Simulado_CFP

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<p>Sumário Simulados para o CFP®</p><p>SIMULADO 1</p><p>Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . .................................................................................. 01</p><p>Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ........................................................................... 18</p><p>Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ................................................................................. 25</p><p>Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros .......................................................................................... 29</p><p>Módulo V – Planejamento Fiscal ...................................................................................................... 33</p><p>Módulo VI – Planejamento Sucessório ............................................................................................. 38</p><p>SIMULADO 2</p><p>Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . .................................................................................. 43</p><p>Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ........................................................................... 61</p><p>Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ................................................................................. 68</p><p>Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros .......................................................................................... 72</p><p>Módulo V – Planejamento Fiscal ...................................................................................................... 76</p><p>Módulo VI – Planejamento Sucessório ............................................................................................. 80</p><p>SIMULADO 3</p><p>Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . .................................................................................. 84</p><p>Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ......................................................................... 100</p><p>Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ............................................................................... 109</p><p>Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros ........................................................................................ 114</p><p>Módulo V – Planejamento Fiscal .................................................................................................... 119</p><p>Módulo VI – Planejamento Sucessório ........................................................................................... 124</p><p>SIMULADO 4</p><p>Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . ................................................................................ 128</p><p>Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ......................................................................... 146</p><p>Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ............................................................................... 154</p><p>Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros ........................................................................................ 159</p><p>Módulo V – Planejamento Fiscal .................................................................................................... 163</p><p>Módulo VI – Planejamento Sucessório ........................................................................................... 168</p><p>SIMULADO 5</p><p>Módulo I – Planejamento Financeiro & Ética . ................................................................................ 173</p><p>Módulo II – Gestão de Carteiras & Investimentos ......................................................................... 190</p><p>Módulo III – Planejamento de Aposentadoria ............................................................................... 197</p><p>Módulo IV – Gestão de Risco & Seguros ........................................................................................ 202</p><p>Módulo V – Planejamento Fiscal .................................................................................................... 207</p><p>Módulo VI – Planejamento Sucessório ........................................................................................... 212</p><p>GABARITOS ............................................................................................................................................ 217</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &</p><p>Ética</p><p>01 [102307] Na verificação da adequação de produtos e serviços ao perfil do cliente, o</p><p>profissional deve checar se:</p><p>I – O produto, serviço ou operação se enquadra aos objetivos do cliente.</p><p>II – A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação.</p><p>III – O cenário econômico é condizente com a operação proposta.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>02 [307212] Rafael recebeu uma herança em 2020 e deseja investir este valor por 18</p><p>meses. Considerando que a Selic-Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que a</p><p>Taxa Referencial seja 2% ao ano e a taxa do CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes</p><p>durante todo o período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade?</p><p>a) Tesouro Prefixado (LTN) negociada a R$ 862,07.</p><p>b) LCI Pós Fixada a 85% CDI.</p><p>c) CDB Pós Fixado a 100% CDI.</p><p>d) Caderneta de Poupança.</p><p>03 [307223] Considere os seguintes fatores:</p><p>I – Horizonte de tempo.</p><p>II – Liquidez.</p><p>III – Regulamentação.</p><p>IV – Impostos.</p><p>V – Circunstâncias específicas.</p><p>VI – Expectativa para o mercado de capitais.</p><p>São consideradas restrições do investidor a serem explicitadas em um IPS (Política de</p><p>Investimentos):</p><p>a) I, II, III e IV, apenas.</p><p>b) I, II, III, IV e V, apenas.</p><p>c) III, IV, V e VI, apenas.</p><p>d) I, II, III, IV, V e VI.</p><p>04 [307244] Um cliente investiu R$ 850.000,00 por 220 meses. Após esse período, ele</p><p>tinha o valor R$ 3.813.128,00 e decidiu resgatar. Considerando um IR de 15%, o retorno</p><p>líquido anual que ele teve foi de:</p><p>a) 6,28%</p><p>b) 7,80%</p><p>c) 11,90%</p><p>d) 12,10%</p><p>1</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [307270] Para a Planejar, a elaboração da Política de Investimentos no Processo de</p><p>Planejamento Financeiro, é definida no momento de:</p><p>a) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.</p><p>b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.</p><p>c) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro.</p><p>d) Monitorar a carteira de investimentos do cliente.</p><p>06 [307309] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de dois</p><p>irmãos gêmeos de 33 anos (Rafael e Guilherme), que receberam uma herança de seu pai,</p><p>composto por um fundo imobiliário (FII) avaliado em R$ 3 milhões que lhes geram uma</p><p>renda mensal de R$ 50 mil. Rafael vive de aluguel, gosta de sair para restaurantes</p><p>luxuosos, faz várias viagens durante o ano e não consegue juntar dinheiro. Já Guilherme,</p><p>possui um bom controle das suas finanças, tendo sua casa quitada, vive de forma</p><p>modesta, utiliza apenas uma parcela de seu salário para viajar uma vez ao ano, e, apesar</p><p>de ter um perfil arrojado, possui parte dos seus recursos em fundos referenciados DI por</p><p>causa de reserva de emergência e reserva de oportunidades. Abaixo seguem as</p><p>informações financeiras de ambos:</p><p>a) A construção de uma reserva de emergência, juntamente com a possibilidade</p><p>de aquisição de um imóvel próprio por financiamento imobiliário pelo SFH,</p><p>reduzindo gastos com aluguel e gastos com seu padrão de vida.</p><p>b) A venda das cotas do FII para construir uma reserva de emergência e ofertar a</p><p>compra do imóvel a vista aonde reside.</p><p>c) Renegociar o valor do aluguel, pois desta forma poderá manter seu padrão de</p><p>vida tranquilamente.</p><p>d) Manter como está e recomendar uma conversa com seu irmão Guilherme para</p><p>ele aproveitar melhor a vida</p><p>07 [411002] Um casal, sem filhos, possui o seguinte orçamento doméstico:</p><p>• Renda Líquida Anual: R$ 100.000,00 (Marido) e R$ 100.000,00 (Esposa)</p><p>• Despesas Anuais: R$ 150.000,00</p><p>O marido possui um seguro de vida, sendo a esposa beneficiária, cujo prêmio anual é de</p><p>R$ 10.000,00</p><p>20.925.000,00</p><p>d) R$ 21.150.000,00</p><p>06 [452135] Michele, 30 anos, solteira, não possui filhos e reside em um apartamento na</p><p>Zona Norte do Rio de Janeiro. Ela adquiriu este imóvel pelo valor de R$ 400.000,00,</p><p>através de um leilão, sendo ele, seu único imóvel. Passado algum tempo, e com desejo de</p><p>se mudar, ela recebeu 2 propostas de compra por este apartamento. Uma destas</p><p>propostas, foi pelo valor de R$ 435.000,00 e a segunda oferta de compra, foi pelo valor de</p><p>R$ 445.000,00. Considerando apenas estas informações, você, como consultor financeiro</p><p>CFP® de Michele, deveria informar que, caso ela vendesse seu imóvel em cada uma das</p><p>opções, deveria pagar de IR, respectivamente, o valor de:</p><p>a) Zero e Zero.</p><p>b) R$ 5.250,00 e R$ 6.750,00.</p><p>c) R$ 5.250,00 e Zero.</p><p>d) Zero e R$ 6.750,00.</p><p>07 [452136] Guilherme realizou uma doação de recursos financeiros, por meio de depósito</p><p>bancário em conta corrente no país, no valor de R$ 100.000,00 ao seu filho João. Em</p><p>relação a essa doação, João deverá declarar no seu ajuste anual através da ficha:</p><p>a) Doações Recebidas.</p><p>b) Rendimentos Isentos e Não Tributáveis.</p><p>c) Rendimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física.</p><p>d) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.</p><p>34</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [204412] Em relação a tributação, podemos afirmar que:</p><p>I – CDB e Fundos de Renda Fixa Curto Prazo possuem maior tributação do que Letras</p><p>Hipotecárias (LH) e CRA para pessoas físicas.</p><p>II - A poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas.</p><p>III – Fundos de Investimentos Imobiliários ou Fundos Fechados, quando não forem venda</p><p>de cotas, serão tributados como ganho de capital.</p><p>Está correto o que afirma apenas em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III</p><p>09 [303402] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 100 mil. Entre os produtos</p><p>disponíveis existe um COE relacionado a variação do S&P. Esse produto oferece ao</p><p>investidor 3 opções de retorno de acordo com os seguintes cenários:</p><p>a) Zero, COE são isentos de imposto de renda para pessoa física.</p><p>b) R$ 1.265,79</p><p>c) R$ 1.896,43</p><p>d) R$ 2.278,41</p><p>10 [303412] Um cliente realizou as aplicações abaixo por 200 dias corridos:</p><p>• R$ 150.000,00 em LCI</p><p>• R$ 50.000,00 em LCA</p><p>• R$ 60.000,00 em CDB</p><p>Sabendo que as aplicações renderam 0,30% ao mês cada, qual o valor aproximado que</p><p>será creditado na conta deste cliente pessoa física?</p><p>a) R$ 264.195,00</p><p>b) R$ 265.002,00</p><p>c) R$ 265.244,00</p><p>d) R$ 265.255,00</p><p>35</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [303432] Tatiana, residente brasileira comprou 10.000 ações de uma empresa</p><p>americana nos EUA por USD 100.000,00 com a utilização de rendimentos auferidos</p><p>originariamente em reais. Na data da compra das ações, o dólar PTAX era cotado por R$</p><p>3,8713. Após 4 meses, Tatiana vê que a PTAX do dia está em R$ 4,3713 e decide vender</p><p>toda a sua posição pelo valor de USD 15,00 cada ação. Um mês após a venda das ações,</p><p>Tatiana repatria todo o recurso líquido a uma taxa de câmbio de R$ 4,2214. Diante dessas</p><p>informações, o imposto de renda devido por Tatiana é de:</p><p>a) R$ 31.660,50</p><p>b) R$ 32.784,75</p><p>c) R$ 36.912,00</p><p>d) R$ 40.284,75</p><p>12 [304505] André comprou cotas do Fundo Imobiliário ABC na B3 e algumas semanas</p><p>depois, realizou a venda dessas cotas com prejuízo de R$ 10.000,00. Meses depois,</p><p>através do seu Home Broker, André investiu nas cotas do Fundo Imobiliário XYZ, porém,</p><p>de outro administrador, e quando alienou estas cotas, obteve um lucro de R$ 50.000,00.</p><p>Desta forma, o valor de IR total que André deverá pagar será de:</p><p>a) R$ 6.000,00</p><p>b) R$ 8.000,00</p><p>c) R$ 10.000,00</p><p>d) Por ser tratar de fundos imobiliários, os lucros são sempre isentos para as</p><p>pessoas físicas.</p><p>13 [454402] João, residente no Brasil, utilizou recursos advindos no exterior para comprar</p><p>ADRs. Após 6 meses, ele vende as ADRs com lucro de 100 mil dólares. Na data da</p><p>aquisição das ADRs, o dólar estava sendo cotado a R$ 4,00 e agora na venda das ADRs</p><p>está R$ 3,00. A tributação a ser recolhida será de:</p><p>a) Não há tributação, pois João teve uma perda por variação cambial.</p><p>b) R$ 45.000,00.</p><p>c) R$ 60.000,00.</p><p>d) R$ 82.500,00.</p><p>14 [455105] Rafael recebeu o valor U$ 1.200.000,00 em ações da sua empresa em uma</p><p>conta nos Estados Unidos. Como ele tem residência fiscal no Brasil, ficou preocupado com</p><p>o fisco brasileiro e lhe pergunta como deverá proceder, já que ele irá manter esses</p><p>recursos no exterior. Diante dessa situação, você lhe informa que ele deverá comunicar</p><p>a(o):</p><p>a) Banco Central, apenas.</p><p>b) Receita Federal, apenas.</p><p>c) Banco Central e a Receita Federal, apenas.</p><p>d) Banco Central, a CVM e a Receita Federal.</p><p>36</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>15 [455108] Daniel, residente brasileiro, decide fazer um depósito de 10 mil dólares em</p><p>uma conta corrente não remunerada nos Estados Unidos, sendo que o dólar esta R$ 2,50.</p><p>Sabendo que na virada do ano, o dólar está cotado em R$ 4,50, qual o imposto de renda</p><p>devido por Daniel gerado por esses dólares no exterior?</p><p>a) Zero</p><p>b) R$ 3.000,00</p><p>c) R$ 4.000,00</p><p>d) R$ 5.500,00</p><p>16 [455114] No dia 30/04/2020, você enviou USD 100.000,00 para uma conta corrente não</p><p>remunerada no exterior, a uma cotação do dólar PTAX de compra a R$ 4,2317. Após 6</p><p>meses com o recurso nessa conta, você repatria esses USD 100.000,00 a uma cotação do</p><p>dólar PTAX de compra a R$ 5,0781. Desta forma, você deverá:</p><p>a) Declarar R$ 84.640,00 em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, por se tratar</p><p>de conta não remunerada no exterior.</p><p>b) Recolher R$ 12.696,00 de imposto de renda sobre o lucro da variação cambial e</p><p>declarar como ganho de capital.</p><p>c) Recolher através da tabela progressiva (0 a 27,5%) de imposto de renda sobre o</p><p>lucro da variação cambial e declarar como rendimentos compensáveis.</p><p>d) Não necessita declarar a variação cambial, pois se trata de conta não</p><p>remunerada no exterior.</p><p>37</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório</p><p>01 [462014] Considere as afirmativas abaixo sobre a União Estável:</p><p>I – Tem caráter particular, ou seja, sem qualquer publicidade.</p><p>II – Deve ser contínua.</p><p>III – Relacionamento com pelo menos 6 meses comprovados.</p><p>IV – As partes precisam ter a intenção de constituir uma família.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) II e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>02 [463016] Guilherme (viúvo) doou um imóvel em 2015 para seu único filho João com</p><p>cláusula de reversão, como presente de casamento. Dez anos depois, João vem a falecer</p><p>de acidente de trânsito. Sabendo da notícia, Guilherme falece de infarto. Sabendo que</p><p>João era casado no regime da comunhão parcial de bens e que tinha uma filha chamada</p><p>Maria, como fica a sucessão do imóvel que João recebeu como presente de casamento?</p><p>a) 100% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.</p><p>b) 100% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.</p><p>c) 50% do imóvel, que pertence a Guilherme, vai para Maria.</p><p>d) 50% do imóvel, que pertence a João, vai para Maria.</p><p>03 [463020] Lucas era casado com Aline pelo regime da separação total de bens e tiveram</p><p>dois filhos, Alberto e Bruno. Mesmo amando muito seus filhos, Lucas dava toda a sua</p><p>atenção apenas ao seu neto Cláudio (filho por parte de Bruno). Certo dia, Lucas falece por</p><p>infarto, deixando uma herança no valor de R$ 600.000,00. Durante a partilha dos bens,</p><p>Bruno descobre que o pai não deixou testamento e com isso decide renunciar sua</p><p>herança, para poder beneficiar o neto que Lucas tanto amava. Com isso, podemos afirmar</p><p>que a partilha dos bens deixado por Lucas ficará da seguinte forma após a renúncia:</p><p>a) Aline recebe R$ 200 mil e Alberto recebe R$ 400 mil.</p><p>b) Aline recebe R$ 300 mil, Alberto recebe R$ 150 mil e Cláudio recebe R$ 150 mil.</p><p>c) Aline recebe R$ 400 mil, Alberto recebe R$ 100 mil e Cláudio recebe R$ 100 mil.</p><p>d) Aline nada receberá, Alberto recebe R$ 300 mil e Cláudio recebe R$ 300 mil.</p><p>04 [463048] Eduardo sabendo que você é um profissional</p><p>CFP®, solicita uma reunião para</p><p>sanar dúvidas a respeito da herança deixada pelo seu pai recém-falecido. Eduardo lhe</p><p>informa que o pai era viúvo e os únicos herdeiros seriam os 2 filhos, seu irmão Diogo e</p><p>ele. Além disso, tanto Eduardo, quanto Diogo possuem filhos. Desta forma, você poderia</p><p>orientá-lo da seguinte maneira:</p><p>a) Caso Diogo queira beneficiar seus filhos com a herança deixada por seu pai,</p><p>basta que ele renuncie à herança. Com isso, seus filhos representarão sua</p><p>quota-parte.</p><p>b) Caso somente um dos dois irmãos renuncie sua parte, o outro terá direito a</p><p>100% da herança.</p><p>c) Caso haja a renúncia de Diogo e de Eduardo, os filhos de Diogo representarão a</p><p>sua quota-parte (50%) e os filhos de Eduardo representarão os demais 50%.</p><p>d) Nada mais é possível ser feito, vide que a renúncia deveria ser feita antes do</p><p>falecimento do pai.</p><p>38</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [463057] Rafael e Letícia se casaram pelo regime da comunhão parcial de bens e</p><p>tiveram cinco filhos. Durante o matrimônio, os pais de Rafael faleceram deixando imóveis</p><p>no valor de R$ 100 milhões de reais. Como os planos de Rafael eram o de locação, ele</p><p>transferiu os bens herdados para uma holding recém constituída. Após essa transferência,</p><p>ele falece sem deixar testamento. Assim sendo, como ficará a divisão desta partilha?</p><p>a) Letícia e cada filho recebem R$ 16.666.666,67 cada.</p><p>b) Letícia receberá R$ 25 milhões e cada filho ficará com R$ 15 milhões.</p><p>c) Como os imóveis foram para Holding constituída durante o casamento, Letícia</p><p>receberá R$ 50 milhões por Meação e os outros R$ 50 milhões será dividido</p><p>entre os filhos.</p><p>d) Como os bens vieram de herança, Letícia nada recebe e os filhos ficam com R$</p><p>20 milhões cada.</p><p>06 [463064] Sr. Gama casado com Sra. Beta, ambos falecidos, tiveram 2 filhos, Épsilon e</p><p>Ômega. Antes de se casarem, ambos tiveram filhos de outro casamento. Sr. Gama teve 3</p><p>filhos do seu primeiro casamento, Zeta, Delta e Sigma. Já Sra. Beta teve 2 filhas de seu</p><p>primeiro casamento, Capa e Lambda. Dra. Ômega é uma respeitada pesquisadora e teve</p><p>muito sucesso financeiro. Capa, Lambda, Épsilon e Ômega foram criados juntos com Sr.</p><p>Gama e Sra. Beta. Zeta, Delta e Sigma foram criados juntos com a primeira esposa do Sr.</p><p>Gama. Dra. Ômega, antes dos seus 35 anos, acumulou um patrimônio de R$</p><p>14.000.000,00, mas lamentavelmente acabou falecendo em um acidente. Diante dessas</p><p>informações e sabendo que ela é solteira e não possui filhos e tão pouco testamento,</p><p>como fica a herança da Dra. Ômega?</p><p>a) Por ser o único consanguíneo da Dra. Ômega, Épsilon receberá R$ 14 milhões.</p><p>b) Cada irmão receberá R$ 2 milhões.</p><p>c) Os irmãos Capa, Lambda e Épsilon irão dividir a herança em partes iguais.</p><p>d) Épsilon recebe R$ 4 milhões e os demais irmãos receberão R$ 2 milhões cada.</p><p>07 [463066] Depois que sua esposa faleceu, César ficou solitário e se sentindo sem</p><p>família, pois não tiveram filhos, seus pais já estão falecidos e ele tem apenas seus três</p><p>irmãos vivos (Alberto, Bruno e Cláudio) que estão sem se ver há anos. Alguns anos depois</p><p>da morte da esposa de César, Cláudio teve uma filha: Esmeralda. Com o seu nascimento,</p><p>César se reaproxima de seus irmãos, sendo o padrinho de Esmeralda. Quando Esmeralda</p><p>tinha quinze anos, César falece, sem deixar testamento. Na sua morte, Alberto descobre</p><p>que César tinha R$ 21 milhões em um banco e avisa apenas para Bruno, já que Cláudio</p><p>havia falecido alguns meses antes. Nesse dia, Bruno conta que além desse recurso e da</p><p>casa onde morava no valor de R$ 900 mil, César também possuía um apartamento que ele</p><p>mesmo havia doado com cláusula de reversão a César, avaliado em R$ 3 milhões. Assim,</p><p>após o inventário, podemos afirmar que:</p><p>a) Esmeralda não recebeu herança, pois não há direito de representação nesse</p><p>caso.</p><p>b) Alberto recebeu de herança o valor total de R$ 12.450.000,00.</p><p>c) Bruno ficou com o valor total de R$ 10.300.000,00.</p><p>d) Esmeralda recebeu de herança o valor de R$ 8.300.000,00.</p><p>39</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [463067] Bruno, solteiro, sem pais vivos, acumulou um patrimônio de R$ 9 milhões ao</p><p>longo de sua vida profissional. Sua família se resume a seus irmãos Victório e Rafael, além</p><p>de uma sobrinha chamada Rafaela que é filha de Victório. Durante uma viagem de</p><p>negócios, Bruno e Victório sofrem um acidente de carro e ambos vêm a falecer. Diante</p><p>destas informações, como ficará a partilha dos bens?</p><p>a) Caso Bruno tenha falecido primeiro, Rafael receberá R$ 9 milhões, 50% sendo</p><p>referente a direito próprio e 50% por representação.</p><p>b) Caso Victório tenha falecido primeiro, Rafael receberá R$ 4,5 milhões por direito</p><p>próprio e Rafaela receberá R$ 4,5 milhões representando Victório.</p><p>c) Independente de quem morreu primeiro, Rafael e Rafaela receberão R$ 4,5</p><p>milhões cada por direito próprio.</p><p>d) Independente de quem morreu primeiro, Rafael e Rafaela receberão R$ 3</p><p>milhões cada por direito próprio e Rafaela receberá mais R$ 3 milhões</p><p>representando seu pai Victório.</p><p>09 [464006] Ana, viúva, é mãe de dois filhos chamados João e Caio. Certo dia, ela decide</p><p>doar um de seus imóveis ao seu filho João, que é casado com Camila pelo regime da</p><p>comunhão parcial de bens. Alguns anos depois, João estava voltando para casa e sofre um</p><p>acidente de trânsito, vindo a falecer. Sabendo da morte do seu filho João, Ana sofre um</p><p>infarto e vem a falecer também. Desta forma, quem seriam os herdeiros desse imóvel,</p><p>caso a doação tivesse cláusula de reversão e caso não tivesse a cláusula de reversão?</p><p>a) SEM REVERSÃO: Camila // COM REVERSÃO: Camila</p><p>b) SEM REVERSÃO: Camila // COM REVERSÃO: Caio & Camila</p><p>c) SEM REVERSÃO: Caio & Camila // COM REVERSÃO: Caio</p><p>d) SEM REVERSÃO: Caio & Camila // COM REVERSÃO: Caio & Camila</p><p>40</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>10 [464014] Bruno e Daniela são casados sob o regime da separação total de bens e</p><p>tiveram dois filhos gêmeos: Rafael e Guilherme. Quando Rafael tinha 25 anos, se casou e,</p><p>como presente de casamento, recebeu em vida o direito de usufruto vitalício de uma das 5</p><p>casas de seu pai. Aos 30 anos de idade, Rafael vem a falecer de acidente de carro, tendo</p><p>como herdeiras sua esposa e sua filha de 2 anos de idade. Desta forma, em relação ao</p><p>usufruto:</p><p>a) Será transferido por herança a sua esposa e sua filha, por serem suas herdeiras</p><p>b) Será transferido a seu irmão gêmeo Guilherme, por ser da mesma classe</p><p>(descendente primário de Bruno na escala de herdeiros necessários).</p><p>c) O direito de usufruto poderá ser contestado por Guilherme, caso ele não tenha</p><p>sido anuente no ato da transferência, solicitando assim que o imóvel seja doado</p><p>a ele.</p><p>d) Cessará, voltando o usufruto a Bruno.</p><p>11 [464021] Enilton é casado com Elaine sem pacto antenupcial. Eles tem uma linda</p><p>família, com 2 filhas. Matheus, afilhado de Enilton, foi diagnosticado com leucemia aos 7</p><p>anos, vindo a falecer aos 14 anos de idade. Enilton, após 40 anos de atividade</p><p>profissional, conseguiu acumular um patrimônio de R$ 15 milhões. Após sua morte, Elaine</p><p>descobre que Enilton havia realizado um testamento, deixando R$ 5 milhões para um</p><p>hospital que trata de câncer infantil. Nesse caso, podemos afirmar que:</p><p>I – O testamento será anulado, visto que ele tem herdeiros legítimos.</p><p>II – O testamento poderá a vir ser anulado, caso um dos herdeiros legítimos venha a</p><p>contestar a reserva legal, vide que ultrapassou os 25%.</p><p>III – O testamento será considerado válido, vide que respeitou a disponibilidade.</p><p>Está incorreto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) III, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>12 [465006] Rafael e Fernanda se casaram há 15 anos em regime da comunhão universal</p><p>de bens. Quando se uniram, tanto Rafael, quanto Fernanda, já eram proprietários de</p><p>diversos imóveis. Durante o casamento, Rafael decidiu transferir todos os imóveis que</p><p>estavam declarados no seu imposto de renda para uma Holding, visando um planejamento</p><p>tributário e sucessório. Alguns anos depois, Rafael</p><p>vem a falecer. Sabendo que Rafael não</p><p>deixou testamento, seus pais ainda estão vivos, que ele tinha quatro filhos com Fernanda,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>a) Fernanda fará jus da reserva legal, sendo herdeira de 25% das cotas Holding e</p><p>os demais 75%, serão divididos em igual parte entre os filhos.</p><p>b) Fernanda será meeira de 50% das cotas da Holding e herdeira em igualdade</p><p>com os filhos, nos demais 50%.</p><p>c) Fernanda será apenas meeira e os demais 50% serão distribuídos apenas aos</p><p>filhos, fazendo com que os pais de Rafael não recebam nenhum valor.</p><p>d) Os filhos de Rafael poderão solicitar a anulação da Holding, vide que são</p><p>herdeiros necessários e o pai não respeitou os 50% da legítima.</p><p>41</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [466018] Senhor Guillermo, o patriarca de uma família com 5 filhos, é proprietário de</p><p>um vasto império imobiliário e decide constituir uma holding LTDA no estado de São</p><p>Paulo, mesmo morando em Porto Alegre (Rio Grande do Sul). Ele irá integrar todos os seus</p><p>imóveis: fazendas que possui em Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e em Goiás;</p><p>apartamentos em regiões litorâneas – Bahia, Pernambuco e Santa Catarina; imóveis</p><p>comerciais em São Paulo e Rio de Janeiro; e sua moradia em Rio Grande do Sul. Passado</p><p>alguns anos, ele também integralizou um fundo exclusivo. Certo dia, senhor Guillermo</p><p>vem a falecer no Acre, longe da sua residência fiscal do Rio Grande do Sul, deixando assim</p><p>todo este império aos seus cinco filhos. Sabendo que os filhos entraram em litígio pelo</p><p>patrimônio do pai, com relação ao ITCMD, podemos afirmar que:</p><p>a) O seu recolhimento deverá ser todo para o estado do Rio Grande do Sul.</p><p>b) Deverá ser recolhido a favor do estado onde ele faleceu (Acre), a menos que os</p><p>filhos entrem em comum acordo e realizem um inventário extrajudicial.</p><p>c) Com relação aos imóveis, deverá ser recolhido para cada estado onde eles se</p><p>encontram e em relação ao fundo exclusivo, deverá ser recolhido para o Rio</p><p>Grande do Sul.</p><p>d) Como a Holding está situada no estado de São Paulo, deverá ser recolhido a</p><p>este estado.</p><p>14 [466019] Em uma reunião com um planejador financeiro CFP®, um pai comenta que</p><p>gostaria que seu único filho fosse proprietário do imóvel onde ele mora em São Paulo,</p><p>quando ele viesse a falecer. No entanto, ele leu no jornal que foi aprovada a mudança da</p><p>alíquota do ITCMD do estado de São Paulo de 4% para 8% e gostaria de saber se havia</p><p>alguma alternativa para evitar o pagamento deste aumento. Diante desta situação, o</p><p>profissional CFP® recomendou para ele:</p><p>a) Mudar de estado, vide que a tributação da herança é no estado no qual ocorreu</p><p>a partilha de bens.</p><p>b) Fazer uma doação com reserva de usufruto.</p><p>c) Fazer uma doação com cláusula de reversão.</p><p>d) Não fazer nada, vide que no futuro ele fará um contrato de compra & venda e o</p><p>imposto a ser cobrado será o ITBI, que é um imposto municipal e não estadual.</p><p>42</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &</p><p>Ética</p><p>01 [307217] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação a remuneração de um</p><p>profissional CFP®:</p><p>I – Pode receber de acordo com a performance da carteira do cliente.</p><p>II – Pode receber através de indicação e venda de produtos.</p><p>III – Pode receber um salário fixo dos clientes.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>02 [307228] Um investidor possui R$ 6 milhões em investimentos financeiros (valor já</p><p>líquido de Imposto de Renda) e deseja comprar uma casa de campo avaliada em R$</p><p>500.000,00. Ele possui gastos anuais de R$ 250.000,00 e projeta inflação anual de 4%.</p><p>Considerando a aquisição da casa de campo e Imposto de Renda de 20% sobre ganhos de</p><p>capital, a taxa de retorno nominal anual que sua carteira de investimentos deve ter como</p><p>objetivo é de aproximadamente:</p><p>a) 5,68%</p><p>b) 8,73%</p><p>c) 10,47%</p><p>d) 10,91%</p><p>03 [307233] Guilherme deseja aplicar por 6 meses (180 dias corridos) R$ 1.000.000,00 e</p><p>ter a maior rentabilidade. Sabendo que a inflação calculada pelo IBGE esperada é de</p><p>4%a.a e taxa CDI seja de 8% ao ano, todas constantes durante todo o período, qual a</p><p>aplicação financeira mais benéfica a Guilherme?</p><p>a) Tesouro Prefixado (LTN) com vencimento em 6 meses, sendo negociado a R$</p><p>956,94.</p><p>b) LCA Pós Fixada a 90% CDI.</p><p>c) LC Pós Fixado a 110% CDI.</p><p>d) Tesouro IPCA (Principal) a 5%a.a + IPCA.</p><p>04 [307237] No Processo de Planejamento Financeiro, o ciclo adequado de revisão do</p><p>plano financeiro é definido no momento de:</p><p>a) Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.</p><p>b) Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.</p><p>c) Coletar, analisar e avaliar informações detalhadas sobre o cliente.</p><p>d) Monitor a carteira de investimentos do cliente.</p><p>43</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [307248] Dentre as alternativas abaixo, com base nos padrões da PLANEJAR</p><p>(Associação Brasileira de Planejadores Financeiros), aquela que não faz parte das etapas</p><p>de elaboração de um planejamento financeiro pessoal é:</p><p>a) Identificar os problemas legais do cliente que afetem o plano financeiro pessoal.</p><p>b) Medir o progresso em direção à conquista dos objetivos do cliente.</p><p>c) Executar a implementação das recomendações apresentadas ao cliente.</p><p>d) Realizar análise fundamentalista ou técnica de ações de companhias brasileiras</p><p>adquiridas pelo cliente.</p><p>06 [307282] Um investidor de 35 anos foi recentemente promovido a gerente regional de</p><p>vendas de uma empresa comercial nacional. Ele não possui dívidas de cartão de crédito,</p><p>não tem empréstimos e sua casa está quitada. Ele recebe um salário anual de R$</p><p>250.000,00e suas despesas pessoais anuais são de R$ 100.000,00. Sua atual carteira tem</p><p>R$ 1.000.000,00 em ativos financeiros e ele deseja que esta carteira gere receitas</p><p>suficientes para cobrir suas despesas anuais, considerando sempre o mesmo poder de</p><p>compra. Ele também afirma que prefere não correr riscos elevados. Sobre a sua</p><p>capacidade para correr riscos, pode-se afirmar que é:</p><p>• Dados: inflação de 3% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4% a.a. e a taxa de</p><p>impostos de 15% sobre os rendimentos projetados, constantes para todo o período.</p><p>a) alta, porque é capaz de poupar dinheiro e seu prazo de investimento é longo.</p><p>b) alta, pois todo investidor que não possui dívidas é capaz de tomar risco.</p><p>c) média, porque prefere não correr riscos elevados.</p><p>d) baixa, porque se diz conservador.</p><p>44</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>07 [307310] Um profissional CFP® é contratado para realizar o planejamento de duas</p><p>irmãs, Maria de 32 anos e Cecília de 38 anos, sendo que as duas possuem uma renda</p><p>média de R$ 30 mil por mês advindo do seu emprego. Maria possui um apartamento e um</p><p>carro financiado, gosta de realizar muitas viagens com gastos extravagantes, tendo que</p><p>muitas vezes financiar o seu cartão de crédito. Já Cecília planilha todos os seus gastos,</p><p>morando no seu apartamento quitado, utiliza apenas uma parcela da sua renda para lazer</p><p>e mesmo tendo um perfil arrojado, ela diz que todo o seu dinheiro está em poupança neste</p><p>momento. Abaixo seguem as informações financeiras de ambas:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>08 [307261] Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado coletar as</p><p>seguintes informações para o planejamento financeiro:</p><p>I – Objetivos que o cliente tem para a sua aposentadoria.</p><p>II – Referentes a problemas de saúde do cliente.</p><p>III – Sobre algum inconveniente em relação a idade dos seus sucessores.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>45</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [413103] Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição são</p><p>exemplos de:</p><p>a) Habilidades que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em trabalhos</p><p>de planejamento financeiro.</p><p>b) Competências que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em</p><p>trabalhos de planejamento financeiro.</p><p>c) Habilidades opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes em</p><p>trabalhos de planejamento financeiro.</p><p>d) Competências opcionais que o profissional deve ter para aconselhar os clientes</p><p>em trabalhos de planejamento financeiro.</p><p>10 [413135] Na elaboração do um planejamento financeiro para um cliente, um</p><p>profissional CFP®, na fase de Síntese, deverá:</p><p>I – Formular estratégias de gestão de risco.</p><p>II – Determinar as atitudes e o nível de sofisticação financeira do cliente.</p><p>III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) II e III</p><p>d) I, II e III</p><p>11 [413136] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,</p><p>é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento</p><p>financeiro na área denominada Comunicação:</p><p>a) Estabelecer confiança em todas as relações profissionais.</p><p>b) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e</p><p>habilidades.</p><p>c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.</p><p>d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.</p><p>12 [413137] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,</p><p>é uma das habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento</p><p>financeiro na área denominada Cognição:</p><p>a) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas.</p><p>b) Não se apressar para entender os pontos levantados.</p><p>c) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.</p><p>d) Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.</p><p>46</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [412115] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente</p><p>de relacionamento. A área de finanças do banco faz uma apresentação aos gerentes e</p><p>recomenda a venda de um COE. O profissional assistiu a apresentação e, por não ter</p><p>compreendido alguns detalhes técnicos do produto, não se sente confortável em oferecer</p><p>essa operação aos clientes. Para não infringir o código de ética da Planejar, ele deve:</p><p>a) Se recusar a ofertar o produto aos clientes;</p><p>b) Ofertar a operação a todos cliente, pois confia no Banco.</p><p>c) Buscar mais conhecimento acerca da operação antes de iniciar as ofertas.</p><p>d) Procurar somente o clientes com perfil de risco compatível e iniciar a oferta da</p><p>operação com o que compreendeu da apresentação.</p><p>14 [412125] O princípio ético seguido por um Planejador CFP® que faz recomendações de</p><p>forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos é:</p><p>a) Imparcialidade</p><p>b) Objetividade</p><p>c) Profissionalismo</p><p>d) Competência</p><p>15 [412128] O Profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no</p><p>Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:</p><p>I – Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito,</p><p>não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao</p><p>profissional CFP®.</p><p>II – Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de</p><p>comunicação da Planejar.</p><p>III – Proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso da</p><p>Marca CFP®.</p><p>IV – Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de Profissionais CFP®</p><p>certificados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) II e IV, apenas.</p><p>b) I, III e IV, apenas.</p><p>c) I, II e III, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>16 [412151] De acordo com o Art. 24º, o profissional CFP® e o Associado que</p><p>descumprirem qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do</p><p>Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, estarão sujeitos à</p><p>imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a aferição de</p><p>dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias atenuantes ou</p><p>agravantes. Podemos afirmar que são situações de circunstâncias atenuantes:</p><p>a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e motivo</p><p>fútil.</p><p>b) O dolo de lesão ou vantagem econômica.</p><p>c) A confissão espontânea e arrependimento posterior eficaz.</p><p>d) O motivo fútil e dolo de lesão ou vantagem econômica.</p><p>47</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>17 [412154] Victório, profissional CFP® é casado com Marina, diretora de uma instituição</p><p>financeira, e ele tem uma linda família, com 2 filhos, 2 tios e alguns sobrinhos. Mesmo</p><p>tendo muitos ativos mobiliários, sendo considerado inclusive como um investidor</p><p>profissional, nesse momento, Victório está com problemas de liquidez e necessita tomar</p><p>um empréstimo para cobrir suas obrigações de curto prazo. Conforme o código de ética da</p><p>Planejar, caso todos os familiares sejam seus clientes, Victório:</p><p>I – Poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é sua esposa.</p><p>II – Poderá tomar dinheiro emprestado dos seus sobrinhos, pois são seus parentes de até</p><p>terceiro grau.</p><p>III – Não poderá tomar dinheiro emprestado da Marina, pois ela é diretora de uma</p><p>Instituição Financeira.</p><p>IV – Não poderá tomar dinheiro emprestado dos tios, pois são seus parentes de terceiro</p><p>grau.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) I e IV, apenas.</p><p>d) II e III, apenas.</p><p>18 [412155] Neto, planejador financeiro CFP®, atende uma base de clientes de</p><p>aproximadamente 80 investidores. Um desses seus investidores, fez uma denúncia à</p><p>Planejar, dizendo que Neto informou ser especialista em direito tributário internacional,</p><p>sendo formado nos Estados Unidos, o que não é verídico. Nos autos da Planejar, já</p><p>constava que Neto era reincidente em relação a infração dos princípios éticos, mas sendo</p><p>por outro motivo. Diante das alternativas abaixo, Neto deverá ser penalizado da seguinte</p><p>forma:</p><p>a) Por ser uma infração gravíssima, poderá ser suspenso temporariamente do</p><p>quadro de associados da Planejar ou ter revogado o direito de uso das Marcas</p><p>CFP®, sendo excluído do quadro de associados.</p><p>b) Por ser uma infração grave, será advertido publicamente pelo Conselho de</p><p>Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.</p><p>c) Como foram infrações diferentes, será considerado como infração leve, sendo</p><p>advertido privadamente pelo Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda</p><p>por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada</p><p>diretamente ao denunciado.</p><p>d) Apenas Multa, que não poderá exceder a 50 vezes o valor da respectiva</p><p>anuidade vigente, por ocasião da infração, a ser aplicada em situações em que</p><p>se verificar prejuízos pecuniários à Planejar, clientes, entidades de mercado,</p><p>outros Planejadores CFP® ou Associados, e/ou terceiros interessados, em</p><p>caráter cumulativo.</p><p>48</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>19 [412156] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da</p><p>Planejar, o profissional CFP®, será punido com falta gravíssima, se infringir as seguintes</p><p>regras:</p><p>I – Oferecer a seu cliente, com total conhecimento, investimentos fraudulentos.</p><p>II – Fornecer informações falsas com relação às suas qualificações ou serviços.</p><p>III – Emprestar dinheiro para seu cliente, sem qualquer parentesco, uma vez que estaria</p><p>ajudando ao cliente por cobrar menos juros do que a instituição financeira.</p><p>IV – Não supervisionar de forma prudente e responsável quaisquer subordinados ou</p><p>terceiros a quem delegue responsabilidades por quaisquer serviços para o cliente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>20 [101150] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, a</p><p>autonomia legal dada ao Bacen, exigirá maior transparência da instituição, o que poderá</p><p>ser alcançado por meio de um conjunto de instrumentos, sendo que um deles é que</p><p>o</p><p>presidente do Banco Central em arguição pública, no primeiro e no segundo semestres de</p><p>cada ano, apresentar relatório de inflação e relatório de estabilidade financeira,</p><p>explicando as decisões tomadas no semestre anterior. Este relatório deverá ser</p><p>apresentado para o:</p><p>a) Conselho Monetário Nacional</p><p>b) Ministro da Economia</p><p>c) Presidente da República</p><p>d) Senado Federal</p><p>21 [101162] A lei 4595/64 (e suas atualizações), dispõe sobre a Política e as Instituições</p><p>Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras</p><p>providências. Diante da lei, a política do Conselho Monetário Nacional objetivará:</p><p>I – Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional</p><p>e seu processo de desenvolvimento.</p><p>II – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com</p><p>vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos.</p><p>III – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,</p><p>interna e externa.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>49</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>22 [101262] Um banco múltiplo com carteira Comercial e de Arrendamento Mercantil,</p><p>dentre suas operações está autorizado a:</p><p>I – Administrar fundos de investimentos.</p><p>II – Captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis.</p><p>III – Realizar arrendamento de bens móveis e imóveis adquiridos por ela.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>23 [201122] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:</p><p>I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular</p><p>o funcionamento das seguradoras e regular a organização das sociedades de</p><p>capitalização.</p><p>II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das</p><p>entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.</p><p>III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das</p><p>entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades</p><p>seguradoras.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>24 [201213] Em relação aos investidores profissionais e qualificados, considere as</p><p>afirmativas abaixo:</p><p>I – Instituições financeiras são consideradas investidores profissionais.</p><p>II – Um Agente Autônomo de Investimentos, devidamente autorizado pela CVM, é</p><p>considerado um investidor profissional em relação aos seus recursos próprios.</p><p>III – Um investidor que possui R$ 1.000.000,00 em imóveis e ateste sua condição como</p><p>investidor qualificado, será considerado como tal.</p><p>IV – Seguradoras são consideradas investidores profissionais.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I, II e IV, apenas.</p><p>c) I, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>25 [103123] Conforme a Circular nº 3.506 do Banco Central, que dispõe sobre a</p><p>metodologia de apuração da taxa de câmbio real/dólar divulgada pelo Banco Central do</p><p>Brasil (PTAX), o número de consultas realizadas por dia aos dealers serão:</p><p>a) duas consultas por dia.</p><p>b) quatro consultas por dia.</p><p>c) cinco consultas por dia.</p><p>d) dez consultas por dia.</p><p>50</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>26 [103128] O PIB é a principal informação sobre o nível de atividade econômica. Ele é um</p><p>indicador econômico que está relacionado com a atividade econômica de um lugar durante</p><p>um determinado período, podendo ser calculado por diversas óticas. Diante disso,</p><p>podemos afirmar que a ótica do dispêndio corresponde à:</p><p>a) soma dos valores agregados líquidos dos setores primário, secundário e</p><p>terciário da economia (indústria, agropecuária e serviços), mais os impostos</p><p>indiretos, mais a depreciação do capital, menos os subsídios governamentais.</p><p>b) soma de todas as rendas auferidas pelos agentes do país ou região em análise,</p><p>sendo essas rendas contabilizadas por salários, juros, lucros e alugueis.</p><p>c) soma do consumo, compras do governo, investimento, exportações líquidas e</p><p>variações de estoque.</p><p>d) todos os bens e serviços produzidos pelos cidadãos de um determinado país,</p><p>incluindo também a produção realizada por empresas brasileiras que atuam no</p><p>exterior.</p><p>27 [203134] Uma empresa brasileira recebeu um aporte de capital de um grupo Italiano e</p><p>utilizou esses recursos para comprar um equipamento na Alemanha. A empresa alemã</p><p>enviou este maquinário por uma empresa de logística americana, na qual foi cobrado da</p><p>empresa brasileira a taxa de transporte e os devidos seguros. Além disso, os donos do</p><p>grupo, solicitaram que os seus salários fossem depositados na Itália. Dentro da Balança</p><p>de Pagamentos, os valores citados serão lançados da seguinte forma:</p><p>a) Por ser uma operação de compra e venda internacional, todos os valores serão</p><p>lançados na Balança Comercial.</p><p>b) O aporte Italiano entrará na Conta Financeira. Já os demais valores (da empresa</p><p>alemã, americana e os devidos salários), serão lançados dentro das Transações</p><p>Correntes, mais especificamente, na Balança Comercial.</p><p>c) O aporte Italiano entrará na Conta Financeira, o pagamento para a empresa</p><p>alemã será lançado na Balança Comercial, o valor para a empresa americana</p><p>estará na Balança de Serviços e os salários na Balança de Rendas.</p><p>d) Não será lançado em nenhuma conta, pois a receita federal, juntamente com o</p><p>COAF, considerará esta operação ilegal, pois todos os salários devem ser pagos</p><p>no Brasil.