AS UNIDADE 6 MERCADO DE CAPITAIS CRUZEIRO DO SUL

Prévia do material em texto

Fazer teste: AS – Unidade I 
 
PERGUNTA 1 
1. Analise as seguintes afirmações sobre o Sistema Financeiro Nacional: 
 
I – O Sistema Financeiro Nacional pode ser entendido como um conjunto de instituições 
financeiras e instrumentos financeiros que visam, em última análise, transferir recursos 
dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários para os 
deficitários. 
 
II – Todo processo de desenvolvimento de uma economia exige a participação crescente 
de capitais, que são identificados por meio da poupança disponível em poder dos 
agentes econômicos e direcionados para os setores produtivos carentes de recursos 
mediante intermediários e instrumentos financeiros. 
 
III – As instituições financeiras podem ser classificadas em dois tipos: bancárias ou 
monetárias e não bancárias ou não monetárias. 
É correto afirmar que: 
 
a. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
b. Somente a afirmação II é verdadeira. 
 
c. Somente a afirmação III é verdadeira. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
0,16 pontos 
PERGUNTA 2 
1. Sobre a Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN) é incorreto afirmar que: 
 
a. As instituições financeiras conhecidas por bancárias são aquelas a quem se permite a 
criação de moeda por meio do recebimento de depósitos a prazo (moeda escritural). 
Essas instituições são representadas fundamentalmente pelos bancos comerciais e 
múltiplos. 
 
b. As instituições financeiras não bancárias, ao contrário, não estão legalmente autorizadas 
a receber depósitos a vista, inexistindo, portanto, a faculdade de criação de moeda. 
 
c. Exemplos de instituições não bancárias: sociedades corretoras, bancos de investimento, 
sociedades financeiras, sociedades de arrendamento mercantil, etc. 
 
d. Uma possível estrutura do Sistema Financeiro Nacional envolve dois grandes 
subsistemas: normativo e intermediação financeira. 
 
e. O subsistema normativo é responsável pelo funcionamento do mercado financeiro e de 
suas instituições, fiscalizando e regulamentando suas atividades por meio 
principalmente do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Banco Central do Brasil 
(Bacen). 
0,16 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Avalie as seguintes afirmações sobre as atribuições do Banco Central do Brasil: 
 
I – Fiscalizar as instituições financeiras, aplicando, quando necessário, as penalidades 
previstas em lei. 
 
II – Executar a emissão de dinheiro e controlar a liquidez do mercado. 
 
III – Não conceder autorização às instituições financeiras no que se refere ao 
funcionamento, instalação ou transferência de suas sedes e aos pedidos de fusão e 
incorporação. 
 
a. Somente a afirmação I é falsa. 
 
b. Somente a afirmação II é falsa. 
 
c. Somente a afirmação III é falsa. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
0,16 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Sobre o Sistema Financeiro Nacional (SFN) é incorreto afirmar que: 
 
a. As instituições que compõem o SFN devem permitir, dentro das melhores condições 
possíveis, a realização dos fluxos de fundos entre tomadores e poupadores de recursos 
na economia. 
 
b. A necessidade de conhecimento do sistema financeiro é descrente ao longo do tempo, 
explicada pela falta de importância que exerce na economia o segmento empresarial de 
um país, como também pela maior complexidade que suas operações vêm 
apresentando. 
 
c. O sistema financeiro é composto por um conjunto de instituições financeiras públicas e 
privadas, e seu órgão normativo máximo é o Conselho Monetário Nacional (CMN). 
 
d. Por meio do SFN, viabiliza-se a realização entre agentes capazes de gerar poupança e, 
conseqüentemente, em condições de financiar o crescimento da economia. 
 
e. Uma característica presente na estrutura do Sistema Financeiro Nacional são os 
conglomerados financeiros, criados em função da política de concentração bancária 
desenvolvida nas últimas décadas por intermédio principalmente de fusões e aquisições. 
 
