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03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 1/23 De�nição Conceito de �nanças corporativas e alinhamento das principais áreas do setor �nanceiro dentro das organizações. De�nição dos tipos de receita e despesa e conceituação de risco e retorno. PROPÓSITO De�nir os conceitos iniciais de �nanças, isto é, as principais noções sobre receita, despesa e �nanças corporativas e como o estudo das �nanças pode ser útil na vida de qualquer pessoa. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 2/23 OBJETIVOS Módulo 1 Identi�car os principais tipos de receitas e despesas e a importância do �uxo de caixa Módulo 2 Compreender o conceito de �nanças corporativas e suas principais áreas em uma organização Módulo 3 Módulo 4 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 3/23 Compreender o conceito de investimentos e �nanciamento Descrever as noções de risco e o retorno em Finanças Apresentação O físico Neil deGrasse Tyson tem um comentário muito interessante sobre Matemática. Ele diz que: Essa é a única matéria em que as pessoas se divertem ao falar que não entendem ou não sabem quase nada. Sempre que alguém pergunta qual era a matéria mais difícil da escola, nove entre dez pessoas respondem Matemática (e ainda soltam uma leve gargalhada depois de responder). Apesar deste tema não ser de Matemática, nem ter nenhuma conta, ainda assim a palavra �nanças carrega o medo que a maioria das pessoas tem de Matemática e acaba criando uma reputação ruim, o que é muito difícil de ser evitado. No entanto, veremos que estudar Finanças é fácil e importante para todos, seja um administrador, seja um dentista, seja um professor, seja um artista, seja uma dona de casa, pois todos nós devemos entender, pelo menos, o mínimo sobre Finanças para administrarmos nossas contas de casa, decidir se vale a pena ou não comprar algo ou onde investir nosso dinheiro. Neste tema, apresentaremos importantes conceitos básicos em Finanças, que o ajudarão a entender como aplicar o dinheiro para gerar mais riqueza (e, quem sabe, viver apenas de renda no futuro). Módulo 1 Identi�car os principais tipos de receitas e despesas e a importância do �uxo de caixa 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 4/23 Conceitos e tipos de receitas A receita pode ser de�nida como a entrada de dinheiro ou de crédito para alguém ou para a organização. Dessa forma, podemos entender receita como o dinheiro que entra toda vez que uma pessoa ou uma organização vende um produto ou presta algum serviço. Entenda na prática com os exemplos a seguir: VENDER UM PRODUTO Quando uma padaria vende um pão, quando uma pessoa vende os bolos que fez, quando recebe a oportunidade de comprar agora e pagar depois etc. PRESTAR ALGUM SERVIÇO Quando alguém ganha por maquiar uma noiva, quando um salão de beleza recebe o pagamento de uma cliente, quando usa um serviço de aplicativo e só paga por ele na fatura do cartão de crédito no �nal do mês etc. Agora que entendemos o que é uma receita, é importante saber que ela pode ser caracterizada de diferentes formas. Veja a seguir. Classi�cação da receita Clique nos botões para ver as informações. Objeto com interação. Receita principal (primária) Receita secundária Receitas financeiras Receitas não operacionais 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 5/23 Conceitos e tipos de despesas Depois de conhecer as principais formas de receita, nada mais justo do que aprender os principais tipos de despesa. Quando usamos o termo despesa, principalmente no nosso cotidiano, acabamos utilizando-o para todo tipo de gasto que é realizado; assim, de acordo com o conceito popular, despesa consistiria em qualquer saída de dinheiro. É dessa forma que estamos acostumados a lidar com esse termo no dia a dia. Porém, quando aplicamos a palavra despesa nas organizações, em termos �nanceiros, ela ainda representa uma saída de dinheiro da organização, mas há outros conceitos também relacionados a gastos. Assim, o conceito de despesa nas organizações tem um entendimento mais especí�co do que aquele que usamos. Despesa é tudo o que se refere à saída de dinheiro da organização na compra de produtos ou serviços que não estão diretamente ligados à produção do produto �nal. Um bom exemplo que