Prova Simulada FK Partners

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26/07/2021 PDF
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JACSON LUIS MARTINI | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 
Tentativa 1 de 2
Enviada em 27/07/2021
TENTATIVA VÁLIDA
Nota: 42,00  / 60,00

ATIVIDADE  QUESTÕES NOTA 
SM - 116 2 2,00  / 2,00
SM - 121 1 1,00  / 1,00
SM - 128 2 2,00  / 2,00
SM - 107 3 3,00  / 3,00
SM - 120 1 0,00  / 1,00
SM - 123 1 1,00  / 1,00
SM - 103 3 2,00  / 3,00
SM - 122 2 1,00  / 2,00
SM - 105 1 1,00  / 1,00
SM - 118 1 1,00  / 1,00
NOTA TOTAL
42,00
 / 60,00
70,00%
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ATIVIDADE  QUESTÕES NOTA 
SM - 102 1 1,00  / 1,00
SM - 125 2 0,00  / 2,00
SM - 104 1 1,00  / 1,00
SM - 126 4 2,00  / 4,00
SM - 114 1 0,00  / 1,00
SM - 110 5 5,00  / 5,00
SM - 108 3 3,00  / 3,00
SM - 101 -2 3 0,00  / 3,00
SM - 115 3 2,00  / 3,00
SM - 106 4 4,00  / 4,00
SM - 113 4 4,00  / 4,00
SM - 111 4 2,00  / 4,00
SM - 124 1 1,00  / 1,00
SM - 119 2 1,00  / 2,00
SM - 127 4 1,00  / 4,00
SM - 117 1 1,00  / 1,00
TOTAL 60 42,00  / 60,00
 26ATIVIDADES 
01:34:35
DURAÇÃO DA TENTATIVA 
1 / 2
TENTATIVAS
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SM - 116
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK0268 | V.3
O princípio do Chinese Wall, em instituições �nanceiras que administram recursos e de terceiros, tem por objet
Formação de oligopólios e monopólios. INCORRETA
Con�ito de interesses. CORRETA
Chinese Wall é o conjunto de procedimentos e políticas internas de uma instituição que visa estabelecer uma barreira à comunicação entre diferentes indivíd
empresa, de modo a assegurar o cumprimento de legislação vigente sobre segregação da administração de recursos de terceiros das demais atividades da in
para que não ocorram con�itos de interesses.
Concorrência desleal. INCORRETA
Ganhos de escala. INCORRETA
05:00
FK7228 | V.2
Ao iniciar seus trabalhos de assessoramento de um novo cliente, um pro�ssional descobre que o contador dele
cliente por vários anos, cometeu uma série de erros �scais nos últimos cinco anos. Considere os seguintes proc
poderiam ser adotados:
I. Entrar em contato com o contador.
II. Sugerir a substituição do contador.
III. Informar a situação ao cliente.
Dentre esses procedimentos, recomenda-se que seja(m) adotado(s) aquele(s) expresso(s) em:
I e II. INCORRETA
I, II e III. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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III. CORRETA
Neste caso, a única obrigação do pro�ssional seria a de informar a situação ao cliente. A decisão de entrar em contato com o contador ou substituí-lo é do clie
I. INCORRETA
SM - 121
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK7308 | V.4
Um cliente que deseja investir em títulos imobiliários emitidos por companhia securitizadora deverá comprar u
LCI. INCORRETA
CRI. CORRETA
Dentre as opções, o único título imobiliário emitido por companhia securitizadora é o CRI (Certi�cado de Recebível Imobiliário).
LC. INCORRETA
LH. INCORRETA
SM - 128
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK7471 | V.8
Sobre a gestão de recursos de terceiros, é incorreto a�rmar:
apenas a empresa gestora (pessoa jurídica) precisa estar habilitada junto à CVM para o exercício da atividade, não sendo necessária a habilitação dos fun
dos veículos de investimento.
CORRETA
A gestão dos Veículos de Investimento deve ser exercida por pro�ssional devidamente habilitado e autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários para o ex
de Recursos de Terceiros. O uso de sistemas automatizados ou algoritmos para gestão de recursos de terceiros está sujeito às obrigações e regras previstas n
pelas informações constantes nos documentos divulgados pelas instituições cabe ao administrador �duciário. O código de melhores práticas estabelece que 
