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FUNDAMENTOS DE ECONOMIA SANDRA BASSI FMU 2023 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS - PARKIN, Michael. Economia. 8ª ed. São Paulo: Addison Wesley, 2009. - VASCONCELLOS, Marco Antônio Sandoval de; GARCIA, Manuel Enriquez. Fundamentos de Economia. 4ª edição. São Paulo: Saraiva, 2008. FUNDAMENTOS DE ECONOMIA INTRODUÇÃO DEMANDA & OFERTA FUNDAMENTOS DE ECONOMIA - INTRODUÇÃO Indivíduos podem sempre menos do que desejam: – Insaciabilidade – Desejam mais do que podem consumir com a renda disponível - Custo de oportunidade - Decisão de adquirir um bem / serviço: decisão comparativa - Demanda específica: Preferência dos consumidores - Comparação entre custos e benefícios das alternativas de consumo Aquilo que os indivíduos querem versus Aquilo que os indivíduos querem e podem (análise microeconômica) O que limita a demanda? ➢ Limitação pela renda ➢ Limitações de ordem moral ➢ Limitações de ordem legal e contratual ➢ Limitações de ordem física. Desejo Demanda DEMANDA Em qualquer sociedade, os recursos produtivos ou fatores de produção (mão de obra, terra, matérias-primas, dentre outros) são limitados. Por outro lado, as necessidades humanas são ilimitadas e sempre se renovam por força do próprio crescimento populacional e do contínuo desejo de elevação do padrão de vida. Escassez significa dizer que não há quantidade suficiente de um recurso para atender a todas as pessoas que o desejam ou o demandam, se ele não for cobrado (tiver preço zero). INTRODUÇÃO Definimos a demanda como a quantidade de algum produto que um consumidor está disposto e apto a comprar a cada preço. Os fatores determinantes da demanda são o preço do produto, a renda do consumidor, o preço de bens ou serviços complementares, o preço de produtos substitutos ou o gosto do consumidor. A disposição em comprar sugere um desejo, com base no que os economistas chamam de gostos e preferências. Se você não precisa e nem quer algo, você não vai comprar. A capacidade de comprar sugere que a renda é importante. Demanda tem relação com a quantidade de produtos ou serviços que o consumidor está disposto a comprar. DEMANDA Os preços de bens relacionados também podem afetar a demanda. Se você precisa de um carro novo, o preço de um Honda pode afetar sua demanda por um Ford. Por fim, o tamanho ou a composição da população podem afetar a demanda. Quanto mais filhos uma família tem, maior é sua demanda por vestuário. Quanto mais filhos com idade para dirigir uma família tem, maior é sua demanda por seguro de carro e menor é sua demanda por fraldas descartáveis e leite em pó. A condição ceteris paribus Uma curva de demanda ou uma curva de oferta é uma relação entre duas, e apenas duas, variáveis: quantidade no eixo horizontal e preço no eixo vertical. A premissa por traz da curva de demanda ou da curva de oferta é que nenhum fator econômico relevante, além do preço do produto, está mudando. Os economistas chamam essa suposição de ceteris paribus, uma frase em latim que significa “tudo o mais mantido constante”. O que pode afetar a demanda? - Nível de emprego; - Taxa de juros; - Preços (inflação); - Confiança do consumidor; - Efeito da ‘mão invisível’. - A demanda de uma pessoa ou grupo de pessoas por um determinado bem qualquer indica o quanto esta pessoa ou grupo de pessoas desejam consumir deste bem num determinado período de tempo. Fatores determinantes da demanda de um bem: • Preço do bem; • Renda; • Preço de outros bens relacionados com o bem procurado; • Gostos / Expectativas. Como a renda afeta a demanda? Vamos imaginar que temos uma curva de demanda inicial por um certo tipo de carro. Agora, imagine que a economia se expanda de forma a aumentar a renda de muitas pessoas, tornando os carros mais acessíveis e que as pessoas, de modo DESLOCAMENTO DA CURVA DA DEMANDA Um aumento no preço da margarina. A maioria das pessoas considera a manteiga e a margarina bens substitutos. Um aumento no preço da margarina causará um aumento no consumo de manteiga, deslocando a curva de demanda de manteiga para a direita, de D1 para D2 na Figura 2.2.a. Esse deslocamento da demanda causará o aumento do preço de equilíbrio de P1 para P2 e da quantidade de equilíbrio de Q1 para Q2. Figura 2.2.a b. Um aumento no preço do leite. O leite é o principal ingrediente na fabricação da manteiga. Um aumento no preço do leite elevará o custo de produção