Transações com Ativo Biológico

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EXEMPLOS DE 
TRANSAÇÕES 
ENVOLVENDO ATIVO 
BIOLÓGICO E PRODUÇÃO 
AGRÍCOLA
SANTOS, A. et al. Manual Prático de Contabilidade 
Societária: aplicável a todas as sociedades. 
Editora Gen-Atlas. 1a. Edição, 2022.
1
Professora Dra Maisa de Souza Ribeiro
Estagiária Ma Lucelma Cunha
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
Considere a Cia. ABC, cuja atividade principal é a venda de madeira.
Ela planta eucalipto, Ativos Biológico que tarda, em média, sete anos para
se transformar em produto agrícola para venda.
E vamos admitir que essa árvore só produza uma vez, sendo em seguida
substituída pela plantação de outra árvore (situação não muito comum na
prática de hoje).
2
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
Em 01/01/X0, ela incorreu em custos iniciais diretamente relacionados
com a atividade agrícola no valor de $ 50.000 referentes à aquisição das
mudas e preparação da propriedade.
Ao longo dos sete anos de crescimento da plantação, X0 a X6, incorreu
igualmente em custos adicionais, todos relacionados com a atividade
agrícola (adubação, combate às pragas, formigas, funcionário etc.) no valor
de $ 100.000 por ano.
Considere que todos esses gastos incorridos são diretamente atribuíveis à
produção e, portanto, ativados; despesas operacionais (administrativas
gerais da entidade, de venda, por exemplo) são reconhecidas
imediatamente no resultado. 3
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
No início do ano de X7, a Cia. ABC colheu o produto agrícola, madeira e o
vendeu pelo valor de $ 2.000.000, incorrendo em despesas de vendas de
$ 100.000.
Caso mensurasse seus ativos biológicos pelo custo, prática contábil
anterior vigente no Brasil, não mais permitida pelas normas internacionais
e pelo CPC, exceto nos raros casos em que o valor justo não puder ser
mensurado com confiabilidade, seus saldos patrimoniais e de resultado
nos anos de X0 a X7 seriam os apresentados no Quadro 8.1:
4
5
(13) 2.000.000 2.000.000 (9)
Receita de Vendas
(12) 750.000 2.000.000 (13)
(14) 100.000
850.000 2.000.000 
1.150.000 
Resultado
7º ano
7º anoMÉTODO DO CUSTO
XXX 50.000 (1)
100.000 (2)
100.000 (3)
100.000 (4)
100.000 (5)
100.000 (6)
100.000 (7)
100.000 (8)
100.000 (11)
Caixa
Custo Produção-AB-ANC-Ativo
(1) 50.000
(2) 100.000
(3) 100.000
(4) 100.000
(5) 100.000
(6) 100.000
(7) 100.000
(8) 100.000
750.000 750.000 (10)
(10) 750.000 750.000 (12)
Custo Produção-DRE
(11) 100.000 100.000 (14)
Desp. Vendas
(9) 2.000.000 
Clientes
7º ano
7º ano
7º ano
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
6
* Receita de Vendas de $ 2.000.000 – Custos dos Produtos de $ 750.000 – Despesas de Vendas de $ 
100.000
Quadro 8.1 – Saldos patrimoniais e de resultado da Cia. ABC nos anos X0-X7: Modelo 
de Custo 
Ano
Ativo Biológico/produto agrícola
Saldo inicial
Custos de 
produção
Saldo final DRE PL
X0 0 150.000 150.000
X1 150.000 100.000 250.000
X2 250.000 100.000 350.000
X3 350.000 100.000 450.000
X4 450.000 100.000 550.000
X5 550.000 100.000 650.000
X6 650.000 100.000 750.000
X7 750.000 - 0 1.150.000* 1.150.000*
Total 1.150.000 1.150.000
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
O impacto no resultado do exercício e no Patrimônio Líquido ocorre
apenas no momento da venda, de uma só vez e as demonstrações
contábeis pouco informam o usuário acerca da situação patrimonial e
financeira da Cia. ABC e de seu desempenho ao longo dos anos. Nesse
modelo, a Contabilidade pouco captura a realidade econômica da
atividade agrícola.