Fazer teste: AS – Unidade II 
 
PERGUNTA 1 
1. Sobre o Mercado de Crédito pode-se afirmar que: 
 
a. O Mercado de Crédito engloba as operações de financiamento de curto e médio prazos 
direcionadas aos ativos permanentes e capital de giro das empresas. Esse mercado é 
constituído, basicamente, pelo BACEN. 
 
b. O Mercado de Crédito engloba as operações de financiamento de curto e médio prazos 
direcionadas aos ativos permanentes e capital de giro das empresas. Esse mercado é 
constituído, basicamente, pelos Bancos Comerciais e Sociedades Financeiras. 
 
c. O Mercado de Crédito engloba as operações de financiamento de longo prazo 
direcionadas aos ativos permanentes das empresas. Esse mercado é constituído, 
basicamente, pelos Bancos Múltiplos. 
 
d. O Mercado de Crédito engloba as operações de empréstimo de curto prazo direcionadas 
ao capital de giro das empresas. Esse mercado é constituído, basicamente, pelas 
seguradoras. 
 
e. O Mercado de Crédito engloba as operações de financiamento de médio prazo 
direcionadas aos ativos permanentes das empresas. Esse mercado é constituído, 
basicamente, pelos Bancos de Investimentos. 
0,16 pontos 
PERGUNTA 2 
1. O Mercado Cambial: 
 
a. Inclui as operações de conversões (troca) de moeda de um país pela de outro, 
determinada principalmente pela necessidade da CVM. 
 
b. Inclui as operações de conversões (troca) de moeda de um país pela de outro, 
determinada principalmente pela necessidade da prática do BACEN. 
 
c. Inclui as operações de conversões (troca) de moeda de um país pela de outro, 
determinada principalmente pela necessidade da BOVESPA. 
 
d. Inclui as operações de conversões (troca) de moeda de um país pela de outro, 
determinada principalmente pela necessidade da prática do comércio internacional. 
 
e. Inclui as operações de conversões (troca) de moeda de um país pela de outro, 
determinada principalmente pela necessidade da demanda do mercado. 
0,16 pontos 
PERGUNTA 3 
1. O Mercado Cambial é o segmento financeiro em que ocorrem operações de compras e 
vendas de moedas internacionais conversíveis, ou seja, em que se verificam conversões 
de moeda nacional em estrangeiras e vice-versa. Avalie as seguintes afirmações sobre 
esse mercado: 
 
I – Esse mercado reúne todos os agentes econômicos que tenham motivos para realizar 
transações com o exterior, como operadores de comércio internacional, instituições 
financeiras, investidores e bancos centrais, que tenham necessidades de realizar 
exportações e importações, pagamentos de dividendos, juros e principal de dívidas, 
royalties e recebimentos de capitais e outros valores. 
II – O Banco Central, de forma mais específica, atua nesse mercado cambial visando 
principalmente ao controle das operações realizadas pelos importadores, investidores 
internacionais e devedores que desejam amortizar seus compromissos com credores 
estrangeiros, empresas multinacionais que necessitem remeter capitais e dividendos etc. 
III – As taxas de câmbio incluem as negociações de moeda estrangeira para operações 
de turismo e demais despesas relacionadas. 
 
É correto afirmar que: 
 
a. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
b. Todas as afirmações são falsas. 
 
c. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
d. Somente a afirmação II é verdadeira. 
 
e. Somente a afirmação III é verdadeira. 
0,16 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Sobre o Mercado Monetário, pode-se afirmar que: 
 
a. Envolve as operações de curto prazo, proporcionando um controle rápido da liquidez da 
economia e das taxas de juros básicas pretendidas pela política econômica do BACEN. 
 
b. Envolve as operações de longo prazo, proporcionando um controle ágil e rápido do 
endividamento da economia e das taxas de juros básicas, pretendidas pela política 
econômica das autoridades monetárias. 
 
c. Envolve as operações de curto e curtíssimo prazos, proporcionando um controle ágil e 
rápido da liquidez da economia e das taxas de juros básicas, pretendidas pela políticaeconômica das autoridades monetárias. 
 
d. Envolve as operações de curto e longo prazos, proporcionando um controle ágil e rápido 
da liquidez da economia e das taxas de juros básicas, pretendidas pela política 
econômica da CVM. 
 
e. Não envolve as operações de curto e curtíssimo prazos, não proporcionando um 
controle ágil e rápido da liquidez da economia e das taxas de juros básicas, pretendidas 
pela política econômica das autoridades monetárias. 
 
 
 
Fazer teste: AS – Unidade III 0,51 de 0,68 ATENÇÃO TEM UMA 
ERRADA, SÓ NÃO SEI QUAL 
 
PERGUNTA 1 
1. Além do cumprimento dos objetivos da empresa, a gestão de risco é importante para: 
 
a. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, reduzir perdas 
financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
b. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais fortes, reduzir perdas 
financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
c. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, pulverizar 
perdas financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
d. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, aumentar 
perdas financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
e. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais fortes, aumentar 
perdas financeiras e expor o capital da empresa. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 2 
1. A Lei Sarbanes Oxley (SOX) surgiu devido a escândalos corporativos e contábeis de 
grandes proporções como aqueles que envolveram as empresas WorldCom (atual MCI), 
Enron, ImClone Systems, Adelphia, Global Crossin, Tyco International, afetando toda a 
credibilidade do mercado acionário norte-americano e mundial. 
 
