Gestão orçamentária

Prévia do material em texto

13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 1/17
Olá! Um orçamento é um planejamento �nanceiro projetado referente às receitas e custos de
uma entidade. Entretanto, um orçamento é muito mais do que somente números: é o processo
pelo qual o controle �nanceiro é exercido dentro de um negócio. Nesse aspecto, os orçamentos
para receita e despesa são desenvolvidos com antecedência e comparados com o desempenho
real para determinar as variações. Assim, a gestão orçamentária é importante para a empresa,
pois possibilita que as estratégias de�nidas no planejamento sejam cumpridas em termos
�nanceiros, isto é, de �uxo de caixa.
Caro(a) estudante, ao ler este roteiro você vai:
aprender sobre orçamento e tipos de orçamento;
entender sobre o planejamento, estratégias e metodologias de gestão orçamentária;
compreender como ocorre a criação um orçamento e a realização de projeções;
aprender sobre análise de cenário;
entender sobre o gerenciamento de orçamento - indicadores de controle.
Introdução
Você sabia que um orçamento pode ajudar a garantir o sucesso em longo prazo de um
negócio? Pois bem, um orçamento bem delineado auxilia a prever o futuro da entidade,
Gestão Orçamentária
Roteiro deRoteiro de
EstudosEstudos
Autor: Drª. Marcela Gimenes Bera Oshita
Revisor: Ma. Vivian Cristina Konigame
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 2/17
possibilitando a busca pela e�ciência, a prever as sazonalidades, manter o controle dos
negócios. Assim, você terá a oportunidade de compreender os tipos de orçamento. Além disso,
avançaremos no tema, tratando do planejamento, estratégias e metodologias de gestão
orçamentária. Compreenderemos como ocorre a criação de um orçamento e realizando
projeções, mediante a análise do cenário. Nessa perspectiva, abordaremos, neste roteiro de
estudos, as seguintes questões:
O que é orçamento?
Quem desenvolve o orçamento?
Quando desenvolve o orçamento?
Onde é realizado o orçamento?
Por que é desenvolvido o orçamento?
Orçamento e Tipos de Orçamento
Um orçamento tem como �nalidade descrever as metas �nanceiras e operacionais de uma
empresa, e por isso deve ser pensado como um plano de ação que auxilia na alocação de
recursos, avaliação de desempenhos e formulação de planos. Assim, o desenvolvimento do
orçamento requer uma visão global e razoavelmente detalhada do futuro de uma empresa
decorrente de planos estratégicos ou de longo prazo (SOBANSKI, 2011).
Um orçamento é uma parte essencial de um plano de negócios ao iniciar um novo
empreendimento. No entanto, após a empresa ser estabelecida, o orçamento torna-se uma
tarefa regular, que comumente ocorre anualmente ou trimestralmente, quando os orçamentos
anteriores são revisados e as projeções realizadas para os próximos períodos.
Nesse aspecto, o orçamento de uma empresa é composto de: orçamento de vendas,
investimentos, orçamento de despesas comerciais e orçamento de matérias-primas etc. Assim,
podemos visualizar, na Figura 1, os grupos de quadros orçamentários:
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 3/17
Figura 1 - Grupos de quadros orçamentários
Fonte: Sobanski (2011, p.19).
Observe que o processo interativo da Figura 1 inicia-se a partir do orçamento de vendas, como
acontece na maioria dos negócios. Entretanto, notavelmente há exceções sobre a ordem para
iniciar o orçamento, uma vez que em determinados empreendimentos pode ser preferível
iniciar pelos pontos em que há maiores restrições. Por exemplo: uma indústria, cujos produtos
têm uma demanda que excede a capacidade de fabricação, iniciará planejando as quantidades
a produzir; só depois determinará quanto vai vender (SOBANSKI, 2011).
Assim, ao planejar um orçamento, é importante listar os custos �xos e variáveis do negócio e
depois realizar a alocação de recursos, de forma que re�ita as metas estabelecidas. Para isso,
as empresas utilizam tipos de orçamentos para avaliar áreas especí�cas de operação. Por
exemplo, para avaliar o caixa, é necessário desenvolver um orçamento de �uxo de caixa que
projete as entradas e saídas de caixa da empresa durante um período de tempo determinado.
