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FOREX: APRENDA A INVESTIR DE MANEIRA RESPONSÁVEL, COMO UM PROFISSIONAL. UM GUIA COMPLETO SOBRE TUDO O QUE VOCÊ PRECISA SABER PARA INVESTIR NO MAIOR MERCADO FINANCEIRO MUNDIAL Autores: Alexandre Ragozzini Costa Fontes & Antonio Ruiz Molina Montiel Junior Escola De Operadores® - Educação Financeira Responsável www.EscolaDeOperadores.com.br http://escoladeoperadores.com.br SOBRE OS AUTORES ALEXANDRE RAGOZZINI COSTA FONTES: Analista técnico e operador de mercado profissional com mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, sendo os últimos seis anos em operações de Forex e Bovespa. Instrutor e palestrante internacional, responsável por realizar seminários em toda a América Latina, e responsável por produtos de execução eletrônica de ordens de ações e de renda fixa, e de gerenciamento de posições e de carteiras de investimentos, também para toda a região. Em 2010 fundou, juntamente com o seu sócio Antonio Ruiz Molina Montiel Junior, a empresa de consultoria e treinamentos Escola De Operadores, uma instituição diferenciada de ensino voltada ao mercado financeiro, com cursos de Imersão em FOREX e Bolsa de Valores (Ações). O nosso site é: www.EscolaDeOperadores.com.br. ANTONIO RUIZ MOLINA MONTIEL JUNIOR: Analista técnico credenciado pela CVM e operador de mercado com mais de 15 anos de experiência, ministrando cursos e palestras por toda a América Latina. Foi o responsável pelo departamento de Análise Técnica de importantes instituições por mais de 10 anos, aonde contribuiu para o aperfeiçoamento do sistema gráfico, criação de relatórios de análise técnica e também pelo treinamento de milhares de operadores profissionais em toda América Latina. Sócio fundador da empresa Escola De Operadores, uma instituição diferenciada de ensino voltada ao mercado financeiro, com cursos de Imersão em FOREX e Bolsa de Valores (Ações). O nosso site é: www.EscolaDeOperadores.com.br. SOBRE A ESCOLA DE OPERADORES® http://www.EscolaDeOperadores.com.br http://www.EscolaDeOperadores.com.br Somos uma instituição diferenciada de ensino criada em 2.010 e voltada ao mercado financeiro, totalmente independente de bancos, corretoras ou qualquer outra instituição financeira, com cursos de Imersão em FOREX, Imersão em Bolsa de Valores (Ações) e de Análise Técnica, todos tanto presencial quanto online (à distância), para qualquer parte do mundo. Contamos com uma estrutura de cursos inovadora e profissional, para atender investidores iniciantes e profissionais que buscam desenvolver e/ou aprimorar suas próprias estratégias. Os nossos cursos, além de toda a sua base teórica, visam principalmente a prática, através da execução de ordens de compra e venda em tempo real. Criamos o conceito único de EDUCAÇÃO FINANCEIRA RESPONSÁVEL, que significa que nos preocupamos com que nossos alunos realmente aprendam a investir, não apenas através de um enfoque em gerenciamento de risco, de capital, e principalmente a como ter controle emocional, mas também através de suporte gratuito nos primeiros meses para qualquer necessidade, e a possibilidade de refazer o mesmo curso presencial sem nenhum custo adicional. Conheça mais sobre a Escola De Operadores através da nossa página: http://www.EscolaDeOperadores.com.br/ SINAIS DIÁRIOS DE COMPRA E VENDA DE FOREX DA ESCOLA DE OPERADORES http://escoladeoperadores.com.br/boletim/ Quando criamos a Escola De Operadores em 2010, um dos nossos maiores sonhos era oferecer um serviço de envio, em tempo real, de análises para o mercado de Forex que tivesse um valor acessível a todos os investidores, que como nós, buscam aprimorar e desenvolver cada vez mais as suas operações, e consequentemente os seus resultados. É com muito orgulho e alegria, após muito trabalho com testes e programações efetuados sempre de maneira própria e totalmente independente de corretoras, que lançamos o nosso: BOLETIM DIÁRIO PARA FOREX DA ESCOLA DE OPERADORES Através dele você irá receber, diariamente e sempre logo cedo pela manhã, análises e recomendações efetivas de compra e de venda para o mercado de Forex. Como em todas as nossas iniciativas, aqui também buscamos oferecer um serviço único no Brasil, e extremamente diferenciado. Não vamos enviar análises superficiais, como por exemplo: *) “A última reunião do Comitê de Política Monetária – FOMC americano favorece a continuação do http://www.EscolaDeOperadores.com.br/ http://escoladeoperadores.com.br/boletim/ momento de baixa do par EURUSD”, ou: *) “Para o par GBPUSD, caso a linha de sinal do MACD cruze a sua linha lenta de cima para baixo, isso irá indicar uma possível reversão de baixa”. Mas sim análises e recomendações bastante simples e eficientes, na sua grande maioria com base em suporte e resistência, e principalmente com oportunidades reais de compra e de venda, e seus respectivos riscos máximos (Stop) e ganhos esperados (Limites). Isso é único no Brasil! Acesse: http://escoladeoperadores.com.br/boletim/ ASSINATURA BIMESTRAL GRATUITA - BOLETIM DIÁRIO Ficaremos muito felizes de poder liberar gratuitamente por dois meses, a assinatura do nosso Boletim Diário para você. Apenas envie um e-mail para: Contato@EscolaDeOperadores.com.br, mencionando o Código de Acesso descrito no final desse livro na seção BIBLIOGRAFIA, juntamente com o seu nome completo, CPF, e-mail e o seu Número de Pedido ou o comprovante de compra da Amazon.com. NEWSLETTER SEMANAL GRATUITA Disponibilizamos semanalmente, e de maneira totalmente gratuita, a nossa Newsletter Semanal, que contém análises para os mercados de Forex e bolsa de valores (ações), lembrando que somos totalmente independentes de qualquer corretora, aonde todas as nossas iniciativas visam exclusivamente o desenvolvimento dos nossos alunos. Para começar a receber a sua edição gratuita, faça o seu cadastro através da nossa página: http://escoladeoperadores.com.br/newsletter.php FÓRUM EXCLUSIVO PARA O MERCADO DE FOREX http://www.escoladeoperadores.com.br/forumforex.php Muitos dos nossos alunos já nos comentaram que eles sentem falta de um canal de comunicação, ou de uma comunidade de investidores de Forex, aonde fosse possível discutir diversos assuntos referentes a esse mercado, exclusivamente em Português. Buscando atender a essa demanda, somos a primeira instituição brasileira a lançar um fórum de discussão exclusivo para o mercado de Forex. O seu principal objetivo é fazer com que você possa compartilhar tudo o que você aprendeu com a gente, e toda a sua experiência em realizar as suas próprias análises e operações, com os demais alunos e leitores do livro de Forex da Escola De Operadores. Como o acesso ao Fórum é restrito aos nossos clientes e leitores do nosso livro, para ter o seu perfil criado e assim poder postar também as suas análises e opiniões, apenas envie um e-mail para: contato@EscolaDeOperadores.com.br mencionando o Código de Acesso descrito no final desse livro, na seção BIBLIOGRAFIA, juntamente com o seu nome completo, e-mail e telefone. Assim http://escoladeoperadores.com.br/boletim/ http://escoladeoperadores.com.br/newsletter.php http://www.escoladeoperadores.com.br/forumforex.php mailto:contato@EscolaDeOperadores.com.br ficaremos muito felizes de poder liberar o acesso ao Fórum para você também. PREFÁCIO Enquanto escrevo essas notas, vejo pela janela do escritório aonde trabalho que faz um lindo dia lá fora, e uma série de pensamentos vagam pela minha mente: um lugar nas montanhas ou na praia para visitar; aquele grupo de voluntários que eu tanto gostaria de ter tempo para participar; as árvores frutíferas da chácara da minha mãe que, como estamos no meio da Primavera, devem estar todas floridas e perfumadas e; a possibilidade de estar com a minha esposa agora. Mas ao mesmo tempo olho ao redor, e vejo que estou trancado no 25º andar de um edifício de escritórios, ligando para diversos clientes, com o objetivo de atingir minha meta de vendas para o mês. Esses são os pensamentos e sentimentos que me mantiveram ativo no mercado de Forex nos primeiros anos, e é exatamenteisso que me fez continuar a operar, mesmo após experimentar diversas perdas consecutivas: a possibilidade de ser livre! Eu assumo que a possibilidade de ganhar muito dinheiro em um curto espaço de tempo através dos mercados de alavancagem me enfeitiçou no início. Eu constantemente me via sonhando em como o meu estilo de vida atual mudaria radicalmente, e em todas as coisas bacanas e bonitas que eu poderia comprar, caso eu conseguisse viver de Forex. Mas conforme os meses passavam e a minha conta de margem só diminuía, eu percebi que não seria tão fácil como eu havia imaginado. E o mais importante de tudo que eu havia descoberto foi que o dinheiro não era mais importante. Por favor, não me interprete errado. Eu não quero passar uma imagem de hipócrita. Claro que dinheiro é importante. Porém, honestamente, não é o que me fez continuar a buscar alcançar meu objetivo de ser bem sucedido em Forex. E sim: liberdade! Sim, isso mesmo. Conquistar a minha liberdade. Pensa comigo por um instante: no seu trabalho (caso você tenha um), olhe bem para o seu chefe ou chefes (você provavelmente tem mais do que um), e imagine que são eles que efetivamente decidem o seu futuro: qual será o aumento do seu salário (isso se você tiver um aumento), se você poderá tirar férias e, principalmente, são eles que têm o poder de te demitir a qualquer momento, sem nenhum aviso prévio. E para piorar ainda mais a situação, eles podem não só impactar a sua vida, como a de toda a sua família também. Isso realmente me preocupava muito. Ter controle sobre a minha vida é o que me motivou, e o que continua a me motivar até hoje. Poder abandonar meu emprego e ganhar dinheiro em Forex o suficiente para manter o mesmo padrão de vida seria excelente. Mas conseguir ter a minha vida de volta foi o que mais me realizou, após decidir desistir da minha carreira profissional e viver dos mercados. Se você se identificou com a minha estória, então este livro é para você. AGRADECIMENTOS (Alexandre