Resumo Instrução CVM n 1621 - Parte I (Funções do AAI e Regras para Concessão, Suspensão e Cancelamento de Credenciamento e Registro)

Prévia do material em texto

PREPARATÓRIO PARA PROVA DA ANCORD 
RESUMO DA RESOLUÇÃO CVM Nº 16/2021 (DISPÕE SOBRE A ATIVIDADE DO AAI) 
PARTE I – FUNÇÕES DO AAI E REGRAS PARA CONCESSÃO, SUSPENSÃO E 
CANCELAMENTO DE CREDENCIAMENTO E REGISTRO 
 
 
Quais são as funções de um Agente Autônomo de Investimento - AAI? 
O Agente Autônomo de Investimento é a pessoal natural que atua como preposto de uma 
instituição distribuidora de valores mobiliários. Para tanto, suas funções são: 
 
• Prospecção e captação de clientes; 
• Recepção, registro e transmissão de ordens dos clientes para os sistemas de 
negociação; 
• Prestação de informações sobre produtos e serviços oferecidos pela instituição 
contratante do AAI. 
o No exercício desta 3ª função, conforme artigo 15º, o AAI deve zelar pelo sigilo 
das informações confidenciais que tenha acesso. 
 
Como um Agente Autônomo de Investimento pode exercer sua função? 
O AAI pode exercer sua função de 3 formas: 
 
• Como pessoa física, desde que mantenha contrato de prestação de serviços 
diretamente com a instituição distribuidora de valores mobiliários; 
• Através de firma individual (empresário individual) que seja constituída 
exclusivamente para a finalidade de AAI; 
• Como sócio de uma empresa constituída exclusivamente para a finalidade de AAI. 
o Nesta modalidade de empresa exclusiva, existem algumas regras específicas 
que a CVM cobra para abertura da empresa. Vou descrever essas regras no 
próximo item. 
 
Regras para abertura de empresa de AAI ou firma individual de AAI 
As empresas constituídas para exercício da função de AAI devem obedecer às seguintes regras: 
 
• Devem ter sede no Brasil; 
• Necessariamente precisam ser constituídas como sociedade simples, sendo que 
qualquer forma de sociedade simples é permitida (Ex: sociedade simples pura, 
sociedade simples LTDA, etc); 
• O objeto social da empresa (Atividade principal, ou CNAE principal) deve ser a 
atividade de agente autônomo de investimento, não sendo permitida atividades 
secundárias; 
• A razão social da empresa (nome), bem como o nome fantasia deve conter a 
expressão “Agente Autônomo de Investimento”; 
• É proibido que a empresa de AAI seja sócia de outras empresas; 
• Os sócios da empresa de AAI devem ser exclusivamente pessoas registradas como 
agentes autônomos de investimento; 
• Os sócios da empresa de AAI não podem ter participação em outras empresas de AAI. 
 
 
 
 
 
PREPARATÓRIO PARA PROVA DA ANCORD 
RESUMO DA RESOLUÇÃO CVM Nº 16/2021 (DISPÕE SOBRE A ATIVIDADE DO AAI) 
PARTE I – FUNÇÕES DO AAI E REGRAS PARA CONCESSÃO, SUSPENSÃO E 
CANCELAMENTO DE CREDENCIAMENTO E REGISTRO 
 
 
Como funciona o credenciamento e registro de AAI e empresas de AAI? 
Vale destacar que o registro do AAI e das empresas de AAI é concedido pela Comissão de 
Valores Mobiliários – CVM de forma automática após o deferimento do pedido de 
credenciamento. Já o credenciamento em si, é realizado por entidade credenciadora 
autorizada pela CVM (atualmente a ANCORD) a pedido do AAI ou da empresa de AAI, desde 
que as exigências abaixo sejam cumpridas: 
 
 Para o credenciamento do AAI pessoa física, o candidato deve cumprir os seguintes 
requisitos: 
• Possuir ensino médio completo no país ou equivalente no exterior; 
• Ser aprovado nos exames de qualificação técnica e ética definidos pela CVM; 
• Não estar inabilitado ou suspenso de exercício de cargo em instituições financeiras e 
outras autorizadas a funcionar pela CVM, BACEN, SUSEP e PREVIC; 
• Não haver sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno, concussão, 
peculato, lavagem de dinheiro, direitos e valores, contra economia popular, a ordem 
econômica, as relações de consumo, a fé pública, a propriedade pública, o sistema 
financeiro nacional, ou pena criminal permanente ou temporária que vede o acesso a 
cargos públicos (desde que transitada em julgado), ressalvada a hipótese de 
reabilitação; 
• Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão 
judicial. 
 
 Para o credenciamento do AAI pessoa jurídica, é necessário que a empresa cumpra todos 
os requisitos que falamos no tópico “Regras para abertura de empresa de AAI ou firma 
individual de AAI”. 
 