</p><p>28 [302105] Em um presente fórum global, presidentes de diversos bancos centrais,</p><p>demonstraram estar preocupados com o excesso de endividamento e o baixo crescimento,</p><p>e em alguns casos, perspectiva de crescimento negativo das economias de determinados</p><p>países emergentes para os próximos anos. Caso esse cenário venha a se materializar no</p><p>futuro, espera-se que:</p><p>I – As agências de classificação de risco, diminuam o rating dos países endividados.</p><p>II – Ocorra uma desvalorização das moedas desses países em relação ao dólar norte</p><p>americano.</p><p>III – Os preços dos títulos da dívida pública desses países, aumentem.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) II e III</p><p>d) I, II e III</p><p>51</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>29 [302112] Considere as seguintes sentenças sobre o conceito de estrutura a termo de</p><p>taxa de juros (ETTJ):</p><p>I – Para termos uma estrutura a termo de taxa de juros com inclinação constante igual a</p><p>zero, as taxas de curto e de longo prazo devem ser iguais.</p><p>II – Caso o mercado brasileiro apresente uma estrutura a termo de taxa de juros com</p><p>inclinação negativa ao longo do seu tempo, significa que a taxa de juros real do Brasil é</p><p>negativa.</p><p>Desta forma, podemos afirmar que:</p><p>a) somente a afirmativa I está correta.</p><p>b) somente a afirmativa II está correta.</p><p>c) as afirmativas I e II estão corretas.</p><p>d) nenhuma alternativa está correta.</p><p>30 [414203] Considere as seguintes afirmativas:</p><p>I – TLP é a taxa que frequentemente é utilizada nas operações do BNDES.</p><p>II – IPCA é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do varejo.</p><p>III – TR é a taxa utilizada apenas na remuneração das cadernetas de poupança.</p><p>IV – IGP-M é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do atacado.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I, II e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>31 [302206] Antônio financiou integralmente um imóvel pela Tabela Price no banco no</p><p>valor de R$ 800 mil. Por ele ser um excelente cliente, a taxa de juros do financiamento</p><p>para 240 meses, ficou em 1% ao mês. Após ter pago 48 parcelas, Antônio lhe pergunta:</p><p>“Caso eu amortize extraordinariamente R$ 100 mil, mantendo o mesmo prazo ainda,</p><p>quanto ficaria a minha nova parcela aproximadamente?”. Desta forma, você deveria</p><p>responder corretamente:</p><p>a) R$ 7.635,00</p><p>b) R$ 7.996,00</p><p>c) R$ 8.345,00</p><p>d) R$ 8.809,00</p><p>32 [302228]</p><p>Uma empresa de petróleo, tem a concessão para exploração nas bacias de</p><p>Santos por mais de um século. Durante os dois primeiros anos, a empresa não poderá</p><p>explorar por motivos ambientais. Após esse período, a empresa estima que terá lucros</p><p>médios de R$ 5.000.000,00 por ano. Considerando um custo de oportunidade do capital de</p><p>20% a.a. e analisando apenas esses dados, o valor desta concessão é de:</p><p>a) R$ 16.222.988,39</p><p>b) R$ 17.361.111,11</p><p>c) R$ 18.669.555,38</p><p>d) R$ 19.988.781,81</p><p>52</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>33 [302246] Um título no valor de R$ 100.000,00 vence em 294 dias úteis a partir de hoje</p><p>(base anual: 252 dias úteis) e seu titular deseja descontá-lo na data atual. Considerando</p><p>uma taxa de juros de 2% ao mês e o desconto na modalidade bancária simples, a taxa</p><p>efetiva de juros dessa operação seria de aproximadamente:</p><p>a) 24,00% ao ano.</p><p>b) 32,52% ao ano.</p><p>c) 33,33% ao ano.</p><p>d) 38,89% ao ano.</p><p>34 [302251] Seja a taxa spot de um ano de 15% ao ano e a taxa spot de dois anos de 20%</p><p>ao ano. A taxa a termo entre os prazos 150 e 300 dias úteis (considere ano com 252 dias</p><p>úteis) é de aproximadamente:</p><p>a) 5,82% ao ano</p><p>b) 10,45% ao ano.</p><p>c) 18,17% ao ano.</p><p>d) 25,22% ao ano.</p><p>35 [302252] Rafael está muito feliz pois acabou de descobrir que vai ser pai. Após o</p><p>nascimento de seu filho, ele decidiu iniciar um investimento para poder arcar com as</p><p>despesas da faculdade do filho daqui a 18 anos, pois ele estima uma custo mensal de R$</p><p>4.400,00 durante 5 anos. Considerando uma taxa líquida de 0,5% a.m, para Rafael atingir</p><p>seu objetivo, ele deverá investir mensalmente o valor de:</p><p>a) R$ 384,28</p><p>b) R$ 584,63</p><p>c) R$ 587,56</p><p>d) R$ 681,55</p><p>36 [302263] Rafael deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:</p><p>uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros</p><p>na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um</p><p>profissional poderia informar ao Rafael que:</p><p>I – Optando pela tabela SAC, a prestação inicial será maior e os valores pagos de juros</p><p>serão decrescentes ao longo do tempo.</p><p>II – Optando pela tabela Price, a prestação será constante e a amortização do principal</p><p>será crescente ao longo do tempo.</p><p>III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>53</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>37 [302201-FCC] (Auditor – SEFAZ/AP 2022 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Um imóvel é adquirido pelo valor de R$ 500.000,00, sendo que o comprador pagou 20%</p><p>deste valor na data da aquisição. O restante deverá ser quitado por meio de 100</p><p>prestações mensais e consecutivas, a uma taxa de juros mensal positiva i, vencendo a</p><p>primeira prestação 1 mês após a data de aquisição. Sabendo-se que foi utilizado o sistema</p><p>de amortização constante e que a 15ª prestação apresenta um valor igual a R$ 9.160,00, a</p><p>penúltima prestação é igual a:</p><p>a) R$ 4.060,00</p><p>b) R$ 4.080,00</p><p>c) R$ 4.120,00</p><p>d) R$ 4.180,00</p><p>38 [302301-FCC] (SP Parcerias / 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Na análise de um determinado projeto, estão sendo consideradas as seguintes</p><p>informações:</p><p>• Taxa livre de risco: 7%.</p><p>• Taxa de retorno do mercado: 12%.</p><p>• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos: 30%.</p><p>• Impostos: 40%.</p><p>• O investidor aceita utilizar como seu custo de oportunidade o retorno calculado, por</p><p>CAPM, para atividades similares, que é de 15%.</p><p>• Capital de terceiros no total de R$ 500.000,00.</p><p>• Capital próprio no montante de R$ 500.000,00.</p><p>É correto afirmar que o:</p><p>a) beta do projeto é de 1,8.</p><p>b) custo médio ponderado de capital é maior que 14%.</p><p>c) beta do projeto é menor que 1,5.</p><p>d) custo médio ponderado de capital é de 17,5%.</p><p>39 [302308] O dono de uma loja pode financiar uma mercadoria, cujo preço à vista é de R$</p><p>1.200,00, em 10 prestações mensais, iguais e postecipadas de R$ 143,00, ou vender à</p><p>vista, e aplicar em um fundo que rende uma taxa mensal constante, onde, após 10 meses,</p><p>ele possua o montante de R$ 1.652,00. Neste caso, ele deve:</p><p>a) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>b) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>c) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>d) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>40 [302317] A “RT Education S/A”, no final de 2021, recebeu uma proposta para realizar</p><p>treinamentos específicos para funcionários do segmento private das instituições</p><p>financeiras. Essa proposta foi de uma entrada de R$ 415.000,00 e mais 3 parcelas mensais</p><p>iguais e sucessivas. No entanto, para que a “RT Education S/A” possa realizar este</p><p>treinamento, ela deverá fazer um investimento a vista de R$ 1.600.000,00 na contratação</p><p>de profissionais específicos. Sabendo que o custo de oportunidade da empresa de</p><p>educação é de 18% ao ano, a empresa deve aceitá-lo?</p><p>a) Deve aceitá-lo, pois o retorno do projeto é de R$ 3.925,93.</p><p>b) Deve aceitá-lo, pois o VPL do projeto é de R$ 26.201,94.</p><p>c) Deve aceitá-lo, pois terá um lucro de R$ 60.000,00.</p><p>d) Não deve aceitá-lo, pois seu VPL é negativo.</p><p>54</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>41 [302343] Considere os dados abaixo:</p><p>a) Empresa A</p><p>b) Empresa B</p><p>c) Empresa C</p><p>d) Empresa D</p><p>42 [414501-FCC] (Economista – ARTESP/SP 2017 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considere as seguintes conceituações sobre métodos de avaliação de orçamento de</p><p>capital:</p><p>I – O Valor Presente Líquido traz a valor presente os fluxos de caixa futuros do projeto,</p><p>deduzindo o valor presente do custo do investimento.</p><p>II – A Taxa Interna de Retorno Modificada é a taxa de desconto que considera os valores</p><p>futuros das entradas de caixa compostas à taxa de juros livre de risco.</p><p>III – A aplicação do Payback Descontado considera os fluxos de caixa descontados pelo</p><p>custo de capital do projeto.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) I, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) III, apenas.</p><p>43 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo</p><p>acontecem é:</p><p>a) Integração, ocultação e colocação.</p><p>b) Colocação, ocultação e integração.</p><p>c) Ocultação, colocação e integração.</p><p>d) Colocação, integração e ocultação.</p><p>55</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>44 [102143] Sobre a legislação e regulamentação da Lei de Crimes de Lavagem de</p><p>Dinheiro, correto afirmar que os procedimentos de prevenção e combate as atividades:</p><p>a) Determinam que as atividades suspeitas sejam comunicadas imediatamente as</p><p>pessoas envolvidas e, posteriormente, comunicar as autoridades competentes</p><p>dentro do prazo estabelecido.</p><p>b) Determinam que as instituições financeiras mantenham os registros das</p><p>movimentações por no mínimo um ano, após o encerramento da conta.</p><p>c) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais</p><p>das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada dois</p><p>anos.</p><p>d) Requerem que as instituições financeiras atualizem as informações cadastrais</p><p>das pessoas físicas que representam os clientes pessoas jurídicas a cada cinco</p><p>anos.</p><p>45 [102229] Um corretor da bolsa de valores obteve uma informação de uma companhia</p><p>que todavia não tinha sido divulgada no mercado financeiro. Ele sabe que esta informação</p><p>irá impactar nos preços das ações desta empresa e recomenda a compra das ações para</p><p>seus amigos e familiares, mas não compra para ele. Desta forma, podemos afirmar que</p><p>ele:</p><p>a) Cometeu o crime Insider Information.</p><p>b) Cometeu o crime Insider Trading.</p><p>c) Cometeu o crime Front Running.</p><p>d) Não cometeu nenhum crime, pois ele não adquiriu as ações para ele.</p><p>46 [102234] Nicole é assessora de investimentos e está vinculada a uma corretora</p><p>(CTVM). Certo dia, seu cliente solicita a compra de ações de uma determinada companhia,</p><p>pois como ele é diretor desta empresa, ele comenta que o balanço irá vir muito melhor do</p><p>que o esperado. Assim, antes de executar a compra do seu cliente, Nicole se antecipa e</p><p>realiza a compra dessas</p><p>mesmas ações para si, para amigos e para seus familiares. Diante</p><p>dessas informações, podemos afirmar que Nicole e o cliente praticaram, respectivamente:</p><p>a) Front running e Front running</p><p>b) Front running e Insider trading</p><p>c) Insider trading e Front running</p><p>d) Insider trading e Insider trading</p><p>56</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>47 [415111] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações</p><p>da sua família:</p><p>• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;</p><p>• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por</p><p>ano;</p><p>• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;</p><p>• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de</p><p>despesas ao total por ano;</p><p>• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;</p><p>• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;</p><p>• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;</p><p>• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$</p><p>185.000,00 por ano;</p><p>• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;</p><p>• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;</p><p>• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00</p><p>por ano;</p><p>• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00;</p><p>• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;</p><p>• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;</p><p>• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;</p><p>• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;</p><p>• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em</p><p>R$ 135.000,00.</p><p>O índice de Poupança desta família é de:</p><p>a) 54%</p><p>b) 55%</p><p>c) 58%</p><p>d) 59%</p><p>57</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>48 [415115] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações</p><p>da sua família:</p><p>• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;</p><p>• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por</p><p>ano;</p><p>• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;</p><p>• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de</p><p>despesas ao total por ano;</p><p>• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;</p><p>• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;</p><p>• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;</p><p>• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$</p><p>185.000,00 por ano;</p><p>• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;</p><p>• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;</p><p>• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00</p><p>por ano;</p><p>• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00;</p><p>• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;</p><p>• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;</p><p>• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;</p><p>• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;</p><p>• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em</p><p>R$ 135.000,00.</p><p>O Índice de Cobertura mensal dessa família é aproximadamente de:</p><p>a) 8 meses</p><p>b) 9 meses</p><p>c) 13 meses</p><p>d) 101 meses</p><p>49 [415122] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma família:</p><p>a) R$ 20.000,00 a R$ 80.000,00</p><p>b) R$ 60.000,00 a R$ 240.000,00</p><p>c) R$ 81.000,00 a R$ 324.000,00</p><p>d) R$ 141.000,00 a R$ 564.000,00</p><p>58</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>50 [415309] Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao</p><p>Consumidor):</p><p>I – Durante a vigência do contrato das operações de Leasing ou das operações de Crédito</p><p>Direto ao Consumidor, é permitida ao devedor antecipar pagamentos a qualquer</p><p>momento, sem descaracterização da operação.</p><p>II – É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto</p><p>sobre Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC.</p><p>III – Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing poderão ser</p><p>consideradas despesas na base de cálculo do Imposto de Renda, apenas para as empresas</p><p>enquadradas pelo Lucro Real.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III</p><p>51 [415316] Maria está acumulando recursos para realizar o seu sonho de adquirir seu</p><p>próprio imóvel. Ela já tem boa parte do valor do apartamento e deseja realizar a sua</p><p>aquisição. Diante disso, ela vai ao banco fazer um financiamento imobiliário para o</p><p>restante do valor. Desta forma, o profissional da instituição financeira informa que ela</p><p>terá que contratar um seguro:</p><p>a) Residencial</p><p>b) Prestamista</p><p>c) Acidentes Pessoais (AP)</p><p>d) Diária de Internação Hospitalar (DIH)</p><p>52 [415318] Um cliente casado com dois filhos possui uma dívida de R$ 185 mil de um</p><p>imóvel e contratou um seguro habitacional. A parte da dívida dele é 60% e da esposa 40%.</p><p>Ele morre, com relação a dívida:</p><p>a) a esposa ficará com 40% da dívida</p><p>b) a esposa ficará com 100% da dívida</p><p>c) fica quitada</p><p>d) fica com a mulher e os filhos</p><p>53 [415330] Em relação a Taxa de Administração de Consórcios, a sua cobrança ocorre</p><p>sobre:</p><p>I – Carta de crédito</p><p>II – Fundo de Reserva</p><p>III – Seguro</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>59</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>54 [415334] Sobre o crédito consignado, podemos afirmar que:</p><p>a) Possui regras especiais, em comparação ao crédito pessoal comum.</p><p>b) Possui mais risco para a instituição financeira do que um empréstimo comum,</p><p>pois não possui garantias.</p><p>c) Está disponível apenas para servidores públicos da ativa e pensionistas.</p><p>d) É um tipo de crédito recomendado apenas em situações emergenciais, vide que</p><p>seus juros são comparados ao do cheque-especial.</p><p>60</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &</p><p>Investimentos</p><p>01 [202611] Ao analisar somente as rentabilidades abaixo, seu cliente decide investir no</p><p>Fundo de Investimentos em Ações. Desta forma, as finanças comportamentais define esse</p><p>tipo de comportamento como:</p><p>a) Ancoragem.</p><p>b) Representatividade.</p><p>c) Disponibilidade.</p><p>d) Aversão a perdas.</p><p>02 [202643] Um assessor de investimentos aconselhou o seu cliente a investir em um</p><p>fundo imobiliário que está apresentando excelentes retornos, além de estar com</p><p>perspectivas futuras muito favoráveis também. No entanto, o cliente informa que, mesmo</p><p>estando adequado ao seu perfil, ele não tem interesse nesta aplicação, por acreditar que</p><p>este produto está associado a recente crise imobiliária ocorrida nos Estados Unidos. Caso</p><p>ele não invista nesse fundo imobiliário, apenas se baseando neste evento recente, as</p><p>finanças comportamentais definem esse comportamento sendo influenciado pela</p><p>heurística chamada de:</p><p>a) Disponibilidade</p><p>b) Representatividade</p><p>c) Ancoragem</p><p>d) Falta de Confiança</p><p>03 [428012] Após realizar um estudo extremamente aprofundado sobre uma companhia,</p><p>um investidor decidiu comprar as ações desta empresa na bolsa brasileira, pois chegou a</p><p>conclusão que ela estava descontada em relação aos seus pares, quando analisada a</p><p>longo prazo. Alguns meses depois, uma das principais casas de análise do mundo, previu</p><p>que o PIB brasileiro poderia entrar em recessão, ocasionando um aumento significativo</p><p>nas negociações, tanto do Ibovespa, quanto nessa companhia, o que gerou uma grande</p><p>desvalorização em ambos. Preocupado com a queda destas ações, o investidor ligou para</p><p>seu assessor de investimentos, solicitando a venda das suas ações. No entanto, o</p><p>profissional informou ao cliente que não existia nenhum indício que os fundamentos a</p><p>longo prazo haviam mudado desta empresa. Mesmo assim, o investidor decide vender as</p><p>suas ações. Dentre as premissas das finanças comportamentais, podemos</p><p>explicar essa</p><p>tomada de decisão segundo o viés denominado:</p><p>a) Disponibilidade</p><p>b) Efeito Framing</p><p>c) Aversão a Perda</p><p>d) Efeito Manada</p><p>61</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [104164] Um gestor de renda fixa poderá alterar a sua carteira para minimizar as</p><p>perdas com um aumento da taxa de juros por meio da:</p><p>a) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do</p><p>Tesouro (LFT) de mesmo prazo</p><p>b) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do</p><p>Tesouro (LFT) de mesmo prazo.</p><p>c) compra de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e compra de Letras Financeiras do</p><p>Tesouro (LFT) de mesmo prazo.</p><p>d) venda de Letras do Tesouro Nacional (LTN) e venda de Letras Financeiras do</p><p>Tesouro (LFT) de mesmo prazo.</p><p>05 [303130] Um cliente investiu R$ 100.000,00 em um CDB com rentabilidade de 100% do</p><p>CDI durante 270 dias úteis (390 dias corridos). Sabendo que no momento do resgate, a</p><p>taxa do CDI do período foi de 11,75% e ele teve mais um spread de 0,65% ao ano, qual foi</p><p>o valor aproximado do resgate líquido?</p><p>a) R$ 110.018,00.</p><p>b) R$ 110.336,00.</p><p>c) R$ 111.312.</p><p>d) R$ 112.530.</p><p>06 [303134] Uma debênture brasileira que possui valor de face de R$ 1.000,00,</p><p>vencimento em três anos e taxa de cupom de 12% ao ano (com pagamento anual), está</p><p>sendo negociada por R$ 1.218,00. Desta forma, podemos afirmar que a Duration</p><p>Modificada e o Yield to Maturity deste título é, respectivamente, de:</p><p>a) 2,61 anos / 4,13%</p><p>b) 2,61 anos / 12,00%</p><p>c) 2,72 anos / 4,13%</p><p>d) 2,72 anos / 12,00%</p><p>07 [303530] Um título de renda fixa corporativo, emitido no mercado norte-americano, é</p><p>negociado atualmente a 91,80% de seu valor de face, o que representa um Yield to</p><p>Maturity de 5,60%. Seu vencimento será em 10 anos e a taxa de cupom anual paga pelo</p><p>emissor é 4,375%. Podemos então afirmar que o Current Yield (rendimento corrente)</p><p>desse título é:</p><p>a) maior do que a taxa de cupom anual e menor do que o Yield to Maturity.</p><p>b) menor do que a taxa de cupom anual e menor do que o Yield to Maturity.</p><p>c) menor do que a taxa de cupom anual e maior do que o Yield to Maturity.</p><p>d) maior do que a taxa de cupom anual e maior do que o Yield to Maturity.</p><p>08 [303216] Um investidor vendeu 1.000 ações a descoberto por R$ 50,00 cada e, para</p><p>isso, a bolsa exigiu um depósito de margem equivalente a 50% da operação. Após 30 dias,</p><p>o investidor recomprou todas as ações por R$ 40,00 cada. Considerando que ele teve um</p><p>custo total (aluguel, corretagem e emolumentos) de R$ 3,00 por ação, o ganho percentual</p><p>com a operação foi de:</p><p>a) 14%</p><p>b) 20%</p><p>c) 28%</p><p>d) 40%</p><p>62</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [303220] Uma empresa decide realizar um investimento em ações. Para adquirir tais</p><p>ativos, ela utiliza recursos proveniente das seguintes fontes de financiamento: 70% do</p><p>valor virá do seu capital próprio e 30% do capital de terceiros, obtidos ao custo de 4% ao</p><p>mês. Após a compra, as ações se valorizaram 15% em 30 dias. Diante disso, o gestor</p><p>decide realizar a venda integral dos ativos. Desconsiderando impostos e demais custos de</p><p>transação, o retorno obtido nesse período pela empresa nesse investimento em ações foi</p><p>de aproximadamente:</p><p>a) 15,00%</p><p>b) 19,71%</p><p>c) 23,14%</p><p>d) 27,85%</p><p>10 [422007] Victório deseja comprar as ações de uma certa empresa e pede ajuda a um</p><p>analista para lhe dizer qual seria o valor justo devido ao seu risco de mercado. Desta</p><p>forma, o analista informa ao Victório que fará uma análise com as seguintes premissas:</p><p>expectativa de pagamento de dividendos para o próximo ano de R$ 1,85; crescimento real</p><p>esperado no pagamento dos dividendos de 2,5% a.a; covariância da ação com o mercado</p><p>de 0,055; variância do retorno de mercado é de 0,0625; taxa livre de risco (real) de 4,5%</p><p>a.a; e prêmio de mercado é 7% a.a. Desta forma, segundo o modelo de Gordon, o valor</p><p>que o analista dirá ao Victório será aproximadamente de:</p><p>a) R$ 22,67</p><p>b) R$ 23,24.</p><p>c) R$ 38,47</p><p>d) R$ 55,57</p><p>11 [422018] Uma empresa acaba de distribuir R$ 0,27 de dividendos a seus acionistas.</p><p>Sabendo disso, Rafael vai em busca de maiores informações sobre essa companhia, ele</p><p>descobre que há um consenso do mercado que esses dividendos irão crescer 15% para o</p><p>próximo ano, 10% no segundo ano e a partir do terceiro ano, terão um crescimento</p><p>constante de 4%. Considerando um retorno exigido de 5%, o valor justo dessa companhia</p><p>hoje seria aproximadamente de:</p><p>a) R$ 27,00</p><p>b) R$ 29,90</p><p>c) R$ 32,68</p><p>d) R$ 57,38</p><p>12 [422022] Um Analista calculou o preço de uma ação usando o modelo do Fluxo de Caixa</p><p>Livre para o Acionista, trazendo os fluxos a valor presente pelo Custo Médio Ponderado de</p><p>Capital (WACC). Ao proceder dessa forma, pode-se afirmar que o analista provavelmente:</p><p>a) superestimou o valor da ação.</p><p>b) subestimou o valor da ação.</p><p>c) calculou corretamente o valor da ação.</p><p>d) se equivocou no cálculo, pois deveria ter considerado o Fluxo de Caixa Livre</p><p>para a Firma.</p><p>63</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [205335] Um Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) promete</p><p>rentabilidade de CDI + 3% ao ano para os detentores das cotas sêniores. Para isso, divide</p><p>os ativos na carteira da seguinte forma: 60% da carteira são destinados a securitização de</p><p>créditos imobiliários, com rentabilidade de 120% do CDI e classificação de risco BBB, e os</p><p>40% restantes são provenientes de securitização, também de créditos imobiliários, mas</p><p>atrelados ao IPCA, com classificação de risco AAA. Considere então os seguintes riscos a</p><p>que o fundo está exposto:</p><p>I – Crédito.</p><p>II – Mercado.</p><p>III – Descasamento de taxa.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>14 [304302] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 5.000.000,00 em fundo de</p><p>capital protegido durante quatro meses. Esse produto, oferece ao investidor 3 opções de</p><p>retorno de acordo com os seguintes cenários:</p><p>a) R$ 183.000,00</p><p>b) R$ 201.300,00</p><p>c) R$ 950.000,00</p><p>d) R$ 1.100.000,00</p><p>15 [426107] Um cliente deseja construir um imóvel para vender rapidamente. Desta</p><p>forma, dentre as alternativas abaixo, os principais riscos que ele incorrerá serão:</p><p>a) Risco de Liquidez, mercado e cambial.</p><p>b) Vacância, lei do inquilino e risco de mercado.</p><p>c) Vacância, risco de liquidez e de mercado.</p><p>d) Risco de Liquidez, mercado e inflação.</p><p>16 [204356] Um cliente médico fez a compra de um equipamento para seu consultório e</p><p>assumiu uma dívida de 100 mil dólares. Preocupado com a variação cambial, procurou um</p><p>Profissional CFP® para lhe recomendar o que fazer nessa situação. Desta forma, o</p><p>Profissional CFP® deveria recomendar:</p><p>a) compra de Non Deliverable Forward (NDF).</p><p>b) compra de títulos públicos americanos de longo prazo (T-Bonds).</p><p>c) compra de opção de venda de dólar.</p><p>d) venda de opção de compra de dólar.</p><p>64</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>17 [303523] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação as TIPS (Treasury</p><p>Inflation Protected Securities):</p><p>I – Tem seu preço ajustado de acordo com a inflação.</p><p>II – O valor dos cupons recebidos não variam até o vencimento.</p><p>III – Não tem seu valor de face alterado, mesmo que ocorra deflação.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>18 [303534] Podemos definir as Commercial Papers americanas como:</p><p>a) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 270 dias,</p><p>geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que não</p><p>precisam de registro na Securities and Exchange Commission (SEC).</p><p>b) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 270 dias,</p><p>geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que</p><p>precisam de registro na Securities and Exchange Commission (SEC).</p><p>c) Títulos de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 360 dias,</p><p>geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que não</p><p>precisam de registro na Securities and Exchange Commission (SEC).</p><p>d) Títulos</p><p>de renda fixa de curto prazo, com prazo máximo de 360 dias,</p><p>geralmente emitidas por empresas não financeiras, sem garantia real e que</p><p>precisam de registro na Securities and Exchange Commission (SEC).</p><p>19 [303196] Um gestor de renda fixa avalia uma carteira composta por três títulos</p><p>públicos, conforme tabela abaixo:</p><p>a) 235 dias úteis</p><p>b) 245 dias úteis</p><p>c) 273 dias úteis</p><p>d) 293 dias úteis</p><p>65</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>20 [306308] Qual(is) fator(es) abaixo são semelhanças dos modelos CAPM e APT?</p><p>I – Coeficiente Beta</p><p>II – Taxa Livre de Risco (TLR)</p><p>III – Múltiplos fatores de risco</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>21 [306341] Sabendo-se que o retorno do mercado é 18% e utilizando os dados da tabela</p><p>abaixo, o Beta da ação Z será:</p><p>a) 0,6.</p><p>b) 0,7.</p><p>c) 0,8.</p><p>d) 0,9.</p><p>22 [306504] Um comitê de um fundo de pensão se reúne a cada 6 meses para fazer o</p><p>rebalanceamento da carteira. Em janeiro de 2020, eles se reuniram e perceberam que a</p><p>composição do fundo não estava de acordo com a política de investimentos. No entanto,</p><p>durante a reunião, decidiram não rebalancear conforme a política de investimentos,</p><p>mantendo a carteira como estava, conforme tabela abaixo:</p><p>a) –18,80%; – 0,82%</p><p>b) –18,80%; + 0,82%</p><p>c) –19,62%; – 0,82%</p><p>d) –19,62%; + 0,82%</p><p>66</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>23 [306512] Um investidor elabora uma carteira de investimentos apostando na melhoria</p><p>da economia do seu país, assumindo posições compradas em ativos com alta correlação</p><p>positiva com a variação do PIB. Porém, foi divulgada uma notícia de uma possível elevação</p><p>dos gastos do governo acima de um teto preestabelecido, o que está causando uma</p><p>turbulência pontual nos mercados. Por conta disso, o investidor busca se aproveitar dessa</p><p>turbulência de curto prazo, sem perder de vista a estratégia focada no crescimento da</p><p>economia do país. Pode-se então afirmar que as duas estratégias de alocação de ativos</p><p>adotadas pelo investidor respectivamente são:</p><p>a) Dinâmica e Tática</p><p>b) Tática e Semiativa</p><p>c) Estratégica e Tática</p><p>d) Estratégica e Dinâmica</p><p>24 [427307] Um investidor utiliza para sua carteira de investimentos a estratégia</p><p>Constant Mix e possui as seguintes aplicações financeiras:</p><p>• R$ 850.0000,00 em LFT (Tesouro Selic);</p><p>• R$ 300.0000,00 em Fundos Multimercado (FIM);</p><p>• R$ 250.0000,00 em ETF (Ibovespa).</p><p>Após o período definido para rebalanceamento, o Tesouro Selic valorizou 25%, os Fundos</p><p>Multimercado valorizaram 30% e o ETF de Ibovespa desvalorizou 10%. Desta forma, para</p><p>este investidor seguir sua estratégia, a sua carteira deverá:</p><p>a) Reduzir LFT em 2,62%; Reduzir FIM em 1,82%; e Aumentar ETF em 4,44%.</p><p>b) Reduzir LFT em 4,14%; Reduzir FIM em 7,83%; e Aumentar ETF em 33,13%.</p><p>c) Aumentar LFT em 2,62%; Aumentar FIM em 1,82%; e Reduzir ETF em 4,44%.</p><p>d) Aumentar LFT em 4,14%; Aumentar FIM em 7,83%; e Reduzir ETF em 33,13%.</p><p>25 [427315] Um investidor, que possui R$ 100 milhões para investir, opta por rebalancear</p><p>sua carteira conforme a técnica CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance). Para tal,</p><p>define piso de R$ 80 milhões, multiplicador 5 e elege apenas dois ativos para compor a</p><p>carteira: ativo com risco e ativo livre de risco. No momento do primeiro rebalanceamento,</p><p>desde a alocação inicial, os ativos com risco sofreram desvalorização de 5%. Com base na</p><p>técnica CPPI, nesse primeiro rebalanceamento, com relação ao ativo livre de risco, o</p><p>investidor deveria:</p><p>a) Comprar R$ 25 milhões.</p><p>b) Vender R$ 20 milhões.</p><p>c) Comprar R$ 20 milhões.</p><p>d) Vender R$ 25 milhões.</p><p>26 [427333] Ronaldo, investidor profissional, possui uma carteira de investimentos no</p><p>valor de R$ 2.500.000,00. Ele decidiu seguir a estratégia de rebalanceamento conhecida</p><p>como CPPI, onde comentou que desejaria um piso de R$ 1.500.000,00, mas utilizando um</p><p>multiplicador de 1,4. Sabendo que após o início dessa estratégia, a composição da sua</p><p>renda variável valorizou 30% e a da renda fixa se manteve no mesmo patamar, qual era a</p><p>posição inicial de Ronaldo dentro deste modelo?</p><p>a) Renda Fixa: R$ 148.000,00; Renda Variável: R$ 2.982.000,00.</p><p>b) Renda Fixa: R$ 400.000,00; Renda Variável: R$ 2.100.000,00.</p><p>c) Renda Fixa: R$ 932.000,00; Renda Variável: R$ 1.988.000,00.</p><p>d) Renda Fixa: R$ 1.100.000,00; Renda Variável: R$ 1.400.000,00.</p><p>67</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de</p><p>Aposentadoria</p><p>01 [305319] Um profissional liberal é contribuinte ao RGPS. Desta forma, os benefícios</p><p>pagos apenas ao segurado são:</p><p>a) Auxílio Doença; Auxílio Reclusão; e Aposentadoria pela Regra Geral.</p><p>b) Aposentadoria por Invalidez; Aposentadoria pela Regra Geral; e Auxílio Acidente.</p><p>c) Auxílio Morte; Auxílio Desemprego; e Aposentadoria pela Regra Geral.</p><p>d) Salário-família; Auxílio Doença; e Aposentadoria por Invalidez.</p><p>02 [307209] Um investidor que possui aceitação ao risco, deseja auferir renda anual</p><p>perpétua de R$ 50.000,00 a partir, exclusivamente, de uma carteira de investimentos</p><p>avaliada em R$ 2.000.000,00. Ele tem a opção de aplicar em ativos livres de risco com</p><p>rentabilidade esperada de 1% ao ano e ativos com risco que embutem prêmio pelo risco</p><p>de 2%. Dentre as opções abaixo, para que este investidor possa atingir o seu objetivo, a</p><p>carteira mais adequada seria composta por:</p><p>a) 25% com risco e 75% livre de risco.</p><p>b) 50% com risco e 50% livre de risco.</p><p>c) 60% com risco e 40% livre de risco.</p><p>d) 75% com risco e 25% livre de risco.</p><p>03 [106317] A legislação através do artigo 20 da Circular SUSEP 563, determina que o</p><p>segurado poderá solicitar, independentemente do número de prêmios pagos, resgate,</p><p>parcial ou total, de recursos do saldo da provisão matemática de benefícios a conceder</p><p>dos seus planos de PGBL e VGBL, desde que respeite o período de carência. Em relação a</p><p>este período de carência para planos destinados a investidores não qualificados, a lei diz</p><p>que:</p><p>I – A carência inicial varia entre 60 dias a 60 meses.</p><p>II – O intervalo entre resgates deve ser compreendido entre 60 dias e 24 meses.</p><p>Estas afirmativas estão:</p><p>a) Correta e Correta</p><p>b) Correta e Incorreta</p><p>c) Incorreta e Correta</p><p>d) Incorreta e Incorreta</p><p>04 [106336] Um determinado investidor possui um plano de previdência privado e no</p><p>momento de se aposentar, opta por uma renda vitalícia no valor de R$ 10.000,00 mensais.</p><p>No entanto, quatro meses após começar a receber o benefício da renda vitalícia, ele vem a</p><p>falecer. Sabendo que o mesmo tinha 3 herdeiros (2 filhos e esposa), podemos afirmar que:</p><p>a) Continuará a ser paga aos três herdeiros.</p><p>b) Continuará a ser paga apenas para a esposa.</p><p>c) Continuará a ser paga apenas para os filhos.</p><p>d) A renda se extinguirá.</p><p>68</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [106337] Rafael fez aportes em um VGBL no qual escolheu um FIE de renda fixa</p><p>soberano. Desta forma, o risco que o participante ativo está incorrendo é:</p><p>a) Risco de crédito do administrador e de mercado dos papeis.</p><p>b) Risco de crédito da seguradora e de mercado dos papeis.</p><p>c) Risco de crédito dos papéis, somente.</p><p>d) Risco de mercado dos papéis, somente.</p><p>06 [106339] Com relação aos planos de benefícios oferecidos pelas EFPCs, analise as</p><p>afirmativas abaixo:</p><p>I – O Plano Contribuição Definida (CD) é aquele em que o valor das contribuições é</p><p>previamente estabelecido.</p><p>II – O Plano Benefício Definido (BD) é aquele em que o benefício complementar é calculado</p><p>com base no saldo acumulado no fundo.</p><p>III – Uma das principais características do plano Benefício Definido é o mutualismo, ou</p><p>seja, ocorrendo déficits; no plano a responsabilidade é coletiva.</p><p>IV – Na fase de pagamento dos Benefícios, quanto menor for o Excedente Financeiro,</p><p>maior será a renda do assistido.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III</p><p>b) I e IV</p><p>c) II e IV</p><p>d) I, II e III</p><p>07 [106347] João, diretor de empresa, tem dois filhos e contrata um profissional CFP®</p><p>para lhe orientar na contratação de um plano de</p><p>previdência classificado como Benefício</p><p>Definido. João comenta que tem receio de não ter renda na sua aposentadoria e questiona</p><p>qual regime ele deverá ter neste plano. Desta forma, o profissional CFP® diz,</p><p>corretamente, que João deverá ter um plano:</p><p>a) Regressivo (compensável)</p><p>b) Regressivo (exclusivo)</p><p>c) Progressivo (compensável)</p><p>d) Progressivo (exclusivo)</p><p>08 [106349] Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano de</p><p>Gerador de Beneficio Livre tendo cadastrado sua esposa como beneficiária. Ao atingir 60</p><p>anos com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele transformou o plano em uma</p><p>renda por prazo certo de 240 meses. Caso ele venha a falecer aos 70 anos:</p><p>a) o benefício contratado cessará.</p><p>b) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240</p><p>meses, a partir da sua morte.</p><p>c) sua esposa poderá resgatar o saldo acumulado da reserva matemática do PGBL.</p><p>d) sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240</p><p>meses.</p><p>69</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [106359] Durante uma conversa com seu cliente Rafael, 60 anos de idade, ele comenta</p><p>que deseja converter em renda a sua reserva financeira formada em um plano do tipo</p><p>VGBL. Dentre as alternativas abaixo, aquela que proporcionaria a maior renda mensal</p><p>seria:</p><p>a) Vitalícia.</p><p>b) Vitalícia reversível ao cônjuge.</p><p>c) Vitalícia com prazo mínimo garantido.</p><p>d) Vitalícia reversível ao beneficiário indicado.</p><p>10 [106409] Um cliente, hoje com 70 anos, está pensando no seu planejamento</p><p>sucessório, pois deseja deixar para suas duas filhas (Ana e Clara) o montante de R$</p><p>250.000,00 que acumulou durante a vida. Ele procura um profissional CFP® e diz que</p><p>gostaria que esse valor assegurasse para suas filhas liquidez e benefício fiscal. Diante</p><p>destes dados, o planejador CFP® deveria indicar um:</p><p>a) VGBL</p><p>b) Seguro de vida resgatável</p><p>c) CDB</p><p>d) LCA ou LCI</p><p>11 [106523] Um cliente possui dois planos de previdência, onde ele contribuiu os mesmos</p><p>valores no ano de 2020, totalizando um saldo de R$ 50.000,00 em cada. O primeiro plano</p><p>era um PGBL regressivo e o segundo, um VGBL progressivo. No momento da entrega da</p><p>declaração anual 2020/2021 (DIR-PF), o cliente pergunta ao seu consultor de</p><p>investimentos como ele deverá declarar esses valores. Este gerente responde,</p><p>corretamente, que os valores devem ser declarados, respectivamente, em:</p><p>a) Ficha Bens e Direitos (Código 97 – VGBL); Ficha Pagamentos Efetuados (Código</p><p>36 – Previdência Complementar – PGBL).</p><p>b) Ficha Bens e Direitos (Código 97 – PGBL); Ficha Pagamentos Efetuados (Código</p><p>36 – Previdência Complementar – VGBL).</p><p>c) Ficha Pagamentos Efetuados (Código 36 – Previdência Complementar – PGBL);</p><p>Ficha Bens e Direitos (Código 97 – VGBL).</p><p>d) Ficha Pagamentos Efetuados (Código 36 – Previdência Complementar – VGBL);</p><p>Ficha Bens e Direitos (Código 97 – PGBL).</p><p>12 [106609] Luciano começou a trabalhar em uma distribuidora de bebidas aos 22 anos.</p><p>Aos 30 foi nomeado diretor na empresa e percebeu que já passava da hora de começar a</p><p>planejar o seu futuro. Consultando um profissional CFP®, ele pergunta qual o plano de</p><p>previdência que irá lhe gerar a maior renda no futuro, quando for realizada a conversão</p><p>da sua reserva matemática. Dentre as alternativas abaixo, o profissional lhe informa que</p><p>seria a:</p><p>a) Tábua Atuarial BR EMS +3% de Juros.</p><p>b) Tábua Atuarial AT 2000 + 2% de Juros.</p><p>c) Tábua Atuarial AT 83 + 2% de Juros.</p><p>d) Tábua Atuarial AT 83 + 3% de Juros.</p><p>70</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [305209] Pedro trabalha em uma multinacional, tem 35 anos e possui uma renda</p><p>líquida de R$ 15.000,00 mensais. Ele está pensando em começar a contribuir para uma</p><p>previdência privada para se aposentar aos 65 anos e receber uma renda até seus 80 anos.</p><p>Pedro lhe informa que está disposto a investir 30% da sua renda líquida em um plano de</p><p>previdência. Diante disto, quanto tempo o valor acumulado irá durar, caso ele retire R$</p><p>8.000,00 por mês quando iniciar sua aposentadoria? Considere uma taxa de rentabilidade</p><p>real líquida de 1,40% ao ano, tanto para a fase de acumulação, quanto para a fase de</p><p>recebimento do benefício.</p><p>a) 6 anos e 8 meses</p><p>b) 15 anos</p><p>c) 24 anos e 9 meses</p><p>d) 30 anos e 6 meses</p><p>14 [305521] João é engenheiro civil, empregado e possui uma renda tributável no valor de</p><p>R$ 287.300,00. Ele lhe informa que já contribuiu R$ 21.000,00 por ano em um plano do</p><p>tipo PGBL, mas que desejar fazer uma previdência complementar a para sua filha, se</p><p>beneficiando do diferimento fiscal de 12% do imposto de renda. Desta forma, você</p><p>recomendaria que João fizesse um:</p><p>a) VGBL no valor de R$ 13.476,00 em nome da sua filha.</p><p>b) PGBL no valor de R$ 34.476,00 em nome da sua filha.</p><p>c) PGBL no valor de R$ 13.476,00 em nome da sua filha.</p><p>d) PGBL no valor de R$ 13.476,00 em seu nome, pois é proibido fazer</p><p>contribuições em nome de terceiros sem ser por doação.</p><p>15 [307271] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 10.000.000,00.</p><p>Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente</p><p>especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 600.000,00 por ano para</p><p>manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. Desta forma, qual deveria ser a</p><p>orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado, sabendo que</p><p>Antônio aceita tomar risco? Considere:</p><p>• Inflação de 4,5% a.a.</p><p>• Retorno real da renda fixa = 4% a.a.</p><p>• Prêmio pelo risco da renda variável = 10% a.a.</p><p>a) 50% renda fixa e 50% renda variável</p><p>b) 60% renda fixa e 40% renda variável</p><p>c) 80% renda fixa e 20% renda variável</p><p>d) 90% renda fixa e 10% renda variável</p><p>16 [434110] Fábio trabalha há 15 anos para uma empresa petrolífera como engenheiro</p><p>mecânico. Esta empresa tem um plano de incentivos no qual colabora em paridade com os</p><p>valores depositados pelos funcionários, limitado a 12% da renda do empregado em uma</p><p>Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC) chama OLEOS. Mesmo tendo uma</p><p>boa renda e sendo um dos destaques da empresa, Fábio não está mais feliz dentro da</p><p>companhia. Após conversar com sua família, ele decide que já é hora de terminar seu ciclo</p><p>na empresa e pede demissão. Em relação ao plano de previdência, podemos afirmar que:</p><p>a) Não poderá solicitar a portabilidade dos valores por ele pagos para um novo</p><p>plano em uma EAPC, por se tratar de uma EFPC.</p><p>b) Não poderá manter sua participação no fundo, sendo obrigado a converter em</p><p>renda ou a resgatar os valores acumulados.</p><p>c) Poderá perder todos os valores depositados por ele e pela empresa no fundo.</p><p>d) Poderá perder todos os valores depositados pela empresa no fundo.</p><p>71</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros</p><p>01 [442104] Um pai é o único provedor de renda da família, mas acaba de ficar</p><p>desempregado. Somente após ficar sem trabalho, ele procura um profissional CFP® para</p><p>avaliar o seu seguro de vida no valor de cobertura atual de R$ 2.000.000,00, que foi</p><p>realizado com intuito de custear a educação de seus filhos a 15 anos atrás, quando eles</p><p>tinham 5 e 10 anos de idade. Diante disso, o profissional CFP® deveria recomendar que</p><p>ele:</p><p>a) aumente o valor da indenização da apólice, em função do maior risco, e</p><p>consequentemente, aumente o valor do prêmio do seguro.</p><p>b) aumente o valor da indenização da apólice, em função do maior risco, e</p><p>consequentemente, diminua o valor do prêmio do seguro.</p><p>c) reduza o valor da indenização da apólice, em função do menor risco, e</p><p>consequentemente, diminua o valor do prêmio do seguro.</p><p>d) reduza o valor da indenização da apólice, em função do menor risco, e</p><p>consequentemente, aumente o valor do prêmio do seguro.</p><p>02 [443127] Considere as seguintes afirmativas sobre o cosseguro:</p><p>I – A seguradora líder tem como função receber e partilhar o prêmio, renegociar junto ao</p><p>segurado, ordenar o pagamento da indenização.</p><p>II – Neste tipo de sistema,</p><p>por ano. Supondo taxa de juros real líquida de 3% ao ano e que a</p><p>indenização a ser recebida pela esposa preveja cobertura de todas as despesas anuais por</p><p>10 anos, que se manterão constantes, a valores de hoje, o valor adequado da cobertura</p><p>desse seguro seria aproximadamente:</p><p>a) R$ 341.208,00</p><p>b) R$ 426.510,00</p><p>c) R$ 1.194.228,00</p><p>d) R$ 1.279.530,00</p><p>2</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [411008] Dentre as atividades abaixo, aquelas permitidas a serem realizadas por um</p><p>profissional CFP®, desde que esteja habilitado legalmente, são:</p><p>I – Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as recomendações de</p><p>planejamento sucessório e sendo necessário, realizar todo o processo de abertura de um</p><p>inventário extrajudicial.</p><p>II – Determinar a atual alocação dos ativos da carteira e executar a ordem de compra ou</p><p>venda de ações dada pelo cliente.</p><p>III – Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros e realizar a</p><p>venda de novas apólices de seguros.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>09 [307249] No processo de planejamento financeiro, descrito pela Planejar, as atividades</p><p>que fazem parte da fase da Análise na gestão financeira são:</p><p>I – Identificar demandas conflitantes do fluxo de caixa.</p><p>II – Determinar a propensão do cliente em poupar recursos.</p><p>III – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão financeira.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>10 [307264] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, são</p><p>atividades que fazem parte da fase de Coleta:</p><p>I – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.</p><p>II – Determinar as características das apólices de seguro.</p><p>III – Calcular os possíveis custos em função da morte.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>11 [413134] Na elaboração de um planejamento sucessório para um cliente, um</p><p>profissional CFP®, na fase de Análise, deverá:</p><p>a) Coletar contratos legais e documentos que afetem as estratégias de</p><p>planejamento sucessório.</p><p>b) Identificar a dinâmica familiar e as relações comerciais que poderiam impactar</p><p>as estratégias de planejamento sucessório.</p><p>c) Considerar as restrições para atingir os objetivos de planejamento sucessório.</p><p>d) Otimizar as estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.</p><p>3</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>12 [413147] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning</p><p>Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar</p><p>os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de</p><p>confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na</p><p>interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a</p><p>habilidade profissional da Comunicação, o profissional deve:</p><p>a) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar</p><p>voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a</p><p>eles.</p><p>b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.