governança corporativa 1

Prévia do material em texto

Instruções para a realização da prova:
1. Leia as questões com atenção.
2. Confira seu nome e RA e verifique se o caderno de questão e folha de respostas correspondem à sua disciplina.
3. Faça as marcações primeiro no caderno de questões e depois repasse para a folha de respostas.
4. Serão consideradas somente as marcações feitas na folha de respostas.
5. Não se esqueça de assinar a folha de respostas.
6. Utilize caneta preta para preencher a folha de respostas.
7. Preencha todo o espaço da bolha referente à alternativa escolhida, a caneta, conforme instruções: não rasure, não preencha X, não ultrapasse os limites para preenchimento.
8. Preste atenção para não deixar nenhuma questão sem assinalar.
9. Só assinale uma alternativa por questão.
10. Não se esqueça de responder às questões discursivas, quando houver, e de entregar a folha de respostas para o tutor do polo presencial, devidamente assinada.
11. Não é permitido consulta a nenhum material durante a prova, exceto quando indicado o uso do material de apoio.
12. Lembre-se de confirmar sua presença através da assinatura digital (login e senha).
Boa prova!
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 
Questões de múltipla escolha
Disciplina: 561140 - GOVERNANÇA CORPORATIVA
Questão 1: A atividade de auditoria interna deve avaliar a adequação e a eficácia dos controles, abrangendo a governança, as operações e os sistemas de informação. Esta avaliação deve assegurar que os controles internos garantam uma série de medidas, EXCETO:
A) A confiabilidade e a integridade das informações financeiras e operacionais.
B) A eficácia e a eficiência de operações.
C) A salvaguarda dos ativos.
D) A conformidade às leis, aos regulamentos e aos contratos.
E) A integridade dos diretores executivos.
Questão 2: “A governança pública é o sistema que assegura às partes interessadas pertinentes o governo estratégico das organizações públicas e o efetivo monitoramento da alta administração” (Instrumento de Avaliação da Gestão Pública (2010, p. 88). São requisitos de governança pública:
I - O alinhamento do órgão com sua finalidade e competências legais e seu papel dentro da estrutura de governo.
II - Orientação aos servidores sobre o seu papel na macroestrutura de governo e atuação alinhada com as finalidades e competências institucionais, bem como com os valores e princípios constitucionais e legais.
III - Identificação, classificação, análise e tratamento dos riscos organizacionais.
IV - Tomada de decisão, bem como sua comunicação e monitoramento, para garantir o cumprimento das finalidades e competências institucionais.
V - Comunicação de fatos relevantes e prestação de contas.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) Todas as afirmativas estão corretas.
B) II, III, IV e V. 
C) I, II, III e IV. 
D) I, II, IV e V.
E) I, III, IV e V.
Questão 3: Extensão parcial ou total a todos os demais sócios das empresas representa as condições obtidas pelos controladores quando da venda do controle de uma sociedade. Esse é o conceito de:
A) Free float.
B) Ação ordinária. 
C) Novo Mercado.
D) Stock options.
E) Tag along.
Questão 4: Na primeira metade dos anos 1990, em um movimento iniciado principalmente nos Estados Unidos, acionistas despertaram para a necessidade de novas regras que os protegessem dos abusos da diretoria executiva das empresas, da inércia de conselhos de administração inoperantes e das omissões das auditorias externas. Conceitualmente, a governança corporativa surgiu para superar:
A) a desconfiança do mercado financeiro para com a empresa. 
B) a desconfiança do mercado financeiro para com os acionistas. 
C) o conflito de agência. 
D) a desconfiança dos shareholders. 
E) o conflito entre todos os stakeholders.
Questão 5: (Fonte: Adaptado de Cesgranrio 2008) A Lei Sarbanes-Oxley promoveu ampla regulação da vida corporativa, fundamentada nas boas práticas de governança corporativa, cujo foco é decorrente de quatro valores básicos: compliance, accountability, disclosure e fairness. Dentre os valores básicos citados, accountability significa que:
I)	Deve ser constituído um comitê de auditoria para acompanhar a atuação dos auditores e dos números da companhia. 
II)	A remuneração do executivo principal deve ser aprovada pelo Conselho de Administração junto com a aprovação pelos acionistas do plano de stock options (opções de compra de ações).
III)	Os detentores de informações privilegiadas devem seguir as exigências da lei nos casos de mudanças em suas participações acionárias.
IV)	O principal executivo deve garantir que os relatórios contábeis revelem adequadamente a posição financeira, os resultados das operações e os fluxos de caixa, espelhando a verdade dos fatos, não existindo declarações falsas ou omissões de fatos relevantes.