lavagem de dinheiro utilizando-se dos ativos do fundo cabe ao gestor de recursos.
26/07/2021 PDF
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a gestão de recursos de terceiros realizada com a utilização de sistemas automatizados ou algoritmos está sujeita ao Código ANBIMA de Regulação e Me
Administração de Recursos de Terceiros.
INCORRETA
A gestão dos Veículos de Investimento deve ser exercida por pro�ssional devidamente habilitado e autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários para
Gestão de Recursos de Terceiros. O uso de sistemas automatizados ou algoritmos para gestão de recursos de terceiros está sujeito às obrigações e regra
responsabilidade pelas informações constantes nos documentos divulgados pelas instituições cabe ao administrador �duciário. O código de melhores p
de prevenção à lavagem de dinheiro utilizando-se dos ativos do fundo cabe ao gestor de recursos.
INCORRETA
a ANBIMA não se responsabiliza pelas informações constantes dos documentos divulgados pelas Instituições participantes, mesmo aquelas que fazem u
INCORRETA
02:33
FK7466 | V.6
Prestador de serviços que pode ser acionado pelo FII, o que o difere de outros fundos, é:
administrador �duciário. INCORRETA
consultor imobiliário. CORRETA
Administrador Fiduciário e Gestor de Recursos são prestadores de serviços presentes em todos os fundos de investimentos. Formadores de mercado podem 
produtos de investimentos. Consultor imobiliário é um pro�ssional do mercado imobiliário e que pode ser acionado pelo FII em caso de necessidade.
gestor de recursos. INCORRETA
01:54
26/07/2021 PDF
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formador de mercado. INCORRETA
SM - 107
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Nota: 
FK1672 | V.3
Considerando as aplicações �nanceiras de renda variável feitas por pessoas físicas, é possível a�rmar que:
O IR pago pode ser deduzido do devido na Declaração de Ajuste Anual. INCORRETA
Os ganhos líquidos auferidos devem ser oferecidos à tributação na Declaração de Ajuste Anual. INCORRETA
Os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo �nanceiro, sã
20.000,00 para o total das alienações de cada ativo realizadas em cada mês.
CORRETA
Estão isentos do imposto de renda os ganhos líquidos auferidos por pessoa física em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em opera
cujo valor das alienações realizadas em cada mês seja igual ou inferior a R$ 20.000,00, para o conjunto de ações e para o ouro, ativo �nanceiro, individualmente. (Lei nº 11
487, de 2004, art. 11). Ocorrendo alienação no mesmo mês de ações e de ouro, ativo �nanceiro, o limite de isenção aplica-se separadamente a cada modalidade de ativo.
Os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo �nanceiro, nã
IR uma vez que as pessoas físicas gozam de imunidade.
INCORRETA
FK7081 | V.2
Se um investidor adquire cem ações pela manhã e vende todas elas no período da tarde, auferindo ganho de ca
tributado pelo imposto de renda retido na fonte à alíquota de:
20%. INCORRETA
1%. CORRETA
O imposto de renda retido na fonte de operações de day trade com ações é de 1%, incidente sobreo ganho de capital.
15%. INCORRETA
0,01%. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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FK7078 | V.3
Podemos a�rmar que o direito de alienação de ações conferido a acionistas minoritários, em caso de alienação 
pelos controladores da companhia, é o:
dividendo. INCORRETA
Stop Loss. INCORRETA
Tag Along. CORRETA
O tag along garante aos acionistas minoritários de uma empresa, em caso de mudança de controle de companhia aberta, receber uma oferta pública de com
mínimo, 80% do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle.
direito de subscrição. INCORRETA
SM - 120
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK7294 | V.5
Considere as sentenças a seguir:
 