</p><p>c) Apresentar raciocínios lógicos e persuasivos.</p><p>d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.</p><p>13 [413155] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades</p><p>que fazem parte da fase da coleta são:</p><p>I – Identificar os objetivos de planejamento sucessório do cliente.</p><p>II – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.</p><p>III – Determinar as características dos investimentos detidos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>14 [412147] De acordo com o parágrafo único, do Art. 4º do Código de Conduta Ética e</p><p>Responsabilidade Profissional da Planejar, a Equipe Planejar analisará eventuais</p><p>descumprimentos ao Código que tiver ciência por meio de denúncia ou de condenações</p><p>definitivas em processos administrativos instaurados por autoridades regulatórias. Essa</p><p>denúncia só será apreciada e considerada se for efetuada:</p><p>a) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da</p><p>Planejar, sem a obrigatoriedade da identificação do denunciante, contendo a</p><p>descrição da prática objeto da denúncia.</p><p>b) por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da</p><p>Planejar, com a identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição</p><p>da prática objeto da denúncia e, sempre que possível, acompanhada dos</p><p>documentos que a fundamentem.</p><p>c) por instrumento escrito e entregue presencialmente na sede da Planejar, com a</p><p>identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição da prática objeto</p><p>da denúncia.</p><p>d) através do telefone da Planejar, contendo a descrição da prática objeto da</p><p>denúncia e identificando o profissional que causou a infração.</p><p>4</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>15 [412157] Com relação ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da</p><p>Planejar, os Princípios e Regras são aplicáveis a:</p><p>I – Pessoas jurídicas e físicas certificadas para o uso das marcas CFP®.</p><p>II – Pessoas jurídicas e físicas não certificadas para o uso das marcas que sejam</p><p>associadas à Planejar.</p><p>Estas afirmativas estão:</p><p>a) Correta e Correta</p><p>b) Correta e Incorreta</p><p>c) Incorreta e Correta</p><p>d) Incorreta e Incorreta</p><p>16 [412161] Segundo o Anexo (Normas Disciplinares e Procedimentos para Apuração de</p><p>Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional</p><p>da Planejar) do Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a</p><p>interpretação das normas será feita com base nos seguinte pilares:</p><p>a) Integridade, Excelência e Engajamento.</p><p>b) Boa-fé, Excelência e Integridade.</p><p>c) Capacidade, Conhecimento e Habilidade Profissional.</p><p>d) Cliente em Primeiro Lugar, Integridade e Competência.</p><p>17 [412163] Segundo o Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da</p><p>Planejar, são direitos do denunciado no procedimento disciplinar, sem prejuízo dos demais</p><p>direitos e faculdades garantidos por lei e pelo anexo (Normas Disciplinares e</p><p>Procedimentos para Apuração de Descumprimentos às Regras do Código de Conduta Ética</p><p>e Responsabilidade Profissional da Planejar):</p><p>I – Ser comunicado acerca do início da apuração de eventual infração, podendo ter vista e</p><p>obter cópias dos autos.</p><p>II – Formular alegações, apresentar defesa escrita e documentos, assim como comparecer</p><p>pessoalmente perante o Grupo de Trabalho, em dia e hora por este definidos, para prestar</p><p>esclarecimentos e, ainda, na sessão de julgamento, apresentar sustentação oral,</p><p>ressalvado que a falta de manifestação das partes interessadas não impedirá o</p><p>andamento do procedimento disciplinar.</p><p>III – Fazer-se representar, obrigatoriamente, por advogado.</p><p>IV – Manter-se silente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) III e IV, apenas.</p><p>c) I, II e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>5</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>18 [412169] Um profissional CFP® trabalha em uma instituição financeira como gerente</p><p>de relacionamento e recebeu instruções para ofertar um novo COE a seus clientes. Desta</p><p>forma, ele envia um e-mail a todos os seus clientes ofertando este produto, fazendo com</p><p>que 90% deles invistam nesse COE. Todos os clientes receberam o DIE (Documento de</p><p>Informações Essenciais) e assinaram o Termo de Adesão & Ciência de Riscos. Com relação</p><p>aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar,</p><p>pode-se afirmar que:</p><p>a) Não violou nenhum princípio ético, vide que todos os clientes que investiram no</p><p>COE, receberam os documentos obrigatórios e assinaram o Termo de Adesão &</p><p>Ciência de Riscos.</p><p>b) O profissional violou o Princípio da Integridade.</p><p>c) O profissional violou o Princípio</p><p>há responsabilidade solidária entre as sociedades seguradoras</p><p>participantes.</p><p>III – Na apólice deve constar quotas de responsabilidade de cada seguradora.</p><p>IV – A legislação permite que sejam emitidas tantas apólices quantas forem as</p><p>seguradoras ou, apenas, uma apólice.</p><p>V – Sempre que ultrapassar o limite de retenção da seguradora-líder, deverá ser realizado</p><p>o cosseguro.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) II e V, apenas.</p><p>c) I, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III, IV e V.</p><p>03 [101152] Considere as seguintes afirmativas sobre a SUSEP:</p><p>I – Atua no sentido de proteger a captação de poupança que se efetua através das</p><p>operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro.</p><p>II – Fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta,</p><p>capitalização e resseguro.</p><p>III – Disciplina a corretagem do mercado e a profissão do corretor.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>72</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [444212] José contratou um Seguro de vida com cobertura de doenças graves. Após 29</p><p>dias da contratação, o segurado descobre uma doença que está coberta na apólice. Nesse</p><p>caso:</p><p>a) A seguradora não irá cobrir, pois está nítido que o segurado cometeu fraude,</p><p>pois descobriu a doença após apenas 29 dias, antes de completar o período de</p><p>graça.</p><p>b) A seguradora não irá cobrir, pois havendo doença pré-existente, não haverá</p><p>cobertura da apólice.</p><p>c) A seguradora irá cobrir, contanto que se comprove que a doença foi adquirida</p><p>após a contratação.</p><p>d) A seguradora irá cobrir, a não ser que se seja comprovado a má-fé do segurado.</p><p>05 [445136] João é um médico que está preocupado caso não consiga exercer sua</p><p>profissão. Em uma consulta com um profissional CFP®, foi lhe recomendado os seguintes</p><p>seguros:</p><p>I – Seguro de Acidentes Pessoais</p><p>II – Diária por Incapacidade Temporária (DIT)</p><p>III – Diárias por Internação Hospitalar (DIH)</p><p>IV – Seguro de vida temporário</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) III e IV</p><p>b) I, II e III</p><p>c) I, II e IV</p><p>d) I, II, III e IV</p><p>06 [445138] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Educacional:</p><p>I – Tem como objetivo auxiliar no pagamento das despesas com educação do beneficiário.</p><p>II – Os eventos seguráveis podem ser por perda de renda, morte ou invalidez do</p><p>responsável financeiro, podendo ser o próprio aluno desde que o mesmo tenha no mínimo</p><p>16 anos e seja o responsável pelo pagamento.</p><p>III – O pagamento da indenização, referente exclusivamente às mensalidades escolares,</p><p>poderá ser feito diretamente ao estabelecimento de ensino, desde que haja prévia</p><p>anuência do responsável pelo estudante.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>73</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>07 [445141] Eduardo é um médico muito conceituado na sua cidade, sendo considerado o</p><p>melhor cirurgião plástico de toda a região. Com tamanha visibilidade, ele informa a você,</p><p>um profissional CFP®, que está preocupado caso lhe aconteça algo. Esse receio se baseia</p><p>em dois fatores. O primeiro é ficar impossibilitado temporariamente de exercer sua</p><p>profissão, decorrente de um doença ou acidente, e com isso, diminuir sua renda por não</p><p>estar mais realizando cirurgias. O segundo é sofrer uma ação judicial por algum erro em</p><p>um procedimento cirúrgico. Dentre as alternativas abaixo e diante desses riscos, você</p><p>deveria recomendar a Eduardo, respectivamente, a contratação de quais seguros?</p><p>a) Seguro Acidentes Pessoais e Seguro Judicial.</p><p>b) Seguro Dotal Misto e Responsabilidade Civil.</p><p>c) Diária por Incapacidade Temporária (DIT) e Responsabilidade Civil.</p><p>d) Diária por Incapacidade Temporária (DIT) e Diárias por Internação Hospitalar</p><p>(DIH).</p><p>08 [445143] Dentre as alternativas abaixo, a diferença entre Seguro Auxílio Funeral e</p><p>Assistência Funeral é que:</p><p>a) A assistência funeral é uma modalidade do seguro de pessoas, mas com</p><p>coberturas muito inferiores comparado com um seguro de vida.</p><p>b) Na assistência, funeral a seguradora reembolsa os beneficiários com os custos</p><p>do funeral, sem limite de valor.</p><p>c) No auxílio funeral, a seguradora reembolsa os beneficiários os custos do funeral</p><p>que tiveram até o limite do capital segurado, devendo ser do rol de empresas</p><p>que a seguradora disponibiliza previamente.</p><p>d) No auxílio funeral, os beneficiários escolhem a empresa para prestar o devido</p><p>serviço, com a seguradora reembolsando futuramente os mesmos.</p><p>09 [445147] Caio tinha uma apólice de seguro de vida no valor de R$ 500.000,00, porém</p><p>sem beneficiários definidos. Ele é separado oficialmente e tem dois filhos, um menor de</p><p>idade (15 anos) e o outro maior de idade (25 anos). No caso de Caio falecer, como ficaria a</p><p>distribuição da indenização?</p><p>a) 50% para cada filho.</p><p>b) 50% para a mãe dos filhos e 25% para cada filho.</p><p>c) 100% para o filho de 15 anos.</p><p>d) 100% para o filho de 25 anos.</p><p>10 [445302] Guilherme fez um seguro residencial com cobertura no valor de R$</p><p>1.000.000,00. Após um incêndio, a residência foi avaliada em R$ 1.300.000,00, sendo R$</p><p>800 mil referente ao valor da construção da casa e R$ 500 mil o valor do terreno. Desta</p><p>forma, qual será o valor da indenização que a seguradora pagará?</p><p>a) R$ 800.000,00, referente ao valor da casa.</p><p>b) R$ 1.000.000,00, referente ao valor do seguro.</p><p>c) R$ 1.300.000,00, referente ao valor total da residência.</p><p>d) R$ 500.000,00, referente ao seguro contratado, deduzido do valor do terreno.</p><p>74</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [445329] Seu cliente João, possui um apartamento com uma apólice de seguro</p><p>residencial vigente. Ele decide vender este imóvel a um terceiro. Em relação ao seguro</p><p>residencial que está vigente, podemos afirmar que:</p><p>a) Será transferida automaticamente para o novo proprietário.</p><p>b) Será considerada vencida antecipadamente devendo o novo proprietário</p><p>contratar um novo seguro se for do seu interesse.</p><p>c) Poderá ser transferida para o novo proprietário, desde que exista uma</p><p>autorização por escrito da seguradora.</p><p>d) Deverá ter o valor do prêmio recalculado de acordo com o perfil de risco do</p><p>novo proprietário.</p><p>12 [445331] Em uma reunião com seu Planejador Financeiro CFP®, especialista em Gestão</p><p>de Risco & Seguros, Fábio comenta que tem receio de processos, tanto na esfera</p><p>administrativa quanto na judicial, desejando se proteger de possíveis depósitos judiciais,</p><p>penhora de bens e fianças bancárias. Desta forma, o profissional deveria recomendar a</p><p>contratação de um:</p><p>a) Seguro Garantia Contratual.</p><p>b) Seguro Garantia Judicial.</p><p>c) Seguro Prestamista.</p><p>d) Seguro Responsabilidade Civil.</p><p>13 [445339] Neto, um respeitável empresário de sua cidade, soube que a fábrica do seu</p><p>principal concorrente pegou fogo e diversos funcionários vieram a falecer por causa do</p><p>acidente. Diante disso, os Diretores foram acusados for falta de diligência, sofrendo</p><p>processos na pessoa física. Neto, preocupado, realizou uma consulta junto a seu corretor</p><p>de seguros com o objetivo de proteger o patrimônio pessoal dos executivos da companhia</p><p>de ocorrência similar. Desta forma, o profissional lhe informou que o seguro mais</p><p>adequado é o:</p><p>a) Seguro Garantia Judicial</p><p>b) Seguro Garantia Fiança</p><p>c) Seguro de Responsabilidade Civil D&O</p><p>d) Seguro Acidentes Pessoais</p><p>14 [446109] Daniel fez um seguro dotal puro com intuito de pagar os estudos da</p><p>universidade da sua filha quando ela completasse 18 anos. Em relação a tributação do</p><p>seguro, podemos afirmar que:</p><p>a) Será isento de IR quando o capital segurado for pago ao segurado ao término do</p><p>período de diferimento.</p><p>b) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota com base</p><p>na tabela progressiva mensal como antecipação do devido na Declaração de</p><p>Ajuste Anual sobre o rendimento.</p><p>c) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota de 15%</p><p>como antecipação do devido na</p><p>Declaração de Ajuste Anual sobre o rendimento,</p><p>mas na indenização pela morte será isenta.</p><p>d) Haverá incidência de IR na indenização por sobrevivência à alíquota de 15%</p><p>como antecipação do devido na Declaração de Ajuste Anual sobre o rendimento.</p><p>75</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal</p><p>01 [451116] Ahise está negociando a venda de seu único imóvel. Ela leu recentemente nos</p><p>jornais que poderia haver um aumento nas alíquotas de ITBI, ITCMD e do IOF, ficando</p><p>preocupada com relação a esses reajustes. No dia 21/12/2021, ocorreu a mudança das</p><p>alíquotas nos devidos tributos. Caso ela venda o seu único imóvel no dia 15/01/2022, com</p><p>base no princípio da anterioridade, podemos afirmar que o tributo que impacta esta</p><p>operação de Ahise:</p><p>a) Mudaria imediatamente após a alteração das alíquotas.</p><p>b) Não respeita a regra geral, mas segue a nonagesimal.</p><p>c) Deve respeitar a regra geral, mas não a nonagesimal.</p><p>d) Deve respeitar a regra geral e a nonagesimal.</p><p>02 [452108] Rafael comprou um imóvel residencial por R$ 1 milhão em 2010. Em março de</p><p>2018, ele vendeu esse imóvel por R$ 1.800.000,00. Após 150 dias da alienação, decidiu</p><p>comprar dois imóveis residenciais por R$ 900.000,00 cada. Com essas informações,</p><p>podemos afirmar que o Imposto de Renda (IR) a ser recolhido será de:</p><p>a) Zero</p><p>b) R$ 120.000,00</p><p>c) R$ 135.000,00</p><p>d) R$ 220.000,00</p><p>03 [452115] Em relação ao imposto de renda para pessoa física, podemos afirmar que:</p><p>I – Aplicações em CDB e LFT possuem tributação maior que LCI e CRA.</p><p>II – Salário família e royalties são isentos de imposto de renda.</p><p>III – Os custos que o empregador possui com planos de saúde pagos devem ser lançados</p><p>como despesas na DIR-PF.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>04 [452122] Seu cliente possui uma empresa enquadrada no simples nacional. Desta</p><p>forma, podemos afirmar que:</p><p>a) Os recebimentos através de dividendos e do pró-labore serão tributados através</p><p>da tabela progressiva.</p><p>b) Os recebimentos através de dividendos e do pró-labore serão isentos de</p><p>imposto de renda.</p><p>c) Os recebimentos através de dividendos serão tributados através da tabela</p><p>progressiva e os recebimentos do pró-labore serão isentos de imposto de renda.</p><p>d) Os recebimentos através de dividendos serão isentos de imposto de renda e os</p><p>recebimentos do pró-labore serão tributados através da tabela progressiva.</p><p>76</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [452125] Guilherme, 40 anos, deseja dar saída definitiva do Brasil para ir morar nos</p><p>Estados Unidos. Ele lhe procura para saber como deve proceder com a parte burocrática,</p><p>pois ainda possui aplicações financeiras em um FIDC (Fundo de Investimentos em Direitos</p><p>Creditórios). Desta forma, você diz ao Guilherme que:</p><p>a) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final do próprio ano e</p><p>que não poderá ter investimentos em FIDC, sendo obrigado a resgatá-lo.</p><p>b) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final do próprio ano e</p><p>que poderá ter investimentos em FIDC.</p><p>c) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final de abril do ano</p><p>seguinte e que não poderá ter investimentos em FIDC, sendo obrigado a</p><p>resgatá-lo.</p><p>d) Ele necessita entregar a declaração de saída do país até o final de abril do ano</p><p>seguinte e que poderá ter investimentos em FIDC.</p><p>06 [452139] Por conta do falecimento do seu pai, Melissa recebeu de herança 3 imóveis</p><p>em 2020, cada um com valor venal de R$ 300 mil. Após seu recebimento, ainda no mesmo</p><p>ano, ela vendeu 2 imóveis pelo mesmo valor venal. Caso Melissa decida vender o terceiro</p><p>e último dos imóveis por R$ 400 mil, um ano depois do seu recebimento, podemos afirmar</p><p>que o seu imposto de renda:</p><p>a) Será zero, pois vendeu por menos de R$ 440.000,00 em um ano fiscal diferente.</p><p>b) Será zero, pois vendeu por menos de R$ 440.000,00, independentemente do</p><p>ano fiscal que ocorreu a operação.</p><p>c) Terá tributação de 15% em relação a diferença entre o valor de venda e o valor</p><p>declarado no imposto de renda, neste caso, valor venal.</p><p>d) Terá tributação de 15% em relação a diferença entre o valor de venda e o valor</p><p>declarado no imposto de renda, neste caso, zero, por se tratar de herança.</p><p>07 [453109] São pessoas jurídicas que obrigatoriamente devem optar pela tributação com</p><p>base no lucro real, aquelas que:</p><p>a) Que não possuem rendimentos no exterior.</p><p>b) Empresas enquadradas no simples nacional.</p><p>c) Empresas cuja atividade sejam instituições não financeiras.</p><p>d) Cujas receitas totais, no ano-calendário anterior, tenham sido superiores ao</p><p>limite de R$ 78.000.000,00 ou proporcional quando inferior a doze meses.</p><p>08 [104438] Um investidor pessoa física realizou uma aplicação diretamente em títulos</p><p>públicos federais através do site do Tesouro Direto. Desta forma, o responsável pelo</p><p>recolhimento do imposto de renda será o:</p><p>a) Agente de Custódia.</p><p>b) Próprio investidor.</p><p>c) Tesouro Direto.</p><p>d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de</p><p>renda.</p><p>77</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [105537] Victório possuía aplicações em um fundo de renda fixa de curto prazo e</p><p>precisou realizar um resgate total desse fundo, resgatando com prejuízo. Dentre os</p><p>produtos abaixo, qual Victório deveria reaplicar com o objetivo de pagar menos tributo no</p><p>novo investimento?</p><p>a) Fundo de investimentos renda fixa de curto prazo.</p><p>b) Fundo de investimento renda fixa de longo prazo.</p><p>c) Fundo de investimentos renda fixa de curto prazo ou longo prazo.</p><p>d) Por se tratar de renda fixa, é indiferente a sua aplicação, pois não há</p><p>possibilidade de compensações de prejuízos.</p><p>10 [204414] Os Brazilian Depositary Receipts (BDR´s) são títulos de empresas não</p><p>brasileiras negociadas no Brasil. Os BDR´s, assim como as ações de empresas brasileiras,</p><p>também podem distribuir dividendos. Em relação ao imposto de renda (IR) sobre os</p><p>dividendos recebidos dos BDRs, podemos afirmar que:</p><p>a) Dividendos recebidos por pessoas físicas são isentos de IR.</p><p>b) Se o valor for inferior a R$ 20.000,00 no mês, não há cobrança de IR.</p><p>c) O investidor deverá recolher o IR através de carnê-leão (tabela progressiva de</p><p>0% a 27,5%), com ajuste no próximo ano.</p><p>d) O investidor deverá recolher o IR na declaração de ajuste anual.</p><p>11 [304513] Marina aplicou R$ 1.000,00 em um fundo de investimentos renda fixa curto</p><p>prazo, que em sua composição possuía apenas LTNs com vencimento de até 6 meses.</p><p>Acontece que, ao longo do tempo, este fundo aplicou 20% em operações de renda</p><p>variável, desenquadrando-o de sua classificação CVM. Após 3 meses deste</p><p>desenquadramento, Marina realizou um resgate total de R$ 1.500,00. Sabendo que Marina</p><p>aplicou há um ano esse recurso e, desconsiderando a antecipação de imposto de renda</p><p>(come-cotas), o imposto total pago por Marina foi de:</p><p>a) R$ 75,00</p><p>b) R$ 100,00</p><p>c) R$ 225,00</p><p>d) R$ 300,00</p><p>12 [304512] Antônio, 70 anos de idade, a muitos anos atrás, investiu R$ 1.000.000,00 em</p><p>ações na bolsa de valores, que hoje valem R$ 5.000.000,00. Estas ações possuem um</p><p>retorno dos dividendos aproximado em 2% ao ano. Ele também possui títulos de renda</p><p>fixa (LCI e LCA) no valor de R$ 3.000.000,00. Durante a reunião com seu assessor de</p><p>investimentos, ele comenta que possui um custo de vida de R$ 25.000,00 por mês e que</p><p>gostaria que seu patrimônio fosse gerido através de uma estratégia passiva (Buy and</p><p>Hold) para arcar com seu custo de vida. Além disso, gostaria de minimizar os impactos dos</p><p>impostos gerados pela venda dos ativos e também que se tivesse um baixo custo na</p><p>estruturação dos serviços prestados. Diante dessas informações, o profissional deveria</p><p>recomendar:</p><p>a) Transferir todos os ativos para um fundo de ações próprio, pois o fundo teria</p><p>mais de 67% em ações, o que não causaria a cobrança do come-cotas.</p><p>b) Constituir um FIE com todos os ativos, pois os planos de previdência possuem</p><p>benefícios</p><p>fiscais com os regimes tributários progressivos ou regressivos.</p><p>c) Transferir das ações para uma Carteira Administrada e os ativos de renda fixa,</p><p>para um fundo exclusivo fechado, o que evitaria a cobrança do come-cotas.</p><p>d) Constituir uma Carteira Administrada, pois o investidor se beneficiará das</p><p>isenções fiscais da LCI e da LCA e das vendas de ações até o limite de R$</p><p>20.000,00.</p><p>78</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [454405] Miguel, residente brasileiro, comprou 10.000 ações de uma empresa</p><p>americana nos EUA por USD 100.000,00 com a utilização de rendimentos auferidos</p><p>originariamente em dólares. Na data da compra das ações, o dólar PTAX era cotado por R$</p><p>3,8713. Após 6 meses, Miguel vê que a PTAX do dia está em R$ 4,3713 e decide vender</p><p>metade da sua posição pelo valor de USD 15,00 cada ação. Após 5 dias da venda, Miguel</p><p>repatria todo o recurso líquido a uma taxa de câmbio de R$ 4,2214. Diante dessas</p><p>informações, o imposto de renda devido por Miguel é de:</p><p>a) R$ 15.830,25</p><p>b) R$ 16.392,38</p><p>c) R$ 18.456,00</p><p>d) R$ 20.142,38</p><p>14 [455112] Um cliente possui depósito remunerado no valor de USD 100.000,00 em uma</p><p>conta corrente no exterior, que foi realizado em 30/03/2021, através de uma remessa de</p><p>recursos a R$ 4,00. Em 30/05/2021, com o dólar em R$ 5,00, foi creditado nesta conta,</p><p>USD 2.000,00, estando disponível para saque e com isso, o cliente decide realizar um</p><p>resgate total, gerando um imposto de renda total de:</p><p>a) R$ 15.000,00</p><p>b) R$ 16.500,00</p><p>c) R$ 30.250,00</p><p>d) Zero, pois ele não repatriou este valor.</p><p>15 [456112] André tem a opção de adquirir dois imóveis, sendo que o imóvel A ele</p><p>pretende comprar por R$ 400.000,00 e o imóvel B terá um custo de R$ 700.000,00. Ele</p><p>busca ajuda de um profissional CFP® para lhe orientar qual a melhor forma de fazer essa</p><p>aquisição, se na pessoa física ou em uma das suas empresas. Ele projetou alguns</p><p>cenários, sendo um deles a possibilidade de vender os imóveis em até 3 meses. Neste</p><p>cenário, o imóvel A seria vendido por R$ 600 mil e o imóvel B por R$ 500 mil. Diante deste</p><p>cenário, o profissional CFP® deveria orientar ele a comprar pela:</p><p>a) Pessoa Física, pois será tributado sobre o ganho de capital de R$ 200.000,00.</p><p>b) Pessoa Jurídica de Lucro Presumido, sendo tributado por 8% do total da venda.</p><p>c) Pessoa Jurídica de Lucro Real, sendo tributado sobre o valor de R$ 200.000,00.</p><p>d) Pessoa Jurídica de Lucro Real, pois estará isento do imposto de renda.</p><p>16 [456113] Um pai deixa por testamento a seus dois filhos, as cotas de um FIP (Fundo de</p><p>Investimentos em Participações), no qual foi constituído por R$ 30 milhões. Durante o</p><p>processo de inventário, este FIP vendeu algumas empresas que possuía pelo valor de R$</p><p>80 milhões. Desta, forma como será a tributação desta venda para os herdeiros?</p><p>a) Estarão isentos do imposto de renda no momento, sendo tributados pela</p><p>alíquota única de 15% ganho de capital.</p><p>b) Estarão isentos do imposto de renda no momento, sendo tributados pela tabela</p><p>progressiva do ganho de capital quando houver a alienação das cotas.</p><p>c) Serão tributados a alíquota única de 15% do capital, devendo ser recolhido via</p><p>DARF até o último dia útil do mês subsequente a venda das empresas.</p><p>d) Serão tributados pela tabela progressiva do ganho de capital, devendo ser</p><p>recolhido via DARF até o último dia útil do mês subsequente a venda das</p><p>empresas.</p><p>79</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(2) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório</p><p>01 [462015] Guilherme e Cecília são casados no regime de comunhão parcial de bens.</p><p>Passado alguns anos, decidem alterar o regime de casamento e buscam um Profissional</p><p>CFP® especialista no ramo para entender como devem proceder. Desta forma, o</p><p>Profissional CFP® responde que:</p><p>a) será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento e,</p><p>obrigatoriamente, deve ser feito mediante autorização judicial.</p><p>b) não será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento, mas,</p><p>obrigatoriamente, deve ser feito mediante autorização judicial.</p><p>c) será necessário que os dois estejam cientes assinando o documento e poderá</p><p>ser feito via extrajudicial.</p><p>d) o regime de bens adotado nos casamentos é da ordem da imutabilidade, ou</p><p>seja, acompanhará os cônjuges durante toda a duração da sociedade conjugal</p><p>até sua extinção.</p><p>02 [463012-FCC] (Juiz Substituto – TJ/GO 2021– Fundação Carlos Chagas)</p><p>Em sucessão legítima, o direito de representação dar-se-á apenas:</p><p>a) Na linha reta descendente e na linha transversal até o quarto grau.</p><p>b) Na linha reta descendente e, na linha transversal, em favor dos filhos de irmãos</p><p>do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.</p><p>c) Entre parentes até o terceiro grau, na linha reta ou na linha colateral.</p><p>d) Nas linhas retas descendente e ascendente.</p><p>03 [463040] Guilherme e Cecília se casaram pelo regime da comunhão parcial de bens,</p><p>sendo que Guilherme possuía bens no valor de R$ 500.000,00 antes do matrimônio. Após</p><p>o casamento, o casal adquiriu R$ 2 milhões tendo constituído uma família com dois filhos:</p><p>João e Maria. Após muitos anos, agora Guilherme e Cecília também são avós de dois</p><p>meninos por parte de João. Guilherme falece e João renuncia à sua herança. Neste caso,</p><p>como ficará a divisão dos bens?</p><p>a) Cecília receberá somente R$ 1.000.000,00 por meação; a filha Maria receberá</p><p>R$ 500.000,00; e cada neto R$ 500.000,00.</p><p>b) Cecília receberá ao total R$ 1.166.666,66; a filha Maria receberá R$ 666.666,67;</p><p>e cada neto R$ 333.333,33.</p><p>c) Cecília receberá ao total R$ 1.166.666,66; e Maria ficará com R$ 1.333.333,33.</p><p>d) Cecília receberá ao total R$ 1.000.000,00; e Maria ficará com R$ 1.500.000,00.</p><p>04 [463050] Alcindo está com 80 anos de idade e deseja se casar com Fernanda, que</p><p>recém completou 35 anos. Ele tem 2 filhos e um patrimônio constituído no valor de R$ 10</p><p>milhões. Fernanda não tem filhos e possui alguns imóveis avaliados em R$ 2 milhões ao</p><p>total. Você, um profissional CFP®, poderia informar ao casal que:</p><p>I – Independente da vontade de ambos, a justiça determina que eles terão o regime da</p><p>Participação Final dos Aquestos Obrigatória, vide que Alcindo tem mais de 70 anos.</p><p>II – Na dissolução do casamento, Fernanda será meeira, mas não herdeira.</p><p>III – Na ausência de descendentes, Fernanda passará a ser herdeira necessária.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>80</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [463058] Sr. Alberto, viúvo, pai de dois filhos (Ricardo e Suzane), vem a falecer por</p><p>envenenamento, deixando uma herança no valor de R$ 12.000.000,00. Durante as</p><p>investigações, descobrem que a filha Suzane foi autora do crime, sendo excluída por</p><p>indignidade, e decepcionando seus dois filhos e seu sobrinho (filho de Ricardo), todos</p><p>netos de Alberto. Diante desta situação, podemos afirmar que a herança deixada por</p><p>Alberto será dividida da seguinte forma:</p><p>a) Ricardo ficará com toda a herança.</p><p>b) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade será dividida em partes</p><p>iguais com os netos por parte de Suzane, ou seja, 25% para cada filho de</p><p>Suzane.</p><p>c) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade será dividida em partes</p><p>iguais com todos os netos de Alberto.</p><p>d) Ricardo ficará com metade da herança e a outra metade ficará para o seu filho,</p><p>neto de Alberto.</p><p>06 [463065] Ronaldo possui um relacionamento com Jefferson há 10 anos, porém eles</p><p>nunca oficializaram uma união estável, mesmo todos os familiares sabendo que os dois</p><p>estão juntos e que Jefferson também amava muito o filho que Ronaldo havia adotado</p><p>(Gustavo) antes de se conhecerem. Os dois sempre decidiram não morar na mesma casa,</p><p>pois além de gostarem de ter seu próprio ambiente, entendem que isso poderia gerar</p><p>brigas. Quando conheceu Jefferson, Ronaldo não tinha nenhum bem, idem a Gustavo.</p><p>Certo dia, quando visitava seus pais, Ronaldo se acidenta de carro e vem a falecer.</p><p>Sabendo</p><p>que Ronaldo tinha declarado no seu imposto de renda ativos no valor de R$</p><p>25.700.000,00, como ficará a partilha de bens?</p><p>a) Os pais de Ronaldo receberão todo o valor.</p><p>b) Os pais de Ronaldo receberão 2/3 do valor e Gustavo receberá 1/3.</p><p>c) Jefferson ficará com metade do valor e Gustavo com a outra metade.</p><p>d) Jefferson ficará com 75% do valor e Gustavo com 25%.</p><p>07 [463069] Thiago, viúvo, sem filhos e com pais já falecidos, faleceu deixando uma</p><p>herança de R$ 2 milhões. Seus únicos parentes vivos são seus primos: Renato, Rafael e</p><p>Victório. Renato tinha uma filha, Margarida, de 5 anos e devido não ser próximo de</p><p>Thiago, não quis a herança, renunciando a mesma. Com base nessas informações, como</p><p>fica a partilha dos bens?</p><p>a) Primos não tem direito a receber herança.</p><p>b) Rafael e Victório dividirão os bens em partes iguais.</p><p>c) Rafael, Victório e Margarida receberão por direito próprio, dividendo a herança</p><p>em três partes iguais.</p><p>d) Rafael, Victório receberão por direito próprio e Margarida receberá por direito de</p><p>representação, sendo o valor igual para todos.</p><p>81</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [463070] Guilherme, casado com Cecília, dois filhos (João e Eduardo), vem a falecer.</p><p>Durante o inventário, seu irmão Rafael comenta aos herdeiros que Guilherme havia</p><p>deixado um testamento disponibilizando 20% do seu patrimônio, da parte disponível, a</p><p>seu filho João. Com relação a esta herança, João poderá:</p><p>I – Aceitar a sucessão legítima (determinada pela lei) e recusar a testamentária;</p><p>II – Rejeitar a legítima e aceitar a testamentária;</p><p>III – Aceitar ambas;</p><p>IV – Rejeitar ambas.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>09 [464009] Cecília e Guilherme, dois jovens com um futuro muito promissor, mas sem</p><p>nenhum bem, se apaixonam e decidem se casar sem pacto antenupcial. Durante o</p><p>matrimônio, além de terem constituído um patrimônio de R$ 2.000.000,00, eles tiveram</p><p>dois filhos: João Guilhermo e Eduardo. Agora que João concluiu a faculdade, eles decidiram</p><p>presentear essa conquista doando um dos seus imóveis, avaliado em R$ 500.000,00.</p><p>Desta forma, sabendo que Eduardo também é maior de idade e capaz, podemos afirmar</p><p>que:</p><p>a) A doação somente poderá ocorrer com autorização e a presença de Eduardo no</p><p>cartório, caso contrário, ela será negada.</p><p>b) Havendo herdeiros de mesma classe, o que é o caso, somente poderá haver</p><p>doações se todos os herdeiros necessários receberam os mesmos valores em</p><p>vida.</p><p>c) Se a doação estiver descrita que faz parte da disponível do casal, o imóvel não</p><p>necessitará ser colacionado.</p><p>d) Caso ocorra a doação sem consentimento de Eduardo, esta doação poderá ser</p><p>anulada pela justiça.</p><p>10 [464011] Luís e Maria são casados sob o regime de comunhão parcial de bens e</p><p>tiveram uma filha. Como presente de formatura, a filha recebeu em vida o direito de</p><p>usufruto vitalício de uma das casas que o seu pai herdou. Alguns anos depois, Luís falece.</p><p>Desta forma:</p><p>a) A filha continuará exercendo o direito de usufruto, pois o mesmo não se altera.</p><p>b) A mãe doadora herdará a casa em sua totalidade.</p><p>c) Extingue-se o usufruto e a filha herdará a casa em sua totalidade.</p><p>d) Na metade da casa herdada pela filha, o usufruto se extinguirá. Na outra</p><p>metade, continuará vigendo o usufruto da filha, sendo a nua-propriedade de sua</p><p>mãe.</p><p>82</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [464016] Fábio e Roberta possuem diversos ativos financeiro, sendo um deles, um</p><p>Fundo de Investimentos em Participações (FIP) no qual possuem igualdade de cotas.</p><p>Durante a reunião anual com o planejador financeiro CFP® da família, eles comentaram</p><p>que Pedro, filho do casal, ingressou na faculdade de medicina e gostariam de doar este</p><p>FIP como uma premiação por ter sido aprovado no primeiro vestibular. No entanto, eles</p><p>tem receio que Pedro não conclua a faculdade e diante desta possibilidade, querem saber</p><p>qual a melhor estratégia para retomar o FIP caso isso ocorra. Diante destas informações,</p><p>o planejador financeiro CFP® recomendaria a realização de uma:</p><p>a) Compra & Venda com clausula restritiva.</p><p>b) Doação e assinando em paralelo uma opção de compra com barreira, sendo os</p><p>titulares os pais de Pedro.</p><p>c) Doação com reversão.</p><p>d) Doação com encargo.</p><p>12 [464017] Guilherme e Cecília são casados pelo regime da comunhão universal de bens</p><p>e tiveram um filho chamado João. Durante o casamento, Guilherme recebe um imóvel por</p><p>doação com cláusula de incomunicabilidade e o aluga para poder receber uma renda</p><p>mensal. Caso Guilherme venha a falecer, podemos afirmar que:</p><p>a) Cecília será herdeira do imóvel e dos ganhos auferidos do aluguel.</p><p>b) Cecília será herdeira do imóvel e meeira dos ganhos auferidos do aluguel.</p><p>c) Cecília será meeira do imóvel e herdeira dos ganhos auferidos do aluguel.</p><p>d) Cecília será meeira do imóvel e meeira dos ganhos auferidos do aluguel.</p><p>13 [465009] Lucas, sabendo que você é um profissional CFP®, solicita uma reunião para</p><p>sanar dúvidas a respeito da criação de uma fundação. Ele lhe informa que é casado pelo</p><p>regime da comunhão universal de bens e tem dois filhos. Com estas informações, você lhe</p><p>diz que:</p><p>a) Ele deve fazer a fundação antes da sua morte e pode passar 25% do patrimônio.</p><p>b) Ele deve fazer a fundação antes da sua morte e pode passar 50% do patrimônio.</p><p>c) Ele pode fazer a fundação após a sua morte e pode passar 25% do patrimônio.</p><p>d) Ele pode fazer a fundação após a sua morte e pode passar 50% do patrimônio.</p><p>14 [466016] Marco, em busca de uma melhor qualidade de vida para ele e sua família, se</p><p>mudou de Minas Gerais para Santa Catarina. Após 3 anos morando em Santa Catarina,</p><p>decidiu realizar a doação da casa onde vivia em Minas Gerais para seu afilhado Gustavo.</p><p>Desta forma, com relação ao ITCMD, podemos afirmar que:</p><p>a) Marco é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Santa Catarina.</p><p>b) Marco é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Minas Gerais.</p><p>c) Gustavo é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Santa</p><p>Catarina.</p><p>d) Gustavo é o responsável pelo tributo e deverá ser recolhido para Minas Gerias.</p><p>83</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &</p><p>Ética</p><p>01 [307272] Na fase de desenvolvimento das recomendações de investimentos, o</p><p>planejador financeiro deverá:</p><p>a) Obter aprovação sobre estratégias necessárias para implementar os ajustes</p><p>propostos.</p><p>b) Analisar e avaliar os tipos de risco aos quais o cliente está exposto,</p><p>determinando o IPS do cliente.</p><p>c) Apresentar ao cliente recomendações para a seleção de ativos na carteira de</p><p>investimentos.</p><p>d) Propor ao cliente uma política de investimentos em função de sua situação</p><p>financeira, estágio de vida, perfil psicológico , objetivos e restrições.</p><p>02 [307273] Durante o Planejamento Financeiro pessoal, está correto afirmar que:</p><p>a) Na análise são avaliadas as necessidades de reserva de emergência do cliente,</p><p>bem como determinado a tolerância do cliente ao risco de investimentos.</p><p>b) Na fase de implantação, o profissional deve considerar os melhores</p><p>investimentos para a carteira do cliente, bem como calcular as expectativas de</p><p>retorno.</p><p>c) Na primeira das 6 etapas do planejamento financeiro descritas pela Planejar, o</p><p>profissional e o cliente deverão assinar o Escopo de Relacionamento, onde</p><p>deverá constar tanto a responsabilidades do cliente, quanto a responsabilidade</p><p>do planejador.</p><p>d) Na fase denominada coleta de informações, o profissional de planejamento</p><p>financeiro identifica e considera problemas, faz análise financeira e avalia as</p><p>informações resultantes para poder formular estratégias para o cliente.</p><p>03 [307274] As etapas para elaboração de um planejamento financeiro incluem a coleta,</p><p>análise e síntese, desta forma um profissional deve:</p><p>I – Consolidar as recomendações e passos de ação em um plano financeiro.</p><p>II – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimentos.</p><p>III – Determinar o</p><p>provisionamento do fundo de emergência do cliente.</p><p>Podemos afirmar que fazem parte da etapa conhecida como coleta:</p><p>a) Apenas II.</p><p>b) Apenas II e III.</p><p>c) Apenas I e II.</p><p>d) Nenhuma das afirmações.</p><p>84</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [307275] Um cliente tem uma aplicação com rentabilidade de 0,80% a.m isenta de</p><p>imposto de renda no banco XYZ. Certo dia, uma gerente de relacionando de um outro</p><p>banco, oferece uma aplicação com rendimento de 16% ao ano, mas com alíquota de 15%.</p><p>Considerando que as aplicações possuem o mesmo risco, podemos afirmar que:</p><p>a) Independente do valor e do prazo, o cliente deveria resgatar e realizar a</p><p>aplicação no novo banco, pois terá um valor mais alto após o pagamento dos</p><p>impostos.</p><p>b) Somente valerá a pena financeiramente, se o cliente deixar aplicado pelo prazo</p><p>mínimo de dois anos.</p><p>c) Para que o cliente possa tomar a devida decisão correta, deverá também</p><p>analisar a inflação do país, assim saberá o retorno real líquido das aplicações.</p><p>d) O cliente não deverá realizar a troca, pois o novo investimento possui um</p><p>retorno líquido menor que a aplicação atual.</p><p>05 [413131] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,</p><p>em relação aos componentes do planejamento financeiro relacionados a gestão de risco, o</p><p>profissional CFP® deve:</p><p>a) Avaliar se a composição dos investimentos são compatíveis com a tolerância ao</p><p>risco do cliente.</p><p>b) Priorizar os passos de ação para auxiliar o cliente a implementar as</p><p>recomendações de gestão de ativos.</p><p>c) Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.</p><p>d) Avaliar a exposição a risco do cliente diante da atual cobertura de seguros.</p><p>06 [413133] Na elaboração de um planejamento financeiro para um cliente, um</p><p>profissional CFP®, na fase de Coleta de Dados, deverá:</p><p>I – Identificar o objetivo de retorno e a tolerância do cliente ao risco de investimento.</p><p>II – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada contrato de apólices de seguros.</p><p>III – Determinar as atitudes do cliente com relação à tributação.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>07 [413163] De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro da Planejar,</p><p>as atividades que fazem parte da Análise no Planejamento Sucessório são:</p><p>I – Avaliar as necessidades específicas dos beneficiários.</p><p>II – Avaliar a liquidez da sucessão no momento da morte.</p><p>III – Avaliar as vantagens e desvantagens de cada estratégia sucessória.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>85</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [413166] Conforme o Perfil de Competências do Planejador Financeiro desenvolvido</p><p>pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará atuando com</p><p>Responsabilidade Profissional quando estiver:</p><p>a) Atuando no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.</p><p>b) Cumprindo as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros e seguindo</p><p>o código profissional de ética e os padrões da prática.</p><p>c) Tratando objeções e reclamações de maneira eficaz dos seus clientes.</p><p>d) Realizando pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.</p><p>09 [413171] Segundo a matriz das capacidades descritas pela planejar, na fase da coleta</p><p>é:</p><p>a) Determinado a experiência do cliente, suas atitudes e tendências em relação a</p><p>investimentos.</p><p>b) Determinado o provisionamento do fundo de emergência do cliente.</p><p>c) Apresentado o escopo de trabalho com obrigações e deveres de ambas as</p><p>partes.</p><p>d) Analisado os objetivos, necessidades, valores e informações do cliente para</p><p>priorizar os componentes do planejamento financeiro.</p><p>10 [413172] De acordo com a matriz de capacidades descritas pela Planejar, a síntese</p><p>consiste:</p><p>a) Na capacidade de extrair do cliente as informações necessárias durante a</p><p>conversa.</p><p>b) Na organização dos dados coletados para análise minuciosa.</p><p>c) Em resumir as informações para formular e avaliar estratégias para poder</p><p>elaborar um plano financeiro.</p><p>d) Em considerar oportunidades e restrições potenciais e avaliar informações para</p><p>poder formular as estratégias do plano financeiro e apresentar ao cliente.</p><p>11 [413173] Conforme descrito na matriz das capacidades descritas pela Planejar, um</p><p>planejador financeiro precisa colocar em prática, a coleta, a análise e a síntese. Desta</p><p>forma, essas etapas envolvem respectivamente:</p><p>a) Realizar perguntas para identificar o perfil do cliente; apresentar e elaborar um</p><p>plano para o cliente; e calcular e avaliar as vantagens e desvantagem do plano.</p><p>b) Coletar informações qualitativas e quantitativas; fazer a análise financeira e</p><p>avaliar as informações resultantes para poder formular estratégias; e formular e</p><p>avaliar estratégias para elaborar um plano financeiro.</p><p>c) Coletar informações qualitativas e quantitativas; avaliar vantagens e</p><p>desvantagens para as propostas; e identificar o perfil do investidor e determinar</p><p>os produtos adequados para este perfil.</p><p>d) Elaborar plano financeiro que o cliente possa implantar sozinho caso deseje;</p><p>avaliar as vantagens e desvantagens do plano; e identificar o perfil do cliente</p><p>para recomendar os produtos de acordo com este perfil.</p><p>86</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>12 [413174] Um profissional está estudando a possibilidade do cliente mudar seu</p><p>domicílio fiscal, objetivando uma elisão tributária. Desta forma, podemos afirmar que o</p><p>profissional está na:</p><p>a) fase da coleta, avaliando os impactos de tal medida para o planejamento fiscal.</p><p>b) fase da síntese, definindo a mudança de domicílio fiscal, devendo o cliente</p><p>decidir se adota ou não a estratégia.</p><p>c) fase de análise, considerando possíveis estratégias e estruturas tributárias.</p><p>d) fase da síntese, desenvolvendo a recomendação de troca de domicílio fiscal</p><p>para elaborar o planejamento tributário do cliente.</p><p>13 [413175] Durante a fase de coleta, o profissional identificou algumas obrigações</p><p>financeiras de curto e de longo prazo do cliente. Dentro do Perfil de Competências do</p><p>Planejador Financeiro, podemos considerar estas informações como:</p><p>a) Quantitativas, que serão utilizadas na gestão financeira do cliente.</p><p>b) Qualitativas, que serão utilizadas na gestão financeira do cliente.</p><p>c) Quantitativas, que possibilitaram entender atitudes e preferências do cliente.</p><p>d) Qualitativas, que permitirão mensurar as dívidas do cliente.</p><p>14 [412153] De acordo com o Art. 24º o profissional CFP® e Associado que descumprirem</p><p>qualquer um dos Princípios e/ou Regras estabelecidos na Seção III do Código estarão</p><p>sujeitos à imposição de penalidades. Os critérios objetivos na valoração da pena são a</p><p>aferição de dolo ou culpa do denunciado, bem como a configuração das circunstâncias</p><p>atenuantes ou agravantes. São situações de circunstâncias agravantes:</p><p>a) A acumulação de mais de uma infração cometida pela mesma conduta e/ou por</p><p>motivo fútil.</p><p>b) A reparação integral dos danos eventualmente causados pelo denunciado e/ou</p><p>por motivo fútil.</p><p>c) A confissão espontânea e/ou arrependimento posterior eficaz</p><p>d) A confissão espontânea e/ou reincidência abstrata.</p><p>15 [412182] Considere as seguintes sentenças:</p><p>I – O planejador CFP® deve sempre agir com comportamento digno e respeitoso com</p><p>clientes, colegas, instituições vinculadas ou concorrentes e quando fizer posicionamentos</p><p>públicos, os mesmos dever ser feitos com moderação.</p><p>II – Ter honestidade intelectual e imparcialidade ao prestar atendimento.</p><p>As descrições acima representam, respectivamente, os princípios éticos da Planejar:</p><p>a) Profissionalismo, Imparcialidade.</p><p>b) Profissionalismo, Objetividade.</p><p>c) Objetividade, Integridade.</p><p>d) Integridade, Objetividade.</p><p>87</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>16 [412183] São direitos do denunciado no procedimento disciplinar, sem prejuízo dos</p><p>demais direitos e faculdades garantidos por lei, exceto:</p><p>a) formular alegações, apresentar defesa escrita e documentos, assim como</p><p>comparecer</p><p>pessoalmente perante o Grupo de Trabalho.</p><p>b) fazer-se representar, facultativamente, por contador.</p><p>c) ser comunicado acerca do início da apuração de eventual infração, podendo ter</p><p>vista e obter cópias dos autos.</p><p>d) manter-se silente.</p><p>17 [412184] De acordo com o código de ética da Planejar:</p><p>a) Indicar aplicações e produtos financeiros em desacordo com o perfil e tolerância</p><p>ao risco do cliente fere o princípio da integridade.