Administração do capital de giro

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Administração do capital de giro (16372)
1 - A empresa “Embalagens Confiança” possui um saldo médio em contas a pagar de 45 dias e um saldo de suas contas a receber de 31 dias durante o último semestre. Em função desses dados, desejamos saber o valor das contas, sabendo que suas vendas foram de 11.960.000 e seu CMV (Custo da Mercadoria Vendida) de R$ 8.510.000.
 
A seguir, observar quais valores estão corretos e incorretos:
( )  Contas a pagar de R$ 2.127.500.
( )  Contas a receber de R$ 1.465.611.
( )  Contas a pagar de R$ 2.990.000.
( )  Contas a receber de R$ 2.059.778.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A)V – V – F – F.
B)F – V – F – V.
C) F – V – V – F. 
D)V – F – F – V. 
2 - Na gestão da liquidez necessária às operações de qualquer instituição economicamente ativa, existem algumas expressões importantes que devem ser consideradas, elas vêm a ser o vocabulário financeiro/operativo da gestão das empresas.
 
Analise e faça a relação entre as expressões e seus respectivos significados: 
 
1. Índice de Liquidez Seca.
2. Orçamento de Caixa.
3. Política de Capital de Giro.
4. Administração de Capital de Giro.
 
(   ) Ele estabelece os níveis-alvo para cada um dos elementos que fazem parte do ativo circulante e do passivo circulante, objetivando planejar a liquidez necessária para dar conta das operações de uma empresa.
(   ) O foco disto é a gestão dos objetivos desejados de liquidez, assim como o destino dos recursos monetários necessários para a execução das atividades operacionais.
(   ) Ele considera a geração de liquidez em função do ativo circulante dividido pelo passivo circulante, mas sem considerar os estoques.
(   ) Ele faz um levantamento de todas as entradas e saídas de caixa, dados básicos para se montar o fluxo de caixa operacional.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta:
A) IV, III, I, II.
B)  II, IV, III, I.
C) III, IV, II, I. 
D) III, IV, I, II. 
3 - Dentro do contexto de Ciclo de Conversão de Caixa, existem alguns motivos pelos quais uma empresa poderia se ver na situação de falta de liquidez devido a um aumento da Conversão de Caixa.
 
Diante disso, quais poderiam ser possíveis situações que fazem isso acontecer?
 
( ) Aumentar o número mínimo de dias dos estoques, isso aumenta os dias do CO, consequentemente cresce a Conversão de Caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das vendas, isso aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a conversão de caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das contas a pagar, isso aumenta o CF, consequentemente aumenta também a conversão de caixa.
( ) Aumentar os tempos de produção em função de manutenção dos equipamentos industriais, isso aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a conversão de caixa.
 
Assinale a alternativa que contenha a sequência correta: 
A) V – V – V – V.
B) V – V – F – V. 
C) V – F – F – V. 
D)  F – V – V – V.
4 - Uma cooperativa fabrica chapéus, utilizados por produtores rurais no interior do país, que os adquirem por R$ 13,00 a unidade. Na sua fabricação, utiliza-se matéria-prima extraída da vegetação nativa, a um custo unitário de R$ 3,00. Mensalmente, os custos fixos dessa organização totalizam R$ 10.000,00, incluindo os gastos com mão de obra, que chegam a 60% do custo fixo.
 
Os gestores dessa entidade precisam decidir sobre a demanda de aumento salarial apresentada pelo sindicado dos trabalhadores e, ao mesmo tempo, têm que definir a nova meta de produção para suprir a necessidade de fundos por causa do aumento nos custos fixos. No intuito de solucionar o problema apresentado...
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A)  A produção mínima deverá manter-se em 2.000 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio operacional, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
B) A produção mínima da associação deverá ser de 1.060 chapéus por mês, que será seu novo ponto de equilíbrio operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste salarial de 10%. 
C) A produção mínima continuará a ser de 600 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio operacional atual, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
D) A cooperativa necessita vender 4.200 chapéus a cada mês, que será seu novo ponto de equilíbrio operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste de 10% e de projetarem um lucro de R$ 2.000,00.
5 - Para garantir o sucesso de um planejamento, ele deve seguir uma sequência de ações que são ordenadas de modo a analisar o presente e o futuro, sempre tendo como ponto final nossos objetivos.
 
