MERCADO DE DERIVATIVOS FINANCEIROS prova

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Questão 1
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
Mercado de Derivativos Financeiros ► AVALIAÇÃO ► PROVA
Data de inicio segunda, 2 Mai 2022, 10:26
Estado Finalizada
Data de conclusão segunda, 2 Mai 2022, 11:34
Tempo empregado 1 hora 8 minutos
Nota 4,80 de um máximo de 6,00(80%)
 No Brasil, cerca de 78% dos negócios são
realizados por meio de contratos padronizados e
transacionados em bolsa. São características dos
contratos padronizados: 
Escolha uma:
a. As partes desses tipos de contratos se
mantém amarradas umas às outras até a data
de vencimento do contrato. 
b. São liquidados diretamente entre as partes
contratantes.
c. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta.
d. Alta liquidez e intercambiáveis a qualquer
momento. 
e. Os riscos do não cumprimento das
obrigações são assumidos por ambas as
partes.
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: Alta liquidez e
intercambiáveis a qualquer momento. .
https://moodle.universoead.com.br/course/view.php?id=356
https://moodle.universoead.com.br/mod/quiz/view.php?id=13133
Questão 2
Incorreto
Atingiu 0,00 de
0,60
Os swaps são uma extensão natural do estudo de
contratos futuros e a termo. Esses instrumentos
surgiram na Europa na década de 1970, quando as
empresas e bancos precisavam trocar seus �uxos
�nanceiros remunerados a uma taxa pre�xada por
uma pós-�xada. Sobre os swaps, é correto a�rmar
que: 
Escolha uma:
a. O tipo mais comum de swap é conhecido
por plain vanilla, em que a parte B concorda
em pagar à parte A �uxos de caixa indexados
aos juros pre�xados sobre um principal teórico
por um determinado período. Da mesma
forma, A concorda em pagar a B uma taxa
�utuante sobre o mesmo valor teórico e para o
mesmo período de tempo. 
b. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
c. Nos swaps, como nos demais contratos a
termo, há ajustes diários. 
d. No Swap de taxa de juros, as contrapartes
trocam indexadores.
e. Os swaps são contratos padronizados. 
Sua resposta está incorreta.
A resposta correta é: O tipo mais comum de swap
é conhecido por plain vanilla, em que a parte B
concorda em pagar à parte A �uxos de caixa
indexados aos juros pre�xados sobre um principal
teórico por um determinado período. Da mesma
forma, A concorda em pagar a B uma taxa
�utuante sobre o mesmo valor teórico e para o
mesmo período de tempo. .
Questão 3
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
 No ajuste diário, o contrato �ca ajustado ao novo
preço e todos os participantes estão equiparados
e posicionados ao mesmo preço. É correto que: 
Escolha uma:
a. Na hipótese de que o pagamento do ajuste
diário devido não seja efetuado, a BM&F
intervém, utilizando  para saldar o prejuízo e
encerrar a posição inadimplente o fundo de
reservas da bolsa. 
b. Essa sistemática acaba reduzindo a liquidez
do mercado futuro e gera condições mais
propícias à alavancagem. 
c. Na hipótese de que o pagamento do ajuste
diário devido não seja efetuado, a BM&F
intervém, utilizando  para saldar o prejuízo e
encerrar a posição inadimplente a margem
depositada em garantia. 
d. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
e.  Ao manter sempre quitados lucros e
prejuízos, facilita-se a perda de participantes
do mercado. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: Na hipótese de que o
pagamento do ajuste diário devido não seja
efetuado, a BM&F intervém, utilizando  para saldar
o prejuízo e encerrar a posição inadimplente a
margem depositada em garantia. .
Questão 4
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
Questão 5
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
No Brasil existem duas entidades que oferecem
serviço de registro de contratos derivativos: BM &
FBovespa e CETIP. Sobre as formas de redução dos
riscos dos derivativos, podemos citar: 
Escolha uma:
a. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
 
b. A Câmara de Compensação (clearing
house), as margens de garantia e os ajustes
diários dos contratos. 
c. A ausência do desembolso de recursos
durante a vigência do contrato. 
d. A negociação de commodities básicas. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: A Câmara de Compensação
(clearing house), as margens de garantia e os
ajustes diários dos contratos..
São motivos que levam um investidor a comprar
ou vender ações no mercado a termo: 
Escolha uma:
a. Redução da oferta de moeda pelo Banco
Central. 
b. As especi�cações da bolsa para o registro
de contratos a termo.
c. A proteção de preços, Diversi�cação do
risco, Geração de caixa, Alavancagem do
retorno, Financiamento e Ganhos de juros. 
d. As regras do mercado �nanceiro com
relação a fraudes.
e. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: A proteção de preços,
Diversi�cação do risco, Geração de caixa,
Alavancagem do retorno, Financiamento e Ganhos
de juros..
Questão 6
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
No mercado de opções, o objeto de negociação
pode ser um ativo �nanceiro. Exemplos: ações ou
uma mercadoria como a soja. Podemos
caracterizar esse mercado como: 
Escolha uma:
a. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
b. Negociados em mercado de balcão não são
facilmente transferíveis e, em geral, não há
nenhum desembolso de recursos no início da
operação, sendo que a liquidação é
essencialmente �nanceira. 
c. Responsável pela regulação dos derivativos
cujos ativos subjacentes eram caracterizados
como valores mobiliários no art. 2º da Lei nº
6.385/76, por exemplo, as ações e debêntures.
 