V)	As corporações devem adotar um código de ética para seus principais executivos, e este deve conter formas de encaminhamento de questões relacionadas a conflitos de interesse, divulgação de informações e cumprimento das leis e regulamentos.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) I. 
B) V. 
C) I, II e III. 
D) I e II. 
E) I e IV. 
Questão 6: Segundo Rossetti (2010), a Organization for Economic Co-operation and Development -Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), organização multilateral que congrega os 30 países industrializados mais desenvolvidos do mundo, mantendo relacionamento ativo com mais de 70 países, ONGs e diversas sociedades civis de caráter internacional, é o terceiro grande marco histórico da governança corporativa. Sobre ela, analise as afirmativas a seguir:
I. É o marco mais recente e o de maior alcance, tanto pela abrangência dos aspectos tratados quanto pela difusão internacional dos princípios da boa governança.
II. Possui reconhecida influência na definição de códigos de melhores práticas em crescente número de países.
III. A definição das melhores práticas pela OCDE teve como uma das motivações o conflito de interesses entre proprietários e executivos: os primeiros por maximizar o valor das ações; os segundos, por colocar os privilégios acima dos resultados.
IV. A OCDE considera as boas práticas de governança como elos entre os objetivos de desenvolvimento dos mercados, das corporações e das nações.
V. O grupo criado pela OCDE com a missão de desenvolver princípios que ajudassem os países-membros em seus esforços de avaliação e de aperfeiçoamento institucional da boa governança corporativa concluiu seu trabalho (1999) a tempo para que, os EUA, que são um dos membros da OCDE, através do senador democrata de Maryland, Paul Sarbanes, e do deputado republicano de Ohio, Michael Oxley, incluíssem tais princípios na Lei Sarbanes-Oxley Act, aprovada em 2002 e conhecida como SOX (ou Sarbox).
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) I e II. 
B) I, II e IV. 
C) I e III.
D) II, III e V. 
E) I, II e V.
Questão 7: (Fonte: Adaptado de Finep) O Instituto Brasileiro de defesa do Consumidor (Idec) lançou no dia 28 de abril de 2011 um site e lá publicou os resultados da Pesquisa sobre Responsabilidade Social Empresarial dos Bancos. Nesse estudo, são analisadas as práticas e as políticas das instituições financeiras em relação aos consumidores, trabalhadores e ao financiamento disponibilizado pelas instituições. No site, o consumidor encontra o relatório completo de tal pesquisa, pode comparar as práticas das instituições financeiras e também enviar um cartão amarelo para o banco como forma de manifestar sua insatisfação. No contexto da governança corporativa, tem-se que a(s):
A) Transparência apresenta-se como um modelo de gestão para as empresas que buscam atingir um nível diferenciado de relação com os investidores e o mercado.
B) Força corporativa de manter uma atitude ética e transparente cria um valor acrescentado (valor agregado) que em nada influi na atração de investimentos.
C) Governança corporativa se desenvolve num momento em queas empresas não precisam comprometer-se com o padrão de transparência nos negócios.
D) Atuais práticas de governança corporativa veem com indiferença a divulgação de suas informações, embora tais relatos sejam uma forma de atrair novos investimentos.
E) Empresas se preocupam com a qualidade e o volume das informações divulgadas para o mercado somente por conta das exigências legais brasileiras.
Questão 8: A governança pública: 
I - Requer práticas que tenham por objetivo gerar transparência e aprimorar o nível de confiança entre todas as partes interessadas. 
II - Requer práticas que geram impacto no valor, na sustentabilidade financeira e orçamentária, social e ambiental e na governabilidade da organização.
III - Para o governo federal, aumentar a governança é promover a capacidade de formular e implementar políticas públicas e de decidir, entre diversas opções, qual seria a mais adequada.
IV - A implementação das políticas públicas requer que as organizações públicas - com foco nos resultados - disponham de sistemas contínuos de monitoramento e avaliação dos programas e do desempenho institucional.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) Todas as afirmativas estão corretas.
B) I, III e IV. 
C) II.
D) I, II e IV. 
E) II e IV.
Questão 9: Fundamentada nas boas práticas de governança corporativa, a Lei Sarbanes-Oxley promoveu ampla regulação da vida corporativa. O foco da lei recaiu sobre os quatro valores básicos: compliance, accountability, disclosure e fairness. O primeiro dos valores básicos citados, compliance, significa que:
A) Deve ser constituído um comitê de auditoria para acompanhar a atuação dos auditores e dos números da companhia.
B) O principal executivo deve garantir que os relatórios contábeis revelem adequadamente a posição financeira, os resultados das operações e os fluxos de caixa, espelhando a verdade dos fatos, não existindo declarações falsas ou omissões de fatos relevantes.