Ragozzini Costa Fontes) Em Junho de 2006 eu não fazia a menor ideia de como desenhar níveis de correção Fibonacci em um gráfico de preços. Sinceramente eu não sabia nem o que era uma vela, mesmo estando envolvido e trabalhando diretamente com os mercados financeiros por quase 15 anos. Eu lembro como se fosse ontem quando meu grande amigo, sócio e mentor Antonio Montiel se aproximou de mim com os seus olhos brilhando de felicidade, e me apresentou ao mundo dos mercados de alavancagem. Aqui vou parafrasear suas palavras: “amigo, eu finalmente encontrei o negócio ideal pra gente”. A gente se conhecia fazia uns 6 anos, e estávamos sempre discutindo a possibilidade de criarmos juntos uma empresa ou um negócio próprio, para assim podermos dizer adeus ao mundo corporativo. Eu levei uma semana de puro ceticismo, para aceitar a possibilidade de começar a estudar análise técnica e abrir uma conta de Forex no exterior. Eu era muito negativo, sempre colocando obstáculos nos comentários do Antonio, tais como: “não é possível sócio. Isso não vai funcionar. Parece com aquela empresa Amway, que vendia através de um esquema de pirâmide entre as pessoas que você conhece”. Ou: “não é possível abrir uma conta no exterior e depois trazer os lucros para o Brasil, sem antes criar um fundo off-shore. Isso é muito complicado para mim”. E a lista de empecilhos não parava por ai. Bem, você pode ter uma ideia de como eu era pessimista. Mas meu grande amigo foi muito paciente em continuar a me explicar todos os aspectos positivos da sua proposta de negócios. Sem a sua paciência e o seu bom coração em tentar me convencer, durante toda a semana, a fazer parte dessa empreitada junto com ele, eu muito provavelmente ainda estaria trabalhando no mesmo lugar, desesperado em encontrar uma maneira de sair do mundo corporativo. Sem ele, eu não estaria aqui agora, escrevendo esta nota de agradecimento. Eu sempre serei extremamente grato. Antonio, muito obrigado por tudo! E seria um pecado imperdoável deixar de mencionar minha amada esposa Livia, que tem sido muito companheira, especialmente durante os primeiros anos, quando eu estava completamente imerso em estudos e leitura de gráficos (análise técnica). Ela abandonou várias atividades prazerosas, tais como sair para jantar e viajar nos finais de semana, simplesmente para ficar em casa, sem fazer nada, enquanto eu passava horas na frente do computador estudando. Bem, ela ainda faz isso hoje, mas agora a grande diferença é que passamos o dia inteiro juntos. Sem o seu amor, a sua compreensão e o seu companheirismo, teria sido muito difícil eu conseguir chegar onde estou hoje. Livia, eu te amo muito! AGRADECIMENTOS (Antonio Ruiz Molina Montiel Junior) Acredito que apesar de cada um de nós termos algum tipo de predestinação pessoal ao nascer, muito do que somos é moldado com a vida, através de nossas experiências pessoais, os acontecimentos cotidianos e pela maneira como nos relacionamos com as outras pessoas. Neste quesito, me sinto uma pessoa extremamente privilegiada. Tenho uma família maravilhosa e amigos que são verdadeiros irmãos. Este livro eu dedico a todos vocês. A minha companheira e esposa Debora, que é minha alma gêmea que tanto busquei e tem a difícil tarefa de domar meu gênio um tanto intempestivo. Aos meus filhos Renan, Francisco e Gabriella por terem me mostrado um lado da vida que eu desconhecia completamente e me ensinarem o significado do amor incondicional. Minha estimada mãe, In Memoriam, que teve uma participação fundamental em tudo isso, junto com meu Pai e minha irmã Tatiana. A minha sogra Maria Luiza, que é minha segunda mãe. Ao meu grande amigo Alexandre Ragozzini, um exemplo de pessoa a ser seguida. Dono de um coração e de uma simplicidade impar, e quem tive a felicidade de ver nascer como operador de forex e testemunhar o seu sucesso profissional. Obrigado, por todo apoio indispensável que sempre prestou a mim e minha família. Apesar de eu ser o co-autor desta obra, eu posso dizer que este livro é mais dele do que meu. Obrigado a todos que fizeram e fazem parte de minha vida. Cada um de vocês teve participação especial na construção da pessoa que sou hoje. Obrigado meu Deus por tudo, e que Jesus ilumine o coração de vocês para que alcancem a prosperidade e a tão sonhada independência financeira. AGRADECIMENTO ÀS FONTES DE INFORMAÇÃO: Gráficos de Preços. Todos os gráficos de preços foram gentilmente cedidos pela empresa SWISSQUOTE BANK, também conhecida como Advanced Currency Markets – AC Markets. Site oficial: http://www.ac-markets.com/ Dados Econômicos – Fundamentalistas. Todos os dados econômicos utilizados neste livro, especificamente no capítulo Análise Fundamentalista, são uma cortesia da empresa Investing.com. Site oficial: http://br.investing.com http://www.ac-markets.com/ http://br.investing.com DIREITOS AUTORAIS Biblioteca Nacional. Este livro está devidamente registrado como Obra Intelectual junto à Fundação Biblioteca Nacional – Escritório de Direitos Autorais. Data de registro: 26 de Abril de 2013. Agência Brasileira do ISBN – International Standard Book Number. Este livro e seus respectivos autores estão devidamente cadastrados, e a obra literária registrada junto à Agência Brasileira do ISBN. Data de Registro: 10 de Junho de 2013. ISBN – 978-85-915595-0-3 Copyright 2013©. Todos os direitos reservados. Todos os direitos preservados e protegidos pela Lei 9.610 de 19/02/1998. Nenhuma parte deste livro pode ser traduzida, reproduzida ou transmitida de qualquer forma ou por quaisquer meios eletrônicos, mecânico, fotocopiado, gravado ou quaisquer outros, sem autorização prévia por escrito dos autores e/ou editores. CRIANDO UMA BASE SÓLIDA Nosso principal objetivo aqui não é falar apenas sobre análise técnica. Para isso já existem centenas de publicações por ai. Mas sim de efetivamente ensiná-lo a como investir no mercado de Forex, de maneira profissional. E para se tornar um profissional em qualquer atividade, é preciso muito envolvimento e dedicação. Pense em Forex como abrira sua própria empresa, ou começar seu próprio negócio, em um ramo de atividade o qual você não possui nenhuma ou pouca experiência. Como você começaria essa empresa? Você primeiro pediria demissão do seu emprego, alugaria um espaço e começaria a vender seja lá qual for o produto ou serviço que você tem vontade, ou você primeiro dedicaria um tempo considerável (provavelmente alguns anos) em: decidir o que realmente você quer fazer, escrever seu modelo de negócios, começar a colocá-lo em prática (se possível em paralelo ao seu trabalho ou profissão atual), até que um belo dia a sua própria empresa ou negócio se torne rentável ao ponto de sustentar você e a sua família? É exatamente isso que esse livro se propõe: ensinar uma série de regras e ferramentas de gestão, que irão guiá-lo no início, e durante a implantação do seu negócio próprio (se tornar um investidor de Forex). Vamos discutir com bastante profundidade todos os fatores que afetarão a sua vida de investidor, tais como: análise fundamentalista, gerenciamento de risco, gerenciamento de capital, controle emocional, etc. E não apenas sobre métodos de negociação ou leitura de gráficos. Todos esses fatores são igualmente importantes. Você pode ser um excelente analista técnico ou fundamentalista. Se você não tiver um gerenciamento de capital eficiente, você estará destinado ao fracasso. Mas por que escrever sobre todos esses fatores, e não simplesmente apenas sobre o que realmente interessa: técnicas de negociação? A resposta é muito simples, e contém apenas duas palavras: controle emocional. Acredite, o fator psicológico terá um papel crucial nas suas operações e, se você não acreditar nisso, é melhor você rever seus conceitos sobre operar os mercados de alavancagem. Operar Forex é uma atividade estressante. Ser capaz de controlar as suas emoções é fator-chave para a sua sobrevivência. Não adiantaria nada nós listarmos aqui uma série de técnicas de negociação, como por exemplo: você sempre vai vender quando os preços fecharem abaixo da Média Móvel de 5 períodos, com Stop acima da última máxima, e limite na Média Móvel para 24 períodos, se quando chegar a hora de você executar a sua venda, você não sabe calcular qual será o volume que você irá alavancar. Buscamos aqui oferecer um livro de consultas, ou “de cabeceira”, o mais completo possível, aonde você poderá sempre consultá-lo quando não se lembrar de algum detalhe. Sabemos que operar os mercados de alavancagem de maneira profissional envolve uma série de detalhes e informações, que são difíceis de lembrar, o tempo todo. CAPÍTULO 1 - INTRODUÇÃO HISTÓRIA E PRINCIPAIS PARTICIPANTES O QUE MOVE O MERCADO DE FOREX PARTICIPANTES ESPECULADOR VERSUS INVESTIDOR CAPITAL ESPECULATIVO COMPARAÇÃO ENTRE FOREX E AÇÕES AS MOEDAS SÃO NEGOCIADAS EM PARES COTAÇÕES CORRELAÇÃO ENTRE AS MOEDAS PIP – PERCENTAGE IN POINT SPREAD COMPRADO E VENDIDO LOTES / VOLUME TIPOS DE ORDENS CONTAS DE MARGEM ALAVANCAGEM HORÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO COMO ESCOLHER UMA CORRETORA DE FOREX COMO FAZER DEPÓSITOS E RETIRADAS TRIBUTAÇÃO – DECLARAÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA DEFINA O SEU PERFIL ESTILOS DE NEGOCIAÇÃO CAPÍTULO 2 - ANÁLISE FUNDAMENTALISTA TAXA DE JUROS, INFLAÇÃO E SAÚDE ECONÔMICA PRINCIPAIS INDICADORES ECONÔMICOS JUROS COBRADOS (CARRY TRADE) CATEGORIA: TAXA DE JUROS/POLÍTICA MONETÁRIA Decisão da Taxa de Juros dos EUA Declaração do FOMC (Federal Open Market Committee) dos EUA (FOMC Statement) Livro Bege Discurso do Presidente do FED Taxas de Juros de Outros Países CATEGORIA: EMPREGO Taxa de Desemprego dos EUA Mudança de Empregos Não-Agrícolas da ADP Folhas de Pagamento Não-Agrícola Solicitação Inicial de Seguro-Desemprego (ou de Desempregados) CATEGORIA: BALANÇA COMERCIAL Balança Comercial dos E.U.A. Transações Líquidas de Longo-Prazo – TIC CATEGORIA: INFLAÇÃO Índice de Preços ao Produtor – PPI (Producer Price Índex) Índice de Preços ao Consumidor – CPI (Consumer Price Índex) CATEGORIA: ATIVIDADE ECONÔMICA