Análise das demonstrações contábeis

Prévia do material em texto

Análise das demonstrações contábeis
UNIDADE 01
01-A Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL) complementa as informações fornecidas pelo BP e pela DRE. Revela, de forma mais elucidativa, a formação e as movimentações das reservas e dos lucros, a apuração dos dividendos do exercício, as variações patrimoniais incorridas nas empresas investidas, entre outras informações e dados relevantes.
A DMPL evidencia:
R- todos os aumentos e decréscimos nas contas do patrimônio líquido.
02-O Patrimônio Líquido ou Capital Próprio representa os valores que os sócios ou acionistas têm na empresa em um determinado momento.
Assinale com X a opção que contém os itens que compõem o Patrimônio Líquido:
R-Participação de não controladores; Reservas de lucros; Capital Social Integralizado; Ações recompradas da própria empresa; Ajustes de avaliação patrimonial.
03-Uma empresa apresenta um Passivo Total (Circulante + Longo Prazo) de $ 100.000,00 e um Ativo Total de $ 230.000,00.
Ao contrair um empréstimo a longo prazo no valor de $ 30.000,00, o seu Patrimônio Líquido estará financiando:
R-50% do seu Ativo Total.
04-O Balanço Patrimonial apresenta a situação patrimonial e financeira da empresa em determinado momento.
Identifique a única transação relacionada abaixo que determina uma diminuição do ativo total da empresa.
R-Pagamento de uma dívida.
05-O lucro ou prejuízo é resultante de receitas, custos e despesas incorridos pela empresa no período e apropriados segundo o regime de competência, ou seja, independentemente de que tenham sido esses valores pagos ou recebidos.
Classifique cada afirmação apresentada abaixo como verdadeira (V) ou falsa (F).
I. Não é possível se ter, às vezes, grande lucro contábil e pouca disponibilidade de caixa. 
II.O lucro bruto e operacional são obtidos pela legislação societária vigente por receitas, custos e despesas que ocorreram em diferentes datas. Portanto, esses resultados podem prejudicar uma análise de balanços mais criteriosa. 
III. Como receitas operacionais somente são classificadas as vendas realizadas e recebidas no exercício social. As vendas cujos vencimentos ultrapassarem o atual exercício serão consideradas receitas operacionais da demonstração de resultados do exercício social seguinte.
IV.A demonstração do resultado do exercício reflete as variações verificadas no patrimônio líquido da empresa e causadas pelas operações realizadas em determinado período. 
V.A demonstração do resultado do exercício é um instrumento de medição da riqueza (econômica) e não do acúmulo efetivo de dinheiro (financeiro).
VI.O lucro por ação (LPA) mede o ganho financeiro realizado de cada ação recebido pelos acionistas. 
Assinale a opção correta:
R-F, V, F, V, V, F
06-A demonstração do Resultado do Exercício (DRE) visa fornecer os resultados, seja lucro ou prejuízo, auferidos pela empresa em determinado período (exercício social).
Com os dados contábeis a seguir, obtidos no encerramento do exercício social de uma companhia, obtenha o Resultado Operacional Bruto (ou Lucro Bruto) e assinale a resposta certa.
ANALISE DEMO.CONT,BQ1 F20.PNG
R-3.200.000
07-As despesas antecipadas são aquelas pagas ou devidas com antecedência, mas referindo-se a períodos de competência subsequentes.
Assinale a opção com as contas identificadas pela Contabilidade como "Despesas do Exercício Seguinte" no grupo Circulante:
R-Prêmios de seguros pagos antecipadamente, Aluguéis pagos antecipadamente, Aluguéis pagos antecipadamente e IPVA e IPTU a apropriar.
08-A __________ configura ações de reinvestimento do capital, ou melhor, do lucro líquido a partir da integração com o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração de Resultados do Exercício (DRE), esclarecendo, por meio de relatórios e notas explicativas, a situação patrimonial e os resultados da empresa. Essa demonstração tem como principal objetivo evidenciar a distribuição do resultado do exercício.
O demonstrativo que representa a interligação entre a Demonstração do Resultado do Exercício e o Balanço Patrimonial é:
R-Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA).
09-Para que os procedimentos de consolidação das demonstrações contábeis dos conglomerados reflitam tecnicamente a relação do grupo para com terceiros, é importante que seja mantida a uniformidade:
Marque a alternativa correta.