podemos usar para entender essa de�nição é a compra de um ar- condicionado. Em uma empresa de plásticos, é necessário que a temperatura seja de exatamente 18ºC, caso contrário o plástico irá derreter ou congelar. A compra do ar-condicionado não é uma despesa, mas um custo, pois, se não ocorrer, impactará no processo de produção da empresa. No entanto, caso o gerente tenha comprado o ar-condicionado para deixar o pessoal do administrativo motivado para trabalhar mais, essa compra foi uma despesa. Conseguem enxergar a diferença? A satisfação dos colaboradores contribui para o funcionamento da empresa, mas não é essencial no processo de produção do plástico. Por esse simples motivo, a compra deve ser considerada uma despesa. Dessa forma, podemos dizer que custo é toda saída de dinheiro referente à produção do bem ou à prestação de serviço. Despesa, entretanto, é toda saída de dinheiro que não está diretamente ligada à produção do bem ou à prestação de serviço. Principais tipos de despesas Assim como as receitas, as despesas também podem ser classi�cadas. Em alguns casos, podemos fazer isso de maneira mais intuitiva, como nas organizações e em nossos controles pessoais de gastos. Para aglutinar tipos de despesas parecidos, podemos ter os seguintes exemplos: Salários das áreas administrativas e comerciais. FGTS, INSS e outras despesas relacionadas aos salários. Gastos com telefonia, Internet, energia elétrica, água e demais Aluguéis de instalações (prédios, veículos, equipamentos, computadores e outros bens móveis e imóveis). Impostos, juros bancários, multas e taxas diversas. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 6/23 contas de pagamento mensal. Comissões sobre as vendas realizadas. Material de escritório. Serviços e material de limpeza. Passagens, gastos com transporte e alimentação em deslocamentos. Há inúmeros tipos de despesas, dependendo do tipo de atividade da organização e da complexidade dela. Porém, percebam que ainda temos uma relação de tipos de despesa, e uma prática muito comum é reunir esses tipos em agrupamentos mais abrangentes, como, por exemplo: Despesas gerais e administrativas: todas aquelas necessárias ao funcionamento administrativo da organização. Despesas comerciais: todas aquelas que relacionamos ao esforço de vendas. Outras despesas: todas aquelas que não se enquadram nos exemplos anteriores. Por �m, em relação ao entendimento de como classi�car as despesas, ainda temos várias situações na gestão contábil e �nanceira, em que classi�camos as despesas em �xas e variáveis. As despesas �xas são aquelas que ocorrem todo mês, como, por exemplo, o aluguel de uma instalação (sala, prédio, galpão etc.) e variam apenas em função de condições contratuais(como no caso de um aluguel, que é reajustado anualmente). As despesas variáveis podem ter valores diferentes de um mês para o outro em função de situações relacionadas, como a variação de determinado gasto ou do próprio volume de produção (ou prestação de serviços) da organização. Um exemplo é a comissão sobre vendas realizadas. Se vendemos mais, essa despesa é maior; se vendemos menos, é menor. Atenção Ainda existe a possibilidade de uma despesa ter um comportamento simultâneo, com despesas �xas e variáveis; neste caso, ela é chamada de semivariável. Um exemplo simples é a conta de energia elétrica. Mesmo que nosso gasto de energia no mês seja nulo, existe um valor mínimo a ser pago mensalmente; porém, dependendo do consumo real de energia, esse gasto varia. Assim, o gasto com energia elétrica é uma despesa variável. Gestão de receitas e despesas Agora que está claro o que são receitas e despesas e suas classi�cações, vamos aprender um pouco sobre sua gestão. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 8/23 Responder Responder comercializando bolos (principal negócio da empresa) e passou a vender caldas de chocolate (para ganhar um extra). Os lucros da venda do novo produto correspondem a que tipo de receita? Comentário Parabéns! A alternativa B está correta. A receita secundária diz respeito a toda receita que provém de uma atividade econômica constante, que não é a atividade-�m da organização. Dessa forma, como a atividade-�m da empresa da dona Gisele era a fabricação e venda de bolos, a venda de caldas de chocolate passou a ser um “extra” e, por isso, deve ser classi�cada como receita secundária, conforme a alternativa B. 2. Gabriela, empresária do ramo de moda, percebeu que, embora seus vestidos vendessem muito, no final do mês, o que sobrava entre a receita que obtinha da venda menos os seus gastos era pouco. Gabriela começou a classificar os seus gastos e percebeu que havia algumas despesas muito elevadas. Especificamente, ela ficou assustada com o valor do aluguel da loja, onde a exposição dos vestidos e a venda ao público ocorrem. Até aquele momento, ela não tinha muito controle financeiro de sua empresa (ela era uma estilista, e não aprendeu sobre finanças na faculdade) e tinha medo de não conseguir manter o empreendimento se continuasse gastando mais do que recebia. Ao organizar os tipos de despesa de sua empresa, Gabriela classificou o aluguel que paga na loja onde vende os vestidos como: Comentário Parabéns! A alternativa C está correta. Em conceitos e tipos de despesas, há a discriminação de cada uma das despesas existentes. A despesa comercial está diretamente ligada a tudo aquilo referente à venda de um produto ou à prestação de um serviço. Como a empresa da Gabriela produz e vende vestidos, o aluguel da loja onde ela expõe os vestidos para sua venda deveria ser classi�cado como despesa comercial, já que não está diretamente ligado à produção dos vestidos. VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 2! E, com isso, você: a) Receita �nanceira. b) Receita secundária. c) Receita não operacional. d) Receita principal. a) Despesa principal. b) Despesa secundária. c) Despesa comercial. d) Despesa variável. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 7/23 Imagine uma empresa que produz três tipos de chocolate que vendem bem (ao leite, com nozes e branco). Essa empresa conta com aproximadamente cem funcionários e possui um galpão alugado bem extenso. Você concorda que o �uxo de dinheiro nessa empresa deve ser grande e constante? Imagine que o dono dessa companhia não controla nenhuma das entradas e saídas de caixa, o que signi�ca que ela pode estar com um problema sério de �uxo de caixa. Entenda, a seguir, o que é isso. Fluxo de caixa é um controle utilizado para registrar todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa. Esse controle serve para que a empresa saiba, diariamente, se tem dinheiro em caixa para pagar o salário de seus funcionários, os fornecedores, as contas de luz, água etc. Quando uma empresa vende a prazo, isto é, entrega o produto hoje para receber o dinheiro no mês seguinte, o controle de �uxo de caixa é muito importante. Por exemplo, quando acontece uma venda de R$100 em mercadorias, o dinheiro só será recebido 30 dias depois. Enquanto isso, a empresa precisa lidar, no mês atual, com diversos gastos. Se ela não souber exatamente se pode ou não vender a prazo, poderá “meter os pés pelas mãos” e �car devendo a alguém. Para entender melhor esse assunto, assista ao vídeo abaixo com o professor Matheus Moura, que explica os assuntos já vistos neste módulo. 05:41 Adicione um comentário Veri�cando o Aprendizado 1. Dona Gisele decidiu abrir uma fábrica de bolos. Depois de dois anos, a fábrica cresceu e se tornou a empresa mais comentada do bairro. No entanto, além do bolo, todos adoravam a calda de chocolate usada na produção e começaram a pedir que a calda fosse vendida separadamente também. Enxergando a oportunidade, a empresária continuou 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435E… 9/23 Adquiriu a habilidade de identi�car os principais tipos de receitas e despesas e a importância do �uxo de caixa Retornar para o início do módulo 1 Módulo 2 Compreender o conceito de �nanças corporativas e suas principais áreas em uma organização O que são �nanças corporativas? O professor Gitman, em seu livro Princípios de Administração Financeira, de�ne �nanças como “a arte e a ciência de administrar dinheiro”. Dessa forma, podemos entender que as �nanças corporativas são a administração dos recursos �nanceiros (dinheiro) da empresa. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 12/23 VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 3! E, com isso, você: Compreendeu o conceito de �nanças corporativas e suas principais áreas em uma organização Retornar para o início do módulo 2 Módulo 3 Compreender o conceito de investimentos e �nanciamento Noções de investimento A noção de investimento começa a surgir quando a organização conta com um recurso que não precisará ser gasto no processo produtivo nem para pagar despesas existentes. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 10/23 Sendo assim, atividades comuns em �nanças corporativas são: PAGAMENTO DO SALÁRIO DOS FUNCIONÁRIOS COMPRA DE MATÉRIA-PRIMA VENDA DE PRODUTOS PAGAMENTO DE FORNECEDORES ETC. Objetivos das �nanças das organizações Gerir as �nanças nas organizações é um dos pilares de sustentação das empresas, pois, assim, é possível controlar a entrada e saída de recursos �nanceiros, bem como se expandir (interação das Finanças com outras áreas, como Estratégia e Marketing). Então, sempre que pensar em �nanças nas organizações, lembre-se das diversas áreas que servem para controlar as atividades e dar apoio ao gestor na hora de tomar decisão. Principais áreas �nanceiras As principais áreas relacionadas às �nanças nas empresas são: Clique nas setas para ver as informações. Objeto com interação. Para complementar esse assunto, assista ao vídeo com o professor Matheus Moura, que falará sobre as �nanças corporativas. 02:41 Contas a pagar Essa área é responsável por administrartodas as despesas da empresa e garantir que tudo seja pago dentro do prazo, com o cuidado de saber se a empresa tem dinheiro em caixa para fazer os pagamentos no dia estipulado. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 11/23 Adicione um comentário Veri�cando o Aprendizado Responder Responder 1. Dentre as respostas a seguir, qual se assemelha mais à definição de finanças corporativas? Comentário Parabéns! A alternativa D está correta. Em “O que são �nanças corporativas?”, as �nanças corporativas são de�nidas como a administração dos recursos �nanceiros (dinheiro) da empresa. Dentre as respostas apresentadas na questão, a que mais se assemelha a essa de�nição é a letra D. 2. Qual é a diferença entre as áreas de contas a receber e Tesouraria? Comentário Parabéns! A alternativa A está correta. A área de contas a receber é responsável por controlar o dinheiro que entra, enquanto a Tesouraria possui a função especí�ca de gerar relatórios �nanceiros para a tomada de decisão estratégica pelos gestores. Dentre as respostas apresentadas na questão, apenas a letra A de�ne de forma correta as duas áreas. VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 3! a) Desenvolver as melhores práticas de gestão administrativa nas diversas áreas da empresa, dentre elas o setor �nanceiro. b) Administrar o dinheiro que sai da empresa, mas o que entra é de responsabilidade do setor de contas a receber. c) Administrar todos os recursos da organização: matéria-prima, dinheiro, gastos e logística. d) Administrar os recursos �nanceiros que a empresa detém. a) Enquanto o setor de contas a receber se destina a cuidar das receitas da empresa, a Tesouraria �ca responsável por cuidar das entradas e saídas de recursos para emitir relatórios gerenciais, que serão usados pelos gestores para a tomada de decisão. b) Contas a receber é uma área responsável apenas pela entrada de dinheiro na empresa, enquanto a Tesouraria é responsável pelo controle da saída desse dinheiro. c) A Tesouraria é uma área estratégica, que busca a e�ciência na aplicação dos recursos �nanceiros, enquanto o setor de contas a receber cuida das entradas e saídas do dinheiro da empresa. d) Não existem grandes diferenças entre as duas áreas, pois ambas cuidam dos recursos �nanceiros da empresa. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 13/23 A partir dessa de�nição, podemos fazer as seguintes perguntas: Dessa forma, investimento pode ser de�nido como toda aplicação de dinheiro em algo que gere mais dinheiro no futuro. Isto é, suponhamos que o país entre em uma crise e uma empresa precise fechar as portas, fazendo com que cada funcionário receba 30 mil reais de indenizações. Veja dois cenários, onde Maria e Ricardo tomaram a decisão de como investir esse dinheiro: CENÁRIO 1 Maria decide pegar seus 30 mil. Torna-se sócia na loja de roupas da irmã. Lá, ela ganhará, por mês, mil reais e poderá arranjar outro emprego. Á 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 14/23 CENÁRIO 2 Ricardo, por