PIB – Produto Interno Bruto CATEGORIA: ÍNDICE DE CONFIANÇA Relatório CB sobre Confiança do Consumidor - Consumer Confidence Índice Michigan de Confiança do Consumidor CATEGORIA: CONSUMO Gastos Pessoais (Mensal) Pedidos de Bens Duráveis Vendas no Varejo (Mensal) CATEGORIA: MERCADO HIPOTECÁRIO Vendas Pendentes de Casas Usadas Vendas de Casas Existentes Vendas de Casas Novas Licenças Para Construção Início da Construção de Moradias CATEGORIA: ATIVIDADE INDUSTRIAL / PRODUÇÃO Índice Industrial da ISM (Institute of Supply Management) Índice Não-Industrial da ISM (Institute of Supply Management) Índice de Produção do FED da Philadelfia (Philly Fed Manufacturing Índex). CAPÍTULO 3 - ANÁLISE TÉCNICA DEFINIÇÃO FUNDAMENTOS OU PREMISSAS. VANTAGES DA ANÁLISE TÉCNICA. TEORIA DE DOW TENDÊNCIAS SUPORTE E RESISTÊNCIA. CANAIS TIPOS DE GRÁFICOS QUATRO TIPOS DE PREÇOS (ABERTURA, FECHAMENTO, MÁXIMA E MÍNIMA) PREÇO DE FECHAMENTO PADRÕES DE PREÇOS OCIDENTAIS PADRÕES OCIDENTAIS DE CONTINUAÇÃO TRIÂNGULO SIMÉTRICO Triângulo Simétrico de Alta Triângulo Simétrico de Baixa Triângulos Simétricos como Padrões de Reversão de Tendência Triângulo Simétrico como Reversão de Alta - Na Prática TRIÂNGULO ASCENDENTE Triângulos Ascendentes como Padrões de Reversão de Baixa TRIÂNGULO DESCENDENTE Triângulos Descendentes como Padrões de Reversão de Alta FLÂMULAS Flâmula de Alta – Continuação da Tendência de Alta Flâmula de Baixa – Continuação da Tendência de Baixa CUNHAS Cunha Descendente de Alta – Continuação da Tendência de Alta. 1ª Variação - Cunha Descendente como Continuação da Tendência de Baixa. 2ª Variação - Cunha Descendente como padrão de Reversão de Alta. Cunha Ascendente de Baixa – Continuação da Tendência de Baixa. 1ª Variação - Cunha Ascendente como Continuação da Tendência de Alta. 2ª Variação - Cunha Ascendente como padrão de Reversão de Baixa. BANDEIRAS Bandeira de Alta - Continuação da Tendência de Alta. Bandeira de Baixa - Continuação da Tendência de Baixa. RETÂNGULOS Retângulo de Alta Retângulo de Baixa PADRÕES DE PREÇOS OCIDENTAIS DE REVERSÃO BANDEIRAS DE REVERSÃO Bandeira de Reversão de Baixa – Reversão de tendência de Alta Bandeira de Reversão de Alta – Reversão de Tendência de Baixa OCO – OMBRO-CABEÇA-OMBRO OCOI – OMBRO-CABEÇA-OMBRO INVERTIDO TOPO DUPLO TOPO DUPLO FALSO FUNDO DUPLO FUNDO DUPLO FALSO TOPO TRIPLO FUNDO TRIPLO PADRÕES DE VELAS JAPONESES DOJI Doji Libélula (Dragonfly Doji) Doji Lápide (Gravestone Doji) PADRÕES DE REVERSÃO DE 01 VELA ESTRELA CADENTE MARTELO INVERTIDO O ENFORCADO MARTELO PADRÕES DE REVERSÃO DE 02 VELAS ENGOLFO DE ALTA ENGOLFO DE BAIXA PIERCING DE ALTA NUVEM NEGRA HARAMI DE ALTA HARAMI DE BAIXA PADRÕES DE REVERSÃO DE 03 VELAS ESTRELA DA MANHÃ ESTRELA DA NOITE INDICADORES E OSCILADORES MÉDIAS MÓVEIS (MM) 1ª) Como sinalização de compra e venda. 2ª) Como Suporte e Resistência. 3ª) Identificação de Tendência. 4ª) Banda Elástica. MACD – MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE 1º) Cruzamento Entre as Duas Linhas 2º) Banda Elástica (Distância entre as duas linhas). 3º) Divergências (de Alta ou de Baixa). IFR – ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA 1º) Região Sobrecomprada e Sobrevendida. 2º) Divergências (de Alta ou de Baixa). ESTOCÁSTICO BANDAS BOLLINGER 1º) Bandas como Regiões Sobrecompradas e Sobrevendidas. 2º) Linha Central e Bandas como Limites. FALSOS ROMPIMENTOS FIBONACCI PONTOS PIVOT NÚMERO ARREDONDADO ANÁLISE DOS TRÊS GRÁFICOS CAPÍTULO 4 - GERENCIAMENTO DE RISCO 1º - Estabelecer e Colocar STOP 2º - Relação Risco x Retorno (RR) CAPÍTULO 5 - GERENCIAMENTO DE CAPITAL 1ª – Valor Inicial da sua Conta de Margem 2ª – Risco Máximo em Porcentagem, do Total do Saldo da sua Conta, por Operação 3ª – Volume ou Lote Total por Operação. Método Anti-Martingale. CAPÍTULO 6 - PLANO DE NEGOCIAÇÃO GERENCIANDO EXPECTATIVAS – DEFINIÇÃO DE OBJETIVOS REALISTAS DEPÓSITO OU CAPITAL INICIAL PERDA MÁXIMA POR OPERAÇÃO INICIAR EM CONTA DEMO (de DEMONSTRAÇÃO) CUSTOS PARA OPERAR FOREX PORCENTAGEM DE GANHO REGISTRO DE OPERAÇÕES CURVA DE AVANÇO / DECLÍNIO DA SUA CONTADE MARGEM SALA DE NEGOCIAÇÃO - ESCRITÓRIO PERÍODO DE DESINTOXICAÇÃO (DETOX DE FOREX) TRÊS PILARES DE NEGOCIAÇÃO A SOLIDÃO DO MERCADO – BUSCA POR UM SÓCIO CAPÍTULO 7 - PSICOLOGIA DE NEGÓCIOS –CONTROLE EMOCIONAL SE TORNAR UM INVESTIDOR BEM SUCEDIDO É PARA VOCÊ SIM CONTROLE EMOCIONAL É A CHAVE O SEGREDO ESTÁ EM VOCÊ ACEITAR O RISCO MEDO E GANÂNCIA Ganância Medo 1º - Medo de Estar Errado. 2º - Medo de Perder (Dinheiro). 3º - Medo de Perder uma Oportunidade 4º - Medo de Deixar Dinheiro na Mesa DISCIPLINA ERROS PRINCIPAIS 1ª – Erros Psicológicos Antes (Pré) e Depois (Pós) de Executar Uma Operação 2ª – Erros de Investidor Amador 3ª – Erros de Execução 4ª – Erros de Gatilho de Entrada COMO OBTER CONTROLE EMOCIONAL 1ª – Diário de Erros e Falta de Controle Emocional. 2ª – Guia Rápido de Regras, Rotinas e Erros SETE P´s A IMPORTÂNCIA DA PSICOLOGIA DE NEGÓCIOS (CONTROLE EMOCIONAL) CONCLUSÃO FINAL BIBLIOGRAFIA CAPÍTULO 1 - INTRODUÇÃO HISTÓRIA E PRINCIPAIS PARTICIPANTES Apesar de sabermos que o mercado de moedas, popularmente conhecido como FOREX (de Foreign Exchange) existe desde o início das civilizações, e isso ocorre devido às diversas moedas encontradas que foram cunhadas em civilizações antigas como a Grega, Romana, Turca, Otomana, etc., na verdade essas moedas não possuíam um valor monetário como conhecemos hoje. O seu valor era medido de acordo ao seu material e ao seu peso. Ou seja, uma moeda grega de ouro que pesava 10 gramas, valia o correspondente a duas moedas turcas da metade do tamanho ou peso. Assim, o real valor de uma moeda era medido pelo seu metal, principalmente ouro ou prata. Essa “paridade ou lastro” entre moeda e metal foi adotado por toda a economia mundial até os tempos modernos. Assim, uma economia emitia dinheiro, ou papel-moeda, como se fosse uma nota promissória. Por exemplo, no século XIX você vendia trigo ao governo dos EUA, e ele dava em troca uma nota de US$100,00, aonde o governo se comprometia a devolver o correspondente àquela nota de US$100,00 em ouro. Era como se o governo dissesse: “você me entrega 01 tonelada de trigo hoje, e eu deixo com você esse pedaço de papel no valor de US$100,00. Daqui a algumas semanas ou meses você pode passar no banco e retirar o correspondente a US$100,00 em ouro. Esse pedaço de papel é a sua garantia”. Muitas guerras foram financiadas desta maneira, inclusive a Guerra da Secessão Americana em 1.861. A riqueza de uma pessoa, uma cidade ou um país era medida pela quantidade de ouro que se tinha em reserva. Todo o dinheiro em circulação dentro de um país tinha a sua contrapartida (ou lastro) em ouro. Porém, muitos países começaram a emitir mais dinheiro do que o correspondente em ouro, buscando assim pagar bônus ou dívidas públicas, torcendo para que ninguém percebesse. O resultado foi um aumento da inflação (mais dinheiro circulando significa mais gente consumindo, o que força um aumento dos preços, gerando inflação), o que ao longo dos anos desvalorizou o dinheiro, fazendo com que o governo tivesse que emitir cada vez mais dinheiro, porém sem ter lastro suficiente em ouro. Para acabar com essa prática extremamente danosa para as economias, no final da II Guerra Mundial, mas precisamente em 1.944, as 44 nações aliadas se reuniram na cidade de Bretton Woods nos EUA para firmarem aquele que seria o acordo histórico que formalizou as taxas de câmbio entre os países, tendo o Dólar Americano como moeda principal, aonde uma onça de ouro valia US$35,00. Assim todas as demais moedas tinham a sua paridade contra o Dólar Americano, e em contrapartida o governo dos EUA se comprometia a sempre manter o equivalente em ouro. Já em 1971, o chamado sistema Bretton Woods deixava de existir. Em outras palavras, o valor de uma moeda não estava mais atrelado ao ouro, mas sim as negociações de livre-mercado, ou seja, ao fluxo comercial e aos investimentos estrangeiros diretos. Nascia o capitalismo. O QUE MOVE O MERCADO DE FOREX O mercado de FOREX efetivamente existe, sendo um instrumento de negociação do mercado financeiro como outro qualquer, como por exemplo: ações, títulos de renda fixa, contratos futuros, etc. E o que move os preços das moedas é praticamente o mesmo fator que também move os outros mercados, que é a relação (muito conhecida na teoria econômica clássica) entre oferta (sempre existe alguém disposto a vender caro) e demanda (sempre existe alguém interessado em comprar barato). E essa relação entre oferta e demanda é criada através da formação da percepção de quem cria a oferta (quem deseja vender caro) e de quem cria a demanda (quem deseja comprar barato). E os fatores que formam essa percepção do que é caro (oferta) ou barato (demanda) são os mais diversos, por exemplo: · Macroeconômico: o aumento da taxa de juros dos EUA favorece a valorização do Dólar Americano, consequentemente a desvalorização do Euro. Ou seja, vou comprar Dólares (demanda por Dólares) e vender Euros (oferta de Euros). · Boatos: li uma notícia que mencionava a enorme probabilidade do presidente do Banco Central Europeu diminuir a taxa de juros para incentivar o consumo, o que vai valorizar o Euro e desvalorizar o Dólar Americano. Assim eu vou comprar Euros (demanda por Euros) e vender Dólares (oferta de Dólares). · Políticos: o diretor-gerente do FMI (Fundo Monetário Internacional) foi acusado de assédio sexual por uma camareira de um hotel em Nova Iorque, sendo detido e posteriormente liberado após pagar fiança. Como existe a possibilidade do Bloco Europeu recorrer a um empréstimo do FMI, esse problema pode afetar a liberação desse empréstimo, o que será negativo para o Euro. Portanto vou vender Euros (oferta de Euros) e comprar Dólares (demanda por dólares). · Ambientais: as cinzas lançadas após a erupção do vulcão na Islândia paralisaram praticamente todo o tráfego aéreo europeu por tempo indeterminado, o que irá afetar a economia dessa região, o que é negativo para o Euro (oferta de Euros). · Histeria ou pânico dos investidores: a crise da dívida