No que se refere aos escândalos, verifica-se que, em sua grande maioria, as práticas 
utilizadas para manipular os resultados contábeis não eram exatamente ilegais, ou seja, 
eram permitidas por brechas constatadas na legislação existente. Tais brechas 
originaram-se talvez pelo fato de que na época em que aquelas leis foram escritas, o 
legislador não considerou necessário fazê-las mais analíticas, ou seja, explicitar que tais 
práticas não poderiam ser transgredidas, ocasionando, caso as fossem, impacto direto 
nas boas práticas de governança corporativa das empresas e contribuindo para o 
fomento de iniciativas eticamente inaceitáveis. 
 
Segundo o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC (2006, p. 75), a Lei 
Sarbanes-Oxley conta com 1.107 artigos, e com isso, é sem dúvida a maior reforma da 
legislação de mercado de capitais norte-americano desde a quebra da Bolsa de Nova 
York em 1929 e a conseqüência promulgação das leis básicas sobre valores mobiliários 
em 1933 e 1934. 
 
Dentro desse contexto é INCORRETO afirmar que: 
 
a. A SOX tem como objetivo estabelecer sanções que coíbam ações não éticas e que 
estão em desacordo com as boas práticas de governança corporativa por parte das 
corporações que atuam no mercado corporativo norte-americano. 
 
b. O objetivo final da SOX é o de restabelecer a credibilidade das informações financeiras 
geradas pelas empresas, com maior disclosure, corroborando para o aumento da 
confiança dos investidores no mercado de capitais brasileiro. 
 
c. A SOX estabeleceu rigorosos padrões de conduta para as organizações, seus dirigentes 
e auditores, em relação aos seus acionistas e investidores, englobando: punições; 
divulgações de informações; acesso a dados e informações relevantes; regras mais 
rígidas de relacionamento entre empresas e seus auditores. 
 
d. A SOX e as reformas a ela ligadas resultaram em demonstrações financeiras muito mais 
seguras, nas quais os investidores confiam na hora de comprar ou vender ações. 
 
e. Pode-se entender que a Lei SOX regulamentou de maneira severa a vida do mercado 
corporativo, fomentando e impondo nova coerência aos princípios balizadores das boas 
práticas de governança corporativa, ou seja, os impactos da lei Sarbanes-Oxley e de 
mudanças nela inspiradas e por ela exigidas na legislação de outros países têm sido 
expressivos. Com isso um novo cenário para a Governança Corporativa nas empresas 
está sendo delineado. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Avalie os seguintes fatores que podem contribuir para a elevação do risco de crédito nas 
instituições financeiras: 
 
I – Ambientes econômicos de altas taxas de juros. 
II – Ambientes econômicos de baixas taxas de juros. 
III – A alta taxa de crescimento da economia. 
IV – A baixa taxa de crescimento da economia. 
 
É correto afirmar que os fatores que podem contribuir para o aumento do risco nas 
transações de crédito em instituições financeiras são: 
 
a. Fatores I e II apenas. 
 
b. Fatores II e III apenas. 
 
c. Fatores I, II e IV apenas. 
 
d. Fatores I e III apenas. 
 
e. Fatores I e IV apenas. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Sobre o processo de gestão de riscos das instituições financeiras avalie as seguintes 
afirmações: 
 
I – De maneira mais ampla, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a 
probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. 
II – As perdas no mercado financeiro podem decorrer de poucos eventos, principalmente 
aqueles relacionados às variações nas taxas de câmbio. 
III – Uma eficiente gestão de risco é essencial para a competitividade dos bancos e 
estabelecimentos de suas estratégias de atuação. 
 
É correto afirmar que: 
 
a. As afirmações I e II são verdadeiras. 
 
b. As afirmações II e III são verdadeiras. 
 
c. As afirmações I e III são verdadeiras. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
E 
 
 
. 
Todas as afirmações são falsas. 
 