outro lado, acredita que logo será contratado por outra empresa, pois possui boa formação acadêmica. Assim, ele decide comprar um carro com sua indenização. Curtirá o carro novo, enquanto espera ser contratado por outra empresa. Não existe uma resposta certa ou errada para as decisões da Maria e do Ricardo. Cada um faz o que achar melhor com o seu dinheiro. No entanto, apenas um deles investiu. Você sabe dizer quem? Quem respondeu Maria acertou, pois investimento é tudo aquilo que é feito para gerar mais dinheiro no futuro (nem que seja um real a mais). Por outro lado, comprar um bem (nesse caso, um carro) é apenas um gasto, pois esse patrimônio não vai se valorizar com o tempo. Então, nunca caia na conversa fiada de amigos e familiares de que comprar um carro é investimento, pois, a cada ano que passa, o valor do carro diminui, e aqueles 30 mil do Ricardo logo serão 20 mil, 10 mil, e assim sucessivamente. Noções de �nanciamento Você, provavelmente, conhece alguém que sempre compra no cartão de crédito e diz fazer isso sem se preocupar, pois pagará suas dívidas em várias parcelas. Há também aqueles que compram tudo à vista, para não pagar juros ou ter uma dívida “eterna”. Esse processo de comprar em um momento e pagar depois é chamado de �nanciamento, e é muito comum entre pessoas, empresas e até países. Você sabia que um país pode comprar algo de outro país e pagar depois? 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 15/23 Em Finanças, é explicado que, muitas vezes, é mais vantajoso pagar por um produto ou serviço depois, pois o dinheiro pode perder seu valor com o tempo. Não pretendemos ensinar conceitos matemáticos, mas explicaremos, de maneira rápida e simples, porque isso acontece. Existe algo na economia chamado in�ação, que faz com que os preços dos produtos e serviços aumentem. Por exemplo, se, nos anos 2000, você conseguia comprar um refrigerante por R$1, hoje, ele custa, em média, R$2,50. Então, o mesmo R$1 que comprava uma bebida no passado não compra nem meio refrigerante atualmente. A in�ação serve de argumento para quem prefere comprar tudo a prazo, pois, dessa forma, conseguimos comprar mais quantidades hoje do que no futuro. Desse modo, empresas se bene�ciam comprando produtos a prazo e no maior número de parcelas possível, pois a área de Tesouraria pode pegar o dinheiro que seria usado para pagar os produtos à vista e investir em algo a curto prazo, gerando um pequeno lucro para a empresa. Isso não é nenhuma sugestão para que todos passem a comprar a prazo! Atenção É muito comum pessoas perderem o controle no cartão de crédito e, no �nal, sofrerem grandes problemas �nanceiros. Caso decida comprar a prazo, faça contas antes de sair comprando, a �m de saber se terá dinheiro para pagar a fatura do cartão de crédito no futuro! Você conseguiu entender o que são investimentos e �nanciamentos? Assista ao vídeo abaixo com o professor Matheus Moura, que explica e exempli�ca melhor esse assunto. 03:11 Adicione um comentário 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 16/23 Veri�cando o Aprendizado Responder Responder 1. Dentre as opções a seguir, qual é a única que não se enquadra como investimento? Comentário Parabéns! A alternativa B está correta. Conforme explicado em Noções de investimento, investimento é tudo aquilo que é feito para gerar mais dinheiro no futuro. Dessa forma, todas as respostas apresentam alguma forma de investimento, pois partem do pressuposto de que se ganhará mais dinheiro no futuro com o desembolso de dinheiro hoje, com exceção da resposta B, que se refere exclusivamente à compra de um bem de consumo que não tem a intenção de gerar mais riqueza no futuro. 