 I. Um título que paga cupons semestrais terá um risco de taxa de juros menor do que um que paga cupons anu
 II. A taxa de cupom não afetará o Yield to Maturity do título, somente o seu preço.
 III. Uma taxa de cupom menor fará com que o Yield to Maturity do título seja maior.
 
 Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I. INCORRETA
I e II. INCORRETA
III. INCORRETA
A a�rmativa I está correta, quanto mais frequente o pagamento dos cupons, menos sensível a variações da taxa de juros. A a�rmativa II está errada, pois a tax
que é a taxa de desconto do título. A a�rmativa III está correta, um cupom menor faz com que a YTM seja maior.
I e III. CORRETA
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SM - 123
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Nota: 
FK7346 | V.5
Sobre os participantes no processo de colocação de debêntures, considere as seguintes a�rmativas:
I. Agente �duciário deve fazer a guarda dos livros de registro e transferências dos valores mobiliários.
II. Agência de rating classi�ca o crédito da empresa.
III. Agente �duciário noti�ca fatos relevantes para os debenturistas e toma providências sobre esses fatos.
IV. Agência de rating deve fazer o registro na CVM e o lançamento da operação.
Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I e IV. INCORRETA
II e III. CORRETA
O agente �duciário, como o próprio nome diz, é o responsável por proteger os investidores, noti�cando os fatos relevantes e agindo com base nessas informa
agência de rating deve fazer a análise do crédito da empresa com base em seus dados �nanceiros.
I e II. INCORRETA
II e IV. INCORRETA
02:18
SM - 103
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Nota: 
26/07/2021 PDF
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FK0726 | V.6
Um gerente de relacionamento em uma instituição �nanceira recebe um cliente que solicita uma recomendação
R$400.000,00. Porém, o cliente não deseja atrair a atenção da Receita Federal com essa aplicação. O gerente de
investir o dinheiro apenas depois que ele assinasse um atestado de responsabilidade. INCORRETA
investir o dinheiro e informar às autoridades competentes. CORRETA
investir o dinheiro e não comunicar às autoridades competentes. INCORRETA
se recusar investir o dinheiro e não avisar às autoridades competentes. INCORRETA
A lei nº 9.613/98 requer que as instituições �nanceiras comuniquem às autoridades competentes as operações que possam constituir-se em sérios índicios de
01:31
FK8081 | V.8
Segundo a ICVM 539/2014, para determinar a tolerância aos riscos do cliente, é preciso analisar, no mínimo:
I. valor das receitas regulares declaradas pelo cliente;
II. o valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente; e
III. a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.
Está correto o que se a�rma apenas em:
I e II. INCORRETA
II e III. INCORRETA
I. INCORRETA
I, II e III. CORRETA
Segundo a ICVM 539 todas as a�rmativas correspondem ao mínimo que deve ser veri�cado sobre tolerância ao risco do cliente.
26/07/2021 PDF
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FK0261 | V.2
As regras previstas na Instrução CVM 539 são aplicáveis às recomendações de produtos ou serviços, direcionad
realizadas mediante: 
I. Contato pessoal. 
II. Conversa telefônica. 
III. Email. 
Está correto o que se a�rma apenas em:
II e III. INCORRETA
I e II. INCORRETA
I. INCORRETA
I, II e III. CORRETA
As regras previstas na Instrução CVM 539 são aplicáveis às recomendações de produtos ou serviços, direcionadas a clientes especí�cos, realizadas mediante c
qualquer meio de comunicação, seja sob forma oral, escrita, eletrônica ou pela internet.
02:00
SM - 122
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK5891 | V.3
A compra de uma opção de compra caracteriza uma estratégia de alavancagem, pois:
exige o depósito de garantia em títulos ou em dinheiro. INCORRETA
obriga os títulos a permanecerem no mercado até o vencimento. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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expõe o titular às chamadas margens em dinheiro. INCORRETA
possibilita investimento no ativo objeto por uma fração de seu preço no mercado à vista. CORRETA
Para comprar uma opção, o investidor necessita dispor apenas do valor do prêmio, que representa um percentual do valor de mercado da ação, ativo objeto 
prêmio é bem inferior ao valor da ação, tende a ter maiores oscilações, maior risco, possibilitando assim ao investidor a possibilidade de alavancar seus result
FK7318 | V.3
O lançador (vendedor) de uma opção de venda é aquele que:
tem o direito de comprar e, para isso, paga um prêmio. INCORRETA
tem a obrigação de comprar e, para isso, recebe um prêmio. CORRETA
tem a obrigação de vender e, para isso, recebe um prêmio. INCORRETA
O lançador de uma opção de venda (put) vende a opção, recebe o prêmio e possui a obrigação de comprar o ativo. Um investidor realiza essa operação quand
ativo.
tem o direito de vender e, para isso, paga um prêmio. INCORRETA
01:25
SM - 105
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Nota: 
FK7007 | V.4
Nas ofertas primárias de ações são:
Vendidas ações em circulação no mercado, sem haver, contudo, ingresso de recursos �nanceiros no caixa da companhia emitente. INCORRETA
Vendidas ações em circulação no mercado, havendo ingresso de recursos �nanceiros no caixa da companhia emitente. INCORRETA
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Emitidas novas ações a serem vendidas no mercado, havendo ingresso de recursos �nanceiros no caixa da companhia emitente. CORRETA
Emissões primárias caracterizam-se pela venda ao público de ações que não estavam em circulação. Nesses casos, há entrada de recursos no caixa da compa
Emitidas novas ações a serem vendidas no mercado, sem haver, contudo, ingresso de recursos �nanceiros no caixa da companhia emitente. INCORRE
01:30
SM - 118
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Nota: 
FK7264 | V.8
O valor presente de um �uxo de pagamento é:
proporcional ao prazo. INCORRETA
inversamente proporcional à taxa de desconto. CORRETA
O cálculo do valor presente visa trazer todo o �uxo de pagamento para o valor presente. Como o processo é de descapitalização de juros, quanto maior for a 
menorserá o valor presente, ou seja, a taxa de desconto e o valor presente são inversamente proporcionais.
 