R- De critérios e procedimentos contábeis entre as empresas consolidadas.
10-A Lei das Sociedades por Ações estabelece, que no Ativo as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez e, dentro desse conceito, as contas de Disponibilidades são as primeiras a serem apresentadas no Balanço, dentro do Ativo Circulante. A intitulação Disponibilidade, dada pela lei, é usada para designar dinheiro em caixa e bancos, bem como valores equivalentes, como cheques em mãos e em trânsito que representam recursos com livre movimentação para aplicação nas operações da empresa e que não haja restrições de uso imediato. As normas internacionais trabalham mais com o conceito de Caixa e Equivalentes de Caixa, o que engloba, além das disponibilidades propriamente ditas, valores que possam ser convertidos em dinheiro, no curto prazo, sem riscos. Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender compromissos de curto prazo e devem ter conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa.
Identifique com um X as contas classificadas como "Disponibilidades" do Balanço:
R-Caixa, Depósitos bancários em c/c, Recursos em trânsito da empresa, fundo fixo de caixa.
11-A análise das informações contábeis permite uma avaliação da situação econômica, financeira e de desempenho da entidade, bem como fazer inferências sobre tendências e perspectivas futuras.
Sendo assim, a análise das demonstrações financeiras tem como finalidade:
R- extrair informações econômico-financeiras dos dados constantes das demonstrações contábeis.
12-A análise das demonstrações contábeis é um instrumento flexível que permite a seu usuário valorizar o que for mais importante para a sua necessidade específica. Não há, portanto, uma única forma de analisar demonstrações contábeis. Existem, sim, conceitos de análise, cuja importância relativa pode mudar de um usuário para outro.
Assim, a principal finalidade da análise das demonstrações contábeis é:
R- estabelecer indicadores de situações específicas referentes aos aspectos econômico e financeiro de uma empresa.
13-O patrimônio é o objeto de estudo da Contabilidade. Ou seja, sem patrimônio não há Contabilidade. O termo patrimônio, em um primeiro momento, reflete a ideia de "quantidade de bens" que uma pessoa ou empresa possui. Porém, patrimônio na contabilidade é mais do que isso, pois abrange bens, direitos e obrigações.
Contabilmente, os bens e direitos da empresa estão localizadas no:
R- Ativo
14-No(nas) ________ relacionam-se todas as aplicações de recursos efetuadas pela empresa.
As aplicações de uma companhia fazem parte:
R- Ativo.
15-Plano de Contas é o conjunto de contas, previamente estabelecido, que norteia os trabalhos contábeis de registro de fatos e atos inerentes à entidade, além de servir de parâmetro para a elaboração das demonstrações contábeis. A montagem de um Plano de Contas deve ser personalizada, por empresa, já que os usuários de informações podem necessitar detalhamentos específicos, que um modelo de Plano de Contas geral pode não compreender.
Plano de Contas para a análise das demonstrações contábeis é:
R-indispensável
16-A estrutura do Balanço Patrimonial é configurada da seguinte forma:
O capital próprio das entidades corresponde ao seu:
R-Patrimônio Líquido.
17-O Regime de competência é o que apropria (ou seja, considera ocorrido o fato gerador) receitas e despesas ao período de sua realização, independentemente do efetivo recebimento das receitas ou do pagamento das despesas. Sua principal vantagem é a possibilidade de previsão, ou seja, o futuro também passa a fazer parte da contabilidade da entidade.
Assim, identifique a única afirmativa FALSA (F).
R-A receita de venda a prazo é contabilizadapor ocasião de seu efetivo recebimento, e não no momento da venda.
18-A cada encerramento de exercício as empresas emitem suas demonstrações contábeis.
Acerca do Balanço Patrimonial, assinale a opção correta.
R-É a demonstração que evidencia o patrimônio de uma empresa de forma quantitativa e qualitativa.
19-As demonstrações contábeis estarão em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretações e Orientações se contiverem erros.
No caso, assinale a opção correta:
R-imateriais cometidos involuntariamente que distorçam determinada apresentação da posição patrimonial e financeira, do desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade.