da manteiga, deslocando a curva de oferta de manteiga para a esquerda, de S1 para S2 na Figura 2.2.b. Isso resultará em um preço de equilíbrio mais alto, P2, de modo a cobrir os custos mais elevados de produção, e a uma menor quantidade de equilíbrio, Q2. Escassez de Recursos na Economia – YouTube - Escassez Quais fatores econômicos mais afetam a demanda por bens de consumo? - Economia e Negocios Quais fatores afetam a demanda? (artigo) | Khan Academy 10 tendências da indústria do entretenimento para 2022 e além – SXSW: O maior festival de inovação do mundo (meioemensagem.com.br) Demanda de discos de vinil é altíssima e preocupa produção (terra.com.br) Quer investir em um hobby? (inteligenciafinanceira.com.br) https://www.youtube.com/watch?v=rnhAEr0rh_w&t=6s https://economiaenegocios.com/quais-fatores-economicos-mais-afetam-a-demanda-por-bens-de-consumo/ https://pt.khanacademy.org/economics-finance-domain/microeconomics/supply-demand-equilibrium/demand-curve-tutorial/a/what-factors-change-demand https://sxsw.meioemensagem.com.br/noticias2022/2022/03/18/10-tendencias-da-industria-do-entretenimento-para-2022-e-alem/ https://sxsw.meioemensagem.com.br/noticias2022/2022/03/18/10-tendencias-da-industria-do-entretenimento-para-2022-e-alem/ https://www.terra.com.br/amp/diversao/musica/demanda-de-discos-de-vinil-e-altissima-e-preocupa-producao,d3e4987517308649f117086112005221fm3xmgi8.html https://inteligenciafinanceira.com.br/aprenda/quer-investir-em-um-hobby-veja-estas-dicas-financeiras-para-aplicar-em-musica-esportes-e-idiomas/amp/ OFERTA Oferta se refere à quantidade de um produto ou serviço disponível no mercado, para ser adquirido. Ou seja, quanto existe daquele mesmo produto ou serviço, independente da empresa que o oferece. Já a demanda tem relação com a quantidade de produtos ou serviços que o consumidor está disposto a comprar. Se um produto está escasso, ou seja, é difícil de encontrá-lo à venda no mercado, mas existe demanda para ele, consumidores querendo comprar este produto escasso, ele terá mais valor. Dessa forma, o preço deste produto terá pouca relação com o seu custo ou margem de lucro desejada, mas responderá à lei da economia da oferta e procura. > Mais demanda do que oferta (mais clientes dispostos a comprar do que produtos disponíveis para venda): maior o preço de venda do produto ou serviço. > Mais oferta do que demanda (muito produto disponível para pouco interesse dos consumidores): redução do preço de venda do produto ou serviço. > Oferta e demanda equilibrada (mesma quantidade de produto disponível para atendimento dos consumidores dispostos a comprá-lo): equilíbrio econômico , não há incentivos externos para definição ou alteração do preço de venda. OFERTA Oferta analisa-se o comportamento dos vendedores. A quantidade ofertada de qualquer bem ou serviço é a quantidade que os vendedores querem ou podem vender. Lei da Oferta > com tudo o mais mantido constante, a quantidade ofertada de um bem aumenta quando seu preço aumenta. Escala de oferta> a oferta pode aumentar e o preço pode diminuir (promoção por exemplo); a oferta pode diminuir e o preço pode aumentar (Nike, Apple por exemplo). Quando um dos fatores se modifica, a curva da oferta se desloca. O que afeta a oferta? - Custos de produção; - Condições naturais; - Novas Tecnologia; - Políticas Governamentais. DESLOCAMENTO DA CURVA DA OFERTA DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 1. A S P E S S OA S E N F R E N TA M T R A D E O F F S O trade-off pode ser exemplificado para quaisquer situações em que os agentes econômicos estão perante escolhas.Essa decisão faz com que, ao escolher um bem, seja preciso escolher menos do outro. Veja alguns exemplos: •Um indivíduo tenta decidir entre comprar uma nova casa ou realizar uma grande reforma na casa onde mora; •Uma empresa pondera deixar de produzir certo produto e passar para uma empresa terceirizada; •Um governo decidindo quanto de seus fundos se destinam à educação e qual o montante vai à saúde; •Um estudante tentando escolher quanto de seu tempo irá estudar e o quanto irá gastar em lazer; • Eficiência: a propriedade que a sociedade tem que obter o máximo possível a partir de seus recursos escassos. • Igualdade: a propriedade de distribuir a prosperidade econômica de maneira uniforme entre os membros da sociedade. DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 2. O C U S T O D E A L G U M A C O I S A