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proporcional à taxa de desconto. INCORRETA
inversamente proporcional ao prazo. INCORRETA
03:12
SM - 102
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Nota: 
FK5915 | V.4
A Selic é determinada pela negociação de:
títulos públicos federais, custodiados na B3. INCORRETA
títulos públicos federais, custodiados na Selic. CORRETA
A B3 é o principal sistema de liquidação e de custódia de títulos privados. O Selic liquida os títulos públicos.
títulos privados, custodiados na B3. INCORRETA
títulos privados, custodiados na Selic. INCORRETA
SM - 125
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Nota: 
FK7357 | V.3
26/07/2021 PDF
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Considere as seguintes alternativas sobre divulgação de informações relativas a fundos de investimento: 
I. Os balanços e as demonstrações contábeis do fundo devem ser publicados mensalmente ou de acordo com o
regulamento. 
II. Periodicamente, o administrador deve divulgar as cotas e a rentabilidade do fundo nos extratos mensais envi
III. Fatos relevantes relacionados ao fundo devem ser comunicados em até 30 dias. 
Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I, II e III. INCORRETA
Periodicamente, o administrador deve divulgar as cotas e a rentabilidade do fundo nos extratos mensais enviados aos clientes.
I e III. INCORRETA
I e II. INCORRETA
II. CORRETA
FK5590 | V.4
Os rendimentos auferidos, quando distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário às pessoas:
físicas, não sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte. INCORRETA
Os rendimentos auferidos, quando distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário a qualquer bene�ciário, sujeitam-se à incidência do imposto de rend
jurídicas, não sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte. INCORRETA
jurídicas, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 20%. CORRETA
físicas, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 15%. INCORRETA
SM - 104
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK0118 | V.2
Quando as contas públicas registram um saldo positivo para pagamento de despesas com juros da dívida públi
registrado um:
Dé�cit Primário. INCORRETA
Dé�cit Fiscal. INCORRETA
Superávit Fiscal. INCORRETA
Superávit Primário. CORRETA
26/07/2021 PDF
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O resultado primário é calculado a partir das receitas do governo (impostos), deduzidas de todas as despesas públicas, exceto aquelas para pagamento de jur
positivo, diz-se que foi registrado então um superávit primário.
04:00
SM - 126
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Nota: 
FK1421 | V.4
Beta é uma medida de:
Risco Sistemático. CORRETA
O beta (?) é a medida do risco sistemático.
Risco Total. INCORRETA
Risco Não Sistemático. INCORRETA
01:10
26/07/2021 PDF
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Média Geométrica de Retorno. INCORRETA
FK7397 | V.5
Sobre a medida de risco absoluto de determinado ativo, é correto a�rmar que pode ser calculada:
pela correlação entre os retornos médios desse ativo e os do mercado. INCORRETA
pelo desvio-padrão dos retornos médios desse ativo, podendo, em casos excepcionais, resultar em valores negativos. INCORRETA
O desvio-padrão da carteira é o risco total da mesma e, portanto, uma carteira com o menor desvio-padrão é preferível. O beta é o risco sistêmico ou de merc
diversi�cável (o beta da carteira não diz nada sobre a sua diversi�cação).
pelo desvio-padrão dos retornos médios desse ativo, nunca podendo resultar em valores negativos. CORRETA
pela média aritmética ponderada dos retornos desse ativo. INCORRETA
FK7403 | V.4
Um gestor de uma carteira de investimentos pretende combinar ativos que tenham coe�cientes de correlação i
isso, ele:
diversi�cará o risco da carteira, contribuindo para a elevação de volatilidade. INCORRETA
Ao combinar ativos com coe�ciente de correlação inferior a 1, o gestor estará diversi�cando sua carteira, o que será re�etido em uma diminuição do risco tot
carteira.
26/07/2021 PDF
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diversi�cará o risco da carteira, contribuindo para a redução de volatilidade. CORRETA
concentrará o risco da carteira, contribuindo para a elevação de volatilidade. INCORRETA
concentrará o risco da carteira, contribuindo para a redução de volatilidade. INCORRETA
FK1423 | V.3
O risco total é formado por:
Risco Sistêmico e Risco Conjuntural. INCORRETA
Risco sistêmico e Beta. INCORRETA
Risco não sistêmico e Risco próprio. INCORRETA
Beta e Risco não sistêmico. CORRETA
O risco total de um bem ou carteira é medido pelo desvio padrão (?) e pode ser subdividido em duas partes: Risco sistêmico, de mercado ou conjuntural = é o risco não di
.Risco não sistêmico ou próprio = consiste no risco intrínseco ao ativo e ao subsistema ao qual pertence (diversi�cável).
00:43
26/07/2021 PDF
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SM - 114
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Nota: 
FK7216 | V.8
O fundo destinado exclusivamente a investidores quali�cados, desde que previsto em seu regulamento, pode:
 
I. cobrar taxas de performance segundo determinação do gestor.
II. estabelecer prazos para conversão de cota e para pagamento dos resgates diferentes daqueles previstos na I
III. dispensar a elaboração da lâmina.
 
Está correto o que se a�rma apenas em:
II e III. CORRETA
I, II e III. INCORRETA
I. INCORRETA
I e III. INCORRETA
Os fundos destinados exclusivamente a investidores quali�cados podem dispensar a elaboração da lâmina. Podem também, desde que previsto em seus reg
administração e de performance, conforme estabelecido em seu regulamento (não por decisão do gestor) assim como estabelecer prazos para conversão de 
resgates diferentes daqueles previstos na Instrução CVM nº 555.
 