Em um contexto geral, o orçamento é uma previsão de receitas e despesas durante um período
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 4/17
determinado, sendo parte integrante da gestão e�ciente de um negócio. Nesse sentido, há,
basicamente, dois tipos clássicos de orçamento: o orçamento estático e o orçamento �exível.
O orçamento estático é o mais comum, a partir da �xação de determinados volumes de
produção ou vendas, em que o sistema não permite nenhuma alteração nas peças
orçamentárias. Volumes esses que possibilitam determinar as demais atividades e setores da
entidade. O orçamento é considerado estático quando a administração do sistema não permite
nenhuma alteração nas peças orçamentárias (PADOVEZE, 2015).
Caso a empresa, durante o período, considere que tais volumes não serão
atingidos, parcela signi�cativa das peças orçamentárias tende a perder valor
para o processo de acompanhamento, controle e análise das variações, e
também como base para projeções e simulações com os dados orçamentários.
Apesar de conter um elemento crítico, que é o seu estatismo e, portanto, sua
in�exibilidade, esse tipo de orçamento é muito utilizado, principalmente por
grandes corporações, notadamente as que operam em vários países, em razão
da grande necessidade de consolidação dos orçamentos de todas as suas
unidades, dispersas geogra�camente, em um orçamento mestre e único
(PADOVEZE, 2015, p. 46).
Para contornar a questão do estatismo desse modelo de orçamento, adota-se o conceito de
forecast (revisões periódicas), uma vez que possibilita “incorporar novos números possíveis que
alterem o orçamento original, sem alterá-lo, fazendo que se tenham duas informações para o
período orçado” (PADOVEZE, 2015, p. 46).
Já para resolver o problema do orçamento estático, surgiu o conceito de orçamento �exível.
Nesse caso, em vez de um único número determinado de volume de produção
ou vendas, ou volume de atividade setorial, a empresa admite uma faixa de
nível de atividades, em que tendencialmente se situarão tais volumes de
produção ou vendas. A base para a elaboração do orçamento �exível é a
perfeita distinção entre custos �xos e variáveis. Os custos variáveis seguirão o
volume de atividade, enquanto os custos �xos terão o tratamento tradicional
(PADOVEZE, 2015, p. 46).
No orçamento �exível, é possível uma mensuração unitária, que representa os dados variáveis.
Associando-se aos volumes possíveis, podem-se fazer quantos orçamentos �exíveis forem
necessários ou desejados. Os gastos �xos continuam sendo apresentados dentro do enfoque
tradicional do orçamento, que é o orçamento estático (PADOVEZE, 2015, p. 47).
Por sua vez, no orçamento �exível pode, também, não assumir nenhuma faixa de quantidade
ou nível de atividade esperado.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 5/17
Faz-se apenas o orçamento dos dados unitários, e as quantidades a serem
assumidas serão as realmente acontecidas, à medida que ocorrerem.
Entendemos que, apesar de ser um conceito com alguma aplicação, foge ao
fundamento do orçamento, que é prever o que vai acontecer. Esse conceito
di�culta, em muito, a continuidade do processo orçamentário, que são as
projeções dos demonstrativos contábeis (PADOVEZE, 2015, p. 47).
Já no orçamento �exível e gestão por atividades consideram-se, como nível de atividade ou
quantidades,os dados quantitativos criados a partir dos direcionadores de custos. “Os
direcionadores de custos seriam considerados, para �ns de orçamento, como os dados
variáveis, podendo-se, então, elaborar orçamentos para cada atividade, mesmo que
tradicionalmente de gastos indiretos, com o conceito de orçamento �exível por atividade”
(PADOVEZE, 2015, p. 48).
Já o orçamento ajustado é proveniente do orçamento �exível: é um “segundo orçamento, que
passa a vigorar quando se modi�ca o volume ou nível de atividade inicialmente planejado para
um outro nível de volume ou de atividade, decorrente de um ajuste de plano” (PADOVEZE,
2015, p. 48). Isto é, o ajuste realizado nos volumes planejados, devido a algum evento
realmente signi�cativo.