É A Q U I L O Q U E VO C Ê D E S I S T E PA R A O B T Ê - L A Custo de Oportunidade: aquilo que devemos abrir mão para obter algum item. Como as pessoas enfrentam tradeoff, a tomada de decisões exige comparar os custos e os benefícios de possibilidades alternativas de ação. 3. P E S S OA S R AC I O N A I S P E N S A M N A M A RG E M Poder de compra: poder aquisitivo, a capacidade de comprar algo com uma certa quantia de dinheiro. Mudança marginal: um pequeno ajuste incremental em um plano de ação existente. Margem pressupõe a existência de" extremidades", portanto mudanças marginais são ajustes ao redor das extremidades daquilo que você está fazendo. A pessoa racional, em geral, toma decisões comparando esses benefícios marginais com custos marginais. Por que a água é tão barata e o diamante é tão caro? Benefício marginal do diamante é alto. Água tem em abundância. DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 4. A S P E S S OA S R E AG E M A I N C E N T I VO S Um incentivo é algo que induz uma pessoa a agir, tal como a perspectiva de uma punição ou recompensa "Pessoas reagem a incentivos. Os incentivos são cruciais para analisar o funcionamento do mercado. Por exemplo, quando o preço da maçã aumenta, as pessoas optam por comer menos maçãs. Ao mesmo tempo, os fazendeiros com pomares de macieiras decidem contratar mais trabalhadores e colher mais maçãs. Em outras palavras, o preço mais alto do mercado proporciona um incentivo para que os compradores consumam menos e um incentivo para que os vendedores produzam mais. Como veremos, o efeito do preço sobre o comportamento de consumidores e produtores é crucial para entender como a economia de mercado aloca recursos escassos. 5. O C O M É RC I O P O D E S E R BO M PA R A TO D O S O comércio permite que eles se especializem naquilo que fazem melhor e desfrutem de uma maior variedade de bens e serviços. DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 6. O S M E RC A D O S G E R A L M E N T E S Ã O U M A BOA M A N E I R A D E O RGA N I Z A R A AT I V I DA D E E C O N Ô M I C A Economia de Mercado: aloca recursos por meio das decisões descentralizadas de empresas e muitas famílias quando estas interagem nos mercados de bens e serviços. As empresas decidem quem contratar e o que produzir. As famílias decidem em que empresas trabalhar e o que comprar com seus rendimentos. Os preços são os instrumentos com que a mão invisível conduz a atividade econômica. 7. À S V E Z E S O S G OV E R N O S P O D E M M E L H O R A R O S R E S U LTA D O S D O S M E RC A D O S Direito de Propriedade: habilidade de um indivíduo para possuir e exercer controle sobre recursos escassos. Instituições públicas garantem o direito de propriedade. A mão invisível é poderosa, porém, não é onipotente. Governo pode intervir para promover a eficiência e a igualdade (poder de mercado e falha de mercado). E E E EF F F F DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 8. O PA D R Ã O D E V I DA D E U M PA Í S D E P E N D E D E S UA C A PAC I DA D E D E P RO D U Z I R B E N S E D I R E I T O S Quase todas as variações de padrão de vida podem ser atribuídas a diferenças de produtividade entre países, ou seja, a quantidade de bens e serviços produzidos por unidade de insumo de mão de obra. Em países onde os trabalhadores podem produzir uma grande quantidade de bens e serviços por unidade de tempo, a maioria das pessoas desfruta de padrões de vida elevados; em nações onde os trabalhadores são menos produtivos, a maioria das pessoas precisa produtividade a quantidade de bens e serviços produzidos por unidade de insumo de mão de obra enfrentar uma existência com maior escassez e, portanto, menos confortável. De forma semelhante, a taxa de crescimento da produtividade de um país determina a taxa de crescimento de sua renda média. Produtividade: a quantidade de bens e serviços produzidos por unidade de insumo de mão de obra. 9. O S P R E Ç O S S O B E M Q UA N D O O G OV E R N O E M I T E M O E DA D E M A I S Inflação, um aumento no nível geral de preços da economia. DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 8. O PA D R Ã O D E V I D A D E U M PA Í S D E P E N D E D E S UA C A PA C I D A D E D E P R O D U Z I R B E N S E D I R E I T O S S P S A L A R I O M I N I M O 1 3 2 0 A L U G U E L 2 0 0 0 I N F L A C A O 6 % A . A . PA R I S S A L A R I O M I N I M O 9 816 R $ A L U G U E L 8 7 5 0 R $ I N F L A Ç Ã