01:43
26/07/2021 PDF
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SM - 110
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK5898 | V.4
A instância decisória máxima de um fundo de investimento é a(o):
Decisão do gestor do fundo INCORRETA
Decisão do administrador do fundo INCORRETA
Parecer da auditoria independente INCORRETA
Reunião da assembleia geral CORRETA
As principais decisões relacionadas ao fundo competem à assembleia geral de cotistas. Alguns exemplos de deliberações são: a substituição do administrado
fundo, a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do fundo, o aumento da taxa de administração, da taxa de performance ou das taxas
outras.
FK7150 | V.3
Os ativos que constam nas carteiras de fundos de investimentos pertencem:
à empresa de gestão de recursos de terceiros que administra o fundo. INCORRETA
ao gestor dofundo. INCORRETA
ao próprio fundo. CORRETA
A propriedade dos ativos dos fundos de investimento é registrada em nome do fundo de investimento, que é inscrito em um CNPJ.
ao administrador do fundo. INCORRETA
FK5842 | V.3
A maioria dos fundos de investimento deve contabilizar os ativos presentes na carteira pela chamada Marcação
A Mercado. CORRETA
A maioria dos fundos deve marcar a mercado os ativos da carteira, isto é, re�etir na cota do fundo o real valor dos ativos a cada instante.
No Vencimento. INCORRETA
Na Curva. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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Na Aquisição. INCORRETA
FK7146 | V.3
O pro�ssional da área de Fundos de Investimento responsável por compor a carteira do fundo, conforme a polí
conhecido por:
auditor independente. INCORRETA
administrador. INCORRETA
gestor. CORRETA
O gestor é o responsável por constituir e movimentar a carteira de um fundo de investimento, sempre de acordo com a Política de Investimentos.
custodiante. INCORRETA
FK5874 | V.2
A segregação da administração de recursos de terceiros da gestão dos recursos próprios da instituição �nancei
movimento conhecido por:
Insider Trading. INCORRETA
Front Running. INCORRETA
Chinese Wall. CORRETA
O Chinese Wall é uma metáfora para simbolizar a separação total da administração de recursos de terceiros da gestão dos recursos do banco. Os principais o
con�itos de interesses e passar maior transparência e segurança aos investidores.
Duration. INCORRETA
SM - 108
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK3148 | V.3
Um cliente comprou uma LFT que vence em 380 dias. Se ele mantiver o papel até o vencimento, deverá pagar Im
ganho de capital à alíquota de:
17,5%. CORRETA
26/07/2021 PDF
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Pela Tabela Regressiva, a alíquota será de 17,5%, já que o prazo foi maior do que 360 dias e menor do que 720 dias.
22,5%. INCORRETA
20,0%. INCORRETA
15,0%. INCORRETA
FK0195 | V.2
A Base de Cálculo sobre a qual incidirá a alíquota de Imposto de Renda referente a aplicações �nanceiras em Re
diferença positiva entre o valor:
da aplicação e o valor do resgate. INCORRETA
da aplicação, líquido de IOF, e o valor do resgate. INCORRETA
do resgate, líquido de IOF, e o valor da aplicação �nanceira. CORRETA
A base de cálculo é apurada a partir da diferença positiva entre o valor do resgate, líquido de IOF, e o valor da aplicação �nanceira.
do resgate e o valor da aplicação �nanceira. INCORRETA
02:06
FK2336 | V.2
A Lei nº 11.033/04 estabelece que os rendimentos auferidos em aplicações �nanceiras de renda �xa serão tribu
a aplicação de alíquotas variáveis, conforme o período da aplicação:
22,5%, em aplicações com prazo de até 360 dias; 20% em aplicações com prazo de 361 dias até 540 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 541 dias até
com prazo acima de 720 dias.
INCORRETA
22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 540 dias; 17% em aplicações com prazo de 541 dias até 72
prazo acima de 720 dias.
INCORRETA
22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 
com prazo acima de 720 dias.
CORRETA
26/07/2021 PDF
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A partir de 1º de Janeiro de 2005, os rendimentos auferidos nos resgates, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às alíquotas acima, conforme o prazo.
22,5% em aplicações com prazo de até 90 dias; 20% em aplicações com prazo de 91 dias até 180 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 181 dias até 36
prazo acima de 361 dias.
INCORRETA
SM - 101 -2
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Nota: 
FK6927 | V.4
Representar interesses dos associados, regular as suas atividades, quali�car investidores brasileiros e informar 
sobre os mercados representados pela entidade são atribuições:
Da Comissão de Valores Mobiliários – CVM. INCORRETA
A ANBIMA assume quatro compromissos, com o objetivo de fortalecer as instituições e o mercado:
 - Representar interesses dos associados e articular demandas que estejam de acordo com as necessidades dos respectivos segmentos em que atuam.
 - Regular atividades dos associados através dos Códigos de Regulação, cujos signatários se comprometem a seguir as melhores práticas de negócios.
 - Quali�car investidores brasileiros e pro�ssionais que atuam no mercado.
 - Informar preços e estatísticas consolidadas, provendo informações sobre os mercados representados pela entidade.
Do Banco Central do Brasil. INCORRETA
Do Conselho Monetário Nacional – CMN. INCORRETA
Da ANBIMA. CORRETA
FK5939 | V.8
Conforme Instrução CVM 554, são considerados Investidores Pro�ssionais:
I. Bancos e Seguradoras.
II. Pessoas Físicas ou Jurídicas que possuam investimentos �nanceiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 e qu
atestem, por escrito, sua condição de investidor quali�cado, mediante termo próprio.
III. Agentes Autônomos de Investimento, Administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autor
relação a seus recursos próprios.
 
Podemos a�rmar que está correto em:
 
