Estágio III - Auditoria e Análise das Demonstrações

Prévia do material em texto

 Balanço Patrimonial
Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●
Código de negociação: MGLU3●
Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●
Auditoria responsável: Ernst & Young Auditores Independentes S.S●
Site da empresa: WWW.MAGAZINELUIZA.COM.BR●
Tutor responsável: JOSE ALEXANDRE●
Acadêmico(a): Catiara Santos de Queiroz●
Matrícula: 3061323●
Ativo Circulante
Conta Valor
Caixa e Equivalente de Caixa 808.764
Aplicações Financeiras 304.298
Contas a Receber 4.587.059
Estoque 6.608.969
Tributos a recuperar 1.376.204
Imposto de Renda e Contribuição Social a R 258.838
Partes Relacionadas 3.305.722
outros Ativos 70.436
TOTAL: 17.320.290
Ativo Não Circulante
Conta Valor
Ativo Realizável a Longo Prazo 5.021.747
Investimentos 4.718.564
Imobilizado 5.242.451
Intangível 896.749
TOTAL: 15.879.511
TOTAL ATIVO: 33.199.801
Passivo Circulante
Conta Valor
Obrigações Sociais e Trabalhistas 242.906
Fornecedores 8.361.349
Obrigações Fiscais 141.811
Empréstimos e Financiamentos 92.607
Outras Obrigações 2.534.247
TOTAL: 11.372.920
Passivo Não Circulante
Conta Valor
Empréstimos e Financiamentos 6.584.571
Outras Obrigações 3.540.419
Provisões 814.836
Lucros e Receitas a Apropriar 238.354
TOTAL: 11.178.180
Patrimônio Líquido
Conta Valor
Capital Social Realizado 12.352.498
Reservas de Capital -3.142.192
Reservas de Lucros 1.436.383
Outros Resultados Abrangentes 2.012
TOTAL: 10.648.701
TOTAL PASSIVO: 33.199.801
 Demonstração de Resultados
Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●
Código de negociação: MGLU3●
Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●
Auditoria responsável: Ernst & Young Auditores Independentes S.S●
Site da empresa: WWW.MAGAZINELUIZA.COM.BR●
Tutor responsável: JOSE ALEXANDRE●
Acadêmico(a): Catiara Santos de Queiroz●
Matrícula: 3061323●
1ª Etapa » Lucro Bruto
Conta Valor
Receita Líquida 29.872.131
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -22.098.829
TOTAL: 7.773.302
2ª Etapa » Lucro Antes do Resultado Financeiro
Conta Valor
Despesas Operacionais -7.269.185
TOTAL: 504.117
3ª Etapa » Lucro Antes do IR e CS
Conta Valor
Receitas Financeiras 560.687
Despesas Financeiras -2.350.728
TOTAL: -1.285.924
4ª Etapa » Lucro Líquido
Conta Valor
Despesas com IR e CS 786.949
TOTAL: -498.975
 Índices de Liquidez
Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●
Código de negociação: MGLU3●
Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●
Auditoria responsável: Ernst & Young Auditores Independentes S.S●
Site da empresa: WWW.MAGAZINELUIZA.COM.BR●
Tutor responsável: JOSE ALEXANDRE●
Acadêmico(a): Catiara Santos de Queiroz●
Matrícula: 3061323●
Liquidez Corrente (LC)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
TOTAL: 1.5
Liquidez Corrente ( LC) È Representada como uma especie de saúde de caixa, por
compreender melhor todos os pagamentos do negócio assim honrando os compromissos no
curto praso, dentro dos proximos 12 meses. Seu calculo é realizado apartir da divisão dos
ativos circulantes e passivo circulantes de uma empresa. Formula para calcular o indice de
liquidez corrente é:liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante.
Ativo Circulante: São os de curto prazo.
Passivo Circulante: São os impostos, Fornecedores, Emprestimos e outros.
Como mostrado no resultado logo acima nossa liquidez é superior a 1, dessa forma a
á i i i i l d
Parágrafo
Liquidez Seca (LS)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
Estoques 6.608.969
TOTAL: 0.9
Liquidez Imediata (LI)
Conta Valor
Disponibilidade/Caixa e Equivalentes de C 808.764
Passivo Circulante 11.372.920
TOTAL: 0.1
empresa está ciente que tem recurso para cumprir seus eventuais compronissos ao longo do
ano, tendo um bom grau de Liquidez.