A baixa relevância do modelo de custo para fins decisórios fica ainda mais
nítida quando o comparamos com o modelo do valor justo, exigido pelo
CPC 29. Considere que o valor justo menos as despesas de venda do Ativo
Biológico ao longo dos anos, dadas as condições da plantação no final de
cada exercício social, foi apresentado no Quadro 8.2.
7
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
8
Quadro 
8.2 
Com base nesses
valores justos,
podemos calcular os
ajustes necessários no
final de cada ano e a
respectiva
contrapartida nos
resultados dos
exercícios, conforme
Quadro 8.3.
9
MÉTODO DO VALOR JUSTO
XXX 50.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
Caixa
2.000.000 
Clientes
2.000.000 2.000.000 
Receita de Vendas
100.000 100.000
Desp. Vendas
1.900.000 2.000.000 
100.000
2.000.000 2.000.000 
- 
Resultado
Ao longo dos 7 anos
7o ano
aos longo dos 7 anos
100.000 (250.000 (-) 150.000)
100.000 (200.000 (-) 100.000)
150.000 (250.000 (-) 100.000)
200.000 (300.000 (-) 100.000)
200.000 (300.000 (-) 100.000)
100.000 (200.000 (-) 100.000)
300.000 (400.000 (-) 100.000)
1.150.000
valor 
justo (-) 
custo
Ganho com Var Vr Justo - DRE
Custo Produção-AB-ANC-Ativo
50.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
150.000
100.000
200.000
100.000
200.000
100.000
100.000
100.000
300.000
1.900.000 1.900.000
custo
e
valor justo 
Comparação 
entre modelos 
contábeis: valor 
justo versus 
custo – p. 85-87
10Quadro 
8.3 
* No ano X7, o efeito no 
resultado é zero, pois a 
receita de venda será de 
$ 2.000.000, o custo de 
venda baixado do ativo é 
de $ 1.900.000 e as 
despesas de vendas $ 
100.000.
*
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
De acordo com o CPC 29, o ajuste decorrente da mensuração a valor justo
menos despesas de venda do Ativo Biológico deve ser reconhecido na
demonstração do resultado no final de cada exercício contábil. Assim, por
exemplo, no final do ano de X0, teríamos o seguinte registro contábil:
11
Registro Lançamentos Contábeis Débito Crédito
Registro dos custos iniciais e durante o primeiro 
período
Ativo Biológico - Custos de 
Produção
150.000
a Disponibilidades 150.000
Registro do reconhecimento do valor justo
Ativo Biológico - Valor Justo 100.000
a Ajuste a Valor Justo de Ativo 
Biológico - Resultado
100.000
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
No final de cada ano, repetiríamos os registros, ajustando o referido ativo
para refletir o valor justo menos as despesas de venda, em contrapartida
ao resultado.
Percebe-se que o resultado no final do ciclo de sete anos é o mesmo nos
dois modelos contábeis: $ 1.150.000. Isso porque, no final das contas, a
Cia. ABC gastou $ 750.000 com os custos da plantação, teve despesas de
vendas de $ 100.000 e vendeu a madeira colhida por $ 2.000.000.
Os fluxos de caixa também seriam iguais nos dois modelos contábeis, pois
não são impactados pela forma como a entidade mensura seus ativos.
12
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
As demonstrações contábeis, exceto a demonstração dos fluxos de caixa,
se apresentariam totalmente distintas ao longo dos sete anos. Nesse
sentido, o modelo do valor justo exigido pelas normas vigentes é bastante
superior, conforme demonstrado nesse simples exemplo, para capturar a
realidade econômica dessa atividade agrícola.