II e III. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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I e III. CORRETA
I, II e III. INCORRETA
De acordo com a Instrução CVM 554, Investidores Pro�ssionais: são (i) instituições �nanceiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Centra
seguradoras e sociedades de capitalização; (iii) entidades abertas e fechadas de previdência complementar; (iv) pessoas naturais ou jurídicas que possuam inv
superior a R$ 10.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor pro�ssional mediante termo próprio; (v) fundos de investim
investimento, cuja carteira seja gerida por administrador de carteira autorizado pela CVM; (vii) agentes autônomos de investimento, administradores de carte
valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios; e (viii) investidores não residentes.
I apenas. INCORRETA
FK5847 | V.3
Como uma instituição auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como objetivo intermediar operações com t
mobiliários. A a�rmação refere-se:
à distribuidora de títulos e valores mobiliários. CORRETA
à corretora de títulos e valores mobiliários. INCORRETA
à bolsa de valores. INCORRETA
A distribuidora de títulos e valores mobiliários é uma instituição auxiliar do SFN, tem como objetivo intermediar operações com títulos e valores mobiliários, c
debêntures, e ainda atuar no mercado de commodities.
ao Banco Central. INCORRETA
SM - 115
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK0061 | V.4
Considere as seguintes rentabilidades acumuladas por período por fundo de investimento.
Ao analisar somente essas informações e optar pelo fundo de Ações Ativo, o investidor demonstraria apresenta
viés de comportamento chamado:
representatividade. CORRETA
Ao analisar somente as informações de rentabilidades passadas para tomar sua decisão, o investidor se vale da heurística da representatividade em seu proc
princípio que o fundo de ações ativo irá obter rentabilidade superior no futuro, em função de seu desempenho passado. A heurística da ancoragem pode sus
vale do passado para prever o futuro. Para se con�gurar integralmente a heurística da ancoragem, deveria estar explícito que ele tomou a decisão com baseú
número (por exemplo, o preço alvo de uma ação). Nesse caso, ele prevê o futuro como uma extrapolação do passado.
Os comportamentos de excesso de con�ança e aversão a perdas não podem ser identi�cados somente com essas informações.
26/07/2021 PDF
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status quo. INCORRETA
excesso de con�ança. INCORRETA
aversão a perdas. INCORRETA
02:50
FK0311 | V.4
Determinado investidor coloca uma ordem de compra de uma ação de uma empresa no home broker. Porém, e
pouco tempo atrás, leu uma notícia no jornal com suspeitas de fraude na contabilidade da empresa e, dessa for
compra. É possível a�rmar que mais claramente está sendo observada a Heurística de Julgamento conhecida po
representatividade. INCORRETA
disponibilidade. CORRETA
A disponibilidade está associada com a facilidade com que determinadas ideias, lembranças ou situações vêm à mente in�uenciando, dessa forma, o process
que a lembrança de uma notícia desfavorável à companhia levou o investidor a cancelar a ordem de compra das ações dessa empresa. A representatividade r
acontecimentos passados no processo decisório e ancoragem pode ser veri�cada quando a decisão é in�uenciada por uma informação prévia fornecida, gera
ancoragem. INCORRETA
05:13
26/07/2021 PDF
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desconto hiperbólico. INCORRETA
FK0614 | V.5
Um investidor compra uma ação do setor imobiliário por R$50,00 no ato do seu IPO há um ano. Uma empresa c
mesmo setor, está para abrir seu capital pelo mesmo valor hoje. Se o valor da primeira ação é R$90,00 hoje, um
apresenta um viés de ancoragem acredita que a segunda ação valerá daqui a um ano:
50. INCORRETA
Não se pode determinar. INCORRETA
120. INCORRETA
Se ele apresenta um viés de ancoragem acredita que a segunda ação se comportará da mesma forma que a primeira, valendo R$ 90,00 após um ano.
90. CORRETA
04:24
SM - 106
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK4868 | V.3
Com relação à reserva de emergência em um planejamento �nanceiro, é correto a�rmar que:
deve ser investida em ativos �nanceiros de baixo risco e de liquidez restrita. INCORRETA
sugere-se investimento desse valor em um Fundo Referenciado o DI. CORRETA
26/07/2021 PDF
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A reserva de emergência é um valor a ser constituído em um planejamento �nanceiro para ser utilizado em caso da necessidade de uma despesa inesperada
aplicações conservadoras e com grande liquidez, tais como um Fundo Referenciado DI. Em linhas gerais, quanto maior a previsibilidade de �uxos de caixa de 
deve ser o volume destinado para constituição dessa reserva.
nunca há necessidade de ser constituída. INCORRETA
recomenda-se que seja maior para clientes que possuem �uxos de caixa de entrada de recursos com grande previsibilidade, tanto em termos de valores
INCORRETA
01:56
FK7052 | V.3
Um CDB é um ativo com risco de crédito, porque existe a possibilidade:
de o Copom alterar a Taxa Selic. INCORRETA
de o sistema do banco errar na conta dos juros. INCORRETA
de o banco não honrar o compromisso no valor e na data acordados. CORRETA
Os CDBs possuem risco de crédito para aplicações acima do limite coberto pelo FGC, liquidez e mercado.
de o cliente não concordar com a taxa que está sendo paga. INCORRETA
FK7057 | V.3
Um fundo de investimento renda �xa registra rentabilidade negativa em determinado mês, em função da qued
presentes na carteira do fundo. Nesse caso, �cou materializado o risco de:
Mercado. CORRETA
Como o fundo apresentou rentabilidade negativa em função da queda do preço dos ativos, pode-se a�rmar que �cou materializado o risco de mercado.
Crédito. INCORRETA
Mercado externo. INCORRETA
Liquidez. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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FK7053 | V.3
Um cliente em di�culdade �nanceira quer se desfazer de ativos de maior liquidez. A ordem de liquidez esperada
I. Automóvel.
II. Fundo de Ações, com resgate em D+2.
III. Joias.
IV. Residência de veraneio.
I, II, IV, III. INCORRETA
I, II, III, IV. INCORRETA
II, I, IV, III. INCORRETA
II, I, III, IV. CORRETA
Liquidez é a capacidade de converter os bens em dinheiro rapidamente a um valor justo (de mercado). O fundo de ações é o bem com maior liquidez, seguido
residência não é tão liquida quanto as joias.
SM - 113
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK6110 | V.3
A taxa de carregamento é uma taxa:
que varia de plano para plano e é cobrada sobre o valor pago a título de contribuição. CORRETA
Carregamento: o percentual incidente sobre as contribuições pagas pelo participante, para fazer face às despesas administrativas, de corretagem e colocação
sobre cada contribuição feita.
paga uma única vez, no resgate do VGBL. INCORRETA
paga para transferir o dinheiro de um banco para outro. INCORRETA
paga uma única vez, para entrar num PGBL. INCORRETA
FK0309 | V.2
Sobre os planos VGBL e PGBL, considere as a�rmativas a seguir:
 
26/07/2021 PDF
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I. A portabilidade de recursos é permitida de um plano VGBL para PGBL.
II. Nos planos VGBL não há abatimentos das contribuições efetuadas da base de cálculo do Imposto de Renda.
III. O contribuinte que declara seu ajuste de Imposto de Renda pelo formulário simpli�cado se bene�cia se cont
PGBL.
 
