Topicos em Gestão Financeira

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O fluxo de caixa é uma projeção das entradas e saídas de recursos financeiros da empresa para um 
determinado período. Ao realizar essa projeção, o gestor financeiro deve levar em consideração para os 
fatores (internos e externos) que podem interferir no fluxo de caixa da empresa. 
 
De acordo com os fatores internos e externos que podem interferir no fluxo de caixa de uma empresa, 
classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Expansão descontrolada das vendas, implicando um volume maior de compras e custos operacionais, é 
um fator externo. 
 
( ) Distribuição de lucros incompatíveis com a capacidade de geração de caixa é um fator interno. 
 
( ) Mudança na política cambial, fiscal e de crédito é um fator interno. 
 
( ) Diminuição das vendas em decorrência de retração do mercado é um fator externo. 
 
( ) Falta de um sistema de cobrança eficiente é um fator interno. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A 
 F – V – F – V – V 
B 
 V – V – F – V – V 
C 
 V – F – V – F – F 
D 
 F – V – F – F – V 
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Liderança requer trazer à tona a cooperação e o trabalho em equipe de uma ampla rede de pessoas. Assim, 
um líder moderno de sucesso é aquele que... 
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A 
Ignora os riscos e os erros cometidos. 
B 
Conhece seus colaboradores, confia em suas capacidades e sabe delegar. 
C 
Despreza as estratégias e os resultados. 
D 
Possui habilidades universais como o planejamento, a organização e o controle. 
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De acordo com Martins (2020), a demonstração do fluxo de caixa permite a avaliação da capacidade da 
empresa de gerar fluxos futuros de caixa da entidade, a capacidade de saldar obrigações e pagar 
dividendos, a flexibilidade financeira da empresa e a taxa de conversão do lucro em caixa, entre outros 
aspectos. 
 
FONTE: OMARTINS, Eliseu. Análise didática das demonstrações contábeis. 2. Rio de Janeiro: Atlas, 
2020. 
 
De acordo com a Demonstração do Fluxo em Caixa, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as 
falsas: 
 
( ) A Demonstração de Fluxo de Caixa é obrigatória, por lei, para as empresas desde 2007. 
 
( ) A Demonstração de Fluxo de Caixa é a mesma coisa que o Fluxo de Caixa Gerencial que a empresa 
utiliza internamente. 
 
( ) A Demonstração de Fluxo de Caixa pode ser realizada por três métodos: reservas, lucros e incentivos. 
 
( ) A Demonstração de Fluxo de Caixa deve apresentar entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa 
do período classificados por: atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A 
 F – V – V – F 
B 
 V – V – V – F 
C 
 V – F – F – V 
D 
 F – F – V – V 
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Liderança é o resultado de fazer com que as pessoas ajam por meio de um grupo. Isso requer que uma 
direção seja dada ao esforço do grupo e que o compromisso seja tomado por seus próprios membros. 
 
Diante disso, assinale a alternativa que apresenta o significado correto de liderar: 
A 
Compartilhar os objetivos e a visão pessoal. 
B 
Estabelecer metas e objetivos. 
C 
Compartilhar objetivos, ouvir sugestões, delegar poder. 
D 
Promover a gestão corporativa. 
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O orçamento de Base Zero é uma ferramenta desenvolvida nos Estados Unidos, na década de 70, pelo 
professor Peter Pyrr. Implantado inicialmente na empresa Taxas Instruments, chegou a ser utilizado, 
inclusive, pelo governo dos Estados Unidos em 1975. 
 
Sobre a principal característica do Orçamento Base Zero, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Processo simplificado de elaboração. 
B 
 Não utilização de valores históricos. 
C 
 Capacidade de prever exatamente os gastos futuros. 
D 
 Não envolvimento de todos os setores. 
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O Balanço Patrimonial é um reflexo dos dados da empresa, que demonstra para qualquer pessoa 
interessada qual é o desempenho da empresa. Ele apresenta se a empresa está apresentando lucros ou 
prejuízos, qual o valor que tem em caixa, quais são os valores devidos a fornecedores e outras informações 
sobre a situação financeira da empresa. Para esta análise, o balanço patrimonial é dividido em três partes: o 
Ativo, o Passivo e o Patrimônio Líquido. 
 