As demonstrações contábeis baseadas no modelo de custos não teriam
qualquer relevância, por exemplo, para fins de avaliação de empresas,
concessão de crédito, dissidência de sócios etc.
Um comparativo dos dois métodos é apresentado no Quadro 8.4.
13
Comparação entre modelos contábeis: 
valor justo versus custo – p. 85-87
14
Quadro 
8.4
Ano
Mensuração pelo custo Mensuração a valor justo
Saldo final -
Ativo
Resultado Efeito Caixa
Saldo final -
Ativo
Resultado
Efeito 
Caixa
X0 150.000 - -150.000 250.000 100.000 -150.000
X1 250.000 - -100.000 450.000 100.000 -100.000
X2 350.000 - -100.000 700.000 150.000 -100.000
X3 450.000 - -100.000 1.000.000 200.000 -100.000
X4 550.000 - -100.000 1.300.000 200.000 -100.000
X5 650.000 - -100.000 1.500.000 100.000 -100.000
X6 750.000 - -100.000 1.900.000 300.000 -100.000
X7- 1.150.000 1.900.000 - - 1.900.000
Final - 1.150.000 1.150.000 1.150.000 1.150.000
VJ - custo
Tratamento do ativo biológico quando 
anexado à propriedade agrícola– p. 88
A Cia. XYZ possui uma plantação de 100 hectares de floresta de eucalipto,
com idade de dois anos, que se encontra anexada a uma fazenda localizada
em determinada região rural. Não existem preços disponíveis para
eucalipto nessa fase de crescimento, mas existe mercado ativo com
preços disponíveis para os ativos combinados, isto é, para fazendas que
tenham ou não tenham plantações de eucalipto.
De acordo com os dados de mercado, a fazenda vale $ 1.000.000; o valor
do hectare da terra nua na região é de $ 7.000. A Cia. XYZ entende que
esses valores representam o valor justo das propriedades rurais naquela
data.
A partir desses dados, portanto, podemos calcular o valor justo das
plantações de eucalipto, que é o Ativo Biológico, por diferença, conforme
apresentado a seguir:
15
Tratamento do ativo biológico quando 
anexado à propriedade agrícola– p. 88
Essa abordagem de mensuração do valor justo de um Ativo Biológico, por
diferença, é permitida pela normatização vigente, conforme o item 25 do CPC 29.
Ressalta-se apenas que os preços utilizados devem sempre refletir o valor justo
dos ativos sendo mensurados. Finalmente, para fins de reconhecimento dos
valores nas demonstrações contábeis, seria necessário ainda deduzir as despesas
de venda do valor justo apurado no exemplo citado.
16
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
■ Este exemplo a seguir, adaptado do Apêndice do CPC 29, busca ilustrar
a separação das variações nos valores justos dos Ativos Biológicos
decorrentes de transformações biológicas das variações motivadas por
alterações de preços de mercado.
■ É recomendado pelo referido Pronunciamento Técnico que se
divulguem tais informações em Nota Explicativa para que o usuário
melhor compreenda o desempenho da entidade em dado período.
17
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
Em 31-12-X0, a Cia. ABC possuía um rebanho composto de 100 ovelhas com
idade de um ano, cujo valor justo menos as despesas de venda na data era
de $ 200 por animal. Portanto, seus ativos biológicos estavam reconhecidos
nessa data por $ 20.000. No dia 01/07/X1 nasceram outras 10 ovelhas. Os
valores justos, menos as despesas de venda, para ovelhas de diferentes
idades, são apresentados a seguir:
18
210 – 200 = 10 => Preço
220 – 210 = 10 => biológico
144 – 140 = 4 => preço
160 – 144 = 16 => biológico
140 x 10 = 1.400 ganho
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
Em 31/12/X1, a Cia. ABC possuía 110 ovelhas:
(i) 100 com idade de 2 anos e
(ii) 10 com 0,5 ano de idade.