 
Você notou que para a concessão do credenciamento, o AAI precisa ser aprovado em 
exame de qualificação técnica? Mas como funciona a aplicação do exame? 
Ele é aplicado pela entidade credenciadora. Além disso, a CVM é responsável por aprovar 
previamente o programa dos exames, bem como sua periodicidade ou quaisquer outros 
critérios necessários para a concessão e manutenção do credenciamento (Ex: PEC). 
 
CURIOSIDADE SOBRE O PEC: Atualmente, todos os AAI precisam passam por um Programa de Educação 
Continuada - PEC que visa renovar o credenciamento a cada 5 anos mediante a obtenção de pontos. 
Caso o AAI não consiga a pontuação necessária, ele deve refazer o exame de credenciamento (com 
parte do conteúdo da prova original) para a manutenção do seu registro. 
 
 
 
 
 
 
 
PREPARATÓRIO PARA PROVA DA ANCORD 
RESUMO DA RESOLUÇÃO CVM Nº 16/2021 (DISPÕE SOBRE A ATIVIDADE DO AAI) 
PARTE I – FUNÇÕES DO AAI E REGRAS PARA CONCESSÃO, SUSPENSÃO E 
CANCELAMENTO DE CREDENCIAMENTO E REGISTRO 
 
 
O que acontece caso o pedido de credenciamento seja indeferido? 
Caso ocorra o indeferimento do pedido, a entidade credenciadora (ANCORD) deve comunicar 
ao AAI quais foram os motivos pelos quais a entidade entende que os requisitos que falamos 
acima não foram cumpridos. Caso o AAI não concorde, cabe recurso nas condições abaixo: 
 
• A partir do momento que o AAI toma ciência do indeferimento, ele tem 10 dias úteis 
para recorrer à CVM; 
• A Superintendência de Relações como o Mercado e Intermediários – SMI terá o prazo 
de mais 10 dias úteis para analisar o caso. 
 
Como funciona o pedido de suspensão do Credenciamento? 
Caso o AAI não esteja em atividade, é permitido que ele solicite a suspensão do 
credenciamento, pelo período de 1 ano, podendo ser revertida a qualquer momento (durante 
esse prazo) a pedido do AAI. 
Porém, para que o pedido seja aceito, deve haver um prazo mínimo de 3 anos da data da 
concessão do credenciamento ou do término da última suspensão. 
 
Como funciona o cancelamento do credenciamento? 
O cancelamento do credenciamento pode acontecer por três motivos: 
• A pedido do AAI; 
• Por decisão da entidade credenciadora; 
• Por descumprimento da legislação. 
 
Vamos aprofundar melhor cada item: 
 
 A pedido do AAI 
Pode ser solicitado pelo AAI, desde que comprove que não está em atividade. (Vale observar 
que o registro é cancelado automaticamente após a comunicação da entidade credenciadora à 
CVM). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PREPARATÓRIO PARA PROVA DA ANCORD 
RESUMO DA RESOLUÇÃO CVM Nº 16/2021 (DISPÕE SOBRE A ATIVIDADE DO AAI) 
PARTE I – FUNÇÕES DO AAI E REGRAS PARA CONCESSÃO, SUSPENSÃO E 
CANCELAMENTO DE CREDENCIAMENTO E REGISTRO 
 
 
 Por decisão da entidade credenciadora 
Pode ocorrer em duas situações: 
• Identificação de vícios ou falhas no processo de credenciamento; 
• Perda de qualquer das condições necessárias para o credenciamento. 
 
Em ambas as situações, é seguido o rito abaixo: 
• A entidade credenciadora deve conceder um prazo de 10 dias úteis para manifestação 
prévia do AAI; 
• Após a decisão do cancelamento, a entidade deve comunicar ao AAI imediatamente, 
inclusive com a apresentação dos motivos; 
• Ciente do cancelamento, o AAI tem mais 10 dias úteis para apresentar a solicitação de 
reconsideração junto à entidade credenciadora (NESSE CASO O RECURSO NÃO É 
JUNTO A CVM); 
• Se não houver reconsideração, a entidade credenciadora deve enviar a petição de 
recurso ao SMI para que em 10 dias úteis aconteça a decisão final positiva ou negativa 
ao cancelamento. 
 
 Por descumprimento da legislação 
Pode ocorrer caso: 
• Haja descumprimento das condições estabelecidas no Programa de Educação 
Continuada– PEC; 
• Ocorra aplicação, pela CVM das penalidades previstas nos incisos III a VIII do art. 11 da 
Lei 6.385/1976 (LEI que prevê as penalidades que a CVM pode impor em caso de 
infração de leis e normas legais relacionadas ao campo de atuação da CVM). 
 
 
 
 
 
 
AS REGRAS DE CONDUTA, OBRIGAÇÕES, RESPONSABILIDADES E 
PENALIDADES SERÃO DESCRITAS NA PARTE II DESSE MATERIAL 
 
QUALQUER DÚVIDA, ME CONTATE NO INSTAGRAM 
@GABRIELMEDEIROSBR