20-Locação financeira ou arrendamento mercantil, também conhecido pelo termo em inglês leasing, é um contrato através do qual a arrendadora ou locadora (a empresa que se dedica à exploração de leasing) adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatário, ou locatário) para, em seguida, alugá-lo a este último, por um prazo determinado. Ao término do contrato o arrendatário pode optar por renová-lo por mais um período, por devolver o bem arrendado à arrendadora (que pode exigir do arrendatário, no contrato, a garantia de um valor residual) ou dela adquirir o bem, pelo valor de mercado ou por um valor residual previamente definido no contrato.
Relacione as colunas adequadamente referentes:
Assinale a opção correta:
R-3, 4, 1, 2.
21-A DMPL abrange todas as contas do Patrimônio Líquido, identificando os fluxos ocorridos entre uma conta e outra e as variações (acréscimos e diminuições) verificadas no exercício.
Para cada conta relacionada a seguir, indique o grupo contábil a que pertence. Feito isso, escolha a opção correta.
R-6, 5, 2, 3, 4, 5, 6, 5, 4, 3.
22-A Cia. Alfa possui, registrada em seu realizável a longo prazo, a conta Capital a Integralizar.
Para fins de análise, devemos reclassificá-la no:
R-Patrimônio Líquido.
23-A demonstração do resultado do exercício é uma demonstração contabilística dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido devendo ter alterações em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.
Identifique, para cada enunciado apresentado a seguir, se é correto (C) ou errado (E).
I.A receita de vendas é reconhecida contabilmente no exato momento da entrega dos bens ao comprador e não no de seu recebimento financeiro. 
II.O valor do abatimento, a ser deduzido da receita de vendas, não inclui os descontos financeiros de preço de venda concedidos no momento da realização da operação nem aqueles concedidos por pagamentos antecipados. No primeiro caso, os descontos são considerados (deduzidos) nas respectivas notas fiscais. No segundo caso, os descontos são registrados como despesas financeiras. Dessa forma, os abatimentos referem-se basicamente aos descontos concedidos por problemas de qualidade dos bens vendidos e outros originados de seu transporte etc. 
III. Para o registro das despesas operacionais no resultado de determinado exercício somente são consideradas as despesas efetivamente pagas, devendo as incorridas (e não pagas ainda) ser apropriadas no momento de sua liquidação.
R-C, C, E.
UNIDADE 02
01-A fórmula (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante é utilizada para calcular o quociente de liquidez:
R- seca.
02-A principal finalidade da análise horizontal é determinar:
R- a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências.
03-Complete a frase: O índice que evidencia se os recursos financeiros aplicados no Ativo Circulante e no Ativo Não Circulante são suficientes para cobrir as obrigações totais é denominado Índice de Liquidez _______.
R-Geral.
04-O indicador financeiro que tem a finalidade de medir a capacidade financeira a curto prazo de uma empresa, obtido da comparação da soma das disponibilidades líquidas e dos direitos realizáveis a curto prazo, com o total das suas exigibilidades registradas no Passivo Circulante, denomina-se: 
R-Índice de Liquidez Seca.
05-Na análise vertical, o percentual de cada conta mostra:
R- a sua real importância no conjunto.
06-O índice de liquidez seca, do ponto de vista exclusivamente financeiro, é:
R-quanto maior, melhor.
07-Dados extraídos da análise de demonstrações contábeis de determinada empresa:
Com base nos dados acima, a variação ocorrida nos estoques, no exercício de 2007, em relação ao exercício de 2006 (análise horizontal anual), é
R-50,78%.
08-Liquidez é a capacidade que um ativo possui de se transformar em moeda corrente.
Para uma empresa que apresenta um Índice de Liquidez Corrente maior que 1, é verdadeiro afirmar que:
R-O seu ativo circulante é maior que o passivo circulante.
09-Com o objetivo de analisar diversas Demonstrações Contábeis de um conjunto de empresas que solicitaram financiamento, ficou decidido que inicialmente, seriam escolhidos apenas 3 indicadores, de tal maneira que fosse possível fazer uma espécie de ranking das empresas de acordo com sua situação geral e também que não se perdessem muitas horas de trabalho nessas análises preliminares.
