Pesquisas sobre o CPC 29

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Disciplina: RCC0204 – Contabilidade Financeira II
Profa. Dra. Maisa de Souza Ribeiro
Apresentação: Me. Laís Manfiolli Figueira
laismanfiolli@hotmail.com
Pesquisas sobre a 
aplicação prática
do CPC 29
Como foi a adoção inicial 
do CPC 29?
Adoção do CPC 29
Figueira, L. M., & Ribeiro, M. S. (2015). Análise da evidenciação
sobre a mensuração de ativos biológicos: antes e depois do CPC
29. Revista Contemporânea de Contabilidade, 12(26), 73-98.
Com a adoção do Pronunciamento Técnico CPC 29 – Ativos 
Biológicos e Produtos Agrícolas, qual foi o comportamento da 
informação evidenciada sobre a mensuração de ativos biológicos?
20102008 2012
Custo Histórico Valor Justo
CPC 29
Período amostral: 2 anos antes + 2010 + 2 anos após
Adoção do CPC 29
Battistela Adm. Participações S.A. Klabin S.A.
Brasilagro S.A. - Cia Bras. de Prop. Agrícolas Marfrig Alimentos S.A.
BRF S.A. Metisa Metalurgia Timboense S.A.
CEEE-D - Cia Estadual de Distribuição de Energia Elétrica Minerva S.A.
Celulose Irani S.A. Minupar Participações S.A.
Cia Melhoramentos de São Paulo Rasip Agro Pastoril S.A.
Cosan S.A. Renar Maçãs S.A.
Encorpar S.A - Empresa Nac. com Redito Part. São Martinho S.A.
Eucatex S.A. SLC Agrícola S.A.
Fábrica Tecidos Carlos Renaux S.A. Suzano Papel e Celulose S.A.
Ferbasa S.A. - Cia Ferros Ligas da Bahia Tereos Internacional S.A.
Fibria Celulose S.A. Trevisa Investimentos S.A.
Itausa Investimentos ITAU S.A. Vanguarda Agro S.A.
JBS S.A. Wembley S.A. 
Karsten S.A. WLM - Indústria e Comércio S.A.
Fonte: Dados da Pesquisa
Tabela 1 – Razão social das empresas consideradas na amostra da pesquisa
Amostra
Adoção do CPC 29
0
2
4
6
8
10
12
14
Cana-de-Açúcar Bovinos Soja Milho Eucalípto Pinus Aves Suínos
2008 (n=26)
2009 (n=26)
2010 (n=30)
2011 (n=30)
2012 (n=30)
Culturas
Ativos biológicos mais recorrentes na amostra
*n: número de empresas da amostra que mensuraram o Ativo Biológico 
6
N
ú
m
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Em
p
re
sa
s 
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n
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fo
rm
aç
ão
*n: número de empresas da amostra que mensuraram o Ativo Biológico 
Metodologia de Mensuração Adotada para o Ativo Biológico
Ano
0
5
10
15
20
25
30
2008
(n=26)
2009
(n=26)
2010
(n=30)
2011
(n=30)
2012
(n=30)
Valor de Mercado
Fluxo de Caixa Descontado
Custo Histórico
Fluxo de Caixa Descontado
e Custo Histórico
Custo de Reposição e Fluxo
de Caixa Descontado
Valor de Mercado e Custo
Histórico
Não Informa
96,15%
88,46%
3,85%3,85% 3,85% 3,
33
%
3,
33
%
3,
33
%
3,
33
%
16,67%
30%
23,33%
13
,3
3%
13,33%
16,67% 16,67%
23,33%
36,67%
13
,3
3%
10% 10%
36,67%
20%
Adoção do CPC 29
Adoção do CPC 29
N
ú
m
er
o
 d
e 
Em
p
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s 
q
u
e 
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n
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in
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aç
ão
*n: número de empresas da amostra que mensuraram o Ativo Biológico 
Metodologia de Mensuração Adotada para o Ativo Biológico
Ano
0
5
10
15
20
25
30
2008
(n=26)
2009
(n=26)
2010
(n=30)
2011
(n=30)
2012
(n=30)
Valor de Mercado
Fluxo de Caixa Descontado
Custo Histórico
Fluxo de Caixa Descontado
e Custo Histórico
Custo de Reposição e
Fluxo de Caixa Descontado
Valor de Mercado e Custo
Histórico
Não Informa
96,15%
88,46%
3,85%3,85% 3,85% 3,
33
%
3,
33
%
3,
33
%
3,
33
%
16,67%
30%
23,33%
13
,3
3%
13,33%
16,67% 16,67%
23,33%
36,67%
13
,3
3%
10% 10%
36,67%
20%
Adoção do CPC 29
4
5
44
5 5
4
3 3
1 1 1
0 0 0
3 3
4
0 0 0
0
1
2
3
4
5
6
2012 2011 2010
Não Informa
