Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 1 História A história da Gerdau teve início em 1901, com uma pequena fábrica de pregos em Porto Alegre (RS), chamada Pontas de Paris. Hoje, a Companhia possui operações industriais em 14 países – nas Américas, Europa e Ásia – com capacidade instalada superior a 25 milhões de toneladas de aço por ano. A Gerdau também é a maior recicladora da América Latina e, no mundo, transforma, anualmente, milhões de toneladas de sucata em aço. O que faz? Aqui será colocado uma foto Aqui será colocado uma foto Gerdau é a maior empresa brasileira produtora de aço e uma das principais fornecedoras de aços longos nas américas e de aços especiais no mundo. No Brasil, também produz aços planos, além de minério de ferro para consumo próprio. MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 2 ENDIVIDAMENTO TOTAL ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 3 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 4 QUOCIENTE DE CAPITAL DE 3º / CAPITAL PRÓPRIO ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 5 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 6 MARGEM LÍQUIDA ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 7 RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO ARCELORMITTAL BRASIL S.A. GERDAU S.A MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 8 EEBB MOTIVOS PELO QUAL INVESTIRIAMOS NA GERDAU Mercado nacional e internacional Preço do aço aumentou 35% em 2021 Endividamento Os índices de liquides a curto prazo estão bons, a longo prazo a empresa tem que melhoras, mas suas correntes analisadas também não apresentam bons índices! Equilibrado Baixa chances de falir ! Rentabilidade acima da Selic Ainda que especulem que a taxa Selic chegue a 5% a.a., a Gerdau ainda terá rentabilidade maior! MonkeyBusiness Design em Movimento www.monkeybusiness.com.br 9 VEMOS QUE O NIVEL DE INDIVIDAMENTO DA GERDAU É BEM INFERIOR QUANDO COMPARADO AO SEU CONCORRENTE (Exigível Total) 20202019 PASSIVO TOTAL31.721.12929.608.893 ATIVO TOTAL43.927.77841.043.866 Endividamento Total72,2172,14 Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total (Exigível Total) 20202019 PASSIVO TOTAL32.037.79926.829.843 ATIVO TOTAL63.123.00954.002.970 Endividamento Total50,7549,68 Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total 20202019 PASSIVO TOTAL31.721.12929.608.893 PASSIVO CIRCULANTE 9.532.1286.984.075 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 30,05023,588 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 20202019 PASSIVO TOTAL32.037.79926.829.843 PASSIVO CIRCULANTE 11.482.1437.424.537 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 35,8427,67 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) Analise de Endividamento 2019 Balanço Patrimonial 2019 Ativo 54,002,970 Passivo e Patrimônio Líquido 54,002,970 Ativo Circulante 18,235,713 Passivo Circulante 7,424,537 Ativo não Circulante 35,767,257 Passivo não Circulante 19,405,306 Realizável a Longo Prazo 7,133,478 Patrimônio Líquido 27,173,127 Endividamento Geral ou Total (ET) = Exigível Total / Ativo Total Exigível Total (Passivo Total) 26,829,843 Ativo Total 54,002,970 Endividamento Geral 0.4968 *100 49.68 O indicador nos revela, que dos recursos totais aplicados no ativo da companhia, 49,68% tem origem no capital de terceiros, nós podemos concluir que a situação financeira da empresa está bem equilibrada. Ou seja, O indicador é bom! Quociente de Endividamento = Exígivel Total / Patrimônio Líquido Exigível Total (Passivo Total) 26,829,843 Patrimônio Líquido (Capital Próprio) 27,173,127 Capital de 3° / Capital Próprio 0.9874 Para cada R$1,00 de capital próprio (Sócios/Acionistas) investido nas operações da empresa, há R$ 0,9874 de capital de terceiros, a situação financeira da companhia está equillibrada. Ou seja, o indicador é suficiente. Composição de Endividamento (Qualidade) = Passivo Circulante / Exígivel Total Passivo Circulante 7,424,537 Exigível Total (Passivo Total) 26,829,843 Capital de 3° / Capital Próprio 0.2767 *100 27.67 O indicador nos revela que 27,67% do total das dívidas da empresa deve ser liquidada nos próximos 12 meses a partir da data do balanço. É um bom cenário para a empresa com altos investimentos em novos projetos (Produtos/ Equipamentos/ Fábrica). Ou seja, o indicador é bom! Analise de Endividamento 2020 Balanço Patrimonial 2020 Ativo 63,123,009 Passivo e Patrimônio Líquido 63,123,009 Ativo Circulante 23,409,453 Passivo Circulante 11,482,143 Ativo não Circulante 39,713,556 Passivo não Circulante 20,555,656 Realizável a Longo Prazo 6,647,604 Patrimônio Líquido 31,085,210 Endividamento Geral ou Total (ET) = Exigível Total / Ativo Total Exigível Total (Passivo Total) 32,037,799 Ativo Total 63,123,009 26829843 Endividamento Geral 0.5075 27173127 *100 50.75 O indicador nos revela, que dos recursos totais aplicados no ativo da companhia, 50,75% tem origem no capital de terceiros, nós podemos concluir que a situação financeira da empresa está bem equilibrada. Ou seja, o indicador é bom mas dá para melhorar! 0.9873667834 Quociente de Endividamento Quociente de Endividamento 2020 2019 2020 2019 Exigível Total 32,037,799 26,829,843 Exigível Total 31,721,129 29,608,893 Patrimônio Líquido 31,085,210 27,173,127 Patrimônio Líquido 12,206,649 11,434,973 Capital de 3°/Capital Próprio 1.03 0.99 Capital de 3°/Capital Próprio 2.60 2.59 Para cada R$1,00 de capital próprio (Sócios/Acionistas) investido nas operações da empresa, há R$ 1,0306 de capital de terceiros, a situação financeira da companhia está equillibrada. Ou seja, o indicador é bom e suficiente. ÍNDICES OK, QUANTO MENOR FOR MELHOR! Composição de Endividamento (Qualidade) = Passivo Circulante / Exígivel Total Passivo Circulante 11,482,143 Exigível Total (Passivo Total) 32,037,799 Capital de 3° / Capital Próprio 0.3584 *100 35.84 O indicador nos revela que 35,84% do total das dívidas da empresa deve ser liquidada nos próximos 12 meses a partir da data do balanço. É um bom cenário para a empresa com altos investimentos em novos projetos (Produtos/ Equipamentos/ Fábrica). Ou seja, o indicador é bom! Margem 2019-2020 Demonstração do Resultado - DRE_2019/2020 2019 2020 Ativo Total 54,002,970 63,123,009 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 39,644,010 43,814,661 Resultado Bruto 4,203,284 5,930,559 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 1,216,887 2,388,054 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 3,183,934 5,194,385 Patrimônio Líquido 27,173,127 31,085,210 Margem Operacional = Lucro Operacional * 100 / Vendas Líquidas 2019 2020 Lucro Operacional 3,183,934 5,194,385 Vendas Líquidas 39,644,010 43,814,661 Margem Operacional 8.0313 11.8554 O indicador de Margem Operacional revela que no de 2019 para cada R$ 1,00 investido na empresa as atividades operacionais teve um lucro de R$ 0,08%, no ano de 2020 o indicador passa para R$ 0,12 para cada R$ 1,00 investido, ou seja, a empresa apresentou uma margem operacional de 8,0313% em 2019 e de 11,8554% em 2020, indicador bom, pois está acima da taxa básica de juros da economia brasileira, taxa