A alternativa que apresenta indicadores que possibilitam avaliar a situação econômica e financeira das empresas, permitindo a partir dessa análise prévia descartar as empresas com menor potencial de pagamento dos financiamentos solicitados, é composta de indicadores:
R- de liquidez, de endividamento e de rentabilidade, pois são um conjunto de informações que se completam para fins de obtenção de uma análise ampla.
10-A finalidade principal da análise horizontal é:
R- a evolução dos elementos que formam as demonstrações financeiras.
11-A análise por quociente fornece uma ampla visão da situação econômica, financeira e patrimonial da empresa.
Sendo assim, a principal finalidade da análise por quociente é:
R- estabelecer indicadores de situações específicas referentes aos aspectos econômico e financeiro de uma empresa.
12-Um banco deseja analisar a capacidade de pagamento de uma empresa que pretende contrair um empréstimo.
O grupo mais recomendado para este estudo são os indicadores de:
R-liquidez.
13-Na análise fundamentalista são realizadas projeções quanto ao comportamento de preços de ações a partir do estudo de características particulares de cada empresa e da análise histórica da mesma.
Seu principal objetivo principal é:
R- avaliar os fundamentos econômicos da companhia.
14-A análise vertical permite a identificação da real importância de uma conta dentro do conjunto de contas ao qual pertence e tem como objetivo avaliar o(a):
R-participação de cada conta em relação ao total de seu grupo em termos relativos.
15-Os quocientes de liquidez são:
R-geral, corrente, seco, imediata.
16-Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado:
R- análise vertical.
17-O grupo de indicadores econômico-financeiros em que se insere o indicador de Giro do Ativo é:
R-Indicadores de Rentabilidade
18-A análise horizontal também é conhecida como análise de tendências.
Sua principal finalidade é:
R-determinar índices-padrão de crescimento das contas de balanço.
19-Ao final de um exercício social, uma empresa apresentou as seguintes informações parciais de seu Balanço:
Fazendo a análise vertical em 2006, é correto afirmar que as disponibilidades apresentam, em relação aos ativos correntes, uma participação de:
R-9,50%
20-Nos procedimentos para a determinação do EBITDA, são efetuados ajustes no valor do lucro
R-operacional, adicionando-lhe o valor das depreciações, amortizações e despesas financeiras.
21-Uma empresa tem Ativo Circulante de $ 1.800.000 e Passivo Circulante de $ 700.000.
Se fizer uma aquisição extra de mercadorias, a prazo, na importância de $ 400.000, seu quociente de liquidez corrente será de:
R-2,0.
22-Se o grau de liquidez corrente (ou circulante) de uma empresa for igual a 1,2, podemos afirmar que:
R- a cada $ 120,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante é de $100,00.
23-Na análise das demonstrações financeiras, os processos mais utilizados são os seguintes:
R-vertical, horizontal e por quociente.
24-Ao processo comparativo entre valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exercícios sociais dá-se o nome de:
R- análise horizontal
25-Se você fosse obrigado a escolher apenas três índices para avaliar uma empresa, qual das opções julgaria mais conveniente?
R-Participação de Capitais de Terceiros, Liquidez Corrente e Rentabilidade.
UNIDADE 03
01-A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) proporciona uma visão direta das entradas e saídas de caixa ocorridas no período.
Dentre as alternativas a seguir, responda com V (verdadeiro) àquelas transações que aumentam o caixa e com F (falso) àquelas transações que diminuem ou não afetam o caixa.
I. dividendos recebidos da Cia Alfa.
II. venda de veículos a vista.
III. aquisição a vista de ações da Cia. Beta.
IV. dividendos pagos aos acionistas.
V. depreciação de veículos.
R-V, V, F, F, F.
02-Existem determinadas rúbricas na Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) que reduzem o Lucro Líquido (LL), mas não representam saída de dinheiro da empresa.
Das alternativas a seguir, uma é fenômeno econômico e não afeta o Caixa:
R-depreciação.
03-A Cia, ABC está preocupada com a gestào eficiente de seu caixa. Em média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem geradas. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante.
Suponha um ano de 360 dias.
O volme de recursos necesários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa é:
R-R$ 10.000.000.
04-Considerando as informações da tabela abaixo, levantadas para a elaboração da demonstração do valor adicionado de determinada empresa no ano de 2018, assinale a opção correta.
R-O valor adicionado líquido produzido pela empresa é superior a R$ 750.000,00.
