Prova 1 - Gov

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Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (Unctad) publicou em 2011 uma análise das exigências legais de práticas de governança corporativa em uma amostra de 25 mercados emergentes.
Essas práticas estão divididas em 5 (cinco) grandes grupos: responsabilidade corporativa e compliance; auditoria; estrutura de administração e diretoria executiva; transparência financeira; e estrutura de propriedade e controle. Cada um desses grupos possui diversos tópicos.
O gráfico a seguir mostra o número mínimo e máximo de mercados que exigem a publicação de determinadas práticas de governança corporativa.
Gráfico adaptado de UNCTAD - Corporate Governance Disclosure in Emerging Markets: Statistical analysis of legal requirements and company practices. New York: UNCTAD, 2011. Disponível em: <https://unctad.org/>. Acesso em 27/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto e no gráfico, avalie as afirmações a seguir.
I. As maiores exigências sobre a publicização de práticas de governança corporativa na amostra de mercados emergentes recaem sobre a estrutura de propriedade e controle das companhias.
II. Quanto maior a exigência de auditoria, menor é a exigência de responsabilidade social corporativa.
III. Todos os mercados da amostra exigem a publicização de, ao menos, um item relativo à transparência financeira.
IV. Todos os mercados da amostra exigem a publicização de, ao menos, um item relativo à estrutura de administração e diretoria executiva.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	II, apenas.
	
	B
	IV, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	I e IV, apenas.
	
	E
	II e III, apenas.
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
Dentre as conclusões do denominado Relatório Cadbury, publicado em 1992, destacam-se que:
I. as recomendações sobre práticas de governança corporativa deveriam ser seguidas em sua totalidade.
II. as chaves para a manutenção de um sistema adequado de governança corporativa seriam um conselho de administração adequadamente constituído, a separação de funções entre presidência e diretoria executiva, a existência de comitê de auditoria, a vigilância dos acionistas e relatórios financeiros consistentes.
III. o funcionamento do sistema deveria levar a um aumento de senso de responsabilidade e accountability por parte de todas as partes interessadas.
Disponível em: <http://cadbury.cjbs.archios.info/report> (traduzido e adaptado). Acesso em 29/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. O relatório é mandatório, ou seja, obriga que as organizações sigam suas determinações.
II. O relatório identifica a existência de atores importantes dentro da organização e busca separar suas atribuições.
III. Propriedade e controle organizacional são objetos de reflexão do relatório.
IV. Atores externos à organização não são considerados nas conclusões do relatório.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
O quadro abaixo sintetiza as estruturas de governança corporativa de diversos países do mundo.
        
Fonte: LANZINI, L. E. Governança Corporativa e Compliance. Curitiba: Uninter, 2019. 
A partir do quadro, avalie as afirmações a seguir.
I. Países como Brasil, Argentina, Itália e Espanha oferecem baixa proteção para acionistas minoritários.
II. A América Latina possui regras de governança corporativa estabelecidas.
III. Em países como os Estados Unidos, proprietários e gestores exercem papéis sobrepostos com atribuições compartilhadas entre cada um dos grupos.
IV. Na maior parte dos países, as companhias financiam suas atividades contraindo empréstimos.  
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	III, apenas.
	
	C
	I e IV, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
Divergências de interesses entre os diversos atores organizacionais estão na raiz do conflito de agência. A adoção de práticas de governança corporativa, tais como a implantação de conselhos de administradores e a contratação de auditores externos independentes, é uma forma de reduzir o conflito.  
A partir do texto apresentado, avalie as afirmações a seguir sobre conflito de agência.
I. Uma empresa que resolve abrir seu capital na bolsa de valores para vender ações elimina o risco de haver conflito de agência.
II. Decisões dos gestores em benefício próprio, ainda que colocando em risco a saúde financeira da organização, são exemplos de conflito de agência.
III. O conflito de agência pode ocorrer entre acionistas majoritários e acionistas minoritários.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	I, II e III.
Questão 5/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Vale ultrapassou na semana passada o Itaú e a Petrobrás e voltou a ser a segunda maior empresa em valor de mercado do Brasil, como ocorria no fim da década passada. Iniciado no ano passado, o movimento reflete, além da valorização do câmbio e do minério de ferro, os impactos positivos da reestruturação societária, da migração dos papéis para o Novo Mercado e da nova política de dividendos da companhia.
 Para Renato Proença, diretor de participações da Previ, uma das maiores acionistas da companhia, a Vale tem potencial para mais e ainda está subavaliada. Tem reservas de melhor qualidade e, diferentemente das duas principais concorrentes australianas – BHP Billiton e Rio Tinto -, a empresa está saindo da fase de investimentos, enquanto as rivais ainda terão de investir mais adiante.
Disponível em: <https://exame.abril.com.br/mercados/vale-vira-vice-lider-da-bolsa-brasileira-e-fica-atras-so-da-ambev/>
Acesso em 26/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. O bom desempenho da companhia reflete, além de externalidades favoráveis como o câmbio e o preço do minério de ferro, decisões sobre suas práticas de governança.
                                                    PORQUE
II. Suas práticas de governança estão ancoradas em 3 estratégias principais: de finanças, com uso de hedge cambial; de marketing, com a entrada da companhia em novos mercados; e de gestão de pessoas, com reformulação do quadro de sócios e nova política de dividendos.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 6/10 - Governança Corporativa e Compliance
A governança corporativa pode ser entendida como um ambiente gerencial cujo objetivo é o de alinhar as ações dos atores organizacionais diversos, como gestores e acionistas, por meio de práticas que visam a continuidade da organização. Para isso, ela se baseia em alguns princípios básicos:
I. Transparência
II. Equidade
III. Accountability
IV. Responsabilidade
( ) diz respeito à sustentabilidade organizacional incorporando preocupações de ordem social e ambiental.
( ) diz respeito à abertura de informações das organizações que possam ser relevantes para os stakeholders.
( ) diz respeito à prestação de contas e à responsabilização das ações tomadas pelos membros da organização.
( ) diz respeito à isonomia no tratamento dispensado aos diversos interessados (stakeholders) na organização.
Agora, marque a sequência correta.
	
