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11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 1/7 Meus Simulados Teste seu conhecimento acumulado Disc.: ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aluno(a): CARLOS ANDRÉ JUVENAL DA SILVA 202001166858 Acertos: 10,0 de 10,0 05/05/2023 Acerto: 1,0 / 1,0 Considerado por grande parte dos analistas como o principal demonstrativo �nanceiro das empresas, o balanço patrimonial (BP) apresenta o conjunto das contas patrimoniais de uma companhia, que, por sua vez, são reunidas (as contas) em grupos. Um dos grupos mais relevantes do BP é o ativo não circulante (ANC), o qual é formado por: realizável a longo prazo, aplicações �nanceiras, imobilizado e intangível. intangível, capital social, investimentos e exigível a longo prazo. investimentos, realizável a longo prazo, intangível e imobilizado. ações em tesouraria, intangível, exigível a longo prazo e disponível. aplicações �nanceiras, realizável a longo prazo, provisões e imobilizado. Respondido em 05/05/2023 09:50:47 Explicação: A resposta correta é: investimentos, realizável a longo prazo, intangível e imobilizado. Acerto: 1,0 / 1,0 Na literatura sobre contabilidade e �nanças diversos indicadores são sugeridos para análise de demonstrativos �nanceiros, que, por sua vez, são categorizados em função da informação que buscam revelar. Um dos principais grupos é o dos indicadores de rentabilidade e análise do desempenho econômico das empresas, que ajudam a: diagnosticar a estrutura de capital, a qualidade de sua composição e nível de alavancagem �nanceira. analisar a capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. avaliar qual a probabilidade do risco de calote (risco de crédito) dos empréstimos e �nanciamentos. mensurar a capacidade das empresas honrarem com seus compromissos com terceiros no curto prazo. dimensionar as necessidades de recursos para �nanciamento e gerarem resultados para seus investidores. Respondido em 05/05/2023 09:54:08 Questão1 a Questão2 a https://simulado.estacio.br/alunos/inicio.asp javascript:voltar(); 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 2/7 Explicação: Os indicadores de rentabilidade e análise do desempenho econômico das empresas são usados para o entendimento da capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. Os principais interessados na lucratividade das empresas são os sócios, que desejam entender se os recursos aportados estão rendendo adequadamente. Em termos práticos, isso poderia ser efetuado pela comparação com o custo do capital próprio (também chamado de taxa mínima de atratividade ou custo de oportunidade). Entre os principais indicadores utilizados nessa tarefa, podemos citar os índices de retorno, as margens de lucro e o giro dos recursos investidos. Acerto: 1,0 / 1,0 Diversos princípios, postulados e convenções norteiam a elaboração dos demonstrativos �nanceiros, sendo fundamentais para a sua padronização. No caso da demonstração do resultado do exercício (DRE) um dos princípios mais relevantes é o da competência, que determina que: o reconhecimento das receitas e despesas devem ser efetuadas pelo departamento contábil, que possui competência para o registro. a despesa que foi necessária à obtenção de uma determinada receita deve ser igualmente confrontada na apuração do resultado. as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência, independentemente de recebimento e pagamento. as receitas de vendas são consideradas realizadas no momento da entrega do bem ou do serviço para o cliente. os valores registrados na contabilidade sempre terão como base o preço de aquisição, o valor que certo produto custou à empresa. Respondido em 05/05/2023 09:54:53 Explicação: Princípio da competência ¿ determina que, independentemente de recebimento e pagamento, as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência. Ou seja, o princípio contábil da competência é responsável pela determinação de que as receitas de vendas (e os gastos a