05-O Capital de Giro é necessário para o funcionamento de uma empresa no curto prazo, que é definido como um período igual a:
R- um exercício social.
06-Admitindo-se que o endividamento a longo prazo da empresa seja destinado a financiar seu Capital Circulante Líquido (CCL), um índice Exigível Total (curto prazo e longo prazo)/Capital Circulante Líquido igual a 1,0 significa que:
R-O seu Patrimônio Líquido está em princípio totalmente aplicado em ativos de longo prazo e permanentes.
07-Sendo a liquidez corrente 1,85, se aumentarmos o ativo circulante em 20% e reduzirmos o passivo circulante em 40%, o Capital de Giro Líquido irá aumentar de:
R-90,58%.
08-A empresa comercial Cia. ABC obteve as seguintes informações de suas demonstrações contábeis:
Considere as seguintes assertivas elaboradas a partir das informações acima:
I. O prazo médio de pagamento de compras é de 75 dias.
II. O prazo médio de recebimento das vendas é de 72 dias.
III. O prazo médio de renovação dos estoques é de 90 dias.
Está correto o que se afirma em
R-I e II, apenas.
09-A Cia, ABC está preocupada com a gestào eficiente de seu caixa. Em média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem geradas. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante.
Suponha um ano de 360 dias.
O ciclo de conversão de caixa da empresa é:
R-120 dias
10-A Cia ABC apresentava os seguintes dados para a montagem da Demonstração do Valor Adicionado em 31.12.X9
Assinale a alternativa que indica corretamente o valor adicionado a distribuir da Cia ABC em 31.12.X9.
R-R$ 760,00.
11-A Cia. ABCDE gira seu estoque oito vezes por ano, tem prazo médio de pagamento de 35 dias e prazo médio de recebimentos de 60 dias. Os gastos totais anuais da empresa com investimentos no ciclo operacional são de $ 3,5 milhões.
Suponha um ano de 360 dias.
Quais são seus ciclos operacionais e de conversão de caixa da empresa, respectivamente?
R-105 dias e 70 dias
12-A elaboração e divulgação da demonstração do valor adicionado (DVA), para atender aos requisitos estabelecidos na NBC TG 09 e na legislação societária, entre outros aspectos relevantes, deverá:
R- ser elaborada como base no princípio contábil da competência.
13-A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) é uma demonstração financeira que traz informações essenciais para uma organização empresarial.
A DFC explica as variações:
R- no disponível.
14-A Cia, ABC está preocupada com a gestào eficiente de seu caixa. Em média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem geradas. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante.
Suponha um ano de 360 dias.
O ciclo operacional da empresa é:
R-150 dias.
15-Considere que o Caixa são as movimentações em dinheiro.
Indique qual alternativa não afeta o Caixa:
R- vendas a prazo.
16-A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) proporciona uma visão direta das entradas e saídas de caixa ocorridas no período.
Aumento de capital afeta o caixa quando é realizado em:
R- recursos financeiros.
17-A Cia. ABC efetuou as seguintes operações durante o ano de 2018:
Em 31.12.2018, o valor adicionado a distribuir da Cia. ABC será de:
R-R$ 65.000.
18-A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) passou a ser obrigatória para as sociedades anônimas de capital aberto a partir do exercício de 2008.
Ela evidencia o(a): 
R-quanto de riqueza uma empresa adicionou, de que forma essa riqueza foi distribuída e o quanto ficou retido na empresa.
19-Segundo a definição legal, a DVA deverá refletir o valor da riqueza gerada pela companhia e a distribuição entre os elementos que contribuíram para a geração dessa riqueza.
Quais os elementos que devem constar como beneficiários da distribuição da riqueza?
R- Empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída.
20-O Capital Circulante Líquido (CCL) é a diferença entre o Ativo Circulante (AC) e o Passivo Circulante (PC) em determinada data. Se o AC for maior que o PC, haverá o CCL. Caso contrário, se o AC for menor que o PC, tem-se um CCL negativo.
Com relação ao CCL, é incorreto afirmar que:
R- Refere-se a um indicador de rentabilidade da empresa.
21-A DFC indica as alterações ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, separando essas alterações em três fluxos de atividades, são elas:
1. fluxos operacionais.
