Gestão Financeira e de Riscos - Semana 1

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PERGUNTA 1 
 
O modelo de CAPM – Capital Asset Princing Model foi desenvolvido por Sharpe, Lintner e Mossin na 
década de 1960, a partir da Teoria do Portfólio de Harry Markowitz. A função principal desse modelo é 
calcular: 
 
a. o retorno esperado de um ativo/projeto/empresa em função de seu risco sistemático. 
 
b. o retorno esperado de um ativo/projeto/empresa em função de seu rating crédito. 
 
c. a correlação entre os retornos de dois ativos/projetos/empresas. 
 
d. o valor em risco do investimento em um ativo/projeto/empresa, tendo como base o risco 
operacional envolvido. 
 
e. o risco de um ativo/projeto/empresa em função da dispersão dos retornos históricos. 
 
PERGUNTA 2 
 
Ao analisar os dados de uma empresa do setor de gás natural, verifica-se um coeficiente Beta igual a 
0,5. Podemos, portanto, afirmar que: 
 
 
a. o risco da empresa é menor do que o risco de sua competidora. 
 
b. o risco da empresa é maior do que o risco médio do mercado. 
 
c. o risco da empresa é igual ao risco médio do mercado. 
 
d. o risco da empresa é menor do que o risco médio do mercado. 
 
e. o retorno da empresa é igual ao médio do mercado. 
 
PERGUNTA 3 
 
Considere os seguintes dados: taxa livre de risco = 2% a.a.; retorno do índice de mercado = 6% a.a.; 
Beta da empresa ativo = 2,0. Calcule o custo de capital da empresa a partir do modelo de CAPM 
– Capital Asset Pricing Model. 
 
 
a. 8% ao ano. 
 
b. 12% ao ano. 
 
c. 2% ao ano. 
 
d. 6% ao ano. 
 
e. 10% ao ano. 
 
PERGUNTA 4 
Um ativo apresenta ao longo de 12 meses consecutivos um retorno mensal de 1%. Considerando esse 
período, é possível afirmar que o risco (ao mês) deste ativo (calculado pelo desvio-padrão dos 
retornos), nesta janela de tempo, foi igual a: 
 
a. 12% 
 
b. 0% 
 
c. 1% 
 
d. 10% 
 
e. Não é possível calcular por falta de dados.