</p><p>b) Não atender o cliente nos prazos estabelecidos fere o princípio da objetividade.</p><p>c) O princípio do cliente em primeiro lugar é colocar os interesses do cliente na</p><p>frente dos interesses pessoais e comerciais.</p><p>d) Imparcialidade é o princípio que define que os produtos de investimento devem</p><p>ser ofertado de acordo com o perfil do cliente e não por metas pessoais ou</p><p>metas da instituição financeira.</p><p>18 [412185] Segundo o Código de Conduta e Ética da Planejar, pode ser classificada como</p><p>infração gravíssima cometida pelo profissional CFP®:</p><p>a) Não comunicar todos os fatos importantes do produto, fazendo com que o</p><p>cliente tome uma decisão equivocada.</p><p>b) Fornecer, direta ou indiretamente, informações falsas ou enganosas</p><p>relacionadas às suas qualificações ou serviços.</p><p>c) Ter ofertado serviços ao cliente se baseando em interesses pessoais e não com</p><p>base nos interesses do cliente.</p><p>d) Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito</p><p>próprio pelos serviços prestados.</p><p>19 [201123] Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, podemos afirmar que:</p><p>I – O Conselho Monetário Nacional (CMN) é responsável por determinar a meta de inflação</p><p>e estabelecer as normas e diretrizes do sistema financeiro.</p><p>II – O BACEN é um órgão normativo e seu objetivo fundamental é assegurar a estabilidade</p><p>de preços.</p><p>III – A PREVIC é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência</p><p>complementar fechado, enquanto a SUSEP autarquia vinculada ao Ministério da</p><p>Previdência, é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência</p><p>aberta, seguros, resseguros e companhias de capitalização.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>88</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>20 [101188] Considere as seguintes afirmativas sobre o mercado de títulos e valores</p><p>mobiliários:</p><p>I – O Banco Central é responsável por autorizar o funcionamento de corretoras (CTVM) e</p><p>distribuidoras (DTVM), enquanto que a CVM dá a autorização para o exercício das</p><p>atividades de mediação de operações com valores mobiliários.</p><p>II – O funcionamento da B3 e do mercado de Balcão organizado é regulado pelo BACEN.</p><p>III – Compete a CVM definir a política a ser observada na organização e no funcionamento</p><p>do mercado de valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>21 [103107] A PTAX, taxa de câmbio oficial do país, é calculada através da:</p><p>a) Média de todas as transações realizadas no mercado financeiro durante um dia.</p><p>b) Média das transações realizadas na abertura e no fechamento do dia do</p><p>mercado financeiro realizada pelos dealers.</p><p>c) Médias das cotações de compra e das cotações de venda, excluídas, em cada</p><p>caso, as duas maiores e as duas menores.</p><p>d) Média ponderada das transações realizadas no mercado interbancário.</p><p>22 [203140] Após o surgimento de uma pandemia, o governo brasileiro intensifica ajudas</p><p>fiscais a diversos setores da economia nacional, realizando cortes de impostos e auxílios</p><p>emergenciais. Diante desta tomada de decisão, o Banco Central, através de seu Comitê de</p><p>Políticas Monetárias (COPOM), emite um relatório identificando que o Brasil está em um</p><p>hiato inflacionário. Com isso, ele sinaliza que para combater essa situação, ele irá adotar</p><p>uma política:</p><p>a) Contracionista.</p><p>b) De Curva de Laffer.</p><p>c) Expansionista.</p><p>d) Estagflação.</p><p>23 [203141] Após um longo período de reformas fiscais e previdenciárias, o Banco Central</p><p>(BACEN), emite um relatório sinalizando que o Brasil se encontra em um hiato</p><p>deflacionário. Com isso, decide reduzir em 200 bps a Selic-meta, sendo considerado um</p><p>dos maiores cortes da economia brasileira. Além disso, o Banco Central também comunica</p><p>um afrouxamento regulatório relevante, aumentando o piso para o recolhimento dos</p><p>depósitos compulsórios das instituições financeiras. Desta forma, podemos afirmar que,</p><p>por causa desse hiato deflacionário, o Banco Central realizou uma:</p><p>a) Curva de Laffer.</p><p>b) Estagflação.</p><p>c) Política Contracionista.</p><p>d) Política Expansionista.</p><p>89</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>24 [203152] Recentemente, após um fato sistêmico, constatou-se a ocorrência de uma</p><p>saída significativa de dólares do Brasil, acarretando, consequentemente, a desvalorização</p><p>da moeda local. Diante desse contexto econômico, esse fato pode estar derivado ao</p><p>seguinte motivo:</p><p>a) Aumento na Selic-meta pelo Comitê de Políticas Monetárias (COPOM).</p><p>b) Aumento no rating do Brasil pelas Agências de classificação de risco.</p><p>c) Aumento na taxa de juros americana, ocasionando um Flight to Quality.</p><p>d) Redução dos indicadores de inflação brasileira.</p><p>25 [103105-FCC] (Auditor Fiscal da Receita Estadual – SEFAZ-RF 2013 – Fundação Carlos</p><p>Chagas)</p><p>[103105-FCC] O Produto Interno Bruto - PIB a preços de mercado mede o total dos bens e</p><p>serviços produzidos pelas unidades residentes que têm como destino um uso final (exclui</p><p>consumo intermediário). Considerando-se a ótica de mensuração do PIB pela demanda, é</p><p>correto afirmar que o seu cômputo é dado.</p><p>a) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos,</p><p>líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção.</p><p>b) pela remuneração dos empregados mais o total dos impostos, líquidos de</p><p>subsídios, sobre a produção e a importação, mais o rendimento misto bruto,</p><p>mais o excedente operacional bruto.</p><p>c) pela despesa de consumo final mais a formação bruta de capital fixo, mais a</p><p>variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as</p><p>importações de bens e serviços.</p><p>d) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos,</p><p>líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção, mais</p><p>as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços.</p><p>26 [103214] Um cliente realizou uma aplicação com rentabilidade de 12% ao ano. Caso ele</p><p>resgate após três meses a uma taxa proporcional, o resultado seria:</p><p>a) {[(1,12) x 1/4] –1} x 100</p><p>b) {[(12/100) x 1/4]} x 100</p><p>c) {[(1,12)3/12] – 1} x 100</p><p>d) {[(0,12)3/12] + 1} x 100</p><p>27 [302232] Milene após ser aprovada no CFP®, resolveu financiar um imóvel no valor de</p><p>R$ 200 mil. A taxa de juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180</p><p>meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo.</p><p>Caso Milene opte pela tabela SAC, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que</p><p>Amortização, os Juros e o Saldo Devedor são:</p><p>a) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 166.667,00</p><p>b) Amortização R$ 1.570,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00</p><p>c) Amortização R$ 1.111,00; Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00</p><p>d) Amortização 19.333,00; Juros R$ 6.000,00; Saldo devedor R$ 120.000,00</p><p>90</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>28 [302237] Victorio após seu filho nascer, viu a necessidade de trocar de casa e para</p><p>isso, iria precisar financiar R$ 200 mil para comprar um imóvel de R$ 1.500.000. A taxa de</p><p>juros na instituição financeira era de 5% ao ano e o prazo 180 meses, com o primeiro</p><p>pagamento ocorrendo um mês após a contratação do empréstimo. Caso Victório opte pela</p><p>tabela PRICE, após o pagamento da 30ª parcela, podemos afirmar que Amortização, os</p><p>Juros e o Saldo Devedor são aproximadamente de:</p><p>a) Amortização R$ 6.399,00; Juros R$ 5.376,00; Saldo devedor R$ 1.319.645,00.</p><p>b) Amortização R$ 850,00; Juros R$ 717,00; Saldo devedor R$ 175.953,00.</p><p>c) Amortização R$ 1.111,00;</p><p>Juros R$ 679,00; Saldo devedor R$ 166.667,00.</p><p>d) Amortização R$ 8.333,00; Juros R$ 5.093,00; Saldo devedor R$ 1.250.000,00.</p><p>29 [302257] Com relação a tabela PRICE, podemos afirmar que:</p><p>I – A parcela será sempre constante e a taxa de juros será decrescente.</p><p>II – A amortização será crescente, com a os juros sendo crescente, mantendo assim a</p><p>parcela sempre constante.</p><p>III – A amortização será constante e a parcela será decrescente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) Apenas I está correta.</p><p>b) Apenas II está correta.</p><p>c) Apenas III está correta.</p><p>d) Todas estão incorretas.</p><p>30 [302274] Rafael deseja comprar um equipamento pelo valor de R$ 12.500,00 para</p><p>utilizar em seu trabalho. Ele tem como opção parcelar a compra em 10 parcelas mensais,</p><p>com taxa de juros de 2% ao ano e com a primeira parcela ocorrendo no ato. Com essas</p><p>informações, a parcela que Rafael pagará será de:</p><p>a) R$ 1.259,30</p><p>b) R$ 1.261,38</p><p>c) R$ 1.364,30</p><p>d) R$ 1.391,58</p><p>31 [302276] Maria irá comprar um apartamento no valor de R$ 1.500.000,00, financiando</p><p>80% do valor pela tabela Price em 60 parcelas mensais. Sabendo que a taxa de juros é de</p><p>26,50% a.a., qual o valor da quarta parcela?</p><p>a) R$ 34.339,98</p><p>b) R$ 33.673,83</p><p>c) R$ 42.552,00</p><p>d) R$ 42.924,98</p><p>91</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>32 [302279] Rafael fez uma aplicação financeira em juros simples a taxa de 12,00% a.a.,</p><p>mantendo esta aplicação pelo prazo de 8 meses. Após o seu vencimento, no mesmo dia,</p><p>ele fez uma nova aplicação financeira em juros simples, mas agora a uma taxa de 15,00%</p><p>a.a. e pelo prazo de 6 meses. Sabendo que após este último vencimento, Rafael resgatou</p><p>R$ 14.035,57, qual foi o total de juros recebidos por Rafael? Desconsidere custos com</p><p>imposto de renda.</p><p>a) R$ 979,23</p><p>b) R$ 1.899,75.</p><p>c) R$ 1.946,36.</p><p>d) R$ 2.378,12.</p><p>33 [MF0025] Milene arrematou em um leilão um imóvel avaliado em R$ 1.000.000,00 pelo</p><p>seu preço vil, ou seja, por 50% do valor. Um ano após a sua aquisição, decide vender pelo</p><p>valor líquido de R$ 604.000,00. Sabendo que a inflação do período foi de 9,00%, a</p><p>rentabilidade real que Milene teve foi de:</p><p>a) - 44,59%</p><p>b) 8,19%</p><p>c) 11,80%</p><p>d) 20,80%</p><p>34 [MF0026] Em janeiro de 2022, Rafael aplicou R$ 1.200.000,00. Após 12 meses de</p><p>aplicação, ele resgata R$ 1.300.000,00. Sabendo que a inflação do período foi de 10%,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>I – O retorno real do investidor foi de -1,52%.</p><p>II – Independente da inflação, Rafael teve lucro na operação.</p><p>III – Rafael teve um prejuízo na sua aplicação financeira.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I.</p><p>b) I e II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) I e III.</p><p>35 [203212] Duas empresas apresentam os mesmos DRE (Demonstração de Resultado do</p><p>Exercício) com a única mudança envolvendo o prazo da Amortização: a empresa A com</p><p>amortização em 5 anos e empresa B com amortização em 10 anos. Desta forma, podemos</p><p>afirmar que:</p><p>a) O Ebitda da empresa A é maior que o Ebitda da empresa B.</p><p>b) O Ebitda da empresa A é menor que o Ebitda da empresa B.</p><p>c) O Ebitda da empresa A é igual ao Ebitda da empresa B.</p><p>d) Somente seria possível comparar os Ebitdas se fosse informado a taxa de juros</p><p>aplicada nos títulos que foram amortizados.</p><p>92</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>36 [203219] Com relação a taxa mínima de atratividade (TMA) de um projeto, uma</p><p>empresa deve levar em consideração para a sua composição os seguintes fatores:</p><p>I – Taxa livre de risco.</p><p>II – O risco de não ocorrência dos fluxos estimados do projeto.</p><p>III – O retorno exigido pelos acionistas.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>37 [302333] Roberta viajou para o exterior e fez algumas compras no seu cartão de</p><p>crédito. Passados 30 dias, a fatura do cartão de crédito estava com duas opções:</p><p>• Pagamento a vista de R$ 39.800,00; ou</p><p>• Pagamento parcelado em 1 + 23x de R$ 3.242,00.</p><p>Em caso de parcelamento, o juros cobrado pela operadora de cartão de crédito é de:</p><p>a) 5,50% a.m.</p><p>b) 6,24% a.m.</p><p>c) 7,00% a.m.</p><p>d) 8,11% a.m.</p><p>38 [302368] Uma empresa apresentou, ao final do último Exercício Social de 2015, as</p><p>seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015:</p><p>a) R$ 21.800,00</p><p>b) R$ 9.960,00</p><p>c) $ 17.600,00</p><p>d) R$ 14.600,00</p><p>93</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>39 [302369] Um projeto apresenta o seguinte fluxo de caixa:</p><p>a) 12,75% a.a.</p><p>b) 19,73% a.a.</p><p>c) 22,77% a.a.</p><p>d) 27,98% a.a.</p><p>40 [302370] Considerando uma taxa mínima de atratividade de 10% ao ano, o valor</p><p>presente líquido do projeto abaixo é de:</p><p>a) R$ 177.854,43</p><p>b) R$ 223.679,85</p><p>c) R$ 587.854,43</p><p>d) R$ 633.679,85</p><p>41 [302371] Uma empresa S/A está analisando a possibilidade de emitir R$ 150 milhões</p><p>em debêntures a uma taxa de 17% a.a. Atualmente a empresa tem um valor de mercado</p><p>de R$ 230 milhões, com Beta de 1,33, em um momento em que o mercado exige um</p><p>prêmio pelo risco de 5%. Sabendo que a empresa está enquadrada no lucro real, com uma</p><p>alíquota de 34% de IR e CSLL, a taxa livre de risco do país está em 14% ao ano, podemos</p><p>afirmar que o WACC desta empresa é de:</p><p>a) 12,09% ao ano.</p><p>b) 17,74% ao ano.</p><p>c) 20,14% ao ano.</p><p>d) 22,42% ao ano.</p><p>94</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>42 [302372] Rafael está em dúvida entre comprar um imóvel de R$ 1.000.000,00 à vista</p><p>ou financiar todo o valor a uma taxa de 0,50% a.m. por 5 anos. Sabendo que ele possui o</p><p>recurso aplicado a uma taxa líquida de 9,00% a.a, o valor que ele deveria receber de</p><p>desconto para que torne a aquisição a vista vantajosa é de:</p><p>a) R$ 60.981,90</p><p>b) R$ 184.896,36</p><p>c) R$ 887.193,18</p><p>d) R$ 939.018,10</p><p>43 [414508] Considere um projeto que necessita um investimento inicial de R$ 100.000,00</p><p>e tem fluxos positivos anuais da seguinte forma:</p><p>• Ano 1: R$ 10.000,00</p><p>• Ano 2: R$ 30.000,00</p><p>• Ano 3: R$ 60.000,00</p><p>• Ano 4: R$ 35.000,00</p><p>• Ano 5: R$ 20.000,00</p><p>Considerando a Taxa Mínima de Atratividade de 12% ao ano, o período de Payback e o</p><p>Payback Descontado do projeto, respectivamente, será de:</p><p>a) 3 anos e 4,2 anos</p><p>b) 3 anos e 4,5 anos</p><p>c) 3,5 anos e 4,5 anos</p><p>d) 4 anos e 5 anos.</p><p>44 [102167] O COAF, criado pela lei 9.613/98, é dotado de autonomia técnica e</p><p>operacional. Segunda a lei da Lavagem de dinheiro, está correto que o COAF:</p><p>a) foi criado, no âmbito do Ministério da Fazenda, com a finalidade de julgar crimes</p><p>de lavagem de dinheiro, aplicando as devidas penas administrativas.</p><p>b) comunicará às autoridades competentes para a instauração dos procedimentos</p><p>cabíveis, quando concluir pela existência de crimes de lavagem de dinheiro.</p><p>c) tem autonomia para analisar as informações cadastrais bancárias e financeiras</p><p>de pessoas envolvidas em atividades suspeitas descritas na lei 9.613/98.</p><p>d) é responsável por instaurar os procedimentos cabíveis, quando concluir pela</p><p>existência de crimes previstos nesta Lei, de fundados indícios de sua prática, ou</p><p>de qualquer outro ilícito.</p><p>45 [102168] Segundo a lei 9.613/98, que trata sobre o crime de lavagem de dinheiro,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>I – Independem do processo e julgamento das infrações penais antecedentes, ainda que</p><p>praticados em outro país.</p><p>II – Independem do processo e julgamento das infrações penais antecedentes, apenas se</p><p>praticados em outro país.</p><p>III – Depende de processo e julgamento das infrações penais antecedentes</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) II e III.</p><p>95</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>46 [102169] Segundo as leis sobre lavagem de dinheiro, um gerente de relacionamento de</p><p>uma instituição financeira está agindo corretamente nas seguintes hipóteses:</p><p>I – Relata as áreas internas do banco, movimentações atípicas não condizentes com a</p><p>renda declarada do cliente.</p><p>II – Quando o cliente tem mudança na sua renda declarada, o gerente atualiza o seu</p><p>devido cadastro.</p><p>III – Registra denúncia ao COAF sempre que o cliente realiza mais de duas transações em</p><p>espécie acima de R$ 10 mil na mesma semana.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>47 [307311] Considere as informações abaixo:</p><p>a) R$ 2.800.000,oo e R$ 9.000,00</p><p>b) R$ 2.800.000,00 e R$ 12.000,00</p><p>c) R$ 3.650.000,00 e R$ 9.000,00</p><p>d) R$ 3.650.000,00 e R$ 12.000,00</p><p>96</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>48 [307312] Considere as informações abaixo:</p><p>a) R$ 4.340.000,00 e 4,84%</p><p>b) R$ 4.340.000,00 e 4,62%</p><p>c) R$ 3.490.000,00 e 4,84%</p><p>d) R$ 3.490.000,00 e 4,62%</p><p>49 [307317] Segue o demonstrativo financeiro abaixo:</p><p>• Imóvel residencial com valor de R$ 1.000.000,00</p><p>• Imóvel para veraneio com valor de R$ 650.000,00</p><p>• Imóvel comercial com valor de R$ 700.000,00,0 locado por R$ 5.000,00 mensais.</p><p>• Cotas de uma Insurtech com valor de mercado de R$ 100.000,00</p><p>• Saldo em conta corrente de R$ 10.000,00</p><p>• Ações de empresas Blue Chips com alta liquidez com valor de mercado de R$ 200.000,00</p><p>• Aplicação em Títulos Públicos Federais (LFT) no valor de R$ 140.000,00</p><p>• Fatura do cartão de crédito fechada no valor de R$ 5.000,00</p><p>• Parcelamento de dívida a vencer para os próximos 12 meses de R$ 90.000,00</p><p>• Salário líquido de R$ 20.000,00 mensais</p><p>• Despesas com alimentação de R$ 5.000,00 mensais</p><p>• Despesas com Lazer de R$ 2.500,00 mensais</p><p>• Despesas com manutenção do imóvel de R$ 6.000,00 mensais</p><p>• Outras Despesas mensais em R$ 3.000,00</p><p>Com estas informações, podemos afirmar que:</p><p>I – O valor dos bens de uso é de R$ 2.350.000.</p><p>II – O valor dos bens de não uso totalizam R$ 450.000,00.</p><p>III – Patrimônio Líquido é de: R$ 2.705.000,00.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) Apenas II e III estão corretas.</p><p>b) Apenas I e III estão corretas.</p><p>c) Apenas I e II estão corretas.</p><p>d) Todas estão corretas.</p><p>97</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>50 [415118] Segue o demonstrativo financeiro abaixo:</p><p>• Imóvel residencial com valor de R$ 1.000.000,00</p><p>• Imóvel para veraneio com valor de R$ 650.000,00</p><p>• Imóvel comercial com valor de R$ 700.000,00,0 locado por R$ 5.000,00 mensais.</p><p>• Cotas de uma Insurtech com valor de mercado de R$ 100.000,00</p><p>• Saldo em conta corrente de R$ 10.000,00</p><p>• Ações de empresas Blue Chips com alta liquidez com valor de mercado de R$ 200.000,00</p><p>• Aplicação em Títulos Públicos Federais (LFT) no valor de R$ 140.000,00</p><p>• Fatura do cartão de crédito fechada no valor de R$ 5.000,00</p><p>• Parcelamento de dívida a vencer para os próximos 12 meses de R$ 90.000,00</p><p>• Salário líquido de R$ 20.000,00 mensais</p><p>• Despesas com alimentação de R$ 5.000,00 mensais</p><p>• Despesas com Lazer de R$ 2.500,00 mensais</p><p>• Despesas com manutenção do imóvel de R$ 6.000,00 mensais</p><p>• Outras Despesas mensais em R$ 3.000,00</p><p>Com estas informações, podemos afirmar que:</p><p>I – Sua liquidez corrente é baixa, sendo capaz de quitar apenas 65% das suas dívidas de</p><p>curto prazo.</p><p>II – A capacidade de poupança do cliente é de R$ 8.500,00 mensais.</p><p>III – O endividamento do cliente é inferior a 4% do seu patrimônio.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) Apenas II e III estão corretas.</p><p>b) Apenas I e III estão corretas.</p><p>c) Apenas I e II estão corretas.</p><p>d) Apenas II está correta.</p><p>51 [415315] Guilherme deseja tomar um empréstimo no banco no valor de R$ 100.000,00,</p><p>onde ele pagará apenas daqui 120 dias corridos. A instituição financeira informou que a</p><p>taxa de juros que será cobrada neste tipo de operação é de 2,80% a.m (juros compostos).</p><p>Além disso, haverão custos de TAC (Taxa de Abertura de Crédito) de R$ 150,00, seguro</p><p>prestamista com único pagamento de R$ 530,00 e IOF de R$ 456,00. Desta forma, o</p><p>gerente de relacionamento informou a Guilherme que a taxa de juros efetiva da operação</p><p>será aproximadamente de:</p><p>a) 41,75% a.a.</p><p>b) 44,15% a.a.</p><p>c) 44,88% a.a.</p><p>d) 45,05% a.a.</p><p>52 [415331] Penhor é uma modalidade de financiamento onde o devedor oferece um</p><p>determinado bem como garantia de um empréstimo. A respeito do Penhor, podemos</p><p>afirmar que:</p><p>I – Pode ser renovado no máximo 2 vezes a cada ano.</p><p>II – O valor do crédito disponibilizado pode chegar até 100% do valor da garantia.</p><p>III – Canetas e relógios de valor são exemplos de bens que podem ser penhoráveis.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas</p><p>b) II e III, apenas</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>98</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>53 [415337] Considere as seguintes afirmativas sobre o Crédito Rural:</p><p>I – Pode ser utilizado para financiar diversas etapas, como por exemplo, produção e</p><p>comercialização.</p><p>II – São beneficiários dos programas de Crédito Rural, assentados, quilombolas e</p><p>pescadores.</p><p>III – Pode ser utilizado para financiar veículo de uso próprio do produtor rural.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>54 [415344] Com relação ao crédito consignado, podemos afirmar que:</p><p>I – É uma modalidade de empréstimo em que as parcelas são descontadas diretamente do</p><p>salário, aposentadoria ou pensão do solicitante.</p><p>II – O saldo do FGTS poderá ser utilizado como garantia para este tipo de empréstimo.</p><p>III – Por ser isento de IOF, é mais atrativo que outras operações de crédito.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>99</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &</p><p>Investimentos</p><p>01 [202634] Rafael comprou ações da empresa “RT Education S/A” em um IPO (Initial</p><p>Public Offering) pelo valor de R$ 20,00 cada. Depois de um tempo, ele vê as mesmas</p><p>ações sendo negociadas ao valor de R$ 10,00 na bolsa de valores. Sabendo disso, ele lhe</p><p>diz que se realizar a venda agora, vai ir contra a estratégia dele. As finanças</p><p>comportamentais definem isso como:</p><p>a) Ancoragem.</p><p>b) Representatividade.</p><p>c) Aversão a perda.</p><p>d) Excesso de confiança.</p><p>02 [202658] Considere as seguintes situações abaixo:</p><p>I – Rafael permanece não altera seus investimentos e quando realiza novas aplicações se</p><p>baseia apenas em fatos do passado que facilmente ele se lembra.</p><p>II – Renato escolhe suas aplicações com base em pequenas amostras do passado para</p><p>projetar o futuro.</p><p>III – Victório dá preferência por resultados de curto prazo em detrimento de ganhos que</p><p>poderiam ser obtidos no longo prazo.</p><p>As finanças comportamentais definem esses comportamentos, respectivamente, como:</p><p>a) Representatividade; Representatividade; Aversão à perda.</p><p>b) Disponibilidade; Representatividade; Aversão à perda.</p><p>c) Ancoragem; Disponibilidade; Desconto hiperbólico.</p><p>d) Ancoragem; Representatividade; Aversão a perda.</p><p>03 [303133] Rafael, Victorio e Renato possuíam contas no Banco Delta que acabou de ter</p><p>sua falência decretada. Baseado no quadro abaixo, o valor aproximado que cada um</p><p>receberá do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) será de:</p><p>a) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 140 mil; Renato R$ 160 mil.</p><p>b) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 250 mil; Renato R$ 250 mil.</p><p>c) Rafael R$ 257 mil; Victorio R$ 137 mil; Renato R$ 157 mil.</p><p>d) Rafael R$ 250 mil; Victorio R$ 250 mil; Renato R$ 157 mil.</p><p>100</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [104298] Segundo os segmentos especiais de listagem para as companhias na B3,</p><p>quando ocorre a alienação de controle acionário, o direito de Tag Along assegura aos</p><p>acionistas minoritários o preço no mínimo igual a:</p><p>a) 80% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle, para</p><p>aqueles que são sócios de empresas listadas no BovespaMais.</p><p>b) 100% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle,</p><p>para aqueles que são sócios de empresas listadas no nível 2.</p><p>c) 80% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle, para</p><p>aqueles que são sócios de empresas listadas no segmento tradicional.</p><p>d) 100% do valor pago por ação, pelas ações integrantes do bloco de controle,</p><p>para aqueles que são sócios de empresas listadas no nível 1.</p><p>05 [104299] Nas operações de aluguel de ações (BTC), podemos afirmar que:</p><p>a) mesmo com o empréstimo das ações, o doador continua recebendo, no período</p><p>do aluguel, eventuais proventos concedidos pela companhia emissora, tais</p><p>como dividendos, bonificações e subscrições.</p><p>b) o custodiante é responsável pelo mecanismo de compensação, garantindo ao</p><p>doador do empréstimo</p><p>o mesmo tratamento que teria caso estivesse com seus</p><p>ativos em carteira.</p><p>c) é uma operação no qual o tomador realiza com o intuito de vender as ações e</p><p>lucrar com a desvalorização do ativo, pois o direito de voto e os eventuais</p><p>proventos concedidos pela companhia emissora, tais como dividendos,</p><p>bonificações e subscrições se mantém com o doador.</p><p>d) atualmente, grande parte dos órgãos regulatórios mundiais reconhecem a</p><p>venda a descoberto como uma prática que prejudica o mercado financeiro,</p><p>sendo um dos grandes causadores das bolhas do mercado acionário.</p><p>06 [204259] Dentre as alternativas abaixo, a função do Market Maker é:</p><p>a) Colocar no mercado, através de compras e vendas, ativos para proporcionar</p><p>liquidez dos títulos, facilitando negócios e mitigando movimentos artificiais de</p><p>preços.</p><p>b) Fazer a guarda dos ativos de clientes, tanto de pessoas físicas, quanto de</p><p>pessoas jurídicas, e executando a liquidação física e financeira das operações.</p><p>c) Fazer a intermediação, nas ofertas públicas de ações, debêntures, notas</p><p>promissórias e demais valores mobiliários.</p><p>d) Representar e defender os interesses dos debenturistas perante a companhia</p><p>emissora da dívida.</p><p>101</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>07 [204261] Segundo a B3, “A Oferta Pública de Aquisição (“OPA”) é uma oferta pública</p><p>obrigatória ou voluntária, nos termos da regulamentação aplicável, para aquisição de</p><p>parte ou da totalidade das ações de emissão de uma empresa”. Desta forma, em relação a</p><p>OPA, podemos afirmar que:</p><p>a) Se for por fechamento do capital, ele deverá ser aceito expressamente ou</p><p>aprovado por no mínimo 50% das ações detidas pelos acionistas que tenham</p><p>concordado com o cancelamento de registro ou se habilitado a participar do</p><p>leilão de OPA.</p><p>b) Será obrigatória, caso o acionista controlador adquira ações da empresa que</p><p>representem mais de um terço do total das ações de cada espécie ou classe em</p><p>circulação, devendo a ele apresentar o requerimento de registro da OPA à CVM</p><p>no prazo de trinta dias, contados da data em que for verificado o seu aumento.</p><p>c) Havendo um novo controlador, ele terá a obrigação de realizar uma oferta</p><p>pública para adquirir as ações pertencentes aos acionistas minoritários titulares</p><p>de ações com direito a voto por no mínimo 67% do ofertado ao acionista</p><p>controlador antigo.</p><p>d) A OPA obrigatória está sujeita à aprovação da B3 e a OPA voluntária está sujeita</p><p>a aprovação da CVM, desde que não envolva pagamento por meio de permuta.</p><p>08 [204297] Com relação aos BDR nível I, está correto o que se afirma em:</p><p>a) são negociados na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado e sem</p><p>envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários do</p><p>lastro.</p><p>b) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Custodiante, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>c) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Depositário, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>d) o investidor deve considerar que não há garantia de que poderá iniciar ou aderir</p><p>a quaisquer ações judiciais, procedimentos arbitrais ou administrativos, no</p><p>Brasil ou no exterior, relacionados ao BDR.</p><p>09 [204298] Com relação a análise técnica, um analista CNPI considera:</p><p>I – O fluxo de caixa descontado pela firma ou pelo acionista.</p><p>II – As tendências geradas pelas médias móveis dos preços dos ativos.</p><p>III – Os indicadores econômicos da empresa, tais como IFR, média móvel e bandas de</p><p>bollinger.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) Il, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>102</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>10 [303205] Uma empresa teve R$ 1.100,00 de lucro líquido e 50% deste lucro será</p><p>distribuído em bonificação a valor de mercado. A empresa é composta por 600 ações,</p><p>sendo que elas estão sendo negociadas no mercado a R$ 2,00. Um acionista que possui</p><p>40% do capital societário, depois deste aumento, terá:</p><p>a) 110 ações</p><p>b) 240 ações</p><p>c) 350 ações</p><p>d) 460 ações</p><p>11 [303227] Ao verificar a publicação do Demonstrativo de Resultado de Exercícios da</p><p>Empresa Torralvo Evolution S.A., o analista Victório destacou os seguintes dados:</p><p>• Número de ações: 5.000.000.000</p><p>• Preço por ação: R$ 5,00</p><p>• Patrimônio Líquido: R$ 12.000.000.000,00</p><p>• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000.000,00</p><p>• EBITDA: R$ 8.000.000.000,00</p><p>• Lucro Líquido: R$ 4.000.000.000,00</p><p>Desta forma, podemos afirmar que o índice P/L desta empresa é de:</p><p>a) 2,50</p><p>b) 3,00</p><p>c) 3,125</p><p>d) 6,25</p><p>12 [303532] Uma Treasurie Bond, com vencimento de 10 anos, possui valor de face de U$</p><p>1.000,00 e pagamento de cupom de 8% ao ano. Sabendo que seu preço atual para</p><p>aquisição está em U$ 937,50, podemos afirmar que um investidor que adquire este título,</p><p>terá um Current Yield (CY) e um Yield to Maturiry (YTM), respectivamente, de:</p><p>a) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,00% a.a.</p><p>b) CY: 8,00% a.a; YTM: 8,96% a.a.</p><p>c) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,96% a.a.</p><p>d) CY: 8,53% a.a; YTM: 8,00% a.a.</p><p>13 [425334] Com relação as estratégias de Hedge Funds, podemos afirmar que:</p><p>I – Stock Selection significa que o fundo tem uma política de estar posicionado no mercado</p><p>acionário, com objetivo de estar sempre com beta diferente de zero.</p><p>II – Fundos Market Neutral buscam explorar as ineficiências do mercado, estando</p><p>comprado e vendido em ativos, mas se protegendo do risco sistêmico com carteira com</p><p>Beta igual a zero</p><p>III – Gestores que seguem a estratégia Event Drivem, buscam se expor através de</p><p>situações especiais como a reorganização societária, falência de uma sociedade ou as</p><p>fusões e aquisições.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>103</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [105408] Os Clube de Investimentos são uma modalidade de investimento que tem</p><p>como principais objetivos ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e</p><p>um canal de acesso ao mercado de capitais. Trata-se de um condomínio constituído por</p><p>pessoas físicas para a aplicação de recursos comuns em títulos e valores mobiliários. Com</p><p>o volume maior de recursos, originado pela soma da parcela de cada integrante do clube,</p><p>é possível diversificar a aplicação, investindo em ações de diferentes empresas e setores</p><p>da economia, com custos de transação proporcionalmente menores, diante disso, os</p><p>clubes de investimentos:</p><p>I – Devem possuir no mínimo 80% alocado em ações.</p><p>II – Caso o investidor resgate até o 29º dia da sua aplicação, será cobrado IOF.</p><p>III – A tributação sobre os rendimentos incide conforme tabela regressiva.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) Todas as afirmativas estão incorretas.</p><p>15 [426106] Seu cliente recebeu R$ 6.000.000,00 de herança e estava com o intuito de</p><p>investir em imóveis. Analisando as opções disponíveis, ele ficou em dúvida entre duas</p><p>alternativas: comprar um imóvel para alugar na pessoa física, no qual lhe pagariam um</p><p>aluguel de R$ 38.000,00 por mês; ou comprar cotas de um fundo imobiliário negociado em</p><p>bolsa, que possui 150 cotistas, 50.000 cotas ao total, distribuição de dividendos de R$</p><p>10,00 por cota e com valor atual da cota em R$ 2.100,00. Desta forma, você informa a seu</p><p>cliente que, considerando apenas a primeira renda mensal de cada investimento, o mais</p><p>adequado seria investir:</p><p>a) Construindo casas, pois o retorno líquido será aproximadamente de 0,63% a.m.</p><p>b) Construindo casas, pois o retorno líquido será aproximadamente de 0,44% a.m.</p><p>c) No fundo imobiliário, pois seu retorno líquido será aproximadamente de 0,48%</p><p>a.m.</p><p>d) No fundo imobiliário, pois seu retorno líquido será aproximadamente de 0,38%</p><p>a.m.</p><p>16 [422016] Após a distribuição de R$ 0,80 por ação de dividendos da empresa XYZ, os</p><p>analistas de uma casa de Research chegaram a conclusão, através do modelo de Gordon,</p><p>que o preço justo dessa companhia seria de R$ 11,00 por ação com retorno exigido pelo</p><p>modelo de CAPM de 18%</p><p>ao ano. Desta forma, a taxa de crescimento perpétuo dos</p><p>dividendos considerado foi aproximadamente de:</p><p>a) 2,36%</p><p>b) 10,00%</p><p>c) 10,72%</p><p>d) 30,00%</p><p>17 [107156] Com relação ao risco, podemos afirmar que:</p><p>I – Aplicações que apresentam baixo retorno, obrigatoriamente possuem risco baixo.</p><p>II – Quanto maior o risco do investimento, maior o retorno esperado.</p><p>III – O risco é medido exclusivamente pela probabilidade de se perder dinheiro.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>104</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>18 [207229] Com relação ao risco de mercado, podemos afirmar que:</p><p>I – Parte da sua composição é através do risco sistemático e parte é através do risco não</p><p>sistemático, sendo este último, podendo ser diversificável para sua diminuição.</p><p>II – A parte do risco de mercado denominada de risco não diversificável é composta por</p><p>variáveis como inflação, taxa de juros, fatores políticos, entre outros, que não interligados</p><p>com fatores macro econômicos.</p><p>III – A parte denominada como risco diversificável poderá ser diminuída desde que o</p><p>coeficiente de correlação dos ativos da sua carteira seja maior que 1 (um).</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>19 [207233] Uma carteira de investimentos possui as seguintes características:</p><p>I – Duration de Macaulay de 4,00.</p><p>II – Duration Modificada de 3,20.</p><p>Desta forma, podemos afirmar que:</p><p>a) O prazo médio dos títulos da carteira é de 3,20.</p><p>b) Se a taxa de juros subir 100 basis points, a carteira desvaloriza 4,00%.</p><p>c) Se a taxa de juros cair 100 basis points, a carteira valoriza 3,20%.</p><p>d) d) Se a taxa de juros subir 100 basis points, a carteira valoriza 3,20%.</p><p>20 [207234] Com relação a medida de risco Beta, podemos afirmar que:</p><p>I – Avalia a exposição ao risco de uma carteira de ações, abrangendo apenas o o risco</p><p>sistêmico.</p><p>II – É calculado através da Covariância dos retornos da ação pelos retornos do mercado</p><p>dividido pela variância da ação.</p><p>III – Ações com Beta menor que 1, são ações consideradas arrojadas, com risco maior que</p><p>o risco do mercado e ações com Beta maior que 1, são ações conservadoras e que</p><p>possuem um risco menor que o risco do mercado.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>105</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>21 [306362] De acordo com a fronteira eficiente de Markowitz, apresentada através do</p><p>gráfico abaixo, é correto afirma que:</p><p>a) Os portfólios B e C possuem ativos com risco e sem risco e A é o que tem menor</p><p>volatilidade.</p><p>b) Os portfólios A e C possuem ativos com risco e sem risco e B é o que tem menor</p><p>volatilidade.</p><p>c) Os portfólios A e B possuem apenas ativos com risco e C é o que tem menor</p><p>volatilidade.</p><p>d) Os portfólios A e C possuem apenas ativos com risco e B é o que tem menor</p><p>volatilidade.</p><p>22 [306371] Com relação ao modelo APT, podemos afirmar que:</p><p>I – É um modelo que compartilha a ideia de que os mercados financeiros são eficientes e</p><p>que os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis.</p><p>II – Conforme o nome dado ao modelo, considera que se um ativo estiver precificado de</p><p>forma incorreta em relação aos seus fatores de risco, oportunidades de arbitragem podem</p><p>surgir.</p><p>III – Diferentemente do modelo CAPM, que utiliza diversos fatores de risco, o modelo APT</p><p>utiliza como único fator o risco sistêmico da empresa.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>106</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>23 [306404] Caso um investidor tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o</p><p>Índice de Treynor, qual ele selecionará?</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) III</p><p>d) IV</p><p>24 [306518] Após uma notícia de tributação sobre os dividendos nos fundos imobiliários</p><p>para as pessoas físicas, a classe desses ativos sobre uma expressiva desvalorização.</p><p>Diante deste cenário, a área de análise da corretora (CTVM) onde você possui conta,</p><p>recomenda o aumentado na exposição de 20% para 30% da sua carteira em fundos</p><p>imobiliários, acreditando que esta seja uma desvalorização temporária. Essa mudança na</p><p>carteira é considerada uma alocação:</p><p>a) Maximizadora de ganhos</p><p>b) Estratégica de ativos</p><p>c) Tática de ativos</p><p>d) Passiva de ativos</p><p>25 [427308] O investidor acredita que o mercado de ações deve subir com bastante</p><p>consistência nos próximos meses. Portanto, a melhor estratégia de rebalanceamento para</p><p>sua carteira é:</p><p>a) CPPI</p><p>b) Constant Mix</p><p>c) Buy and Hold</p><p>d) Calendário</p><p>107</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>26 [207338] Seu cliente pede para você, planejador CFP®, informações sobre a sua</p><p>carteira de investimentos avaliada em R$ 5.000.000,00. Diante disso, foi mensurado para</p><p>os últimos 20 dias, um Value at Risk diário de R$ 120.000,00 com 95% de intervalo de</p><p>confiança e um desvio padrão de 0,05347%. Baseado nessas informações, você informa ao</p><p>cliente que:</p><p>I – A carteira de investimentos pode desvalorizar mais de R$ 120.000,00 em um único dia</p><p>a cada 20 dias.</p><p>II – A carteira tem uma volatilidade diária de R$ 120.000,00, com 95% de certeza.</p><p>III – Em cenários de stress, o investidor perderá no máximo R$ 120.000,00 com 95% de</p><p>confiança.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>108</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de</p><p>Aposentadoria</p><p>01 [305322] Com relação a previdência pública e a previdência complementar no Brasil,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>I – Tanto o INSS, quanto os planos do tipo VGBL e PGBL, trabalham conforme o tipo de</p><p>regime de repartição simples.</p><p>II – Os planos classificados como previdência complementar aberto funcionam através de</p><p>Regime Financeiro de Capitalização, onde cada contribuinte aporta valores para a sua</p><p>própria aposentadoria.</p><p>III – Os regimes RGPS e RPPS tem caráter de contribuição obrigatória e funcionam no</p><p>regime de repartição simples.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) Nenhuma das alternativas.</p><p>02 [305323] Um cliente têm como opções para a sua aposentadoria a previdência pública,</p><p>como por exemplo, o INSS, a contratação de uma previdência complementar, mas</p><p>também, a acumulação de patrimônios através de ativos financeiros. Com relação aos</p><p>benefícios do RGPS (Regime Geral de Previdência Social), podemos afirmar que o:</p><p>a) Salário maternidade não exige período de carência e contempla o pagamento</p><p>do benefício durante 6 (seis) meses para mulheres que tiveram filho.</p><p>b) Auxílio reclusão possui carência de 12 meses de contribuições para o INSS e o</p><p>benefício é devido apenas aos dependentes do segurado do INSS preso em</p><p>regime exclusivamente fechado, durante o período de reclusão ou detenção.</p><p>c) Pensão por morte não possui carência e é destinada aos dependentes do</p><p>contribuinte, como filhos, cônjuge, pais e até mesmo irmãos, desde que</p><p>comprovada a dependência econômica.</p><p>d) Auxílio doença possui carência de 12 meses como regra geral e o benefício</p><p>ocorre por incapacidade laboral temporário devido ao segurado do INSS</p><p>acometido por uma doença ou acidente, substituindo a renda mensal do</p><p>mesmo.</p><p>03 [305103] Rafael contratou um plano de previdência complementar aberta do tipo Vida</p><p>Gerador de Benefício Livre (VGBL) com regime de tributação compensável (tabela</p><p>progressiva). Sabendo que Rafael resgatou todo o valor após um ano e que o plano teve</p><p>rentabilidade bruta de 12%a.a, com inflação foi de 4%a.a., podemos afirmar que a</p><p>rentabilidade real líquida que ele calculou corretamente naquele momento foi de:</p><p>a) 4,52% a.a.</p><p>b) 5,96% a.a.</p><p>c) 6,54% a.a.</p><p>d) 6,80% a.a.</p><p>109</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [106338] Um cliente possui uma previdência privada do tipo Benefício Definido e</p><p>decide converter em uma renda de R$ 23.000,00 por mês após 25 anos de contribuição.</p><p>Em relação a tributação, podemos afirmar</p><p>da Objetividade.</p><p>d) O profissional violou o Princípio da Competência.</p><p>19 [412170] Em relação ao princípio do Profissionalismo do código de ética da Planejar, o</p><p>Profissional CFP® e o Associado deverão:</p><p>I – Realizar os serviços profissionais observando as leis, regras, códigos e normas</p><p>aplicáveis a sua atividade e em conformidade com este Código;</p><p>II – Manter atualizados seus dados cadastrais no sistema da Planejar, em até trinta dias</p><p>corridos da alteração.</p><p>III – Assessorar seus clientes apenas naquelas áreas de sua competência. Nas áreas em</p><p>que não forem competentes, o Planejador CFP® e Associado deverão buscar consultoria</p><p>e/ou encaminhar os clientes para profissionais qualificados;</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>20 [412175] O profissional que deseja obter o selo CFP®️ precisa, obrigatoriamente, aderir</p><p>ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, que estabelece</p><p>penalidades caso ocorra o descumprimento de quaisquer dessas normas. Nesse caso,</p><p>alguns exemplos dessas penalidades podem ser:</p><p>I – Leve a grave: Realizar recomendações ao cliente sem respeitar o Suitability.</p><p>II – Grave a Gravíssima: Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em</p><p>proveito próprio pelos serviços prestados.</p><p>III – Gravíssima: Agir com falta de prudência para proteger as informações e a propriedade</p><p>do cliente, incluindo segurança de informações armazenadas, seja de forma física ou</p><p>eletrônica, faltando com atenção a legislação aplicável sobre o tema, em especial, a Lei</p><p>Geral de Proteção de Dados (LGPD).</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>6</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>21 [101143] Em relação à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), podemos afirmar que:</p><p>I – É um órgão supervisor voltado para o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado</p><p>de títulos e valores mobiliários, como por exemplo, ações, debêntures, bônus de</p><p>subscrição, derivativos, venda de mercadorias, fundos de investimentos.</p><p>II – Fiscaliza o funcionamento das Corretoras (CTVM) e das distribuidoras de títulos e</p><p>valores mobiliários (DTVM).</p><p>III – Disciplina o crédito em todas as suas modalidades.</p><p>IV – Regula o mercado de negociação de renda fixa e renda variável.</p><p>V – Estimula a formação de poupança em valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I e V, apenas.</p><p>c) I, II e III, apenas.</p><p>d) III, IV e V, apenas.</p><p>22 [101183] A Superintendência da Moeda e do Crédito foi transformada em autarquia</p><p>federal, tendo sede e foro na Capital da República, sob a denominação de Banco Central</p><p>do Brasil, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, este constituído dos bens,</p><p>direitos e valores que lhe são transferidos na forma da Lei e ainda da apropriação dos</p><p>juros e rendas resultantes. Assim sendo, compete privativamente ao Banco Central do</p><p>Brasil:</p><p>I – Exercer o controle do crédito sob todas as suas forma.</p><p>II – Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas.</p><p>III – Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites autorizados pelo</p><p>Conselho Monetário Nacional</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>23 [101241] Em relação aos bancos comerciais e os bancos de investimentos, está correto</p><p>o que se afirma em:</p><p>a) Os bancos comerciais podem ter captação de recursos através de depósitos a</p><p>vista, mas não podem ter em relação a depósitos a prazo.</p><p>b) Os bancos comerciais podem realizar transferências de fundos, mas não podem</p><p>ter serviço de câmbio.</p><p>c) Os bancos de investimentos podem operar na concessão de crédito para</p><p>financiamento de capital de giro, mas não podem receber depósito à vista.</p><p>d) Os bancos de investimentos podem praticar operações de compra e venda de</p><p>títulos e valores mobiliários por conta própria ou de terceiros, mas não podem</p><p>participar do processo de emissão de títulos e valores mobiliários.</p><p>7</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>24 [101256] Com relação a Lei 4.595/64, que dispõe sobre a Política e as Instituições</p><p>Monetárias, Bancárias e Creditícias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras</p><p>providências, podemos afirmar que:</p><p>a) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,</p><p>constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade limitada, devendo a</p><p>totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações</p><p>nominativas.</p><p>b) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,</p><p>constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a</p><p>totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações ao</p><p>portador.</p><p>c) As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito,</p><p>constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a</p><p>totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações</p><p>nominativas.</p><p>d) Todas as instituições financeiras privadas constituir-se-ão unicamente sob a</p><p>forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a</p><p>voto ser representada por ações nominativas.