Fazer teste: AS – Unidade IV 
 
PERGUNTA 1 
1. Em relação os Mercados Organizados de Ações identifique a alternativa 
INCORRETA: 
 
a. Para o cálculo do índice NYSE não são incluídas todas as ações registradas, não 
possuindo um critério de seleção de ações para a entrada no índice e nem a 
necessidade de decisão de um comitê. 
 
b. As ações que compõem o índice NYSE são ponderadas de acordo com os 
respectivos valores de mercado das empresas emissoras. 
 
c. Na NYSE (2005), estão listadas 460 empresas estrangeiras com valor de 
mercado de US$ 7,1 trilhões, sendo que dentre elas, 36 são brasileiras. 
 
d. A NASDAQ é uma bolsa de valores na qual as transações são realizadas 
eletronicamente. 
 
e. O IBOVESPA é um importante indicador de desempenho médio das cotações do 
mercado de ações e representa o valor atual, em moeda do país, de uma carteira 
teórica de ações a partir de uma aplicação hipotética, com uma carteira de 
composição semelhante à carteira realmente negociada na BOVESPA. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 2 
1. Em relação às Bolsas de Valores avalie as seguintes afirmações: 
I - São sociedades Civis, sem fins lucrativos ou Sociedade Anônima que fornecem infra-
estrutura ao mercado de ações. 
II - O conselho de administração é o órgão de deliberação colegiada e se reúne na 
forma do estatuto social, com presença da maioria absoluta dos seus membros. 
III - As deliberações devem ser tomadas pela aprovação de dois terços dos presentes, 
salvo no caso em que o estatuto social exigir maior quorum. 
É correto afirmar que: 
 
a. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
b. Somente a afirmação II é falsa. 
 
c. Somente a afirmação III é verdadeira. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Leia as afirmações a seguir: 
Fundada em 1999, a ANIMEC tem como principal objetivo representar os investidores 
minoritários do mercado brasileiro de capitais, visando à defesa dos seus interesses. 
PORQUE 
Esta associação atua junto aos poderes legislativo, executivo e judiciário, bem como às 
demais entidades reguladoras e auto-reguladoras desse mercado, especialmente a 
Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Valores, analisando e sugerindo a adoção 
de medidas de caráter judicial e administrativo cabíveis para preservar os direitos dos 
investidoresdo mercado de capitais (ANIMEC, 2005). 
Acerca dessas afirmações, é CORRETO afirmar que: 
 
a. as duas afirmações são verdadeiras, e a segunda é uma justificativa correta da 
primeira. 
 
b. as duas afirmações são verdadeiras, mas a segunda não é uma justificativa 
correta da primeira. 
 
c. as duas afirmações são falsas. 
 
d. a primeira afirmação é falsa, e a segunda é verdadeira. 
 
e. a primeira afirmação é verdadeira, e a segunda é falsa. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Em relação ao Índice Bovespa (IBOVESPA), avalie a seguinte afirmação: 
“O IBOVESPA é um importante indicador de desempenho médio das cotações do 
mercado de ações e representa o valor nominal, em moeda do país, de uma carteira 
prática de ações a partir de uma aplicação real, com uma carteira de composição 
semelhante à carteira realmente negociada na BOVESPA. 
Essa afirmação é: 
 Verdadeiro 
 Falso 
 
 
Fazer teste: AS – Unidade V 
 
 
PERGUNTA 1 
1. Para Fortuna (2004), o Novo Acordo de Basiléia concentra-se na(s): 
I - Necessidades mínimas de capital, com a finalidade de ajustar a estrutura de medida 
estabelecida no Acordo de 1988; 
II - Revisão de supervisão da suficiência de capital de uma instituição e o seu processo 
interno de avaliação; 
III - Disciplina de mercado por meio de um desdobramento eficaz para encorajar práticas 
bancárias seguras e adequada. 
É correto afirmar que: 
 
a. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
b. Somente a afirmação II é falsa. 
 
c. Somente a afirmação III é verdadeira. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 2 
1. Analise a seguinte afirmação: 
 
“O acordo original chamado Basiléia I, de 1988, foi um marco, apenas pela 
busca de harmonização regulatória”. 
 
Essa afirmação é: 
 
a. Verdadeira 
 
b. Falsa 
0,17 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Em relação ao Acordo de Basiléia I avalie as seguintes afirmações: 
I - Estabelecia um nível mínimo de 8% para a proporção entre o capital e o valor dos ativos 
dos bancos, como forma de garantir sua solidez e segurança. 
II - Foi motivado pela percepção de que a intensa concorrência estava induzindo os bancos 
internacionalmente ativos a assumir patamares baixos em tais reservas de capital, na busca 
de ampliação de suas parcelas de mercado. 
III - Foi um marco, não apenas pela busca de harmonização regulatória, mas também pela 
distinção entre os tipos de ativos por risco. 
É correto afirmar que: 
 
a. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
b. Somente a afirmação II é falsa. 
 
c. Somente a afirmação III é verdadeira. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
 
 
 
