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Geisa de Avellar Muchuli e Silva Graduação Gestão Financeira 2021 Matemática Financeira AVA2 Aplicação prática - Investimentos e viabilidade financeira Rio de Janeiro, 19 de novembro de 2021. Geisa de Avellar Muchuli e Silva Sumário 1. Introdução……………………………………………………………........……….………4 2. Apresentação sobre a aplicação da matemática financeira………………………..….…5 3. Desenvolvimento situação 1 e 2....…….................................................……………..……5 4. Desenvolvimento situação 2....…….......................................................……………..……6 5. Desenvolvimento situação 3....…….......................................................……………..……10 6. Desenvolvimento situação 4...……………………………………………………………..13 7. Referências bibliográficas ...…………………………………………………..………….15 Aplicação prática – investimentos e viabilidade financeira A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa precisa adquirir bens de capital. E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento. Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa, e precisa decidir sobre a expansão das atividades, na compra de máquinas e equipamentos. Assim, deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma. Realizar as simulações a seguir (a juros compostos): Com o objetivo de estudar o comportamento do dinheiro, a matemática financeira é fundamental para a análise de dados financeiros em geral. Para isso, é necessário reunir diversos conceitos: capital, patrimônio, juros, inflação, empréstimo, investimento, lucro, valor presente, valor futuro, fluxo de caixa, taxa de retorno entre outros. Simulação 1 – Compra de um Caminhão/ parcela única Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. Taxa de 2% a.m. (0,02) M = 350.000 (1 + 0,02)60 M = 350.000 (1,02)60 M = 350.000 * 3,281030 M = R$1.148.360,50 J = 350.000 [(1 + 0,02)60 – 1] J = 350.000 [(1,02)60 – 1] J = 350.000 [3,281030 – 1] J = 350.000 * 2,281030 J = R$798.360,50 O total de juros fica no valor de R$798.360,50 após 5 anos, 60 meses, e o montante será de R$1.148.360,50. Simulação 2 – Compra do Caminhão – Parcelado Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. A. Valor da parcela com entrada – antecipado P = R [(1+i)N-1] (1+i) (1+i)N . i 350.000 = R [ (1+0,02)60-1 ] (1+0,02) (1+0,02)60 * 0,02 350.000 = R [ 2,281030 ] (1+0,02) 3,281030 * 0,02 350.000 = R [ 2,281030 ] (1+0,02) 0,0656206 350.000 = R (34,760883 * 1,02) R = 350.000 35,4561 Serão 60 parcelas de R$ 9.871,36 com entrada, no sistema composto, considerando juro de 2% a.m. B. Valor da parcela sem entrada – Postecipado P = R [(1+i)N-1] 1+i)N . i 350.000 = R [ (1+0,02)60-1 ] (1+0,02)60 * 0,02 350.000 = R [ 2,281030 ] 3,281030 * 0,02 350.000 = R [ 2,281030 ] 0,0656206 R = 350.000 34,760883 Serão 60 parcelas de R$ 10.068,79 sem entrada, no sistema composto, considerando juro de 2% a.m. C. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses. F = P (1 + i)N F = 350.000 (1 + 0,02)6 F = 350.000 * 1,126162 F = R$394.156,85 394.156,10 = R [(1+0,02)60-1] 0,02(1+0,02)60 394.156,10 = R [2,281030] 0,0656206 R = 394.156,10 34,760883 Serão 60 parcelas de R$11.339,09 com prazo de carência de 6 meses no sistema composto considerando juro de 2% a.m. Simulação 3 – Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. Simular a aquisição deste caminhão (a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipada – primeira parcela após 30 dias) pelos: Considerando 2% a.m. e uma entrada de 20%, R$70.000,00. A. Sistema de Amortização Francês – PRICE P = R [(1 + i)N – 1 ] i (1 + i)N 280.000 = R [(1 + 0,02)60 – 1 ] 0,02 (1 + 0,02)60 280.000 = R [ 2,281030 ] 0,0656206 R = 280.000 34,760883 Parcelas fixas no valor de R$8.055,03 pagas em 60 meses com juros de 2%a.m. e uma entrada de 20% equivalente a R$70.000,00. B. Sistemas de Amortização Constante – SAC 60 prestações decrescentes, com amortização fixa no valor de R$4.666,67 com juros de 2%a.m. e uma entrada de 20% equivalente a R$70.000,00. · Calcular considerando uma entrada à vista de 20% · Simulação 4 – Viabilidade da compra do caminhão · Considerando o valor do montante pago pelo caminhão, simulado na situação 1 (pago em uma única parcela), como o valor inicial do investimento, determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir, e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11% aa. · Determine a viabilidade deste investimento, calculando os indicadores VPL e TIR. Ano Fluxo de Caixa Livre 0 -350.000,00 1 100.000,00 2 150.000,00 3 50.000,00 4 100.000,00 5 100.000,00 Referências bibliográficas: https://www.normasabnt.org/sumario-abnt/ https://www.faneesp.edu.br/site/documentos/matematica_financeira/curso_analise_de_fluxo_de_caixa.pdf https://economia.uol.com.br/guia-de-economia/tabela-price-sac-como-funciona-diferencas-regras.htm https://calculadorajuroscompostos.com.br/tabela-sac-de-amortizacao-excel/ Página 15
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