</p><p>25 [104156] Após uma forte recessão causada por uma pandemia mundial, o Comitê de</p><p>Política Monetária (COPOM), em sua reunião ordinária, divulgou através de sua ata, que a</p><p>inflação ao consumidor segue elevada, com alta disseminada entre vários componentes, e</p><p>mais persistente que o antecipado, podendo ser projetado uma inflação acima da meta</p><p>definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) do IPCA para os próximos 36 meses.</p><p>Diante dessas informações, um profissional do mercado financeiro, enquanto durar estas</p><p>perspectivas sobre a inflação brasileira, deveria recomendar aos seus clientes a:</p><p>a) Reduzir a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a</p><p>exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).</p><p>b) Reduzir a exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e aumentar a</p><p>exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN).</p><p>c) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a</p><p>exposição em Letras Financeiras do Tesouro (LFT).</p><p>d) Aumentar a exposição em Letras do Tesouro Nacional (LTN) e aumentar a</p><p>exposição em Notas do Tesouro Nacional série F (NTN-F).</p><p>26 [103124] O Produto Interno Bruto (PIB) representa o valor de mercado de todos os</p><p>bens e serviços finais produzidos em um determinado país em um período. Para encontrar</p><p>o valor do PIB pela ótica do dispêndio, devemos considerar:</p><p>a) Consumos das famílias + Formação Bruta de Capital Fixo + Variação de</p><p>estoques + Gastos do Governo + Exportações Líquidas.</p><p>b) Consumos das famílias + Investimentos + Gastos do Governo + Exportações +</p><p>Importações.</p><p>c) Produção da Indústria + Produção Agrícola + Produção de Serviço.</p><p>d) Salários + Juros + Lucros + Alugueis.</p><p>8</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>27 [103136] Caso haja interesse de se alterar a meta da inflação brasileira, podemos</p><p>afirmar que:</p><p>a) Será necessário que o Presidente da República publique outro decreto para</p><p>poder criar essa possibilidade.</p><p>b) O ministro da fazenda deverá se reunir com os integrantes do Banco Central</p><p>que compõe o COPOM e emitir um comunicado nacional, justificando ao</p><p>congresso os motivos técnicos dessa mudança.</p><p>c) O ministro da fazenda, como presidente do órgão, deverá levar a votação na</p><p>primeira reunião anual do CMN, sendo necessário votação unanime para tal</p><p>mudança.</p><p>d) Como a meta da inflação brasileira é estabelecida pelo CMN, o órgão máximo do</p><p>sistema financeiro nacional, basta seus integrantes mudarem a meta e</p><p>divulgarem o novo valor.</p><p>28 [203110-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Um objetivo expansionista, tudo mais constante, pode ser alcançado por uma política:</p><p>a) fiscal que aumente o gasto do governo.</p><p>b) fiscal que altere alíquotas de tributos, mantendo a arrecadação constante.</p><p>c) monetária que reduza os agregados monetários.</p><p>d)</p><p>que:</p><p>a) A alíquota será de 10%, sendo ela definitiva na fonte.</p><p>b) A alíquota será de 15%, sendo ela definitiva na fonte.</p><p>c) A alíquota será de 15% como antecipação, mais ajuste na Declaração Anual do</p><p>Imposto de Renda da pessoa física.</p><p>d) Será aplicado a tabela progressiva na fonte, mais ajuste na Declaração Anual do</p><p>Imposto de Renda da pessoa física.</p><p>05 [106341] Considere as seguintes afirmativas sobre os FIE dos planos de previdência:</p><p>I – Os cotistas são as pessoas físicas.</p><p>II – Os cotistas são as seguradora.</p><p>III – A administradora é autorizada pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar</p><p>(CNPC).</p><p>IV – O administrador do fundo é fiscalizado pela CVM e SUSEP.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e III</p><p>b) I e IV</p><p>c) II e III</p><p>d) II e IV</p><p>06 [106352] Para a previdência, o período de diferimento pode ser definido como:</p><p>a) Período compreendido entre a data de início de vigência da cobertura por</p><p>sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do</p><p>benefício.</p><p>b) Período em que o assistido (ou assistidos) fará jus ao pagamento do benefício,</p><p>sob a forma de renda, podendo ser vitalício ou temporário.</p><p>c) Período em que não serão aceitas solicitações de resgate ou de portabilidade</p><p>por parte do participante.</p><p>d) Prazo correspondente aos períodos de contribuição e/ou de pagamento de</p><p>benefício, sob a forma de renda.</p><p>07 [434101] Um fundo multipatrocinado é formado por quatro empresas patrocinadoras</p><p>(A, B, C e D). O plano da empresa “B” apresenta um déficit atuarial. Quem deverá ser</p><p>responsável por cobrir este déficit?</p><p>a) Todas as empresas patrocinadoras.</p><p>b) Todos os cotistas.</p><p>c) Todas as empresas patrocinadoras e todos os cotistas.</p><p>d) A empresa patrocinadora “B” e os respectivos cotistas.</p><p>110</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [305408] Marcos não deseja dar trabalho para ninguém e devido a isso, ele pretende</p><p>morar em uma casa de repouso quando estiver na hora de se aposentar. Após uma</p><p>pesquisa, ele chega a conclusão que a mensalidade da casa de repouso em que deseja</p><p>ficar, estará em torno de R$ 5.200,00 por mês. Além desse custo, ele estima que</p><p>necessitará de R$ 1.100,00 para despesas pontuais e de R$ 1.200,00 para manter o seu</p><p>plano de saúde. Através de uma consulta com um profissional CFP®, ele descobriu que</p><p>terá uma renda mensal de R$ 4.900,00 pelo INSS na sua aposentadoria. Desta forma,</p><p>considerando um plano de previdência privada com tábua atuarial BR-EMS mais juros de</p><p>2,50%, com fator de 0,005885675 para um renda vitalícia, o valor que Marcos deverá ter</p><p>acumulado para alcançar seus objetivos será de:</p><p>a) R$ 943.929,19</p><p>b) R$ 327.228,79</p><p>c) R$ 242.831,02</p><p>d) R$ 84.181,42</p><p>09 [305517] Guilherme havia aportado R$ 1.000.000,00 em um PGBL e 40 meses depois,</p><p>vem a falecer, deixando um saldo de R$ 1.500.000,00 para seu filho João. Sabendo que o</p><p>regime tributário escolhido na contratação do plano foi a regressiva, o valor líquido que</p><p>João irá receber será:</p><p>a) R$ 1.050.000,00</p><p>b) R$ 1.125.000,00</p><p>c) R$ 1.350.000,00</p><p>d) R$ 1.375.000,00</p><p>10 [106534] No auge de seus 20 anos de idade, Rafael começou seu primeiro plano de</p><p>previdência complementar. Devido a sua renda naquela época ser baixa, lhe foi</p><p>recomendado aportar em um plano do tipo VGBL pela tabela progressiva. Agora aos 40</p><p>anos de idade, com uma carreira consolidada e um alto salário, entende que a previdência</p><p>que melhor se encaixa seria um plano do tipo PGBL pela tabela regressiva, mas ele ainda</p><p>possui algumas dúvidas. Com isso, ele busca um profissional no mercado financeiro e o</p><p>mesmo lhe diz que:</p><p>a) Deve realizar uma portabilidade interna para um plano VGBL com tabela</p><p>regressiva e para os recursos novos aportar nesse novo plano VGBL com tabela</p><p>regressiva.</p><p>b) Deve realizar uma portabilidade interna para um plano VGBL com tabela</p><p>regressiva e para os recursos novos, aportar em um novo plano do tipo PGBL</p><p>com tabela regressiva.</p><p>c) Deve resgatar todo o recurso antigo aplicado em VGBL e iniciar um novo plano</p><p>previdência do tipo PGBL regressivo para todos os recursos.</p><p>d) Deve portabilizar os recursos antigos para um PGBL regressivo e os novos</p><p>recursos, iniciar em um novo plano também do tipo PGBL regressivo.</p><p>111</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [106536] Rafael vem aportando em uma plano de previdência do tipo VGBL pela tabela</p><p>progressiva e já acumulada R$ 1.000.000,00, tendo aportado R$ 600.000,00. Ele tem o</p><p>intuito de um dia converter em renda prazo certo por 20 anos, para ter um salário de R$</p><p>10.000,00. Durante o período de diferimento, Rafael vem a falecer em uma acidente de</p><p>carro. Mariana, que era a única pessoa indicada na previdência de Rafael, tem algumas</p><p>dúvidas sobre a tributação da previdência e busca um profissional que lhe responde</p><p>corretamente que:</p><p>a) A fonte pagadora irá recolher imposto de renda (IR) antecipado sobre a base</p><p>tributária de R$ 4.000,00 e com alíquota mensal pela tabela progressiva.</p><p>b) Ocorrerá recolhimento de imposto de renda (IR) com alíquota de 15% na fonte</p><p>e, no ajuste do imposto de renda anual, ela deverá somar todas as rendas</p><p>compensáveis juntamente com a parte tributável do VGBL para o devido</p><p>recolhimento do IR.</p><p>c) Por tratar de um VGBL, ocorrerá retenção de imposto de renda (IR) exclusivo e</p><p>definitivo na fonte, não cabendo ajuste no imposto de renda anual.</p><p>d) Por tratar de um falecimento, o imposto de renda é devido pelo espólio de</p><p>Rafael, sendo isento de imposto de renda para Marina.</p><p>12 [305528] Guilherme ganha 6 mil por mês de salário e deseja fazer uma previdência</p><p>privada. Em uma reunião com você, ele lhe conta que declara seu imposto de renda pelo</p><p>modelo simplificado e que somando todas as deduções que ele pode fazer, incluindo INSS,</p><p>ele tem 18% de abatimento da sua renda. Sabendo que a capacidade de poupança dele é</p><p>de 10%, você recomendaria:</p><p>a) alterar modelo de declaração para completa e fazer um PGBL.</p><p>b) alterar modelo de declaração completa e fazer um VGBL.</p><p>c) manter modelo de declaração e fazer um PGBL.</p><p>d) manter modelo de declaração e fazer um VGBL.</p><p>13 [305537] Seu cliente Rafael, lhe passa as seguintes informações do último:</p><p>• Salário bruto anual: R$ 200.000,00</p><p>• Renda através de dividendos: R$ 70.000,00</p><p>• Renda através de PLR: R$ 50.000,00</p><p>• Contribuição para a Previdência Social: R$ 10.527,00</p><p>• Contribuição para a EFPC pelo Rafael: R$ 12.000,00</p><p>• Contribuição para a EFPC pela empresa: R$ 12.000,00</p><p>• Outras despesas dedutíveis: R$ 40.000,00</p><p>• Base de cálculo par IRPF: R$ 137.473,00</p><p>• Imposto retido na fonte: R$ 41.670,76</p><p>• Imposto devido: R$ 27.372,76</p><p>• Imposto restituído: R$ 14.298,01</p><p>• Dedução Legal R$ 10.432,32</p><p>Conforme dados apresentados, o valor máximo que Rafael poderia contribuir em um PGBL</p><p>para usufruir de uma economia tributária seria de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 12.000,00</p><p>c) R$ 16.496,76</p><p>d) R$ 24.000,00</p><p>112</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [305538] Seu cliente Rafael, lhe passa as seguintes informações do último:</p><p>• Salário bruto anual: R$ 200.000,00</p><p>• Renda através de dividendos: R$ 70.000,00</p><p>• Renda através de PLR: R$ 50.000,00</p><p>• Contribuição para a Previdência Social: R$ 10.527,00</p><p>• Contribuição para a EFPC pelo Rafael: R$ 12.000,00</p><p>• Contribuição para a EFPC pela empresa: R$ 12.000,00</p><p>• Outras despesas dedutíveis: R$ 40.000,00</p><p>• Base de cálculo par IRPF: R$ 137.473,00</p><p>• Imposto retido na fonte: R$ 41.670,76</p><p>• Imposto devido: R$ 27.372,76</p><p>• Imposto restituído: R$ 14.298,01</p><p>• Dedução Legal R$ 10.432,32</p><p>Caso Rafael tivesse realizado um aporte em PGBL, utilizando todo o benefício fiscal</p><p>possível, seu diferimento fiscal pelo PGBL seria de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 3.300,00</p><p>c) R$ 4.536,61</p><p>d) R$ 6.600,00</p><p>15 [305539] Após longos anos aportando em uma plano de previdência do tipo VGBL pela</p><p>tabela progressiva, Rafael decidiu por convertê-lo em renda prazo certo por 20 anos no</p><p>valor de R$ 10.000,00 mensais, quando possuída 40% de rentabilidade no plano. Após o 5</p><p>anos da conversão da renda, Rafael veio a falecer em um acidente de trânsito. Sabendo</p><p>que a única pessoa indica na previdência é a sua filha Mariana, o valor do imposto retido</p><p>na fonte pela fonte pagadora será de:</p><p>a) R$ 248,27</p><p>b) R$ 400,00</p><p>c) R$ 600,00</p><p>d) R$ 1.865,04</p><p>16 [106614] Um cliente está na dúvida se ele deve aplicar em um previdência</p><p>complementar do tipo VGBL ou se ele constitui sua aposentadoria através de valores</p><p>mobiliários e ativos imobiliários para viver de renda na sua aposentadoria. Desta forma,</p><p>um consultor CVM lhe diz que:</p><p>I – O VGBL permite a conversão do PMBAC (Provisão Matemática de Benefício a Conceder)</p><p>em renda vitalícia, garantindo um salário até a sua morte.</p><p>II – Mesmo que haja aplicações isentas de IR na pessoa física, os FIE da previdência</p><p>complementar não possuem antecipação de IR e também não possuem IR na mudança de</p><p>estratégica quando realizada portabilidade.</p><p>III – Poderá criar uma Carteira Administrada para os valores mobiliários e no futuro,</p><p>realizar uma portabilidade para um FIE podendo converter em renda.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>113</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros</p><p>01 [444114] Um contrato bilateral no seguro, significa que:</p><p>a) A seguradora deverá, obrigatoriamente, garantir a indenização ao segurado,</p><p>vide que recebeu os prêmios.</p><p>b) A seguradora recebe o prêmio pago pelo segurado e em contrapartida, deverá</p><p>cobrir o sinistro estipulado em contrato.</p><p>c) A seguradora recebe o prêmio pago pelo segurado e em contrapartida, deverá</p><p>cobrir qualquer tipo sinistro.</p><p>d) O contrato será regulamentado pela SUSEP e protegido por uma resseguradora.</p><p>02 [444117] De acordo com a CNSP, o documento, emitido pela Seguradora, por</p><p>intermédio do qual são alterados dados e condições de uma apólice, de comum acordo</p><p>com o Segurado se chama:</p><p>a) Alteração</p><p>b) Endosso</p><p>c) Proposta</p><p>d) Rescisão</p><p>03 [444211] A M&O Soluções empresariais contratou dois seguros para proteger seus</p><p>imóveis no valor total de R$ 180.000,00. Um deles de R$ 100.000,00 e outro de R$</p><p>80.000,00. Após a ocorrência de um sinistro no valor de R$ 50.000,00, a M&O acionou os</p><p>seguros para receber a indenização. Nesse caso, como ficará o pagamento do sinistro?</p><p>a) A empresa receberá 100% de cada apólice.</p><p>b) A empresa receberá o valor da maior apólice.</p><p>c) A empresa receberá o valor da menor apólice.</p><p>d) Proporcional ao valor de cada seguradora.</p><p>04 [445126] Durante a primeira reunião com seu novo cliente, ele lhe contou que acaba de</p><p>contratar (há exatos 10 dias) dois seguros de vida com carência de 12 meses, sendo seus</p><p>filhos os beneficiários. O primeiro foi um seguro de vida em grupo com cobertura de R$</p><p>200.000,00. Já o segundo, foi um seguro de Acidentes Pessoais com valor da apólice de R$</p><p>100.000,00. Após, 10 meses dessa reunião, seu cliente sofre um AVC (Acidente Vascular</p><p>Cerebral) e vem a falecer. Diante destas informações, você informa a família que a</p><p>seguradora irá pagar:</p><p>a) R$ 100.000,00, referente ao seguro de Acidentes Pessoais.</p><p>b) R$ 200.000,00, referente ao seguro de vida em Grupo.</p><p>c) R$ 300.000,00, referente aos dois seguros contratados.</p><p>d) Zero.</p><p>114</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [445148] Ronaldo é um dentista muito cauteloso, e por isso, dentre tantos seguros que</p><p>possui, um deles é o DIT (Diária por Incapacidade Temporária). Ele renova esse seguro</p><p>todos os anos, no qual possui uma cobertura de R$ 300,00 por dia, mas com franquia de 8</p><p>dias. Certo dia, Ronaldo sofre um acidente em casa, ficando impossibilitado de exercer</p><p>sua profissão por 35 dias. Diante dessa situação, a seguradora lhe indenizou o total de:</p><p>a) Zero, pois o DIT somente cobre acidentes causados durante o trabalho.</p><p>b) R$ 8.100,00, pois descontou os 8 dias da franquia.</p><p>c) R$ 10.500,00, pois ultrapassou os 8 dias da franquia.</p><p>d) R$ 8,925,00, pois ultrapassou os 8 dias da franquia, descontando os 15% de</p><p>imposto devido na fonte.</p><p>06 [445150] Um cliente faleceu após 15 dias internado no hospital, deixando uma despesa</p><p>de US$ 9 mil. No entanto, ele possuía dois seguros viagem, com as seguintes</p><p>características:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>07 [445152] Gustavo contratou um seguro Dotal Misto com Cobertura de R$ 100.000,00</p><p>em caso de morte e com carência de 12 meses. Após 9 meses da contratação, Gustavo</p><p>vem a falecer por infarto. Sabendo que no momento da sua morte, o saldo acumulado de</p><p>PMBAC era de R$ 25.000,00, podemos afirmar que o valor recebido pelos beneficiários foi</p><p>de:</p><p>a) R$ 25.000,00.</p><p>b) R$ 100.000,00.</p><p>c) R$ 125.000,00.</p><p>d) Nada, pois ainda estava no período de carência.</p><p>115</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [445342] Certo dia, a cidade de Porto Alegre estava sob forte chuva, alagando diversas</p><p>ruas. Nesta situação, Bruno estava dirigindo sua caminhonete 4x4 e, quando estava</p><p>apenas a 100 metros da sua casa, viu que a sua rua estava completamente alagada, com</p><p>parte do seu carro, mesmo sendo uma caminhonete 4x4, submersa. Analisando a situação,</p><p>viu que carros menores ao seu redor haviam desistido de prosseguir, Bruno decidiu</p><p>avançar com o veículo, pois era um veículo muito maior. No entanto, o veículo não</p><p>conseguiu concluir o trajeto, causando a perda total do mesmo. Um dia após, Bruno liga</p><p>para o seu corretor e pede para acionar o seu seguro auto, o que prontamente o mesmo</p><p>lhe informa que:</p><p>a) o seguro não pagará, pois ele avançou com o carro na enchente e agravou o</p><p>risco.</p><p>b) o seguro não pagará, pois seguro auto não cobre perda total causados por</p><p>alagamentos ou enchentes.</p><p>c) o seguro pagará, pois ele é obrigado a cobrir todo o tipo de risco causado pela</p><p>natureza.</p><p>d) o seguro pagará, desde que ele omita toda a situação, dizendo que quem</p><p>avançou na enchente foi um "sequestrador".</p><p>09 [445348] Para que seja considerado perda total em um sinistro de um veículo, o dano</p><p>deverá ser considerado superior a:</p><p>a) 50%</p><p>b) 75%</p><p>c) 80%</p><p>d) 95%</p><p>10 [445349] Com relação ao Seguro Garantia, podemos afirmar que:</p><p>I – Não poderá ser utilizado para execução de contratos com a União ou Estados.</p><p>II – Poderá ocorrer alterações no Seguro Garantia para que acompanhe as alterações no</p><p>objeto principal caso tenha sido definido no documento que serviu de base para a</p><p>aceitação do risco pela seguradora.</p><p>III – O prazo da vigência da apólice deve ser igual ao prazo da vigência da obrigação</p><p>garantida.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>116</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [445350] Renato comprou uma casa na praia em Balneário Camboriú para passar os</p><p>finais de semana com a família. Em um certo dia, um acidente causado por um vendaval,</p><p>causa o destelhando da casa de Renato, danos elétricos, além de quebrar os vidros de</p><p>algumas janelas. Com esta situação, Renato verificada a sua apólice que possui os</p><p>seguintes dados:</p><p>• Limite Máximo de Garantia (LMG): R$ 100.000,00</p><p>• Franquia Dedutível: R$ 4.500,00</p><p>• Cobertura básica</p><p>• Cobertura adicional: Danos ao patrimônio</p><p>Após a análise da seguradora, ficou constatado danos de R$ 15.000,00 aos vidros da</p><p>residência, R$ 25.000,00 ao telhado e de R$ 5.000,00 a parte elétrica. Desta forma, o</p><p>valor que Renato irá receber da Seguradora será de:</p><p>a) R$ 30.000,00</p><p>b) R$ 40.500,00</p><p>c) R$ 45.000,00</p><p>d) RS 100.000,00</p><p>12 [445351] Com relação a cobertura "Veículo Zero Km", podemos afirmar que:</p><p>I – Tem como objetivo garantir ao segurado a indenização em valor equivalente ao veículo</p><p>Zero Km, por um período de até doze meses.</p><p>II – O prazo mínimo para este tipo de cobertura é de 90 dias.</p><p>III – Somente poderá ser contratado mediante a apresentação da Nota Fiscal de compra do</p><p>veículo, emitido por concessionária ou distribuidor autorizado.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>13 [445352] Victório, casado, pai de 2 filhos, contratou uma empregada doméstica para</p><p>manter seu apartamento</p><p>em ordem. Por ter trabalhado no mercado financeiro, Victório</p><p>tem contratado diversos seguros, tais como, seguro de vida, seguro residencial e também</p><p>um seguro Responsabilidade Civil Familiar (RCF). Certo dia, sua empregada derruba,</p><p>acidentalmente, um vaso de planta. No entanto, este vaso cai em cima do carro do</p><p>vizinho, causando um prejuízo no veículo. No mesmo dia, Victório liga para o seu corretor</p><p>e pede para acionar o seu seguro RCF, o que prontamente o mesmo lhe informa que a</p><p>seguradora:</p><p>a) não pagará, pois empregadas domésticas não estão cobertas no seguro</p><p>Responsabilidade Civil Familiar, apenas no Responsabilidade Civil Empregados.</p><p>b) não pagará, pois o RCF cobre apenas danos corporais ou morais a terceiros.</p><p>c) não pagará, pois este tipo de seguro protege os danos sofridos pelos seus</p><p>familiares e não por danos causados por seus familiares.</p><p>d) pagará o valor do dano causado até o limite da apólice.</p><p>117</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [445353] Flávio, um agricultor, está na fase de plantio do seu arroz. Mesmo sendo um</p><p>produtor muito precavido, utilizando todos os métodos de combate de pragas existentes,</p><p>está com receio de que possa ter um prejuízo por algum evento inesperado. Desta forma,</p><p>para a sua proteção, ele contratou uma das modalidades do Seguro Rural. Alguns meses</p><p>depois, a plantação de Flávio foi atingida por uma praga, ocasionando a perda de 80% do</p><p>plantio. Neste caso, podemos afirmar que:</p><p>a) A seguradora irá cobrir o dano, vide que este tipo de evento está coberto no</p><p>seguro rural (agrícola).</p><p>b) A seguradora irá cobrir o dano, sendo considerado perda total, pois o dano foi</p><p>maior que 75% da plantação.</p><p>c) A seguradora não irá cobrir o dano, pois o seguro rural (agrícola) somente pode</p><p>ser acionado quando atinge 100% da plantação.</p><p>d) A seguradora não cobrirá o dano, vide que as coberturas englobadas são</p><p>decorrentes apenas de fenômenos meteorológicos.</p><p>118</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal</p><p>01 [451101] Um fundo imobiliário (FII) deseja adquirir um imóvel do seu cliente a um valor</p><p>superior ao que ele adquiriu no passado e depois irá integralizar até o limite do seu</p><p>capital social. Caso a operação se concretize, podemos afirmar que:</p><p>a) Haverá ITBI e o fundo imobiliário pagará esse tributo.</p><p>b) Não haverá ITBI, pois nesse tipo de operação, os fundos imobiliários são isentos.</p><p>c) Haverá apenas imposto de renda para o fundo imobiliário no momento da sua</p><p>integralização das cotas.</p><p>d) Nesse tipo de operação, os fundos imobiliários são isentos do ITBI e a pessoa</p><p>física é isenta do Imposto de Renda.</p><p>02 [451114] Observando o princípio da anterioridade, quando há alteração no valor do</p><p>ITCMD, a próxima cobrança com atualização do valor é feita:</p><p>a) Imediatamente.</p><p>b) Após 90 dias, sem respeitar a anterioridade.</p><p>c) No próximo ano, sem necessitar respeitar a noventena.</p><p>d) No próximo ano e respeitando a noventena.</p><p>03 [452117] Fábio, engenheiro e residente no Brasil, teve uma renda bruta de R$</p><p>250.000,00 no ano, sendo que a empresa na qual ele é funcionário, reteve na fonte o IR no</p><p>valor de R$ 62.500,00. Neste mesmo ano, ele lhe contou que aplicou R$ 40.000,00 em um</p><p>plano de VGBL, além de ter tido despesas de R$ 15.000,00 com dentista e que também</p><p>doou R$ 2.000,00 para um partido político. Sabendo que ele teve R$ 5.000,00 de IR retido</p><p>por um resgate em CDB e que não possui dependentes, se ele fizer a declaração de IR pelo</p><p>modelo simplificado, teria a restituir/pagar de:</p><p>Dados a serem considerados:</p><p>• Despesas com instrução: dedução permitida de R$ 3.561,50 por dependente.</p><p>• Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 608,44</p><p>• Dados da tabela progressiva: alíquota de 27,5%.</p><p>• Desconto da Parcela Simplificada limitada a R$ 16.754,34.</p><p>• Parcela a deduzir do IR: R$ 10.432,32</p><p>a) R$ 1.226,33 a restituir.</p><p>b) R$ 8.789,76 a restituir.</p><p>c) R$ 10.865,17 a restituir.</p><p>d) R$ 5. 289,25 a pagar.</p><p>04 [452123] Rafael é sócio de uma empresa limitada e decidiu vendê-la a um Fundo de</p><p>Investimentos em Participações (FIP) pelo valor de R$ 50.000.000,00. De acordo com o</p><p>estatuto social da companhia, Rafael pode realizar esta operação sem consultar os demais</p><p>sócios. Considerando que ele possui 85% do capital social e a empresa possui valor</p><p>declarado de R$ 100.000,00 no Contrato Social e Patrimônio Líquido é de R$ 200.000,00,</p><p>qual será o IR devido por Rafael caso haja a efetivação do negócio?</p><p>a) R$ 6.362.250,00</p><p>b) R$ 8.418.375,00.</p><p>c) R$ 9.543.375,00</p><p>d) R$ 10.102.500,00</p><p>119</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [452132] Rafael é proprietário de alguns imóveis na sua pessoa física. Ele decide</p><p>alugar um imóvel residencial para uma pessoa física e uma sala comercial para uma</p><p>pessoa jurídica, ambos pelo valor de R$ 5.000,00 cada. Em relação a tributação, podemos</p><p>afirmar que:</p><p>a) Em ambos os rendimentos, o recolhimento do Imposto de Renda será de</p><p>responsabilidade de Rafael através de carnê-leão mensal.</p><p>b) Em ambos os rendimentos, o recolhimento do Imposto de Renda será retido na</p><p>fonte pelos locatários.</p><p>c) No aluguel da pessoa física, Rafael deverá recolher o imposto de renda através</p><p>de carne-leão mensal e no rendimento oriundo da pessoa jurídica, ele será</p><p>retido na fonte, ambos sendo antecipados e com ajuste na DIR-PF.</p><p>d) No rendimento oriundo da pessoa jurídica, ele será retido na fonte, mas no</p><p>aluguel da pessoa física ele será recolhido através da Declaração do Imposto de</p><p>renda anual.</p><p>06 [452134] Guilherme comprou 02 estátuas para decorar sua casa, um Leão e um Touro,</p><p>onde pagou R$ 10 mil em cada. Após um jantar com seus sócios no mês de fevereiro, ele</p><p>recebeu uma proposta para vender a de Leão por R$ 38 mil, onde ele aceitou e realizou a</p><p>venda. No mês de março, em um novo jantar, seu outro sócio ofertou R$ 21 mil para</p><p>comprar a estátua de Touro, mas também gostaria de comprar uma das motos de</p><p>Guilherme por R$ 32 mil, no qual ele havia pago R$ 12 mil. Diante dessas informações, o</p><p>imposto de renda total pago por Guilherme nessas operações foi de:</p><p>a) zero.</p><p>b) R$ 4.200,00</p><p>c) R$ 7.200,00</p><p>d) R$ 8.850,00</p><p>07 [452138] Marcelo, executivo de uma multinacional, possui uma receita anual superior a</p><p>R$ 600 mil. Durante a reunião, ele conta que os seus 2 filhos com a esposa atual, estudam</p><p>em uma escola que custa R$ 12 mil mensais, suas despesas médicas superam R$ 5 mil. Já</p><p>o seu filho do casamento anterior, tem uma despesa mensal de R$ 15 mil, através de</p><p>pensão alimentícia. Com relação aos custos da casa, ele tem 2 empregadas. Com isso,</p><p>você explica ao Marcelo que caso ele faça a sua declaração do imposto de renda através</p><p>da tabela completa, ele poderá utilizar como despesa os seguinte itens:</p><p>I – Pensão alimentícia, desde que tenha sido definida através de uma decisão judicial ou</p><p>por escritura pública (extrajudicial).</p><p>II – Valores do INSS pagos para as empregadas domésticas.</p><p>III – Despesas médicas e de despesas com educação sem limite.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>120</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [204413] Em relação a tributação de BDR’s (Brazilian Depositary Receipts) para as</p><p>pessoas físicas, podemos afirmar que:</p><p>I – A alíquota aplicada sobre o ganho de capital, segue a regra da renda variável: 15% em</p><p>operações a vista e 20% para day-trade.</p><p>II – Os dividendos são isentos de imposto de renda.</p><p>IIII – O ganho de capital obtido pela venda é tributado e deve ser recolhido através da</p><p>DARF, exceto quando as vendas do mês não superarem R$ 20.000,00.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>09 [303404] Qual o valor total de imposto de renda que deverá ser pago, de um investidor</p><p>que realizou as operações abaixo na bolsa de valores?</p><p>a) R$ 2.000,00</p><p>b) R$ 2.100,00</p><p>c) R$ 2.800,00</p><p>d) Isento de IR, vide que lucrou menos de R$ 20.000,00</p><p>10 [303440] Um investidor realizou uma operação cambial no qual teve um lucro de R$</p><p>45.000,00 no SWAP e um lucro também</p><p>de R$ 45.000,00 em um NDF (Non Deliverable</p><p>Forward) no período de 200 dias. Desta forma, o IR (Imposto de Renda) que ele pagou em</p><p>cada uma das operações, foi de:</p><p>a) R$ 6.750,00 e R$ 6.750,00</p><p>b) R$ 9.000,00 e R$ 6.750,00</p><p>c) R$ 9.000,00 e R$ 9.000,00</p><p>d) R$ 10.125,00 e R$ 6.750,00</p><p>121</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [303443] Daniel comprou 1.000 ações da empresa “RToro Education S/A” na bolsa de</p><p>valores por R$ 30,00 cada no dia 10/02/2020. Após a sua compra, as ações se valorizaram</p><p>e ele vendeu a sua posição nos seguintes dias:</p><p>• Dia 19/02/2021 – Venda de 500 ações a R$ 38,00</p><p>• Dia 05/03/2021 – Venda de 300 ações a R$ 45,00</p><p>• Dia 09/03/2021 – Venda de 200 ações a R$ 40,00</p><p>Desconsiderando custos de transação, o imposto de renda total devido por Daniel foi:</p><p>a) R$ 975,00</p><p>b) R$ 1.462,50</p><p>c) R$ 1.575,00</p><p>d) R$ 2.100,00</p><p>12 [303447] Considere uma LTN (Letra do Tesouro Nacional) com valor de face de R$</p><p>1.000,00, rentabilidade definida na emissão de 12,34% ao ano e prazo de vencimento de</p><p>447 dias úteis, equivalente a 676 dias corridos. Se um investidor adquirir 100 títulos e</p><p>permanecer com o ativo até o vencimento, terá pago Imposto de Renda aproximado de:</p><p>a) R$ 3.263,00</p><p>b) R$ 3.729,00</p><p>c) R$ 14.919,00</p><p>d) R$ 18.649,00</p><p>13 [304506] Um investidor aplicou R$ 100 mil em um fundo de investimentos renda fixa</p><p>longo prazo em janeiro de 2017 e mais R$ 100 mil em um fundo de investimentos de renda</p><p>fixa curto prazo. Esses fundos abertos renderam, respectivamente, 20% e 10%, até</p><p>01/junho do mesmo ano. Desta forma, o valor total retido pelo come-cotas foi:</p><p>a) R$ 4.500,00</p><p>b) R$ 5.000,00</p><p>c) R$ 6.000,00</p><p>d) R$ 6.750,00</p><p>14 [454401] Luís, residente brasileiro, comprou 1.000 ações de uma empresa americana</p><p>nos EUA por U$ 50.000,00, com recursos obtidos em dólares advindos do exterior. Na data</p><p>da compra das ações, o dólar era cotado por R$ 1,50. Após 2 anos, ele vendeu todas as</p><p>ações pelo valor de U$ 40.000,00. Sabendo que na data da venda das ações o dólar estava</p><p>R$ 3,00, qual o valor que Luís deverá recolher de imposto de renda?</p><p>a) R$ 6.750,00</p><p>b) R$ 12.375,00</p><p>c) Isento de imposto de renda, já que ele não repatriou o recurso para o Brasil.</p><p>d) Isento de imposto de renda, já que não houve ganho na venda das ações.</p><p>122</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>15 [455113] Você possui uma conta corrente não remunerada no exterior, onde em</p><p>31/12/2020, o saldo de USD 100.000,00 a uma cotação do dólar PTAX de compra a R$</p><p>4,0301. Em 31/12/2021, após um ano com o dinheiro nesta conta corrente não</p><p>remunerada, a moeda brasileira se desvalorizou perante ao dólar, chegando a cotação do</p><p>dólar PTAX de compra a R$ 5,1961. Desta forma, você deverá:</p><p>a) Declarar R$ 116.600,00 em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, por se</p><p>tratar de conta não remunerada no exterior.</p><p>b) Recolher 15% de imposto de renda sobre o lucro da variação cambial e declarar</p><p>em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva.</p><p>c) Recolher através da tabela progressiva (0 a 27,5%) de imposto de renda sobre o</p><p>lucro da variação cambial e declarar em Rendimentos Tributáveis Recebidos de</p><p>PJ do exterior.</p><p>d) Não necessita declarar a variação cambial, apenas quando repatriar o valor.</p><p>16 [457003] A Circular BACEN nº 3.857/2017 prevê quatro modalidades de penalidades</p><p>relativas a investimentos brasileiros no exterior. Desta forma, podemos afirmar que:</p><p>a) Efetuar registro ou apresentar declaração em desacordo com os prazos</p><p>previstos nas respectivas normas pode gerar multa limitada ao valor R$</p><p>1.000.000,00 (um milhão de reais).</p><p>b) Prestar informações incorretas ou incompletas, pode gerar multa limitada ao</p><p>valor de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais).</p><p>c) Não efetuar registro, não apresentar declaração ou não apresentar</p><p>documentação comprobatória das informações fornecidas ao Banco Central do</p><p>Brasil pode gerar multa limitada ao valor de USD 125.000,00 (cento e vinte e</p><p>cinco mil dólares).</p><p>d) Prestar informação falsa em registro ou declaração pode gerar multa limitada ao</p><p>valor de USD 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil dólares).</p><p>123</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(3) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório</p><p>01 [463071] Fulano e Beltrana são casados pelo regime da separação convencional de</p><p>bens, não possuem filhos e seus pais já estão falecidos. Certo dia, voltando de férias, o</p><p>casal sofre um violento acidente de trânsito, onde ambos vem a falecer</p><p>instantaneamente. No momento do acidente, Beltrana possuía apenas uma irmã viva</p><p>(Rita). Os irmãos de Fulano, Nefertiti, Nefertari e Champollion são pré-mortos. Os únicos</p><p>parentes vivos de Fulano, são os seus sobrinhos: um sobrinho por parte de Nefertiti, dois</p><p>sobrinhos por parte de Nefertari e duas sobrinhas por parte de Champollion. Desta forma,</p><p>como será a divisão da herança de Fulano e Beltrana?</p><p>a) Os sobrinhos de Fulano receberão por direito próprio, correspondendo a 1/5</p><p>para cada pelos bens de Fulano e a Rita receberá por direito próprio os bens do</p><p>espólio de Beltrana.</p><p>b) Os sobrinhos de Fulano receberão por direito de representação, pois seus pais</p><p>são considerados pré-mortos e Rita receberá por direito próprio os bens do</p><p>espólio de Beltrana.</p><p>c) Como a morte ocorreu por comoriência, Fulano e Beltrana serão herdeiros um</p><p>do outro, fazendo com que o patrimônio de cada espólio seja de 50% do</p><p>somatório do casal. Após a primeira divisão da herança, os sobrinhos de Fulano</p><p>receberão por direito próprio, correspondendo a 1/5 para cada pelos bens do</p><p>espólio de Fulano e Rita receberá por direito próprio os bens do espólio de</p><p>Beltrana.</p><p>d) Todos os bens serão destinados a Rita, pois não há direito de representação em</p><p>herdeiros colaterais, vide que Nefertiti, Nefertari e Champollion são pré-mortos.</p><p>02 [463072] Thiago conheceu Mariana na faculdade e logo foram morar juntos. Devido a</p><p>um problema hormonal, Thiago não podia ter filhos e por isso passava bastante tempo</p><p>com seus pais, Roseli e Adalberto como maneira de se ocupar. Já Mariana, aproveitava</p><p>para visitar seus avós que moravam perto da casa deles. Durante a vida, Thiago comprou</p><p>uma fazenda no valor de R$ 3.000.000,00 para juntar as famílias aos feriados, além de ter</p><p>recebido, através de doação de seus pais, uma casa na praia no valor de R$ 6.000.000,00</p><p>com cláusula de incomunicabilidade. Durante a relação com Thiago, Mariana manteve seu</p><p>perfil de economiza e, diante disso, conseguiu acumular R$ 3.000.000,00 em aplicações</p><p>financeiras. Durante o seu período de lazer na casa de seus pais, Thiago sofre um acidente</p><p>andando a cavalo, vindo a falecer. Poucos dias depois a morte de Thiago, Mariana ajuíza</p><p>um pedido para reconhecimento de união estável entre eles. Caso o Juiz aceite o pedido</p><p>de Mariana, ela terá direito a:</p><p>a) R$ 3.000.000,00</p><p>b) R$ 5.000.000,00</p><p>c) R$ 6.000.000,00</p><p>d) R$ 9.000.000,00</p><p>03 [463073] Fernando e Gabriela são casados em comunhão universal de bens e não têm</p><p>filhos. O patrimônio de Fernando acumulado é de R$ 3.000.000,00, enquanto Gabriela não</p><p>possui patrimônio em seu nome. Sabendo que os pais de Fernando estão vivos e que os</p><p>únicos familiares vivos de Gabriela são seus dois irmãos, Pedro e João, em caso de</p><p>falecimento de Fernando, Gabriela terá direito sobre o patrimônio a</p><p>a) 33% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.</p><p>b) 66% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.</p><p>c) 100% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 100%.</p><p>d) 100% e caso Gabriela venha a falecer, Fernando herdará 33%.</p><p>124</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [463074] Bruno, casado com Camila no regime de comunhão parcial de bens, recebe</p><p>um imóvel por herança no valor de R$ 1.000.000,00. Diante disso, os pais de Camila lhe</p><p>doam um imóvel de mesmo valor de mercado. Com estes imóveis e mais um valor de R$</p><p>1.000.000,00 que Bruno economizou durante o casamento, decidem comprar um imóvel no</p><p>valor de R$ 3.000.000,00. Com relação a este novo imóvel, podemos afirmar que:</p><p>a) 33% é do casal, 33% de Bruno e 33% de Camila.</p><p>b) 67% de Bruno</p><p>e 33% de Camila.</p><p>c) 50% é do casal, 25% de Bruno e 25% de Camila.</p><p>d) 100% do casal.</p><p>05 [463075] Rafael e Mariana são casado pelo regime da separação convencional de bens</p><p>e tiveram um filho, Andrés. Certo dia, Rafael vem a falecer e Andrés decide renunciar a</p><p>quota-parte que lhe cabia. Considerando que Rafael não possuía nenhum outro parente</p><p>vivo, podemos afirmar que:</p><p>a) Mariana será meeira e será herdeira na outra metade.</p><p>b) Mariana será herdeira em 100% do patrimônio.</p><p>c) Caso se descubra um outro filho durante o processo de inventário, por Andrés</p><p>ter renunciado, 100% do patrimônio caberá a este novo descendente grau 1.</p><p>d) Por não ter mais nenhum parente vivo, a herança será considerada vacante,</p><p>ficando com o Estado.</p><p>06 [463076] Carla e Bruna convivem em união estável há 10 anos, constituindo uma</p><p>família. Dois anos atrás, Carla comprou um imóvel com o dinheiro do seu trabalho que</p><p>acumulou nesse período. Caso Carla venha a falecer, sabendo que elas não tem filhos e</p><p>que sua mãe ainda está viva, podemos afirmar que Bruna terá direito a:</p><p>a) 33% do imóvel e a mãe 66%.</p><p>b) 50% do imóvel e a mãe 50%.</p><p>c) 75% do imóvel e a mãe 25%.</p><p>d) 100% do imóvel.</p><p>07 [463077] Paulo e Marília são casados pelo regime legal e não tiveram filhos. Pela parte</p><p>da família de Paulo, ele ainda tem sua mãe viva (Camila), seu irmão (Pedro) e sua avó</p><p>paterna (Antonieta). Durante o casamento, Paulo acumulou R$ 4.000.000,00 e recebeu um</p><p>imóvel por doação com cláusula de reversão no valor de R$ 2.000.000,00 de sua mãe.</p><p>Certo dia, Carlos sofre um brutal acidente de carro e vem a falecer. Algumas horas depois,</p><p>sua mãe recebe a notícia e por este motivo, acaba sofrendo um infarto e vem a falecer.</p><p>Após finalizar os dois espólios, Marília receberá:</p><p>a) R$ 2 milhões e Pedro receberá R$ 4.000.000,00.</p><p>b) R$ 3 milhões e Pedro receberá R$ 3.000.000,00.</p><p>c) R$ 3 milhões, Pedro receberá R$ 2.000.000 e Antonieta ficará com R$</p><p>1.000.000,00.</p><p>d) Marília, Pedro e Antonieta receberão R$ 2.000.000,00 cada.</p><p>125</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [463078] Márcia teve um filho com Roberto e depois de 5 anos juntos, divorciou-se</p><p>dele. Após o divórcio conheceu Anita, com quem passou a morar junto. Oleonora, mãe de</p><p>Márcia, não aprova o relacionamento da filha e procura um profissional CFP® para saber</p><p>como ficaria a partilha dos bens caso Márcia viesse a falecer. Desta forma, o profissional</p><p>lhe explique que:</p><p>a) Anita ficaria com todo o patrimônio.</p><p>b) Anita receberia metade do patrimônio como meeira e poderia receber a outra</p><p>metade como herdeira, caso o filho renuncia-se a sua parte da herança.</p><p>c) Roberto receberia metade do patrimônio como meeiro e a outra metade seria</p><p>do filho deles.</p><p>d) Caso o filho renuncie a herança, Anita receberia 75% de todo o patrimônio de</p><p>Márcia, sendo que os outros 25% ficariam para Oleonora.</p><p>09 [463079] Vilma e Vitor são netos do mesmo avô, Marcos. Eles são casados pelo regime</p><p>da comunhão universal de bens e tiveram um único filho, Erick. Sabendo que Vitor não</p><p>tem ascendentes, caso ele venha a falecer e Erick opte por renunciar a sua parte da</p><p>herança, podemos afirmar que:</p><p>a) Vilma receberá todo o patrimônio como herdeira.</p><p>b) Vilma receberá metade do patrimônio como meeira e a outra metade como</p><p>herdeira.</p><p>c) Vilma receberá todo o patrimônio como meeira.</p><p>d) Vilma receberá metade do patrimônio como meeira e poderá receber metade do</p><p>patrimônio como colateral de 4º grau.</p><p>10 [464026] Vanessa, empresária, mãe de três filhos, é proprietária de 5 imóveis. Ela</p><p>decidiu doar com cláusula de reversão um de seus imóveis para o seu filho Ricardo que é</p><p>casado no regime da comunhão total de bens com Fernanda. Caso Ricardo venha a</p><p>falecer, podemos afirmar que:</p><p>a) o imóvel retornará para Vanessa.</p><p>b) o imóvel, que era considerado como bem particular de Ricardo, irá compor o seu</p><p>espólio, sendo Vanessa e Fernanda suas herdeiras.</p><p>c) o imóvel, que era considerado um bem comum de Ricardo e de Fernanda, irá</p><p>compor o seu espólio em 50%, sendo Vanessa e Fernanda suas herdeiras.</p><p>d) o imóvel, que era considerado um bem comum de Ricardo e de Fernanda, irá</p><p>compor o seu espólio em 50%, sendo Vanessa sua única herdeira.</p><p>11 [464027] Francisco é usufrutuário de um imóvel avaliado em R$ 2.000.000,00 e que</p><p>possui cláusula de inalienabilidade. Neste imóvel residem sua esposa e seus três filhos.</p><p>Caso Francisco venha a falecer, podemos afirmar que:</p><p>a) o usufruto se extingue e o nu-proprietário passa a ter a propriedade plena do</p><p>bem.</p><p>b) a esposa exercerá o seu direito real de habitação relativamente ao imóvel</p><p>destinado à residência da família.</p><p>c) o imóvel irá para o inventário de Francisco, sendo sua esposa e filhos os seus</p><p>herdeiros necessários.</p><p>d) haverá cobrando de ITCMD sobre o valor venal do imóvel.</p><p>126</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>12 [464028] Francisco se casou com Odete escolhendo o regime de separação voluntária.</p><p>Pensando já na sucessão, Francisco busca um profissional CFP® para lhe ajudar a como,</p><p>em caso de falecimento, deixar o máximo da sua herança as suas três filhas e o mínimo a</p><p>sua esposa. Diante disso, o profissional lhe orienta a fazer um testamento com a parte</p><p>disponível do seu patrimônio. Sabendo que Francisco possui é um investidor qualificado e</p><p>possui R$ 1.000.000,00, ele poderá realizar um testamento:</p><p>a) com 100% do seu patrimônio.</p><p>b) com 50% do seu patrimônio.</p><p>c) com 33% do seu patrimônio.</p><p>d) com 25% do seu patrimônio.</p><p>13 [466021] No Estado A foi definido que a alíquota de ITCMD para doação seria de 6%. Já</p><p>para o quinhão hereditário, as alíquotas seriam por faixa de valor, sendo 4% para quinhão</p><p>de até R$ 460.000,00, 6% para quinhão de até R$ 850.000,00 e acima deste valor alíquota</p><p>de 8%. Fred e Raquel são casados pelo regime de separação voluntária e juntos tiveram 4</p><p>filhas, Prima, Segunda, Terça e Quarta. Quando Fred havia acumulado R$ 2.000.000,00,</p><p>ele veio a falecer. Considerando que Terça deseja renunciar a sua parte em favor de</p><p>Quarta, após a conclusão de todo o processo, podemos afirmar que, com relação ao valor</p><p>total recebido:</p><p>a) Raquel pagou 4% e as filhas pagaram 4%.</p><p>b) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda pagaram 4%; Quarta pagou 6%.</p><p>c) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda e Terça pagaram 4%; Quarta pagou 5%.</p><p>d) Raquel pagou 6%, Prima, Segunda e Terça pagaram 4%; Quarta pagou 10%.</p><p>14 [466023] Marcelo reside no estado de Minas Gerais (MG) e decidiu fazer um testamento</p><p>beneficiando seus 3 filhos com um imóvel em Guarujá (São Paulo - SP), de R$ 2.200.000,00</p><p>para Valéria, responsável pelo inventário, outro de R$ 2.100.000,00 em Arraial do Cabo</p><p>(Rio de Janeiro - RJ) para Fernando e outro de R$ 3.000.000,00 em Orlando (Estados</p><p>Unidos, Flórida) para Simone. No caso de Marcelo vir a falecer, podemos afirmar que:</p><p>a) Valéria deverá levantar os valores de ITCMD referente aos 3 imóveis e efetuar o</p><p>recolhimento do imposto em favor do Estado de Minas Gerais (domicílio fiscal de</p><p>Marcelo).</p><p>b) Valéria deverá recolher ITCMD em favor do estado de SP sobre RS 2.200.000,00,</p><p>Felipe deverá recolher ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00 e</p><p>Simone deverá recolher o ITCMD em favor do estado MG sobre R$ 3.000.000,00.</p><p>c) Valéria deverá recolher o ITCMD em favor do estado SP sobre RS 2.200.000,00 e</p><p>Felipe deverá recolher o ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00.</p><p>d) Valéria deverá recolher o ITCMD em favor do estado SP sobre RS 2.200.000,00 e</p><p>Felipe deverá recolher o ITCMD em favor do Estado RJ sobre R$ 2.100.000,00 e</p><p>Simone deverá recolher o ITCMD em favor do estado onde ela residir sobre R$</p><p>3.000.000,00.</p><p>127</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &</p><p>Ética</p><p>01 [307222] Em qual etapa do Processo de Planejamento Financeiro ocorre a escolhe dos</p><p>ativos da carteira de um cliente?</p><p>a) Análise dos objetivos, necessidades, valores e informações do cliente.</p><p>b) Coleta das informações necessárias para elaborar um plano financeiro.</p><p>c) Desenvolvimento de recomendações e</p><p>apresentação ao cliente.</p><p>d) Implementação das recomendações do planejamento financeiro.</p><p>02 [307231] Gustavo sabendo que você é um profissional CFP® lhe contrata para fazer</p><p>uma alocação estratégica dos ativos da sua carteira. Após a sua reunião com o cliente,</p><p>você está elaborando a Política de Investimentos e possui as seguintes informações:</p><p>I – O cliente possui tolerância ao risco considerado conservadora;</p><p>II – Cliente descobriu que tem um câncer terminal;</p><p>III – Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) anunciou, mais uma vez,</p><p>novo corte de 0,25 ponto percentual na taxa básica de juros.</p><p>Dentre os fatores descritos acima, para a elaboração da Política de investimentos, o</p><p>profissional deve considerar:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>03 [307238] Um gestor está elaborando a política de investimentos (IPS) para um de seus</p><p>clientes. Na fase de coleta de informações, espera-se que o gestor levante informações</p><p>sobre:</p><p>I – Objetivos de risco e retorno do cliente.</p><p>II – Restrições de investimento do cliente.</p><p>III – Expectativa do mercado de capitais, na visão do cliente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>04 [307262] Um investidor tem perfil arrojado. Caso o cenário econômico mude, o</p><p>planejador financeiro:</p><p>a) pode mudar o IPS e implementar as mudanças, sem comunicar o cliente.</p><p>b) pode avisar o cliente após implementar as mudanças do IPS.</p><p>c) por ser um cliente arrojado, não precisa avisar as mudanças do IPS.</p><p>d) deve sempre avisar o cliente antes de qualquer mudança de IPS.