Anexo 1 - Plantilla - Tarea 2 - Operaciones Financieras

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Plantilla - Tarea 2
Portada
		Análisis de Operaciones Financieras
		Claribel Buzón Valencia
		1044330251
		116005_5
		Presentado a:
		Edward Eli Loboa
		UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
		ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)
		Contaduría Pública
		Matemáticas Financieras
		116005
		Puerto Giraldo
		Mar-23
Asignar Aleatorio
		Categoría de Decisión										Categoría de Decisión
		Crédito	$42,797,861	Debe dar Clic en F9 ubicandose en la celda C8								Crédito	$7,494,136
		Inversión	$49,644,428									Inversión	$20,400,049
		Descuento	$36,106,217									Descuento	$64,612,069
Asignar Aleatorio
Crédito
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS DE CRÉDITO
		Se le presentan dos alternativas de financiación con la finalidad de obtener recursos que le permitan iniciar un pequeño emprendimiento, en época de crisis:
• Alternativa 1: Acudir a una casa de empeño, con la finalidad de dejar en consignación un artículo por el 70% de su valor comercial y así obtener los recursos que necesita. La casa de empeño maneja la modalidad simple de acumulación de intereses.
• Alternativa 2: Acudir a una institución financiera, con la finalidad de solicitar un microcrédito que le permita acceder a los recursos que necesita. La institución financiera maneja la modalidad compuesta de acumulación de intereses.
Evalúe el costo del financiamiento a un plazo de tres (3) meses, doce (12) meses y trece (13) meses. Argumente a que se deben las diferencias en los costos de financiamiento en diferentes plazos, si se está manejando la misma tasa de interés en ambas alternativas.
Nota: Tenga en cuenta que debe construir las tablas de acumulación de intereses, para ambas modalidades y además calcular el Monto (F), Interés (I), Capital (P), Tasa Periódica (i) y Plazo (n) para ambas alternativas en un plazo de trece (13) meses, aplicando la formulación Matemática.
		DECISIÓN
		Alternativa 1, porque a pesar de plazo es el mismo el interes simple es mas barato. En el mes 3 el pago es menor en el interes compuesto, en el mes 12 el pago sera el mismo en ambos intereses pero la situacion cambia al ultimo mes, en el final de periodo sale mas economico el interes compuesto 
		ALTERNATIVA 1								ALTERNATIVA 2
		Valor Artículo	$61,139,801
		Capital	$42,797,861							Capital	$42,797,861
		Tasa Anual	15%							Tasa Ef. Anual	15%
		Tasa Periódica	1.25%							Tasa Periódica	1.17%
		Plazo	3							Plazo	3
		Plazo (2)	13							Plazo (2)	13
		INTERÉS SIMPLE								INTERÉS COMPUESTO
		Periodo	Capital	Interés	Interés Acumulado	Monto	Costo			Periodo	Capital	Interés	Interés Acumulado	Monto	Costo
		1	$42,797,861	$534,973	$534,973	$43,332,834	1.25%	Mensual		1	$42,797,861	$501,373	$501,373	$43,299,234	1.17%	Mensual
		2	$42,797,861	$534,973	$1,069,947	$43,867,808	2.50%	Bimestral		2	$43,299,234	$507,247	$1,008,620	$43,806,481	2.36%	Bimestral
		3	$42,797,861	$534,973	$1,604,920	$44,402,781	3.75%	Trimestral		3	$43,806,481	$513,189	$1,521,810	$44,319,671	3.56%	Trimestral
		4	$42,797,861	$534,973	$2,139,893	$44,937,754	5.00%	Cuatrimestral		4	$44,319,671	$519,201	$2,041,011	$44,838,872	4.77%	Cuatrimestral
		5	$42,797,861	$534,973	$2,674,866	$45,472,727	6.25%	Quinquemestral		5	$44,838,872	$525,284	$2,566,295	$45,364,156	6.00%	Quinquemestral
		6	$42,797,861	$534,973	$3,209,840	$46,007,701	7.50%	Semestral		6	$45,364,156	$531,437	$3,097,732	$45,895,593	7.24%	Semestral