elas associados) devem ser registradas na DRE no período em que elas são realizadas. Isso independe de quando ocorrem, de fato, os recebimentos (ou pagamento dos valores gastos) dos valores vendidos. Acerto: 1,0 / 1,0 Questão3 a Questão4 a 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 3/7 Analise as margens de lucro da Fábrica de Papelão e as médias setoriais em 20X1 e 20X2. Sobre esses dados avalie as seguintes a�rmativas: I. Comparando as margens LAJI e LAJIDA com suas versões baseadas em lucros ajustados, observamos uma queda de aproximadamente 1,7% em termos absolutos. II. Percebe-se uma piora generalizada nas margens da Fábrica de Papelão entre os períodos de 20X1 e 20X2. III. Em 20X2, as margens bruta, LAJI, LAJIDA e líquida da Fábrica de Papelão foram signi�cativamente superiores em relação à média do segmento. Assinale a alternativa que indica as a�rmativas corretas. III, apenas. I e III, apenas. I e II, apenas. I, II e III. II e III, apenas. Respondido em 05/05/2023 09:57:01 Explicação: Ao contrário do que foi veri�cado em 20X1, em 20X2, as margens bruta, LAJI, LAJIDA e líquida daFábrica de Papelão foram signi�cativamente inferiores em relação à média do segmento. Acerto: 1,0 / 1,0 As margens comparam o lucro gerado em determinado período com a receita da empresa, com isso, pode-se avaliar a e�ciência na gestão de custos e despesas da companhia. Sobre as margens de lucro, analise as a�rmativas. I. Permite analisar a informação sobre o gerenciamento de custos e despesas que é fundamental para gerir orçamentos e atingir metas corporativas de curto prazo. II. É utilizada nas projeções de resultados efetuadas por analistas (internos e externos) e contribuem para a compreensão de seus clientes. Questão5 a 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 4/7 III. Normalmente, são margens baseadas em relatórios societários (produzidos pela contabilidade), como o Balanço Patrimonial e Demonstração do Fluxo de Caixa. Assinale a alternativa que indica as a�rmativas corretas. II, apenas. I e III, apenas. II e III, apenas. I e II, apenas. I, II e III. Respondido em 05/05/2023 09:58:17 Explicação: Em geral, são margens baseadas em relatórios societários, como a DRE típica (produzida pela contabilidade), buscando apresentar o lucro apurado em determinado exercício. Acerto: 1,0 / 1,0 Analise dos Índices de retorno da Fábrica de Papelão, médias setoriais e custos de capitais correspondentes em 20X1 e 20X2. Assinale a alternativa correta. Em X2, o ROE e o ROIC da Fábrica de Papelão apresentavam métricas próximas às médias setoriais. Em X1, o ROE e o ROIC da Fábrica de Papelão apresentavam métricas desfavoráveis e sensivelmente inferiores ao custo do capital correspondente. As médias setoriais do ROE e do ROIC foram superiores aos custos de capital correspondentes, tanto em X1, como também, em X2. Em X1, o ROE e o ROIC da Fábrica de Papelão apresentavam métricas distantes às médias setoriais. No ano de 20X2 a performance da empresa foi superior em relação a todos os benchmarks do setor. Respondido em 05/05/2023 09:59:34 Explicação: As médias setoriais do ROE e do ROIC permaneceram superiores aos custos de capital correspondentes. Nesse sentido, pode-se inferir que o desempenho da empresa vinha passando por índices abaixo da média setorial. Acerto: 1,0 / 1,0 Um conceito primordial que deve ser entendido para uma boa gestão �nanceira de curto prazo das corporações é o da necessidade de capital de giro (NCG). A NCG consiste no quanto uma empresa precisa de recursos onerosos para o �nanciamento de suas atividades operacionais de curto prazo. Nesse sentido, vamos supor que empresa ASD apresentou os seguintes resultados �nanceiros em seu último exercício: Estoques = $700 Fornecedores = $150 Impostos a Pagar = $100 Salários a Pagar = $50Questão6 a Questão7 a 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 5/7 Clientes = $500 Com base nessas informações, é possível a�rmar que a NCG da ASD em seu último exercício foi