Sobre o planejamento, assinale a alternativa correta:
A) Depois de elaborado, o plano de ação deve ser implantado, avaliado e adotadas medidas de correção sempre que necessário.
B) Uma vez definido, o plano de ação deve ser implantado e, caso julgado incoerente, deve ser refeito.
C) Não podemos definir um plano de ação como o mais adequado, pois os cenários estão em constante mudança.
D) O plano de ação deve considerar apenas o cenário futuro, realizando previsões baseadas na emoção e na razão.
6 - O Ponto de Equilíbrio Operativo (PEO), além de outros objetivos, visa a capacidade de analisar os riscos de impactos na geração de lucro, principalmente quando acontecer queda nas receitas ou mudança na estrutura de custos.
 
A seguir, defina os objetivos que estejam corretos sobre o PEO, assinalando V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Um objetivo importante do PEO é visualizar o grande impacto na geração de lucro quando acontecerem mudanças drásticas nas vendas, e assim identificar o limite mínimo de vendas para não entrar no prejuízo.
( ) O PEO visa determinar até que ponto a empresa tem a capacidade de gerar lucro, acima deste ponto a empresa possui o risco de ir além de sua capacidade, logo, gerar mais gastos do que deveria.
( ) Entre os objetivos do PEO está observar quão flexível é a estrutura de custos, isto é, qual a capacidade de fazer alterações de preços de venda, margem de contribuição e o peso dos custos fixos nas operações de uma empresa.
( ) Além de determinar o ponto crítico das operações, o PEO analisa a flexibilidade da estrutura operacional das empresas. Pois por meio da margem de contribuição as empresas podem fazer orçamentos de alavancagem operacional além do PEO.
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A)  F – F –V – V. 
B) V – F –V – F. 
C) F – V –V – F.
D) V – V –V – F.
7 - O planejamento deve ser realizado seguindo uma sequência de passos. O primeiro passo é a definição dos objetivos, ou seja, onde se deseja chegar. Em paralelo, deve-se analisar a situação atual, verificando onde se está e o que precisa ser feito para atingir o objetivo. A etapa que ocorre paralelamente à definição dos objetivos, chama-se...
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A) Oportunidades.
B) Diagnóstico.
C) Ameaças.
D) Estratégia.
8 - Os sistemas de gestão de estoques servem para aprimorar a logística e segurança da disponibilidade tanto de matéria-prima como de insumos aos processos operativos. Mas em função do tipo de operações e necessidades específicas, as empresas podem escolher entre diversos tipos de sistemas de estoques, entre os mais usados tem-se:
 
I. Sistema ABC.
II.Sistema EOQ.
III. Sistema JIT.
 
Em função desses sistemas, faça uma relação destes com as sentenças a seguir:
 
( ) Este sistema foca na análise de custo/benefício das ordens de compra, devendo-se considerar na análise tanto os custos de pedido como os custos de carregamento.
( ) Este sistema tem como objetivo a redução ao máximo possível do nível dos estoques, inclusive, se for possível, reduzi-los para ZERO itens em estoques, aqui o objetivo é minimizar o capital de giro.
( ) Este é um tipo de sistema que foca avaliar e ponderar a importância do valor dos estoques conforme o valor monetário destes e conforme a relevância destes nos processos operacionais, devendo classificar os estoques em grupos.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A) II, III, I.
B) III, I, II. 
C) II, I, III.
D) I, III, II. 
9- As empresas aplicam o ponto de equilíbrio para visualizar o nível crítico de suas operações. Há uma série de interpretações e usos do ponto de equilíbrio, a seguir analise as sentenças e determine as que estejam corretas:
 