dos países do Bloco Europeu aumenta a cada dia, fazendo com que os investidores vendam todos os seus ativos em Euros, e busquem refúgios em mercados conhecidos como “porto-seguro”, tais como os EUA e a Suíça. Assim vou vender Euros (oferta de Euros) e comprar Dólares (demanda por Dólares). PARTICIPANTES Até mais ou menos 25 anos atrás, devido a regulamentações, volume mínimo disponível (os lotes inicias eram muito altos) e acesso a tecnologia (os PC´s eram muito caros), o acesso ao mercado de Forex era bastante limitado, sendo restrito apenas aos seguintes participantes: grandes empresas de comércio exterior (exportadoras e importadoras), bancos centrais (compra de Dólares para reservas internacionais), fundos de investimentos, bancos comerciais e de investimento. E um dos principais motivos que atraía esses participantes para o mercado de Forex era o fato de que o risco que um operador tomava era totalmente customizável, através da alavancagem. Ou seja, um operador podia alavancar cem vezes o seu capital próprio, enquanto outro alavancava apenas 20 vezes. Entretanto, com o passar dos últimos anos, especificamente na última década, esse mercado vem se tornando cada vez mais popular, devido aos seguintes fatores: · Acesso mais fácil as novas tecnologias (PC´s e conexão de internet de alta velocidade, cada vez mais baratos), acesso a notícias, preços e a plataformas de negociação em tempo-real (online). · Possibilidade de negociar 24 horas por dia. · Alta liquidez (entrar e sair rapidamente, executando operações intradiárias). · Alta alavancagem e, principalmente. · Migração de investidores de outros mercados, como ações, por exemplo. E essa migração de investidores ocorreu porque eles perceberam que poderiam aplicar as mesmas técnicas de movimento de preços (análise técnica) em Forex. Com isso, hoje em dia a grande maioria das operações realizadas em Forex deixaram de ter características comerciais (troca de moedas no comércio exterior), para serem de caráter especulativo. Estima-seque mais do que 85% de todo o volume negociado em Forex no mundo seja derivado de capital especulativo. ESPECULADOR VERSUS INVESTIDOR Então agora começa a sua primeira lição: o que você quer é se tornar um especulador do mercado de Forex, e não um investidor. Infelizmente no Brasil, a palavra “especulador” possui uma conotação muito negativa. Até a sua própria definição do dicionário Aurélio possui uma conotação negativa: Fig. Pessoa que procura tirar sempre proveito para si; interesseiro, calculista. No resto do mundo não é assim. Mas na verdade essa imagem negativa no Brasil tem uma origem histórica. Começou com a quebra da bolsa de valores do Rio de Janeiro em 1989 pelo investidor Naji Robert Nahas, que realizava empréstimos em bancos para aplicar na bolsa, operando contra ele mesmo através de “laranjas”, criando uma falsa valorização das ações que negociava, para depois vendê-las com um lucro enorme. Nesse período a imprensa sempre se referia a ela como “o especulador que quebrou a bolsa do Rio”. Um especulador nada mais é do que a pessoa que visa lucro, comprando barato para vender caro, em um curto espaço de tempo. Não há nada de errado nisso. O dinheiro é seu, e você pode destiná-lo da maneira que quiser. Veja a seguinte situação: Um investidor de imóveis, que compra apartamentos em regiões não tão valorizadas, pagando um pouco mais barato que o valor de mercado, os reforma para depois vender um pouco mais caro, e obter lucro. Quando você conhece alguém que vive dessa atividade, você geralmente pensa: “puxa, ele tem tato para o negócio. Sempre ganha dinheiro. Eu é que queria ter uma vida assim. Isso é que é ter visão de oportunidade”. Mas essa pessoa nada mais é do que um especulador do mercado imobiliário. É a mesma coisa para lojas de revenda de carros usados, ou para a lojinha de bijuterias do seu bairro, que compra as bijuterias na Rua 25 de Março (para quem não conhece, a Rua 25 de Março é um famoso centro de comércio popular em São Paulo) por um preço extremamente baixo, para depois revender por 100%, não raro 200% do que pagou. São todos especuladores. Se essas pessoas são bem vistas por nossa sociedade como “empreendedoras de sucesso”, porque um especulador do mercado de Forex não? Acredite, essa atividade que você quer (e vai) exercer, que é especular Forex, é válida, honesta, e tem que ser respeitada como qualquer outra. Então a principal diferença entre um especulador e um investidor é simplesmente tempo, ou a duração do seu investimento. Você pode ser um investidor em ações (vou comprar ações da Petrobrás, mas pretendo vendê-las só daqui a 10 anos) ou um especulador em ações (quem opera as mesmas ações da Petrobrás, mas no intradiário: compra e vende no mesmo dia). Mesmo considerando que existem perfis de especuladores de Forex que mantém as suas operações em aberto por vários dias, essas operações são sempre de natureza especulativa. CAPITAL ESPECULATIVO Bem, assumindo que você já entendeu que o que você vai se tornar é um especulador do mercado de Forex, aqui vai a sua 2ª lição, extremamente importante: para especular no mercado de Forex, você vai precisar de capital especulativo, e não de poupança. Ou seja, se você tem R$100.000,00 em reserva, para usar na compra de uma casa ou na educação dos seus filhos, você NUNCA vai usar esse dinheiro para especular em Forex. É um erro muito comum um investidor iniciante, encantado com a possibilidade de obter rentabilidades altas no mercado de Forex, decidir abrir sua primeira conta de Forex com todo o dinheiro que ele poupou durante vários anos. E não é raro também encontrar investidores iniciantes que pedem dinheiro emprestado a amigos ou parentes ou, o que é pior, que vendem um bem ou a sua própria empresa, para se tornarem autônomos e operarem Forex tranquilamente do conforto das suas casas. Imagina o problema na vida desses investidores quando eles perdem tudo. Não caia nessa armadilha. É preciso encarar capital especulativo como dinheiro perdido. Ou seja, encare a sua conta de Forex como um dinheiro que você não vai precisar dele. Lembre-se: você vai começar uma atividade que você ainda não conhece bem. Portanto, no início você terá uma maior probabilidade de perder do que de ganhar. Quando você assiste um músico tocar de maneira virtuosa, você provavelmente pensa: “puxa, parece que ele nasceu para a música”. Mas a gente nunca leva em consideração todos os anos, e horas diárias dedicadas à música, para que ele pudesse tocar tão bem daquele jeito. Com Forex é a mesma coisa. Para fazer bem feito, você vai precisar praticar muito. E para que durante o seu período de prática, você não sofra o impacto psicológico da perda financeira, a sua conta inicial terá que ser baixa (vamos discutir a questão de tempo de aprendizagem e valor inicial no capítulo 6 – Plano de Negociação). COMPARAÇÃO ENTRE FOREX E AÇÕES Conforme mencionamos, o mercado de Forex vem atraindo, ao longo dos últimos anos, cada vez mais participantes ou investidores do mercado de ações, principalmente porque esses investidores perceberam que existem diversas vantagens em Forex em relação ao mercado acionário, quais sejam: · Alta liquidez/volatilidade. Mesmo considerando que o mercado de ações possui boa liquidez, ela não se compara aos milhões de especuladores, que operam de maneira ativa e que estão espalhados em todo o mundo, envolvidos em Forex. E toda essa alta liquidez e volatilidade (muita gente comprando e vendendo ao mesmo tempo) gerada pela enorme quantidade de participantes, faz com que os preços se movam constantemente, gerando assim diversas oportunidades todos os dias, e em vários horários diferentes de um mesmo dia. · Valor inicial baixo. Devido à enorme popularização do mercado de Forex, hoje em dia é possível começar a operar esse mercado com contas baixas, em média de R$1.000,00 (existe a possibilidade de se abrir contas com valores ainda menores). Já no mercado de ações, o valor inicial médio é muito superior, em torno de R$10.000,00. · Baixo Custo Operacional. Em média o mercado de ações cobra R$15,00 de comissão por ordem executada, além do “spread” (“spread” é a diferença entre o preço de compra e o de venda). Ou seja, quando você compra uma ação e depois vende para realizar o seu lucro ou a sua perda, você irá pagar R$30,00 somente de comissão. Então, se o volume financeiro da sua operação for de R$1.000,00, você terá que ter um resultado de pelo menos 3,00% apenas para pagar a comissão. Já no mercado de Forex a comissão é muito menor, por não possuir custos para executar as ordens de compra e venda em uma bolsa de valores, e nem de ter que registrá-las em uma câmara de compensação. Os custos operacionais em Forex são reduzidos ainda mais, por ser um mercado em essência eletrônico, aonde a contraparte da sua operação é facilmente encontrada (se você comprou, a sua corretora encontra facilmente alguém disposto a vender para você). Esse baixo custo operacional faz com que o mercado de Forex seja ideal para especuladores de curto-prazo. Não é raro executar 5, 10 ou até mais ordens de Forex em apenas um dia. Imagina se, para cada ordem executada de ações, levando em consideração o custo de corretagem de entrada (compra ou venda) e saída (realizar lucro ou perda), o custo operacional for de R$30,00 (R$15,00 na entrada e mais R$15,00 na saída), se você executar 10 ordens em uma semana, o seu custo operacional será de R$300,00. É muita coisa. · Lucro na Alta ou na Baixa. Como as moedas são sempre negociadas em pares, sempre quando você compra uma moeda, você automaticamente vende a outra. Por exemplo: quando você compra o par EURUSD, você na verdade compra Euros (EUR), e vende Dólares Americanos (USD). É por isso que a possibilidade de ganhos em Forex existe quando você compra e quando você vende, diferentemente do mercado de ações, aonde os investidores em geral apenas compram ações (eles não podem vender o que não possuem. A não ser que você realize a modalidade de Aluguel de Ações, o que envolve mais custos operacionais, ou