2. fluxos de investimentos 
3. fluxos financiamentos
Marque cada tipo de fluxo de caixa conforme os números e assinale a questão correta.
 ( ) são as movimentações decorrentes das atividades oriundas de operações inerentes à empresa, que correspondam à produção e entrega de bens e/ou prestação de serviços, gerando receitas à entidade. São exemplos recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestação de serviços; recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e outras receitas; pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços; pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice; pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para venda futura.
 ( ) São os movimentos de caixa que tem como objetivo a geração futura de receitas, envolvendo o fluxo de ativos de longo prazo destinados a produção de bens e serviços. São exemplos: pagamentos de caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangível e outros ativos de longo prazo; recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangível e outros ativos de longo prazo; pagamentospara aquisição de ações ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures; recebimentos de caixa provenientes da venda de ações ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures; adiantamentos de caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto adiantamentos e empréstimos feitos por instituição financeira); recebimentos de caixa por liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros (exceto adiantamentos e empréstimos de uma instituição financeira); Pagamentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou venda futura, ou os pagamentos forem classificados com as atividades de financiamento;e recebimentos de caixa por contratos futuros, atermo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados com as atividades de financiamento.
 ( ) relacionam-se às origens de recursos para a empresa entidade, correspondendo tanto a sua captação como liquidação. Podem ser: pagamento de empréstimo, liquidação de financiamento; aumento de capital em dinheiro; pagamento de dividendos em dinheiro.
R-1, 2 e 3.
22-Uma empresa vendeu R$15 milhões, só recebendo R$5 milhões; teve como despesa R$12 milhões, só pagando R$1 milhão.
Os resultados pelos Regimes de Competência e de Caixa são, respectivamente:
R-R$ 3.000.000 e R$ 4.000.000.
23-Considerando o Capital Circulante Líquido (CCL), a Necessidade de Capital de Giro (NCG), o Saldo de Tesouraria (T) e o Indicador de Liquidez (IL), assinalea alternativa correta.
R-T = CCL – NCG.
24-A partir da avaliação do espaço de tempo que uma empresa tem para realizar o pagamento de compras com o recebimento das vendas, é possível verificar o seu ciclo operacional.
Associe os números com as questões e assinale a opção correta.
1. ATIVOS CIRCULANTES (CORRENTES).
2. PASSIVOS CIRCULANTES.
3. CICLO OPERACIONAL.4. CICLO DE CAIXA.
 ( ) são obrigações que se espera vencerem dentro de um ano ou dentro do ciclo operacional, aquele que for mais curto.
 ( ) é o espaço de tempo que decorre do pagamento de compras de matéria-prima até o recebimento dos clientes. Ou simplesmente, é o período entre a saída e o recebimento de dinheiro.
 ( ) constituem os investimentos da empresa que circulam até transformar-se em dinheiro dentro de um ciclo de operações.
 ( ) de uma empresa é definido como o período de tempo que vai do ponto em que a empresa adquire matérias-primas, até o ponto em que recebe o dinheiro pela venda do produto acabado resultante.
R-2, 4, 1 e 3.
25-O Ativo Circulante de uma empresa é de R$ 300.000, e seu Passivo Circulante de R$ 180.000.
Ao amortizar uma dívida de curto prazo no valor de R$ 40.000, seu Capital Circulante Líquido (CCL) passa para:
R-R$ 120.000.
UNIDADE 04
01-Esse grau de alavancagem mede a eficiência com que a direção da empresa utiliza os recursos financeiros provenientes de terceiros e dos sócios:
R-financeira.
02-No estudo da alavancagem financeira, a fórmula para se calcular o ROA (Retorno sobre o Ativo Total) divide o lucro antes dos encargos financeiros sobre o ativo total.
Tal fato ocorre porque, no conceito de administração financeira, o lucro antes dos encargos financeiros representa a(o)
R-valor efetivo que os ativos conseguem gerar, independentemente da forma como são financiados.
03-Avalie as alternativas sobre o estudo da alavancagem e responda Verdadeiro (V) ou Falso (F):
 ( ) O grau de alavancagem operacional estima a capacidade que a empresa tem para usar os custos fixos operacionais, a fim de aumentar os efeitos de variações nas vendas sobre o lucro antes dos juros e tributos.