Está correto o que se a�rma apenas em:
II. CORRETA
A a�rmativa I é falsa: A transferência de recursos é permitida desde que ocorra dentro de uma mesma família de planos (VGBL para VGBL ou PGBL para PGBL
A a�rmativa II é verdadeira
A a�rmativa III é falsa: O contribuinte que declara seu IR pelo formulário simpli�cado se bene�cia com o plano VGBL. Já quem usa o formulário completo se be
I. INCORRETA
III. INCORRETA
II e III. INCORRETA
04:57
FK0228 | V.4
São características de um plano VGBL:
aqueles que declaram pelo formulário simpli�cado do IR são seu principal público alvo. CORRETA
As modalidades de previdência complementar que oferecem a possibilidade de abatimento das contribuições da base de cálculo do IR são: FGB, PGBL e FAPI.
conforme a legislação em vigor, a alíquota máxima de IR é de 27,5%. O VGBL, juntamente com outras modalidades como o PGBL e FAPI não oferece garantia d
26/07/2021 PDF
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o IR pago é de até 15%, segundo tabela progressiva. INCORRETA
possui rentabilidade garantida. INCORRETA
oferece possibilidade de abatimento das contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda. INCORRETA
03:37
FK7212 | V.3
Sobre o regime tributário regressivo, pode-se a�rmar que:
Há faixa de isenção. INCORRETA
Baseia-se no valor do benefício ou do resgate recebido. INCORRETA
Permite deduções. INCORRETA
Incide retenção de IR na fonte de acordo com o prazo de acumulação de forma exclusiva, ou seja, não é compensável na declaração de ajuste anual.
No regime tributário regressivo a tributação varia de acordo com o prazo de acumulação de recursos. A tributação ocorre sem deduções e sem faixa de isenç
SM - 111
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK5779 | V.2
Considere as seguintes sentenças sobre IOF incidente sobre operações com títulos e valores mobiliários:I. O fato gerador do IOF é a aquisição, a cessão, o resgate, a repactuação ou o pagamento para liquidação de títu
mobiliários.
II. De acordo com a tabela regressiva, o IOF incide entre o 1º e o 29º dia de aplicação.
26/07/2021 PDF
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Estão corretas as sentenças:
II. INCORRETA
I. INCORRETA
O fato gerador do IOF é a aquisição, a cessão, o resgate, a repactuação ou o pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários e, de acordo com a tab
1º e o 29º dia de aplicação.
Nenhuma das alternativas. INCORRETA
I e II. CORRETA
FK0187 | V.2
O fundo que deverá ter como principal fator de risco de sua carteira a variação de preços de moeda estrangeira
cupom cambial, é classi�cado como:
Renda Fixa e deve ter pelo menos 67% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de 
INCORRETA
Renda Fixa e deve ter pelo menos 80% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de 
INCORRETA
Cambial e deve ter pelo menos 67% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risc
INCORRETA
Cambial e deve ter pelo menos 80% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risc
CORRETA
Fundos Renda Fixa têm também essa exigência de ter pelo menos 80% da carteira em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fato
mas eles não têm como principal fator de risco de sua carteira a variação dos ativos atrelada à variação de preços de moeda estrangeira ou à variação do cup
02:50
FK5638 | V.2
A antecipação de Imposto de Renda cobrada da maioria dos fundos de investimento é conhecida por:
IR Fonte e incide no último dia útil de maio e de novembro. INCORRETA
“come-cotas” e incide no último dia útil de junho e de dezembro. INCORRETA
26/07/2021 PDF
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“come-cotas” e incide no último dia útil de maio e de novembro. CORRETA
O Come-Cotas representa uma antecipação do IR e é cobrado no último dia útil de maio e de novembro.
IR Fonte e incide no último dia útil de junho e de dezembro. INCORRETA
FK5569 | V.6
Segundo a classi�cação de Fundos da ANBIMA, um fundo é considerado alavancado quando:
o fundo opera com derivativos. INCORRETA
O termo alavancagem no mercado �nanceiro é utilizado para designar uma operação de ampli�car os possíveis resultados positivos e, consequentemente, os
investidor que aplica em um fundo considerado alavancado correrá um risco baseado em valor superior àquele efetivamente investido, com chance de que s
líquido do fundo.
existe a chance de que se perca mais que o patrimônio líquido do fundo. CORRETA
a carteira dele é formada por títulos de renda �xa com elevado risco de crédito. INCORRETA
a própria instituição �nanceira administradora do fundo coloca recursos próprios nesses fundos. INCORRETA
01:58
SM - 124
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK7354 | V.5
O gestor de fundos de investimento pode realizar aplicações no mercado de derivativos para manter a aderênc
referência. Esse tipo de aplicação:
pode ser realizada por alguns fundos passivos, desde que seja para fazer hedge e esteja informado no prospecto. CORRETA
26/07/2021 PDF
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Nem todos os fundos podem aplicar em derivativos. Mas alguns fundos de renda �xa, que são classi�cados como de baixo risco, estão autorizados a aplicar n
que seja com o objetivo de proteger a carteira (fazer hedge).
é livre para todos os fundos. INCORRETA
pode ser realizada somente para os fundos ativos. INCORRETA
pode ser realizada apenas para os fundos alavancados. INCORRETA
01:50
SM - 119
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK7278 | V.7
Considere as seguintes sentenças sobre tag along: 
I. Representa um mecanismo para proteger o acionista ordinário minoritário, podendo ser estendido para acion
II. No caso de venda do controle da empresa, esse mecanismo exige o pagamento de, no mínimo, 80% do valor 
para aquisição das ações dos acionistas minoritários. 
III. Está associado a práticas de boa governança corporativa. 
Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I e III. INCORRETA
I e II. INCORRETA
I, II e III. CORRETA
Todas as a�rmativas estão corretas. O tag along é previsto em lei e, em alguns casos, as empresas até excedem o patamar mínimo exigido de 80%.
26/07/2021 PDF
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III. INCORRETA
FK7285 | V.4
O objetivo do índice P/L de uma ação (Preço sobre Lucro) é:
apurar o risco de mercado de determinada ação. INCORRETA
demonstrar a liquidez de uma ação. INCORRETA
apurar o valor justo da ação. INCORRETA
O Índice Preço/Lucro – P/L é o número de anos que se levaria para reaver o capital aplicado na compra de uma ação, pelo recebimento do lucro gerado por u
se necessário que se condicione essa interpretação à hipótese de que o lucro por ação se manterá constante e será distribuído todos os anos.
demonstrar quantos anos são necessários para recuperar o dinheiro investido. CORRETA
01:46
SM - 127
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK6319 | V.4
A função de um stress test é:
medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período, com base na análise de probabilidades.
 