realize operaçõesde venda Day-Trading (abrir e fechar a sua operação no mesmo dia, o que o obrigado a acompanhar os mercados durante muitas horas seguidas). Assim, no caso de ações, quando os mercados estão em baixa, os investidores tendem a sofrer bastante. Já em Forex não. Você pode ganhar dinheiro quando os mercados estão em baixa também. · Menos variáveis a serem analisadas. No mercado de Forex você pode operar apenas um ou dois pares de moedas, enquanto que em ações você terá que analisar/acompanhar dezenas, senão centenas de ações. · Mercado perfeito para análise técnica. Isso acontece porque existem milhões de participantes em Forex que atuam exclusivamente com análise técnica e apenas com capital especulativo, fazendo assim com que os preços se movam muito rapidamente em um sentido, para depois corrigirem, gerando várias oportunidades. E todos esses milhões de especuladores, devidamente treinados e experientes em executar ordens baseados apenas em gráficos de preços, olham a mesma informação. É por isso que os padrões ou configurações de análise técnica costumam seguir uma lógica, e possuir uma maior probabilidade de ganho. Ou seja, quando você decide comprar na mínima do mês, existem milhões de pessoas olhando aquele mesmo nível de suporte (a mínima do mês), e fazendo a mesma coisa (comprando), o que faz os preços subirem muito rapidamente. · Alavancagem Customizável. Apesar do fato do mercado de Forex ser de alavancagem, o que o torna muito mais arriscado que o mercado de ações, essa avalancagem (ou volume), é totalmente customizável. Por exemplo: você pode determinar uma perda máxima média de apenas R$6,00 por operação (isso é possível através da negociação de lotes micros). Então você pode perceber que com o que você paga apenas de corretagem para o mercado de ações (média de R$30,00), você pode perder 5 operações seguidas de Forex. · Mercado 24 horas. Mesmo sendo 24 horas, existem horários de maior ou menor liquidez no mercado de Forex. Porém, durante o começo da nossa manhã, enquanto nosso mercado de ações (Bovespa) está fechado, o mercado de Forex na Europa está bastante ativo, o que gera diversas oportunidades. · Baixo ou nenhum “Slippage”. Slippage significa a diferença entre o preço que você escolheu para comprar ou vender, e o preço que a sua corretora efetivamente executou a sua ordem. E claro que essa diferença sempre é desfavorável a você. E a desculpa das corretoras é sempre a mesma: “o mercado se moveu muito rápido”. No mercado de Forex essa prática não é bem vista pela comunidade dos investidores, fazendo com que as corretoras sérias tenham praticamente banido essa prática, para não perderem clientes. Ou seja, elas honram os preços disponíveis em suas plataformas de preços. Assim, quando você clica encima de um preço, a sua ordem em geral é executada exatamente naquele preço. AS MOEDAS SÃO NEGOCIADAS EM PARES Em Forex todas as moedas são negociadas em pares porque o valor ou cotação de uma moeda é sempre com relação à outra. Veja o caso do nosso Real Brasileiro: o seu valor é sempre contra o Dólar Americano (ou contra o Euro). Por isso, quando você realiza uma operação em Forex, na verdade você realiza duas operações simultaneamente, uma para cada moeda que compõe o par. Para entender como isso funciona, pense novamente no nosso Real. Vamos supor que você vai viajar para a Europa, e vai precisar de 1.000,00 Euros. Então você vai até uma agência de câmbio para comprar esses Euros, a uma cotação de, por exemplo, 2,50 (cada Euro vale R$2,50). Assim você paga R$2.500,00 e recebe €1.000,00. Do seu ponto de vista, você realizou apenas uma operação de compra (comprou €1.000,00). Mas na prática ocorreram duas operações simultâneas: para poder comprar os €1.000,00 da sua agência de câmbio você teve que vender os seus R$2.500,00 para ela. Então você comprou Euros e vendeu Reais. É por isso que todas as moedas são sempre negociadas em pares, sendo descritas da seguinte maneira: EUR/USD - Cotação do Euro contra o Dólar Americano. Principais Pares de Moedas As moedas que compreendem boa parte do volume total negociado são as pertencentes aos 8 países ou regiões que possuem os maiores e mais sofisticados mercados financeiros do mundo. Esses países são: Estados Unidos (USD), Reino Unido (GBP). Japão (JPY), Suíça (CHF), Canadá (CAD), Austrália (AUD), Nova Zelândia (NZD), e finalmente o Euro (EUR). Como os Estados Unidos são a maior economia mundial, todas as principais moedas são sempre negociadas contra o Dólar Americano (USD). Portanto os principais pares que apresentam alta liquidez são: EUR/USD - GBP/USD - USD/JPY - USD/CHF - USD/CAD - AUD/USD - NZD/USD Pares Cruzados São chamados de Pares Cruzados todos os que não são negociados contra o Dólar Americano (USD), como por exemplo: · EUR/JPY - Cotação do Euro contra o Iene Japonês. · GBP/JPY - Cotação da Libra Esterlina contra o Iene Japonês. · GBP/EUR – Cotação da Libra Esterlina contra o Euro, e assim por diante. COTAÇÕES Como vimos acima, todas as moedas são negociadas em pares, aonde a primeira moeda é chamada de Moeda Base, e a segunda de Moeda Denominadora. No caso do par EUR/USD, a primeira moeda é o Euro (EUR), e a segunda o Dólar Americano (USD). (Moeda Base – 1ª Moeda) EUR/USD (2ª Moeda - Moeda Denominadora) Para simplificar, vamos sempre nos referir à moeda base como sendo a “primeira moeda”, e à moeda denominadora como a “segunda moeda”. As cotações de todos os pares de Forex sempre mostram quantas unidades da segunda moeda (moeda denominadora) você precisa para comprar 01 (uma) unidade da primeira (moeda base). Novamente vamos pensar no Real Brasileiro, cujo par é descrito como USD/BRL. A sua cotação hoje está em torno de 2,05, indicando assim quantas unidades da segunda moeda (BRL) você precisa para comprar uma unidade da primeira (USD). Em outras palavras: um Dólar Americano (USD) hoje vale R$2,05. Exatamente a mesma lógica se aplica para o par EUR/USD. Hoje a sua cotação está em torno de 1,2560. Isso significa dizer que você precisa de 1,2560 Dólares Americanos (USD) para comprar 01 Euro (EUR). É por isso que quando o Dólar se desvaloriza, a cotação do par EUR/USD sobe: porque você precisa de mais dólares para comprar o mesmo Euro. CORRELAÇÃO ENTRE AS MOEDAS Como você acabou de aprender, a cotação do par EUR/USD mostra quantos Dólares Americanos (USD) você precisa para comprar um Euro (EUR). Se a sua percepção é a de que o Dólar Americano irá se desvalorizar, você então irá precisar de mais Dólares para comprar o mesmo Euro. É por isso que a cotação do par EUR/USD sobe. Consequentemente o seu posicionamento é de compra do par EUR/USD. Existe uma correção enorme entre todos os pares de moedas. E essa correção ocorre por uma série de fatores, como por exemplo: · Todas as moedas são negociadas em pares. Portanto nenhuma moeda é negociada de maneira independente das demais. · Proximidade geográfica entre os países/regiões. A Suiça está localizada praticamente no meio da Europa. Assim o par Franco Suiço – USD/CHF possui uma alta correlação com o par EUR/USD. · Dependência econômica de um país com relação a outro. A economia canadense é altamente dependente da dos Estados Unidos. Assim o que indica desvalorização do Dólar Americano (USD) irá também indicar desvalorização do Dólar Canadense (CAD). Mas o principal fator que causa essa correlação é que todos os principais pares são sempre cotados contra o Dólar Americano (USD). Assim, se a sua percepção é de desvalorização do Dólar (USD), ela é de valorização do Euro (EUR), do Franco Suiço (CHF), da Libra Esterlina (GBP), do Dólar Australiano (AUD), etc. Para se tornar um especulador profissional é muito importante entender essa correlação. Não é raro os especuladores iniciantes operarem diversos pares de moedas simultaneamente, mas de maneira errada. Um exemplo seria comprar o par EUR/USD e vender o GBP/USD, ambas realizadas ao mesmo tempo. Isso na verdade não faz nenhum sentido, porque se o que levou o especulador a comprar o par EUR/USD foi a suapercepção de desvalorização do Dólar Americano (USD), indicando assim que a cotação do par EUR/USD tende a subir, essa mesma percepção também indica que a Libra Esterlina igualmente tende a subir, e exatamente pelo mesmo motivo (com uma desvalorização do Dólar você precisa de mais Dólares Americanos - USD para comprar a mesma Libra Esterlina - GBP). Portanto a compra do par EUR/USD e a venda do par GBP/USD, ambas executadas simultaneamente, faz com que uma anule a outra. PIP – PERCENTAGE IN POINT A variação da cotação de um par é medida de maneira diferente do que em outros mercados, como, por exemplo, o de ações, aonde a variação do preço de uma ação é medida ou em valores absolutos (subiu R$4,00) ou em porcentagem (subiu 10%). Em Forex essa variação é medida em PIP, que é a unidade mínima de incremento de preço para um par, e que significa “Percentage In Point”, ou Porcentagem em Pontos. Por definição um PIP é uma parte em 100. Ou seja, 100 Pips correspondem a 1%, o que é o mesmo que dizer que se a cotação do par EUR/USD subiu 100 pips, o Euro valorizou 1%. Se 100 Pips correspondem a 1%, então um (01) Pip vale 0,01% (1% dividido por 100). Daí o nome PIP – Porcentagem em Pontos: um Pip vale um ponto percentual de 1%. Os Pips sempre começam a ser contados a partir da 4ª casa decimal para todos os pares, com exceção dos que tenham como segunda moeda o Iene Japonês (JPY) como, por exemplo, o USD/JPY, o EUR/JPY, etc, aonde os Pips começam a ser contados a partir da 2ª casa decimal. Então se a cotação do par EUR/USD subiu de 1,2560 para 1,2585, ela subiu 25 Pips ou 0,25%. Já se a cotação do par USD/JPY subiu de 78,55 para 78,90, ela subiu 35 Pips ou 0,35%. Pipette A enorme popularização do mercado de Forex ocorrida nos últimos anos aumentou e muito a concorrência entre as corretoras, fazendo assim com que muitas, para conseguirem captar mais clientes, começassem a se diferenciar das suas concorrentes, oferecendo assim aos seus clientes uma série de diferenciais, tais como: spreads