2. Qual é o principal motivo que faz o financiamento se tornar vantajoso? Comentário Parabéns! A alternativa A está correta. Em Noções de �nanciamento, é explicado que, devido à in�ação, os produtos que eram comprados a R$1 no passado, atualmente custam mais. Dessa forma, o dinheiro perde seu valor ao longo do tempo, pois deixa de comprar a mesma quantidade de produtos. Como a alternativa A é a única que menciona o fato de o dinheiroperder seu valor ao longo do tempo, ela é a resposta correta. VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 4! E, com isso, você: Compreendeu o conceito de investimentos e �nanciamento Retornar para o início do módulo 3 a) Adquirir um maquinário que aumentará a produção e gerará maior lucro. b) Comprar uma lancha para o gestor usar durante suas férias. c) Aplicar em títulos do governo federal, que renderão juros. d) Comprar uma obra de arte que pode triplicar de valor em cinco anos, conforme especialistas da área sugerem. a) O fato de o dinheiro perder seu valor com o tempo. b) O fato de não precisar se preocupar com o desembolso de dinheiro no momento. c) As vantagens tributárias que permitem amortizar o valor. d) O fato de o risco diminuir com o recebimento das mercadorias agora. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 17/23 Módulo 4 Descrever as noções de risco e o retorno em Finanças Noções de risco em Finanças Nesta vida, temos apenas duas certezas: morreremos e pagaremos impostos (como diria um contador de carteirinha). Então, estamos todos sempre passíveis a risco, isto é, alguma coisa pode dar errado e jogar nossos planos para escanteio. Risco �nanceiro é qualquer grau de incerteza que associamos às transações �nanceiras e à utilização do dinheiro no tempo. Sendo assim, entre vários riscos, há alguns que precisamos entender e aprender para evitá-los. São eles: RISCO FINANCEIRO Risco operacional Riscos de crédito Riscos de liquidez Riscos de mercado Riscos legais Agora que vimos quais são os riscos �nanceiros, entenda os conceitos de cada um deles. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 18/23 Clique nos botões para ver as informações. Objeto com interação. Risco operacional Riscos de crédito Riscos de liquidez Riscos de mercado Riscos legais Noções de retorno em Finanças Retorno signi�ca o quanto você ganhou pelo dinheiro investido. Desse modo, se você depositou R$1.000 na poupança em dois de janeiro de 2018, você obteve R$1.042,36 no último dia daquele ano, isto é, um retorno de R$42,36. Para muitos, esse retorno não é muito alto, pois a taxa de juros é muito baixa, e o prazo investido é de um ano. Além disso, a taxa de juros é altamente in�uenciada pelo risco. Então, como o risco de o banco não pagar o investidor é muito baixo, ele dará uma taxa de juros muito baixa também. Caso você consiga uma taxa de juros mais atraente (com um risco um pouco maior) e invista por um prazo maior, você poderá obter um bom retorno. Sendo assim, todas as pessoas que desejam trabalhar com �nanças ou administrar suas �nanças pessoais devem estudar um pouco de Matemática Financeira, principalmente juros compostos, para poder juntar uma riqueza para a aposentadoria. No livro de �nanças pessoais Casais inteligentes enriquecem juntos, escrito por Gustavo Cerbasi, ele demonstra que, com uma pequena aplicação mensal de R$100, pode se formar um bom dinheiro a longo prazo, com uma taxa de juros de 1% ao mês. Tabela 1: Tabela de rendimento de uma aplicação de R$100 mensais a juros de 1% ao mês Meses de aplicação Anos Total aplicado por mês Juros recebidos Saldo final 1 Primeiro Ano R$ 100,00 R$ 1,00 R$ 101,00 2 Primeiro Ano R$ 200,00 R$ 3,01 R$ 203,01 3 Primeiro Ano R$ 300,00 R$ 6,04 R$ 306,04 4 Primeiro Ano R$ 400,00 R$ 10,10 R$ 410,10 5 Primeiro Ano R$ 500,00 R$ 15,20 R$ 515,20 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 19/23 6 Primeiro Ano R$ 600,00 R$ 21,35 R$ 621,35 ... ... ... ... ... 119 9 anos R$ 11.900.00 R$ 11.003,87 R$ 22.903,87 120 10 anos R$ 12.000,00 R$ 11.233,91 R$ 23.233,91 121 10 anos R$ 12.100,00 R$ 11.467,25 R$ 23.567,25 ... ... ... ... ... 240 20 anos R$ 24.000,00 R$ 75.914,79 R$ 99.914,79 360 30 anos R$ 36.000,00 R$ 316.991,38 R$ 352.991,38 480 40 anos R$ 48.000,00 R$ 1.140.242,02 R$ 1.188.242,02 Fonte: Gustavo Cerbasi, 2004. Quando falamos de empresas, há diversas formas de medir o retorno �nanceiro, bem como variados tipos de aplicações �nanceiras para ganhar um dinheiro extra (que seriam classi�cadas como receita �nanceira). Veja algumas a seguir: Passe o mouse sobre as imagens para ver as informações. Clique nas imagens a seguir para ver as informações. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 20/23 Agora que entendemos os conceitos de riscos e retornos em Finanças, assista ao vídeo que explica e exempli�ca mais esse assunto. 