		7	$42,797,861	$534,973	$3,744,813	$46,542,674	8.75%	Septimestral		7	$45,895,593	$537,663	$3,635,395	$46,433,256	8.49%	Septimestral
		8	$42,797,861	$534,973	$4,279,786	$47,077,647	10.00%	Octomestral		8	$46,433,256	$543,962	$4,179,357	$46,977,218	9.77%	Octomestral
		9	$42,797,861	$534,973	$4,814,759	$47,612,620	11.25%	Nonamestral		9	$46,977,218	$550,334	$4,729,691	$47,527,552	11.05%	Nonamestral
		10	$42,797,861	$534,973	$5,349,733	$48,147,594	12.50%	Decamestral 		10	$47,527,552	$556,781	$5,286,472	$48,084,333	12.35%	Decamestral 
		11	$42,797,861	$534,973	$5,884,706	$48,682,567	13.75%	Oncemestral		11	$48,084,333	$563,304	$5,849,776	$48,647,637	13.67%	Oncemestral
		12	$42,797,861	$534,973	$6,419,679	$49,217,540	15.00%	Anual		12	$48,647,637	$569,903	$6,419,679	$49,217,540	15.00%	Anual
		13	$42,797,861	$534,973	$6,954,652	$49,752,513	16.25%	Trecemestral		13	$49,217,540	$576,579	$6,996,259	$49,794,120	16.35%	Trecemestral
		Monto (F)	$49,752,513							Monto (F)	$49,794,120
		Interés (I)	$6,954,652							Interés (I)	$6,996,259
		Capital (P)	$42,797,861							Capital (P)	$42,797,861
		Tasa Periódica (i)	1.25%							Tasa Periódica (i)	1.17%
		Plazo (n)	13 meses							Plazo (n)	13 meses
Interés	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	534973.26249999995	
Interés	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	501373.38596243307	507246.93352480861	513189.2892089021	519201.25909614307	525283.6587111376	531437.31313229527	537663.05710375018	543961.73514859495	550334.20168344001	556781.32113431534	563303.96805393009	569903.02724030556	576579.39385679876	
Inversión
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
		Con la finalidad de cumplir su sueño de ser emprendedor, usted desea hacer una inversión de un capital que tiene guardado actualmente en una cuenta de ahorros. Para ello, decide acudir al sistema financiero, con la finalidad de buscar una alternativa que le genere un rendimiento superior al que le ofrece el producto actual. Para ello, acude a un establecimiento bancario que le ofrece las siguientes alternativas:
• Alternativa 1: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en términos Efectivos Anuales (E.A.) a un plazo de 180 días. Los pagos de intereses se realizan de forma bimestral.
• Alternativa 2: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada con una periodicidad mensual vencida (MMV) a un plazo de 90 días. Los pagos de intereses se realizan de forma mensual.
• Alternativa 3: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en forma anual capitalizable año vencido (NACAV) a un plazo de 360 días. Los pagos de intereses se realizan de forma anual.
• Alternativa 4: Certificado de Depósito a Término (CDT) con una tasa que viene dada en forma anual capitalizable semestre vencido (NACSV) a un plazo de 720 días. Los pagos de intereses se realizan de forma semestral.
Bajo el supuesto de que desea hacer la inversión durante un periodo dos (2) años y que, para el caso de las alternativas con vencimientos inferiores, usted puede reinvertir en las mismas condiciones. Tome la decisión basada únicamente en la rentabilidad de la inversión.
Nota: Debe calcular, para cada alternativa, la tasa Efectiva Anual, tasa Periódica, tasa Nominal, según sea el caso. Además, debe calcular rendimiento del periodo, rendimiento después de impuestos y el rendimiento al vencimiento.
Para la Alternativa 4, calcule también la tasa de interés anual capitalizable mes vencido (NACMV), de tal manera que m = 30.
		DECISIÓN
		Analizando las dos alternativas, decidí elegir la segunda opción de inversión, es más eficiente para mí, por lo que traerá una rentabilidad alternativa.