I) O ponto de equilíbrio determina a quantidade de vendas, nível no qual o total das receitas será igual ao total de todos seus custos e despesas.
II) O ponto de equilíbrio determina a quantidade de vendas, nível no qual o total das receitas deverá gerar uma rentabilidade mínima para que as operações de uma empresa possam continuar.
III) Quando o volume de vendas ficar abaixo do ponto de equilíbrio, as empresas não geram rentabilidade, mas estão no nível crítico antes de entrar no prejuízo.
IV) Abaixo desse nível a empresa começa a gerar prejuízo, ou seja, as receitas não conseguem superar o total de custos e despesas.
 
Agora, assinale a alternativa correta:  
A) Apenas as sentenças II e IV estão corretas.
B) Apenas as sentenças I e IV estão corretas. 
C) Apenas as sentenças II e III estão corretas. 
D)  Apenas as sentenças I e III estão corretas. 
10 - Entre os grandes benefícios da análise das contas do balanço patrimonial, está o de se poder ter informações para a tomada de decisão. Entre uma dessas decisões, temos sobre o giro de capital, liquidez. Se uma empresa decidir apertar as contas a receber, qual seria o benefício disto, e seu custo?
 
( ) Um dos benefícios é que ao fazer isso, uma empresa pode reduzir seu prazo médio de cobrança.
( ) O grande benefício de se fazer isso é otimizar as contas a receber em função das políticas de vendas a prazo.
( ) Se uma empresa apertar a cobrança e conseguir reduzir o prazo médio destas de 40 para 45 dias, logo, ela poderá reduzir sua conversão de caixa.
( ) Um dos possíveis custos de se apertar essa conta seria uma eventual redução no volume de vendas.
 
Assinale a alternativa com a sequência correta:
A) F – F – V – V. 
B) V – F – V – V. 
C) V – F – F – V. 
D) F – V – V – F.
11 -O capital de giro é responsável pela liquidez para obter todos os recursos produtivos de curto prazo necessários para produzir. Entre os elementos importantes para obter os valores da conversão de caixa é fundamental identificar os custos de produção, para isso o setor financeiro precisa apurar custos médios e assim obter um marco referencial de suas necessidades de recursos para as operações.
 
A seguir, dados sobre os custos de produção para uma empresa que produz três modelos de sapatos femininos:
 
Modelo: Salto alto – 1000 unidades – custo unitário: R$39,00.
Modelo: Salto médio – 1200 unidades – custo unitário: R$ 32,00.
Modelo: Salto baixo – 1450 unidades – custo unitário: R$ 28,00.
Total: 3650 unidades.
 
Diante dessas informações, determine os valores corretos sobre os custos desses três modelos de sapatos:
 
(   ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 10,68, Salto Médio R$ 10,52, e Salto Baixo R$ 11,12.
(   ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 33,00, Salto Médio R$ 33,00, e Salto Baixo R$ 33,00.
(   ) Os custos por modelo são: Salto Alto R$ 39.000, Salto Médio R$ 38.400, e Salto Baixo R$ 40.600.
(   ) O custo médio unitário é de $ 32,3288 e o custo total é de R$ 118.000,00.
 