Liquediz Seca (LS) é bem parecida com a Liquidez Corrente pois as duas fazem referencias
as mesmas obrigações de Curto Prazo, o único diferencial é o Estoque que por sua vez não é
computado no cálculo do Ativo Circulante, isso só ocorre porque nem sempre o Estoque de
fato representa um Ativo que esteja atrelado ao patrimônio do negócio. Sendo assim o papel
da Liquidez Seca é informar o valor real da Liquidez do Ativo Circulante independente se um
bem do Estoque foi utilizado ou vendido, é por isso que o valor da Liquidez seca sempre fica
inferior ou igual ao da corrente.
Formula para calcular o indice de Liquidez Seca: Liquidez Seca = ( Ativo Circulante - Estoque
) / Passivo Circulante
Este indicador é de natureza conservadora entre os quatro tipos de Indicadores de Liquedez.
A Liquidez Imediata ( LI ) aponta os montantes, pode ser imediatamente formado em dinheiro
para empresa, exemplo: o caixa, contas bancárias, entre outros. Assim representa a
Parágrafo
Parágrafo
Liquidez Geral (LG)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
Realizável a Longo Prazo 5.021.747
Exigível a Longo Prazo 11.178.180
TOTAL: 1.0
p p , p , , p
capacidade de lidar com situações emergenciais e financeiras por está relacionadas a prazos
curtíssimos até 90 dias. Assim com este tipo de Liquidez Imedita a Empresa está preparada
para enfrentar imprevistos financeiros da melhor forma possível, sem precisar de linha de
crédito nem atrasar obrigações financeiras.
A fórmula para calcular a liquidez é bem simples - Liquido Imediata = Ativos Disponíveis
Imediatos / Passivo Circulante
Liquidez Geral ( LG) está entrelaçada com todos os Ativos da empresa, até, mesmoaquele de
longo prazoacima de 1 ano. Por conta desse indicador podemos identificar se os exercicos
passado a empresa esteve diminuindo ou aumentando a liquidez, asiim montamos planos de
financiamento de projetos futuros. A Liquidez Geral é usada em periados longos acima de 12
meses, sendo viável atrelar sua utilização aos outros indicadores de liquidez.
Formular para Calcular a Liquidez Geral: Liquidez Geral = ( Ativo Circulante + Realizavel a
Longo Prazo ) / ( Passivo Circulante + Exigível em Médio e Longo Prazo)
Parágrafo
 Índices de Rotatividade
Rotação dos Estoques (RE)
Conta Valor
Custo das Mercadorias Vendidas 29.872.131
Estoques 6.608.969
TOTAL: 4.5
Prazo Médio de Cobrança (PMC)
Conta Valor
Clientes 4.604.215
Vendas Brutas 29.872.131
TOTAL: 55.5
Giro de Estoque ou Rotação de Estoque é um indicador logístico que mostra quantas vezes o
Estoque precisou totalmente ser removado num periado determinado. Assim a Empresa
chega ter em seu controle de estoque as compras e vendas de produtos. Apartir do seu
Cálculo é possivel identificar o tempo medio de permânencia do produto em estoque e
agilidade que o inventário é renovado, e o indicador avalia o desempenho do negócio. sua
formula é bem simples de entender e pode ser feita com duas Formulas: 
Giro de Estoque: Total de Vendas / Valume Médio do Estoque
Giro de Estoque: Total do Valor de Vendas / Volume Médio de vendas.
Prazo Médio de Cobrança (PMC) é um indicador que tem por finalidade de medir o tempo
médio que é gasto entre a venda de produtos para o consumidor e o respectivo recebimento.
Assim tendo uma serie de projeção do Capital de Giro mantendo a saúde financeira sem
preocupações.
