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AP1 – Finanças Corporativas
● Exercício Base para responder a Prova Avaliativa: Baseado nas informações a seguir
elabore as planilhas auxiliares da empresa de vendas e compras e a demonstração do
fluxo de caixa financeiro projetado para os três meses que se seguem.
Balanço Patrimonial de 31.12.2017
Ativo R$ Passivo e Patrimônio Liquido R$
Ativo Circulante
Caixa 8.000,00
Duplicatas a receber 130.000,00
Estoques 183.000,00
Ativo Não Circulante
Máquinas e Equipamentos 75.000,00
(-) Depreciação (22.500,00)
Total do Ativo 373.500,00
Passivo Circulante
Fornecedores 142.500,00
Encargos Sociais 23.000,00
Alugueis a pagar 4.000,00
Comissões a pagar 17.000,00
Patrimônio Liquido
Capital Social 187.000,00
Total do Passivo e PL 373.500,00
● Vendas previstas para a projeção orçamentária em 2018:
Janeiro/2018 – R$ 275.000,00; Fevereiro/2018 – R$ 260.000,00; Março/2018 – R$
280.000,00
As despesas operacionais mensais orçadas para 2018 são as seguintes (em R$):
Contas Jan Fev Mar
Salários (pago no mês) 60.000,00 53.000,00 60.000,00
Encargos Sociais (pagto 30 dd) 75% sobre salários do mês
Aluguel (pagto 30 dd) 3.500,00 3.100,00 3.500,00
Depreciações Considerar a taxa anual de 10% aa para máquinas
Comissão s/vendas (pagto 30 dd) 5% sobre as vendas do mês
Despesas com Fretes 1% sobre as vendas do mês e pagas no próprio
mês
Despesas Gerais e Adm. pagto no
mês
15.000,00 10.000,00 15.000,00
a) A empresa trabalha com um custo de 50% dentro das vendas. As condições de vendas
são 45% à vista e 55% a prazo, com pagamento em 30 dd (Não há inadimplência).
b) A política definida para o estoque final de cada mês assinala que ele deve corresponder a
80% do custo das mercadorias vendidas prevista para o próprio mês. Os fornecedores são
pagos com prazo de pagamento de 30dd (Não fica pendência).
c) Para fins de DFCx, a empresa exige saldo mínimo de caixa no valor de R$ 12.000,00.
d) As necessidades de caixa são supridas mediante empréstimos de capital de giro, cuja taxa
nominal anual é de 24%aa (juros simples). As amortizações dos empréstimos são feitos
em 30dd e nessa ocasião a empresa também paga os juros sobre o montante do valor.
e) A empresa tem previsto investir em máquinas o valor de R$ 90.000,00 no dia 17 de
Fevereiro/2018, mediante pagamento em duas parcelas, sendo a primeira à vista e a
segunda para 30 dias.
Boa Prova!!!!