O ajuste do orçamento original é o conceito de orçamento corrigido, de forma automática, isto
é, sempre que ocorrer alteração de preços por causa de in�ação. É importante ressaltar que
nem todas as empresas
[...] aceitam paci�camente esse conceito, já que, para muitas delas, as
alterações de preços são de responsabilidade dos gestores setoriais e devem
fazer parte das variações orçamentárias e justi�cadas, mesmo que
ocasionadas por fenômeno in�acionário” (PADOVEZE, 2015, p. 48-49).
Cabe destacar que a terminologia inglesa budget é empregada pelas organizações
transnacionais para chamar o conceito de orçamento estático ou original. Por sua vez, a
terminologia forecast é utilizada para tratar das revisões periódicas feitas pelos
administradores, quando notam que poderá ocorrer alguma diferença relevante para
acontecer em relação ao budget .
Quando a empresa exige o forecast, na prática trabalha com dois orçamentos:
o orçamento estático ou budget e o orçamento revisado periodicamente ou
forecast. O forecast é também denominado estimated ou whole por algumas
empresas (PADOVEZE, 2015, p. 50).
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 6/17
É normal, nas empresas, denominar forecast a soma dos dados reais mensais já ocorridos no
período, somados os dados restantes do orçamento a cumprir. Isso também não deixa de ser
um conceito de projeção para os dados de todo o período. Assim, as variações entre o
orçamento e o real, dos meses já ocorridos, são deixadas de lado, prevalecendo apenas “os
dados reais, que são, então, somados aos meses restantes para cumprir o período
orçamentário, funcionando esses dados como a melhor projeção para todo o período em
questão” (PADOVEZE, 2015, p. 50).
LEITURA
Crise do Financiamento Público à Inovação no Brasil
Autores : Antônio Márcio Buainain, Solange Corder e Maria Beatriz Machado Bonacelli
Ano : 2017
A leitura a seguir fornecerá um pouco mais de orientação e auxílio para a compreensão e
resolução da nossa situação-problema. Leia atentamente o artigo proposto, antes de fazer sua
análise.
ACESSAR
Planejamento, Estratégias e
Metodologias de Gestão
Orçamentária
O orçamento resulta do planejamento estratégico da empresa, representando de forma
quantitativa as estratégias da organização. Representação essa que exige um método para o
desenvolvimento, uma vez que não há uma forma única de estruturar o orçamento, bem como
http://www.uam.mx/altec2017/pdfs/ALTEC_2017_paper_340.pdf
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 7/17
de fazer o processo de avaliação e controle (PADOVEZE, 2015). Nesse aspecto, os principais
conceitos existentes que dão fundamento para o processo de execução do plano orçamentário
são orçamento de tendências, orçamento base zero, gerenciamento matricial e orçamento por
atividade.
No orçamento de tendências, empregam-se dados passados para projeções de situações
futuras.
Uma prática orçamentária muito comum tem sido a de utilizar dados passados
para projeções de situações futuras. Tal prática vem dando bons resultados,
pois, de modo geral, os eventos passados são decorrentes de estruturas
organizacionais já existentes e, por conseguinte, há forte tendência de tais
eventos se reproduzirem, considerando, contudo, a introdução dos novos
elementos componentes do planejamento operacional da empresa [...]
(PADOVEZE, 2015, p. 43).
O orçamento base zero parte de uma contraposição ao orçamento de tendências, rediscute
toda a empresa sempre que se elabora o orçamento questionando cada gasto, cada estrutura,
buscando veri�car sua real necessidade.
Essa proposta conceitual de elaboração de orçamento apareceu em
contraposição ao orçamento de tendências. A �loso�a do orçamento base zero
está em romper com o passado [...]. A proposta do orçamento base zero está
em rediscutir toda a empresa sempre que se elabora o orçamento. Está em
questionar cada gasto, cada estrutura, buscando veri�car sua real necessidade
(PADOVEZE, 2015, p. 43).
Assim, cada atividade da entidade será rediscutida na razão ou não da sua existência.
“Concluída a de�nição da existência da atividade, será feito um estudo, partindo do zero, de
quanto deveria ser o gasto para a estruturação e manutenção dessa atividade e quais seriam
suas metas e objetivos” (PADOVEZE, 2015, p. 44).