A sua importância é muito favorável ao negócio pois apresenta os przos reais de pagamento e
não fictícios.
seu cálculo é:
PMS = SDR X 360 / (ROB - DA)
Parágrafo
Parágrafo
Prazo Médio de Pagamento (PMP)
Conta Valor
Fornecedores 8.361.349
Custo das Vendas 22.098.829
TOTAL: 136.2
Onde:
° SDR = Saldo das Duplicatas a Receber
° ROB = Receita Operacional Bruta
° DA = Devolução e Abatimento
O Prazo Médio de Compra (PMP) é um indicador que serve para a gestão da empresa, sua
importância é cruscial.
Com esse indicar é possivel mostrar o tempo que você tem para pagar os fornecedores
apartir da data de compra, assim podemos conciliar as datas de pagamentos, recebimentos,
além da projeção do fluxo de caixa.
Sua formula é bem simples:
PMP = Fornecedores / Compras x 360
PMP = 8.361.349 / 22.098.829 x 360
PMP = 0,37836 x 360
PMP = 136,21
A Empresa leva 136,2 dias para pagar seus FornecedoresParágrafo
 Índices Financeiros
Margem Líquida (ML)
Conta Valor
Lucro Operacional 504.117
Provisão para o Imposto de Renda 786.949
Receita Líquida de Vendas 29.872.131
TOTAL: -0.0
Rentabilidade do Ativo
Conta Valor
Lucro Líquido -498.975
Total do Ativo 33.199.801
TOTAL: -1.5
Margem Líquida ML é a porcentagem de lucro líquido alcansado por uma organização com
relação a sua receita, mostrando se obteve num determinado periado após o pagamento dos
custos fixos e variados.
Dessa forma descobrimos se a empresa está alcansando um resultado positivo ou negativo.
Rentabilidade do Ativo é um indicador de suma importância, conquanto propociona vários
aspectos de análise para os gestores tais como:
valor de retorno que um investidor tem sobre o valor aplicado.
avaliando se a retorno financeiro ou não
verificando a capacidade lucrativa da empresa
obtenção de retorno sobre os Ativos 
 
Parágrafo
Parágrafo
Retorno sobre o Investimento (ROI)
Conta Valor
Resultado Líquido -498.975
Investimentos 4.718.564
TOTAL: -0.1
Rentabilidade do Patrimônio Líquido
Conta Valor
Lucro Líquido -498.975
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: -4.7
ROI muito usado em capanhas online, tem seu papel de desempanha o impacto financeiro
dos investidores rerealizados em diferentes canais onlines, apresentando os resultados
obtidos nas ações e compainha. 
Rentabilidade do Patrimônio Líquido tem a capacidade de especificar de gerar retorno, com
base nos recursos que possui.
Esse é o indice de rentabilidade que é considerado para a tomada de decisão ou para
comparação entre compainhas.
Além do ROI, ROIC, ROA, que juntos esses dados fornecem ao investidor um panorama
sobre a saúde financeira de uma compainha e seus resultados.
Parágrafo
Parágrafo
Grau de Alavancagem Financeira (GAF)
Conta Valor
Retorno sobre o Patrimônio Líquido 4.700
Retorno sobre os Ativos 1.500
TOTAL: 3.1
GAF é o indicador que mostra o quanto o resultado está comprometido por juros provenientes
de capital de terceiros.
Quanto maior for o GAF da organização , maior será o endividamento e o risco financeiro.
Portanto o nosso GAF é 3:1 que nós mostra que o capital de terceiro está contribui para gerar
o retorno adicional a favor da acionista. Portanto Alavancagem financeira Rasoável.
Parágrafo
 Índices de Endividamento
Composição do Endividamento
Conta Valor
Passivo Circulante 11.372.920
Passivo Não Circulante 11.178.180
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: 0.7
CE - São as dividas criadas juntos a terceiros, como bancos, fornecedores podendo ser feito
no curto ou longo prazo.
Parágrafo
Composição do Endividamento de Curto Prazo
Conta Valor
Passivo Circulante 11.372.920
Passivo Não Circulante 11.178.180
TOTAL: 0.5
Grau de Imobilização do Patrimônio Líquido
Conta Valor
Imobilizado 5.242.451
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: 0.5
então 70% do total de nossas dividas serão pagas a longo prazo, assim dando tempo para
buscar recursos para quitar a dívida.
Composição do Emdividamento de curto prazo não é muito diferente, apenas a quantidade de
meses para pagamento é menor podendo chegar até 12 meses para pagar as dívidas.
aqui 50% das dívidas são de curto prazo.