	A
	III, II, IV, I.
	
	B
	I, II, IV, III.
	
	C
	II, IV, III, I
	
	D
	IV, I, III, II.
	
	E
	III, II, I, IV.
Questão 7/10 - Governança Corporativa e Compliance
Governança corporativa é o sistema pelo qual as empresas e demais organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas,envolvendo os relacionamentos entre sócios, conselho de administração, diretoria, órgãos de fiscalização e controle e demais partes interessadas.
Disponível em: <https://ibgc.org.br/governanca/governanca-corporativa>.
Acesso em 27/03/2019
Considerando o conceito de governança corporativa apresentado no texto e os conceitos a ela relacionados, avalie as afirmações a seguir:
I.  A equidade na governança corporativa significa que as empresas devem elencar seus stakeholders prioritários, começando pelos proprietários/acionistas, e definir a hierarquia no tratamento dispensado aos mesmos.
II. A transparência na governança corporativa significa a obrigatoriedade, por lei, das empresas apresentarem seus dados econômico-financeiros aos stakeholders e à sociedade como um todo.
III. O accountability implica na admissão de responsabilidade pelos atos praticados pelos atores organizacionais, e na prestação de contas das ações que impactam no valor da organização.
IV. Transparência, na governança corporativa, implica na apresentação de informações relevantes aos stakeholders, e não apenas as informações econômico-financeiras exigidas por lei.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	II, apenas.
	
	B
	IV, apenas.
	
	C
	II e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
A adoção de práticas de Governança Corporativa tornou-se um dos requisitos exigidos por investidores e instituições do mercado. Prática consolidada das empresas listadas em bolsa de valores, a governança corporativa foi disseminada para demais empresas que buscam aumentar a relação de confiança entre grupos de interesse, pois envolve a profissionalização do negócio, administração de riscos, poder compartilhado e geração de valor da sociedade, ou seja, o que certamente vai muito além do lucro.
Disponível em: <http://www.partnerconsulting.com.br/>. Acesso em 31/03/2019.
Em relação à governança corporativa de empresas familiares, analise os elementos a seguir e enumere, na ordem sequencial, as explicações que se relacionam a cada um dos elementos deles:
I. Propriedade
II. Conselho de Administração
III. Conselho de Família
IV. Diretoria Executiva
( ) responsável pela manutenção da ética e do código de conduta, da elaboração de um plano de sucessão para os futuros líderes, e pelos critérios de ingresso dos novos acionistas no negócio.
( ) define os papéis dos acionistas, bem como as estratégias para a proteção do patrimônio dos sócios.
( ) responsável pela condução do negócio e por seguir o plano estratégico da empresa.
( ) responsável por pensar estrategicamente a organização, indicando caminhos a seguir em consonância com as expectativas dos proprietários da organização.
Agora, marque a sequência correta.
	
	A
	II, I, III, IV.
	
	B
	III, I, IV, II.
	
	C
	IV, III, I, II.
	
	D
	IV, II, III, I.
	