Sobre uma característica do ATIVO, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 É dividido em circulante e não circulante. 
B 
 Demonstra as obrigações da empresa. 
C 
 Registra o valor que os sócios investiram na empresa. 
D 
 Descreve os valores da situação líquida da empresa. 
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As despesas de uma empresa podem ser divididas da mesma forma que as receitas: despesas financeiras 
(oriundas de juros, taxas de banco e variação monetária), despesas de vendas (frete, comissões, garantias, 
propaganda etc.), despesas administrativas (pagamento de funcionário, água, luz, transporte, aluguéis etc.), 
despesas operacionais (contribuições sindicais, depreciação, amortização, doações etc.). Porém, além 
destes tipos de despesas, podemos também nos deparar com eventos como inundações, terremotos, entre 
outros desastres naturais que podem vir a afetar as empresas, causando prejuízos. 
 
Sobre a classificação das situações exposta, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Despesa 
B 
 Custo 
C 
 Passivo 
D 
 Perda 
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O Sr. Paulo é dono de um pequeno comércio na região central da cidade. Nos últimos meses, as vendas 
foram boas e a empresa acumulou um valor considerável em sua conta corrente. Notando este fato, o 
gerente do banco entrou em contato com o Sr. Paulo informando sobre as opções de investimento do 
banco. O dono da loja ficou muito interessado em uma aplicação financeira com uma taxa de rentabilidade 
atrativa, porém está indeciso sobre quanto deve investir nessa aplicação, cujo prazo mínimo para resgate é 
de 12 meses. Sr. Paulo tem duas preocupações: i) investir o maior valor possível para maximizar os 
resultados; e, ii) investir um valor que não precisará usar nos próximos 12 meses. 
 
Sobre o controle, de responsabilidade do setor de finanças, que o Sr. Paulo pode se utilizar para tomar a sua 
decisão com maior segurança, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Controle de contas a pagar. 
B 
 Controle de contas a receber. 
C 
 Controle de fluxo de caixa. 
D 
 Controle de investimentos. 
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As receitas são todos os valores que entraram na empresa, não provenientes de aporte dos proprietários, 
aumentando os benefícios econômicos durante o período contábil que resultam em aumentos do patrimônio 
líquido. 
 
Sobre o tipo de receita oriundo de juros, descontos recebidos e rendimentos de aplicações, assinale a 
alternativa CORRETA: 
A 
 Receita Não Operacional. 
B 
 Receita Financeira. 
C 
 Receita Operacional. 
D 
 Receita de Vendas. 
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A influência é uma força psicológica que abrange todas as maneiras pelas quais se introduzem mudanças 
no comportamento das pessoas ou do grupo e envolve conceitos como ... 
 
Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A 
Gestão e competência. 
B 
Técnica e ambiente. 
C 
Trabalho e tarefa. 
D 
Poder e autoridade. 
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Segundo Velter e Missagia (2011), o Balanço Patrimonial objetiva mostrar a situação patrimonial de uma 
empresa em um momento específico. Possui esse nome pois ocorre após a contabilização de todos os atos e 
fatos consignados na escrituração contábil. O Balanço Patrimonial passou a ser obrigatório para as 
empresas a partir de 1976. 
FONTE: VELTER, F; MISSAGIA, L. R. Manual de Contabilidade 2011. 8. Ed. Rio de Janeiro, Elsevier 
2011. 
 
Sobre a lei que foi responsável por torná-lo obrigatório, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Lei de Contingências 
B 
 Lei de Incentivos Fiscais 
C 
 Lei das Sociedades por Ações 
D 
 Lei da Reserva Legal 
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Na elaboração de um Orçamento Base Zero é essencial a elaboração dos pacotes de decisão pela equipe. 
Devem ser elaborados os Pacotes de Base Zero (PBZ), os Núcleosde Baze Zero (NBZ) e as Variáveis de 
Base Zero (VBZ). Cada um desses itens possui finalidades diferentes. Sobre o exposto, associe os itens, 
utilizando o código a seguir: 
 
I- Pacotes de Base Zero. 
 
II- Núcleos de Baze Zero. 
 
III- Variáveis de Base Zero. 
 
( ) É onde estão agrupadas as metas do setor, sendo um nível abaixo do PBZ. 
 