Assinale a alternativa correta: 
A) As sentenças I e IV estão corretas.
B) As sentenças I, III e IV estão corretas. 
C) As sentenças III e IV estão corretas. 
D) As sentenças II, III e IV estão corretas.
12 - O planejamento é uma das funções básicas da administração de qualquer organização e pessoa, seja no ramo empresarial, educacional ou pessoal, sendo uma ferramenta que possibilita prever problemas e reduzir os impactos que eles trarão. Nesse sentido, podemos afirmar que o planejamento permite que...
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A) Sejam definidas as ações a serem seguidas, analisando o que é mais adequado de acordo com os objetivos.
B) Sejam organizados os recursos que serão utilizados, identificando pessoas para atribuir tarefas e funções.
C) Sejam analisados os caminhos e suas chances de sucesso, rumo ao alcance dos objetivos.
D) Sejam corrigidas imperfeições nos processos de trabalho, adequando o ambiente interno.
13 - Hoje, com o uso intensivo da tecnologia, as empresas procuram constantemente dar maior valor agregado nos seus produtos e serviços, mas isso leva à necessidade de alocar melhor os custos indiretos em cada um dos produtos nos processos de transformação. Ou seja, vem se aprimorando os sistemas de rateio para poder alocar da melhor maneira os custos indiretos em cada um dos produtos fabricados. Assim, os componentes relacionados ao consumo de recurso produtivo na geração de custos diretos são a base para um sistema de rateio.
 
Em função disso, analise as opções a seguir:
 I - Material direto aplicado ao processo industrial – MD (matéria-prima, material secundário e embalagem) pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
II - Consumo de mão de obra direta empregada na fabricação do produto pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
III - Despesas gerais e administrativas podem ser usadas para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
IV - Consumo de horas-máquina por produto no processo produtivo pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
 
Agora, assinale a alternativa CORRETA: 
A) Apenas a opção I está correta.
B) Apenas as opções I e III estão corretas. 
C) Apenas as opções I, II e IV estão corretas.
D) Apenas as opções II e III estão corretas. 
14 - Dentro na análise do Capital de Giro é necessário identificar alguns elementos importantes, entre eles o Ciclo Operacional, o Ciclo Financeiro, a conversão de caixa, e o que é o Ciclo Financeiro.
 
Diante disso, observe as seguintes sentenças e assinale a alternativa correta:
A) Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio dos estoques, isto é, a conversão de caixa mas devendo se considerar as contas a pagar.
 
B) O Ciclo Financeiro significa o tempo em dias que o investimento em Capital de Giro demora em se recuperar, incluindo as contas a pagar mas como valor a descontar desse ciclo em dias.
C) Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio das Contas a Pagar + o prazo médio dos estoques, mas deve-se descontar o prazo médio dos empréstimos operativos de curto prazo.
D) Toda empresa possui um processo operacional em que para identificar o capital de giro é necessário saber o ciclo em dias dessas operações, mas devendo se adicionar o fator financeiro das operações.
15 - Tanto as empresas como as famílias podem elaborar um planejamento para que as metas estabelecidas sejam alcançadas. No planejamento, são estabelecidas ações baseadas em estudos dos ambientes interno e externo. Sobre o planejamento e suas características, analise as sentenças que seguem:
 
I – O planejamento deve ser um processo rígido, no qual as ações não podem ser alteradas.
II – O planejamento é um processo dinâmico, pois novos objetivos podem ser inseridos.
III – O planejamento deve ser fundamentado em aspectos emocionais e informações concretas.
IV – O planejamento tem como objetivo melhorar o desempenho e antecipar situações.
 
Assinale a alternativa que apresenta a resposta correta: 
A)As sentenças II e III, estão corretas.
B)As sentenças II e IV, estão corretas.
C)As sentenças I e III, estão corretas.
D)As sentenças I e IV, estão corretas.
16 - Seja o ramo que for, as empresas precisam estar constantemente comprando recursos, tais como insumos, mercadorias, bens de capital, entre outros. Diante disso, o consumo desses recursos produtivos é a base para oferta-los no mercado.
 
Levando isso em consideração, o uso e desgaste de um caminhão que serve para a distribuição dos produtos aos centros de consumo pode ser considerado como?
 
Assinale a alternativa correta:
A) Gastos (Despesas). 
B) Custo Indireto. 
C) Investimentos. 
D) Custo Direto.
17 - Se uma empresa conseguisse empréstimo de curto prazo com taxasde juros menores, o que ela poderia fazer nas contas que fazem parte da conversão de caixa, e como isso impactaria no investimento em capital de giro?
 