	E
	III, II, I, IV.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
Nos primeiros anos dos anos 1990, o chamado Relatório Cadbury identificou uma mudança na personalidade dos acionistas das empresas britânicas de capital aberto. Pouco a pouco, as ações dessas empresas passaram de acionistas individuais para acionistas institucionais, como fundos de pensão e fundos de investimentos.
O relatório aponta, então, três recomendações para o estabelecimento de relações saudáveis entre os proprietários e as empresas:
I. investidores institucionais devem manter contato constante e regular com os executivos de nível sênior das organizações para discutir assuntos sobre estratégia, performance, composição do board e qualidade da gestão.
II. investidores institucionais devem fazer uso positivo de seus direitos a voto, registrando-os sempre que possível.
III. investidores institucionais devem ter interesse na composição dos conselhos de administração, com atenção especial às concentrações de poder de decisão não limitadas por freios e contrapesos adequados.
Disponível em: <http://cadbury.cjbs.archios.info/report> (traduzido e adaptado). Acesso em 29/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. O relatório Cadbury recomenda a concentração de poder nos executivos que compõem o conselho de administração.
II. O relatório Cadbury identificou uma tendência de organizações serem proprietárias de outras organizações.
III. O relatório Cadbury recomenda que apenas acionistas individuais possam ter direito a voto.
IV. O relatório Cadbury recomenda que outras organizações não interfiram nas decisões umas das outras.
É correto o que se afirma em:
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
A empresa ABC quer aprimorar suas relações com o mercado. Para isso, ela desenhou uma estrutura de governança corporativa baseada em 4 dos 8 (oito) princípios da governança corporativa, conforme demonstra as ações expostas a seguir.
1). Abrir o capital na bolsa de valores emitindo apenas ações com direito a votos. A empresa acredita que, com isso, irá atrair investidores interessados nas decisões estratégicas da empresa.
2). Definir um conselho de administração e uma diretoria executiva, com limites claros de ações para cada um deles. 
3). Definir objetivos de curto, médio e longo-prazo, com metas plausíveis e resultados alcançáveis. 
4). Definir o conjunto de valores organizacionais a partir de fundamentos éticos sólidos e alinhados com a perspectiva dos fundadores da empresa.
Diante do que foi exposto, os 4 (quatro) princípios de governança corporativa que fazem parte de sua estrutura são, respectivamente.
	
	A
	Práticas; pessoas; propósitos; e princípios.
	
	B
	Propriedade; papéis; perenidade; e poder.
	
	C
	Práticas; poder; princípios; e pessoas
	
	D
	Propriedade; papéis; propósitos; e princípios.
	
	E
	Princípios; pessoas; poder; e perenidade.
OUTRA
Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
A empresa Ecorodovias perdeu 4,2 por cento de seu valor de mercado, maior queda do Ibovespa em abril de 2019, devido à notícia da sexta-feira de que a Polícia Federal cumpriu mandados de busca e apreensão na controlada indireta Eco 101, no Espírito Santo, no âmbito da operação "Infinita Highway", que tem foco na apuração de eventuais irregularidades relacionadas a laudos técnicos sobre a situação de rodovia. A empresa disse que instaurou auditoria interna para apurar os fatos.
Disponível em: <https://economia.uol.com.br/> (adaptado). Acesso em 06/05/2019.
A partir do texto apresentado e do tema “comitê de auditoria”, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A empresa disse que instaurou uma auditoria interna como resposta à operação promovida pela Polícia Federal.
PORQUE
II. A auditoria interna pode auxiliar a companhia a resgatar a credibilidade junto ao mercado.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
Com o objetivo de tornar o ambiente de desenvolvimento de software em código aberto mais inclusivo e com menos situações de abuso, a comunidade Linux está adotando um novo código de conduta. O objetivo é garantir um ambiente mais amistoso e aberto a todos os envolvidos.
O foco na inclusão fica claro desde as palavras iniciais do código, que já está valendo para todas as fundações que trabalham com o Linux. A ideia, segundo o texto, é reforçar os ideais de civilidade e excelência da comunidade, garantindo que ela seja aberta a todos sem restrições de gênero, cor da pele, funções motoras, nível de experiência, educação, status socioeconômico, nacionalidade,aparência, religião ou orientação sexual.
Disponível em: <https://canaltech.com.br/> (Adaptado). Acesso em 30/04/2019.
A partir do texto apresentado e, tendo em vista o tema “conduta ética nos negócios”, avalie as afirmações a seguir.
I. O código de conduta tem como objetivo promover princípios éticos nos membros de uma determinada organização.
II. A ética nos negócios atua de forma a garantir maior lucratividade e menores custos com recursos humanos.
III. Adotar padrões e condutas éticas no ambiente de trabalho ajudam a torná-lo mais saudável.
IV. O código de conduta deve refletir os valores de uma organização, mesmo que tais valores estejam em desacordo com a lei.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	I e IV, apenas.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Portanto, todos esses segmentos prezam por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Além disso, tais regras atraem os investidores. Ao assegurar direitos aos acionistas, bem como dispor sobre a divulgação de informações aos participantes do mercado, os regulamentos visam à mitigação do risco de assimetria informacional.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
A partir do quadro, avalie as afirmações a seguir.
I. A estrutura de governança corporativa mais exigente é a do Novo Mercado.
II. O acúmulo de cargos de presidente do conselho e diretor executivo é permitido em todos os segmentos.
III. A implantação de área de auditoria interna é opcional nos segmentos Nível 1 e 2.
IV. No Nível 1, todos os membros do conselho de administração devem ser independentes.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	III, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e IV, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
Empresa de controle familiar, o Grupo RBS desde muito cedo reconhece a relevância e desenvolve sua governança corporativa, seguindo os princípios da transparência e orientado pelas melhores práticas. A governança da RBS é estruturada a partir da interação harmônica entre os três círculos: propriedade, família e empresa.
O Conselho de Administração e o Conselho de Acionistas do Grupo RBS se reúnem em um único fórum, mensalmente. Os membros dos dois fóruns são os mesmos, incluindo acionistas e conselheiros externos. O CAD e o CAC acompanham a execução das políticas por eles estabelecidas e são responsáveis pela definição da estratégia de longo prazo da companhia. A gestão do Grupo RBS é exercida pela Diretoria Executiva, composta por 6 membros.
  