menores (vamos discutir Spread a seguir), volumes ou lotes negociados menores (os chamados lotes micros. Também vamos discutir volume a seguir), transferência de recursos através de cartão de crédito, e a possibilidade de se abrir uma conta com valores pequenos, às vezes menores até do que US$1.000,00. Assim, o fato de poder executar operações com lotes pequenos e com pouca margem fez com que as corretoras começassem a oferecer valores para as cotações dos pares também menores e mais exatos, criando assim uma 5ª casa decimal (ou uma 3ª casa decimal, no caso dos pares cuja segunda moeda seja o JPY), chamada de “Pipette”. Essa 5ª casa decimal não é um Pip, mas sim uma décima parte de um Pip. Ou seja, um Pip vale 10 Pipettes, ou um Pipette vale 0,1 Pips. Veja um exemplo de uma operação do par EUR/USD com Pipettes: se você comprou a 1,25445, e vendeu a 1,25545, em um primeiro momento pode parecer que você fez 100 Pips. Mas lembre-se que o seu resultado em Pips sempre é contado a partir da 4ª casa decimal. Então na verdade o seu resultado foi de apenas 10 Pips. Uma situação pior ainda é quando você compra a 1,25445, e vende a 1,25454: também em um primeiro momento pode parecer que você fez 9 Pips, quando na verdade você fez apenas 0,9 Pips. Ou seja, menos do que um Pips. Operar Forex acompanhado cotações com quatro casas decimais já é difícil. Imagina então com 5 casas decimais. Pode ficar bem confuso. O Pipette então, no nosso ponto de vista, mais atrapalha do que ajuda. É muito comum escutarmos de alguns alunos que eles fizeram 100 Pips em uma operação, quando na verdade eles fizeram apenas 10. Algumas corretoras oferecem, nas suas plataformas gráficas, a opção de não ver os Pipettes, sempre mostrando as cotações com quatro casas decimais. Mas a grande maioria ainda não disponibiliza essa opção (as duas corretoras que utilizamos possuem essa opção). O ideal então é fazer o que nós chamamos de “filtrar” os Pipettes. Isso significa que nós nos condicionamos a sempre arredondar as cotações para 4 casas decimais, de maneira conservadora (arredondamento para baixo). Assim quando você ver uma cotação de 1,25447, sempre leia como: 1,2544. Agora você sabe que a variação dos preços dos pares hoje em dia não é mais medida apenas em Pips, mas também em Pipettes. Valor de um PIP O valor de um Pip em Dólares não é o mesmo para todos os pares. Ele varia de acordo ao valor da cotação de cada par. Veja a tabela abaixo para entender melhor como o valor de um Pip é calculado. Os exemplos levam em consideração que você possui uma conta em Dólares (USD). Você provavelmente já percebeu que o valor de um Pip, para um total de 10.000 unidades negociadas, sempre será de USD1,00, para todos os pares cuja segunda moeda seja o próprio USD, como por exemplo o EUR/USD, o GBP/USD, o AUD/USD, etc. Já o valor de um Pip para os demais pares que não tenham o USD como segunda moeda irá variar conforme as suas respectivas cotações. É muito importante entender isso, porque como o valor de um Pip varia de par para par, obviamente o resultado financeiro das suas operações também irá variar de acordo ao par que você operar. Veja os seguintes exemplos, sempre considerando um total de 10.000 unidades negociadas: se você ganhou 10 Pips no par EUR/USD, o seu resultado financeiro foi de US$10,00 (10 Pips x US$1,00). Agora, se você ganhou 9 Pips no par USD/JPY, o seu resultado financeiro foi de US$11,44 (9 Pips x US$1,2715). Então, mesmo com um resultado em Pips para o par USD/JPY menor do que para o par EUR/USD, o seu resultado financeiro foi maior. SPREAD O Spread é o seu principal custo operacional. Ele é a comissão que você paga para a sua corretora. A diferença para o mercado a vista de ações, por exemplo, é que nele você paga comissão quando você compra as suas ações, e novamente quando você as vende. Ou seja, você paga comissão duas vezes: na entrada e na saída. Em Forex não. Você paga comissão apenas uma vez, na sua entrada, através do Spread. Esse é um dos principais diferenciais do mercado de Forex: baixo custo operacional. O Spread é a diferença entre o preço de venda e o preço de compra, sendo sempre embutido no preço de compra, conforme abaixo: Com isso o preço de compra será sempre maior do que o preço de venda. Isso ocorre porque a corretora ganha dinheiro como todo mundo: comprando barato e vendendo caro. Quando você compra o par EUR/USD, isso significa que a sua corretora vendeu esse par para você. E quando você fecha essa operação, vendendo os Euros que você comprou, isso significa que a sua corretora comprou de volta os Euros que ela vendeu para você no início. Então ela vende caro para você, para depois comprar barato. É por isso que o Spread é sempre sobre o preço de compra. Independente de você executar uma operação de compra ou de venda, o spread sempre será aplicado na sua entrada. É por isso que imediatamente após você executar uma operação, você já começa negativo, como no exemplo acima, em -2 Pips. Esse é um dos motivos que muitos investidores interpretam Forex como um mercado difícil: sempre quando você opera, você já começa perdendo. Novamente considerando um spread de 2 Pips, quando você ganha 10 Pips em uma operação, na verdade você teve que fazer 12 Pips (o seu resultado mais o spread). Isso pode parecer uma desvantagem, mas não é. Lembre-se: no mercado de ações você paga comissão duas vezes. Em Forex você paga apenas uma vez. COMPRADO E VENDIDO Vimos que em Forex todas as moedas são negociadas em pares porque o seu valor ou cotação é sempre com relação à outra moeda. Assim, quando você realiza uma operação em Forex, na verdade você realiza duas operações simultaneamente, uma para cada moeda que compõe o par. É exatamente por isso que no mercado de Forex você pode operar tanto na compra como na venda, diferente do mercado a vista de ações, aonde você opera apenas no lado da compra, sem poder vender o que não tem (a não ser que você realize vendas a descoberto ou faça aluguel de ações). Quando você executa as suasoperações junto a sua corretora de Forex, você também realiza duas operações simultaneamente, uma para cada moeda que compõe o par. Quando você compra o par EUR/USD, do seu ponto de vista você executou apenas uma operação (comprou Euros). Mas na verdade a sua corretora abriu duas operações simultâneas: uma de compra de Euros (EUR), e outra de venda de Dólares (USD). Você não vê isso. O que a grande maioria das corretoras mostra é apenas uma operação de compra do par EUR/USD em aberto (visível geralmente em uma janela chamada: Posições em Aberto). Mas “nos bastidores”, você tem duas operações simultâneas em aberto, vinculadas entre si. Para entender melhor veja o seguinte exemplo abaixo, com todos os valores de preços e financeiro em USD (você ainda não pode abrir contas de Forex em R$): Ao comprar 10.000 unidades do par EUR/USD ao preço de 1,2405, você comprou então 10.000 Euros (total de Euros que você possui), e vendeu o correspondente em Dólares, que são 12.405,00. Ao fechar essa operação a um preço de 1,2445, você vende então o total de Euros que você possui que são 10.000, e recebe pela sua venda o correspondente em Dólares, que são 12.445,00. O resultado desta operação é a diferença entre o que você recebeu em Dólares pelos 10.000 Euros que você vendeu (USD 12.445,00), e o que você pagou em Dólares pelos mesmos 10.000 Euros que você comprou (USD 12.405,00). Resultado de USD 40,00. LOTES / VOLUME O volume em Forex se refere à quantidade nominal ou a quantidade de unidades de moeda. Então você determina o volume financeiro das suas operações através da quantidade de unidades de moeda que você escolhe para cada operação que você executa. E essa quantidade de unidades é descrita como Lote. Existem três tipos diferentes de lotes e, dependendo da corretora ou da plataforma gráfica que você utiliza, o volume será descrito de três maneiras diferentes, conforme a tabela abaixo: O primeiro lote que começou a ser utilizado no mercado de Forex é chamado de Lote Padrão ou “standard”, que corresponde a 100.000 unidades de moeda, sendo o maior de todos. Apresentar volumes em K´s é uma maneira de abreviar a quantidade de zeros que você precisa digitar ao escolher o seu volume. K vem da unidade de medida de peso quilograma (Kilogram) e, como um quilograma representa 1.000 gramas, cada K corresponde a 1.000 unidades de moeda. Então ao se referir à quantidade de lotes em K´s, dizer 100K´s é o mesmo que dizer um Lote Padrão. Conforme o mercado de Forex se popularizava, foi necessário diminuir o volume financeiro das operações, para que o mercado ficasse mais acessível aos pequenos investidores. Foi criado então o Lote Mini, que corresponde a um décimo de um Lote Padrão, ou 10.000 unidades de moeda. Como no início só existia um tipo de lote (o Lote Padrão), não havia a necessidade de se especificar qual era o tipo de lote. Afinal de contas, só existia um tipo. Então quando os investidores enviavam as suas ordens, eles apenas se referiam à quantidade, como por exemplo: Compra de 10 lotes do GBP/USD (O par EUR/USD não havia sido criado ainda...). Assim ficava automaticamente claro que essa era uma ordem de compra de 1.000.000 unidades do par GBP/USD. Com a criação dos demais tipos de lotes (Mini e Micro), as corretoras mantiveram como referencial o Lote Padrão, e os demais passaram a serem identificados como sendo uma fração deste. Por exemplo: como um Lote Mini corresponde a um décimo de um Lote Padrão, isso é mesmo que dizer que um Lote Mini vale 0,1. E com a crescente popularização do mercado de Forex, foi necessário diminuir ainda mais o volume financeiro, para assim atrair ainda mais investidores. Foi criado então o Lote Micro, que atualmente é o menor de todos, e que corresponde a 1.000 unidades, ou apenas 1K, ou 0,01 de um Lote Padrão. Não são todas as plataformas gráficas que disponibilizam as três apresentações de lotes. Caso você decida por escolher o volume como uma fração de lote padrão, preste muita atenção para não digitar a quantidade errada. Você pode querer operar um volume de apenas 5 lotes micro, que corresponde a 5.000 unidades, e no campo “Lote” digitar o número 5 ao invés de 0,05, abrindo assim uma ordem com um volume de 5 lotes padrão, que corresponde a 500.000 unidades. Se você for estopado, a sua perda será 100 vezes maior do que você havia projetado. Esse erro pode ser devastador para a sua conta. Nós particularmente gostamos de utilizar volumes em K´s, por ser mais fácil para digitar, e por evitar erros de digitação. TIPOS DE ORDENS 1º - Ordem a Mercado (Market Order). Esse é o tipo de ordem mais comum, sendo utilizado quando você quiser executar uma ordem imediatamente (em tempo-real), ao preço de mercado atual. Se você quiser comprar irá executar uma Ordem de Compra, e se quiser vender uma Ordem de Venda. Em muitas plataformas gráficas você consegue executar as suas ordens a mercado simplesmente clicando nos preços ou de compra ou de venda. 