Por sua vez, o gerenciamento matricial é uma abordagem de planejamento e controle
orçamentário que envolve a introdução de gestores de linha, que serão responsáveis por uma
conta ou grupo de contas contábeis a�ns.
O gerenciamento matricial é uma abordagem de planejamento e controle
orçamentário em que a empresa provoca um controle duplicado das verbas
orçamentárias. A novidade do gerenciamento matricial é a introdução de
gestores de linha, que serão responsáveis por uma conta ou grupo de contas
contábeis a�ns (PADOVEZE, 2015, p. 44).
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 8/17
Já no orçamento por atividades, a empresa estrutura um orçamento com um detalhamento
adicional por atividades, de forma que possibilite, posteriormente, a elaboração do
custeamento padrão dos produtos e serviços pela metodologia ABC.
O orçamento por atividades é uma estruturação de orçamento num nível
adicional de planejamento e controle, no qual, além da estrutura normal do
orçamento por contas contábeis e por departamentos (centros de custos), a
empresa estrutura outra versão do mesmo orçamento num detalhamento
adicional por atividades. [...] O orçamento por atividades aplica-se aos setores
de apoio à operação ou fábrica, departamentos administrativos e comerciais
[...] substituindo o rateio tradicional dos custos e despesas �xas e indiretas
(PADOVEZE, 2015, p. 44).
Nesse aspecto, apura-se o custo de cada atividade e de cada departamento indireto, de forma
a obter a quantidade de direcionadores de custos e assim, “alocar o valor de cada atividade
para os diversos produtos e serviços da empresa, caracterizando �nalmente o Custeamento
ABC” (PADOVEZE, 2015, p. 45).
LIVRO
Planejamento econômico e orçamento
Autor : Clóvis Luiz Padoveze e Carlos Eduardo Francischetti
Editora : Saraiva
Ano : 2018
A leitura a seguir fornecerá um pouco mais de orientação e
auxílio para a compreensão e resolução da nossa situação-
problema. Leia atentamente o item 3.5 do capítulo 3 do texto
proposto, antes de fazer sua análise.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d&… 9/17
Criando um Orçamento e
Realizando Projeções
O orçamento representa a posição �nanceira, o �uxo de caixa e as metas de um negócio. Nesse
sentido, um orçamento é um esboço das expectativas para o que uma organização almeja
alcançar por um período especí�co. As características do orçamento incluem: estimativas de
receitas e despesas e os �uxos de caixa esperados.
A estimativa de receitas e despesas é a etapa – iniciada seis meses antes do exercício a serorçado – em que são projetados os cenários econômicos possíveis considerando-se as
probabilidades, considerando informações como tamanho do PIB, tamanho do mercado,
participação da entidade no mercado, os concorrentes, a análise do consumo efetivo versus
teórico, dentre outros. Normalmente, o orçamento operacional parte da previsão parte as
vendas e receitas esperadas:
O ponto-chave do orçamento operacional é o orçamento de vendas. Na
realidade, este é o ponto de partida de todo o processo de elaboração das
peças orçamentárias [...] Com isso, o volume de vendas torna-se o fator
limitante de todo o processo orçamentário (PADOVEZE; FRANCISCHETTI, 2018,
p. 75).
Segundo Padoveze e Francischetti (2018) o orçamento de vendas compreende as seguintes
partes:
• previsão de vendas em quantidades para cada produto;
• previsão dos preços para os produtos e seus mercados;
• identi�cação dos impostos sobre as vendas;
• orçamento de vendas em moeda corrente do país;
• projeção do saldo �nal de contas a receber (PADOVEZE; FRANCISCHETTI 2018,
p. 78).
Note que a etapa inicial do orçamento de vendas é estabelecer as quantidades de mercadorias
a serem vendidas. Cada empresa possui um nível de di�culdade para realizar essa estimativa
para os próximos períodos.