Assinale a alternativa correta: 
A) A empresa poderia diminuir o saldo das contas, negociando um desconto com o fornecedor, sempre e quando a taxa de desconto seja menor que a taxa de juros cobrados nesse empréstimo. Se a empresa fazer isso, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será comparativamente maior. 
B) Se a empresa fizer esse empréstimo e adiantar pagamentos de suas contas a pagar, logo, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) aumenta, e terá aumento de despesas recorrentes desse empréstimo.
C) A empresa poderia diminuir o saldo das contas, negociando um desconto com o fornecedor, sempre e quando a taxa de desconto seja maior que a taxa de juros cobrados nesse empréstimo. Se a empresa fazer isso, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será reduzida. 
D) Se a empresa fizer esse empréstimo e adiantar pagamentos de suas contas a pagar, logo, sua conversão de caixa (ciclo financeiro) será diminuída, mas terá aumento de despesas recorrentes desse empréstimo. 
18 - Embora faça parte de outra área da gestão financeira das operações, entender as diferenças entre vários tipos de gastos, basicamente entre custos e despesas, é fundamental para entender a dinâmica de capital de giro. A seguir, vamos observar um caso prático disto, conforme os valores apresentados: 
 
Comissões de vendas: R$ 6.000,00
Depreciação de equipamentos: R$ 3.500,00.
Consumo de energia na produção: R$ 30.000,00.
Frete de mercadoria: R$ 4.000,00.
Folha de pagamento dos operários: R$ 90.000,00.
Consumo de insumos: R$ 40.000,00.
Atividades de marketing: R$ 25.000,00.
Folha de pagamento Administração: R$ 110.000,00.
 
Assinale a alternativa que apresenta a soma dos custos e das despesas, respectivamente:
A) Custos de R$ 163.500,00 e despesas de R$ 145.000,00. 
B) Custos de R$ 167.500,00 e despesas de R$ 141.000,00.
C) Custos de R$ 141.000,00 e despesas de R$ 167.500,00. 
D) Custos de R$ 145.000,00 e despesas de R$ 163.500,00. 
19 - Toda empresa, por mais pequena que ela seja, precisa diferenciar todos os seus custos em fixos, variáveis, diretos e indiretos, e assim conseguir realizar seus objetivos de forma eficiente. Nesse sentido, é importante discernir entre os custos que fazem parte de seus produtos, pelo menos precisa diferenciar entre custos variáveis e custos diretos.
 
Diante disso, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
 
( ) Os custos são gastos essenciais à produção, visto que os fatores produtivos são utilizados com o objetivo de adquirir novos produtos ou serviços.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que necessitam de um critério de rateio, pois não são facilmente identificáveis. São exemplos de custos diretos o aluguel da fábrica, a mão de obra indireta e a manutenção da fábrica.
( ) Os custos variáveis dependem da quantidade produzida e estão diretamente relacionados com o volume de produção. Se não houver produção, não haverá custos variáveis.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que independem das quantidades produzidas e permanecem constantes em determinado intervalo de volume de produção.
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A) V - V - F - F.
B) V - F - V - F. 
C) F - V - F - V.
D) V - F - F - V. 
20 - As empresas precisam monitorar a dinâmica das contas que fazem parte do capital de giro, nesse sentido, se o número de dias das contas a pagar aumentasse para mais 8 dias, e as contas a receber para mais 4 dias e os saldos em estoque para mais 2 dias, em quanto irá mudar a Conversão de Caixa?
 
Assinale a alternativa correta: 
A) A Conversão de Caixa irá mudar para mais 14 dias. 
B) A Conversão de Caixa irá mudar para mais 6 dias. 
C) A conversão de Caixa irá mudar para menos 2 dias. 
D) A conversão de Caixa irá mudar para menos 4 dias.