 ( ) A alavancagem total estuda a viabilidade em usar o potencial de custos fixos financeiros para maximizar os efeitos operacionais antes de juros e tributos.
 ( ) O grau de alavancagem operacional expressa a relação existente entre a percentagem de acréscimos dos lucros operacionais e o aumento das receitas totais.
 ( ) A alavancagem resulta do uso de itens ativos a custo fixo para multiplicar os investimentos da empresa.
R-V, F, V, F.
04-Com base na Demonstração de Resultado da Cia. ABC, considere que o número de ações emitidas em ambos os anos é de 200.000.
Determine o Lucro por Ação de 2017 e 2018, respectivamente.
R-0,020 e 0,995.
05-O esforço da alavancagem sobre a estrutura de capital da empresa poderá alterar substancialmente seu valor ao afetar o retorno e:
R- o risco.
06-Em uma determinada companhia, o responsável pela finanças decidiu aumentar sua alavancagem financeira.
Várias consequências decorrem dessa decisão, entre as quais:
R-maiores despesas financeiras a serem pagas futuramente pela empresa.
07-Um indústria encerrou o seu exercício apresentando lucro líquido de R$ 250.000,00 e, em seu Balanço Patrimonial (R$), os seguintes dados:
Considerando os dados apresentados, a empresa demonstra taxa de retorno de investimentos de:
R-25%.
08-Os demonstrativos contábeis de uma empresa apresentaram Investimento Total de $25,7 milhões sendo que a empresa mantinha $ 15 milhões de dívidas onerosas. O lucro gerado pelos ativos antes dos impostos foi de $ 8,8 milhões e o custo da dívida é de 12% a.a. Sabe-se que a alíquota de IR é de 34%.
Calcule o Retorno sobre o Investimento (ROI) e sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e o Grau de Alavancagem Financeira (GAF).
R-22,6%; 43,18%; 1,91.
09-A Cia. ABC é uma empresa que comercializa mercadorias com vieses sustentáveis.
Abaixo é apresentada a Demonstração do Resultado da companhia referente aos exercícios de 2016 e 2017.
Segundo os dados apresentados, referentes à Demonstração do Resultado de 2017 e 2018, assinale a alternativa que representa a variação do EBITDA do ano de 2017 para 2018.
R-306.167,00 positiva.
10-Uma empresa possui um total de ativos de $ 50.000, sendo que 60% é financiado com capital de terceiros. Sabe-se que o Custo Nominal da Dívida é de 13% ao ano e o Custo do Capital Próprio é de 20%.
A empresa possui a perspectiva de lucro operacional líquido de IR (NOPAT) de $ 10.000 ao ano e a alíquota de IR é de 34%. Pede-se determine o ROI, o ROE e o GAF.
R-20%; 37,13%; 1,86.
11-O grau de alavancagem operacional é:
R- um indicador de análise que relaciona o aumento esperado de lucros com o acréscimo estimado em vendas.
12-Sobre alavancagem financeira, considere: 
I. Quanto maior o grau de alavancagem financeira de uma companhia, o investidor estará exposto a um maior risco diversificável na aquisição de suas ações. 
II. Uma empresa que financie um projeto de investimento que renderá 20% ao ano por meio do lançamento de debêntures no mercado de capitais cuja remuneração será de 15% ao ano, aumentará seu lucro por ação anualmente caso o retorno do projeto se confirme. 
III. Quando a taxa de juros para se obter empréstimos no mercado de capitais é maior que a taxa de retorno que a companhia obtém sobre seus ativos, ela deve optar por utilizar mais capital de terceiros em sua estrutura de capital. 
IV. O efeito da alavancagem financeira sobre o lucro de uma companhia independe da taxa de retorno que ela obtém sobre o total de seus ativos. 
Está correto o que se afirma APENAS em:
R-I e II
13-A Indústria ABC, fornecedora de peças de plástico para montadoras automobilísticas, investiu o valor de $ 1.000.000 em imobilizado e ativos de giro (investimento total) para montagem de uma nova unidade produtiva.
Decorrido um ano de funcionamento da citada unidade, a Demonstração de Resultados espelha os seguintes números.
O ROI sem IR e com IR é respectivamente:
R-15%; 10%.