</p><p>128</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [307268] Antônio tem uma carteira de investimentos acumulada de R$ 4 milhões.</p><p>Agora que ele decidiu viver de renda, ele buscou aconselhamento com seu gerente</p><p>especialista em investimentos. Ele avalia que necessita de R$ 152.000,00 por ano para</p><p>manter seu padrão de vida atual e sustentar sua família. O especialista em investimentos</p><p>detecta que Antônio tem uma tolerância ao risco alta. Desta forma, qual deveria ser a</p><p>orientação de investimento, de forma a atender o retorno desejado e ao nível de</p><p>tolerância do risco do cliente? Considere:</p><p>• Inflação de 4,5% a.a.</p><p>• Retorno real da renda fixa = 3% a.a.</p><p>• Retorno real da renda variável = 7% a.a.</p><p>a) 90% renda fixa e 10% renda variável.</p><p>b) 80% renda fixa e 20% renda variável.</p><p>c) 70% renda fixa e 30% renda variável.</p><p>d) 50% renda fixa e 50% renda variável.</p><p>06 [307269] Com relação ao planejamento financeiro de um cliente, são apresentadas as</p><p>seguintes etapas:</p><p>I – Implementar as recomendações.</p><p>II – Coletar, identificar e avaliar informações sobre o cliente.</p><p>III – Monitorar a situação do cliente.</p><p>IV – Analisar e avaliar a situação financeira.</p><p>V – Definir e estabelecer o escopo do relacionamento.</p><p>VI – Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.</p><p>Desta forma, a ordem cronológica em que são utilizadas por um planejador são:</p><p>a) IV, VI, V, II, I e III</p><p>b) II, VI, IV, I, III e V</p><p>c) V, II, IV, I, III e VI</p><p>d) V, II, IV, VI, I e III</p><p>07 [411006] Um profissional, por ter a certificação CFP®, poderá:</p><p>I – Intermediar a compra e venda de um imóvel para seu cliente, uma vez que ele tenha as</p><p>autorizações necessárias.</p><p>II – Auxiliar no planejamento sucessório.</p><p>III – Realizar o inventário de um cliente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>08 [411007] Um profissional CFP® está sendo contratado para a realização de um</p><p>inventário extrajudicial. Caso ele seja habilitado legalmente para tal atividade, o</p><p>profissional:</p><p>a) Poderá exercer o serviço, pois todo profissional CFP® que atua com</p><p>planejamento sucessório poderá executar tal tarefa.</p><p>b) Poderá exercer o serviço, pois está habilitado legalmente, indiferente de ser um</p><p>profissional CFP®.</p><p>c) Poderá exercer o serviço, vide que são tarefas apenas para profissionais CFP®</p><p>habilitados legalmente.</p><p>d) Não poderá aceitar o serviço, pois há um conflito de interesse claro entre ser</p><p>uma planejador financeiro CFP® e atuar com inventários extrajudiciais.</p><p>129</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [307246] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades</p><p>que fazem parte da fase de Coleta na gestão de ativos são:</p><p>I – Identificar os fluxos de caixa disponíveis para investimento.</p><p>II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia.</p><p>III – Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>10 [413104] Calcular a taxa de retorno requerida para atingir os objetivos do cliente faz</p><p>parte do Componente do Planejamento Financeiro referenciado no Perfil de Competência</p><p>da Planejar denominado:</p><p>a) Gestão Financeira.</p><p>b) Gestão de Ativos.</p><p>c) Planejamento de Aposentadoria.</p><p>d) Gestão de Riscos e Seguros.</p><p>11 [413145] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning</p><p>Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar</p><p>os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de</p><p>confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na</p><p>interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a</p><p>habilidade profissional da Cognição, o profissional deve:</p><p>a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.</p><p>b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.</p><p>c) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar</p><p>voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a</p><p>eles.</p><p>d) Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.</p><p>12 [413146] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning</p><p>Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar</p><p>os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de</p><p>confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na</p><p>interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a</p><p>habilidade profissional da Prática, o profissional deve:</p><p>a) Analisar e integrar informações de várias fontes para chegar a soluções.</p><p>b) Demonstrar discernimento ético, honestidade intelectual e imparcialidade.</p><p>c) Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.</p><p>d) Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.</p><p>130</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [413148] As habilidades profissionais descritas pelo FPSB (Financial Planning</p><p>Standards Board) identificam as habilidades que o profissional deve ter para aconselhar</p><p>os clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de</p><p>confiança, incerteza, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na</p><p>interação com colegas ou outras pessoas na condição de profissional. Referente a</p><p>habilidade profissional da Responsabilidade Profissional, o profissional deve:</p><p>a) Aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento e</p><p>habilidades.</p><p>b) Reconhecer os limites da competência e, quando cabível, buscar</p><p>voluntariamente a opinião de outros profissionais ou encaminhar os cliente a</p><p>eles.</p><p>c) Exercer responsabilidade pela capacidade sua e/ou da firma de prestar serviços</p><p>ao cliente ao longo de todo o trabalho.</p><p>d) Lidar com objeções e reclamações de maneira eficaz.</p><p>14 [413149] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades</p><p>que fazem parte da fase de síntese na gestão de seguros são:</p><p>I – Determinar a tolerância do cliente a exposição ao risco.</p><p>II – Avaliar as vantagens e desvantagem de cada estratégia de gestão de risco.</p><p>III – Identificar</p><p>demandas conflitantes do fluxo de caixa.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>15 [413157] No processo de planejamento financeiro descritos pela Planejar, as atividades</p><p>que fazem parte da fase de análise no planejamento de aposentadoria são:</p><p>I – Determinar os objetivos de aposentadoria do cliente.</p><p>II – Avaliar trade-offs necessários para atingir os objetivos de aposentadoria.</p><p>III – Considerar possíveis estratégias de planejamento de aposentadoria.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>131</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>16 [412107] Após denúncia realizada via canal eletrônico da Planejar, dentro das normas</p><p>estabelecidas, foi encontrado em uma analise preliminar indícios que pudessem existir</p><p>descumprimento das normas do Código de Ética. Sendo assim, a Equipe Planejar enviou o</p><p>caso para o Conselho de Normas Éticas que:</p><p>a) na reunião ordinária seguinte, analisa e, caso identifique efetivos indícios de</p><p>descumprimento, na mesma reunião, indica os membros para o grupo de</p><p>trabalho e determina a instauração do procedimento disciplinar.</p><p>b) informou ao Denunciado para que o mesmo entre em contato com seu</p><p>advogado para prestar esclarecimentos diretamente ao Conselho de Normas</p><p>Éticas dentro do prazo de 10 dias úteis.</p><p>c) avaliou a denúncia e na mesma reunião já instaurou os procedimentos</p><p>disciplinares que o profissional CFP® denunciado seria submetido.</p><p>d) em reunião ordinária, a ser realizada até a 3ª (terceira) reunião ordinária do</p><p>Conselho dado do recebimento das informações pela Equipe Planejar, faça</p><p>análise preliminar do mérito e, conforme o caso, determine a instauração do</p><p>processo e caso a análise não ocorra até a 3ª (terceira) reunião ordinária do</p><p>Conselho, uma reunião extraordinária será agendada para cumprir a obrigação</p><p>de análise.</p><p>17 [412143] Sobre o código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar,</p><p>considere as seguintes afirmativas:</p><p>I – Adesão ao código de ética é obrigatória a todos os associados;</p><p>II – Aplica-se a todos os Profissionais envolvidos na prática de planejamento financeiro</p><p>pessoal ou em qualquer outra atividade profissional em que as Marcas sejam usadas no</p><p>desempenho de suas responsabilidades profissionais.</p><p>III – Não se aplica aos candidatos do CFP® que ainda não receberam a certificação, exceto</p><p>se o candidato seja associado.</p><p>IV – Os associados individuais não certificados têm direito a usar as marcas CFP®.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e IV, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I, II e III, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>18 [412146] Micael, profissional certificado CFP®, sempre foi conhecido por não guardar a</p><p>confidencialidade de seus clientes. Ele compartilhou durante anos informações</p><p>confidenciais com sua esposa, parentes e amigos, chegando até mesmo a contar casos de</p><p>seus clientes nas suas redes sociais. Um de seus clientes durante anos, que encerrou seu</p><p>relacionamento com Micael em janeiro de 2022 decidiu realizar uma denúncia a Planejar</p><p>referente as situações que ocorreram durante o ano de 2014. Desta maneira, esta</p><p>denúncia:</p><p>a) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado apenas em 2022 e o</p><p>prazo para prescrição é de 3 anos.</p><p>b) Não será acatada, pois o prazo para denúncia é de 5 anos contados a partir da</p><p>ocorrência dos fatos.</p><p>c) Será acatada, visto que o relacionamento foi encerrado em 2022 e o prazo para</p><p>denúncia é de 5 anos.</p><p>d) Não será acatada, pois o prazo é de 5 anos podendo apenas outro profissional</p><p>CFP® realizar a denúncia.</p><p>132</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>19 [412148] A Planejar recebeu uma denúncia de um profissional CFP® que descumpriu o</p><p>código de ética. Conforme Código de ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, a</p><p>condução dos trabalhos de busca e apuração da realidade dos fatos e elaboração de um</p><p>parecer que será encaminhado para apreciação são atividades que ficam a cargo do(a):</p><p>a) Equipe Planejar.</p><p>b) Grupo de Trabalho.</p><p>c) Conselho de normas éticas.</p><p>d) Comitê ético da Anbima.</p><p>20 [412172] Gabriel é um profissional CFP® que acaba de ingressar em uma nova</p><p>instituição financeira como private banker para gerenciar uma carteira de clientes. Assim</p><p>que ele ingressa na nova função, a sua instituição financeira começa a ofertar um fundo</p><p>de private equity, no qual sua principal característica é o baixo valor para aplicação</p><p>inicial, mas que não possui liquidez. Dentro da carteira de clientes do Gabriel, está Rafael,</p><p>um cliente com perfil arrojado, mas que não investe em ativos sem liquidez. Após</p><p>conhecer o cliente e estudar bem o seu perfil, Gabriel decide não ofertar o fundo de</p><p>private Equity ao Rafael. Nesse caso, dentre os princípios abaixo, pode-se afirmar que o</p><p>profissional cumpriu o princípio da(o):</p><p>a) Cliente em primeiro lugar</p><p>b) Competência</p><p>c) Profissionalismo</p><p>d) Diligência</p><p>21 [412176] Em conformidade com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da</p><p>Planejar, poderá ser considerado como falta leve os seguinte itens:</p><p>I – Omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito próprio</p><p>pelos serviços prestados.</p><p>II – Incorrer em conduta desonesta, fraudulenta, enganosa ou falsa.</p><p>III – Adotar conduta que possa impactar negativamente a imagem das Marcas CFP® e da</p><p>profissão de planejador financeiro.</p><p>IV – Assessorar clientes em áreas que fogem da sua competência.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>22 [101142] Em relação ao CMN (Conselho Monetário Nacional), podemos afirmar que:</p><p>I – Adapta o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia</p><p>nacional.</p><p>II – Executa as políticas monetárias, cambiais e creditícias.</p><p>III – Realiza as operações de Redesconto e de Open Market.</p><p>IV – Coordena as políticas monetárias, creditícias, orçamentárias e da dívida pública</p><p>interna e externa.</p><p>V – Emite papel moeda.</p><p>Está correto o que se afirma:</p><p>a) IV, apenas.</p><p>b) I, II e III, apenas.</p><p>c) I, III e V, apenas.</p><p>d) I, II, III, IV e V.</p><p>133</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>23 [101158] Com o fim de prevenir ou corrigir situações anormais do mercado, a Comissão</p><p>de Valores Mobiliários poderá:</p><p>I – Suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso de</p><p>bolsa de valores.</p><p>II – Suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76.</p><p>III – Divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os</p><p>participantes do mercado.</p><p>IV – Proibir aos participantes do mercado, sob cominação de multa, a prática de atos que</p><p>especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) III e IV, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>24 [201212] Um investidor possui R$ 5.000.000,00 dividido entre três bancos:</p><p>• Banco X possui R$ 500.000,00</p><p>• Banco Y possui R$ 1.500.000,00</p><p>• Banco Z possui R$ 3.000.000,00</p><p>Caso o cliente queira aplicar em um investimento para investidores qualificados via o</p><p>Banco X, podemos afirmar que:</p><p>a) Não poderá realizar, por não ter mais de R$ 1.000.000,00 investidos na</p><p>instituição X.</p><p>b) Ele poderá realizar a aplicação, desde que transfira pelo menos R$ 500.000,00</p><p>ao banco X e assine o termo de declaração de condição de investidor</p><p>qualificado.</p><p>c) Ele poderá realizar a aplicação, mediante assinatura do termo de declaração de</p><p>condição de investidor qualificado.</p><p>d) Ele poderá realizar a aplicação, pois possui patrimônio maior que R$</p><p>1.000.000,00.</p><p>25 [414102] Rafael trabalha em um escritório de investimento como Agente Autônomo de</p><p>Investimentos (AAI), há cinco anos, fazendo a captação de recursos e ofertando produtos</p><p>de renda fixa e renda variável para uma carteira de clientes que ele assessora com mais</p><p>de R$ 500 milhões. Certo dia, ele é impacto com um anúncio nas redes sociais, onde lhe</p><p>despertou o interesse em ser um Gestor de Recursos</p><p>CVM e cobrar taxa de administração</p><p>e taxa performance diretamente destes clientes. Segundo a CVM (Comissão de Valores</p><p>Mobiliários), Rafael:</p><p>a) Poderá exercer as duas funções, mas precisará ser aprovado na certificação que</p><p>habilita a profissão de Gestor de Recursos CVM e realizar o devido registro.</p><p>b) Não poderá exercer as duas funções, pois para ser Gestor de Recursos CVM, o</p><p>profissional deverá ter no mínimo 10 anos de experiência no mercado</p><p>financeiro.</p><p>c) Poderá exercer as duas funções, desde que informe a todos os clientes.</p><p>d) Deverá escolher uma das duas funções.</p><p>134</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>26 [203102-FCC] (Economista – ARTESP/SP 2017 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considere as afirmações abaixo, a respeito do Balanço de Pagamentos de um país:</p><p>I – Uma venda à vista de mercadoria pelo país A ao país B implica um fluxo monetário na</p><p>direção oposta. No país A, registra-se o valor como crédito para o país na conta de</p><p>Exportações e, simultaneamente, um débito para sua conta Rendas de Capitais.</p><p>II – Uma compra financiada de uma máquina fornecida por uma empresa estrangeira</p><p>corresponde à troca de um produto importado por um título de dívida.</p><p>III – Uma doação de produtos em espécie, de residentes do país A para não-residentes,</p><p>pode ser vista como uma transação na qual os residentes dão dinheiro a não-residentes e</p><p>estes, automaticamente, compram produtos domésticos.</p><p>IV – O resgate, pelo país A, de um título de dívida sob posse de um credor externo, sendo</p><p>o pagamento feito em dinheiro, gera um registro de saída, na Conta de Capitais, do país A.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) III e IV.</p><p>b) I, III e IV.</p><p>c) II, III e IV.</p><p>d) I, II e III.</p><p>27 [203105-FCC] (Economista - AFAP – 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Uma opção fundamental da economia é o regime de câmbio que será empregado, definido</p><p>como o preço da moeda estrangeira em unidades da moeda doméstica. Acerca dos</p><p>regimes de câmbio fixo e flutuante, é correto afirmar que:</p><p>a) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de</p><p>câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.</p><p>b) um aumento da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de</p><p>câmbio fixo, se não houver mobilidade de capitais.</p><p>c) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, aumenta a taxa de</p><p>câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.</p><p>d) uma redução da taxa de juros doméstica, coeteris paribus, reduz a taxa de</p><p>câmbio flutuante, se houver mobilidade de capitais.</p><p>135</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>28 [302103-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal/2018 – Fundação</p><p>Carlos Chagas)</p><p>Conforme números apresentados pelo Banco Central (valores em US$ milhões), têm-se as</p><p>seguintes informações sobre as contas externas do Brasil:</p><p>a) o déficit de serviços aumentou em 20%, impactando na absorção das receitas</p><p>geradas com as exportações.</p><p>b) as importações aumentaram em 25%, absorvendo boa parte do superávit com</p><p>serviços.</p><p>c) as transações correntes evoluíram positivamente, para o que contribuíram</p><p>decisivamente as exportações, evidenciando a capacidade de contribuição</p><p>desse setor para o ajuste econômico.</p><p>d) as exportações decresceram, inviabilizando uma contribuição para o ajuste</p><p>econômico em 2017.</p><p>29 [302106] No mercado brasileiro, o Dólar Spot está sendo negociado a R$ 4,8858/US$.</p><p>Desta forma, para um contrato que faltam 150 dias corridos (105 dias úteis), qual será o</p><p>valor do Dólar Forward, sabendo que a taxa Selic desse período está em 4,00% e o cupom</p><p>cambial em 6,50% ao ano?</p><p>a) R$ 4,8353</p><p>b) R$ 4,8377</p><p>c) R$ 4,9472</p><p>d) R$ 4,9663</p><p>30 [414201-FCC] (Analista Técnico - SP Parcerias/SP – 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Um importante componente das operações de financiamento de longo prazo no Brasil é</p><p>caracterizado pela Taxa de Longo Prazo (TLP), que:</p><p>a) conta com um componente de taxa de juros pós-fixada, estabelecida em cada</p><p>operação.</p><p>b) é calculada de acordo com metodologia definida pelo Banco Nacional de</p><p>Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES.</p><p>c) é aplicada com fator de ajuste para o componente prefixado, correspondente a</p><p>0,57 para o ano de 2018.</p><p>d) utiliza as taxas de juros dos depósitos interfinanceiros para a formação do</p><p>componente prefixado.</p><p>136</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>31 [302273] Um cliente fez um financiamento imobiliário pela tabela SAC em 145</p><p>prestações com taxa (i). Sabendo que o valor da dívida após a 10º prestação era de R$</p><p>2.430,00 e que o valor da dívida após a 40º prestação era de R$ 1.890,00, se o cliente</p><p>desejasse quitar o saldo devedor após pagar a 50º parcela, quanto ele deveria pagar?</p><p>a) R$ 483,60</p><p>b) R$ 939,00</p><p>c) R$ 1.710,00</p><p>d) R$ 1.788,00</p><p>32 [302205-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Dois títulos de mesmo valor nominal são descontados em uma instituição financeira</p><p>segundo o critério do desconto composto real a uma taxa de juros compostos de 10% ao</p><p>ano. Um dos títulos foi descontado 1 ano antes de seu vencimento e o outro 2 anos antes</p><p>de seu vencimento. Sabendo-se que a soma dos dois valores atuais foi igual a R$ 42.000,</p><p>tem-se que a soma dos valores nominais dos dois títulos é igual a:</p><p>a) R$ 46.200,00</p><p>b) R$ 47.300,00</p><p>c) R$ 48.400,00</p><p>d) R$ 50.820,00</p><p>33 [302206-FCC] (Analista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considere que, em uma determinada data, Júlia decidiu aplicar um capital, durante 6</p><p>meses, à taxa de juros simples de 18% ao ano. Dois meses após a data desta aplicação,</p><p>ela decidiu aplicar outro capital de valor igual ao dobro do primeiro, durante 4 meses, à</p><p>taxa de juros compostos de 2% ao bimestre. Dado que o valor do montante referente à</p><p>aplicação de juros simples foi igual a R$ 27.250,00, a soma dos valores dos juros das duas</p><p>aplicações realizadas por Júlia foi igual a:</p><p>a) R$ 3.200,00</p><p>b) R$ 3.600,00</p><p>c) R$ 4.080,00</p><p>d) R$ 4.270,00</p><p>34 [302216-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Isabel fez uma aplicação de alto risco que se valorizou em 20% ao final do primeiro ano e</p><p>30% ao final do segundo, e desvalorizou-se em 50% ao final do terceiro ano, momento em</p><p>que Isabel resgatou o saldo total de R$ 6.396,00. O valor nominal da aplicação inicial de</p><p>Isabel foi de:</p><p>a) R$ 6.396,00</p><p>b) R$ 8.200,00</p><p>c) R$ 8.528,00</p><p>d) R$ 9.278,00</p><p>137</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>35 [203202-FCC] (Analista de Gestão-Administração – SABESP/SP 2018 – Fundação Carlos</p><p>Chagas)</p><p>Suponha que determinada empresa tenha sido aconselhada, por consultores financeiros, a</p><p>aumentar o seu grau de alavancagem financeira. Isso significa que deverá:</p><p>a) melhorar a relação entre custos fixos e custos variáveis, priorizando dívidas de</p><p>curto prazo.</p><p>b) diminuir os custos fixos em comparação à margem de contribuição, otimizando</p><p>as fontes de receitas financeiras.</p><p>c) aumentar a participação de capital de terceiros na sua estrutura de capital.</p><p>d) alterar sua estrutura patrimonial, com redução de ativos imobilizados e</p><p>ampliação de ativos com maior potencial de geração de caixa.</p><p>36 [302306] Um investidor avalia adquirir um automóvel no valor de R$ 72.000,00, em 36</p><p>parcelas de R$ 2.000,00. Dado que ele possui os R$ 72.000,00 aplicados em um CDB que</p><p>rende 9% ao ano, desconsiderando impostos e quaisquer outros custos de transação, o</p><p>valor máximo que esse investidor deveria pagar à vista por este veículo seria</p><p>aproximadamente de:</p><p>a) R$ 21.224,00</p><p>b) R$ 63.218,00</p><p>c) R$ 65.420,00</p><p>d) R$ 67.380,00</p><p>138</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>37 [302339] Com base nas informações disponíveis no Demonstrativo do Resultado do</p><p>Exercício (DRE) e da Nota Explicativa (NE) abaixo (apresentada em mil), podemos afirmar</p><p>que o EBITDA de 2019 da empresa RTORO Education S/A foi de:</p><p>a) R$ 204.000,00</p><p>b) R$ 206.000,00</p><p>c) R$ 204.000.000,00</p><p>d) R$ 206.000.000,00</p><p>38 [302348] Um cliente irá fazer um investimento no valor de R$ 20.000,00. Este</p><p>investimento irá gerar um pagamento de R$ 10.000,00 por mês, durante 4 meses</p><p>consecutivos. Sabendo que</p><p>este investidor irá reaplicar as parcelas recebidas em uma</p><p>aplicação que rende 8% por mês, o retorno anualizado que ele terá ao final da última</p><p>parcela será de:</p><p>a) 22,52%</p><p>b) 34,90%</p><p>c) 1.044%</p><p>d) 3.533%</p><p>139</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>39 [302355] Uma empresa possui 50 milhões de ações emitidas ao valor de R$ 5,00 cada.</p><p>Além disso, na sua estrutura de capital, ela possui 60% de capital de terceiros com custo</p><p>de 15% ao ano. Sabendo que a alíquota do imposto de renda é de 34% e que os acionistas</p><p>exigem um retorno de 20% ao ano, o WACC desta companhia é de:</p><p>a) 12,58%</p><p>b) 13,94%</p><p>c) 15,54%</p><p>d) 17,00%</p><p>40 [302302-FCC] (Auditor – Pref. São José do Rio Preto/SP 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considere os 2 fluxos de caixa (I e II) abaixo. Sabe-se que a taxa interna de retorno</p><p>positiva do fluxo I é igual a 10% ao ano e D é o desembolso inicial do fluxo II.</p><p>a) R$ 5.000,00</p><p>b) R$ 4.500,00</p><p>c) R$ 5.250,00</p><p>d) R$ 5.500,00</p><p>41 [302307-FCC] (Economista – ARTESP/SP 2017 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>O custo médio ponderado de capital de uma empresa é igual a 17%. Considere:</p><p>• Capital de terceiros = R$ 600.000,00</p><p>• Capital próprio = R$ 400.000,00</p><p>• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 25%</p><p>• Impostos = 40%</p><p>Com isso, a taxa de retorno do capital próprio é igual a:</p><p>a) 21,0%.</p><p>b) 19,5%.</p><p>c) 20,0%.</p><p>d) 22,5%.</p><p>42 [414516] Rafael irá realizar um projeto que necessita de um investimento inicial de R$</p><p>50.000,00 e que tem retorno anual de R$ 25.000,00 durante 4 anos. Considerando um</p><p>custo de oportunidade de 5% a.a, o payback simples e o payback descontado desse</p><p>projeto, respectivamente, são:</p><p>a) 2 anos e 2 anos</p><p>b) 2 anos e 2,16 anos</p><p>c) 2 anos e 3,16 anos</p><p>d) 2,16 anos e 2 anos</p><p>140</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>43 [102133] São práticas que podem ser consideradas indícios do crime de lavagem de</p><p>dinheiro:</p><p>I – Negociações envolvendo taxas de câmbio com variação significativa em relação às</p><p>praticadas pelo mercado.</p><p>II – Operações realizadas com a aparente finalidade de gerar perda ou ganho para as quais</p><p>falte, objetivamente, fundamento econômico ou legal.</p><p>III – Movimentação em espécie, que apresentem atipicidade em relação à atividade</p><p>econômica do cliente ou incompatibilidade com a sua capacidade financeira.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>44 [102160] Segundo a Lei 9.613/98, sujeitam-se às obrigações da Identificação dos</p><p>Clientes e Manutenção de Registros as pessoas físicas e jurídicas que tenham, em caráter</p><p>permanente ou eventual, como atividade principal ou acessória, cumulativamente ou não:</p><p>I – A captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, em moeda</p><p>nacional ou estrangeira.</p><p>II – A compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento</p><p>cambial.</p><p>III – A custódia, emissão, distribuição, liquidação, negociação, intermediação ou</p><p>administração de títulos ou valores mobiliários.</p><p>Está incorreto o que se afirma em:</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) Nenhuma das alternativas.</p><p>45 [102145] Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:</p><p>I – São suspeitas as pessoas físicas e jurídicas que comercializam obras de arte e</p><p>antiguidades de qualquer natureza.</p><p>II – A pena prevista para quem comete o crime é de 3 até 10 anos de reclusão e multa.</p><p>III – As administradoras de cartões de crédito estão sujeitas a fiscalização.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) I e III</p><p>d) I, II e III</p><p>141</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>46 [102233] Em um jantar de família, o diretor financeiro de uma empresa comentou com</p><p>seu irmão, que é um grande investidor da bolsa de valores, que a sua empresa irá fazer a</p><p>aquisição de uma outra empresa que tem capital aberto na B3. Após o jantar, o irmão</p><p>desse diretor estudou os números dessa companhia e chegou a conclusão, através da</p><p>análise fundamentalista, que esta companhia estava descontada. No outro dia, ele solicita</p><p>a corretora a compra de ações dessa empresa. Após sair o fato relevante, ele vende as</p><p>ações, auferindo lucro e divide este lucro com seu irmão, o diretor da companhia. Desta</p><p>forma, além do investidor, quem mais poderá ser punido por crime de insider?</p><p>a) A corretora que intermediou as operações de compra & venda, apenas.</p><p>b) O diretor da companhia que compartilhou a informação, apenas.</p><p>c) O diretor da companhia que compartilhou a informação e a corretora que</p><p>intermediou as operações de compra & venda.</p><p>d) Ninguém, apenas o investidor deverá ser punido.</p><p>47 [415110] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações</p><p>da sua família:</p><p>• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;</p><p>• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por</p><p>ano;</p><p>• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;</p><p>• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de</p><p>despesas ao total por ano;</p><p>• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;</p><p>• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;</p><p>• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;</p><p>• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$</p><p>185.000,00 por ano;</p><p>• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;</p><p>• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;</p><p>• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00</p><p>por ano;</p><p>• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00</p><p>• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;</p><p>• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;</p><p>• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;</p><p>• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;</p><p>• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em</p><p>R$ 135.000,00.</p><p>O Patrimônio Líquido da família é de:</p><p>a) R$ 12.471.000,00</p><p>b) R$ 12.806.000,00</p><p>c) R$ 12.986.000,00</p><p>d) R$ 17.986.000,00</p><p>142</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>48 [415113] Em uma reunião com seu cliente Rafael, você coleta as seguintes informações</p><p>da sua família:</p><p>• Imóvel residencial para moradia com valor R$ 2.220.000,00;</p><p>• Imóvel Comercial com valor de R$ 3.600.000,00, locado por R$ 200.000,00 líquido por</p><p>ano;</p><p>• Casa na praia para veraneio com valor de R$ 1.200.000,00;</p><p>• Dois veículos da família no valor de R$ 100.000,00 cada que geram R$ 20.000,00 de</p><p>despesas ao total por ano;</p><p>• Aplicação em Fundos DI com liquidez diária no valor de R$ 520.000,00;</p><p>• Aplicação em CRA com vencimento em 6 anos no valor de R$ 436.000,00;</p><p>• Aplicação em Debêntures com vencimento em 3 anos no valor de R$ 580.000,00;</p><p>• Aplicação em ações com valor de mercado de R$ 4.500.000,00 com dividendos de R$</p><p>185.000,00 por ano;</p><p>• Aplicação anual de R$ 18.000,00 em PGBL, no qual possui saldo total de R$ 280.000,00;</p><p>• Apólice de seguro de vida de R$ 5.000.000,00 com prêmio anual de 14.000,00;</p><p>• Financiamento imobiliário de R$ 550.000,00 com despesas financeiras de R$ 65.000,00</p><p>por ano;</p><p>• Salário líquido anual de R$ 1.350.000,00;</p><p>• Gastos anuais com IPTU sobre todos os imóveis de R$ 150.000,00;</p><p>• Despesa anual com educação dos filhos no valor de R$ 190.000,00;</p><p>• Despesa anual com vestuários no valor de R$ 120.000,00;</p><p>• Despesa anual com alimentação no valor de R$ 80.000,00;</p><p>• Despesas anuais com cartão de crédito (exceto alimentação, educação e vestuário) em</p><p>R$ 135.000,00.</p><p>O fluxo de caixa anual líquido da família é de:</p><p>a) R$ 943.000,00</p><p>b) R$ 961.000,00</p><p>c) R$ 1.008.000,00</p><p>d) R$ 1.026.000,00</p><p>49 [415310] Com relação à aquisição de bens pelo sistema de consórcio, considere as</p><p>seguintes afirmativas:</p><p>I - Modalidade de compra a prazo pouco difundida, em função da falta de fiscalização, por</p><p>parte do governo, das administradoras de consórcio.</p><p>II - Diferentemente</p><p>do financiamento, o consórcio prevê incerteza quanto ao prazo para</p><p>entrega do bem.</p><p>III - O consorciado pode utilizar o saldo do FGTS para oferta de lance e quitação de saldo</p><p>devedor, quando se trata de consórcio de imóveis, respeitadas as mesmas regras para uso</p><p>do FGTS no caso de financiamentos.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III</p><p>143</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>50 [415324] José é casado em comunhão parcial de bens e tem quatro filhos. Em 2002, sua</p><p>esposa e ele, adquiriram um imóvel financiado, sendo contratado um seguro prestamista</p><p>habitacional, mas somente a sua renda foi considerada para o financiamento. Em 2015,</p><p>José foi diagnosticado com câncer e faleceu 3 meses depois. Quando ele faleceu, o saldo</p><p>devedor do seguro habitacional era de R$ 200 mil. Além disso, José tinha:</p><p>• Saldo em Previdência VGBL: R$ 400 mil sem mencionar beneficiário.</p><p>• Seguro de vida contratado em 2010 no valor de R$ 260 mil, com vigência de 20 anos,</p><p>tendo como beneficiários 25% cada um dos filhos.</p><p>• Seguro de acidentes pessoais com cobertura de R$ 200 mil, contratado em 2004 com</p><p>vencimento de 10 anos, renovado automaticamente, tendo como única beneficiária a</p><p>esposa.</p><p>Com relação ao seguro habitacional, podemos afirmar que:</p><p>a) 50% do saldo devedor será pago ao credor.</p><p>b) 50% do saldo devedor deverá ser quitado pela esposa.</p><p>c) 100% do saldo devedor será pago ao credor.</p><p>d) 100% do saldo devedor deverá ser quitado pelos herdeiros.</p><p>51 [415326] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema</p><p>Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:</p><p>I – São dois sistemas que podem ser utilizados o FGTS, desde que o valor do imóvel não</p><p>ultrapasse R$ 1.500.000,00.</p><p>II – No Sistema de Financiamento Imobiliário há uma flexibilização nas negociações das</p><p>taxas entre cliente e instituição financeira, não havendo uma limitação de taxas de juros,</p><p>diferentemente do que ocorre no SFH.</p><p>III – Não é possível a realização de portabilidade de um financiamento iniciado no Sistema</p><p>de Financiamento Imobiliário (SFI) para um financiamento no Sistema Financeiro da</p><p>Habitação (SFH), apenas entre os mesmos sistemas.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>52 [415327] João foi na sua agência e deseja contratar um financiamento imobiliário, mas</p><p>tem algumas dúvidas sobre o seguro habitacional. Desta forma, você diz que:</p><p>I – Além de contratar o seguro habitacional, ele pode contratar um seguro residencial para</p><p>proteção dos bens em seu interior.</p><p>II – O seguro habitacional é um seguro opcional para o João.</p><p>III – Esse seguro cobre danos físicos causados por incêndio, queda de raio, explosão,</p><p>vendaval, desmoronamento de paredes ou outra parte estrutural.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>144</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>53 [415335] Para comprar um veículo, Rafael tem como possibilidade, adquiri-lo através</p><p>de um CDC ou através de um Leasing. Com relação a essas duas modalidades, podemos</p><p>afirmar ao Rafael que:</p><p>a) Ao contrário do CDC, o Leasing não possui nenhum tipo de garantia.</p><p>b) Ao final do contrato de CDC, Rafael tem como opção, efetivar a aquisição do</p><p>bem arrendado ou devolvê-lo ao arrendador.</p><p>c) No leasing, o patrimônio fica para o arrendador e o arrendatário fica com a</p><p>possibilidade de uso.</p><p>d) No Leasing, Rafael poderá se beneficiar do Valor Residual Garantido (VRG) final,</p><p>pois se o preço de venda for superior ao quantum mínimo contratado, o</p><p>excedente ficará para ele.</p><p>54 [415336] Com relação ao Crédito Rural, podemos afirmar que:</p><p>a) É um serviço voltado para produtores rurais, representados apenas por pessoa</p><p>física.</p><p>b) Pode ser utilizado para financiar despesas que vão desde o custeio de cada ciclo</p><p>produtivo até investimentos em bens e serviços.</p><p>c) É um tipo de crédito ao produtor rural, representados por pessoa física ou</p><p>empresa, e cooperativas de produtores rurais, que não necessita de garantias.</p><p>d) Desde a implementação da TLP pelo BNDES, o Crédito Rural virou uma</p><p>modalidade em desuso no Brasil.</p><p>145</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &</p><p>Investimentos</p><p>01 [202632] Um cliente observa as seguintes lâminas de dois fundos de investimentos:</p><p>a) Excesso de confiança</p><p>b) Efeito Manada</p><p>c) Representatividade</p><p>d) Disponibilidade</p><p>02 [202642] Dentre as ações abaixo, aquela que melhor define um investidor que</p><p>apresenta o viés de aversão a perdas é:</p><p>a) Vender tanto as ações que estão subindo e apresentando lucro, quanto as que</p><p>estão caindo e apresentando perdas.</p><p>b) Comprar tanto as ações que estão subindo e apresentando lucro, quanto as que</p><p>estão caindo e apresentando perdas.</p><p>c) Vender as ações que estão subindo e apresentando lucro e manter em carteira</p><p>as ações que estão caindo e apresentando prejuízos.</p><p>d) Comprar as ações que estão subindo e apresentando lucro e vender as ações</p><p>que estão caindo e apresentando prejuízos.</p><p>03 [202644] Um investidor decidiu adquirir ações de uma companhia na bolsa brasileira</p><p>em outubro de 2020, pelo preço de R$ 30,00 cada, após realizar uma análise por fluxo de</p><p>caixa descontado. Em maio de 2021, quando as ações desta companhia estavam sendo</p><p>negociadas por R$ 45,00, a CVM exigiu que a mesma republicasse o balanço anual do ano</p><p>de 2020, que havia sido divulgado em abril de 2021, causando uma queda de 20%, com as</p><p>ações sendo negociadas a R$ 36,00. Diante deste fato, o investidor decide que irá</p><p>“stopar” a posição, mas irá aguardar um novo momento para vender as suas ações, pois</p><p>acredita que estas ações voltarão a negociar pelo preço anterior. Segundo a Teoria de</p><p>Finanças Comportamentais, este investidor foi influenciado pela heurística da:</p><p>a) Disponibilidade</p><p>b) Representatividade</p><p>c) Ancoragem</p><p>d) Aversão a perda</p><p>146</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [428002] Jonas esta analisando algumas ações para comprar. Ao conversar com dois</p><p>amigos, os mesmos falam que vão comprar um determinado ativo específico. Desta forma,</p><p>Jonas entra em seu homebroker e verifica que esta ação está subindo 8% naquele dia. Ele</p><p>analisa os dados da empresa e não verifica nenhuma informação relevante no mercado,</p><p>mas percebe no balanço da companhia que ela está com sérias dificuldades financeiras</p><p>por possuir altas dívidas. Mesmo com tais informações, Jonas decide comprar, visto estar</p><p>“todo mundo comprando”. Desta forma, as finanças comportamentais define esse tipo de</p><p>comportamento como:</p><p>a) Movimento de Manada</p><p>b) Saliência.</p><p>c) Status Quo.</p><p>d) Desconto Hiperbólico.</p><p>05 [303141] Quatro amigas vieram lhe consultar sobre quanto cada uma receberia pelo</p><p>Fundo Garantidor de Crédito (FGC), se os bancos W, Y e X viessem à falência ao mesmo</p><p>tempo. Melissa já teve experiências na utilização do FGC, pois a 5 anos atrás acionou o</p><p>FGC para receber R$ 200 mil e há três anos, em um ano de pandemia, recebeu R$ 800 mil</p><p>do FGC. Ahise também conhece o mecanismo, vide que possuía contas em 3 instituições</p><p>financeiras que foram liquidas por insolvência pelo Banco Central e em cada conta possuía</p><p>R$ 300 mil. Desta forma, considerando estas informações e a tabela abaixo, você informa</p><p>as quatro amigas que cada uma irá receber:</p><p>a) Ahise R$ 100.000,00; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 200.000,00; e Milene R$</p><p>183.333,33.</p><p>b) Ahise R$ 183.333,33; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 200.000,00; e Milene R$</p><p>183.333,33.</p><p>c) Ahise R$ 183.333,33; Elaine R$ 125.000,00; Melissa R$ 208.333,33; e Milene R$</p><p>183.333,33.</p><p>d) Ahise R$ 250.000,00; Elaine R$ 150.000,00; Melissa R$ 250.000,00; e Milene R$</p><p>250.000,00.</p><p>06 [303142] Uma debênture foi emitida com as seguintes características:</p><p>• Valor de face: R$ 1.000,00</p><p>• Cupom: 10% ao ano com pagamento anual</p><p>• Prazo: 10 anos</p><p>Com isso, Rafael adquiriu este título por R$ 1.172,00 com prazo de 3 anos. Desta forma,</p><p>fiscal que reduza o endividamento público.</p><p>29 [302103] Considere a condição de mercado abaixo:</p><p>• Dólar Forward = R$ 3,23333 /US$</p><p>• Dólar Spot = R$ 3,13333 /US$</p><p>• Taxa Livre de Risco = 8% a.a</p><p>Indique qual será o valor do Cupom Cambial para um vencimento 63 dias úteis (base 252</p><p>dias) e 108 dias corridos (base 360 dias):</p><p>a) + 0,798%</p><p>b) +1,523%</p><p>c) + 2,016%</p><p>d) – 4,034%</p><p>30 [302111] Uma empresa tem um custo de R$ 1.000,00 para construção de um sofá para</p><p>poder vender pelo valor de R$ 4.500,00. Porém, esta indústria tem um custo de imposto</p><p>de renda (IRPJ) de 15%, além de um custo de comissão com a sua equipe de R$ 500,00 por</p><p>cada sofá que é vendido. Diante da ótica do valor adicionado, esta empresa gera de PIB o</p><p>valor de:</p><p>a) R$ 2.475,00</p><p>b) R$ 3.000,00</p><p>c) R$ 3.500,00</p><p>d) R$ 4.500,00</p><p>9</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>31 [302205] Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor</p><p>de R$ 3.000,00. O valor pode ser parcelado em 4 vezes em parcelas iguais sem juros, com</p><p>uma entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 30, 60, e 90 dias, ou poderá fazer o</p><p>pagamento à vista com desconto de 5%. Desta forma, a taxa de juros aplicada nessa</p><p>operação foi de:</p><p>a) Zero</p><p>b) 3,53% a.m</p><p>c) 3,53% no período</p><p>d) 4,25% a.m</p><p>32 [302238] Ahise realizou um financiamento no valor de R$ 120.000,00. A taxa de juros</p><p>mensal contratada foi de 1,50% a.m., com prazo de 48 meses. Após 24 meses, Ahise fez</p><p>uma consulta à instituição financeira para saber qual seria o valor para quitar seu</p><p>financiamento. Considerando o financiamento por dois tipos de sistemas diferentes, SAC e</p><p>PRICE, o gerente da instituição financeira responderia que, respectivamente, o valor</p><p>aproximado é:</p><p>a) R$ 80.607,00 e R$ 60.000,00</p><p>b) R$ 60.000,00 e R$ 70.607,00</p><p>c) R$ 60.000,00 e R$ 35.400,00</p><p>d) R$ 35.400,00 e R$ 60.000,00</p><p>33 [302270] Em relação aos Sistemas de Amortização, podemos afirmar que:</p><p>I – O total de juros pagos na tabela SAA é maior que o total de juros pagos pelas tabelas</p><p>Price e SAC.</p><p>II – A parcela inicial das tabelas Price, SAC e SAA são iguais, se diferenciando apenas pelos</p><p>tipos de garantias a serem colocadas.</p><p>III – Clientes que desejam financiar um imóvel em até 10 anos, devem escolher a tabela</p><p>SAC.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>34 [302271] Rafael investiu na bolsa de valores em janeiro de 2020, através de um fundo</p><p>de investimentos em ações (FIA), o valor de R$ 438 mil reais, pois em 2019, o Ibovespa</p><p>teve o melhor rendimento da sua história. No entanto, seis meses depois da sua</p><p>aplicação, ele viu o retorno do seu fundo de ações desvalorizar 11,93%, causado por uma</p><p>pandemia. Com isso, ele decide resgatar seus recursos e voltar com sua aplicação na</p><p>Caderneta de Poupança. Sabendo que durante o período no qual Rafael investiu no fundo</p><p>de investimentos ema ações o Brasil teve uma deflação de 10,06, podemos afirmar que o</p><p>retorno real aproximado que ele teve foi de:</p><p>a) + 1,70%</p><p>b) – 1,87%</p><p>c) – 2,08%</p><p>d) – 19,98%</p><p>10</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>35 [302272] Considere as seguintes taxas spots para os seguintes prazos:</p><p>● Vencimento em 21 dias úteis 10% a.a.</p><p>● Vencimento em 42 dias úteis 11% a.a.</p><p>● Vencimento em 63 dias úteis 12% a.a.</p><p>Desta forma, podemos afirmar que a taxa a termo na base anual, entre 42 e 63 dias úteis,</p><p>é aproximadamente de:</p><p>a) 11,78%</p><p>b) 12,00%</p><p>c) 13,47%</p><p>d) 13,98%</p><p>36 [302218-FCC] (Técnico – Prefeitura de Manaus/AM 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Para liquidar uma dívida referente a um empréstimo, por meio de 30 prestações mensais e</p><p>consecutivas, considerou-se o sistema de amortização constante a uma taxa de 1,5% ao</p><p>mês. Se o vencimento da 1ª prestação se deu 1 mês após a data da contração da dívida e</p><p>o valor da 10ª prestação foi igual a R$ 2.630,00, obtém-se que o valor da 1ª prestação</p><p>supera o valor da última prestação em:</p><p>a) R$ 780,00</p><p>b) R$ 810,00</p><p>c) R$ 870,00</p><p>d) R$ 900,00</p><p>37 [302331] Considere os dados abaixo:</p><p>a) Empresa A</p><p>b) Empresa B</p><p>c) Empresa C</p><p>d) Empresa D</p><p>38 [302342] Uma empresa possui R$ 300.000,00 de capital de terceiros e R$ 100.000,00</p><p>de capital próprio. Supondo que o custo do capital próprio é de 15% ao ano, o custo</p><p>líquido do capital de terceiros de 10% ao ano e que a empresa esteja enquadrada na</p><p>alíquota de Imposto de Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) ao</p><p>ano será de:</p><p>a) 5,50%.</p><p>b) 8,25%.</p><p>c) 10,00%.</p><p>d) 11,25%.</p><p>11</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>39 [302351] Um investidor realizou um investimento conforme fluxo abaixo:</p><p>a) 2,43% e 5,57%</p><p>b) 9,56% e 5,57%</p><p>c) 9,56% e 7,73%</p><p>d) 18,98% e 21,53%</p><p>40 [302352] Após receber uma proposta para realizar um aporte em um novo</p><p>investimento, Rafael solicitou um dossiê sobre o empreendimento e recebeu algumas</p><p>informações para a sua tomada de decisão:</p><p>● Investimento Inicial: R$ 10 milhões</p><p>● Fluxos de caixa anuais: R$ 5 milhões por 10 anos</p><p>● Taxa mínima de atratividade: 10% a.a.</p><p>Se Rafael dobrar o investimento e consequentemente, dobrar o fluxo de caixa anual,</p><p>podemos afirmar que, comparado com o fluxo inicial:</p><p>a) VPL e a TIR não se alterarão.</p><p>b) VPL e a TIR serão maiores.</p><p>c) VPL se manterá igual e a TIR será maior.</p><p>d) VPL será maior e a TIR se manterá igual.</p><p>41 [302306-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Abaixo são apresentados os valores presentes líquidos – VPL de quatro projetos de</p><p>investimento, admitindo-se diferentes taxas de desconto (Taxa Mínima de Atratividade −</p><p>TMA):</p><p>a) a taxa interna de retorno do Projeto 2 é maior do que a do Projeto 4.</p><p>b) todos os projetos são viáveis à TMA igual a 20%.</p><p>c) a taxa interna de retorno do Projeto 4 é maior do que a do Projeto 1</p><p>d) o Projeto 3 é mais rentável que o Projeto 1, para qualquer TMA.</p><p>12</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>42 [414510] Um cliente investiu R$ 140 milhões para criar uma empresa em 31/12/2015,</p><p>no qual apresentou em milhões, os DREs (Demonstrativo de Resultado do Exercício)</p><p>abaixo nos demais anos. Considerando que a empresa não tenha custo de antecipação de</p><p>recursos e que o investidor possua um custo de oportunidade de 10% ao ano, podemos</p><p>afirmar que o Payback descontado do projeto, através do EBITDA da companhia, foi de:</p><p>a) 7 meses</p><p>b) 8 meses</p><p>c) 12 meses</p><p>d) 13 meses</p><p>43 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”</p><p>(Know Your Costumer):</p><p>a) Distribuição de Valores Mobiliários.</p><p>b) Comercialização de Jóias e metais preciosos.</p><p>c) Aplicações Financeiras.</p><p>d) Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de</p><p>risco.</p><p>44 [102123] O estabelecimento de uma política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao</p><p>financiamento do terrorismo (PLD-FT), de avaliação interna de risco e de regras,</p><p>procedimentos e controles internos são obrigações das pessoas jurídicas que prestam os</p><p>seguintes serviços no mercado de valores mobiliários:</p><p>I – Administração de carteiras.