IPL - Demostra o quanto dos recursos a empresa aplica no Ativo Permanente, fica evidente o
quanto Patrimônio Líquido foi investido.
Se a empresa investir grande parcela de recurso em Ativo Permanente, ela compromete o
Ativo Circulante, gerando uma dependência da empresa no capital de terceiro ou
financiamento.
50% de Ativos na empresa da Magazine Luiza está comprometido. 
Parágrafo
Parágrafo
Grau de Imobilização de Recursos Não Correntes
Conta Valor
Imobilizado 5.242.451
Investimentos 4.718.564
Intangível 896.749
Patrimônio Líquido 10.648.701
Passivo Não Circulante 11.178.180
TOTAL: 0.5
Imobilização de Recursos Não Correntes - È todo capital investido em recursos permanentes.
Com esse indicador pode-se descobrir o quanto de capital próprio ou de terceiros a empresa
reserva para esses itens.
Formula: Imobilização de Recursos Não Correntes = (Ativo Imobilizado + Ativo Investimento +
Ativo Intangível) / (Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante).
Parágrafo
 Índices de Valorização da Empresa
EBITDA
Conta Valor
Lucro Operacional antes do IR e Receitas 504.117
Depreciação 940.865
Amortização 0
TOTAL: 1444982.0
Com a formula bem simples o EBITDA é Calculado e da base uma serie de soluções para
analisar empresas listadas na bolsa de valores.
Sendo um Indicador Financeiro auxiliar a entender o fluxo de caixa da empresa, responsável
também por informar o lucro da compainha antes dos descontos com impostos, juros,
amortização e depreciação.
a importancia desse indicador é grandiosa pois retira aqueles custos que não estão ligados
diretamente relacionados as atividades operacionais da empresa.
EBITDA = Lucro operacional liquido + Depreciação + Amortização
Parágrafo
 Conclusão da Prática
Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●
Código de negociação: MGLU3●
Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●
Auditoria responsável: Ernst & Young Auditores Independentes S.S●
Site da empresa: WWW.MAGAZINELUIZA.COM.BR●
Tutor responsável: JOSE ALEXANDRE●
Acadêmico(a): Catiara Santos de Queiroz●
Matrícula: 3061323●
Situação Financeira da Empresa
Com base na análise feita na empresa Magazine luiza, deixo claro meu parecer como Analista
em Demontração Contábeis.
a Empresa logo em seu balanço patrimonial, mostra potêncial pois seus Ativos superam seus
Passivos, tendo indícios de uma boa saúde financeira, porém também vou deixar os
Investidores e Gestores preparados para possiveis tomadas de decisões difícies.
Resultados possitivos: Equilibrio entre as dívidas de longo e curto prazo, evidenciando uma
gestão prudente porém não segura,
a liquidez corrente e geral sugere que a empresa tem a capacidade de honrar seus
compromissos moderadamente.
A rotação de estoque e o prazo médio de cobrança estão positivos , com uma boa gestão de
inventário, os indices de individamento mostram um equilíbrio, no meu parecer não muito
sólido.
Parágrafo
Resultados Negativos: com uma boa dose de comprometimento, e uma saideira de ciclos que
estão chegando perto de ser viciantes a empresa pode ter uma boa rentabilidade no ano de
2023 e ter uma ótima alavancagem.
Segui alguns ponto que precisam ser modificados ou moderados com uma urgência.
O indice de lucratividade estão indicando uma margem negativa, precisando monitorar os
indicadores financeiros mas de perto, prejuízo líquido, indicadores de rentabilidade negativos.
No entanto, não pode se contentar com alguns números positivos, vamos a um exemplo que
chamou muito minha atenção.
 Enquanto que na líquidez corrente e geral de curto e longo prazo, a empresa consegui honrar
seus compromissos, porém na líquidez seca e imediata sugere baixa a capacidade da
empresa responder as situações de extrema urgência ou emergência sem recorrer seu
estoque.
Com base em todos os dados analizados a empresa da MAGAZINE LUIZA tem chances de
se superar no ano seguinte, porém fazendo uma mudança nos pontos levantados em
questão.