Aplicação Financeira

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APLICAÇÃO FINANCEIRA
CONTABILIDADE EMPRESARIAL
Prof. Mauricio Narciso
Mercado de Renda Fixa
Os títulos de renda são caracterizados por terem previamente definida a forma de remuneração podendo ser pré-fixados ou pós-fixados. Quando pré-fixados, apresentam valor de resgate previamente definido e quando pós-fixados, o valor de resgate do titulo será conhecido no vencimento. 
Os títulos pós-fixados estão atrelados a algum indexador , seja IGP-M, IPCA e outros previamente acordados na época da negociação, bem como, atrelados à taxa de juros baseada na TR e/ou TJLP, ou mesmo cambio, isso é a taxa de valorização do dólar, cuja variação não se conhece no momento em que se faz a aplicação.
Emissão de Títulos
Os títulos de renda fixa podem ser emitidos pelo Poder Público ou por entidades Privadas:
Os públicos são emitidos pelos governos federal, estaduais ou municipais. Os mais comuns são os emitidos pelo governo federal, sendo exemplos as LTNs - Letras do Tesouro Nacional, que são prefixados, ou as LFTs - Letras Financeiras do Tesouro, pós-fixadas com base na taxa Selic. 
Os Privados obviamente são emitidos por empresas privadas, seja do mercado financeiro ou não. Empresas privadas emitem títulos para o financiamento de suas atividades, tais como; as debêntures, os commercial papers. Já as instituições financeiras emitem CDBs - Certificados de Depósitos Bancários, e outros. As cooperativas de crédito rural, os produtores rurais, emitem as CPRs - Cédulas de Produtos Rurais e ainda, os bonds ou notes, títulos emitidos por empresas no exterior.
Títulos Privados de Renda Fixa
CDB - Certificado de Deposito Bancário
RDB - Recibo de Deposito Bancário
Debêntures
LC - Letras de câmbio
Letras hipotecárias
CDI - Certificado de Depósito Interbancário
Obrigações – bônus
Tributação – Renda Fixa
Imposto de Renda (IR)
O fato gerador do Imposto de Renda é o valor de resgate (montante) do título. O imposto tem como base de cálculo a diferença positiva entre o valor do capital aplicado e o valor do resgate, subtraindo-se, quando se verificar a incidência, o valor do IOF. O Imposto de Renda é cobrado do aplicador na fonte, e seu recolhimento é de responsabilidade da instituição financeira.
Até 180 dias de investimento, 22,5%;
De 181 a 360 dias de investimento, 20%;
De 361 a 720 dias de investimento, 17,5%;
Acima de 720 dias, 15%.
Tributação – Renda Fixa
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)
O IOF incide também sobre o valor do rendimento auferido na aplicação financeira. A principal diferença é que o imposto somente é devido quando o resgate é feito antes que a aplicação complete 30 dias. 
	Dias corridos	IOF	Dias corridos	IOF	Dias corridos	IOF
	1	96%	11	63%	21	30%
	2	93%	12	60%	22	36%
	3	90%	13	56%	23	23%
	4	86%	14	53%	24	20%
	5	83%	15	50%	25	16%
	6	80%	16	46%	26	13%
	7	76%	17	43%	27	10%
	8	73%	18	40%	28	6%
	9	70%	19	36%	29	3%
	10	66%	20	33%	30	0%
Exemplo 1
A empresa Cia & Cia Comércio e Indústria S/A está com sobra de equivalentes de caixa efetua uma aplicação financeira no Banco Alfa Beta S/A em 01/05/2018. A aplicação financeira escolhida pelo administrador é uma aplicação de renda fixa no valor de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) com resgate programado para 25/05/2018 e efetivado, tendo como rendimento a importância de R$ 3.500,00 (três mil e quinhentos reais). Essa aplicação financeira é tributada pelo Imposto de Renda à alíquota de 22,5% ( vinte e dois e meio por cento) e o IOF de 16% na ocasião do resgate. O saldo existente em 01/05/2018 na conta Bancos Conta Movimento é de R$ 350.000,00 (trezentos e cinquenta mil reais).
EXEMPLO 2
A empresa Cia & Cia Comércio e Indústria S/A está com sobra de equivalentes de caixa efetua uma aplicação financeira no Banco Alfa Beta S/A em 01/05/2018. A aplicação financeira escolhida pelo administrador é uma aplicação de renda fixa no valor de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) com resgate programado para 30/06/2018 e efetivado, tendo como rendimento a importância de R$ 3.500,00 (três mil e quinhentos reais). Essa aplicação financeira é tributada pelo Imposto de Renda à alíquota de 22,5% (vinte e dois e meio por cento) na ocasião do resgate. O saldo existente em 01/05/2018 na conta Bancos Conta Movimento é de R$ 350.000,00 (trezentos e cinquenta mil reais).
EXEMPLO 3