O 6 % A . A . P I B ( R I Q U E Z A ) DEZ PRINCÍPIOS DA ECONOMIA 10. A S O C I E DA D E E N F R E N TA U M T R A D E O F F D E C U RTO P R A Z O E N T R E I N F L A Ç Ã O E D E S E M P R E G O O aumento da quantidade de moeda na economia estimula o nível geral de consumo e, portanto, a demanda por bens e serviços. O aumento da demanda pode, com o tempo, levar as empresas a elevar os preços, porém, nesse ínterim, esse aumento também incentiva as empresas a contratar mais mão de obra e a aumentar a quantidade de bens e serviços produzidos. Maior contratação significa menor desemprego. Essa linha de raciocínio leva a um amplo tradeoff final na economia: um tradeoff de curto prazo entre a inflação e o desemprego. Taxa de Juros Inflação Desem prego MERCADO COMPETITIVO Um mercado competitivo, ou mercado perfeitamente competitivo, tem duas características: ➢ Há muitos compradores e vendedores no mercado; ➢ Os bens oferecidos pelos diversos vendedores são, em grande escalas, os mesmos. Uma empresa parte para o mercado competitivo, com um único objetivo: obter lucro, procura maximizar seus lucros, que é iguala receita total menos o custo total. Para sua empresa ser competitiva e poder ser medida há uma análise a ser feita: LT = RT – CT O custo total há custo fixo e variável. Estudo complementar: Podemos reescrever essa definição multiplicando e dividindo o lado direito por Q LUCRO = (RT/Q – CT/Q) x Q RT/Q é a RECEITA MÉDIA, que o Preço P, e que CT/Q é o custo total médio CTM. Portanto, é correto afirmar: LUCRO = (P – CTM) x Q ESTRUTURA DE MERCADO Como se determina preços e produção sob diferentes condições de mercado – estrutura de mercado. Variáveis> . Número de firmas produtoras no mercado; . Diferenciação do produto; . Existência de barreiras à entrada de novas empresas. Mercado de bens e serviços são as formas: a) Monopólio: uma única empresa, produto sem substitutos próximos, com barreira à entrada de novas firmas; b) Oligopólio: pequeno número de empresas que dominam o mercado, os produtos podem ser homogêneos ou diferenciados, com barreiras à entradas de novas empresas; c) Concorrência monopolística (ou imperfeita): inúmeras empresas, produtos diferenciado, livre acesso de firmas ao mercado; d) Concorrência perfeita: número infinito de firmas, produto homogêneo, e não existem barreiras à entrada de firmas e consumidores; Para que uma empresa existe? Maximizar lucros; Maximizar mark-up (margem sobre os custos diretos). Estruturas de Mercado - Cola da Web https://www.coladaweb.com/economia/estruturas-de-mercado ESTRUTURA DE MERCADO Empresas Monopólio Oligopólio Competição Monopolística Competição Perfeita Sempre questione: Como é a formação de preço desse mercado? Como é a estrutura dos competidores? Qual é o poderdesse mercado? Google (60%merc.mundial) Água torneira Petrobrás Votorantim - Cimentos Gás Industrial –White Martins, Consigás, Ultragás Cias Aéreas Cigarros Rock In Rio/Lollapallosa Filmes Cinemas Streams Livros Trigo Leite Açúcar FLUXO MONETÁRIO Legendas: Moeda: o conjunto de ativos da economia que as pessoas usam regularmente para comprar bens e serviços de outras pessoas. Meio de troca: algo que os compradores dão aos vendedores quando querem comprar bens e serviços. Unidade de moeda: o padrão de medida que as pessoas usam para estabelecer preços e registrar dívidas. Reserva de Valor: algo que as pessoas podem usar para transferir poder de compra do presente para o futuro. Liquidez: a facilidade com que um ativo pode ser convertido em meio de troca da economia. Dinheiro. Moeda-Mercadoria: moeda que toma a forma de uma mercadoria com valor intrínseco. Moeda de curso forçado: moeda sem valor intrínseco é usada como moeda por decreto governamental. Moeda corrente: as cédulas em papel e as moedas de metal em poder do público. Depósitos à vista: saldos em conta corrente aos quais os depositantes têm acesso mediante a emissão de um cheque. FLUXO MONETÁRIO – TAXA DE JUROS Juros > o “prêmio” pago ao emprestador por não ter usado esses recursos por um período, para que o tomador pudesse usar. É a remuneração paga pelo capital que é emprestado. A taxa de juros, por sua vez, é a relação que existe entre os juros recebidos pelo emprestador e quanto de recurso foi emprestado. A taxa de juros pode ser entendida da seguinte forma, segundo o BC: Taxa de juros = [Juros / capital] x 100 Juros = M (Montante emprestado acrescido de juros) – C (Capital originalmente emprestado) No Brasil, as instituições de crédito podem livremente decidir a taxa de juros que será cobrada de seus clientes. Os critérios usados nessa decisão podem ser capacidade de pagamento e histórico de contratação de crédito de cada cliente. Impacta nos seus investimentos, nos financiamentos, empréstimos, rotativo do cartão de crédito. FLUXO MONETÁRIO Refere-se aos movimentos de dinheiro realizados pelos diferentes agentes do mercado. Deve-se notar que o fluxo monetário faz parte do fluxo circular de renda. Este é um modelo que explica como o dinheiro passa pelas mãos dos diferentes agentes presentes em uma economia. Dentro desse fluxo circular, encontramos tanto o fluxo monetário quanto o fluxo real. Este último refere-se à transferência de bens e serviços, bem como de fatores de produção (como terra ou trabalho). Fluxo de estoque de moedas na economia Depósitos a vista Cheques de viagem Moeda Corrente M1 M1 Conta Poupança Depósitos a Prazo Fundos de Mercado Monetário M2 Fluxo Circular de Renda. ECONOMIA 1.8 –YouTube $ https://www.youtube.com/watch?v=glSmM4dqhK0&t=137s FLUXO MONETÁRIO - SELIC TAXA SELIC - Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - um sistema administrado pelo Banco Central em que são negociados títulos públicos federais. A taxa média registrada nas operações feitas diariamente nesse sistema equivale à taxa Selic. A taxa Selic representa os juros básicos da economia brasileira. Os movimentos da Selic influenciam todas as taxas de juros praticadas no país – sejam as que um banco cobra ao conceder um empréstimo, sejam as que um investidor recebe ao realizar uma aplicação financeira. Mas de que tipo de operações estamos falando? São empréstimos de curtíssimo prazo – com vencimento em apenas um dia – realizados entre as instituições financeiras, que têm títulos públicos federais dados como garantia. A taxa média desses negócios, apurada todos os dias, é chamada de Selic “efetiva”. O nome diz tudo: é o percentual de juros que efetivamente está sendo praticado nesse mercado. Histórico Tx.Juros SELIC 2014 = 11,75% 2015 = 14,15% 2016 = 13,65% 2017 = 6,90% 2018 = 6,40% 2019 = 4,40% 2020 = 1,90% 2021 = 9,15% 2022 = 13,65% 2023= 13,65% (prev*) a.a. POLÍTICA MONETÁRIA BRASILEIRA A Política Monetária é um conjunto de medidas adotadas para promover o controle da quantidade de moeda em circulação na economia. As medidas impactam diretamente na inflação e na taxa de juros do país, estimulando ou retraindo a economia dependendo do cenário que se apresenta. O Banco Central (BC) é responsável por controlar a quantidade de moeda que circula na economia por meio do Comitê de Política Monetária (COPOM). Sendo assim, as medidas de Política Monetária adotadas visam o equilíbrio da economia, alterando a oferta de moeda e definindo as taxas de juros. Definições importantes para conter e superar crises, bem como manter a inflação sob controle. Principais instrumentos da política monetária no Brasil: > Recolhimento compulsório – instrumento do BCB para garantir segurança do sistema financeiro. É a proporção da reserva de dinheiro Solicitação de reserva / depósitos bancários * 100%; > Redesconto bancário – concessão de empréstimos pelo BCB para bancos e instituições que estão com pouco $ para manter suas operações; > Operações com títulos públicos – compra de papéis pelo Tesouro Nacional; > Controle e seleção de crédito – instrumento de controle do BCB para distribuição das linhas de crédito. Política Monetária Expansionista Banco Central aumenta a oferta de moeda em circulação no país e reduz as taxas de juros com o objetivo de melhorar o desempenho da economia por meio do aumento do poder de compra para incentivar o consumo. Política Monetária Contracionista Promove a desaceleração do PIB e do consumo dentro de uma economia. O Banco Central aumenta a taxa de juros para diminuir a demanda por crédito junto aos bancos, reduzindo a circulação de moeda da economia e, com isso, a redução da inflação devido a diminuição da demanda. R20220826.pdf (bcb.gov.br) https://www.bcb.gov.br/content/focus/focus/R20220826.pdf Slide 1: Fundamentos dE economia SANDRA BASSI Slide 2 Slide 3 Slide 4 Slide 5 Slide 6 Slide 7 Slide 8 Slide 9 Slide 10 Slide 11 Slide 12 Slide 13 Slide 14 Slide 15 Slide 16 Slide 17 Slide 18 Slide 19 Slide 20 Slide 21 Slide 22 Slide 23 Slide 24 Slide 25
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