Disponível em: <http://www.gruporbs.com.br/governanca-corporativa/> (adaptado). Acesso em 30/03/2019.
Considerando texto e o tema “conselho de administração”, analise as afirmações a seguir assinalando V para as afirmações verdadeiras e F para as afirmações falsas.
( ) Por ser uma empresa familiar, o Conselho de Administração não precisa ter visão estratégica.
( ) O Conselho de Administração da RBS está posicionado entre a Diretoria Executiva e o Conselho de Família.
( ) O Conselho de Administração da RBS possui função de articular os interesses entre os proprietários e os gestores.
( ) A governança corporativa da RBS define e reconhece o papel do Conselho de Administração, do Conselho de Acionistas e do Conselho de Família, definindo sua estrutura a partir da interação entre os três.
Agora, marque a sequência correta:
	
	A
	F, V, F, V.
	
	B
	V, F, V, F.
	
	C
	V, V, F, F.
	
	D
	F, F, V, V.
	
	E
	F, V, V, F.
Questão 5/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma fintech ainda em fase de prototipagem, projetando uma futura autorização do Banco Central para atuar como uma instituição financeira regular, foi instruída a construir um futuro sistema de compliance em aderência aos denominados Acordos da Basileia, e um sistema de compliance digital para se adequar às demandas do universo digital.
Dessa forma, a futura fintech estipulou os seguintes temas para os trabalhos de suas equipes:
I. Basileia I.
II. Basileia II.
III. Basileia III.
IV. Compliance Digital.
Diante do contexto apresentado, relacione os temas estipulados pela futura fintech com as explicações a seguir, enumerando-as na ordem correta:
( ) adequação da fintech às exigências mínimas de liquidez e alavancagem, além de criação de cenários para enfrentar perdas não esperadas.
( ) adequação da fintech aos pilares: exigências de capital, supervisão (governança) e divulgação de informações importantes para o mercado.
( ) adequação da fintech à proteção de dados dos usuários e investidores.
( ) adequação da fintech às exigências mínimas de capital para cobertura de crédito.
Agora, marque a sequência correta.
	
	A
	III, II, IV, I.
	
	B
	I, II, IV, III.
	
	C
	II, IV, III, I
	
	D
	IV, I, III, II.
	
	E
	III, II, I, IV.
Questão 6/10 - Governança Corporativa e Compliance
A formação da estrutura com os conselhos, a possibilidade de formalizar reuniões e constituir a assembleia geral não são as únicas condições para a implementação de uma estrutura de governança corporativa. A disciplina e a rotina para o cumprimento das normas estabelecidas bem como a atuação dos diversos órgãos da estrutura de governança também são fundamentais.
Fonte: LANZINI, L. E. Governança Corporativa e Compliance. Curitiba: Uninter, 2019. (Adaptado).
Considerando o texto apresentado e o processo de implantação da governança corporativa, assinale a opção correta.
	
	A
	A implantação da estrutura de governança permite às organizações interromperem suas relações com os stakeholders, uma vez que tais relações passam a ser obrigação exclusiva do departamento de governança corporativa.
	
	B
	Após a implantação da estrutura de governança, os gestores passam a controlar todas as decisões dos acionistas e proprietários, uma vez que a governança implica na distribuição da propriedade da empresa entre seus principais executivos.
	
	C
	A implantação de estrutura de governança em empresas familiares é uma decisão do setor de relações públicas, uma vez que esse tipo de empresa necessita de governança apenas para se relacionar com a imprensa.
	
	D
	Para implantar uma estrutura de governança, é recomendável a integração entre as instâncias deliberativa (Assembleia Geral e conselho de administração), executiva (diretor-presidente e demais diretores), fiscalizadora (conselho fiscal) e consultiva (comitês).
	