C) Os detentores de informações privilegiadas devem seguir as exigências da lei nos casos de mudanças em suas participações acionárias.
D) A remuneração do executivo principal deve ser aprovada pelo Conselho de Administração junto com a aprovação pelos acionistas do plano de stock options (opções de compra de ações).
E) As corporações devem adotar um código de ética para seus principais executivos, e este deve conter formas de encaminhamento de questões relacionadas a conflitos de interesse, divulgação de informações e cumprimento das leis e regulamentos. 
Questão 10: Sua missão é proteger o patrimônio e maximizar o retorno do investimento dos proprietários, agregando valor ao empreendimento. A que estamos nos referindo?
A) Auditoria interna.
B) Auditoria externa.
C) Conselho de Administração.
D) Acionista.
E) Conselho Fiscal.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Instruções para a realização da prova:
1. Leia as questões com atenção.
2. Confira seu nome e RA e verifique se o caderno de questão e folha de respostas correspondem à sua disciplina.
3. Faça as marcações primeiro no caderno de questões e depois repasse para a folha de respostas.
4. Serão consideradas somente as marcações feitas na folha de respostas.
5. Não se esqueça de assinar a folha de respostas.
6. Utilize caneta preta para preencher a folha de respostas.
7. Preencha todo o espaço da bolha referente à alternativa escolhida, a caneta, conforme instruções: não rasure, não preencha X, não ultrapasse os limites para preenchimento.
8. Preste atenção para não deixar nenhuma questão sem assinalar.
9. Só assinale uma alternativa por questão.
10. Não se esqueça de responder às questões discursivas, quando houver, e de entregar a folha de respostas para o tutor do polo presencial, devidamente assinada.
11. Não é permitido consulta a nenhum material durante a prova, exceto quando indicado o uso do material de apoio.
12. Lembre-se de confirmar sua presença através da assinatura digital (login e senha).
Boa prova!
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 
Questões de múltipla escolha
Disciplina: 561140 - GOVERNANÇA CORPORATIVA
Questão 1: O Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBCG recomendou, como modelo das melhores práticas de governança corporativa a serem seguidas pelas empresas, cinco itens básicos. Um desses itens é a auditoria independente, cuja função essencial é:
A) identificar se a empresa aplica nos registros contábeis os princípios fundamentais de Contabilidade.
B) mensurar até que ponto a empresa tem adotado práticas contábeis internacionais.
C) avaliar a capacidade financeira da empresa e suas perspectivas futuras de gerar lucro.
D) verificar se as demonstrações financeiras refletem adequadamente a realidade da organização.
E) certificar-se de que a empresa esteja adotando as práticas de governança corporativa recomendadas pelo IBGC.
Questão 2: O Novo Mercado, segmento de listagem do mercado de capitais na BMF&Bovespa nos Níveis 1, 2 e NM, possui no Nível NM (Novo Mercado) como algumas das obrigações adicionais o seguinte:
I - O Conselho de Administração deve ser composto de, no mínimo, cinco membros, sendo 20% dos conselheiros independentes e com o mandato máximo de dois anos.
O capital deve ser composto exclusivamente de ações ordinárias com direito a voto.
II - No caso de venda do controle, todos os acionistas têm direito a vender suas ações pelo mesmo preço (tag along de 100%).
III - A empresa deve disponibilizar relatórios financeiros anuais em um padrão internacionalmente aceito.
IV - A companhia também se compromete a manter no mínimo 25% das ações em circulação (free float).
V - Em caso de “deslistagem” ou cancelamento do contrato com a BM&FBOVESPA, a empresa deve fazer oferta pública para recomprar as ações de todos os acionistas no mínimo pelo valor econômico.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) I e II.
B) II e III.
C) I, II, III, IV.
D) Todas as afirmativas estão corretas.
E) III, IV e V.
Questão 3: Os conselheiros devem ser remunerados pelo seu trabalho nas bases estabelecidas pelos sócios. A remuneração dos conselheiros deve:
I. Refletir adequadamente tempo, esforço e experiência dedicados à função e propiciar o incentivo adequado para alinhar seus interesses aos dos sócios.
II. Deve ser algo atrativo para que o CEO cumpra as metas.
III. Não comprometer a capacidade do conselheiro de exercer um julgamento independente.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) Todas as afirmativas estão corretas.
B) III.
C) I e III.
D) II e III.
E) Nenhuma das afirmativas anteriores estão corretas.