Assim, os principais pontos a serem observados na elaboração do orçamento de vendas, que
in�uenciam diferentemente todas as entidades, seriam a identi�cação dos produtos, mercados
e quantidades a serem vendidos, bem como a determinação dos preços à vista e a prazo de
cada produto. Ainda, é importante considerar:
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 10/17
• Incorporação da eventual mudança da política de crédito;
• Determinação das quantidades de vendas à vista e a prazo;
• Determinação dos aumentos previstos nas listas de preços segundo as
premissas orçamentárias;
• Determinação das projeções das taxas das moedas estrangeiras para vendas
ao mercado externo;
• Incorporação das sazonalidades mensais conhecidas e/ou estimadas;
• Inclusão das expectativas de vendas de acessórios, opcionais, produtos
complementares – por produto;
• Identi�cação dos impostos sobre vendas para cada produto e mercado;
• Identi�cação dos créditos �scais para cada produto e mercado;
• Projeção de outras receitas acessórias, como variações cambiais após a
venda, recuperações de despesas etc.;
• Projeção de inadimplências etc. (PADOVEZE; FRANCISCHETTI, 2018, p. 77).
Derivado do orçamento de vendas, tem-se o orçamento de produção e capacidade de
produção, que é quantitativo.
O orçamento de produção, em termos de quantidade de produtos a serem fabricados, é
fundamental para a programação operacional da empresa, e dele decorre o orçamento de
consumo e compra de materiais diretos e indiretos, bem como é base de trabalho para os
orçamentos de capacidade e logística. São dois os dados necessários para o orçamento de
produção: orçamento de vendas em quantidade por produto; política de estocagem de
produtos acabados (PADOVEZE; FRANCISCHETTI, 2018, p. 80).
Note que, a variação da quantidade do estoque de produtos acabados é a diferença entre a
quantidade vendida e a quantidade a ser produzida. Assim, após a de�nição das quantidades a
serem vendidas e produzidas, calcula-se dos gastos necessários para operacionalizar os
programas de produção e vendas (PADOVEZE; FRANCISCHETTI, 2018).
“Esse orçamento compreende os materiais necessários para o programa de produção e venda
constante das estruturas dos produtos e as despesas que os departamentos vão ter para
produzir e vender as quantidades planejadas” (PADOVEZE; FRANCISCHETTI, 2018, p. 82). Com
base nas receitas e despesas, elabora-se o �uxo de caixa.
Para auxiliar na projeção do �uxo de caixa, é importante analisar o ciclo �nanceiro, que é o
período entre o momento em que uma empresa paga em dinheiro a seus fornecedores para
estoque e recebe dinheiro de seus clientes. O conceito é usado para determinar a quantidade
de caixa necessária para �nanciar as operações em andamento e é um fator-chave na
estimativa das necessidades de �nanciamento. Assim, quanto mais longo o ciclo �nanceiro,
maior será a necessidade de capital de giro da empresa.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 11/17
Nesse aspecto, ao criar um orçamento, é importante possibilitar que os recursos forneçam
liquidez adequada para as operações. O capital de giro é uma medida da liquidez de uma
empresa, e�ciência operacional e sua saúde �nanceira de curto prazo. Se uma empresa possui
um capital de giro positivo substancial, deve ter o potencial de investir e crescer.
Assim, um capital de giro positivo pode gerar um aumento incremental do �uxo de caixa, que é
o processo de criação de valor da organização. Dessa forma ao de�nir orçamentos, é possível
analisar a previsão incremental de resultados para o próximo ano e avaliar o desempenho,
observando o resultado do ano acabado.
Analisando o Cenário
Uma das premissas mais importantes para desenvolver o orçamento é realizar a projeção dos
cenários econômicos, o que inclui fatores como:
[...] evolução do produto interno bruto (PIB), in�ação, aumento salarial, taxa de
câmbio e juros. Outros indicadores, como preços de passagens aéreas e de
insumos, podem ser previamente projetados para padronizar os valores-base e
LIVRO
Finanças empresariais estratégicas
Editora : Manole
Ano : 2019
A leitura a seguir fornecerá um pouco mais de orientação e
auxílio para a compreensão e resolução da nossa situação-
problema. Leia atentamente o capítulo 3, no item “Fontes de
fomento” do texto proposto, que trata de informações sobre a
captação de recursos para inovação.
Este título está disponível na Minha Biblioteca Ânima.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 12/17
facilitar a elaboração de orçamentos por diversas áreas (MASAKAZU, 2018, p.