	E
	Na implantação da estrutura de governança, o comitê de ética precisa ser dissolvido para que os problemas internos de comportamento não prejudiquem o processo.
Questão 7/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros.
(LANZINI, L.E. Governança Corporativa e Compliance. Uninter: Curitiba, 2019.
Com base no tema “comitê de auditoria”, avalie as afirmações a seguir.
I. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimento da lei por parte dos membros da organização.
II. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração nas decisões táticas sobre logística, operações e finanças da organização.
III. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimentodos códigos de conduta e de ética da organização.
IV. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando aquilo que se fala na imprensa e nas redes sociais sobre a organização.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e IV, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com os princípios de governança corporativa da OCDE, de 2016 (p.39), “a estrutura de governo das sociedades deve reconhecer os direitos dos stakeholders estabelecidos por lei ou por meio de acordos mútuos, e estimular a cooperação ativa entre as sociedades e os seus stakeholders na criação de riqueza, empregos e na sustentabilidade de sociedades financeiramente sólidas.”
Para isso, a OCDE estabelece que:
I. os direitos dos stakeholders, estabelecidos por lei ou por acordos mútuos, devem ser respeitados.
II. quando os direitos estiverem estabelecidos por lei, deverá haver meios efetivos para compensação quando esses direitos forem violados.
III. deve ser permitido o desenvolvimento de mecanismos de participação dos trabalhadores.
IV. os stakeholders que participam da gestão das companhias devem ter acesso às informações relevantes.
V. os stakeholders devem ter assegurados meios para comunicar práticas antiéticas ou ilegais.
VI. a estrutura de governança deve prever meios eficazes de liquidação em caso de insolvência para não prejudicar os credores.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. Apesar de não serem considerados stakeholders, credores compõem um grupo especial de agentes com o qual as organizações devem manter boa governança.
II. Mesmo que não estabelecido por lei, manter boa relação de governança com stakeholders pode refletir na reputação organizacional.
III. Boa governança implica em disponibilização de informações relevantes para executivos, acionistas e demais participantes nos processos decisórios da organização.
IV. A boa governança com stakeholders deve ser mediada apenas por acordos jurídicos e leis.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
O Acordo de Basileia III entrou efetivamente em vigor no Brasil em 1º de outubro de 2013. A data marca o início de uma longa fase de transição para os novos padrões prudenciais fixados pelo Comitê de Basileia, fase esta que deve ser concluída integralmente somente em 2022.
O primeiro conjunto de normativos que implantou o novo Acordo no Brasil foi divulgado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e pelo Banco Central (BC) em 1/3/13, definindo a nova estrutura de capital regulamentar e os novos padrões de apuração dos requerimentos. Em sequência, foram promovidas algumas alterações regulamentares pontuais.
Cerca de dois anos depois, no primeiro trimestre de 2015, o BC e o CMN introduziram provisões sobre o cálculo e a remessa de informações sobre o indicador de Liquidez de Curto Prazo e a Razão de Alavancagem (tratados a seguir, nas seções Indicador de Liquidez e Requerimento de Capital, respectivamente), que se inserem no escopo do cronograma de adaptação proposto por Basileia III.
O Acordo de Basileia III é uma resposta às principais vulnerabilidades apresentadas pelo setor bancário durante a crise financeira de 2008, tal como identificadas pelo Comitê de Basileia, e introduz uma série de mudanças relativamente à Basileia II, com destaque para a reformulação da estrutura de capital das instituições financeiras, visando à ampliação da resiliência e solidez dos bancos.
Disponível em: <http://www.anbima.com.br/>. Acesso em 05/04/2019.
Com base nessa situação hipotética, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. O chamado Acordo da Basileia III impõe monitoramento de riscos para os sistemas de compliance empresarial e bancário das instituições financeiras brasileiras.
PORQUE
II. Ao ser incorporado por autoridades brasileiras, como a CVM e o BC, o Basileia III passa a se impor como lei para as instituições financeiras nacionais.  
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Embraer informou nesta quarta-feira que já marcou a data para assembleia geral ordinária - na qual devem ser aprovadas, entre outros temas, as contas de 2018. 
A fabricante de aeronaves não fez menção à análise do acordo com a americana Boeing por parte dos acionistas. Em 17 de dezembro de 2018, o conselho de administração da Embraer aprovou os termos para a formação de uma parceria na área de aviação comercial.
A consumação da operação, conforme a ata da reunião do conselho de dezembro, depende de algumas condições, como a convocação de assembleia geral extraordinária para aprovação dos acionistas. A data dessa assembleia ainda não foi divulgada.
Disponível em: <https://www.valor.com.br/> (adaptado). Acesso em 30/04/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. A Assembleia Geral Ordinária (AGO) permite aos proprietários da organização definirem questões estratégicas.
II. A Assembleia Geral Ordinária (AGO) é parte da estrutura de governança corporativa e é convocada anualmente após o término do exercício do ano anterior.
III. A Assembleia Geral Ordinária (AGO) deve se submeter às exigências dos administradores da organização, apenas ratificando suas decisões.
IV. A Assembleia Geral Ordinária (AGO) divide com o departamento de marketing as responsabilidades sobre as campanhas publicitárias da organização.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e II, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
OUTRA
Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Assembleia Geral Ordinária (AGO) é a instância máxima de representação dos proprietários da empresa e, como tal, precisa ser convocada e realizada de forma a permitir ampla participação dos acionistas.
Considerando o conceito de estrutura de governança corporativa, analise as afirmações a seguir assinalando V para as afirmações verdadeiras e F para as afirmações falsas.
( ) A AGO deve prever um quorum mínimo para o seu funcionamento.
( ) Os acionistas devem participar presencialmente, não sendo admitida a participação por procuração.
( ) Todas as decisões tomadas na AGO devem ser comunicadas para todos os acionistas, mesmo para aqueles não presentes na assembleia.
( ) A comunicação da realização da AGO deve ser feita apenas por carta registrada.
Agora, marque a sequência correta:
	
	A
	F, V, F, V.
	