14-Considere que o valor de mercado da Cia. ABC em 2017 e 2018 é respectivamente de R$ 1.000.000 e R$ 1.300.000 e o número de ações emitidas em ambos os anos é de 200.000.
Com base na Demonstração de Resultado da Cia. ABC, determine o indicador Preço/lucro (P/L) de 2017 e 2018, respectivamente.
R-250 e 6,533.
15-A margem EBITDA é uma métrica de rentabilidade operacional.Com base na Demonstração de Resultado da Cia. ABC, determine margem EBITDA de 2017 e 2018, respectivamente.
R-1,61% e 8,66%.
16-Considere os dados extraídos da Contabilidade de uma companhia.
Considerando-se exclusivamente as informações acima, a alavancagem financeira da empresa, no período, foi de:
R-1,44.
17-O índice dividend yield mede a rentabilidade dos dividendos pagos por uma empresa em relação ao preço de suas ações. Considerando a Demonstração de Resultado da Cia. ABC, considere que empresa distribuiu todos os seus lucros em forma de dividendos, sendo seu lucro por ação de R$ 0,020 e R$ 0,995, respectivamente nos anos 2017 e 2018.
Além disso, o valor de mercado das ações são R$ 5,00 e R$ 6,50, respectivamente nos anos 2017 e 2018.
Determine o índice dividend yield da Cia. ABC de 2017 e 2018, respectivamente.
R-0,4% e 15,31%.
18-As seguintes informações foram obtidas na empresa X, referentes aos exercícios sociais de X0/X1, em R$ mil:
Pede-se calcular os graus de alavancagens operacional, financeira e total da empresa em função do preço de venda unitário e custo variável unitário (margem de contribuição unitária).
R-3; 2; 6.
19-Três empresas X, Y e Z, com as mesmas características, porte, capacidade instalada, estrutura de custos e preços de venda, obtiveram no último exercício social um resultado operacional de R$ 300 mil antes das despesas financeiras.
Os recursos aplicados na atividade-fim, distribuídos entre próprios e de terceiros foram para cada empresa:
Os encargos financeiros corresponderam para todas as empresas à taxa média de 12% a.a. sobre o montante do capital de terceiros. A alíquota total (IR e CSLL) foi de 30% calculada sobre o resultado final após a dedução dos encargos financeiros.
Pede-se informar qual das empresas obteve o maior grau de alavangem financeira.
R-Z.
20-Suponha que, atuando como Analista junto à Agência de Fomento do Rio Grande do Sul, tenha-lhe sido conferida a incumbência de avaliar a saúde financeira de determinada empresa com vistas ao enquadramento nos critérios estabelecidos para acesso a determinada linha de crédito em condições diferenciadas. Um dos principais requisitos fixados para o referido enquadramento é a existência de um fluxo de caixa futuro compatível com a cobertura das parcelas do financiamento.
Em tal análise, a avaliação do indicador conhecido como Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) ou Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (LAJIDA).
R- afigura-se relevante, pois revela a capacidade de geração de caixa da empresa a partir de suas atividades operacionais, expurgando determinados efeitos financeiros que impactam o resultado contábil apurado nas demonstrações financeiras.
21-A fórmula abaixo expressa um quociente que, quanto maior for seu valor, melhor será para a empresa.
Esse quociente permite às empresas e às instituições financeiras interessadas conhecer a(o)
R-Margem Líquida.
22-A empresa ABC possui um ativo total de R$ 2.400,00, o qual proporcionou um lucro operacional no exercício de R$ 600,00.
Considerando o valor do capital próprio de R$ 400,00 e a taxa de empréstimos de 20%, é correto afirmar que a rentabilidade sobre o investimento é:
R-0,25.
23-Avalie as alternativas sobre o estudo da alavancagem e responda Verdadeiro (V) ou Falso (F):
 ( ) A alavancagem é usada em planejamento de lucros e os graus de alavacagem relacionam somente os aumentos esperados de lucros com acréscimos estimados de vendas.
 ( ) A alavancagem pode ser empregada para minimizar os custos de capital da empresa e maximizar a riqueza de seus acionistas.
 ( ) A técnica da alavancagem projeta a capacidade que a empresa tem para usar os custos fixos, tanto operacionais como os financeiros, para aumentar os efeitos de variações nas receitas sobre o lucro por ação.
R-F, V, V.