selic (2,75% a.a.) Margem Líquida = Lucro Líquido * 100 / Vendas Líquidas 2019 2020 Lucro Líquido 1,216,887 2,388,054 Vendas Líquidas 39,644,010 43,814,661 Margem Líquida 3.0695 5.4504 O indicador de Margem Líquida revela que no ano de 2019 para cada R$ 1,00 investido na empresa asatividades totais teve um lucro de R$ 0,03, no ano de 2020 o indicador passa para R$ 0,05 para cada R$ 1,00 investido, ou seja, a empresa apresentou uma margem líquida de 3,0695% em 2019 e de 5,4504% em 2020, indicador bom, pois está acima da taxa basica de juros da economia brasileira, taxa selic (2,75% a.a.) Margem Bruta = Lucro Bruto * 100 / Vendas Líquidas 2019 2020 Lucro Bruto 4,203,284 5,930,559 Vendas Líquidas 39,644,010 43,814,661 Margem Bruta 10.6026 13.5356 Custo da Margem 89.3974 86.4644 O indicador de Margem Bruta indica que no ano de 2019 o custo da empresa consome 89,3974% do faturamento líquido, e no ano de 2020 foi de 86,4644%, ou seja, em 2019 para cada R$ 1,00 de vendas deduzido impostos sobre vendas e custos, sobra R$ 0,11 e em 2020 sobra R$ 0,14. Indicador bom pois está acima da taxa básica de juros da economia brasileira, taxa selic (2,75%a.a.) ROI = Lucro Líquido * 100 / Ativo Total Retorno sobre Investimento (ROI) 2019 2020 Lucro Líquido 1,216,887 2,388,054 Ativo Total 54,002,970 63,123,009 ROI 2.2534 3.7832 O indicador de Retorno sobre o Investimento (ROI) revela que no ano de 2019 para cada R$ 1,00 investido no ativo total da empresa, rendeu R$ 0,02, no ano de 2020 o indicador passa para R$ 0,04 para cada R$ 1,00 investido, ou seja, a rentabilidade da empresa foi de 2,2534% em 2019 e de 3,7832% em 2020, indicador ruim em 2019, pois está abaixo da taxa selic (2,75 a.a.%), em 2020 o indicador é bom, pois está acima da taxa básica de juros da economia brasileira, taxa selic (2,75 a.a.%), mesmo acima é importante trabalhar para melhorar o indicador. ROE = Lucro Líquido * 100 / Patrimônio Líquido 2019 2020 Lucro Líquido 1,216,887 2,388,054 Patrimônio Líquido 27,173,127 31,085,210 ROE 4.4783 7.6823 O indicador de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) revela que no ano de 2019 para cada R$ 1,00 investido pelos sócios na empresa, rendeu R$ 0,04, no ano de 2020 o indicador passa para R$ 0,08 para cada R$ 1,00 investido, ou seja, a empresa apresentou uma rentabilidade dos sócios de 4,4783% em 2019 e de 7,6823% em 2020, indicador bom e está acima da taxa básica de juros da economia brasileira, taxa selic (2,75 a.a.%). ÍNDICES OK, QUANTO MENOR FOR MELHOR! 20202019 32.037.79926.829.843 31.085.21027.173.127 1,030,99Capital de 3°/Capital Próprio Quociente de Endividamento Exigível Total Patrimônio Líquido 20202019 Exigível Total 31.721.12929.608.893 Patrimônio Líquido12.206.64911.434.973 Capital de 3°/Capital Próprio2,602,59 Quociente de Endividamento FATOR DE INSOLVÊNCIA 20202 X3 = LIQUIDEZ SECA (AC- ESTOQUES/ PC) X 3,55 3,02 X4 = LIQUIDEZ CORRENTE (AC/PC) X 1,06 1,919 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ = X1 + X2 + X3 - X4 - X5 X1 = ROE (LUCRO LÍQUIDO/ PATRIMÔNIO LÍQUIDO) X 0,05 0,006 X2 = LIQUIDEZ GERAL (AC. + RLP/PC + PNC) X 1,65 2,002 X5 = GRAU DO ENDIVIDAMENTO (PC+ PNC/ PL) X 0,33 0,858 FATOR DE INSOLVÊNCIA 20203 X3 = LIQUIDEZ SECA (AC- ESTOQUES/ PC) X 3,55 4,4 X4 = LIQUIDEZ CORRENTE (AC/PC) X 1,06 2,1611 X5 = GRAU DO ENDIVIDAMENTO (PC+ PNC/ PL) X 0,33 0,34 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ = X1 + X2 + X3 - X4 - X5 X1 = ROE (LUCRO LÍQUIDO/ PATRIMÔNIO LÍQUIDO) X 0,05 0,0038 X2 = LIQUIDEZ GERAL (AC. + RLP/PC + PNC) X 1,65 1,55 20202019 