	B
	V, F, V, F.
	
	C
	V, V, F, F
	
	D
	F, F, V, V.
	
	E
	F, V, V, F.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
O Facebook está recorrendo a uma multa aplicada pelo órgão regulador de proteção de dados do Reino Unido sobre o papel da rede social no escândalo Cambridge Analytica. Ao argumentar que não deve pagar essa multa, a empresa disse nesta quarta-feira, 22, que a decisão da autoridade britânica é injustificável e que não há evidências de que o Facebook compartilhou dados de usuários indevidamente.
A multa imposta no mês passado pelo Escritório do Comissariado da Informação (ICO, na sigla em inglês) contra a empresa chefiada por Mark Zuckerberg foi de US$ 645 mil.
No caso do Reino Unido particularmente, o escândalo Cambridge Analytica, que usou sem consentimento os dados de 87 milhões de pessoas para tentar influenciar as eleições presidenciais americanas de 2016, causou uma grande tensão entre o Facebook e as autoridades.Isso porque a consultoria Cambridge Analytica é britânica, e também devido ao fato de Mark Zuckerberg ter negado várias vezes se apresentar perante o parlamento europeu.
Disponível em: <https://link.estadao.com.br/>. Acesso em 10/04/2019.
Com base no texto apresentado e no conceito de compliance, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. O embate do Facebook no tribunal britânico revela que o compliance digital enfrenta uma realidade complexa cujas fronteiras legais ainda estão sendo estabelecidas.
PORQUE
II. A capacidade de inovação das empresas de tecnologia resulta em mudanças comportamentais nas sociedades, o que implica, muitas vezes, em inadequações dos sistemas legais aos novos comportamentos originados.  
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 5/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Kraft Heinz , gigante do setor de alimentos que tem entre seus acionistas o brasileiro Jorge Paulo Lemann, da 3G Capital, e o megainvestidor Warren Buffett, informou nesta segunda-feira que terá de reapresentar seus balanços financeiros de 2016, 2017 e de parte de 2018. A revisão dos dados será necessária para corrigir erros contábeis de R$ 208 milhões nos relatórios, identificados após auditoria interna.
Disponível em: <https://legcounsel.house.gov> (adaptado). Acesso em 06/05/2019.
A partir do texto apresentado e do tema “comitê de auditoria”, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A companhia decidiu reapresentar seus balanços financeiros após atuação da auditoria interna.
PORQUE 
II. A auditoria interna avalia os procedimentos internos de forma a garantir a confiabilidade das informações geradas pela companhia para seus diversos stakeholders.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 6/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE (2017), existem algumas curiosidades em relação à governança corporativa no Brasil:
I. a grande maioria das companhias brasileiras de capital aberto são controladas por um único acionista, por companhias estrangeiras ou por estruturas piramidais compostas por outras corporações. Além disso, boa parte das companhias possui controle familiar.
II. No Brasil, o modelo de governança corporativa pode ser denominado “comply or explain”, no qual a organização é obrigada a adotar o código de governança corporativa ou, caso contrário, explicar e justificar o porquê da não adoção.
III. As leis brasileiras introduziram códigos para fortalecer o papel de investidores institucionais nas companhias, principalmente no que diz respeito às suas responsabilidades.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Apesar das leis, a estrutura de governança corporativa no Brasil inibe a existência de investidores institucionais nas companhias.
PORQUE
II. A decisão sobre adotar ou não os códigos de governança corporativa no Brasil está a cargo das famílias que controlam as companhias.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
O diretor de compliance do Barclays, Michael Roemer, está saindo no final deste mês para assumir um papel de liderança em um "grande banco dos EUA", disse o banco nesta quinta-feira.
Laura Padovani, atual chefe de serviços globais de compliance do Barclays, atuará como diretora de compliance interina do grupo após a saída de Roemer, afirmou o Barclays em comunicado.
O Barclays planeja uma busca interna e externa pelo sucessor de Roemer, disse.
A partir do texto apresentado, avalie as afirmações a seguir sobre conflito de agência.
I. A saída de Roemer para atuar em outro grande banco fere regras do compliance trabalhista.
II. A valorização dos quadros internos numa eventual substituição de Roemer fortalece o sistema de compliance trabalhista da empresa.
III. O caso evidencia a falta de compromisso do diretor de compliance com o próprio sistema de compliance do banco.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	I, II e III.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Portanto, todos esses segmentos prezam por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Além disso, tais regras atraem os investidores. Ao assegurar direitos aos acionistas, bem como dispor sobre a divulgação de informações aos participantes do mercado, os regulamentos visam à mitigação do risco de assimetria informacional.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
 