INCORRETA
A função de um stress test é medir o prejuízo potencial de uma carteira em situações atípicas, o que pode não ser re�etido na medida do VaR. O back testing va
modelos e processos no cálculo do VaR. Ae Sensibilidade ou DV100 avalia o prejuízo potencial de uma carteira com uma alteração de 100 bps na curva de juro
potencial de uma carteira, durante um determinado período, com base na análise de probabilidades.
26/07/2021 PDF
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medir o prejuízo potencial de uma carteira em situações atípicas, o que pode não ser re�etido na medida do VaR.
 
CORRETA
avaliar o prejuízo potencial de uma carteira com uma alteração de 100 bps na curva de juros.
 
INCORRETA
validar a precisão e a coerência dos modelos e processos no cálculo do VaR.
 
INCORRETA
FK7432 | V.3
Para medir relação entre o prêmio da carteira ante a volatilidade sistêmica, o melhor índice seria o:
erro quadrático médio. INCORRETA
índice de Treynor. CORRETA
O único índice listado nas alternativas que usa o risco de mercado (Beta) como referência é o Índice de Treynor. Os demais utilizam o desvio-padrão.
índice de Sharpe. INCORRETA
tracking error. INCORRETA
01:18
FK7431 | V.5
Para gerir risco de crédito, um gestor poderá:
I. ajustar a medida de risco do ativo para re�etir a sua falta de liquidez.
II. limitar o volume das operações de derivativos de balcão com uma única contraparte.
III. usar a marcação a mercado para todas as posições da carteira.
IV. requerer garantias nas operações com risco de crédito.
Está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
26/07/2021 PDF
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III e IV. INCORRETA
II e IV. CORRETA
I e II. INCORRETA
I, II, III e IV. INCORRETA
Limitar o volume deoperações com derivativos de balcão com uma única contraparte e requerer garantias nas operações com algum risco de crédito são, de 
risco de crédito.
03:17
FK1192 | V.3
Assumindo que a taxa livre de risco é 5% e o prêmio de risco apropriado para um emissor com rating AAA é 6%,
mais apropriada para um título público de 10 anos de um país desenvolvido é:
9%. INCORRETA
5%. CORRETA
6%. INCORRETA
Para um título público de 10 anos de um país desenvolvido, a taxa de desconto relevante é a taxa livre de risco.
11%. INCORRETA
SM - 117
Simulado - CPA 20 Curso Preparatório - BB | Aplicação de atividade Aplicação �nal da turma: Preparatório CPA-20 | Banco do Brasil
Nota: 
FK0274 | V.5
26/07/2021 PDF
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A taxa de câmbio entre o Brasil e os EUA em um certo dia vale R$ 1,00. Após esse dia a in�ação doméstica do Br
dos EUA durante o ano seguinte. Podemos então a�rmar ser provável que a taxa de câmbio de R$/USD no �nal 
apreciado e as importações serão favorecidas. INCORRETA
depreciado e as exportações serão favorecidas. INCORRETA
depreciado e as importações serão favorecidas. INCORRETA
apreciado e as exportações serão favorecidas. CORRETA
A taxa de câmbio está equiparada em BRL 1,00/USD. Caso haja uma in�ação maior no Brasil (doméstica) que nos E.U.A (estrangeira), essa taxa de câmbio será
por exemplo, irá para BRL 1,50/USD. Isso faz com que as exportações sejam mais rentáveis para os brasileiros e as importações mais caras, uma vez que prod
baratos, em moeda estrangeira, e os produtos estrangeiros, mais caros em moeda local.