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27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 1/6 BRUNO ANTÔNIO ROCHA 202106104593 Disciplina: ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AV Aluno: BRUNO ANTÔNIO ROCHA 202106104593 Professor: RICARDO BARBOSA DA SILVEIRA Turma: 9001 EGT0011_AV_202106104593 (AG) 03/09/2022 11:29:57 (F) Avaliação: 2,0 Nota SIA: 2,0 pts Estação de trabalho liberada pelo CPF 14173744706 com o token 308950 em 03/09/2022 11:29:22. O aproveitamento da Avaliação Parcial será considerado apenas para as provas com nota maior ou igual a 4,0. ENSINEME: ANÁLISE DE ENDIVIDAMENTO E DE FLUXO DE CAIXA 1. Ref.: 3991326 Pontos: 1,00 / 1,00 Além do ICJ LAJI e o ICJ LAJIDA, um outro índice de cobertura considerado bastante robusto é o índice de cobertura do serviço da dívida, que se diferencia dos demais por: adicionar ao numerador do ICJ LAJIDA o pagamento do principal dos empréstimos e financiamento da empresa efetuado no período analisado. adicionar ao denominador do ICJ LAJIDA o pagamento do principal dos empréstimos e financiamentos da empresa efetuado no período analisado. adicionar ao numerador do ICJ LAJI o pagamento do principal dos empréstimos e financiamento da empresa efetuado no período analisado. deduzir do denominador do ICJ LAJIDA o pagamento do principal dos empréstimos e financiamento da empresa efetuado no período analisado. deduzir ao numerador do ICJ LAJI o pagamento do principal dos empréstimos e financiamento da empresa efetuado no período analisado. 2. Ref.: 3991328 Pontos: 0,00 / 1,00 Além dos índices de cobertura de juros tradicionais, calculados com informações proveniente da demonstração do resultado do exercício, contemporaneamente analistas financeiros têm utilizado em seus pareceres sobre o risco de inadimplência das corporações indicadores de cobertura baseados na demonstração do fluxo de caixa, denominados índices de cobertura com caixa. Vamos supor que a RGN apresentou em seu último exercício os seguintes resultados: Dividendos = $200 Despesas Financeiras Líquidas = $150 Empréstimos e Financiamentos = $1.500 Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:voltar(); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991326.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991328.'); javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.') 27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 2/6 Imposto de Renda e Contribuição Social = $200 Depreciação e Amortização = $150 LAJI = $900 Fluxo de Caixa Operacional = $800 Com base nessas informações podemos dizer que o índice de cobertura de juros com caixa da RGN no último exercício foi de: 0,76 8,33 6,33 7,67 6,00 ENSINEME: ANÁLISE FINANCEIRA DE CURTO PRAZO 3. Ref.: 5429739 Pontos: 0,00 / 1,00 A LSN apresentou em seu último exercício contábil uma receita líquida de vendas de $14.000, um prazo médio de estoques (PME) de 30 dias, um prazo médio de pagamento de compras (PMC) de 40 dias e um prazo de recebimento (PMR) de 33 dias. Considerando que além das contas estoques, clientes e fornecedores não existam contas que influenciem o AOCP e o POCP da empresa, podemos estimar que a NCG da LSN seria de aproximadamente: $894 $4.006 $1.439 $1.673 $452 4. Ref.: 3991305 Pontos: 0,00 / 1,00 O crédito concedido aos clientes é um artificio bastante utilizado na tentativa de alavancar as vendas das empresas. Além das pessoas que têm acesso às informações gerencias, analistas externos podem estimar o prazo médio de recebimentos de clientes (PMR) pelo estudo de informações provenientes dos demonstrativos financeiros. Considere as seguintes informações financeiras provenientes da MNB, relativas ao ano de 20X1: Lucro Líquido = 130 Estoques = 250 Fornecedores = 200 Custo dos Produtos Vendidos = 500 Clientes = 300 Receita bruta de vendas = 1.200 Com base nos dados financeiros de 20X1, podemos afirmar que PMR da MNB foi de: Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 5429739.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991305.'); javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.') 27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 3/6 180 dias. 90 dias. 75 dias. 60 dias. 45 dias. ENSINEME: INDICADORES DA RENTABILIDADE E SITUAÇÃO ECONÔMICA DE EMPRESAS 5. Ref.: 3991290 Pontos: 0,00 / 1,00 Uma das maneiras de avaliar o ROE de uma empresa é a comparação com dados históricos. Suponhas as seguintes informações financeiras da ELEO relativas aos anos de 20X1 e 20X2: Margem líquida de 20X1 = 15% Lucro Líquido de 20X2 = 100 Patrimônio líquido de 20X1 = 1.000 Margem NOPAT de 20X2 = 35% NOPAT de 20X2 = 350 Receita líquida de 20X1 = 1.800 Giro do PL 20X2 = 2 Com base nessas informações, é possível afirmar que o ROE da ELEO em 20X1 e 20X2 foi, respectivamente: ROE 20X1 = 27% e ROE 20X2 =20% ROE 20X1 = 30% e ROE 20X2 = 24% ROE 20X1 = 19% e ROE 20X2 = 15% ROE 20X1 = 22% e ROE 20X2 = 25% ROE 20X1 = 28% e ROE 20X2 = 35% 6. Ref.: 3991285 Pontos: 0,00 / 1,00 Margens de lucro são consideradas o tipo de indicadores mais populares na análise da situação econômica de empresas. Isso se deve principalmente a habilidade das margens de detectar características da estrutura de custos das empresas. Nesse sentido é possível afirmar que a margem LAJIDA de uma empresa comercial considera em seu cálculo: todas as despesas administrativas e comerciais, a depreciação e a amortização, e os impostos sobre o faturamento. as despesas financeiras, os impostos de renda e contribuição social, a depreciação e a amortização. as despesas financeiras, as despesas administrativas e comerciais (exceto depreciação e amortização) e o custo das mercadorias vendidas. o custo das mercadorias vendidas, todas as despesas administrativas e comerciais e os impostos de renda e contribuição social. as despesas administrativas e comerciais (exceto depreciação e amortização), os impostos sobre o faturamento e o custo das mercadorias vendidas. Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991290.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991285.'); javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.') 27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 4/6 7. Ref.: 3991281 Pontos: 0,00 / 1,00 Analistas corporativos e atuantes no mercado financeiro analisam demonstrativos contábeis de empresas visando avaliar a saúde econômico financeira dessas companhias. Para tanto, utilizam diferentes indicadores escolhidas em função do enfoque que se pretende dar a análise. Podemos categorizar esses indicadores em grupos e um dos principais são os indicadores para análise da rentabilidade e da situação econômica das empresas, que ajudam os analistas a: avaliar a capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. mensurar as necessidades de recursos para financiamento e gerarem resultados para seus investidores. analisar estrutura de capital, a qualidade de sua composição e nível de alavancagem financeira. mensurar a probabilidade do risco de calote (risco de crédito) dos empréstimos e financiamentos. dimensionar a capacidade das empresas honrarem com seus compromissos com terceiros no curto prazo. ENSINEME: INTRODUÇÃO À ANÁLISE DE DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS 8. Ref.: 3990750 Pontos: 0,00 / 1,00 Após o cômputo do lucro antes dos juros e impostos (LAJI), é considerado na demonstração do resultado do exercício (DRE) o resultado financeiro, que irá influenciar o montante de impostos (IR & CS) pagos pela companhia (caso essa seja optante do regime tributárioconhecido como lucro real), tornando fundamental sua correta apuração. Dessa forma, em relação ao resultado financeiro é correto afirmar que: compreende despesas e receitas financeiras relativas ao período contábil analisado. consiste somente das despesas financeiras e amortizações das dívidas referentes ao exercício analisado. contempla somente as receitas financeiras (juros recebidos) referentes ao período analisado. considera somente as despesas financeiras (juros pagos) referentes ao período analisado. inclui juros pagos, juros recebidos e o pagamento do principal de dívidas no decorrer do exercício analisado. 9. Ref.: 3990755 Pontos: 1,00 / 1,00 A HJP é uma empresa que atua no varejo de roupas e seus gestores gostariam que fosse efetuada uma análise dos resultados dos anos 20X1 e 20X1. Apesar do crescimento de 12,1% nas receitas liquidas entre os anos 20X1 e 20X2, a HJP apresentou uma forte queda no seu lucro líquido (-38%), conforme pode ser analisado no demonstrativo apresentado a seguir: Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) da HJP nos anos de 20X1 e 20X2: Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3991281.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3990750.'); javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3990755.'); javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.') 27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 5/6 Com base nos dados financeiros e nos índices da análise horizontal e vertical da contidos na DRE da HJP, é possível afirmar que a principal causa da redução da lucratividade da HJP nos anos de 20X1 para 20X2 foi: Foi o aumento de 44% das despesas administrativas e comerciais, superior ao da receita liquida, considerando que o peso relativo dessa conta em 20X1 foi de 18,0%. Foi o aumento de 24,4% do custo das mercadorias vendidas (CMV), superior ao da receita liquida, considerando que o peso relativo dessa conta em 20X1 foi de 55%. Foi o aumento 38% do imposto de renda e contribuição social (IR & CS), superior ao da receita liquida, considerando que o peso relativo dessa conta em 20X1 foi de 8,2%. Foi o aumento de 9,9% das deduções da receita bruta, inferior ao da receita liquida, considerando que o peso relativo dessa conta em 20X1 foi de 9,2%. Foi a manutenção das despesas financeiras (aumento nulo), inferior ao da receita liquida, considerando que o peso relativo dessa conta em 20X1 foi de 3,0%. 10. Ref.: 3990753 Pontos: 0,00 / 1,00 O primeiro e mais tradicional tipo de análise de demonstrativos financeiros é a análise horizontal e vertical, que permite um rápido entendimento da situação econômico financeira das empresas e o levantamento de "pontos de atenção" que deverão ser explorados em maior profundidade em análises posteriores. Suponha que a empresa ATP apresentou os seguintes resultados financeiros nos anos 20X1 e 20X2: Receita Líquida: $2.203 (20X1) e $2.490 (20X2) Total do Ativo: $3.352 (20X1) e $3.402 (20X2) Lucro Líquido: $262 (20X1) e $322 (20X2) Aplicando a análise vertical no lucro líquido da ATP no ano de 20X2, vamos obter um índice de: 22,9% 9,5% 11,9% 12,9% 7,8% Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:alert('C%C3%B3digo da quest%C3%A3o: 3990753.'); javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.') 27/09/2022 22:53 EPS https://simulado.estacio.br/alunos/ 6/6 Educational Performace Solution EPS ® - Alunos javascript:alert('Educational Performace Solution\n\nEPS: M%C3%B3dulo do Aluno\n\nAxiom Consultoria em Tecnologia da Informa%C3%A7%C3%A3o Ltda.')
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