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
A partir do texto e do quadro, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Para atuar no segmento Novo Mercado, uma empresa deve manter um conselho de administração com pelo menos 2 membros independentes.
PORQUE
II. Os segmentos Nível 1 e 2 não exigem membros independentes nos conselhos de administração. 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa avalia a possibilidade de adquirir um concorrente com problemas financeiros. A alta gerência entende que a aquisição do concorrente é estratégica para consolidar sua posição no mercado. Os acionistas entendem que a aquisição irá impactar de forma negativa no valor das ações e, consequentemente, no valor da empresa.
Com base nessa situação hipotética, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A decisão sobre a aquisição é um conflito de agência.
PORQUE
II. Os interesses entre agentes e proprietários são divergentes.  
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposiçãoverdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
OUTRA
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Assembleia Geral Ordinária (AGO) é a instância máxima de representação dos proprietários da empresa e, como tal, precisa ser convocada e realizada de forma a permitir ampla participação dos acionistas.
Considerando o conceito de estrutura de governança corporativa, analise as afirmações a seguir assinalando V para as afirmações verdadeiras e F para as afirmações falsas.
( ) A escolha do local para a realização da AGO deve levar em conta o fator conveniência, ou seja, deve ser pensado de forma a proporcionar facilidade de participação dos acionistas.
( ) O uso de tecnologia para a participação dos acionistas na AGO deve ser incentivado, tal como a possibilidade de utilização de meios eletrônicos para a votação.
( ) As decisões tomadas na AGO devem permanecer sob controle do Conselho de Administração. O acesso dos sócios às decisões deve ser feito presencialmente mediante solicitação formal.
( ) É obrigação dos sócios manter as decisões tomadas na AGO em segredo. Isso evita que o mercado, incluindo concorrentes, tenham acesso às decisões estratégicas da organização.
Agora, marque a sequência correta:
	
	A
	F, V, F, V.
	
	B
	V, F, V, F.
	
	C
	V, V, F, F.
	
	D
	F, F, V, V.
	
	E
	F, V, V, F.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE (2017), existem algumas curiosidades em relação à governança corporativa no Brasil:
I. a grande maioria das companhias brasileiras de capital aberto são controladas por um único acionista, por companhias estrangeiras ou por estruturas piramidais compostas por outras corporações. Além disso, boa parte das companhias possui controle familiar.
II. No Brasil, o modelo de governança corporativa pode ser denominado “comply or explain”, no qual a organização é obrigada a adotar o código de governança corporativa ou, caso contrário, explicar e justificar o porquê da não adoção.
III. As leis brasileiras introduziram códigos para fortalecer o papel de investidores institucionais nas companhias, principalmente no que diz respeito às suas responsabilidades.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Apesar das leis, a estrutura de governança corporativa no Brasil inibe a existência de investidores institucionais nas companhias.
PORQUE
II. A decisão sobre adotar ou não os códigos de governança corporativa no Brasil está a cargo das famílias que controlam as companhias.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
Eric Schmidt, que foi o presidente-executivo do Google entre 2001 e 2011, deixará o conselho de administração da Alphabet (controladora da empresa) em junho deste ano.
O executivo, que participava do conselho há 18 anos, se notabilizou ao trazer experiência em negócios para a companhia fundada em 1998 pelos então jovens Larry Page e Sergey Brin em seus primeiros anos de mercado, no que eles chamavam de supervisão de adultos.
Teve papel de destaque nos primeiros anos do Google e em sua abertura de capital, em 2004, e liderando movimentos importantes como a compra do YouTube, em 2006.
Ele também ocupou o posto de presidente do conselho de administração da companhia entre 2011 e 2018.
Disponível em: <https://www1.folha.uol.com.br/>. Acesso em 01/05/2019.
A partir do texto apresentado e do tema Conselho de Administração, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A importância de Schmidt a frente do Conselho de Administração da companhia é atestada por sua participação em decisões estratégicas.
PORQUE
II. Dentre outras características, o perfil desejado dos membros do Conselho de Administração de uma companhia inclui visão estratégica e alinhamento com os valores da organização.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
O número de startups mais do que dobrou no Brasil nos últimos seis anos, atingindo a marca de 62 mil empreendedores e 6 mil empresas, segundo dados da Associação Brasileira de Startups (ABStartups). No entanto, pesquisas mostram que a taxa de mortalidade das startups é muito alta (pode chegar a 75%), e a adoção de boas práticas de Governança Corporativa pode representar o diferencial para reduzir o risco de insucesso.
“Antes a Governança Corporativa era sinônimo de grandes empresas e organizações maduras, hoje sabe-se que o sistema deve ser aplicado a qualquer negócio, independente do tamanho ou maturidade”, comentou Max Carlomagno, consultor nas áreas de estratégia, inovação e crescimento, e coordenador da publicação organizada pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC).
Disponível em: <https://canaltech.com.br/>. Acesso em 30/04/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. As organizações implantam sistemas de governança corporativa apenas para se adequarem às leis.
PORQUE
II. A implantação voluntária de um sistema de governança corporativa prejudica o desempenho organizacional, principalmente em empresas pequenas.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
OUTRA
Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque  se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros. Além da precisão da informação em relação aos objetivos financeiros propostos, para a empresa também é importante confiar na precisão dos procedimentos internos e que os ganhos da empresa conseguem se manter no longo prazo.
Fonte: LANZINI, L. E. Governança Corporativa e Compliance. Curitiba: Uninter, 2019.
A partir do texto, avalie as alternativas a seguir tendo como referência o conceito de auditoria dentro da governança corporativa.
I. A auditoria pode ser dividida entre auditoria interna e externa.
II. A área de auditoria deve atuar próxima aos acionistas e ao Conselho de Administração.
III. A auditoria deve ser realizada pelo principal executivo da organização.
IV. O comitê de auditoria deve ser formado apenas em situações de crise.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	III, apenas.
	
