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MATEMÁTICA FINANCEIRA AVA1 Matrícula: 20201300509 Nome: Elias Ezequiel de Oliveira Professora: Erisson Moreira Entrega da Avaliação - Trabalho da Disciplina [AVA1] Aplicação Prática – Regimes de Capitalização Caro (a) Estudante. A Matemática Financeira tem como principal objetivo analisar o comportamento do dinheiro em função do tempo, tendo como importante variável a taxa de juros. E tal estudo se dá por meio da aplicação dos regimes de capitalização: simples e composto. O regime de juros simples é menos utilizado pelo sistema financeiro atual, mas pode ser aplicado à cobrança em financiamentos, compras a prazo, impostos atrasados, aplicações bancárias, etc. Nesse regime, a taxa de juros é somada ao capital inicial durante o período de aplicação. Já a capitalização composta consiste na incorporação dos juros do período anterior ao capital, para efeito de cálculo dos juros do período seguinte. Este regime é conhecido como “juros sobre juros”. Objetivando associar essas questões teóricas à prática, e buscando fortalecer a capacidade de solução de problemas e avaliação de resultados, seguem instruções para a elaboração do primeiro Trabalho da Disciplina (TD), a partir da realização de algumas situações propostas práticas e comparativas envolvendo os Regimes de Capitalização de Juros Simples e Composto. A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa deverá realizar operações de financiamento no mercado, fazendo para isso algumas simulações comparativas dos regimes de capitalização simples e composto. Você faz parte do setor financeiro da empresa, e recebeu a missão de realizar algumas simulações que facilitará o processo de decisão. Nesse sentido resolver as seguintes situações propostas, aplicando os regimes de capitalização, apresentando um breve parecer para cada uma destas: Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.000,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar ? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. A Empresa ABC deve optar por qual instituição? E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.000,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. P = 250.000 i = 0,0275 n = 48 JUROS SIMPLES Outra forma J = P . i . n S = P + J J = 250.000 . 0,0275 . 48 S=250.000+330.000 J = 250.000 . 1,320 S=580.000,00 J = 330.000,00 S= P (1 + i . n ) J = S - P S= 250.000 (1 + 0,0275 . 48 ) J=580.000 - 250.000 S=250.000 (1 + 1,32 ) J=330.000,00 S=250.000 (2,32 ) S=580.000,00 JUROS COMPOSTO Outra forma VF = VP ( 1 + i ) ^ n J = VF - VP J = 919.322,25 - 250.000 VF=250.000(1+0,275)^48 J = 669.322,25 VF=250.000(1,275)^48 VF=250.000(3,677289) VF=919.322,25 J = P [ ( 1 + i ) ^ - 1 ] VF = VP + J J = 250.000 [ (1 + 0,0275) ^ 48 - 1 ] VF = 250.000 + 669.322,25 J = 250.000 [ 3,677289 - 1 ] VF = 919.322,25 J = 250.000 [2,677289] J = 669.322,25 Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. P = 250.000 i = 0,0387 n = 36 JUROS SIMPLES Outra forma J = P . i . n S = P + J J = 250.000 . 0,0387 . 36 S=250.000+348.300 J = 250.000 . 