2º - Ordem de Entrada, também conhecida como Entry Order ou Limit Order. Esse tipo é utilizado quando você quiser executar a sua compra ou venda apenas em um nível específico de preços. Por exemplo: vamos supor que o par EUR/USD está em uma tendência de alta, e seu preço atual é de 1,2545. Mas 100 pips acima do nível atual de preços, ou seja, em 1,2645, existe um nível de resistência significativo, que você acredita que poderá gerar uma boa oportunidade de venda. Mas como isso somente deverá ocorrer na madrugada (e você não quer ficar a noite inteira esperando os preços chegarem lá), então você coloca uma Ordem de Entrada de Venda em 1,2645, que permanecerá pendente, e somente será efetivamente executada (irá virar uma posição de venda) caso os preços realmente subam até 1,2645. 3º - Ordem de Stop, também conhecida como Order SL ou Stop-Loss. Utilizada para limitar a sua perda. A sua utilização é imprescindível em mercados de alto risco, como é o caso de Forex. O seu Stop nada mais é do que uma ordem contrária a sua posição. Se você comprou o par EUR/USD, a sua Ordem de Stop será na verdade uma ordem de venda. Se a sua posição for uma compra, você sempre irá colocar a sua ordem de Stop a um preço abaixo do seu preço de entrada. Afinal de contas, se você comprou e os preços caíram isso significa que você comprou barato e vendeu mais barato ainda, perdendo dinheiro. Se a sua posição for uma venda, você sempre irá colocar a sua ordem de stop a um preço acima do seu preço de entrada. Afinal, se você vendeu e os preços subiram isso significa que você vendeu caro e comprou mais caro ainda, perdendo dinheiro. 4º - Ordem de Limite, também conhecida como Order TP ou Take-Profit. Utilizada para determinar o seu ganho. A sua ordem de limite nada mais é do que uma ordem contrária a sua posição. Se você comprou o par EUR/USD, a sua Ordem de Limite será na verdade uma ordem de venda. Se a sua posição for uma compra, você sempre irá colocar a sua ordem de limite a um preço acima do seu preço de entrada. Afinal de contas, se você comprou e os preços subiram, isso significa que você comprou barato e vendeu caro, ganhando dinheiro.Se a sua posição for uma venda, você sempre irá colocar a sua ordem de limite a um preço abaixo do seu preço de entrada. Afinal, se você vendeu e os preços caíram, isso significa que você vendeu caro e comprou barato, ganhando dinheiro. Trailing Stop Trailing Stop é uma ferramenta utilizada para mover o seu stop, sempre ao seu favor, conforme os preços também se movam no sentido da sua operação. Ou seja, se você efetuou uma compra, o seu Trailing Stop irá mover o seu stop para cima, conforme os preços subam. E se você vendeu, o seu Trailing Stop irá mover o seu stop para baixo, conforme os preços caiam. Existem basicamente dois tipos de Trailing Stop, descritos abaixo: 1º - Trailing Stop Dinâmico. Ele irá mover o seu Stop ao seu favor, no sentido da sua operação, cada vez que os preços se moverem um Pipette (ou um Pip, caso você tenha configurado a sua plataforma para não ver os Pipettes) também no sentido da sua operação.Veja através da tabela abaixo como isso funciona, tomando como exemplo uma operação de Compra do par EUR/USD: O seu stop inicial em Pips era de 20. Conforme os preços se movem a favor da sua operação, ou seja, conforme os preços sobem o seu Trailing Stop Dinâmico também irá subir o seu stop na mesma velocidade. Repare que após os preços subirem 20 Pips, o seu novo stop estará exatamente no seu preço de entrada. Com isso o seu risco passa a ser zero. E o Trailing Stop Dinâmico continuará a mover o seu stop ao seu favor, sempre que os preços continuarem a subir. Vantagem: Ele move o seu stop (o seu risco) de maneira rápida e dinâmica, sendo bastante sensível a qualquer variação de preços. Desvantagem: A sua desvantagem é justamente a sua vantagem. Ele move o seu stop muito rápido, o que pode fechar a sua operação antes do tempo. Por exemplo: vamos supor (conforme o exemplo na tabela acima) que você comprou o EUR/USD a 1,2545, baseado no rompimento da resistência em 1,2540. Sempre que uma resistência é rompida, os compradores entram com muita força, o que faz com que os preços subam 20 pips muito rapidamente, movendo o seu stop inicial de 1,2525, para o novo stop em 1,2545, que é o seu ponto de entrada. Toda resistência rompida tende a virar suporte, e aqui é isso o que acontece: após os preços subirem 20 pips, eles iniciam uma rápida correção de baixa de curto-prazo, para re-testar a resistência rompida em 1,2540, que agora atua como suporte, fazendo assim com que você seja “estopado”, sendo que se o seu stop tivesse sido mantido no seu nível inicial em 1,2525, você não teria sido estopado, e muito provavelmente os preços teriam alcançado o seu limite. 2º - Trailing Stop Fixo. Ele irá mover o seu stop ao seu favor, no sentido da sua operação, cada vez que os preços se moverem uma distância fixa em Pips, também no sentido da sua operação. Veja através da tabela abaixo como isso funciona, tomando novamente como exemplo uma operação de Compra do par EUR/USD: Você estabeleceu o seu Trailing Stop Fixo em 10 Pips. Isso significa dizer que o seu stop somente irá se mover quando os preços subirem 10 pips ao seu favor. O seu stop inicial em Pips era de 20. Conforme os preços se movem ao seu favor (conforme eles sobem), o seu stop se mantém igual, até os preços subirem 10 pips (de 1,2545 para 1,2555). Com isso o seu novo stop passa a ser de 1,2535 (10 pips acima do stop inicial). E assim sucessivamente, cada vez que os preços subirem 10 pips. Vantagem: Ele move o seu stop ao seu favor de maneira mais lenta, respeitando uma distância em pips estabelecida por você. Desvantagem: Exatamente a mesma do Trailing Stop Dinâmico: ele pode fechar a sua operação antes do tempo. Você nunca sabe qual será o tamanho de uma correção. Mesmo que você tenha estabelecido um Trailing Stop Fixo alto de 50 pips, por exemplo, você não está isento do risco dos preços subirem 50 pips ao seu favor, movendo assim o seu Stop também em 50 pips, para depois os preços corrigirem os mesmos 50 pips (afinal, existe 100% de correção), estopando assim a sua operação, para depois os preços continuarem a subir. Observações Finais: não é nosso objetivo aqui dizer o que você deve ou não deve fazer. Todo o conhecimento descrito neste livro advém da nossa própria experiência como investidores profissionais. E a nossa experiência com Trailing Stops não foi muito positiva, justamente pelas desvantagens descritas acima. Então nós não usamos Trailing Stops. Preferimos manter o nosso stop sempre no seu nível inicial, evitando assim de sermos estopados em correções. CONTAS DE MARGEM Quando você abre uma conta junto a uma corretora de Forex com um saldo de, por exemplo, $1.000,00, esse dinheiro não será utilizado para cobrir o volume financeiro total de cada operação que você executar. Mas sim como uma garantia financeira para as suas operações. Como o volume financeiro das operações de Forex é muito alto, e como você não dispõe de todos esses recursos, a sua corretora empresta esse dinheiro para você, atrelando uma parte do total da sua conta como garantia ou como uma margem de segurança para esses empréstimos. As operações de Forex ocorrem então através de Margem, que basicamente são garantias financeiras para os empréstimos que você toma ou efetua junto à sua corretora, sempre que você realiza as suas operações de Forex. Então operar Forex significa tomar/efetuar empréstimos. Por exemplo: Você executou uma ordem de compra de 10.000 unidades do par EUR/USD ao preço de 1,2545. O volume financeiro total dessa operação é de $12.545,00 (10.000 unidades x 1,2545 = $12.545,00). Como você tem apenas $1.000,00 na sua conta, a sua corretora empresa os $12.545,00 para você, e atrela uma parte do total da sua conta de margem de $1.000,00 como garantia para este empréstimo. Essa parte do total da sua conta de margem dada como garantia é estabelecida pela Alavancagem. Antes de prosseguirmos neste tema com mais profundidade, vamos entender o que ela significa. ALAVANCAGEM Significa a relação entre o volume financeiro total que você irá tomar emprestado da sua corretora ao executar a sua operação de Forex, e o valor mínimo que você terá que ter disponível na sua conta de margem para ser dado como garantia para esse empréstimo. Isso significa dizer que a alavancagem determina o mínimo que a sua corretora irá manter na sua conta de margem, caso os preços se movam contra você. Para ficar mais claro como a alavancagem funciona, vamos considerar o mesmo exemplo anterior de uma operação de compra de 10.000 unidades do par EUR/USD ao preço de 1,2545, cujo volume financeiro total é de $12.545,00: · Para uma alavancagem de 50:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $250,90 ($12.545,00 / 50), ou 2% do volume financeiro total da sua operação; · Para uma alavancagem de 100:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $125,45 ($12.545,00 / 100), ou 1% do volume financeiro total da sua operação; · Para uma alavancagem de 200:1, o valor mínimo que você terá que ter na sua conta