</p><p>II – Custódia.</p><p>III – Auditoria independente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>13</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>45 [102159] Segundo a Lei 9.613/98, são efeitos da condenação, além dos previstos no</p><p>Código Penal:</p><p>I – A perda, em favor da União - e dos Estados, nos casos de competência da Justiça</p><p>Estadual -, de todos os bens, direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à</p><p>prática dos crimes previstos nesta Lei, inclusive aqueles utilizados para prestar a fiança,</p><p>ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-fé.</p><p>II – A interdição do exercício de cargo ou função pública de qualquer natureza e de diretor,</p><p>de membro de conselho de administração ou de gerência das pessoas jurídicas referidas</p><p>no art. 9º, pelo dobro do tempo da pena privativa de liberdade aplicada.</p><p>Estas sentenças estão:</p><p>a) Correta e Correta.</p><p>b) Correta e Incorreta.</p><p>c) Incorreta e Correta.</p><p>d) Incorreta e Incorreta.</p><p>46 [202224] Milena atua como especialista de investimentos</p><p>podemos afirmar que a Duration de Macaulay e a Duration Modificada é, respectivamente,</p><p>de:</p><p>a) 2,66 anos e 2,76.</p><p>b) 2,76 anos e 2,66.</p><p>c) 2,88 anos e 2,78.</p><p>d) 11,55 anos e 11,13.</p><p>147</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>07 [204260] Os ativos negociados na B3 possuem liquidez diferentes entre cada um deles,</p><p>tendo alguns ativos mais líquidos e outros mais ilíquidos, surgindo conceitos e figuras</p><p>importantes nesse mercado. Diante desses conceitos, podemos afirmar que:</p><p>I – Ativos mais líquidos possuem maior alteração nos preços de compra e venda.</p><p>II – Quanto menor o spread Bid-and-Ask, maior a liquidez do ativo.</p><p>III – A função de um Market-Maker é gerar uma maior liquidez nos ativos, definindo as</p><p>suas próprias regras em relação a quantidade mínima de cada oferta.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III, apenas.</p><p>08 [204262] Uma instituição financeira internacional, com intuito de gerar liquidez para</p><p>algumas ações que possuía nos seus fundos de investimentos, decidiu emitir recibos no</p><p>Brasil (BDRs – Brazilian Depositary Receipts) com lastro em ações de uma companhia</p><p>internacional de forma não patrocinada. Assim, podemos afirmar que:</p><p>a) A instituição financeira deve fazer o registro das BDRs na CVM, fazendo com</p><p>que os mesmos sejam negociados apenas no mercado de balcão não</p><p>organizado ou em segmentos específicos de BDRs nível I em mercados de</p><p>balcão organizado ou bolsa.</p><p>b) Deverá ocorrer o registro da companhia e dos BDRs na CVM, com a instituição</p><p>depositária sendo a responsável pela divulgação no Brasil das informações que</p><p>a companhia emissora está obrigada a divulgar em seu país de origem e no país</p><p>em que o valor mobiliário é admitido à negociação.</p><p>c) A instituição custodiante emitirá os BDRs, tendo a responsabilidade de garantir</p><p>que os devidos DRs (Depositary Receipts) de fato estejam lastreados nos</p><p>valores mobiliários e que os mesmos estejam bloqueados para negociação no</p><p>país de origem.</p><p>d) Por se tratar de não patrocinada, fica incumbido a função de registro pela</p><p>companhia internacional, mas não os devidos custos, sendo estes arcados pela</p><p>instituição financeira que tem o intuito de gerar liquidez para a venda dos</p><p>ativos.</p><p>09 [303219] O setor de educação possui diversos players na bolsa brasileira (B3). Estas</p><p>empresas estão sendo negociadas aos seguintes múltiplos: P/L de 12 e P/VPA de 2. Certo</p><p>dia, um cliente que possui uma empresa de educação, mas de capital fechado, lhe</p><p>comenta que deseja realizar um valuation da sua companhia que apresentou os seguintes</p><p>números no seu último exercício contábil:</p><p>● Capital próprio: R$ 250.000.000,00</p><p>● Capital de terceiros: R$ 100.000.000,00</p><p>● Ebitda: R$ 21.000.000,00, com margem de 17%</p><p>● Lucro líquido: R$ 9.000.000,00</p><p>Diante dessas informações, você diz ao seu cliente que, segundo o indicador P/L da</p><p>análise fundamentalista em que os players da B3 estão sendo negociados, a sua</p><p>companhia deve estar valendo:</p><p>a) R$ 9.000.000,00</p><p>b) R$ 108.000.000,00</p><p>c) R$ 252.000.000,00</p><p>d) R$ 300.000.000,00</p><p>148</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>10 [303229] Ao verificar a publicação do Demonstrativo de Resultado de Exercícios da</p><p>Empresa Torralvo Evolution S.A., o analista Victório destacou os seguintes dados:</p><p>• Número de ações: 5.000.000.000</p><p>• Preço por ação: R$ 5,00</p><p>• Patrimônio Líquido: R$ 12.000.000.000,00</p><p>• Dívida Líquida: − R$ 1.000.000.000,00</p><p>• EBITDA: R$ 8.000.000.000,00</p><p>• Lucro Líquido: R$ 4.000.000.000,00</p><p>Desta forma, podemos afirmar que o índice P/VPA desta empresa é de:</p><p>a) 2,08</p><p>b) 3,00</p><p>c) 3,125</p><p>d) 6,25</p><p>11 [422008] Um investidor acredita que uma ação possa pagar R$ 0,90 de dividendos a</p><p>partir do próximo ano com crescimento anual constante de 11%. Através dessas</p><p>informações, considerando a taxa livre de risco em 5,75% ao ano e retorno do mercado</p><p>12%, o valor justo dessa ação, que possui um prêmio pelo risco de 8% é de:</p><p>a) R$ 13,33</p><p>b) R$ 15,65</p><p>c) R$ 32,73</p><p>d) R$ 36,33</p><p>12 [422014] Uma empresa irá distribuir dividendos no valor de R$ 10,00 aos seus</p><p>acionistas e com isso, despertou o interesse de um profissional do mercado financeiro,</p><p>onde ele utilizou os seguintes dados para fazer a análise desta companhia:</p><p>• Estimativa para o retorno esperado do Índice de mercado: 10%</p><p>• Taxa Livre de Risco (TLR) do período: 5%</p><p>• Crescimento perpétuo dos dividendos de 3% ao ano para os próximos anos.</p><p>• Covariância entre retorno da carteira de mercado e o retorno da empresa: R$ 3.000,00</p><p>• Variância dos retornos da empresa: R$ 2.000,00</p><p>• Variância dos retornos da carteira de mercado : R$ 1.500,00</p><p>• Empresa não possui dívidas.</p><p>Diante destas informações, o preço esperado da ação para hoje é de:</p><p>a) R$ 46,82</p><p>b) R$ 83,33</p><p>c) R$ 85,83</p><p>d) R$ 115,38</p><p>13 [422021] A empresa Torralvo Evolution SA pagará dividendos no prazo de um ano no</p><p>valor de R$ 5,00. Considerando que a taxa de retorno requerida para essa empresa é 15%</p><p>e a taxa de crescimento anual dos dividendos é 5%, o preço justo da ação é de:</p><p>a) R$ 10,00.</p><p>b) R$ 32,00.</p><p>c) R$ 40,00.</p><p>d) R$ 50,00.</p><p>149</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [204372] Um investidor comprou ações na bolsa brasileira. No entanto, com a mudança</p><p>no cenário internacional, ele conversa com seu assessor de investimentos e diz que está</p><p>receoso com a economia local, acreditando que o preços dessas ações irão cair. Para que</p><p>este investidor possa se proteger desse cenário, o melhor par de operações abaixo que</p><p>ele poderia fazer seria:</p><p>a) Comprar uma opção de compra (CALL) ou vender contratos futuros de Ibovespa.</p><p>b) Comprar uma opção de compra (CALL) ou comprar contratos futuros de</p><p>Ibovespa.</p><p>c) Comprar uma opção de venda (PUT) ou comprar contratos futuros de Ibovespa.</p><p>d) Comprar uma opção de venda (PUT) ou vender contratos futuros de Ibovespa.</p><p>15 [205323] Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII):</p><p>I – Pode ser composto por investidores de varejo ou investidores qualificados.</p><p>II – São constituídos sob a forma de condomínio fechado, admitindo resgate apenas no seu</p><p>vencimento.</p><p>III – Permite a utilização de derivativos apenas para proteção de carteira.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>16 [304201] Um fundo multimercado visa um retorno de 150% do CDI, podendo se</p><p>alavancar em até 200% do seu patrimônio. Considerando que em um determinado dia, o</p><p>fundo estava utilizando todo o seu limite de alavancagem e os preços dos ativos da sua</p><p>carteira desvalorizem 15%, qual será o percentual de perda do valor da sua cota?</p><p>a) 15%</p><p>b) 30%</p><p>c) 45%</p><p>d) 60%</p><p>17 [304303] Um investidor deseja realizar uma aplicação de R$ 4.000.000,00 em fundo de</p><p>capital protegido durante quatro meses. Esse produto, oferece ao investidor 3 opções de</p><p>retorno de acordo com os seguintes cenários:</p><p>a) R$ 112.080,00</p><p>b) R$ 124.224,00</p><p>c) R$ 720.738,00</p><p>d) R$ 960.000,00</p><p>150</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>18 [303524] Considere as seguintes afirmativas abaixo em relação aos títulos emitidos</p><p>nos EUA chamados de Commercial Papers:</p><p>I – São títulos que necessitam de registro na SEC.</p><p>II – Possuem baixa liquidez no mercado secundário.</p><p>III – São títulos de curto prazo.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>19 [425306] Em relação as aplicações em Hedge Funds, podemos afirmar que estes fundos</p><p>possuem as seguintes características:</p><p>a) Vinculada ao Benchmark // SEC // INDEPENDENTE</p><p>b) Vinculada ao Benchmark // NÃO FISCALIZADO // DEPENDENTE</p><p>c) Absoluta // SEC // DEPENDENTE</p><p>d) Absoluta // NÃO FISCALIZADO // INDEPENDENTE</p><p>20 [425310] Uma das semelhanças entre aplicar nos Estados Unidos em Closed-End Funds</p><p>e em Exchange-Traded Funds (ETFs) é que o investidor:</p><p>a) Pode resgatar a qualquer momento as cotas, desde que respeitados os prazos</p><p>de carência.</p><p>b) Pode aplicar e resgatar suas cotas diretamente com a instituição financeira</p><p>distribuidora do fundo.</p><p>c) Pode comprar</p><p>ou vendar as cotas via home broker, no mercado secundário.</p><p>d) Estará investindo em fundos que possuem gestão passiva, ou seja, seguindo um</p><p>benchmark.</p><p>151</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>21 [306351] A empresa RToro Education S/A possui capital aberto, sendo negociada pelo</p><p>código RTOR3 na B3 e fazendo parte do nível de governança Novo Mercado. Nos últimos</p><p>12 meses, tanto as ações da RTOR3, quanto o Ibovespa (IBOV), apresentaram os seguintes</p><p>dados:</p><p>● Retorno da RTOR3: 24%</p><p>● Desvio Padrão da RTOR3: 30%</p><p>● Retorno do IBOV: 12%</p><p>● Desvio Padrão do IBOV: 20%</p><p>● Correlação com o IBOV: 0,20</p><p>Desta forma, podemos afirmar que as ações da RTOR3 possuem uma volatilidade em</p><p>relação ao risco de mercado de:</p><p>a) 0,30</p><p>b) 0,60</p><p>c) 1,50</p><p>d) 2,00</p><p>22 [306363] O retorno requerido pelo modelo CAPM para a empresa A é de 11% e para a</p><p>empresa B é de 19%. Já o retorno esperado do mercado está em 16%. Sabendo que a</p><p>sensibilidade ao risco sistêmico da empresa B é de 1,3, podemos afirmar que o Beta da</p><p>empresa A é:</p><p>a) 0,50</p><p>b) 0,58</p><p>c) 0,75</p><p>d) 1,15</p><p>23 [306515] Parte do processo de elaboração de um bom planejamento financeiro, está na</p><p>construção da alocação de ativos. Para oferecer as melhores oportunidades ao seu cliente,</p><p>você como planejador financeiro deve considerar:</p><p>I – Alocação de Estratégica</p><p>II – Alocação Tática</p><p>III – Seleção de instrumentos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>24 [427332] Um cliente possui um patrimônio líquido no valor de R$ 10.200.000,00. Ele</p><p>decidiu seguir a estratégia de rebalanceamento conhecida como CPPI, onde comentou que</p><p>desejaria um prejuízo máximo de R$ 1.500.000,00, mas utilizando um multiplicador de 2,5.</p><p>Desta forma, o valor financeiro em ações que ele deve alocar é de:</p><p>a) R$ 1.500.000,00</p><p>b) R$ 3.750.000,00</p><p>c) R$ 21.750.000,00</p><p>d) R$ 25.500.000,00</p><p>152</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>25 [427329] Rafael, planejador CFP®, assessora uma família de investidores, que tem</p><p>como estratégia de investimentos, adquirir ativos considerados subavaliados, em</p><p>momentos que a bolsa brasileira possa estar bastante descontada. Dentre das</p><p>alternativas abaixo, podemos afirmar que esse tipo de estratégia é conhecida como:</p><p>a) Long & Short</p><p>b) Growth</p><p>c) Value</p><p>d) Hedge</p><p>26 [427330] Durante a reunião com seu futuro cliente, ele lhe informa que deseja seguir a</p><p>estratégia de rebalanceamento Constant Mix, que possui R$ 5.000.000,00 investidos em</p><p>ações e em renda fixa, sendo 40% em renda fixa e o restante em ações e com</p><p>multiplicador de 1,5 e valor mínimo de piso de R$ 4.800.000,00. Após 3 meses dessa</p><p>reunião, a sua carteira de ações valoriza 12% e a posição de renda fixa em 2,85%. Desta</p><p>forma, qual será a composição em ações que esse cliente deverá ter em sua carteira após</p><p>o rebalanceamento?</p><p>a) R$ 336.000,00</p><p>b) R$ 554.925,00</p><p>c) R$ 3.250.200,00</p><p>d) R$ 5.417.000,00</p><p>153</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de</p><p>Aposentadoria</p><p>01 [305314] Em relação ao seguro social pelo RGPS, os benefícios que segurados ou</p><p>dependentes tem direito após período mínimo de carência são:</p><p>a) Auxílio Desemprego; Pensão por Morte; e FGTS.</p><p>b) Salário-Família; Pensão por Morte; e Auxílio Desemprego.</p><p>c) Salário-Maternidade; Salário-Família; e Pensão por Morte.</p><p>d) Salário-Maternidade; Auxílio Desemprego; e Auxílio Reclusão.</p><p>02 [305210] Durante uma reunião com seu cliente, ele lhe informa que deseja ter uma</p><p>renda perpétua na aposentadoria no valor de R$ 3.200,00, a valores atuais. Considerando</p><p>um retorno nominal constante de 0,90% ao mês e uma inflação, também constante, de</p><p>0,38% ao mês, você informa ao cliente que será necessário acumular aproximadamente:</p><p>a) R$ 355.555,00</p><p>b) R$ 492.307,00</p><p>c) R$ 615.384,00</p><p>d) R$ 842.105,00</p><p>03 [305214] Em uma reunião com seu cliente de 31 anos, o consultor financeiro identifica</p><p>que ele tem o desejo de conquistar sua independência financeira aos seu 50 anos,</p><p>acumulando um valor de R$ 2.000.000,00. Ele já está contribuindo R$ 2.000,00 em um</p><p>plano de previdência em busca desse objetivo, onde já acumulou R$ 200.000,00.</p><p>Considerando que o fundo de previdência tenha uma rentabilidade líquida de 0,32% ao</p><p>mês, o consultor financeiro recomendou que ele fizesse um complemento para poder</p><p>atingir o seu objetivo, o valor aproximado de:</p><p>a) R$ 2.734,00</p><p>b) R$ 3.374,00</p><p>c) R$ 4.734,00</p><p>d) R$ 5.374,00</p><p>154</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [106306] Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os períodos dos Planos de</p><p>Previdência com os seus devidos conceitos:</p><p>● COLUNA 1</p><p>(1) Período de Cobertura.</p><p>(2) Período de Diferimento.</p><p>(3) Período de Benefício.</p><p>● COLUNA 2</p><p>( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda.</p><p>( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a</p><p>data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício.</p><p>( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou</p><p>temporário.</p><p>A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:</p><p>a) 1,3,2</p><p>b) 3,2,1</p><p>c) 1,2,3</p><p>d) 3,1,2</p><p>05 [106342] Felipe deseja marcar uma reunião com você, um profissional CFP®, para</p><p>conversar sobre a sua aposentadoria e lhe comenta que já possui um plano de previdência</p><p>na modalidade CD (Contribuição Definida), mas que possui algumas dúvidas sobre este</p><p>tipo de modalidade. Diante desta informação, você lhe diz que:</p><p>a) O valor que ele irá receber da sua previdência, dependerá da reserva</p><p>acumulada no plano e que ele apenas poderá resgatar ou transformar em renda</p><p>prazo certo.</p><p>b) Ele poderá resgatar os recursos acumulados ou transformar em qualquer tipo de</p><p>renda.</p><p>c) Os planos de Contribuição Definida possuem risco atuarial e que ele somente</p><p>será o valor da sua renda no final, diferentemente das modalidades Benefício</p><p>Definido.</p><p>d) Por ele ter aderido a modalidade Contribuição Definida, já é possível saber a</p><p>renda que ele terá na sua aposentadoria pelo plano.</p><p>06 [106345] Rafael possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e deseja</p><p>portabilizar para outra instituição, pois está com melhor rentabilidade. Além deste ponto,</p><p>foi lhe recomendado realizar a mudança da tributação de progressiva para a regressiva,</p><p>mas mantendo o tipo do plano PGBL. Desta forma, o profissional que está atendendo</p><p>informa corretamente que:</p><p>a) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que não poderá modificar a tributação.</p><p>b) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que deverá solicitar a atual instituição</p><p>que seja feita a mudança da tributação, antes da transferência.</p><p>c) Ele poderá realizar a portabilidade, mas que deverá solicitar a nova instituição</p><p>que seja feita a mudança da tributação, após a transferência.</p><p>d) Ele não poderá realizar a portabilidade, a não que seja uma portabilidade</p><p>interna.</p><p>155</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>07 [106346] Um cliente está com dúvidas sobre as diferenças sobre os planos Benefício</p><p>Definido (BD) e os planos de Contribuição Definida (CD). Diante dessas dúvidas, ele busca</p><p>ajuda de um profissional CFP® que lhe informa, corretamente, que:</p><p>a) Os Planos Benefício Definido (BD) são classificados deste forma pois possuem</p><p>como benefício o Excedente Financeiro definido desde o seu início e com isso, a</p><p>patrocinadora não possui responsabilidade em caso de déficit atuarial.</p><p>b) Os planos de Contribuição Definida (CD) possuem mais risco atuarial que os BD</p><p>e podem distribuir Excedente Financeiro.</p><p>c) Diferentemente dos planos BD, os planos de Contribuição Definida (CD)</p><p>possuem risco atuarial.</p><p>d) Diferentemente dos planos BD, os planos de Contribuição Definida (CD) não</p><p>possuem risco atuarial e podem ter sua tributação de compensável para</p><p>definitiva.</p><p>08 [106354] Rafael, após muita insistência de seu Consultor Financeiro, realizou a</p><p>portabilidade de sua previdência para o Plano ART PREV MM IQ, um plano multimercado</p><p>destinado</p><p>exclusivamente a investidor qualificado. Apesar de nos últimos 24 meses o ART</p><p>PREV MM IQ ter apresentado rentabilidade superior a 150% do DI, os primeiros 30 dias de</p><p>rentabilidade que o plano teve, desde a adesão de Rafael, foram negativas. Com isso,</p><p>Rafael solicitou ao seu consultor o resgate total desses recursos. Desta forma, o consultor</p><p>informou que ele deverá aguardar ainda, no mínimo:</p><p>a) 30 dias</p><p>b) 60 dias</p><p>c) 150 dias</p><p>d) 180 dias</p><p>09 [106355] Uma senhora de 74 anos, viúva possui uma única filha jovem que, até agora,</p><p>não apresentou responsabilidade com suas finanças, não tem capacidade de se sustentar</p><p>e nem de administrar seus recursos. Ao longo da sua vida, esta senhora acumulou uma</p><p>quantia considerável em um plano de previdência em nome da sua filha. Pensando no caso</p><p>de sua ausência (ou falta), a melhor alternativa para garantir a tranquilidade e o sustento</p><p>da filha seria:</p><p>a) Resgatar todo o recurso e colocar na poupança, pois será de fácil administração</p><p>e a filha não terá mais problemas financeiros.</p><p>b) Transformar os recursos em uma renda temporária pelo prazo de 120 meses.</p><p>c) Converter os recursos acumulados em uma renda prazo certo por 120 meses.</p><p>d) Converter os recursos acumulados em uma renda vitalícia.</p><p>10 [106356] Renato, após acumular R$ 15 milhões em previdência, diz que chegou o</p><p>momento de usufruir de seu esforço e deseja converter em renda os recursos acumulados</p><p>em seu plano VGBL. Desta forma, o seu consultor financeiro lhe diz que, o tipo de renda</p><p>que terá o maior valor mensal, mantendo as mesmas características, será a:</p><p>a) Renda Vitalícia.</p><p>b) Renda Temporária.</p><p>c) Renda Prazo Certo.</p><p>d) Renda Mensal Vitalícia com prazo Mínimo Garantido.</p><p>156</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [434111] Considere as seguintes afirmativas sobre um fundo de pensão estruturado</p><p>sob a forma de Contribuição Definida:</p><p>I – Caso seja necessário, a patrocinadora é obrigada a contribuir com recursos próprios</p><p>para sanar eventuais problemas financeiros relacionados aos ativos do plano.</p><p>II – Os beneficiários podem ser obrigados a efetuar contribuições adicionais, em caso de</p><p>déficits atuariais.</p><p>III – Os beneficiários não recebem mais do que o valor total das contribuições que</p><p>efetuaram e o rendimento dos ativos do plano.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>12 [305405] Um cliente deseja fazer uma aplicação em previdência de R$ 100.000,00 em</p><p>aporte único e pretende mantê-lo por 10 anos. Ele consulta um consultor sobre os</p><p>melhores planos do mercado em taxa de carregamento na saída e taxa de administração</p><p>financeira (TAF). Considerando um rendimento bruto anual de 8%, qual dos planos abaixo,</p><p>representa a melhor opção para investimento?</p><p>a) Plano A</p><p>b) Plano B</p><p>c) Plano C</p><p>d) Plano D</p><p>13 [305529] Guilherme fez aplicações mensais iguais em planos de previdência dos seus</p><p>45 aos 55 anos de idade. Agora que já está com 60 anos, informou a seu gerente que</p><p>deseja converter estes planos em renda vitalícia. Sabendo que Guilherme possui dois</p><p>planos de previdência, sendo um PGBL pela tabela regressiva com saldo de R$</p><p>1.385.330,00 e um VGBL com o mesmo valor acumulado pela tabela compensável, sendo</p><p>que em cada plano teve R$ 277.066,00 de rendimentos, qual o valor líquido mensal total</p><p>que ele irá receber, se em cada plano, ele terá uma renda de R$ 5.000,00 por mês?</p><p>a) R$ 8.125,00</p><p>b) R$ 8.994,36</p><p>c) R$ 9.500,00</p><p>d) R$ 10.000,00</p><p>157</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [305533] Rafael tem 30 anos e recebe dividendos mensais da sua empresa o valor de</p><p>R$ 30.000,00. Conversando com seu consultor financeiro, ele informa que está</p><p>preocupado com o cenário econômico brasileiro que está com inflação com projetada para</p><p>o futuro acima dos dois dígitos e com isso, deseja iniciar um plano de aposentadoria</p><p>contribuindo 12% da sua renda todos os meses. Desta forma, o consultor financeiro de</p><p>Rafael lhe recomenda aderir a um plano de previdência do tipo:</p><p>a) VGBL Progressivo</p><p>b) VGBL Regressivo</p><p>c) PGBL Progressivo</p><p>d) PGBL Regressivo</p><p>15 [434102] Rafael trabalha há 17 anos para a empresa RToro Education S/A. No ano</p><p>passado, a RToro Education S/A decidiu participar de um Fundo Multipatrocinado e, como</p><p>forma de incentivo, colabora em paridade com os valores depositados pelos funcionários,</p><p>limitado a 12% da renda do empregado. Adicionalmente, para cada cinco anos de</p><p>empresa, a RToro Education S/A acrescentará à sua participação no fundo, um incremento</p><p>de 10%, limitado a duas vezes o valor de contribuição do funcionário. Se Rafael decidir</p><p>sair da empresa, é incorreto afirmar que:</p><p>a) Poderá perder os valores depositados no fundo pela RToro Education S/A.</p><p>b) Poderá manter sua participação no fundo, mas sem os aportes da empresa.</p><p>c) Poderá perder todos os valores depositados no fundo.</p><p>d) Poderá solicitar a portabilidade dos valores por ele pagos para um novo plano</p><p>em uma EAPC.</p><p>16 [106602] Um cliente possui um PGBL com tábua atuarial AT-2000. Analisando o plano</p><p>do cliente, um profissional CFP® deveria recomendar migrar para outro plano desde que o</p><p>plano possua:</p><p>a) maior taxa de administração, menor taxa de carregamento e desde que consiga</p><p>migrar para uma tabua mais antiga.</p><p>b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo</p><p>menos manter a mesma tábua atuarial.</p><p>c) mesma taxa de administração, tábua mais recente e menor taxa de</p><p>carregamento.</p><p>d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente</p><p>migre para uma tábua atuarial mais antiga.</p><p>158</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros</p><p>01 [442101] Seu cliente lhe informa que deseja proteger sua família em qualquer</p><p>eventualidade durante 20 anos e gostaria da sua ajuda para saber qual o valor a ser</p><p>assegurado. Você, um profissional CFP®, acaba de coletar as seguintes informações:</p><p>• Patrimônio em imóveis (moradia): R$ 300.000,00</p><p>• Plano de Previdência VGBL: R$ 500.000,00</p><p>• Despesas Escolares: R$ 30.000,00 por ano</p><p>• Alimentação: R$ 30.000,00 por ano</p><p>• Despesas complementares: R$ 45.000,00 por ano, sendo R$ 5.000,00 em prêmio anual</p><p>do seguro.</p><p>• 10% Honorários Advocatícios</p><p>• 4% ITCMD</p><p>Considerando os valores das despesas sendo constantes e sem considerar o custo de</p><p>oportunidade gerado pela indenização recebida, você informa ao cliente que o valor a ser</p><p>assegurado é de:</p><p>a) R$ 1.542.000,00</p><p>b) R$ 1.642.000,00</p><p>c) R$ 2.042.000,00</p><p>d) R$ 2.142.000,00</p><p>02 [443103] Um cliente compra uma máquina para sua empresa no valor de R$</p><p>2.000.000,00 e gostaria de fazer um seguro. Ele procura um o profissional CFP® para</p><p>saber qual seria o melhor momento para indicar a aquisição desta proteção. Diante disso,</p><p>o profissional comenta a seu cliente que, considerando o volume financeiro ao patrimônio,</p><p>a contratação do seguro deve ocorrer quando o valor do prêmio e valor do bem forem:</p><p>a) Alto e baixo.</p><p>b) Alto e alto.</p><p>c) Baixo e baixo.</p><p>d) Baixo e alto.</p><p>03 [443107] Podemos afirmar que são atribuições do CNSP – Conselho Nacional de</p><p>Seguros Privados:</p><p>I – Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor.</p><p>II – Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro.</p><p>III – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.</p><p>IV – Controlar e fiscalizar os mercados de seguro.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I, II e III, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>159</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [443128] Considere os seguintes dados de um seguro:</p><p>● Capital Segurado: R$ 100.000.000,00</p><p>● Taxa anual: 0,015%</p><p>● Carregamento comercial: 20%, incluindo despesas administrativas e corretagem</p><p>● IOF: Zero</p><p>Desta forma, o prêmio comercial deste seguro foi de:</p><p>a) R$ 12.500,00</p><p>b) R$ 15.000,00</p><p>c) R$ 18.000,00</p><p>d) R$ 18.750,00</p><p>05 [443129] Lucas fez um seguro onde constava na apólice a participação de mais de uma</p><p>seguradora. Nessa apólice, constava</p><p>os dados da seguradora X (líder), da seguradora Y e</p><p>também da resseguradora Z. Em caso de algum tipo de sinistro, para qual(is)</p><p>seguradora(s) ele deve fazer a notificação?</p><p>a) Somente seguradora X.</p><p>b) Seguradoras X e Y.</p><p>c) Somente a resseguradora Z.</p><p>d) Seguradora X, Seguradora Y e Resseguradora Z.</p><p>06 [443130] Em relação ao conceito de mutualismo, podemos afirmar que significa:</p><p>a) Que o lucro originado do pagamento de prêmios por segurados para um mesmo</p><p>tipo de sinistro, será dividido entre todas as seguradoras dentro do ‘pool’ a qual</p><p>os pagamentos se referem.</p><p>b) O risco das atividades cobertas pelo seguro é coberto por todos os segurados</p><p>dentro de um ‘pool’ com caráter comunitário, ou seja, os segurados contribuem</p><p>para cobrir uns aos outros em caso de sinistro de outros segurados.</p><p>c) Que o lucro advindo do pagamento de prêmios por segurados para um mesmo</p><p>tipo de sinistro é dividido entre todos os segurados que não tiveram que acionar</p><p>nenhum sinistro dentro do ‘pool’ a qual os pagamentos se referem.</p><p>d) Que havendo uma apólice através de cosseguro, as seguradoras irão dividir o</p><p>lucro e dos pagamentos dos sinistros entre todos.</p><p>07 [444209] Antônio contratou um seguro de vida com cobertura de doenças graves. Após</p><p>29 dias da sua contratação, este segurado descobre que está com câncer. Sabendo que</p><p>esta doença está coberta na sua apólice, ele aciona a sua seguradora. Diante disso, a</p><p>seguradora:</p><p>a) Não irá pagar a indenização, pois como a doença foi descoberta antes de</p><p>completar o período de graça (30 dias), a seguradora tem o direito de cancelar</p><p>o contrato.</p><p>b) Não irá pagar a indenização, pois fica nítido que o segurado cometeu fraude,</p><p>mentindo dados na DPS (Declaração Pessoal de Saúde), vide que descobriu a</p><p>doença após apenas 29 dias.</p><p>c) Irá pagar a indenização, desde que o segurado prove que não omitiu</p><p>informações na DPS (Declaração Pessoal de Saúde).</p><p>d) Irá pagar a indenização, a não ser que a seguradora prove que o câncer era pré-</p><p>existente e que o segurado omitiu informações sobre a doença na DPS</p><p>(Declaração Pessoal de Saúde).</p><p>160</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [445102] Durante uma reunião com o conselho administrativo de uma empresa</p><p>limitada (LTDA), surge a dúvida de como ficaria o processo sucessório, caso um dos sócios</p><p>viesse a falecer. Diante deste tema, contratam um profissional CFP® especialista no</p><p>assunto para trazer soluções. Após o profissional coletar os devidos dados e analisar as</p><p>devidas opções, ele apresenta a solução de fazerem uma alteração no estatuo social da</p><p>companhia, colocando como obrigatoriedade a compra da parte do sócio falecido pelos</p><p>sócios remanescentes. Além disso, ele orienta a contratação de uma apólice paga pela</p><p>própria empresa, pois a indenização da mesma será a solução para a liquidez dos recursos</p><p>a serem utilizados na compra das cotas. Em relação a este seguro, o profissional CFP®</p><p>orientou um:</p><p>a) Seguro compreensivo empresarial, tendo como beneficiários os demais sócios.</p><p>b) Seguro compreensivo empresarial, tendo como beneficiária a própria empresa.</p><p>c) Seguro de vida para cada sócio, tendo como beneficiários os demais sócios.</p><p>d) Seguro de vida para cada sócio, tendo como beneficiária a própria empresa.</p><p>09 [445118] Um profissional liberal contratou um seguro de Acidentes Pessoais com</p><p>cobertura de Diárias por Incapacidade Temporária (DIT), com valor de cada diária de R$</p><p>500,00. Uma semana após fazer o seguro, ele quebra a mão e fica sem trabalhar por sete</p><p>dias. Ao solicitar a indenização do seguro, a seguradora negou o devido pagamento.</p><p>Diante disso, podemos afirmar que as justificativas legais possíveis a recusa de</p><p>pagamento seriam:</p><p>I – O segurado estava cinco dias atrasado com o pagamento de seus prêmios.</p><p>II – A cobertura DIT pode ter sido contratada com franquia superior a 7 dias.</p><p>III – O segurado se lesionou durante a participação de uma competição esportiva.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>10 [445139] O Seguro Viagem Coronavírus (Covid-19) pode cobrir:</p><p>I – Remarcação de voo e até mesmo a ida e permanência de um acompanhante, caso seja</p><p>recomendado pelo médico, desde que gerados pelo Covid.</p><p>II – Custos com hospedagem e despesas pela prorrogação da estadia em viagem por conta</p><p>do Covid, caso o segurado não possa retornar.</p><p>III – Despesas médicas e hospitalares causados por Covid.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>161</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [445325] Um cliente contrata um seguro automóvel com as seguintes características:</p><p>• Valor de Cobertura da Apólice: R$ 45.000,00</p><p>• Valor da Franquia: R$ 2.500,00</p><p>Certo dia, seu cliente lhe telefona avisando que sofreu um acidente e que irá utilizar o</p><p>seguro do automóvel. Após a vistoria, fica constatado um valor de reparo de R$ 25.000,00.</p><p>Desta forma, qual o valor que a seguradora irá arcar neste sinistro em uma franquia</p><p>dedutível ou em uma franquia simples, nessa respectiva ordem?</p><p>a) R$ 22.500,00 e R$ 22.500,00</p><p>b) R$ 22.500,00 e R$ 25.000,00</p><p>c) R$ 25.000,00 e R$ 22.500,00</p><p>d) R$ 25.000,00 e R$ 25.000,00</p><p>12 [445341] Considere as seguintes afirmativas sobre o seguro RCFV (Responsabilidade</p><p>Civil Facultativa de Veículos):</p><p>I – Garante a indenização dos danos materiais e/ou corporais causados a terceiros pelo</p><p>veículo segurado.</p><p>II – Prazo prescricional desse tipo de seguro, sendo uma reclamação do segurado contra</p><p>seguradora, é de um ano.</p><p>III – Garante cobertura para pessoas transportadas no veículo segurado, inclusive o seu</p><p>condutor, no momento de um acidente.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>13 [445343] O Seguro Fiança Locatícia pode cobrir:</p><p>a) Inadimplência de aluguel e IPTU, como coberturas obrigatórias.</p><p>b) Inadimplência de aluguel e IPTU, como coberturas opcionais.</p><p>c) Inadimplência de aluguel como cobertura obrigatória; e IPTU, condomínio e luz</p><p>como cobertura opcional.</p><p>d) Inadimplência de aluguel como cobertura obrigatória; e IPTU, condomínio, luz e</p><p>fenômenos da natureza como cobertura opcional.</p><p>14 [446112] Enilton fez um seguro de vida do tipo resgatável. Analisando a sua apólice,</p><p>percebe-se que o IOF cobrado no prêmio pela parte da sobrevivência e pela parte da</p><p>indenização por morte, seriam:</p><p>a) 0,00% e 0,00%</p><p>b) 0,00% e 0,38%</p><p>c) 0,38% e 0,00%</p><p>d) 0,38% e 0,38%</p><p>162</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal</p><p>01 [451107] O governo brasileiro aprovou uma mudança nas alíquotas do IOF e do Cofins.</p><p>Desta forma, as novas alíquotas entrarão em vigor, respectivamente:</p><p>a) 90 dias; e 90 dias.</p><p>b) no próximo exercício-ano; e imediatamente.</p><p>c) imediatamente; e imediatamente.</p><p>d) Imediatamente; e em 90 dias.</p><p>02 [451103-VUN] (Juiz – TJ/RO – 2019 – VUNESP)</p><p>Fulano de Tal e Beltrano da Silva assinam contrato de compra e venda no valor de R$</p><p>200.000,00 de uma camiseta autografada pelo jogador de futebol Maradona, adquirida por</p><p>Beltrano originalmente por R$ 1.000,00, sujeitando os seus efeitos ao time do coração de</p><p>Fulano sagrar-se campeão em campeonato cujos jogos ocorrerão todos em janeiro do ano</p><p>de 2020. Suponha que a alíquota do imposto de renda sobre ganho de capital seja</p><p>aumentada de 15% para 25% em 31 de novembro de 2019. Considerando-se a situação</p><p>descrita e o previsto no Código Tributário Nacional, é correto afirmar, com relação à</p><p>eventual tributação sobre o ganho de capital na alienação da camiseta, que o fato gerador</p><p>do imposto:</p><p>a) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,</p><p>sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 25%, por se tratar da alíquota</p><p>vigente no momento da sua ocorrência.</p><p>b) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,</p><p>sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 15%, por se tratar o imposto</p><p>de renda de imposto sujeito à anterioridade nonagesimal.</p><p>c) ocorrerá no momento de eventual sucesso do time no referido campeonato,</p><p>sendo, então, devido o imposto sob a alíquota de 15%, por se tratar da alíquota</p><p>vigente no momento da assinatura do contrato.</p><p>d) ocorreu no momento da assinatura do contrato de compra e venda, sendo,</p><p>porém, devida complementação do imposto sob a alíquota de 10%, por se tratar</p><p>da alíquota vigente no momento do implemento da condição.</p><p>03 [452113] Dentre as alternativas abaixo, qual podemos considerar uma vantagem</p><p>tributária para a empresa que contratará um autônomo ao invés de um empregado?</p><p>a) Não existem vantagens tributárias, os encargos são os mesmos.</p><p>b) A empresa que está contratando, fica livre do INSS (contribuição previdenciária).</p><p>c) A alíquota da contribuição previdenciária (INSS) para o contratante é menor</p><p>quando se contrata um autônomo ao invés de um empregado.</p><p>d) Inexistência das obrigações trabalhistas (FGTS, décimo terceiro salário, multa</p><p>por demissão sem justa causa, ...), desde que não haja os traços para vínculo</p><p>empregatício.</p><p>163</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [452116] Em relação a tributação do profissional autônomo, considere as seguintes</p><p>afirmativas:</p><p>I – A alíquota cobrada sobre a sua remuneração é tributada como Imposto de Renda da</p><p>Pessoa Física.</p><p>II – O profissional autônomo é contribuinte do ISS.</p><p>III – O responsável pelo recolhimento do imposto de renda é sempre o contratante.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I</p><p>b) I e II</p><p>c) II e III</p><p>d) I, II e III</p><p>05 [452126] Rafael, residente brasileiro, possui alguns imóveis alugados nos Estados</p><p>Unidos. Em fevereiro de 2019, ele recebeu o pagamento destes alugueis em dólares e, em</p><p>março do mesmo ano, fez a remessa desses recursos para o Brasil. Em relação ao imposto</p><p>de renda, podemos afirmar que ele deveria recolher:</p><p>a) Até o final do mês de fevereiro de 2019, através de carne-leão.</p><p>b) Até o final do mês de março de 2019, através de carne-leão.</p><p>c) Até o final do mês de abril de 2019, através de carne-leão.</p><p>d) Apenas no final do mês de abril de 2020, na sua declaração anual do imposto de</p><p>renda (DIR-PF)</p><p>06 [452130] Em relação a Declaração de Espólio, está incorreto o que se afirma em:</p><p>a) Declaração inicial corresponde ao ano-calendário do falecimento, devendo ser</p><p>entregue no mesmo ano do falecimento.</p><p>b) Declaração intermediária se refere aos anos-calendário posteriores ao</p><p>falecimento e até o ano anterior ao da decisão judicial transitada em julgado da</p><p>partilha, sobrepartilha ou adjudicação dos bens.</p><p>c) Declaração final se refere ao ano-calendário em que for proferida a decisão</p><p>judicial transitada em julgado da partilha, sobrepartilha ou adjudicação dos</p><p>bens.</p><p>d) As declarações de espólio deverão ocorrer com código de natureza 81 (espólio),</p><p>onde será preenchido também os dados do inventariante com seu nome e CPF.</p><p>07 [452137] Renato recebeu no mês passado, os seguintes valores:</p><p>● R$ 5.000,00 da empresa “Rtoro Education” referente a aluguel do imóvel;</p><p>● R$ 3.000,00 de pensão alimentícia;</p><p>● R$ 10.000,00 de dividendos, sendo R$ 2.000,00 do exterior;</p><p>● R$ 5.000,00 de serviços prestados para pessoa física;</p><p>Diante dessas informações, qual o valor aproximado a ser recolhido por Renato via carne</p><p>leão? Considere os seguintes dados para o imposto de renda:</p><p>● (Faixa 1) R$ 0,00 até R$ 1.903,98: Isento;</p><p>● (Faixa 2) de R$ 1.903,99 a R$ 2.826,65: 7,5% - R$ 142,80;</p><p>● (Faixa 3) de R$ 2.826,66 a R$ 3.751,05: 15% - R$ 354,80;</p><p>● (Faixa 4) de R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68: 22,5% - R$ 636,13;</p><p>● (Faixa 5) acima de R$ 4.664,68: 27,5% - R$ 869,36.</p><p>a) R$ 505,64</p><p>b) R$ 1.055,64</p><p>c) R$ 1.880,64</p><p>d) R$ 3.255,64</p><p>164</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [452140] Rafael após receber uma proposta irrecusável, ele vendeu um de seus</p><p>imóveis com um lucro de R$ 750.000,00. Após 4 meses, ao invés de comprar um outro</p><p>imóvel com o valor da venda, ele decidiu utilizar todo o valor da venda para abater um</p><p>financiamento de um outro imóvel residencial que ele havia comprado há mais de 5 anos.</p><p>Considerando apenas essas informações, qual o IR sobre ganho de capital a ser recolhido</p><p>por Rafael?</p><p>a) Zero</p><p>b) R$ 112.500,00</p><p>c) R$ 150.000,00</p><p>d) R$ 168.750,00</p><p>09 [453101-FCC] (Auditor – SEFAZ/PE – 2022 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Fiscalização federal verifica em dezembro de 2021 que três empresas de pequeno porte,</p><p>E1, E2 e E3, que iniciaram atividade no mesmo ano, ultrapassaram no ano de 2021 seus</p><p>limites proporcionais de receita bruta estabelecidas pela Lei Complementar n° 123/2006</p><p>para enquadramento no Regime Especial do Simples Nacional na categoria de empresa de</p><p>pequeno porte. O excesso do limite proporcional estabelecido verificado em relação à</p><p>empresa E1 foi de 30%. O excesso da empresa E2 foi de 10% e o excesso da empresa E3</p><p>foi de 1%. Nos termos previstos na Lei Complementar n° 123/2006 (Lei do “Simples”), e</p><p>segundo procedimento regular, o tratamento a ser dado às empresas EI, E2 e E3 é a:</p><p>a) não exclusão do regime para todas, pois esta punição deve ser aplicada quando</p><p>da reincidência na ultrapassagem dos limites.</p><p>b) exclusão do regime para E1 e E2, pois os valores ultrapassados foram elevados,</p><p>e a não exclusão para E3, pois o valor de ultrapassagem do limite foi diminuto.</p><p>c) exclusão do regime para todas, retroativa ao início das suas atividades para E1</p><p>e a partir de 2022 para E2 e E3.</p><p>d) exclusão do regime para todas, retroativa ao início das suas atividades para E1</p><p>e E2 e a partir de 2022 para E3.</p><p>10 [453102-CEB] (Defensor Público - DPE/RO - 2023 – CEBRASPE)</p><p>Conforme a Lei Complementar n.º 123/2006, em regra, as empresas optantes do Simples</p><p>Nacional devem recolher, mensalmente:</p><p>I – o imposto sobre a propriedade territorial rural (ITR).</p><p>II – o imposto sobre a renda da pessoa jurídica (IRPJ).</p><p>III – o imposto sobre produtos industrializados (IPI).</p><p>IV – a contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL).</p><p>V – a contribuição para o financiamento da seguridade social (COFINS).</p><p>Estão certos apenas os itens:</p><p>a) I e V</p><p>b) III e IV</p><p>c) I, II e V</p><p>d) II, III, IV e V</p><p>11 [303405] Cecília comprou 10.000 ações a R$ 20,00 cada e vendeu, no mesmo dia, 9.000</p><p>delas por R$ 200.000,00. Desta forma, qual o IRRF da operação?</p><p>a) Zero, pois não houve lucro.</p><p>b) R$ 10,00</p><p>c) R$ 200,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>165</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>12 [303442] Pedro fez investimentos em ações no exterior no qual fez uma remessa de R$</p><p>100.000,00 com a cotação de R$ 4,00 por dólar. Tempos depois, ele decide vender metade</p><p>destas ações adquiridas por 40 mil dólares. Sabendo que a cotação vigente na venda das</p><p>ações, o dólar estava cotado a R$ 3,90 e que Pedro não repatriou este valor, qual o</p><p>imposto de renda devido por ele?</p><p>a) R$ 8.400,00</p><p>b) R$ 15.900,00</p><p>c) R$ 29.150,00.</p><p>d) Isento de imposto de renda, já que não houve a repatriação do dinheiro.</p><p>13 [303445] Rafael, um grande especulador da bolsa de valores brasileira, em janeiro de</p><p>2020, realizou a uma venda de R$ 18.000,00 em opções de dólar, no qual pagou um</p><p>prêmio de R$ 8.000,00. No mês seguinte, em fevereiro de 2020, Rafael pagou um prêmio</p><p>de R$ 10.000,00 e não exerceu estas opções. Desta forma, a tributação total devida por</p><p>Rafael é de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 1.500,00</p><p>c) R$ 2.000,00</p><p>d) R$ 2.700,00</p><p>14 [304507] Um investidor aplicou no dia 01/julho/2016, R$ 100 mil em um clube de</p><p>investimentos, adquirindo assim 10.000 cotas. No dia 01/dezembro do mesmo ano, o clube</p><p>de investimentos havia valorizado 20%. O valor do come-cotas retido pelo clube foi:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 3.000,00</p><p>c) R$ 4.000,00</p><p>d) R$ 4.500,00</p><p>15 [455109] Um cliente comprou um imóvel nos EUA por R$ 5 milhões com recursos</p><p>obtidos em dólares advindos do exterior. Na data da compra do imóvel, o dólar era cotado</p><p>por R$ 3,00 e atualmente o dólar está cotado por R$ 4,00. Sabendo que você é um</p><p>profissional CFP®, o investidor lhe pergunta como ele será tributado caso haja a venda do</p><p>imóvel. Desta forma, você responde que ele será tributado através de:</p><p>a) Tabela progressiva, com alíquotas de 15% a 22,5%, sendo considerado a base</p><p>tributária em reais.</p><p>b)</p><p>Tabela progressiva, com alíquotas de 15% a 22,5%, sendo considerado a base</p><p>tributária em dólares.</p><p>c) Tabela progressiva, com alíquotas de 0% a 27,5%, sendo considerado a base</p><p>tributária em reais.</p><p>d) Tabela progressiva, com alíquotas de 0% a 27,5%, sendo considerado a base</p><p>tributária em dólares.</p><p>166</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>16 [456109] Em 2019, Marco decide realizar um planejamento fiscal e realiza diversas</p><p>operações para pagar menos imposto, como por exemplo, constituição de holding para</p><p>seus imóveis e realização de PGBL. No imposto de 2020, ele declara todas essas</p><p>operações e percebe uma diminuição no seu imposto de renda. Porém, no ano de 2021,</p><p>quando Marco está realizando sua declaração do imposto de renda, se recorda que não</p><p>realizou o PGBL em 2020 e, diante disso, mesmo não sendo amparado pela lei, decide</p><p>lançar despesas médicas que não ocorreram em 2020. Desta forma, respectivamente,</p><p>essas atitudes que Marco praticou correspondem a:</p><p>a) Sonegação fiscal e Evasão fiscal.</p><p>b) Elisão fiscal e Evasão fiscal.</p><p>c) Elisão Fiscal e Evasão de divisas.</p><p>d) Evasão fiscal e Elisão fiscal.</p><p>167</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(4) Simulado CFP®: Módulo VI - Planejamento Sucessório</p><p>01 [462001-FCC] (Analista – TRT/RO e AC – 2022 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>De acordo com o Código Civil, é lícito aos nubentes, antes de celebrado o casamento,</p><p>estipular, quanto aos seus bens, o que lhes aprouver. Segundo esse mesmo diploma, é</p><p>necessária a celebração de pacto antenupcial para a adoção:</p><p>a) dos regimes da comunhão universal de bens e da separação de bens, quando</p><p>não obrigatória, sendo dispensável para a adoção dos regimes da comunhão</p><p>parcial de bens e da participação final nos aquestos.</p><p>b) de quaisquer dos regimes de bens previstos no Código Civil.</p><p>c) dos regimes da comunhão universal de bens, da participação final nos aquestos</p><p>e da separação de bens, quando não obrigatória, sendo dispensável para a</p><p>adoção do regime da comunhão parcial de bens.</p><p>d) dos regimes da comunhão parcial de bens, da participação final nos aquestos e</p><p>da separação de bens, quando não obrigatória, sendo dispensável para a</p><p>adoção do regime da comunhão universal de bens.</p><p>02 [463001-FCC] (Defensor Público/PR – 2012 – Fundação Carlos Chagas - FCC)</p><p>Sobre o Direito das Sucessões, é correto afirmar:</p><p>a) Nos termos da lei civil, a companheira do falecido participará da sucessão</p><p>quanto aos bens adquiridos onerosamente na constância da união estável e,</p><p>concorrendo apenas com dois descendentes só do autor da herança, caberá à</p><p>companheira quota equivalente a que couber a cada um dos filhos do de cujus.</p><p>b) Credor de herdeiro, que vem a ser prejudicado pela renúncia de seu devedor à</p><p>herança pode, mediante autorização judicial, vir a aceitar a herança pelo</p><p>renunciante.</p><p>c) Para renunciar à herança, o herdeiro deve o fazer expressamente, por meio de</p><p>termo judicial ou instrumento público ou particular.</p><p>d) A herança responde pelo pagamento das dívidas do falecido, mas após a</p><p>partilha por este débito responderão os herdeiros, independente da proporção</p><p>recebida de herança por cada qual, cabível o posterior direito de regresso.