03:54 Adicione um comentário Veri�cando o Aprendizado 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 21/23 Responder Responder 1. Quando um empresário vende a prazo e não tem os devidos controles, ele pode acabar recebendo menos dinheiro do que precisa por mês para quitar seus gastos mensais. Sendo assim, que risco seria esse? Comentário Parabéns! A alternativa D está correta. No tópico Noções de risco em Finanças, são explicados os principais riscos que a empresa pode enfrentar, como risco operacional, risco de crédito, risco de mercado e risco de liquidez. O risco de liquidez ocorre quando uma empresa não possui dinheiro para pagar suas dívidas no momento, mesmo quando possui a expectativa de receber mais dinheiro no futuro (como ocorre na venda a crédito). 2. O CDB é uma forma de investimento muito famosa. Qual é a melhor definição de CDB? Comentário Parabéns! A alternativa A está correta. Em Noções de retorno em Finanças, são apresentadas diversas formas de investimento, como o CDB. Conforme de�nido, CDB é quando uma pessoa ou organização empresta dinheiro ao banco com o intuito de recebê-lo de volta no futuro acrescido de juros. VOCÊ CHEGOU AO FINAL DA EXPERIÊNCIA! E, com isso, você: Descreveu as Noções de risco e Retorno em Finanças Retornar para o início do módulo 4 a) Risco operacional. b) Risco de crédito. c) Risco de mercado. d) Risco de liquidez. a) O CDB é um papel que você recebe do banco, informando que você emprestou dinheiro e que ele irá pagá-lo em determinado tempo acrescido de juros. b) O CDB é uma forma de investimento em que você empresta dinheiro para empresas, e elas irão pagá-lo em determinado tempo acrescido de juros. c) O CBD é um título que você recebe por emprestar dinheiro para o governo, e ele irá pagá-lo em determinado tempo acrescido de juros. d) O CDB é um investimento bancário em que o banco pega o seu dinheiro na conta corrente e o devolve quando você precisar dele, sem o acréscimo de juros. 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 22/23 Conclusão Considerações �nais Ao longo deste tema, estudamos conceitos de Finanças corporativas e suas principais áreas. Com isso, você se torna capacitado a entender e exercer diversas funções dentro da área �nanceira, uma vez que conhece de forma abrangente as principais atribuições que cada área exige. Adicionalmente, explicamos alguns conceitos, como Receita e Despesa, Investimento e Financiamento, além de Risco e Retorno. Esses conhecimentos compreendem um vasto aprendizado, que é imprescindível para um pro�ssional quedeseje ingressar na área �nanceira organizacional. Para o nosso podcast, convidamos o professor Antônio Carlos Magalhães da Silva, que falará sobre o que estudamos neste tema. 0:00 14:52 javascript:void(0); http://ftp-estacio.azureedge.net/repositorio/conceitos_basicos_de_financas/podcast/podcast_financas.zip 03/06/2020 Conceitos básicos de finanças estacio.webaula.com.br/Classroom/index.asp?191C757E76=484D27302040B5F19DC4C870007D5F665AF991CD5CDDA4EA2724A06085072295CCB19531086DEBA622FB27F79389A3D8AB7B038F626AA435… 23/23 CONQUISTAS Identi�cou os principais tipos de receitas e despesas e a importância do �uxo de caixa Compreendeu o conceito de �nanças corporativas e suas principais áreas em uma organização Compreendeu o conceito de investimentos e �nanciamento Descreveu as noções de risco e retorno em Finanças REFERÊNCIAS CERBASI, G. Casais inteligentes enriquecem juntos. 1. ed. São Paulo: Sextante, 2004. FORTUNA, E. Mercado �nanceiro: produtos e serviços. 3. ed. Rio de Janeiro: QualityMark, 1994. GITMAN, L. Princípios de Administração Financeira. 12. ed. São Paulo: Pearson, 2010. EXPLORE+ Caso tenha se interessado em aprender mais sobre o fluxo de caixa, recomendamos que você invista em softwares de planilhas eletrônicas. Assim, você pode criar planilhas gerenciais bem bonitas e práticas, que irão auxiliá-lo e ajudá-lo a saber se você tem dinheiro ou não no momento. Além disso, busque vídeos sobre fluxo de caixa, pois, assim, será possível ver, na prática, como ele é feito. Pesquise também a Calculadora do Cidadão, do Banco Central, para calcular a correção pela caderneta de poupança facilmente. Recomendamos também o livro Princípios de Administração Financeira, escrito pelo professor Gitman. CONTEUDISTA Matheus Moura Currículo Lattes javascript:void(0);
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