 
0,17 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Em relação ao Acordo de Basiléia identifique a alternativa INCORRETA: 
 
a. Este acordo está baseado em “cinco pilares” que se interagem e se completam. 
 
b. No primeiro pilar, a metodologia proposta para cálculo de capital pretende refletir 
o perfil de risco de cada instituição financeira no que se refere a risco de crédito e 
risco operacional. 
 
c. O Pilar 1 está baseado nas exigências mínimas de capital; buscando desenvolver 
e expandir as regras padronizadas pelo acordo de 1988, permitindo várias 
opções para que os bancos estabeleçam seus próprios modelos de 
gerenciamento de riscos. 
 
d. O Pilar 1 tem como objetivo garantir uma melhor alocação de capitais para cobrir 
as exposições das instituições financeiras aos riscos assumidos em suas 
operações e, dessa forma, assegurar a manutenção de níveis confortáveis de 
capitalização. 
 
E 
. 
O segundo pilar baseia-se na necessidade de um papel ativo tanto das 
instituições financeiras quanto da supervisão bancária na determinação dos 
níveis adequados de capital a cada instituição. 
 
Fazer teste: AS – Unidade VI 
 
PERGUNTA 1 
1. Analise a seguinte afirmação: 
“O profissional de investimento, é aquele que exerce profissionalmente a 
análise de valores mobiliários”. 
Essa afirmação é: 
 
a. Verdadeira 
 
b. Falsa 
0,17 pontos 
PERGUNTA 2 
1. Leia as afirmações a seguir: 
A globalização implica na presença de investidores nacionais como 
potenciais financiadores de projetos de investimento no país, considerando 
que uma das consequências é que o nível de disclosure passa a ser 
fundamental no processo de captação. 
PORQUE 
Definida a opção de abertura de capital, a empresa deve cumprir poucas 
etapas até a liquidação financeira da emissão e o anúncio do encerramento 
da emissão pública. 
Acerca dessas afirmações, é CORRETO afirmar que: 
 
a. as duas afirmações são verdadeiras, e a segunda é uma justificativa 
correta da primeira. 
 
b. as duas afirmações são verdadeiras, mas a segunda não é uma 
justificativa correta da primeira. 
 
c. as duas afirmações são falsas. 
 
d. a primeira afirmação é falsa, e a segunda é verdadeira. 
 
e. a primeira afirmação é verdadeira, e a segunda é falsa. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Em relação a atividade do Profissional de Relacionamento com o 
Investidor (RI), avalie as seguintes afirmações: 
I - Foi no início da década de 1990, que o mundo assistiu a 
profissionalização do setor de serviços financeiros, com especial 
desenvolvimento da área de investimentos. 
II - A procura constante por informações que influenciassem uma decisão 
de investimento deu origem a um novo profissional: o controller, 
responsável por coletar e organizar qualquer tipo de informação que seja 
relevante para a concretização de um investimento. 
III - Relações com Investidores (RI) é uma atividade destinada a estreitar o 
relacionamento entre a companhia aberta e os investidores potenciais. 
É correto afirmar que: 
 
a. Somente a afirmação I é verdadeira. 
 
b. Somente a afirmação II é falsa. 
 
c. Somente a afirmação III é verdadeira. 
 
d. Todas as afirmações são verdadeiras. 
 
e. Todas as afirmações são falsas. 
0,17 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Em relação o Processo de Relação com Investidores e Abertura de 
Capital identifique a alternativa INCORRETA: 
 
a. A necessidade das empresas manterem uma estrutura de capital sadia 
equilibrando seus recursos entre capital próprio e de terceiros, mantendo 
um nível de endividamento sustentável, é um agente motivador para 
abertura de capital. 
 
b. Uma das vantagens da Abertura de Capital é que esse processo ameniza 
os problemas de sucessão: em companhias abertas quando um acionista 
está insatisfeito, ele pode simplesmente se desfazer de suas ações 
vendendo-as em Bolsa de Valores, não prejudicando a continuidade das 
operações. 
 
c. Definida a opção de abertura de capital, a empresa deve cumprir uma 
série de etapas até a liquidação financeira da emissão e o anúncio do 
encerramento da emissão pública. 
 
d. Uma das desvantagens da Abertura de Capital é o aumento da 
capacidade de endividamento, pois quanto mais uma empresa se 
capitaliza, mais ela pode se endividar. 
 
e. Segundo Marcon (2002), em 1962, a Lei 4.131 foi a primeira a 
regulamentar as entradas de recursos estrangeiros no Brasil, a partir daí a 
legislação brasileira vem tentando acompanhar a necessidade de 
captação de recursos das empresas.