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CENTRO UNIVERSITÁRIO JORGE AMADO Allan Azevedo Jesus - 183003287 - Ciências Contábeis Trabalho da Disciplina Matemática Financeira Salvador – BA Junho de 2022 CENTRO UNIVERSITÁRIO JORGE AMADO Allan Azevedo Jesus - 183003287 - Ciências Contábeis Trabalho da Disciplina Matemática Financeira Avaliação A2 da Disciplina Matemática Financeira prof.ª: Profa. Ana Mônica- IL10003 Salvador – BA Junho de 2022 Aplicação prática – investimentos e viabilidade financeira A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa precisa adquirir bens de capital. E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento. Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa, e precisa decidir sobre a expansão das atividades, na compra de máquinas e equipamentos. Assim, deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma. Realizar as simulações a seguir (a juros compostos): Simulação 1 – Compra de um Caminhão/ parcela única Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. Simulação 2 – Compra do Caminhão – Parcelado Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. A. Valor da parcela com entrada – antecipado B. Valor da parcela sem entrada – Postecipado C. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses. Simulação 3 – Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. Simular a aquisição deste caminhão (a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipada – primeira parcela após 30 dias) pelos: A. Sistema de Amortização Francês – PRICE B. Sistemas de Amortização Constante – SAC · Calcular considerando uma entrada à vista de 20% , em ambos os Sistemas. Simulação 4 – Viabilidade da compra do caminhão Considerando o valor do montante pago pelo caminhão, simulado na situação 1 (pago em uma única parcela), como o valor inicial do investimento, determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir, e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11% aa Ano Fluxo de Caixa Livre 0 -350.000,00 1 100.000,00 2 150.000,00 3 50.000,00 4 100.000,00 5 100.000,00 Situação 1: A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessárias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% am, a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o valor do pagamento residual. A partir destas informações, qual o diagrama de fluxo de caixa do financiamento, o número de prestações necessárias, e o valor do pagamento residual? Nos primeiros 3 meses: PV = R$4.200,00 n = 3 meses i = 10% a.m FV = PV (1+i)n FV = 4200 (1+0,1)3 FV = 4200 (1,331) FV = R$ 5.590,20 Valor a ser pago com as prestações por R$974,00 Cálculo realizado na HP-12c CLEAR REG 5590,20 CHS PV 10 i 974 PMT N Resultado: aproximadamente 8 meses Saldo devedor: SD = FV1 – FV2 FV1 = PV (1+i)n FV2 = PMT [] SD = PV (1+i)n - PMT [] SD = 5590,20 (1+0,1)8 – 974 [] SD = 5590,20 (2,14) – 974( 11,44) SD = 11.963,03 – 11.142,56 Saldo Devedor = R$ 820,47 Diagrama de fluxo de caixa5.590,20 974,00 974,00 974,00 974,00 974,00 974,00 920,47 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Situação 2: A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amortização Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir. PV = R$ 120.000,00 i = 2% a.m n = 10 meses PMT = ? PV = PMT [ 120000 = PMT [ V = PMT [ 𝑖^𝑛−1𝑖1+𝑖^𝑛120000 = PMT [ 0,02^10−10,021+0,02^10120000 = PMT [ 120000 = PMT [ PMT = PMT = R$ 13.359,52 TABELA PRICE Data Saldo devedor Amortização Juros Prestação 0 R$120.000,00 1 R$109.040,82 R$10.959,18 R$2.400,00 R$13.359,18 2 R$97.862,45 R$11.178,37 R$2.180,82 R$13.359,18 3 R$86.460,52 R$11.401,93 R$1.957,25 R$13.359,18 4 R$74.830,54 R$11.629,97 R$1.729,21 R$13.359,18 5 R$62.967,97 R$11.862,57 R$1.496,61 R$13.359,18 6 R$50.868,15 R$12.099,82 R$1.259,36 R$13.359,18 7 R$38.526,33 R$12.341,82 R$1.017,36 R$13.359,18 8 R$25.937,67 R$12.588,66 R$770,53 R$13.359,18 9 R$13.097,24 R$12.840,43 R$518,75 R$13.359,18 10 R$0,00 R$13.097,24 R$261,94 R$13.359,18 Total R$120.000,00 R$13.591,83 R$133.591,83 SAC J = Saldo devedor x i Data Saldo devedor Amortização Juros Prestação 0 R$120.000,00 1 R$108.000,00 R$12.000,00 R$2.400,00 R$14.400,00 2 R$96.000,00 R$12.000,00 R$2.160,00 R$14.160,00 3 R$84.000,00 R$12.000,00 R$1.920,00 R$13.920,00 4 R$72.000,00 R$12.000,00 R$1.680,00 R$13.680,00 5 R$60.000,00 R$12.000,00 R$1.440,00 R$13.440,00 6 R$48.000,00 R$12.000,00 R$1.200,00 R$13.200,00 7 R$36.000,00 R$12.000,00 R$960,00 R$12.960,00 8 R$24.000,00 R$12.000,00 R$720,00 R$12.720,00 9 R$12.000,00 R$12.000,00 R$480,00 R$12.480,00 10 R$ - R$12.000,00 R$240,00 R$12.240,00 Total R$120.000,00 R$13.200,00 R$133.200,00 Diante da tabela pronto, qual a melhor opção, dentre esses 2 sistemas para o tomador do empréstimo? Justifique a resposta de estabelecendo um comparativo, a partir das características de cada Sistema. Resposta: Por mais que as primeiras parcelas da tabela SAC sejam maiores no início do empréstimo, ao final dos 10 meses, o Sistema de Amortizações Constantes tem seu custo total menor que a Tabela Price em R$ 391,83. Com isso, esse método é mais vantajoso para a Família ABC ao tomar o empréstimo. REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA FARO, Clóvis de. Fundamentos da matemática financeira: uma introdução ao cálculo financeiro e à análise de investimentos de risco. 2. ed. São Paulo: Saraiva, 2006. LAPPONI, Juan Carlos. Matemática financeira. 2.ed. Rio de Janeiro: Elsevier Campus, 2014. WAKAMATSU, André (Org.). Matemática Financeira. São Paulo: Pearson, 2012. ASSAF NETO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 12. ed. São Paulo: Atlas, 2012. CASTANHEIRA, Nelson P. Noções básicas de matemática comercial e financeira. Curitiba: Intersaberes, 2012. CRESPO, Antônio Arnot. Matemática financeira fácil. 14. ed. atual. São Paulo: Saraiva,
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