AVA 2 Análise das demonstrações contábeis

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA 
 
 
 
 
 
JÉSSICA DA SILVA REGO – MAT. 20201300341 
 
 
 
 
 
 
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIO DE JANEIRO - RJ 
2023 
 
 
A Análise das Demonstrações Contábeis é, segundo Iudícibus (1998, p. 20), “a arte de 
saber extrair relações úteis, para o objetivo econômico que tivermos em mente, dos 
relatórios contábeis tradicionais e de suas extensões e detalhamentos, se for o caso”. É 
a partir da Análise das Demonstrações Contábeis que dados se tornam informação e 
podem ser usados para embasar decisões de negócio muito importantes. Seu objetivo 
é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômico-financeira da organização, 
utilizando relatórios gerados pela Contabilidade e outras informações necessárias à 
análise, relacionando- se prioritariamente a utilização por parte de terceiros. 
Os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento de 
determinada empresa frente as suas obrigações. São eles: índice de liquidez corrente, 
índice de liquidez seca, índice de liquidez geral e índice de liquidez imediata. Portanto, 
cada índice citado, fornece informações distintas sobra à situação da empresa. 
A Liquidez corrente: é calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da 
empresa (caixas, bancos, estoques, clientes) e a as dívidas a curto prazo (empréstimos, 
financiamentos, impostos, fornecedores, folha de pagamento). Os Resultados obtidos 
índice de liquidez corrente: Menor que 1 não haveria disponibilidade suficiente para 
quitar as obrigações a curto prazo; Igual a 1 valores dos direitos e obrigações a curto 
prazo são equivalentes; Maior que 1 resultado que demonstra folga no disponível para 
uma possível liquidação das obrigações. 
Todavia, quanto maior forem os Índices de Liquidez, melhor será a situação financeira 
da empresa. Mas, é necessário ter o conhecimento de que um alto índice de liquidez, 
não quer dizer que a empresa obtém uma saúde financeira estável. 
Índice de liquidez seca: A liquidez seca é apenas um dos indicadores de liquidez de uma 
empresa. A liquidez seca avalia especificamente a situação da empresa a curto prazo e 
desconsidera os estoques no cálculo, já que eles não estão necessariamente 
disponíveis (a disponibilidade do capital depende das vendas dos produtos). Trata-se, 
então, de um indicador cauteloso, pois a empresa não pode contar com a exatidão 
desse valor. 
Índice de liquidez geral: Mostra a capacidade de pagamento da empresa a Longo Prazo, 
considerando tudo o que converterá em dinheiro (a Curto e Longo Prazo), relacionando-
se com tudo o que já assumiu como dívida (a Curto e Longo Prazo). 
Índice de liquidez imediata: é considerado o de natureza mais conservadora, pois 
representa todos os valores da empresa que estejam imediatamente à disposição dos 
gestores, como: o caixa da empresa, conta corrente, investimentos de curto prazo, entre 
outros. 
Índice de grau de endividamento: mede a proporção do endividamento da companhia 
em relação ao total do seu ativo, ou seja, o quanto dos ativos da empresa estão 
financiados por terceiros. Nem sempre o endividamento é algo necessariamente ruim, 
afinal, ele pode ajudar a impulsionar a estratégia de crescimento de uma empresa. Mas, 
assim como em nossa vida pessoal, é preciso conseguir quitar essa dívida, caso 
contrário ela s e transforma em uma bola de neve. 
Índice de Participação de Capital de Terceiros: São os recursos externos que as 
empresas buscam para financiar suas atividades, a partir de entidades terceiras, como 
é o caso dos empréstimos. O capital de terceiros é formado por todo o Passivo Exigível. 
Estes valores constituem as obrigações adquiridas por meio de contratos a crédito e 
que são reembolsadas aos credores depois de um tempo. 
 
 
PL = Patrimônio Líquido 
AT = Ativo Total 
 
Cálculo dos Indicadores 
 
 
CONSOLIDADA LTDA. 
 XO X1 
ATIVO TOTAL RS 2.630.500,00 RS 3.012.600,00 
Ativo Circulante RS 1.855.500,00 RS 1.876.600,00 
 
ATIVO NÃO CIRCULANTE RS 775.000,00 RS 1.136.000,00 
Ativo realizável a longo prazo RS 355.500,00 RS 719.000,00 
Investimentos RS 1.000,00 RS 1.000,00 
Imobilizado RS 368.000,00 RS 384.000,00 
Intangível R$ 51.000,00 RS 32.000,00 
 
PASSIVO TOTAL RS 2.630.500,00 RS 3.012.600,00 
Passivo Circulante R$ 252.000,00 RS 354.000,00 
Passivo Não Circulante RS 72.000,00 RS 74.000,00 
Patrimônio Líquido RS 2.306.500,00 RS 2.584.600,00 
 
VENDAS RS 2.233.000,00 RS 2.202.000,00 
LUCRO LÍQUIDO RS 468.900,00 RS 494.000,00 
 
INDICADORES DE RENTABILIDADE 
 XO X1 
Giro do Ativo Vendas / ativo total 0,85 0,78 
Margem Líquida / Lucro líquido / vendas 0,21 0,22 
Rentabilidade do Ativo / Lucro líquido 
/ativo total 
0,18 0,18 
Rentabilidade do P.L. / Lucro Líquida / P. L 0,20 0,19 
 
ESTRUTURA DE CAPITAL 
 XO X1 
PART. DE C.P. DE TERCEIROS = 
(exigível total / ativo total) / 100) 
12,13% 14,20% 
 
GRAU DE ENDIVIDAMENTO 
 XO X1 
Endividamento Exigível Total / Patrimônio 
total 
0,1404 0,1653 
 
LIQUIDEZ 
 XO X1 
LIQUIDEZ GERAL = Ativo Circulante + 
Realizável a Longo prazo. Passivo 
circulante + Passivo não Circulante 
6,82 6,06 
LIQUIDEZ CORRENTE = Ativo circulante 
passivo circulante 
7,36 5,30 
Diante das informações e valores obtidos, é possível dizer que a empresa Consolidada 
Ltda, atende aos requisitos citados pela financeira para concessão de crédito. 
 
Diante de todas as informações, conclui-se que a empresa Consolidada Ltda. conseguiu 
honrar com as suas obrigações, se mantendo positiva financeiramente. Portanto, aprovo 
a concessão de recursos para aquisição das máquinas através de financiamento por ela 
solicitado. 
 
 
REFERÊNCIAS 
 
Ching, Hong Yuh, et al. Contabilidade e Finanças para não especialistas. 
3ª ed. São Paulo: Pearson, 2010. Pag. 114. 
 
NETO, Alexandre Assaf. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque 
econômico financeiro. 7ª ed. São Paulo: Atlas, 2002. 
 
ZANLUCA, Jonatan de Sousa. Cálculo e Análise dos Índices De Liquidez. 
Disponível em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/indices-de-
liquidez.htm. Acesso em 17 abr. 2023.