( ) É menor elemento do orçamento, compreendendo os objetos que serão adquiridos. 
 
( ) Identifica e descreve as atividades individualizadas, aprovando-as ou rejeitando-as. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A 
 II – III – I 
B 
 III – II – I 
C 
 I – II – III 
D 
 I – III – II 
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As empresas são organizações sociais que utilizam dinheiro, recursos e competências para entregar algo ao 
mercado e atingir algum objetivo, podendo ser classificadas em empresas lucrativas (em que o objetivo é o 
lucro) e empresas não lucrativas (em que o objetivo final é apenas a prestação de algum serviço, 
independente do lucro). 
 
FONTE: CHIAVENATO, I. Gestão financeira: uma abordagem introdutória. 3 ed. Barueri, SP: Manole, 
2014. 
 
Sobre a principal importância da gestão financeira para entidades sem fins lucrativos, assinale a alternativa 
CORRETA: 
A 
 Demonstrar para a sociedade como e onde estão sendo aplicados os recursos financeiros da entidade. 
B 
 Acumular recursos financeiros para serem distribuídos aos sócios, garantindo o retorno esperado. 
C 
 Aprender sobre o tema, para que possa ensinar as pessoas das comunidades carentes que atende. 
D 
 Equilibrar os recursos disponíveis, garantindo assim que a sua missão possa ser cumprida. 
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A função básica de uma tesouraria é gerir o fluxo dos recursos financeiros de uma organização e 
salvaguardar seus ativos financeiros, ou seja, o seu tesouro. (...) o termo “tesouraria” está relacionado ao 
lugar onde se guarda o tesouro. Já a palavra “tesouro” advém do latim thesaurós, cujos significados 
relacionam-se a uma coisa de valor. Portanto, a tesouraria é o lugar onde se guardam as coisas valiosas. 
 
FONTE: SOUZA, M B; TORQUATO, R. Básico em tesouraria: rotinas e procedimentos operacionais. São 
Paulo. Editora Senac. 2019. 1 recurso online. ISBN 8539627213. 
 
Com base nas funções da tesouraria, relativas às disponibilidades, analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Conciliação bancária diária de todos os lançamentos identificados no extrato bancário. 
 
II- Fechamento diário de caixa e banco, registrando toda movimentação e apresentando ao responsável do 
setor. 
 
III- Elaboração da política de crédito e cobrança, divulgando para os demais setores da empresa. 
 
IV- Identificação de transferências e boletos não processados pelo banco e providenciar novo pagamento. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Somente a afirmativa III está correta. 
B 
 As afirmativas I, II e III estão corretas. 
C 
 As afirmativas I, II e IV estão corretas. 
D 
 Somente a afirmativa I está correta. 
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Para que se faça uma boa gestão financeira dos recursos das empresas, deve-se atentar para a análise, 
acompanhamento e registro das contas a pagar. Sendo importante a elaboração de controles internos, 
visando minimizar a possibilidade de ocorrências que possam levar a perdas financeiras. Com base nas 
funções do contas a pagar, analise as afirmativas a seguir: 
 
I- Controlar abatimentos e devoluções de mercadorias. 
 
II- Estabelecer políticas de cobrança. 
 
III- Controlar a inadimplência em caso de crediário próprio. 
 
IV- Controlar cobranças bancárias e cobranças em carteira. 
 
V- Liberar duplicatas para pagamento. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 As afirmativas I, II, IV e V estão corretas. 
B 
 As afirmativas II e III estão corretas. 
C 
 Somente a afirmativa V está correta. 
D 
 As afirmativas I, IV e V estão corretas. 
16A Demonstração do Fluxo de Caixa deve ser elaborada periodicamente e as informações devem ser 
suficientes para que os usuários possam conhecer e avaliar a capacidade de geração de caixa da empresa. 
Esta demonstração pode ser realizada de duas formas: através do método direto ou indireto. Sobre a 
explicação dos métodos expostos, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 O método direto demonstra os principais itens de recebimento e pagamento, facilitando a visualização e a 
compreensão dos fluxos financeiros. Já o indireto demonstra o lucro ou prejuízo líquido do exercício, 
ajustando os valores que não impactaram o caixa. 
 