1,3932 S=598.300,00 J = 348.300,00 JUROS COMPOSTO VF = VP ( 1 + i ) ^ n VF=250.000(1+0,0387)^36 VF=250.000(3,923238) VF=980.809,50 J = P [ ( 1 + i ) ^ - 1] J = 250.000 [ (1 + 0,0387) ^ 36 - 1 ] J = 250.000 [ 3,923238 - 1 ] J = 250.000 [ 2,923238 ] J = 730.809,50 A Empresa ABC deve optar por qual instituição? A empresa ABC deverá optar pelo Banco Alfa. E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) BANCO ALFA P = 250.000 i = 0,0275 n = 18 J = P [ ( 1 + i ) ^ - 1] J = 250.000 [ (1 + 0,0275) ^ 18 - 1 ] J = 250.000 [ 1,629569 - 1 ] J = 250.000 [ 0,629569 ] J = 157.392,25 VF=VP ( 1 + i ) ^ n VF = 250.000 ( 1 + 0,0275 ) ^ 18 VF = 250.000 ( 1,275 ) ^ 18 VF = 250.000 ( 1,629569 ) VF=407.392,25 BANCO BETA P = 250.000 i = 0,0387 n = 18 J = P [ ( 1 + i ) ^ - 1] J = 250.000 [ ( 1 + 0,0387 ) ^ 18 - 1 ] J = 250.000 [ 1,980716 - 1 ] J = 250.000 [ 0,980716 ] J = 245.179,00 VF = VP ( 1 + i ) ^ n VF = 250.000 ( 1 + 0,0387 ) ^ 18 VF = 250.000 ( 1,980716 ) VF = 495.179,00 Resposta: · O Banco Alfa, concederia o melhor desconto. Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? S =280.000 P = 250.000 i = ? n = 24 JUROS SIMPLES VF = VP ( 1 + i . n ) 280.000 = 200.000 ( 1 + i . n ) 280.000/200.000 = (1 + i . 24 1,4 = ( 1 + 24 . i ) 1+24 . I = 1,4 24 . I = 1,4 - 1 24 . I = 0,4 i = 0,4/24 i = 0,0166 0,0166 . 100= 1,666% i = 1,666% a.m. J = P . i . n 80.000 = 200.000 . I . 24 J=280.000 - 200.000 = 80.000 80.000 = 4.800.000 . I i = 80.000/4.800.000 í = 0,01666 i = 1,666% a.m. 0,0166 . 100= 1,666% JUROS COMPOSTO VF = VP ( 1 + i ) ^ n 280.000 = 200.000 ( 1 + i ) ^ 24 280.000/200.000 = ( 1 + i ) ^ 24 1,4 = ( 1 + i ) ^ 24 ( 1 + i ) ^ 24 = 1,4 1 + i = 24 ^ √ 1,4 1 + i = 1,014118 i = 1,014118 - 1 i = 0,014118 0,014118 . 100= 1,4118% i = 1,4118% a.m. Resposta: · A taxa de juros cobrada para o regime simplesseria de 1,666% a.m. · A taxa de juros cobrada para o regime composto seria de 1,4118% a.m. Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. S =280.000 P = 200.000 i = 0,015 n = ? JUROS SIMPLES VF = VP ( 1 + i . n ) 280.000 = 200.000 ( 1 + 0,015 . n ) 280.000/200.000 = ( 1 + 0,015 . n ) 1,4 = ( 1 + 0,015 . n ) 1 + 0,015 . n = 1,4 0,015 . n = 1,4 - 1 0,015 . n = 0,4 n = 0,4/0,015 n = 26,66 meses n = in (Fn/P) / In ( 1+ i ) n = in (280.000/200.000) / In ( 1 + 0,015) n = in (1,4) / in (1,015) n = in 0,146128 / 0,006466 n = 22,60 meses Resposta: · Para o regime simples, seriam necessários para quitar essa dívida 26,66 meses. · Para o regime composto seriam necessários para quitar essa dívida 22,60 meses. Referências · SILVA, Vicente Eudes Veras da. Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. ISBN 978-85-69287-23-0. · CASTELO BRANCO, Anísio Costa. Matemática financeira aplicada: método algébrico, HP-12C: Microsoft Excel® / Anísio Costa Castelo Branco – 4. ed. – São Paulo: Cengange Learning, 2015. ISBN 978-85-221-2213-4 ISBN 978-85-221-2272-1. Minha Biblioteca WAKAMATSU, André (Org.). Matemática Financeira. São Paulo: Pearson, 2012. ISBN: 9788543025704- Biblioteca Pearson
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