Portanto, o valor justo menos despesas de venda do seu rebanho, nessa
data, era:
19
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
A variação total do 
valor justo período, 
de $ 20.000 
(31/12/X0) para $ 
23.600 (31/12/X1), 
pode ser explicada 
pelas:
(i) alterações dos 
preços, e 
(ii) alterações físicas 
das ovelhas.
20
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
No cômputo da variação do valor justo em decorrência das flutuações dos
preços, busca-se isolar tais efeitos, isto é, assume-se que as ovelhas não
mudaram fisicamente no período.
Por exemplo, numa situação hipotética (e irreal), mesmo que as 100 ovelhas
iniciais não tivessem crescido, seu valor justo teria aumentado em $ 1.000
[100 × (210 – 200)].
Já para a análise das alterações do valor justo em razão das mudanças
físicas, consideram-se apenas os ganhos decorrentes do nascimento de
novas ovelhas e igualmente do crescimento das ovelhas já existentes.
Por exemplo, em 01/07/X1, a empresa obteve um ganho de $ 1.400
decorrente do nascimento de 10 novas ovelhas (10 × 140).
21
Alterações no valor justo: mudanças físicas 
versus variações de preços no mercado– p. 88-
90
Finalmente, para reconhecer a variação no valor justo menos despesas de
venda dos ativos biológicos nesse período, teríamos apenas o seguinte
registro contábil:
Vale lembrar que a Cia. ABC incorreu em gastos para “cuidar” do rebanho
e, para fins didáticos não foram inseridos neste exemplo.
22
- Valor Justo
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
■ A seguir apresentamos exemplo de mensuração do valor justo
utilizando modelo de fluxo descontado. Na prática, tais cálculos devem
ser realizados por profissionais que conheçam as especificidades da
atividade agrícola em questão, levando em conta variáveis tanto
setoriais quanto financeiras.
A Cia. ABC iniciou suas atividades em 01 de janeiro de X0 e plantou 50
hectares de eucalipto, a serem colhidos em aproximadamente sete anos,
e depois haverá novo replantio.
Durante o ano de X0 a Cia. ABC incorreu em custos iniciais de
implantação e início da produção que incluem o custo das mudas,
adubação, funcionários etc. no valor $ 100.000. Esses valor
corresponderá à formação da planta portadora (raízes) que será ativado
ao custo e depreciado por três cortes.
23
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
A empresa projeta um custo médio de manutenção da plantação para o
ano de X1 de $ 50.000. Para os anos de X2 a X6, estima-se que esses
custos crescerão em linha com a inflação do período, que segundo as
projeções econômicas será cerca de 6% ao ano. A empresa paga suas
despesas/custos sempre no final de cada ano.
De acordo com estudos realizados, a receita esperada da empresa no
momento da venda da madeira será de $ 1.117.040, já levando em conta
as despesas de venda.
Tal valor considera o preço por hectare médio de $ 15.750,00 pago em
dezembro de X0, atualizado pela inflação do período (6% ao ano, 15.750 x
1,06 ^ 6 x 50 = 1.117.084).
24
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
Para trazer essa receita futura para a data da mensuração do valor justo,
31/12/X0, a empresa utiliza uma taxa nominal de desconto de 13%, que
representa seu custo médio ponderado de capital ajustado pelo risco do
negócio na ótica de participantes do mercado.
Com base nas premissas mencionadas e na metodologia do fluxo de
caixa descontado, o valor justo da plantação de eucalipto será conforme
apresentado no Quadro 8.5.
25
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
26
*Despesa projetada de $ 50.000 no ano de X1, e com crescimento de 6% ao ano nos anos seguintes. 
**Fator de desconto: (1 + i)n
.