B 
 O método direto demonstra os principais itens de custos e impostos. Já o indireto demonstra o patrimônio 
líquido da empresa. 
C 
 O método direto demonstra o patrimônio líquido da empresa. Já o indireto demonstra o balanço 
patrimonial. 
D 
 O método indireto demonstra os principais itens de recebimento e pagamento, facilitando a visualização e 
a compreensão dos fluxos financeiros. Já o direto demonstra o lucro ou prejuízo líquido do exercício, 
ajustando os valores que não impactaram o caixa. 
 
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Robert Katz foi um dos pioneiros no estudo das habilidades de liderança. Ele identificou três grupos de 
habilidades básicas que definem um líder. 
 
Assinale a alternativa que apresenta os três grupos de habilidades básicas supracitados: 
A 
Técnicas, humanas e estratégicas. 
B 
Humanas, conceituais e administrativas. 
C 
Humanas, conceituais e transacionais. 
D 
Técnicas, humanas e conceituais. 
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Principalmente nos primeiros anos, é comum que a empresa não possua todos os recursos financeiros 
necessários para a sua operacionalização, fazendo-se necessário buscar fontes de recursos para financiar 
sua atividade. Estas fontes de recursos podem ser de capital próprio (sócios) ou de terceiros (instituições 
financeiras e outros). 
 
Com base nas variáveis que devem observadas ao se analisar um financiamento, analise ass afirmativas a 
seguir: 
 
I- O risco do investimento. 
 
II- A disponibilidade de fundos de capital. 
 
III- O custo de capital das fontes de financiamento. 
 
IV- Os novos concorrentes. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 As afirmativas I, II e III estão corretas. 
B 
 As afirmativas II e IV estão corretas. 
C 
 Somente a afirmativa III está correta. 
D 
 As afirmativas I e IV estão corretas. 
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A gestão do fluxo de caixa é a principal função do gestor financeiro, planejando e controlando as entradas e 
saídas de dinheiro com o objetivo de não buscar recursos de terceiros em forma de empréstimos e manter 
seus pagamentos em dia, evitando o desembolso de juros por atraso. 
 
FONTE: KATO, J. Curso de Finanças Empresariais: Fundamentos de Gestão Financeira em Empresas. 1 
ed. São Paulo: M. Books do Brasil Editora Ltda, 2012. 
 
De acordo com o fluxo de caixa, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) No fluxo de caixa, uma venda de mercadorias a prazo deve ser registrada pela data em que o fato ocorre 
(data da venda). 
 
( ) O fluxo de caixa permite controlar as entradas e saídas de recursos financeiros de uma empresa em um 
determinado período. 
 
( ) O fluxo de caixa deve ser elaborado para um período superior a um ano e deve ser revisado somente ao 
final deste período. 
 
( ) No fluxo de caixa, o pagamento para um fornecedor deve ser lançado para a data prevista do 
desembolso monetário (data do vencimento). 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
A 
 V – V – F – V 
B 
 F – V – V – V 
C 
 F – V – F – V 
D 
 V – F – V – F 
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Martins (2020) afirma que uma das principais demonstrações contábeis que exerce o papel de demonstrar o 
que ocorreu entre dois balanços distintos através da demonstração do lucro e prejuízo é a Demonstração de 
Resultado do Exercício (DRE). Para que esta demonstração seja possível, é preciso analisar a diferença 
entre as receitas e despesas. É importante se atentar que despesas e custos são dois conceitos diferenciados,sendo os dois registrados nas demonstrações contábeis de forma separada. 
 
FONTE: MARTINS, Eliseu. Análise didática das demonstrações contábeis. 2. Rio de Janeiro: Atlas, 2020. 
 
Sobre a diferença entre despesa e custo, assinale a alternativa CORRETA: 
A 
 Custos e despesas se diferenciam apenas pelo valor, sendo os custos os gastos de menor valor e as 
despesas de valores altos. 
B 
 Os custos estão relacionados a valores como aluguéis, já as despesas a valores gastos na fabricação de 
produtos. 
C 
 Custos são os valores gastos na fabricação de produtos, já as despesas estão relacionadas a gastos na 
manutenção da atividade da empresa. 
D 
 Custos são valores externos da empresa e despesas são valores internos.