d. Um contrato de derivativo entre duas
empresas para a troca futura de �uxos de
caixa, respeitada uma fórmula
preestabelecida; podem ser considerados
carteiras de contratos a termo. 
e. Uma forma de gestão regulatória que tem
permitido que os mercados derivativos no
Brasil se desenvolvam de forma segura,
cumprindo sua função primordial. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: Nenhuma das alternativas
anteriores está correta. .
Questão 7
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
Os derivativos não têm valor próprio; derivam-se
do valor de um bem, como commodities, ações e
taxas de juros. Sobre a de�nição de derivativos,
assinale a alternativa correta: 
Escolha uma:
a.  Aquele no qual a formação de seus preços
deriva dos preços do mercado à prazo. 
b. São sistemas para a negociação de ações,
títulos de renda �xa privado e títulos públicos
federais. 
c. A posição líquida em determinada data de
todas as operações ainda não liquidadas pelo
investidor. 
d. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
e. Instrumentos �nanceiros que dependem do
valor de um outro ativo, que seria o ativo de
referência. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: Instrumentos �nanceiros que
dependem do valor de um outro ativo, que seria o
ativo de referência. .
Questão 8
Incorreto
Atingiu 0,00 de
0,60
 Nas operações à vista, as duas partes estão
efetivamente comprando e vendendo um ativo; na
operação a futuro, estão assumindo o
compromisso de comprar e vender em
determinada data futura. Sobre esses mercados:
 
Escolha uma:
a. Se a convergência não ocorre ou não é
garantida, seria viável a realização de um
contrato para se proteger do risco associado
às oscilações no preço.
b. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta. 
c.  Não há intercambiabilidade de posições. 
d. Ao se aproximar da data de vencimento dos
contratos, a convergência dos preços futuro e
à vista é importante para se compreender esse
mercado.
e.  A diferença entre o preço à vista e o futuro
é conhecida como clearing. 
Sua resposta está incorreta.
A resposta correta é: Ao se aproximar da data de
vencimento dos contratos, a convergência dos
preços futuro e à vista é importante para se
compreender esse mercado..
Questão 9
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
Poucos investidores se interessariam em adquirir
um ativo se não existisse um mercado organizado
em que pudessem se desfazer de seus
investimentos a qualquer momento. Sobre a
de�nição de bolsa de valores, assinale a
alternativa correta: 
Escolha uma:
a. Instituiçõesde caráter econômico que têm
como objeto a negociação pública mercantil de
títulos e valores mobiliários, que estão abertas
a todo tipo de indivíduos e instituições e que
estão sujeitas ao controle e regulamentação da
Comissão de Valores Mobiliários. 
b. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta.
c. É a base de cálculo para inúmeras
operações �nanceiras e econômicas do nosso
país. 
d. É um mercado em que pessoas e empresas
se relacionam por meio da troca de seus ativos
por divisas. 
e. Instituição �nanceira bancária que negocia
valores mobiliários. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: Instituições de caráter
econômico que têm como objeto a negociação
pública mercantil de títulos e valores mobiliários,
que estão abertas a todo tipo de indivíduos e
instituições e que estão sujeitas ao controle e
regulamentação da Comissão de Valores
Mobiliários. .
Questão 10
Correto
Atingiu 0,60 de
0,60
Quando o ativo negociado no contrato futuro é
uma commodity, pode ocorrer muitas variações na
qualidade; por isso, é importante que a bolsa
especi�que o tipo ou os tipos aceitáveis de
mercadoria. São especi�cações dos contratos
futuros: 
Escolha uma:
a. A cotação ou unidade de valor atribuída a
cada unidade física da mercadoria em
negociação; tamanho do contrato e a forma
pela qual o contrato será liquidado. 
b. Vontade do comprador (VC), vontade do
vendedor (VV) e acordo mútuo (AM). 
c. Simples a prazo �xo: trata-se do tipo de
operação mais simples desse mercado. 
d. Nenhuma das alternativas anteriores está
correta.
e. A prazo com prêmio: nesse caso, a operação
é efetuada com a possibilidade de uma das
partes desistir do acordo. 
Sua resposta está correta.
A resposta correta é: A cotação ou unidade de
valor atribuída a cada unidade física da
mercadoria em negociação; tamanho do contrato
e a forma pela qual o contrato será liquidado..