Questão 4: A governança pública é o sistema que assegura às partes interessadas pertinentes o governo estratégico das organizações públicas e o efetivo monitoramento da alta administração. A relação entre a coisa pública e a gestão se dá por meio de práticas de medição, tais como:
I - auditorias independentes (assim como ocorre com empresas do setor privado).
II - unidades de avaliação. 
III - unidades de controle interno e externo (por exemplo, tribunais de contas, controle social, entre outros).
IV - instrumentos fundamentais para o exercício do controle. 
V - auditorias independentes realizadas somente por outros órgãos públicos de controle, por exemplo, CGU, TCU, TCE, TCM e Receita Federal.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) Todas as afirmativas estão corretas.
B) II, III, IV e V. 
C) I, II, III e IV. 
D) I, II, IV e V.
E) I, III, IV e V.
Questão 5: As práticas de governança corporativa deram maior transparência e proteção às partes interessadas (stakeholders) em relação às companhias que adotaram esse sistema. 
Assinale a alternativa que apresenta as partes interessadas da companhia.
A) diretores, conselheiros e administradores que possuam responsabilidade civil solidária com a sociedade.
B) indivíduos ou as entidades que assumam algum tipode risco, em face da sociedade, como os acionistas, empregados, clientes, fornecedores, credores e governos.
C) acionistas majoritários que possuam maior risco envolvido nas operações financeiras da sociedade.
D) participantes do mercado financeiro com ações na Bolsa de Valores interessados em estabelecer negócios com a sociedade.
E) pessoas físicas ou jurídicas interessadas em participar do quadro de acionistas da sociedade.
Questão 6: De acordo com o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (2009), “Governança Corporativa é o sistema pelo qual as organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas, envolvendo os relacionamentos entre proprietários, conselho de administração, diretoria e órgãos de controle”.
As boas práticas de governança corporativa possuem a finalidade básica de:
A) preservar e otimizar o valor da organização, facilitando seu acesso ao capital e contribuindo para a sua longevidade.
B) emitir um parecer sem ressalvas no tocante às práticas financeiras e contábeis da organização.
C) mapear os controles internos inerentes aos processos contábeis, identificando os riscos existentes.
D) revisar os procedimentos executados pela alta administração das empresas com emissão de parecer para os órgãos reguladores.
E) preparar a estrutura da organização para a implantação de um sistema de controles internos.
Questão 7: Sua missão é proteger o patrimônio e maximizar o retorno do investimento dos proprietários, agregando valor ao empreendimento. A que estamos nos referindo?
A) Auditoria interna.
B) Auditoria externa.
C) Conselho de Administração.
D) Acionista.
E) Conselho Fiscal.
Questão 8: Na primeira metade dos anos 1990, em um movimento iniciado principalmente nos Estados Unidos, acionistas despertaram para a necessidade de novas regras que os protegessem dos abusos da diretoria executiva das empresas, da inércia de conselhos de administração inoperantes e das omissões das auditorias externas. Conceitualmente, a governança corporativa surgiu para superar:
A) a desconfiança do mercado financeiro para com a empresa. 
B) a desconfiança do mercado financeiro para com os acionistas. 
C) o conflito de agência. 
D) a desconfiança dos shareholders. 
E) o conflito entre todos os stakeholders.
Questão 9: O quarto marco da Governança Corporativa é a Lei Sarbanes-Oxley, do senador Paul Sarbanes e do deputado Michael Oxley, que se tornou conhecida como SOX ou Sarbox, aprovada em julho de 2002 pelo Congresso dos Estados Unidos. Foi motivada por escândalos como da Enron e sua auditora, a Arthur Andersen. Dos princípios que norteiam a lei, o de fairness (senso de justiça): 
I - Estabelece que a remuneração do executivo principal seja aprovada pelo Conselho de Administração.
II- Estabelece os planos de stock options (planos de opção de ações) sejam aprovados pelos acionistas.
III - Define penas historicamente inusitadas para fraudes. As multas podem chegar a US$ 5 milhões e a prisão a 20 anos.
IV - Determina que detentores de informações privilegiadas sigam as exigências da lei nos casos de mudanças em suas participações acionárias.
V - Determina que o comitê de auditoria possua pelo menos um especialista em finanças.
É correto apenas o que se destaca na(s) afirmativa(s):
A) Todas as afirmativas estão corretas. 
B) II, III e IV.
C) III, IV e V. 
D) I, II e III. 
E) I, III, e IV. 
Questão 10: Extensão parcial ou total a todos os demais sócios das empresas representa as condições obtidas pelos controladores quando da venda do controle de uma sociedade. Esse é o conceito de:
A) Free float.
B) Ação ordinária. 
C) Novo Mercado.
D) Stock options.
E) Tag along.