de: $2.100. $500. $700. $900. $1.300. Respondido em 05/05/2023 10:02:19 Explicação: NCG = AOCP - POCP NCG = (clientes + estoque) - (fornecedores + impostos + salários) NCG = (500 + 700) - (150 + 100 + 50) = 1200 - 300 = 900. Acerto: 1,0 / 1,0 Em diversas empresas comerciais e industriais, o investimento em estoques é um item de destaque no ativo circulante, merecendo a atenção dos gestores. Nesse sentido é fundamental conhecer o prazo médio de permanência dos estoques, ou, simplesmente, prazo médio dos estoques (PME). Considere as seguintes informações relativas aos demonstrativos �nanceiros do exercício 20X1 da YUI: Impostos a Pagar = $140 Lucro Líquido = $200 Custo das Mercadorias Vendidas = $900 Fornecedores = $200 Estoques = $180 Receitas Brutas = $2.100 Com base nessas informações, podemos a�rmar que o PME da YUI em 20X1 foi de: 60 dias. 80 dias. 31 dias. 72 dias. 34 dias. Respondido em 05/05/2023 10:02:56 Explicação: PME = (Estoques / Custo das Vendas (ano)) x 360; PME = (180/900) x 360 PME = 72 Questão8 a 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 6/7 Acerto: 1,0 / 1,0 Um dos indicadores mais utilizados pelas agências de rating na análise do risco de crédito é o índice de cobertura de juros LAJI (ICJ LAJI). Muitos autores, inclusive, propõem seu uso para estimação da classi�cação do rating atribuído as empresas. Sendo assim, suponha que o ICJ LAJI da RTY variou de 15 em 20X1 para 11 em 20X2. Com base nessa informação podemos inferir que: o risco de inadimplência da RTY reduziu de 20X1 e 20X2, passando de médio para baixo. o risco de inadimplência da RTY aumentou de 20X1 para 20X2, mas pode ser considerado baixo em ambos os períodos. o risco de inadimplência da RTY reduziu signi�cativamente, passando de médio para baixo de 20X1 para 20X2. o risco de inadimplência da RTY aumentou signi�cativamente, passando de baixo para alto de 20X1 para 20X2. o risco de inadimplência da RTY reduziu de 20X1 para 20X2, mas pode ser considerado alto em ambos os períodos. Respondido em 05/05/2023 10:04:02 Explicação: A resposta correta é: o risco de inadimplência da RTY aumentou de 20X1 para 20X2, mas pode ser considerado baixo em ambos os períodos. Índice de Cobertura de Juros LAJI = LAJI / Desp. Fin. Líquidas A equação para cálculo do índice de cobertura de juros LAJI (ICJ LAJI) consiste na razão entre o lucro antes dos juros e impostos e as despesas �nanceiras líquidas (diferença entre as despesas �nanceiras e receitas �nanceiras). O racional do indicador é que, quanto maior a razão entre LAJI em relação às despesas �nanceiras, menor a probabilidade de que no futuro (anos subsequentes) a empresa torne-se inadimplente. Nas duas situações expostas no enunciado o índice é baixo. Acerto: 1,0 / 1,0 Os índices de cobertura de juros e dívida geram importantes informações adicionais ao revelado pelos indicadores de endividamento, permitindo a montagem de um quadro mais claro do risco de crédito das companhias. Suponha que a CVB tenha apresentado o seguinte resultado em seu último exercício: LAJI = $1.000 Passivo Circulante = $200 Empréstimos e Financiamento de Curto Prazo = $150 Empréstimos e Financiamento de Longo Prazo = $600 Depreciação e Amortização = $100 Passivo Não Circulante = $700 Disponibilidades = $200 Com base nos dados �nanceiros da CVB, podemos a�rmar que seu Índice de Cobertura de Dívida (IC Dívida) no último exercício foi de: 1,20 0,20 1,00 0,70 Questão9 a Questão10 a 11/05/2023, 11:41 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/ 7/7 0,50 Respondido em 05/05/2023 10:04:45 Explicação: A resposta correta é: 0,50. Índice de cobertura da dívida = dívida líquida / LAJIDA Onde, Dívida Líquida = Empréstimos e Financiamentos — Disponível, que neste caso é Dívida líquida = 600 + 150 - 200 = 550.Onde, LAJIDA = Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização, que neste caso é = 1000 + 100 = 1100. Logo o Índice de cobertura da dívida é: 550/1100 = 0,5.
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