de margem será de $62,73 ($12.545,00 / 200), ou 0,5% do volume financeiro total da sua operação. Operar em mercados que trabalham com alavancagem, como é o caso do Forex, é extremamente tentador. E isso ocorre porque, se você executar uma operação com uma alavancagem de 100:1, isso significa que, tomando como exemplo uma operação hipotética de compra com um volume financeiro total de $100,00 aonde apenas $1,00 é seu, caso os preços subam apenas 1%, o novo volume financeiro será de $101,00, e você ganhou $1,00 (volume final de $101,00 - volume inicial de $100,00). Ganhar apenas 1% do volume total parece pouco. Mas considerando que você usou apenas $1,00 do seu próprio dinheiro e que ganhou $1,00, na verdade o seu ganho foi de 100% do seu capital investido. Essa possibilidade de realizar ganhos bastante expressivos é muito tentadora. Mas como todo investidor profissional, temos sempre que nos preocupar com a perda. Tomemos como exemplo a mesma operação com uma alavancagem de 100:1 com um volume financeiro total de $100,00, aonde apenas $1,00 é seu. Caso os preços caiam apenas 1%, o novo volume financeiro será de $99,00, e você perdeu $1,00. Perder apenas 1% do volume total parece pouco. Mas considerando que você usou $1,00 do seu próprio dinheiro e que perdeu $1,00, na verdade a sua perda foi de 100%. Ou seja, você perdeu todo o seu dinheiro. É por isso que é muito importante aprender a controlar a sua alavancagem (você irá aprender a controlar a sua alavancagem no capítulo Gerenciamento de Capital). Chamada de Margem Após executar uma operação, enquanto você estiver positivo, a sua corretora não irá exercer o direito dela de tomar ou de se apropriar da garantia da sua operação. Afinal de contas, enquanto você estiver positivo, não há o risco da corretora não receber o valor emprestado de volta. Mas se você estiver negativo, a coisa muda de figura. Ai já existe o risco da corretora não receber o valor emprestado. Assim entraem cena uma prática conhecida no mercado como “Chamada de Margem”, que nada mais é do que a sua corretora entrar em contato com você para pedir que você deposite mais dinheiro na sua conta, para cobrir aquela perda. Geralmente esse contato é feito em tempo-real (online) através da própria plataforma gráfica, aonde a corretora abre uma janela de alerta chamada Janela Pop-Up, para lhe avisar que o total da sua perda está próximo de alcançar o valor ou saldo disponível na sua conta de margem. Geralmente as corretoras efetuam a Chamada de Margem quando as suas perdas corresponderem a 70% do seu saldo disponível. O que acontece é que, com toda a velocidade com a qual os mercados se movem, muitas vezes não há tempo hábil para que você cubra essa perda. Assim, caso a sua perda se iguale ao saldo disponível na sua conta de margem, a sua corretora irá fechar a sua operação automaticamente, cobrindo com isso a perda dela. É por isso que você nunca corre o risco de “ficar devendo” para a sua corretora. Veja na tabela abaixo como funcionam as contas de margem durante as perdas. Ao executar uma operação de compra de 01 lote mini (10.000 unidades) do par EUR/USD, o volume financeiro dessa operação (total do empréstimo) é de $12.545,00. Com uma alavancagem de 100:1, a garantia dessa operação é de $125,45 (volume financeiro de $12.545,00 / 100). Com isso o saldo disponível na sua conta de margem é de $874,55 (saldo inicial de 1.000,00 menos a garantia de $125,45). Conforme os preços começam a se mover contra você (começam a cair), a sua perda aumenta até o ponto em que ela atinge o saldo disponível da sua conta de margem, que no exemplo acima era de $874,55, fazendo assim com que a sua corretora feche a sua operação automaticamente. Assim a sua corretora cobre a perda dela com os seus $874,55, e devolve para você a garantia da operação, que era de $125,45. Quanto Maior a Alavancagem, Pior para Você É muito comum se referir ao volume financeiro ou ao tamanho do lote operado como sendo alavancagem. Um exemplo de um comentário seria: “executei uma ordem com 5 lotes padrão. Estou muito alavancado nesta operação”. Não há nenhum problema nisso. Na verdade nós também nos referimos ao tamanho dos lotes desta maneira. Mas é muito importante entender que lote operado não tem absolutamente nada a ver com alavancagem. Lembre-se: a alavancagem serve para determinar qual será a garantia dada em cada operação. Se você operou 1 lote mini para o par EUR/USD e obteve um ganho de 100 pips, você ganhou $100,00, independente se a sua alavancagem era de 1:100, 1:200 ou 1:400. As corretoras ganham dinheiro cobrando spread. Ao oferecer uma alavancagem alta, de 1:400 por exemplo, ela na verdade irá pedir menos garantia para cada operação que você executar, fazendo assim com que você tenha mais dinheiro disponível para dar como garantia em novas operações, podendo assim abrir mais operações simultaneamente. Com isso a sua corretora irá ganhar mais dinheiro. Veja na tabela abaixo como isso funciona: No 1º exemplo, para uma alavancagem de 1:100, a garantia da sua operação será de $125,45. Com isso o seu saldo disponível da sua conta de margem é de $874,55, permitindo assim que você execute mais 6 operações simultâneas de 01 lote mini. Já no 2º exemplo, para uma alavancagem 4 vezes maior, de 1:400, a garantia da sua operação será 4 vezes menor, de $31,36. Com isso o seu saldo disponível da sua conta de margem é de $968,64, permitindo assim que você execute mais 30 operações simultâneas de 01 lote mini. Agora você sabe que quanto maior a alavancagem oferecida pela sua corretora, melhor para ela, e pior para você. TIPOS DE CONTAS DE MARGEM Aqui vamos tratar apenas dos tipos de contas gerenciadas pelo próprio especulador. Boa parte das corretoras classifica qual tipo de conta você terá de acordo ao valor do seu depósito inicial, ou ao valor do saldo atual da sua conta. O tipo de conta que você terá irá determinar quais serviços você terá, sendo que os principais são: · Spread. As corretoras ganham dinheiro aplicando spread nos seus preços. Se você tem uma conta com um valor pequeno, e opera com lotes micro, a margem de ganho da corretora será menor, sendo que ela irá disponibilizar quase os mesmos serviços para todos os seus clientes, como por exemplo, a plataforma gráfica e suporte, e com a mesma qualidade. Portanto, para boa parte das corretoras, quanto menor a conta, maior o spread. · Lote Disponível. Quanto menor a conta, menor o lote disponível. Se você começou a operar Forex recentemente, muito provavelmente você irá começar com lotes micro (para mais detalhe veja a seguir as seções Defina o Seu Perfil e Quanto Investir). Se você abrir uma conta standard ou mesmo mini, muito provavelmente você não terá acesso a lotes micro, o que para você será uma grande desvantagem. · Plataformas gráficas disponíveis. Muitas corretoras disponibilizam vários tipos de plataformas gráficas, desde proprietárias (cridas pelas próprias corretoras), até versões mais populares como a MetaTrader, conhecida como MT4. · Nível de suporte oferecido (apenas por e-mail, por e-mail e sistema de atendimento online, ou por telefone com um gerente de contas exclusivo). As corretoras diferenciam os tipos de contas que elas oferecem cada uma a sua maneira. De maneira geral existem 3 tipos de contas de margem: Micro, Mini ou Standard. Veja na tabela abaixo como seriam as suas diferenças (as diferenças variam de corretora para corretora): HORÁRIOS DE NEGOCIAÇÃO Uma das maiores vantagens do mercado de Forex é o fato dele funcionar ininterruptamente durante 24 horas por dia. Mas isso não significa que você irá encontrar boas oportunidades durante as 24 horas do dia, devido ao fato que existem momentos de maior ou menor liquidez. E essa variação na liquidez ocorre porque praticamente todos os participantes, sejam bancos comerciais, empresas comerciais (exportadoras e importadoras), bancos públicos ou bancos centrais, gestores de recursos, fundos de investimentos, corretoras de Forex e investidores privados (com nós, por exemplo), realizam as suas operações durante o horário comercial de cada país ao qual eles pertencem ou estão localizados. Quando termina o horário comercial de Nova Iorque as 18:00 horas (horário de Brasília), o próximo mercado significativo em termos de liquidez a entrar será o de Hong Kong, às 20:00 horas (horário de Brasília). Com isso a liquidez entre o fechamento de Nova Iorque as 18:00 e a abertura de Hong Kong as 20:00 diminui consideravelmente, diminuindo também as oportunidades. Assim esse definitivamente não é um bom horário para se operar.O período de maior liquidez, consequentemente o que irá gerar mais oportunidades, será durante o horário comercial dos maiores mercados financeiros mundiais, que hoje em dia são: · Londres, abrangendo toda a Europa - das 04:00 as 13:00 horas, horário de Brasília; · Nova Iorque, abrangendo os Estados Unidos e Canadá - das 08:00 as 17:00 horas, horário de Brasília; · Japão, abrangendo Hong Kong, Cingapura, Japão, Austrália e Nova Zelândia - das 20:00 as 05:00 horas, horário de Brasília. Por isso é extremamente importante acompanhar qual é o melhor horário para operar Forex. E esse horário ideal, ou seja, o que possui maior liquidez é justamente a sobreposição entre o período da tarde de Londres, e o período da manhã em Nova Iorque. Ou seja, das 08:00 as 13:00 horas. Veja na tabela abaixo quais são esses horários (todos no horário de Brasília e sem horário de verão), considerando um horário comercial das 08:00 as 17:00 horas: COMO ESCOLHER UMA CORRETORA DE FOREX O processo de escolha de uma corretora não é nada fácil, considerando as várias opções que existem. E por se tratarem de corretoras estrangeiras, nós não temos muitas informações ou referencias sobre elas, o que torna esse processo ainda mais difícil. Não é nosso objetivo aqui indicar nenhuma corretora, mas sim alertá-lo sobre quais os principais aspectos a serem levados em consideração nesse seu processo de escolha. E esses aspectos
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