		ALTERNATIVA 1				ALTERNATIVA 2				ALTERNATIVA 3				ALTERNATIVA 4
		Inversión (P)	$49,644,428			Inversión (P)	$49,644,428			Inversión (P)	$49,644,428			Inversión (P)	$49,644,428
		Fecha de Inicio	Monday, March 20, 2023			Fecha de Inicio	Monday, March 20, 2023			Fecha de Inicio	Monday, March 20, 2023			Fecha de Inicio	Monday, March 20, 2023
		Plazo (n)	180			Plazo (n)	90			Plazo (n)	360			Plazo (n)	720
		Fecha Vencimiento	Saturday, September 16, 2023			Fecha Vencimiento	Sunday, June 18, 2023			Fecha Vencimiento	Thursday, March 14, 2024			Fecha VencimientoSunday, March 09, 2025
		CDT Alternativa 1				CDT Alternativa 2				CDT Alternativa 3				CDT Alternativa 4
		Plazo de Pago (m)	60			Plazo de Pago (m)	30			Plazo de Pago (m)	360			Plazo de Pago (m)	180
		Tasa Efectiva Anual	0.024			Tasa Efectiva Anual	0.024			Tasa Efectiva Anual	0.024			Tasa Efectiva Anual	0.024
		Tasa del Periodo	0.40% BBV			Tasa del Periodo	0.20% MMV			Tasa del Periodo	2.40% BBV			Tasa del Periodo	1.19% SSV
		Tasa Nominal	2.38% NACBV			Tasa Nominal	2.37% NACBV			Tasa Nominal	2.40% NACAV			Tasa Nominal	2.39% NACBV
		Rendimiento cada Periodo (Ip)	$196,621			Rendimiento cada Periodo (Ip)	$98,213			Rendimiento cada Periodo (Ip)	$1,191,466			Rendimiento cada Periodo (Ip)	$592,201
		Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%			Retención en la Fuente	4.00%
		Rendimiento De Impuestos (Ipt)	$188,756			Rendimiento De Impuestos (Ipt)	$94,285			Rendimiento De Impuestos (Ipt)	$1,143,808			Rendimiento De Impuestos (Ipt)	$568,513
		Rendimiento al Vencimiento (I)	$1,132,535			Rendimiento al Vencimiento (I)	$282,854			Rendimiento al Vencimiento (I)	$13,725,691			Rendimiento al Vencimiento (I)	$13,644,311
		Rendimiento en dos (2) años	$4,530,138			Rendimiento en dos (2) años	$2,262,831			Rendimiento en dos (2) años	$27,451,383			Rendimiento en dos (2) años	$13,644,311
														Tasa Nominal	2.37% NACMV
Descuento
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		DECISIONES DE FINANCIACIÓN E INVERSIÓN
		Asuma que usted es el tesorero de una empresa y se le presenta la siguiente situación.
Hace un mes, la empresa compró mercancía a plazo de 120 días, operación por la cual, el proveedor ofreció un descuento financiero condicionado a la posibilidad de hacer el pago durante los primeros 30 días. Sin embargo, también se le presenta la oportunidad de hacer una inversión a 90 días en un instrumento financiero. Por lo anterior, usted tiene las siguientes alternativas:
• Alternativa 1: Pagar el día de hoy y acceder al descuento que ofrece el proveedor sobre el valor de la mercancía comprada.
• Alternativa 2: Mantener el plazo inicialmente pactado con el proveedor a 120 días y, más bien, utilizar el dinero para realizar la inversión a 90 días en el instrumento financiero.
Desde el punto de vista del costo de oportunidad usted deberá evaluar que alternativa le resulta mejor, en el sentido económico.
Nota: Debe calcular, según sea el caso, la tasa periódica vencida, la tasa periódica anticipada, la tasa mensual vencida, la tasa mensual anticipada. Además, debe calcular la tasa de interés Efectiva Anual, la tasa anual con capitalización trimestral vencida (NACTV) y la tasa anual con capitalización trimestral anticipada (NACTA).