Quadro 
8.5
Versão 2022
31/12/X0
31/12/X
1
31/12/X
2
31/12/X
3
31/12/X
4
31/12/
X5
Receitas -Despesas de 
vendas
1.117.084
Despesas*-Fluxo 
Nominal + inflação
-50.000 -53.000 -56.180 -59.551 -63.124 -66.911
Fator de Desconto** 1,13 1,28 1,44 1,63 1,84 2,08
Fluxo Descontado -44.248 -41.507 -38.936 -36.524 -34.261 -32.139 -227.614 536.556
Valor Justo 308.943 308.943
31/12/X6
Fluxo de caixa projetado - Anos X1-X6
adaptado
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
Note-se que o valor justo do Ativo Biológico (caules a serem cortados) na
data de mensuração é de $ 308.942, decorrente do somatório de todos
os fluxos de caixa líquidos (entradas - saídas) (536.556-227.614) ao
longo dos anos de X1 a X6 trazidos a valor presente à taxa de 13% ao ano.
Neste exemplo, o Ativo Biológico deverá estar em 31/12/X0 registrado
na Contabilidade da Cia. ABC pelo valor de $ 308.942. Obviamente, o
valor encontrado, pela utilização do modelo do fluxo de caixa projetado,
apenas reflete as premissas utilizadas (projeções de fluxo de caixa
futuros e as taxas).
Como a empresa gastou o valor de $ 100.000 decorrente dos custos
iniciais de produção, terá dois ativos: o caule, a ser depreciado em cada
um dos três cortes, e os $ 308.942 como representativos do valor justo
do Ativo Biológico a ser efetivamente cortadoe vendido.
27
Versão 
2022
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
28
Débito Crédito
Ativo Biológico - Valor Justo 308.942
a Ajuste a Valor Justo (DRE) 308.942
Ativo Biológico - Custos de Produção 100.000
a Disponibilidades 100.000
Finalmente, é mister ressaltar que a metodologia do fluxo de caixa
descontado só deve ser utilizada para cômputo do valor justo quando da
inexistência de mercado ativo para os itens.
Versão 
2022
Mensuração do valor justo pelo fluxo de 
caixa descontado – p. 90-91
29
Salientamos novamente que, na prática, os critérios utilizados pela
empresa devem basear-se ao máximo em premissas utilizadas pelo
mercado (dados observáveis), sendo de suma importância a divulgação
de todas essas informações em Nota Explicativa.
Afinal, todo o benefício esperado com a mensuração a valor justo, o
aumento de utilidade esperada da informação contábil para fins de
tomada de decisão econômica, só ocorrerá quando da utilização
parcimoniosa dos modelos de avaliação, que nada fazem senão refletir os
dados inseridos pelos responsáveis pela mensuração
Mensuração do valor justo quando há 
opção entre mercados – p. 92
30
Um produtor agrícola opera com apenas um produto. Ao mensurar o
valor justo depara com informações provenientes de dois mercados, mas
precisa fazer ajustes para chegar ao valor justo que deverá ser
considerado, uma vez que não opera diretamente em nenhum deles.
Primeiro cenário, com despesas de transporte por conta do vendedor:
Débito Mercado 1 Mercado 2
Preço de venda/saca 100,0 101,0
Despesas de 
venda/saca
5,0 7,0
Transporte/saca 3,0 1,0
Mensuração do valor justo quando há 
opção entre mercados – p. 92
31
O valor justo a ser considerado então será de $ 93,00/saca, proveniente
do mercado 2. Nos termos do item 13 do CPC 29, “o produto agrícola
colhido de Ativo Biológico da entidade deve ser mensurado pelo valor
justo, menos a despesa de venda, no momento da colheita”.
Caso o cenário seja outro, com as despesas de transporte por conta do
comprador, e considerando-se os mesmos valores apontados, o valor
justo considerado será de $ 95,00/saca, proveniente do mercado 1.
Nesse cenário, o valor do transporte não deve ser incluído no cálculo do
valor justo, por não fazer parte das despesas de venda.