LUCRO LÍQUIDO 2.388.0541.216.887 VENDAS LÍQUIDAS 43.814.66139.644.010 MARGEM LÍQUIDA 5,453,07 MARGEM LÍQUIDA= LUCRO LÍQUIDO *100/VENDAS LÍQUIDAS 20202019 LUCRO LÍQUIDO 1.504.5201.229.754 VENDAS LÍQUIDAS 27.806.92928.728.261 MARGEM LÍQUIDA 5,414,28 MARGEM LÍQUIDA= LUCRO LÍQUIDO *100/VENDAS LÍQUIDAS Plan1 ARELOR Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total (Exigível Total) 2020 2019 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 2020 2019 ATIVO TOTAL 43927778 41043866 LUCRO LIQUIDO 1504520 1229754 PATRIMONIO LIQUIDO 12206649 11434973 Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total 0.7221200444 0.7213962983 ROE 12.325413797 10.7543236001 Quociente de Capitais de 3º/ Capitais Próprios ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total 2020 2019 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 LUCRO LIQUIDO 1504520 1229754 PATRIMONIO LIQUIDO 12206649 11434973 ATIVO TOTAL 43927778 41043866 Quociente de Capitais de 3º/PL 2.599 2.589 ROI 3.4249854386 2.9961943643 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 gerdau PASSIVO CIRCULANTE 9532128 6984075 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 30.050 23.588 PASSIVO TOTAL 32037799 26829843 PASSIVO CIRCULANTE 11482143 7424537 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 35.84 27.67 20555656 Composição de Endividamento (Qualidade) total gerdau Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total (Exigível Total) 2020 2019 (Exigível Total) 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31,721,129 29,608,893 PASSIVO TOTAL 32,037,799 26,829,843 ATIVO TOTAL 43,927,778 41,043,866 ATIVO TOTAL 63,123,009 54,002,970 Endividamento Total 72.21 72.14 Endividamento Total 50.75 49.68 ROI AR ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total 2020 2019 2020 2019 LUCRO LIQUIDO 1,504,520 1,229,754 LUCRO LIQUIDO 2,388,054 1,216,887 ATIVO TOTAL 43,927,778 41,043,866 ATIVO TOTAL 63,123,009 54,002,970 ROI 3.42 3.00 ROI 3.78 2.25 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido 2020 2019 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido LUCRO LIQUIDO 1,504,520 1,229,754 2020 2019 PATRIMONIO LIQUIDO 12,206,649 11,434,973 LUCRO LIQUIDO 2,388,054 1,216,887 ROE 12.33 10.75 PATRIMONIO LIQUIDO 31,085,210 27,173,127 ROE 7.68 4.48 ROI PODEMOS VER UMA DIFERENÇA DE 0,36 MAIOR PARA GERDAU, EMBORA ESSA TAXA NÃO ESTAJA MUITO ACIMA DA SELIC A GERDAU SE MOSTRA UMA EMPRESA SOLIDA É POR ESSE MOTIVO INVESTIMENTO FOCANDO EM LONGO PRAZO É MAIS RECOMENDAVEEL ROE QUANDO ANALISAMOS OS ROE VEMOS QUE A GERDAU SAIU EM COM EXPRESSIVA DESVANTAGEM, EM 2020 0 ROE DA GERDAU É 7,68 E O DA ARCELOR É 12,33 qua COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 PASSIVO TOTAL 32037799 26829843 PASSIVO CIRCULANTE 9532128 6984075 PASSIVO CIRCULANTE 11482143 7424537 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 30.050 23.588 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 35.839 27.673 Composição de Endividamento (Qualidade) arter X1 + X2 + X3 – X4 – X5 ARCER GERDAU TERMOMETRO TERMOMETRO 4 ARCER GERDA x1 ROE*0,05 12.33 7.68 x2 LG*1,65 1.21 0.94 x3 LS*3,55 0.85 1.24 x4 LC*1,06 1.81 2.04 x5 PC+PNC/PL*0,33 2.60 1.03 0.89 2.59 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ 2020 2019 ROE 0.12 0.11 LIQUIDEZ GERAL 1.21 1.39 LIQUIDEZ SECA 0.85 0.89 LIQUIDEZ CORRENTE 1.81 2.05 PC+PNC/PL 2.60 2.59 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ 2 2 20202019 LUCRO LIQUIDO1.504.5201.229.754 PATRIMONIO LIQUIDO 12.206.64911.434.973 ROE12,3310,75 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido VEMOS QUE TEM UMA GRANDE DIFERENÇA NA TAXA DE RENTABILIDADE, MAS A GERDA APRESENTA OTIMA RENTABILIDADE PRA SEUS SOCIOS! Plan1 ARELOR Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total (Exigível Total)2020 2019 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 2020 2019 ATIVO TOTAL 43927778 41043866 LUCRO LIQUIDO 1504520 1229754 PATRIMONIO LIQUIDO 12206649 11434973 Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total 0.7221200444 0.7213962983 ROE 12.325413797 10.7543236001 Quociente de Capitais de 3º/ Capitais Próprios ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total 2020 2019 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 LUCRO LIQUIDO 1504520 1229754 PATRIMONIO LIQUIDO 12206649 11434973 ATIVO TOTAL 43927778 41043866 Quociente de Capitais de 3º/PL 2.599 2.589 ROI 3.4249854386 2.9961943643 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 gerdau PASSIVO CIRCULANTE 9532128 6984075 COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 30.050 23.588 PASSIVO TOTAL 32037799 26829843 PASSIVO CIRCULANTE 11482143 7424537 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 35.84 27.67 20555656 Composição de Endividamento (Qualidade) total gerdau Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total Endividamento Total = Exigível Total/ Ativo Total (Exigível Total) 2020 2019 (Exigível Total) 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31,721,129 29,608,893 PASSIVO TOTAL 32,037,799 26,829,843 ATIVO TOTAL 43,927,778 41,043,866 ATIVO TOTAL 63,123,009 54,002,970 Endividamento Total 72.21 72.14 Endividamento Total 50.75 49.68 ROI AR ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total ROI = Lucro líquido x 100/ Ativo Total 2020 2019 2020 2019 LUCRO LIQUIDO 1,504,520 1,229,754 LUCRO LIQUIDO 2,388,054 1,216,887 ATIVO TOTAL 43,927,778 41,043,866 ATIVO TOTAL 63,123,009 54,002,970 ROI 3.42 3.00 ROI 3.78 2.25 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido 2020 2019 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido LUCRO LIQUIDO 1,504,520 1,229,754 2020 2019 PATRIMONIO LIQUIDO 12,206,649 11,434,973 LUCRO LIQUIDO 2,388,054 1,216,887 ROE 12.33 10.75 PATRIMONIO LIQUIDO 31,085,210 27,173,127 ROE 7.68 4.48 ROI PODEMOS VER UMA DIFERENÇA DE 0,36 MAIOR PARA GERDAU, EMBORA ESSA TAXA NÃO ESTAJA MUITO ACIMA DA SELIC A GERDAU SE MOSTRA UMA EMPRESA SOLIDA É POR ESSE MOTIVO INVESTIMENTO FOCANDO EM LONGO PRAZO É MAIS RECOMENDAVEEL ROE QUANDO ANALISAMOS OS ROE VEMOS QUE A GERDAU SAIU EM COM EXPRESSIVA DESVANTAGEM, EM 2020 0 ROE DA GERDAU É 7,68 E O DA ARCELOR É 12,33 qua COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO (QUALIDADE) 2020 2019 2020 2019 PASSIVO TOTAL 31721129 29608893 PASSIVO TOTAL 32037799 26829843 PASSIVO CIRCULANTE 9532128 6984075 PASSIVO CIRCULANTE 11482143 7424537 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 30.050 23.588 QUOCIENTE DE CAPITAIS DE 3º/PC 35.839 27.673 Composição de Endividamento (Qualidade) arter X1 + X2 + X3 – X4 – X5 ARCER GERDAU TERMOMETRO TERMOMETRO 4 ARCER GERDA x1 ROE*0,05 12.33 7.68 x2 LG*1,65 1.21 0.94 x3 LS*3,55 0.85 1.24 x4 LC*1,06 1.81 2.04 x5 PC+PNC/PL*0,33 2.60 1.03 0.89 2.59 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ 2020 2019 ROE 0.12 0.11 LIQUIDEZ GERAL 1.21 1.39 LIQUIDEZ SECA 0.85 0.89 LIQUIDEZ CORRENTE 1.81 2.05 PC+PNC/PL 2.60 2.59 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA DE KANITZ 2 2 20202019 LUCRO LIQUIDO2.388.0541.216.887 PATRIMONIO LIQUIDO 31.085.21027.173.127 ROE7,684,48 ROE = Lucro Líquido x 100 /Patrimônio Líquido
Compartilhar