		DECISIÓN
		La alternativa que me resulta mejor es la opcion 1, ya que para el acceder el descuento me beneficia en obtener una mejor rentabilidad en la compra de mercancia y asi de esta manera contaria con una Tasa Anual Efectiva que es de un 22,77% E.A, la cual me generaria mayor inversion en la empresa.
		ALTERNATIVA 1										ALTERNATIVA 2
								$36,106,217										$36,084,553
		DATOS DE ENTRADA										DATOS DE ENTRADA
		Capital (F)	$36,106,217									Capital (P)	$34,300,906
		Descuento (ia)	5% TTA									Tasa (iv)	5.20% TTV
		Plazo (n)	90 días									Plazo (n)	90 días
		Valor Descuento (I)	$1,805,311			5.26% TTV						Valor Descuento (I)	$1,783,647			5.20% TTV
		Valor a Pagar (P)	$34,300,906									Monto (F)	$36,084,553
					$34,300,906										$34,300,906
		Tasa Periódica Vencida	5.26% TTV									Tasa Periódica Anticipada	4.94% TTA
		Tasa Mensual Vencida	1.72% MMV									Tasa Mensual Anticipada	1.68% MMA
		Tasa Efectiva Anual	0.2277376632									Tasa Efectiva Anual	0.2247937436
		Tasa Nominal Vencida	21.05% NACTV									Tasa Nominal Vencida	19.77% NACTV
		Tasa Nominal Anticipada	20.00% NACTA									Tasa Nominal Anticipada	20.80% NACTA
Interés Simple
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		EJERCICIO 1 				EJERCICIO 2				EJERCICIO 3				EJERCICIO 4				EJERCICIO 5
		Tasa de interés anual simple:		17.53%		Tasa de interés anual simple:		19.50%		Valor final a pagar:		$ 103,022,070		Plazo en años		4		Tasa de interés anual simple:		1.93%
		Prestamo inicial:		$ 13,755,944		Valor presente:		$ 27,308,860		Tasa de interés mensual simple:		1.72%		Valor presente:		$ 23,212,071		Valor presente:		$ 23,212,071
		Plazo en años:		9		Plazo en años:		2		Plazo en meses:		15		Valor futuro:		$ 25,000,000		Intereses a pagar:		$ 25,000,000
		Hallar valor final a pagar:		$ 35,458,697		Hallar total de intereses a pagar:		$ 10,650,455		Hallar valor presente:		$ 26,579,694		Hallar tasa de interés anual simple:		1.93%		Hallar plazo en años:		4
		ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS
			VF=VP(1+i*n)				I=VP*i*n				VP=VF*I*n				i=(VF/VP-1)/n				n=(VF/VP-1)/i
		ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO
			VF=$13.755.944*(1+17,53%*9)				I=$27.308.860*19,50%*2				VP=$103.022.070*1,72%*15				i=($25.000.000/$23.735.420-1)/4	 			n=($25.000.000/$23.212.071-1)/1,93%
Interés Compuesto
	Diligencie, únicamente, las celdas en color amarillo.
		EJERCICIO 1 				EJERCICIO 2				EJERCICIO 3				EJERCICIO 4				EJERCICIO 5
		Tasa nominal mensual:		5.33%		Tasa efectiva anual:		18.21%		Tasa periódica semestral:		3.45%		Tasa nominal mensual:		6.27%		Tasa nominal bimestral		3.75%
		Hallar tasa nominal bimestral:		5.34%		Hallar tasa periódica trimestral:		4.27%		Hallar tasa efectiva anual:		7.02%		Hallar tasa nominal cuatrimestral:		6.88%		Hallar tasa periódica bimensual		0.16%
		ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS				ESPACIO PARA EVIDENCIAR FORMULAS USADAS
		ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO				ESPACIO PARA DESARROLLO EJERCICIO
			TNB=((1+5,33%/12)^(60/30)-1*6				iTTV=(1+iE.A.)^(90/360)-1				iTTV=(1+3,45%^(360/180)-1				TNC=((1+6,27%/(30/30))^(120/30)-1)*30/120				iBiBiV=(1+3,75%/6)^(15/60)-1