Relata um % sem relatar a origem
WACC
Ke (Custo de Capital Próprio)
WARA
"Taxa de desconto compatível com a remuneração do investimento"
"Taxa Corrente de Mercado"
N
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Em
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ão
Taxa de Desconto Adotada para a Mensuração de Ativo 
Biológico ao Fluxo de Caixa Descontado
(n=16) (n=17) (n=17)
Aplicação do CPC 29 
em Animais Vivos
Animais Vivos
 Segmento Econômico: Carnes e Derivados
Tabela 2 – Razão social das empresas consideradas na amostra da pesquisa
Razão Social AV* (R$mil) % AV* (R$mil) %
BRF S.A. 4.453.522 7,7% 3.993.466 7,1%
JBS S.A. 12.319.473 5,9% 9.643.304 4,7%
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. 4.502.604 3,3% 64.162 0,1%
MINERVA S.A. 434.897 2,0% 467.960 2,3%
(*) AV = Saldo Total de Animais Vivos
2022 2021
Animais Vivos mais recorrentes na amostra
Fonte: Dados da Pesquisa
Animais Vivos
 Todas as Observações da Amostra afirmam adotar o Valor Justo
Fonte: Dados da Pesquisa
N
ú
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ão
Metodologia de Mensuração Adotada para os Animais Vivos
Animais Vivos
Principais Informações Não Observáveis (Nível 3 da Hierarquia do VJ) 
para os Animais Vivos divulgadas em Notas Explicativas
Fonte: Dados da Pesquisa
Animais Vivos
3.8 Ativos biológicos
Os ativos biológicos consumíveis e para produção (animais vivos) e as
florestas estão avaliados pelo seu valor justo, sendo aplicada a técnica de
abordagem de custo aos animais vivos e abordagem de receita para as
florestas.
Ativo biológico
De acordo com a NBC TG 29/R2 (Deliberação CVM 596/09) – ativo biológico e
produto agrícola, os ativos biológicos devem ser mensurados ao valor justo menos
as despesas de venda no momento do reconhecimento inicial e no final de cada
período de competência, exceto para os casos em que o valor justo não possa ser
mensurado de forma confiável. A Companhia valoriza os bovinos, aves, suínos
e florestas pelo seu valor justo com base em preços de mercado.
Fonte: Notas Explicativas da BRF S.A. relativas ao exercício social de 31 de dezembro de 2022.
Fonte: Notas Explicativas da MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. relativas ao exercício social de 31 de dezembro de 2022.
Animais Vivos
7 Ativos biológicos
(...) A Companhia e suas subsidiárias determinaram que o método de custo é a
técnica de avaliação mais apropriada para o cálculo do valor justo de seus
animais vivos, principalmente por conta do curto período de vida dos ativos biológicos,
bem como o preço que seria recebido pela venda em um mercado ativo baseado no
custo para produzir um animal em mesmo grau de maturidade no seu ciclo de vida. No
caso de animais mantidos para produção, esse custo é amortizado ao longo do tempo
levando em conta a redução em valor ao longo de sua vida útil.
A mensuração do valor justo dos ativos biológicos se enquadra no Nível 3 da
hierarquia de mensuração ao valor justo de acordo com o IFRS 13 devido a preços
de mercado complexos, modelos matemáticos e premissas subjetivas utilizados nos
modelos de fluxo de caixa descontado. Estes ativos possuem dados não observáveis,
como peso, preço de insumos para ração, custo de armazenagem, medicamentos,
taxa de desconto, idade da madeira, entre outros. O valor justo para animais vivos pode
mudar devido ao aumento ou diminuição nos custos de alimentação, custos de
armazenamento e custos de produtores integrados; para florestas, a mudança pode
ocorrer devido ao aumento ou diminuição da taxa de desconto, preço da madeira ou
idade.
Fonte: Notas Explicativas da JBS S.A. relativas ao exercício social de 31 de dezembro de 2022.