	D
	I e II, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa familiar projeta para os próximos anos a criação de uma estrutura de governança corporativa.Para isso, ela pretende:
I. definir o papel dos sócios.
II. definir um conselho deliberativo para tomada de decisões estratégicas, com nomes eleitos por votação entre os sócios.
III. definir papéis dos gestores na execução das estratégias da companhia.
IV. definir um conselho para fortalecer os valores do grupo e o legado da empresa para as futuras gerações.
Diante das pretensões da empresa, a estrutura de governança corporativa será composta, respectivamente, por.
	
	A
	Acionistas; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Conselho de Família.
	
	B
	Conselho de Família; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Acionistas.
	
	C
	Conselho de Família; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Acionistas.
	
	D
	Acionistas; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Conselho de Família.
	
	E
	Conselho de Administração; Acionistas; Conselho de Famílias; e Diretoria Executiva.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
Em relação à Estrutura de Governança, analise os elementos a seguir e enumere, na ordem sequencial, as explicações que se relacionam a cada um dos elementos deles:
I. Comitê de Auditoria
II. Conselho de Administração
III. Assembleia Geral Ordinária
( ) deve ser convocada anualmente para que a organização preste contas aos acionistas.
( ) decide os rumos estratégicos da organização.
( ) monitora os controles internos e o cumprimento de leis e regulamentos.
Agora, marque a sequência correta.
	
	A
	III, I, II.
	
	B
	III, II, I.
	
	C
	II, III, I.
	
	D
	II, I, III.
	
	E
	I, II, III.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE, em relatório sobre governança corporativa publicado em 2016, a quota de ações detida pelos investidores institucionais, tais como fundos mútuos, fundos de pensão, seguradoras e fundos de cobertura, aumentou significativamente, e muitos dos seus ativos são geridos por gestores de ativos especializados.
A capacidade e o interesse dos investidores institucionais e gestores de ativos na gestão das empresas são muito variáveis. Para alguns, o envolvimento na gestão das empresas, incluindo o exercício de direitos de voto, é uma parte natural do seu modelo de negócio.
Outros podem oferecer aos seus beneficiários e clientes um modelo de negócio e estratégia de investimento que não inclui, nem desencadeia, a aplicação de recursos na participação ativa como acionistas. Caso a participação dos acionistas não faça parte do modelo de negócio e estratégia de investimento da instituição, os requisitos obrigatórios para a participação, por exemplo, através de votação, poderão ser ineficazes e conduzir a uma abordagem burocrática de "box-ticking" (meramente figurativa).
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A estrutura de governança das companhias mudou significativamente, e é preciso repensar as formas de participação dos proprietários e agentes.
PORQUE
II. O aumento da participação dos investidores institucionais nas companhias implica em estruturas organizacionais com agentes diversos (gestores dos fundos e gestores das companhias, por exemplo) e proprietários diversos. 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE (2017), existem algumas curiosidades em relação à governança corporativa no Brasil:
I. a grande maioria das companhias brasileiras de capital aberto são controladas por um único acionista, por companhias estrangeiras ou por estruturas piramidais compostas por outras corporações. Além disso, boa parte das companhias possui controle familiar.
II. No Brasil, o modelo de governança corporativa pode ser denominado “comply or explain”, no qual a organização é obrigada a adotar o código de governança corporativa ou, caso contrário, explicar e justificar o porquê da não adoção.
III. As leis brasileiras introduziram códigos para fortalecer o papel de investidores institucionais nas companhias, principalmente no que diz respeito às suas responsabilidades.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Apesar das leis, a estrutura de governança corporativa no Brasil inibe a existência de investidores institucionais nas companhias.
PORQUE
II. A decisão sobre adotar ou não os códigos de governança corporativa no Brasil está a cargo das famílias que controlam as companhias.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
A figura abaixo resume a estrutura de governança do Bradesco.
  
Disponível em: <https://www.bradescori.com.br/>. Acesso em 01/05/2019.
A partir do quadro, avalie as afirmações a seguir.
I. O Conselho de Administração é a instância máxima da estrutura de governança corporativa do Bradesco.
II. Diversos comitês auxiliam a gestão da governança corporativa do Bradesco.
III. As atividades de auditoria estão previstas na estrutura de governança corporativa do Bradesco.
IV. No Bradesco, a Diretoria Executiva define a composição e as responsabilidades da Assembléia de Acionistas.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	III, apenas.
	
	C
	I e IV, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.