Resolução do Caso N1 - Thiago Rodrigues Coelho

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RESOLUÇÃO DO CASO N1
CONSULTORIA EM INVESTIMENTOS FINANCEIROS
Essa dissertativa tem como objetivo responder ao questionamento proposto
diante a seguinte situação: “Sobre três amigos que recentemente tiveram a
oportunidade de ter contato pela primeira vez com workshops de análise de
investimentos. Contato esse que foi decisivo para que eles optassem por
colocar seus recursos no mercado financeiro e de capitais. Entretanto, eles
não sabem por onde começar, uma vez que não conhecem em qual perfil de
investidor se encaixam e muito menos que ativos que poderiam ser mais
adequados a cada um deles. Por isso, eles precisam de um consultor que
pudessem direcioná-los, a fim de realizarem investimentos mais assertivos e
adequados ao seu perfil.”
A análise de perfil do investidor é o resultado de um questionário para avaliar as
características do investidor no que diz respeito aos tipos de investimentos e seus
riscos intrínsecos. Esse questionário também pode ser conhecido como
Questionário API ou suitability (em inglês) e é constituído de perguntas de diversos
temas, entre eles a tolerância ao risco, objetivos ao investir, renda mensal e
patrimônio do investidor.
Também é questionada a necessidade futura da utilização de recursos, o nível de
conhecimento de investimentos, formação acadêmica e experiência no mercado
financeiro.
O perfil de investidor tem como base três pilares: segurança, liquidez e rentabilidade,
que irão embasar o resultado da análise, direcionando o investidor a um dos 3 perfis
a seguir, com suas respectivas sugestões de investimentos para compor suas
carteiras:
Conservador: investidor que possui muita aversão ao risco e opta por aplicar em
investimentos mais seguros, priorizando a renda fixa (como CDBs e títulos públicos),
pois priorizam a proteção e mantém a liquidez.
Títulos do Tesouro Direto, LCI (Letra de Crédito Imobiliário), Fundos DI e CDB são
exemplos de títulos indicados para perfis conservadores.
Moderado: perfil que possui média aversão ao risco e opta por aplicar tanto em
investimentos seguros como em arriscados. Investidores de perfil moderado
aproveitam os títulos da renda fixa, porém investem em certos títulos de renda
variável. Para esse perfil, as opções de carteira são ações em bolsa, debêntures,
fundos imobiliários, fundos de investimento, fundos multimercado e outros.
Arrojado: opção para o investidor que possui pouca aversão ao risco e é tolerante a
perdas momentâneas e oscilações. Geralmente, Possui alto patrimônio acumulado,
o que lhe dá maior estabilidade para investimentos mais arriscados, como investir no
mercado cambial. Além das possibilidades indicadas para os demais perfis, os
investidores arrojados aplicam em opções, mercado futuro, BDR (Brazilian
Depositary Receipts) e outros.
Dessa forma, temos a análise do perfil dos 3 indivíduos citados no case, com a
sugestão de carteira de investimentos que mais de adapta a cada objetivo.