21).
Cabe destacar que as taxas de juros podem ser estimadas com base em Taxa Selic, tanto para
aplicação �nanceira como para captação de empréstimos em moeda nacional. Por sua vez,
devem-se considerar-se, também, os percentuais de encargos sociais médios para realizar as
previsões de aumento de salários, empregando o cálculo médio dos dados históricos, dividindo
as despesas previdenciárias de um período pelas despesas com salários do mesmo período
(MASAKAZU, 2018).
Perceba que os gestores que fazem parte do processo orçamentário devem conhecer a fundo
as atividades por eles desenvolvidas na organização e o mercado em que atuam, uma vez que é
baseado nesses conhecimentos que as premissas serão de�nidas e assim servirão de base
para as projeções (MASAKAZU, 2018).
Os dados estatísticos e as informações obtidas junto a órgãos públicos e
associações de classe são importantes indicadores, mas não re�etem,
necessariamente, as condições especí�cas de determinados clientes ou
fornecedores importantes para a empresa (MASAKAZU, 2018, p. 28).
Os gestores que mantêm contato com os agentes externos têm uma maior sensibilidade para
prever seus comportamentos. Por exemplo: a direção da empresa pode determinar que o
próximo período orçamentário será de instabilidade econômica e política, o que exige cautela
nos investimentos e gastos de diversas naturezas (MASAKAZU, 2018, p. 28).
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 13/17
Gerenciando o Orçamento -
Indicadores de Controle
Conforme assevera Freatti (2017, p. 85), o “Controle orçamentário é um instrumento da
contabilidade gerencial que deve permitir à organização identi�car quão próximos estão seus
resultados em relação ao que planejou para dado período”.O administrador deve identi�car
suas metas, os resultados atingidos, bem como as variações ocorridas, buscando entender as
causas da variação e buscar ações que ajustem as metas futuras da organização ou que
possibilitem manter as que já foram decididas.
Deve proporcionar condições de acompanhamento não só de variáveis
monetárias, mas também daquelas não monetárias. Nessa abordagem, é
importante de�nir e acompanhar o todo (a entidade como um todo) e as
partes (unidades de negócio, centros de lucros etc.). Em outras palavras,
signi�ca que as metas da empresa podem ou não ter sido atingidas (retorno
LIVRO
Orçamento Empresarial: Planejamento e controle
gerencial
Autor : Fábio Frezatti
Editora : Atlas
Ano : 2017
A leitura a seguir fornecerá um pouco mais de orientação e
auxílio para a compreensão e resolução da nossa situação-
problema. Leia atentamente o capítulo 5 do texto proposto, que
trata de informações importantes para a análise financeira.
Este título está disponível na Minha Biblioteca Ânima.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 14/17
sobre o patrimônio líquido, lucro residual, EBITDA, lucro líquido contábil,
geração de caixa, distribuição de dividendos etc.) (FREZATTI, 2017, p. 85-86).
Observe que as metas dependem do desempenho de todas as áreas da empresa. “Por outro
lado, é fundamental entender como foram atingidas, o que só se pode entender com
detalhamento de indicadores especí�cos de cada área da organização” (FREZATTI, 2017, p. 86).
A realimentação do sistema de planejamento é a uma etapa relevante, uma vez que o
entendimento das variações possibilita o aprimoramento do processo de planejamento. Tomar
conhecimento sem desenvolver ação corretiva, quando necessário, é pura perda de tempo e
energia. As organizações pretendem controlar resultados projetados obtidos por ações, por
meio de pessoas (FREZATTI, 2017, p. 86). Vejamos, na Figura 2, o que signi�ca o controle:
Figura 2 - O que signi�ca controle na sua organização
Fonte: Frezatti (2017, p. 87).
Ainda segundo Frezatti (2017, p. 87), “As formas de esse controle ocorrer dependem de várias
coisas, tais como disponibilidade de sistemas de informação, estrutura conceitual disponível,
importância dada pelos principais gestores, momento vivido pela empresa etc.”.
Assim, os principais focos do controle orçamentário são as atividades operacionais, pois são
importantes para que os objetivos sejam alcançados: “tais como vendas, suprimentos,
produção e prestação de serviços, gastos nas atividades de apoio etc. A rigor, todos os
processos deveriam ser analisados e identi�cadas as suas variações em relação ao orçado”
(FREZATTI, 2017, p. 87).
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 15/17
Nesse aspecto, é importante de�nir a relevância do processo, uma vez que existem diversas
formas de discutir e estabelecer a relevância de uma variação.
Uma possível abordagem leva em conta que a organização tenha um
referencial absoluto de valor que faça sentido para ela, bem como um
percentual acima do qual queira alocar esforços no sentido de entender as
causas dessa variação. De qualquer forma, tais referenciais (valor absoluto e
percentual) podem ser negociados entre os gestores (FREZATTI, 2017, p. 88).
Assim, para realimentar o sistema orçamentário, é necessário realizar a revisão do plano, pois
“faz parte dos procedimentos que permitem uma adequada visão da realidade na organização”
(FREZATTI, 2017, p. 88). Por sua vez, a identi�cação das variações importantes e favoráveis pode
ser a fonte de mudanças signi�cativas.
Caso elas sejam identi�cadas e discutidas com a perspectiva de que possam ser
perpetuadas e/ou implementadas em outras áreas, a organização tende a
ganhar muito com isso. Trata-se de gerenciar o capital intelectual da empresa,
fonte inesgotável de melhorias e oportunidades de especi�cações sobre as
variações (FREZATTI, 2017, p. 88).
Nesse contexto, as variações orçamentárias identi�cadas devem ser analisadas, a �m de
entender o que realmente ocorreu na organização. Muito mais do que simplesmente identi�car
e classi�car tais variações, é importante interpretar o que signi�cam, o que provocou a sua
existência e o nível de controlabilidade e responsabilidade dos gestores (FREZATTI, 2017, p. 88).
As variações não signi�cativas dependerão do critério de aceitação.
Embora existam inúmeros critérios que possam estabelecer o que é
signi�cativo ou não, recomenda-se que tanto um percentual como um valor
absoluto sejam de�nidos para que as variações possam ser tratadas de
maneira não arbitrária” (FREZATTI, 2017, p. 89).
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 16/17
Conclusão
Neste roteiro de estudos, pudemos compreender que um orçamento é uma previsão de
receitas e de despesas durante um período de tempo determinado. Orçamentos esses que são
utilizados por organizações como parte integrante de uma administração e�ciente. Assim, o
orçamento das empresas funciona como um plano de ação para os gestores, bem como uma
forma de comparação do orçado versus o realizado. Nesse aspecto, pudemos compreender os
tipos de orçamento, bem como o planejamento, estratégias e metodologias de gestão
orçamentária, entendendo os aspectos que devem ser levados em consideração quando se
desenvolve um orçamento e se realizam projeções.
Referências Bibliográ�cas
FREZATTI, F. Orçamento empresarial : planejamento e controle gerencial. 6. ed. São Paulo:
Atlas, 2017.
LIVRO
Orçamento Empresarial Planejamento e controle
gerencial
Autor : Fábio Frezatti
Editora : Atlas
Ano : 2017
A leitura a seguir fornecerá um pouco mais de orientação e
auxílio para a compreensão e resolução da nossa situação-
problema. Leia atentamente o capítulo 6 do texto proposto, que
trata do controle orçamentário.
Este título está disponível na Minha Biblioteca Ânima.
13/12/2022 20:29 Roteiro de Estudos
https://student.ulife.com.br/ContentPlayer/Index?lc=no%2fjKRp9UauL%2bhbkZ5%2bLOA%3d%3d&l=kbS4HbBkG49HFNGcvq19mA%3d%3d… 17/17
MASAKAZU, H. Orçamento empresarial . São Paulo: Saraiva Educação, 2018.
PADOVEZE, C. L. Planejamento orçamentário . 3. ed. São Paulo: Cengage Learning, 2015.
PADOVEZE, C. L.; FRANCISCHETTI, C. E. Planejamento econômico e orçamento :
contabilometria integrando estratégia e planejamento orçamentário. São Paulo: Saraiva, 2018.
SOBANSKI, J. Prática de orçamento empresarial : um exercício programado. 3. ed. São Paulo:
Atlas, 2011.