</p><p>03 [463002-FCC] (Analista – TJ/SE – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Na sucessão legítima, no que concerne ao direito de representação, é incorreto afirmar</p><p>que:</p><p>a) os representantes só podem herdar, como tais, o que herdaria o representado,</p><p>se vivo fosse.</p><p>b) na linha transversal, somente se dá o direito de representação em favor dos</p><p>filhos de irmãos do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.</p><p>c) o renunciante à herança de uma pessoa poderá representá-la na sucessão de</p><p>outra.</p><p>d) o direito de representação dá-se na linha reta ascendente e descendente.</p><p>168</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [463003-FCC] (Magistratura/PE – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Na sucessão legítima:</p><p>a) os filhos sucedem por cabeça e os outros descendentes apenas por estirpe.</p><p>b) em falta de descendentes e ascendentes, será deferida a sucessão por inteiro</p><p>ao cônjuge sobrevivente, apenas se casado sob o regime da comunhão</p><p>universal ou parcial de bens.</p><p>c) sendo chamados a suceder os colaterais, na falta de irmãos sucederão os tios e</p><p>não os havendo, os filhos dos irmãos.</p><p>d) em falta de descendente e ascendente, será deferida a sucessão por inteiro ao</p><p>cônjuge sobrevivente, mesmo que casado tiver sido sob o regime da separação</p><p>obrigatória de bens.</p><p>05 [463005-FCC] (Magistratura/RR – 2008 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Vítimas de um acidente automobilístico faleceram os irmãos José e Pedro, que eram</p><p>solteiros, não mantinham união estável e não possuíam ascendentes, nem descendentes.</p><p>José faleceu no local e Pedro, horas depois, em um hospital. Ambos eram irmãos de Maria</p><p>e Joana e haviam tido outro irmão – Antônio – anteriormente falecido e que deixará dois</p><p>filhos, que são vivos. Neste caso, é correto afirmar que os bens de José serão herdados:</p><p>a) assim como os de Pedro, por Maria e Joana por cabeça e pelos filhos de Antônio,</p><p>por estirpe.</p><p>b) assim como os de Pedro, por Maria, Joana e pelos filhos de Antônio, por cabeça.</p><p>c) por Pedro, maria e Joana e pelos filhos de Antônio, por cabeça e os bens de</p><p>Pedro serão herdados por Maria, Joana e pelos filhos de Antônio, também por</p><p>cabeça.</p><p>d) por Pedro, Maria e Joana, por cabeça e pelos filhos de Antônio, por estirpe e os</p><p>bens de Pedro serão herdados por Maria e Joana, por cabeça e pelos filhos de</p><p>Antônio, por estirpe.</p><p>06 [463007-FCC] (Ministério Público/CE – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>São excluídos da sucessão os herdeiros ou legatários que:</p><p>a) houverem acusado em juízo o autor da herança, seu cônjuge ou companheiro.</p><p>b) houverem sido autores, coautores ou partícipe de homicídio culposo ou doloso,</p><p>ou tentativa deste, contra a pessoa de cuja sucessão se tratar, seu cônjuge,</p><p>companheiro, ascendente ou descendente.</p><p>c) cometerem crime de difamação contra o autor da herança, seu cônjuge ou seu</p><p>companheiro.</p><p>d) por qualquer meio, inibirem ou obstarem o autor da herança de dispor</p><p>livremente de seus bens por ato de última vontade.</p><p>07 [463008-FCC] (Ministério Público/CE – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Na sucessão legítima o direito de representação dá-se:</p><p>a) na linha reta descendente e, na transversal, em favor dos filhos de irmãos do</p><p>falecido, quando com irmãos deste concorrerem.</p><p>b) na linha reta descendente e ascendente, mas nunca na transversal.</p><p>c) na linha reta ascendente e, na transversal, somente em favor dos filhos de</p><p>irmãos do falecido, quando com irmãos deste concorrerem.</p><p>d) apenas na linha reta descendente.</p><p>169</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [463009-FCC] (Procurador do Estado/SP – Fundação Carlos Chagas – FCC – 2009)</p><p>“A” faleceu em 15 de janeiro de 2003. O inventário foi aberto em 10 de abril de 2003.</p><p>Habilitaram-se à sucessão de seus bens a viúva “B”, casada com “A”, sob o regime de</p><p>separação convencional de bens, o filho “C”, fruto do primeiro casamento do falecido com</p><p>“X”, e os dois filhos, “D” e “E”, frutos do casamento do falecido com “B”. Quem herdará</p><p>os bens deixados por “A”?</p><p>a) os filhos “C”, “D” e “E” em concorrência com a viúva “B”.</p><p>b) o filho “C”, os filhos “D” e “E” em concorrência com a viúva “B” e a ex-mulher</p><p>“X”, não habilitada, garantindo-se à viúva “B” 1/3 dos bens deixados pelo de</p><p>cujus.</p><p>c) os filhos “C”, “D” e “E”, garantindo-se à viúva “B” o direito ao usufruto da</p><p>metade dos bens deixados pelo de cujus.</p><p>d) os filhos “D” e “E” em concorrência com a viúva “B”, garantindo-se a esta</p><p>última 1/3 dos bens deixados pelo de cujus.</p><p>09 [463010-FCC] (Defensor Público/RS – 2011 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Direito das Sucessões:</p><p>a) na sucessão universal, o direito de propriedade imobiliária transmite-se quando</p><p>do registro dos formais de partilha no Ofício do Registro de Imóveis.</p><p>b) conforme regra expressa do Código Civil, são herdeiros necessários os</p><p>descendentes, os ascendentes, os cônjuges e os companheiros.</p><p>c) o testador não pode, mesmo justificando, estabelecer</p><p>cláusula de</p><p>impenhorabilidade sobre os bens da legítima.</p><p>d) o direito de representação, no direito sucessório, dá-se apenas na linha reta</p><p>descendente e ascendente.</p><p>10 [463014-FCC] (Defensor Público – DPE/PB – 2014 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Francisco faleceu deixando R$ 10.000,00 em dívidas no Banco Bom Pagador e R$ 8.000,00</p><p>em bens. A partilha foi feita, em partes iguais, a seus 4 filhos. Realizada a partilha, o</p><p>Banco Bom Pagador ajuizou ação de cobrança contra os filhos de Francisco, que:</p><p>a) respondem, solidariamente, até R$ 8.000,00.</p><p>b) respondem, individualmente, até o montante de R$ 2.000,00 cada.</p><p>c) não respondem pelas dívidas deixadas pelo pai, cuja personalidade se extinguiu</p><p>com o falecimento.</p><p>d) respondem, individualmente, até o montante de R$ 2.500,00 cada.</p><p>170</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>11 [463022-FCC] Procurador do Município – Pref. Teresina/2022 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Em relação à sucessão legítima, considere:</p><p>I – Ao cônjuge sobrevivente, qualquer que seja o regime de bens, será assegurado, sem</p><p>prejuízo da participação que lhe caiba na herança, o direito real de habitação</p><p>relativamente ao imóvel destinado à residência da família, desde que seja o único daquela</p><p>natureza a inventariar.</p><p>II – Concorrendo com ascendente em primeiro grau, ao cônjuge tocará um terço da</p><p>herança; caber-lhe-á a metade desta se houver um só ascendente, ou se maior for aquele</p><p>grau.</p><p>III – Em falta de descendentes e ascendentes, será deferida a sucessão aos irmãos e ao</p><p>cônjuge sobrevivente, sem prejuízo de sua meação em igual proporção.</p><p>IV – Não sobrevivendo cônjuge, ou companheiro, nem parente algum sucessível, ou tendo</p><p>eles renunciado à herança, esta se devolve ao Município ou ao Distrito Federal, se</p><p>localizada nas respectivas circunscrições, ou à União, quando situada em território</p><p>federal.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I, II e III</p><p>b) II e IV</p><p>c) I, II e IV</p><p>d) I, III e IV</p><p>12 [464001-FCC] (Magistratura/GO – 2009 – Fundação Carlos Chagas – FCC)</p><p>Qualquer que seja o regime de bens do casamento, ao cônjuge sobrevivente é</p><p>assegurado:</p><p>a) somente o direito de meação dos bens adquiridos na constância casamento,</p><p>não participando da herança do falecido em nenhuma hipótese, se ele tiver</p><p>descendentes ou ascendentes.</p><p>b) o direito real de habitação relativo ao imóvel destinado à residência da família,</p><p>desde que seja o único daquela natureza a inventariar.</p><p>c) o usufruto do imóvel destinado à residência da família, desde que seja o único</p><p>daquela natureza a inventariar.</p><p>d) o direito de participar da herança, concorrendo com os descendentes e os</p><p>ascendentes do falecido.</p><p>13 [466014] Guilherme, residente no estado de São Paulo, morreu em sua casa. Ele</p><p>também possuía diversos imóveis no estado do Rio de Janeiro. Ele tinha duas irmãs, Maria</p><p>Cecília, que morava no estado do Ceará, e Fernanda Danton, que morava em Brasília.</p><p>Quando elas souberam da morte de Guilherme e que necessitavam realizar o inventário, a</p><p>irmã que morava no estado do Ceará (Maria Cecília), decidiu renunciar ao seu quinhão da</p><p>herança no inventário feito por escritura pública no cartório de Brasília. Diante dessas</p><p>informações, como ficará o IR e o ITCMD desta herança?</p><p>a) Havendo IR, será devido pelo espólio e o ITCMD será devido por Fernanda,</p><p>devendo ser recolhido sobre a competência de Brasília.</p><p>b) Havendo IR, será devido pelo espólio e o ITCMD será devido por Fernanda,</p><p>devendo ser recolhido em cada estado em que há um imóvel.</p><p>c) Havendo IR, será devido pela Fernanda e o ITCMD também será devido por ela,</p><p>devendo ser recolhido sobre a competência de Brasília.</p><p>d) Havendo IR, será devido pela Fernanda e o ITCMD também será devido por ela,</p><p>devendo ser recolhido em cada estado em que há um imóvel.</p><p>171</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [466015] Caio, viúvo, tinha 4 filhas, Ana, Bruna, Camila e Daniela. Certo dia, Caio colide</p><p>seu veículo e vem a falecer. Diante disso, a herança deixada a suas filhas foi avaliada em</p><p>R$ 12.000.000,00. Ana está conversando com seu advogado, pois deseja beneficiar seus</p><p>dois filhos (Rafael e Victório) através desta herança de R$ 3 milhões, mas desejando que</p><p>Rafael fique com 60% e Victório com 40%. Com isso, o advogado orienta Ana a ceder sua</p><p>quota-parte, através do que ele chamou de “renúncia translativa”. No entanto,</p><p>conversando com as suas irmãs, Bruna diz que não quer nada do seu pai e que decidiu</p><p>renunciar a herança. Diante dessas informações e considerando que a alíquota do ITCMD</p><p>por causa mortis é de 6% e por doação é de 2%, podemos afirmar que os valores devidos</p><p>de impostos serão:</p><p>a) Ana pagará zero; Rafael pagará R$ 144 mil e Victório pagará 96 mil.</p><p>b) Ana pagará R$ 60 mil; Rafael pagará R$ 108 mil e Victório pagará R$ 72 mil.</p><p>c) Ana pagará R$ 240 mil; Rafael pagará R$ 36 mil e Victório pagará R$ 24 mil.</p><p>d) Ana pagará R$ 240 mil; Rafael pagará R$ 48 mil e Victório pagará R$ 32 mil.</p><p>172</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(5) Simulado CFP®: Módulo I - Planejamento Financeiro &</p><p>Ética</p><p>01 [307204] O ato de selecionar aplicações, visando à formação de uma carteira que</p><p>atenda às necessidades do cliente, refere-se à Etapa do Planejamento Financeiro</p><p>conhecida por:</p><p>a) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.</p><p>b) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao</p><p>cliente.</p><p>c) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.</p><p>d) Monitorar a situação do cliente.</p><p>02 [307281] Um investidor de 35 anos foi recentemente promovido a gerente regional de</p><p>vendas de uma empresa comercial nacional. Ele não possui dívida de cartão de crédito,</p><p>não tem empréstimos e sua casa está quitada. Ele recebe um salário anual de R$ 250 mil e</p><p>suas despesas pessoais anuais são de R$ 100 mil. Sua atual carteira tem R$ 1.000.000,00</p><p>em ativos e ele deseja que a carteira gere receitas suficiente para cobrir suas despesas</p><p>anuais, considerando sempre o mesmo poder de compra. Ele afirma que prefere não</p><p>correr riscos elevados.</p><p>• Dados: inflação de 3% a.a., a taxa do ativo livre de risco real de 4% a.a. e a taxa de</p><p>impostos de 15% sobre os rendimentos projetados, constantes para todo o período.</p><p>Sobre a sua disposição para correr riscos pode-se afirmar que é:</p><p>a) alta porque ele ainda é novo.</p><p>b) alta porque é capaz de poupar dinheiro.</p><p>c) média porque prefere não correr riscos elevados.</p><p>d) média porque não possui dívidas.</p><p>03 [204373] Uma das estratégias utilizadas pelo exportador para se proteger de variação</p><p>cambial é uma operação de hedge, através de NDF. Dentre as alternativas abaixo, o dólar</p><p>considerado nesse tipo de operação é o:</p><p>a) Comercial</p><p>b) Spot</p><p>c) Turismo</p><p>d) Forward</p><p>04 [413109] As Habilidades Profissionais descritas pelo FPSB, na área denominada</p><p>Prática, necessárias para um planejador financeiro CFP® são:</p><p>I – Reconhece os limites da competência e, quando cabível, busca voluntariamente a</p><p>opinião de outros profissionais ou encaminha cliente a eles.</p><p>II – Cumprir as leis e regulamentos pertinentes a serviços financeiros.</p><p>III – Manter se a par de mudanças nos ambientes econômicos, políticos e regulatórios.</p><p>IV – Realiza pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) II e IV, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>173</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [413114] O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional</p><p>de planejamento financeiro em quatro áreas, que são:</p><p>a) Competência, Prática, Comunicação e Cognição</p><p>b) Ética, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.</p><p>c) Competência, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.</p><p>d) Responsabilidade profissional, Prática, Comunicação e Cognição.</p><p>06 [413150] O profissional certificado CFP®, precisa ser capaz de integrar sem rupturas,</p><p>uma ou mais habilidades profissionais com o devido conhecimento e capacidades</p><p>adequadas em cada</p><p>um de seus atos ou interações profissionais, e comprometer-se em</p><p>atualizar permanentemente suas habilidades profissionais para manter a competência no</p><p>campo do planejamento financeiro. Desta forma, o FPSB classificou as habilidades</p><p>profissionais em:</p><p>a) Coleta, Análise e Síntese.</p><p>b) Comunicação, Cognição, Prática e Responsabilidade profissional.</p><p>c) Competência, Cognição, Comunicação e Prática.</p><p>d) Conhecimento, Responsabilidade profissional, Prática e Comunicação.</p><p>07 [413167] Conforme o Perfil de Competências do Planejador Financeiro desenvolvido</p><p>pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando</p><p>a habilidade profissional conhecido como Prática, quando:</p><p>a) Estiver aprendendo continuamente, tanto pela forma acadêmica, quanto por</p><p>meio de experiências profissionais.</p><p>b) Perceber que não deverá atuar em certo serviço, pois está reconhecendo seu</p><p>limite técnico.</p><p>c) Ele consegue comunicar verbalmente suas ideias de forma compreensível ao</p><p>seu cliente.</p><p>d) Der atenção ao seu cliente e conseguir obter a concordância do seu cliente para</p><p>ser realizar o trabalho que o cliente precisa.</p><p>08 [413168] As Habilidades Profissionais descritas no Perfil de Competências do</p><p>Planejador Financeiro do FPSB (Financial Planning Standards Board):</p><p>a) foram classificadas em três área: Competência, Capacidade e Comunicação.</p><p>b) identificam as habilidades que o profissional de planejamento financeiro deve</p><p>ter para aconselhar os clientes em trabalhos de planejamento financeiro.</p><p>c) descrevem as diversas tarefas que os profissionais de planejamento financeiro</p><p>devem ser capazes de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento</p><p>financeiro para clientes, qualquer que seja o tipo.</p><p>d) descrevem as diversas tarefas que, exclusivamente, o profissional CFP® deve</p><p>ser capaz de realizar no decorrer de trabalhos de planejamento financeiro para</p><p>clientes.</p><p>174</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [413169] O FPSB (Financial Planning Standards Board) classificou as Capacidades do</p><p>Planejador Financeiro em seis componentes de planejamento financeiro. Quando o</p><p>profissional CFP identifica os fluxos de caixa disponíveis para investimentos, ele estará</p><p>atuando com o componente do planejamento financeiro chamado:</p><p>a) Gestão Financeira.</p><p>b) Gestão de Ativos.</p><p>c) Planejamento de Aposentadoria.</p><p>d) Planejamento Fiscal.</p><p>10 [413170] Conforme o Perfil de Competências do Planejador Financeiro desenvolvido</p><p>pela FPSB (Financial Planning Standards Board), o profissional CFP® estará demonstrando</p><p>a habilidade profissional conhecido como Cognição, quando:</p><p>a) Demonstra ter raciocínio lógico e persuasivo.</p><p>b) Realiza pesquisas adequadas ao analisar e formular estratégias.</p><p>c) Toma decisões fundamentadas, mesmo quando conta com informações</p><p>incompletas ou até mesmo, incoerentes.</p><p>d) Segue a legislação.</p><p>11 [412180] Para que um profissional CFP® atue com conduta profissional exemplar,</p><p>seguindo assim o princípio ético do Profissionalismo, ele deve:</p><p>a) ter um espírito de cooperação e que seus posicionamentos públicos sejam feitos</p><p>com moderação.</p><p>b) ter um compromisso constante com a educação continuada.</p><p>c) atender aos seus compromissos profissionais com zelo, dedicação e rigor.</p><p>d) atuar de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios</p><p>técnicos.</p><p>12 [412181] Para que um profissional CFP® forneça serviços profissionais de forma</p><p>objetiva, seguindo assim o princípio ético da Objetividade, ele deve:</p><p>a) identificar, informar e administrar os possíveis conflitos de interesses envolvidos</p><p>no processo de planejamento financeiro com o seu devido cliente.</p><p>b) fazer recomendações de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada</p><p>em princípios técnicos.</p><p>c) ter a sabedoria e a maturidade para conhecer suas limitações, devendo realizar</p><p>consultas com outros profissionais para poder entregar um serviço de forma</p><p>objetiva e dentro do escopo acordado com o cliente.</p><p>d) executar os serviços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos</p><p>acordados com o cliente.</p><p>13 [412189] Segundo o código de ética da Planejar, todo e qualquer ganho do Planejador</p><p>CFP® ou Associado no desenvolvimento de suas atividades junto aos clientes,</p><p>contemplando todas as fontes e formas, pecuniárias ou não, diretas e indiretas, de</p><p>remuneração, independentemente da denominação utilizada, que configurem benefício</p><p>econômico, é denominado:</p><p>a) Comissão</p><p>b) Rebate</p><p>c) Remuneração</p><p>d) Honorário</p><p>175</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>14 [102139] Nos processos de competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito</p><p>Federal, previstos na Lei 9.613/98, que dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação</p><p>de bens, direitos e valores, os valores recuperados serão depositados em conta judicial</p><p>remunerada:</p><p>a) a favor do estado em que o crime ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o</p><p>processo não apresente provas cabíveis pelo delator.</p><p>b) na Caixa Econômica Federal ou em instituição financeira pública, mediante</p><p>documento adequado para essa finalidade.</p><p>c) definida pela COAF em reunião com presidente do BACEN e 2 conselheiros</p><p>representantes do Conselho de Prevenção a Lavagem de Dinheiro e</p><p>Financiamento ao Terrorismo (PLDPT).</p><p>d) sob responsabilidade do Ministério Público, devendo apurar o rastro do recurso</p><p>para devolução com abatimento das custas processuais.</p><p>15 [102101-FCC] (Escriturário – BANRISUL 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>A Circular nº 3.461/2009 e suas alterações, do Banco Central, consolida as regras sobre os</p><p>procedimentos a serem adotados por instituições financeiras na prevenção e combate às</p><p>atividades relacionadas com os crimes de lavagem de dinheiro, previstos na Lei nº</p><p>9.613/1998 e suas alterações. Dentre outros, determina que deve ser dispensada especial</p><p>atenção:</p><p>a) a situações em que não seja possível manter atualizadas as informações</p><p>cadastrais de seus clientes.</p><p>b) à habitualidade de depósitos em espécie em valores totais mensais que não</p><p>superem três mil reais.</p><p>c) à elevada frequência de utilização, pelo cliente, de caixas eletrônicos em</p><p>diferentes locais.</p><p>d) ao volume das aquisições de moeda estrangeira pelo cliente para fins de</p><p>alegadas viagens internacionais.</p><p>16 [102106-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Sobre as questões processuais previstas na Lei n° 9.613/1998, que dispõe sobre os crimes</p><p>de lavagem de dinheiro, é correto afirmar:</p><p>a) Decretadas medidas assecuratórias de bens do investigado provenientes dos</p><p>crimes de lavagem de dinheiro, pelo magistrado competente, se eles estiverem</p><p>sujeitos a qualquer grau de deterioração ou depreciação, proceder-se-á à</p><p>alienação antecipada para preservação do valor dos bens.</p><p>b) O juiz, jamais de ofício, mas mediante requerimento do Ministério Público ou da</p><p>parte interessada, poderá decretar a alienação antecipada de bens sob</p><p>constrição, provenientes de crimes de lavagem de dinheiro, que foram objeto de</p><p>medidas assecuratórias.</p><p>c) O processo e julgamento dos crimes previstos nesta lei dependem do processo</p><p>e julgamento das infrações penais antecedentes, ainda que praticadas em outro</p><p>país.</p><p>d) O processo e julgamento dos crimes previstos na Lei n° 9.613/1998 são regidos</p><p>por procedimento especial orientado pelo referido diploma legal, aplicando-se</p><p>apenas subsidiariamente o rito comum dos crimes punidos com reclusão,</p><p>previsto no Código de Processo Penal, da competência do juiz singular.</p><p>176</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>17 [102107-FCC] (Técnico Judiciário – TRF 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Xisto está sendo processado por crime de lavagem de dinheiro, pois ocultou valores em</p><p>espécie recebidos ilicitamente de empresa pública federal. No curso do processo, Xisto,</p><p>assistido por seu advogado, resolve colaborar espontaneamente com as autoridades,</p><p>prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações penais, à identificação</p><p>dos autores, coautores e partícipes,</p><p>ou à localização dos bens, direitos ou valores objeto</p><p>do crime. Na hipótese em questão, nos termos preconizados pela legislação específica</p><p>sobre o tema (Lei no 9.613/1998), no caso de condenação,</p><p>a) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um sexto e ser cumprida em regime</p><p>aberto ou semiaberto, sendo vedado ao Magistrado deixar de aplicá-la.</p><p>b) a pena de Xisto poderá ser reduzida em até um terço e ser cumprida em regime</p><p>semiaberto, vedado o regime aberto, facultando-se ao juiz substituí-la, a</p><p>qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.</p><p>c) não será possível a redução da pena privativa de liberdade, mas o Magistrado</p><p>poderá determinar o seu cumprimento em regime aberto ou semiaberto, e a</p><p>substituição por pena restritiva de direitos a qualquer tempo.</p><p>d) a pena de Xisto poderá ser reduzida de um a dois terços e ser cumprida em</p><p>regime aberto ou semiaberto, facultando-se ao juiz deixar de aplicá-la ou</p><p>substituí-la, a qualquer tempo, por pena restritiva de direitos.</p><p>18 [102108-FCC] (Juiz de Direito – TJ-RR 2008 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Em processo envolvendo crime de lavagem de dinheiro, a restituição dos bens, direitos e</p><p>valores apreendidos ou sequestrados:</p><p>a) nunca poderá ser feita.</p><p>b) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos</p><p>bens e houver comparecimento pessoal do acusado.</p><p>c) somente poderá ser feita após o trânsito em julgado da sentença absolutória.</p><p>d) poderá ser feita antes do julgamento do processo, se comprovada a licitude dos</p><p>bens ainda que sem o comparecimento pessoal do acusado.</p><p>19 [101102-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal 2018 – Fundação</p><p>Carlos Chagas)</p><p>Em seu sítio na internet, o Banco Central do Brasil publicou, com data de 14/06/2018, nota</p><p>com o seguinte teor: "O Banco Central reafirma que ofertará o total de US$ 24,5 bilhões</p><p>em contratos de swap cambial entre os dias 08 e 15 de junho, conforme anunciado</p><p>anteriormente. O BC continuará acompanhando as condições de mercado de câmbio e</p><p>atuando para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Da mesma forma,</p><p>o BC e o Tesouro Nacional continuarão a atuar de forma coordenada no mercado de juros</p><p>para prover liquidez e contribuir para seu bom funcionamento. Para a semana que vem, o</p><p>BC estima oferecer montante em torno de US$ 10 bilhões em contratos de swaps. Esse</p><p>montante poderá ser ajustado para cima ou para baixo, dependendo das condições de</p><p>mercado. O Banco Central reafirma que não vê restrições para que o estoque de swaps</p><p>cambiais exceda consideravelmente os volumes máximos atingidos no passado".</p><p>Com base nessa nota, pode-se considerar que o Banco Central:</p><p>a) atua em um modelo de câmbio fixo.</p><p>b) atua para corrigir oscilações que trazem insegurança ao mercado.</p><p>c) entende que o mercado cambial brasileiro é suficientemente estável, sendo</p><p>desnecessária a atenção às condições de mercado.</p><p>d) permitirá que os agentes econômicos privados realizem, entre si, operações de</p><p>swap cambial, ao que o Banco Central não colocará limite.</p><p>177</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>20 [101113-FCC] (Contador– MPE-AM 2013 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Com respeito às Sociedades de Capital Aberto e suas relações com a Comissão de Valores</p><p>Mobiliários (CVM), é correto afirmar:</p><p>a) A CVM faculta aos administradores de sociedades abertas a divulgação de</p><p>informações ao mercado, ainda que estas possam ser relevantes na tomada de</p><p>decisão quanto à aquisição ou não de valores mobiliários da companhia.</p><p>b) A CVM possui o poder normativo para regular a atuação das Sociedades de</p><p>Capital Aberto em matéria de emissão de valores mobiliários; mas não dispõe</p><p>do poder punitivo para penalizar o descumprimento das normas por ela</p><p>baixadas.</p><p>c) Quando a CVM apurar irregularidades na emissão de valores mobiliários por</p><p>parte de sociedades abertas, as quais apresentem indícios de ilícito penal, deve</p><p>denunciar a ocorrência ao Ministério Público.</p><p>d) A CVM exige que todas as sociedades abertas divulguem periodicamente suas</p><p>projeções de resultados anuais, sem, contudo, ser-lhes exigido divulgar os</p><p>critérios adotados para elaborá-las.</p><p>21 [101115-FCC] (Analista de Controladoria– TCE-PR 2011 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>NÃO constitui uma função típica do Banco Central de um país:</p><p>a) depositário das reservas internacionais do país.</p><p>b) banqueiro dos bancos comerciais.</p><p>c) supridor de crédito subsidiado para pequenas e médias empresas.</p><p>d) banqueiro do Tesouro Nacional.</p><p>22 [101201-FCC] (Analista do Banco Central – BACEN 2006 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>No momento em que há um aumento do nível de depósito compulsório que um banco</p><p>mantém no Banco Central, o seu balanço patrimonial sofrerá as seguintes mudanças:</p><p>a) aumento de uma conta do Passivo e diminuição de outra conta do Passivo,</p><p>sendo que o valor do Passivo Total fica inalterado.</p><p>b) aumento de uma conta do Ativo e diminuição de outra conta do Ativo, ficando o</p><p>valor do Ativo Total inalterado.</p><p>c) aumento do Ativo e aumento do Passivo.</p><p>d) diminuição do Ativo e diminuição do Passivo.</p><p>23 [103102-FCC] (Analista Legislativo-Economia – ALESE 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Afirma-se que a crise econômica recentemente vivida pelo Brasil seria um dos mais longos</p><p>períodos recessivos da história do país. O conceito de recessão técnica, se aplicado à</p><p>economia brasileira nos anos de 2015 e 2016, é caracterizado pela:</p><p>a) redução drástica e progressiva dos gastos do governo.</p><p>b) relativa estabilidade na taxa de desemprego.</p><p>c) redução persistente, mês a mês, da produção industrial.</p><p>d) consecução de, ao menos, dois trimestres de crescimento negativo do PIB.</p><p>178</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>24 [103104-FCC] (Escriturário – BANRISUL 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório do Banco Central que, no</p><p>regime de metas para a inflação, implementado no Brasil em 1999, tem por objetivo:</p><p>I – Promover a maior geração de empregos.</p><p>II – Estabelecer as diretrizes da política monetária.</p><p>III – Definir a meta para a taxa básica de juros no Brasil e seu eventual viés.</p><p>Está correto o que consta de</p><p>a) II, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>25 [203104-FCC] (Analista Legislativo-Economista – AL/AP 2020 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considerando os instrumentos e objetivos da política fiscal no Brasil:</p><p>a) déficits orçamentários podem ser financiados sem limite pela emissão</p><p>monetária, sem repercussões mais profundas sobre a estabilidade de preços da</p><p>economia.</p><p>b) o comportamento da dívida pública é afetado tanto pelo Tesouro Nacional, por</p><p>meio dos leilões de títulos da dívida pública, quanto pelo Banco Central do</p><p>Brasil, por meio do lançamento das operações compromissadas junto aos</p><p>bancos comerciais.</p><p>c) os investimentos do governo em infraestrutura são considerados gastos</p><p>correntes, dada a sua indiscutível importância para o bem-estar social.</p><p>d) cabe à política fiscal o controle indireto da taxa de câmbio via resultado fiscal.</p><p>26 [203106-FCC] (Auditor Fiscal - SEFAZ/BA – 2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Ao se decidir por uma política cambial, deve-se ter em conta que em um regime de câmbio</p><p>fixo:</p><p>a) as reservas internacionais tornam-se irrelevantes para o sucesso da política.</p><p>b) a responsabilidade pela manutenção da taxa de câmbio recai sobre os agentes</p><p>econômicos privados.</p><p>c) a adoção do crawling peg contribui para a manutenção do câmbio real.</p><p>d) as operações de câmbio são realizadas de forma centralizada, entre os bancos e</p><p>o Banco Central.</p><p>27 [203111-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística é incumbido de apurar o PIB, de</p><p>acordo com o System of National Accounts 2008. Uma definição aproximada para tal</p><p>agregado é a soma:</p><p>a) do valor dos produtos e serviços finais consumidos na economia de um país,</p><p>medidos a preços de atacado.</p><p>b) do valor dos produtos e serviços finais produzidos na economia de um país,</p><p>medidos a preços ao consumidor.</p><p>c) da quantidade de produtos e serviços intermediários</p><p>consumidos na economia</p><p>de um país, uma vez considerado o efeito da inflação.</p><p>d) da quantidade de produtos e serviços finais produzidos na economia de um</p><p>país, a preços de atacado.</p><p>179</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>28 [203113-FCC] (Analista – AFAP/2019 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Sobre os diferentes regimes de taxa de câmbio, é correto afirmar que:</p><p>a) a experiência histórica com regime de câmbio fixo, nos países em</p><p>desenvolvimento, revela ser esse regime o que garante a maior estabilidade</p><p>das contas externas, pois prescinde das estruturas de importações e</p><p>exportações dos países, pois é garantido que o mercado internacional financeiro</p><p>garante plena liquidez em todos os momentos.</p><p>b) uma taxa de câmbio flexível implica um ajustamento do balanço de pagamentos</p><p>por meio da elevação da taxa de juros, uma vez que a taxa de câmbio apenas</p><p>pode variar para baixo.</p><p>c) um regime de câmbio fixo torna a política monetária de uma país emissor de</p><p>moeda não conversível mais eficaz, pois permite à autoridade monetária</p><p>prevenir qualquer ataque especulativo contra a moeda, independentemente do</p><p>nível de suas reservas internacionais de divisas estrangeiras.</p><p>d) uma taxa de câmbio ajustável (com flutuação suja) significa que a autoridade</p><p>monetária pode intervir no mercado de câmbio para impor limites à flutuação</p><p>da taxa de câmbio. No Brasil, o Banco Central costuma intervir no mercado de</p><p>contratos futuros de câmbio com os chamados swaps cambiais</p><p>29 [302104-FCC] (Auditoria de Obras Públicas – TCE-CE 2008 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Suponha uma economia hipotética sem governo, na qual tenham ocorrido as seguintes</p><p>transações:</p><p>I – A empresa A adquire insumos da empresa C no valor de 100 e produz bens no valor de</p><p>300, sendo 70% da produção vendida para a empresa B e o restante para consumidores</p><p>finais.</p><p>II – A empresa B, com os insumos adquiridos da empresa A, fabrica bens no valor de 400,</p><p>dos quais 20% são vendidos como insumos para a empresa C e o restante para</p><p>consumidores finais.</p><p>III – A empresa C, com os insumos adquiridos da empresa B, fabrica bens no valor de 200,</p><p>dos quais 50% são vendidos para a empresa e o restante para consumidores finais.</p><p>Considerando essas informações, é correto concluir que o valor agregado por essa</p><p>economia é</p><p>a) 900.</p><p>b) 760.</p><p>c) 530.</p><p>d) 510.</p><p>180</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>30 [MF0024] Considere as seguintes informações sobre a economia brasileira:</p><p>a) 15,04%</p><p>b) 15,50%</p><p>c) 15,96%</p><p>d) 16,49%</p><p>31 [302275] Conforme tabela abaixo, a taxa Forward para o segundo ano é de:</p><p>a) 11,5% a.a.</p><p>b) 12,00% a.a.</p><p>c) 12,50% a.a.</p><p>d) 13,50% a.a.</p><p>32 [302277] Victório deseja financiar uma fazenda no valor de R$ 1.500.000,00 em 80</p><p>parcelas e está estudando estes três tipos de modelos:</p><p>I – Tabela SAC</p><p>II – Tabela Price</p><p>III – Sistema de Amortização Americano</p><p>Considerando que todos os modelos possuem uma taxa de 10% a.a., o valor da primeira</p><p>parcela respectivamente em cada um deles é aproximadamente de:</p><p>a) R$ 30.750,00; R$ 30.000,00; R$ 11.500,00</p><p>b) R$ 30.500,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00</p><p>c) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 11.500,00</p><p>d) R$ 30.750,00; R$ 25.500,00; R$ 12.000,00</p><p>181</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>33 [302278] No primeiro dia do ano, o mercado possuía a seguinte cotação:</p><p>a) Queda de 4,26% a.a.</p><p>b) Alta de 4,26% a.a.</p><p>c) Queda de 3,35% a.a.</p><p>d) Alta de 3,35% a.a.</p><p>34 [302220-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Uma empresa obteve um empréstimo à taxa de juros compostos de 2% ao mês e ainda</p><p>restam duas parcelas trimestrais de mesmo valor para sua liquidação. O valor de cada</p><p>parcela é R$ 30.000,00 e a primeira das duas parcelas vencerá em 90 dias. A empresa</p><p>pretende alterar a forma de pagamento, mantendo a mesma taxa de juros, e propõe à</p><p>instituição financeira a liquidação da seguinte forma:</p><p>• Uma parcela de R$ 25.000,00, na data de hoje.</p><p>• Uma parcela complementar, daqui a 60 dias.</p><p>A equação que permite calcular corretamente o valor da parcela complementar</p><p>identificada pela incógnita x, é</p><p>a) 25.000+� = 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6</p><p>b) 25.000+�= 30.000/(1,02)^3 + 30.000/(1,02)^6 −25.000</p><p>c) 25.000 (1,02)^2 +�= 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4</p><p>d) � (1,02)^2= 30.000/(1,02) + 30.000/(1,02)^4 −25.000</p><p>182</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>35 [302221-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal 2018 – Fundação</p><p>Carlos Chagas)</p><p>Um investidor obteve um empréstimo à taxa de juros de 2% ao mês e ainda restam três</p><p>parcelas mensais, iguais e consecutivas para sua liquidação. O valor de cada parcela é R$</p><p>520.200,00 e a primeira das três parcelas vencerá daqui a 30 dias. O investidor quer</p><p>alterar a forma de pagamento mantendo a mesma taxa de juros e propõe à instituição</p><p>financeira a liquidação da seguinte forma:</p><p>• Uma parcela de R$ 200.000,00 hoje.</p><p>• Uma parcela (X) daqui a 60 dias.</p><p>O valor da parcela (X) que o investidor terá que desembolsar para liquidar o empréstimo</p><p>é, em reais,</p><p>a) 1.352.724,00.</p><p>b) 1.360.600,00.</p><p>c) 1.300.196,08.</p><p>d) 1.360.804,00.</p><p>36 [303153] A empresa XYZ emitiu uma debênture perpétua com pagamento de cupom</p><p>anual a taxa de 15% a.a., quando possuía rating BB. No entanto, após um ano dessa</p><p>emissão, a companhia teve sua nota de crédito elevada para A. Diante disso, os acionistas</p><p>passaram a exigir um retorno de 13% ao ano e com projeção de crescimento por ano de</p><p>5%. Já os credores, no mercado secundário, passaram a exigir um retorno de 12% ao ano.</p><p>Diante dessas informações, o valor que esta debênture deverá ser negociada é de:</p><p>a) R$ 1.000,00</p><p>b) R$ 1.250,00</p><p>c) R$ 1.875,00</p><p>d) R$ 2.142,86</p><p>37 [422032] Um profissional CFP® está analisando uma ação para adquirir para o seu</p><p>portfólio, que apresenta os seguintes dados:</p><p>• Dividendos pagos no último ano: R$ 3,50</p><p>• Retorno exigido pelos acionistas: 15% a.a</p><p>• Crescimento esperado dos dividendos: 5% a.a.</p><p>• Taxa Selic projetada: 9,00% a.a e com tendência de queda</p><p>• Inflação projetada: 3,75% a.a</p><p>Se este profissional estiver analisando o valor justo dessa companhia pelo modelo de</p><p>“crescimento perpétuo”, também conhecido como Modelo de Gordon, podemos afirmar</p><p>que o preço pago por ele será de no máximo:</p><p>a) R$ 35,00</p><p>b) R$ 36,75</p><p>c) R$ 66,67</p><p>d) R$ 87,50</p><p>183</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>38 [203217] Com relação ao EBITDA, podemos afirmar que:</p><p>I – O EBITDA é considerado um indicador financeiro para medir a quantidade de recursos</p><p>gerados através da atividade da empresa.</p><p>II – Seu cálculo não considera as despesas com juros, depreciação e amortização, pois são</p><p>despesas não operacionais que afetam o lucro líquido da empresa.</p><p>III – Seu valor sempre será superior ao lucro líquido.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>39 [302360] Os dois fluxos de caixas abaixo (A e B) referentes a dois projetos,</p><p>mutuamente excludentes, possuem a mesma taxa interna de retorno positiva de 12% ao</p><p>ano e apresentam também o mesmo desembolso (X):</p><p>a) R$ 15.782,46</p><p>b) R$ 22.078,71</p><p>c) R$ 27.573,24</p><p>d) R$ 53.029,34</p><p>40 [302361] Considere o seguinte fluxo abaixo de um projeto:</p><p>a) este projeto possui TIR igual a 25% ao ano, como única solução.</p><p>b) o fluxo de caixa é constante.</p><p>c) o projeto apresenta mais de uma TIR.</p><p>d) para qualquer TMA, o VPL deste projeto é negativo.</p><p>184</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>41 [302363] Roberto e Ricardo são sócios que desejam expandir as atividades da</p><p>empresa. Eles avaliam uma proposta de empréstimo com o seguinte fluxo.</p><p>• Da parcela 1 até a 3 a empresa pagará o valor de R$ 125 mil em cada parcela.</p><p>• Da parcela 4 até a 6 a empresa pagará o valor de R$ 163 mil em cada parcela.</p><p>Sabendo que a taxa de juros da operação é de 1,50% a.m, o valor total tomado de</p><p>empréstimo por Roberto e Ricardo é de:</p><p>a) R$ 696.576,77</p><p>b) R$ 790.164,45</p><p>c) R$ 810.546,77</p><p>d) R$ 817.977,89</p><p>42 [203207-FCC] (Analista Técnico – SP Parcerias 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Em um processo de decisão sobre projetos</p><p>na corretora ART CTVM e</p><p>recebe a ordem de um cliente para que seja comprado R$ 1 bilhão de uma determinada</p><p>companhia na bolsa de valores. No entanto, com esta informação privilegiada, Milena</p><p>compra antecipadamente ações para si mesma. Com base nessas informações, qual o</p><p>crime que Milena cometeu e qual a sua pena?</p><p>a) Insider Trading – reclusão.</p><p>b) Front Running – reclusão.</p><p>c) Insider Trading – reclusão e multa.</p><p>d) Front Running – reclusão e multa.</p><p>47 [307307] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no</p><p>valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.</p><p>Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está</p><p>gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua</p><p>aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,</p><p>que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em</p><p>COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$</p><p>30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no</p><p>cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do</p><p>imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$</p><p>200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$</p><p>50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Desta forma, os bens de uso</p><p>do casal e o índice de poupança é de:</p><p>a) R$ 4.100.000,00; 12,50%</p><p>b) R$ 4.100.000,00; 23,96%</p><p>c) R$ 4.900.000,00; 12,50%</p><p>d) R$ 4.900.000,00; 23,96%</p><p>14</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>48 [415117] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:</p><p>a) 3 meses</p><p>b) 4 meses</p><p>c) 6 meses</p><p>d) 12 meses</p><p>49 [307313] Uma família possui os seguintes dados financeiros, conforme figura abaixo:</p><p>a) 12,5%</p><p>b) 13,7%</p><p>c) 14,3%</p><p>d) 15,9%</p><p>15</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>50 [415304] Em relação aos financiamentos pelo BNDES, eles são destinados a:</p><p>I – Implantação, expansão, modernização, ampliação e recuperação da capacidade</p><p>produtiva de empresas.</p><p>II – Produção e aquisição de máquinas e equipamentos importados.</p><p>III – Capital de giro.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) III, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>51 [415325] Em relação ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) e o Sistema</p><p>Financeiro da Habitação (SFH), podemos afirmar que:</p><p>a) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) permite a livre negociação entre</p><p>clientes e instituições financeiras, já o Sistema Financeiro da Habitação (SFH) é</p><p>regulamentado pelo Governo Federal e possui condições específicas para a</p><p>realização do financiamento imobiliário.</p><p>b) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) surgiu com o objetivo de facilitar a</p><p>construção e a compra do imóvel próprio, principalmente pela população de</p><p>menor renda.</p><p>c) O Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) não pode ter a utilização do FGTS,</p><p>mas não tem limite de financiamento. Já o Sistema Financeiro da Habitação</p><p>(SFH) tem essa opção, mas com limite máximo de R$ 1.500.000,00 para o seu</p><p>financiamento.</p><p>d) O Funding para os recursos a serem financiados do Sistema de Financiamento</p><p>Imobiliário (SFI) são provenientes da poupança e do FGTS (Fundo de Garantia do</p><p>Tempo de Serviço).</p><p>52 [415328] Rafael tomou um empréstimo de R$ 100.000,00, no qual pagará daqui 120</p><p>dias corridos. A instituição financeira lhe informa que a taxa de juros cobrada para este</p><p>tipo de operação é de 2,95% a.m (juros compostos) e que haverão custos de TAC (Taxa de</p><p>Abertura de Crédito) de R$ 80,00, seguro prestamista com único pagamento de R$ 25,00 e</p><p>IOF de R$ 492,00. Desta forma, podemos afirmar que a taxa de juros efetiva da operação</p><p>será aproximadamente de:</p><p>a) 41,75% a.a.</p><p>b) 44,59% a.a.</p><p>c) 44,70% a.a.</p><p>d) 45,05% a.a.</p><p>53 [415329] O seguro DFI (Danos Físicos ao Imóvel) contratado para proteger os imóveis</p><p>nos seguintes casos:</p><p>I – Incêndio, raio ou explosão.</p><p>II – Inundação ou alagamento, ainda que decorrente de chuva.</p><p>III – Manchas na parede.</p><p>IV – Vendaval.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I, II e IV, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>16</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>54 [415333] Um produtor rural está conversando com um profissional CFP® e lhe comenta</p><p>que deseja investir em novos equipamentos, pois os seus já são muito antigos, mas</p><p>também está sem recursos para custear a matéria prima para o seu cultivo. Desta forma,</p><p>o profissional comenta ao produtor rural que ele possui diversas formas de se financiar,</p><p>sendo a melhor opção para os seus objetivos o:</p><p>a) Crédito Rural</p><p>b) CRA</p><p>c) CDC</p><p>d) FINAME</p><p>17</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo II - Gestão de Carteiras &</p><p>Investimentos</p><p>01 [202635] Antônio possui R$ 1.000.000,00 em investimentos alocados 100% em renda</p><p>fixa, com rendimentos em até 1% ao mês. Um assessor de investimentos simplesmente lhe</p><p>apresentou uma tabela no qual mostrava um fundo de investimentos passivo em</p><p>IBOVESPA que rendeu 5%, conforme tabela abaixo:</p><p>a) Ancoragem.</p><p>b) Representatividade.</p><p>c) Disponibilidade</p><p>d) Excesso de confiança.</p><p>02 [202645] Felipe, engenheiro civil, 33 anos, costuma realizar investimentos seguindo as</p><p>recomendações da casa de Research XYZ. Em uma conversa com seu amigo Marcos, ele</p><p>diz que realizou três investimentos através dessas recomendações, mas apenas uma deu</p><p>certo. Nesta mesma conversa, Marcos informa a Felipe que está seguindo as</p><p>recomendações da uma outra casa de Research (ABC), realizando cinco investimentos</p><p>através dessas recomendações e todas deram certo. Com base na informação que Marcos</p><p>passou, Felipe toma a decisão de seguir as recomendações da casa de Research ABC, a</p><p>mesma que Marcos está seguindo. Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, este</p><p>investidor foi influenciado pela heurística da:</p><p>a) Efeito manada</p><p>b) Ancoragem</p><p>c) Representatividade</p><p>d) Disponibilidade</p><p>03 [307115] As Finanças Comportamentais têm como princípios que os investidores não</p><p>são completamente racionais e cometem erros sistemáticos, se valendo de Heurísticas de</p><p>Julgamento para facilitar a tomada de decisão, gerando Vieses Comportamentais. Diante</p><p>disso, considere as seguintes situações:</p><p>I – Uma psicóloga diz que apenas na primeira consulta já consegue diagnosticar se a</p><p>pessoa tem depressão ou não, pois já têm anos de experiência.</p><p>II – Um Engenheiro não revisa seus projetos e cálculos, pois depois de 20 anos</p><p>trabalhando com isso, disse que só precisa bater o olho para saber se está certo ou errado</p><p>o projeto.</p><p>III – Um Especialista em Investimentos não acompanha mais o noticiário de economia, pois</p><p>disse que já consegue antecipar as tendências de mercado baseado em sua experiência.</p><p>Qual viés comportamental os 3 profissionais têm em comum?</p><p>a) Desconto hiperbólico</p><p>b) Excesso de confiança</p><p>c) Representatividade</p><p>d) Ancoragem</p><p>18</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [428013] Ricardo, consultor financeiro certificado CFP®, elaborou um planejamento</p><p>financeiro para seu cliente Alberto, advogado, casado, pai de dois filhos em idade escolar,</p><p>com casa própria quitada e com uma remuneração bruta anual superior a R$ 500 mil.</p><p>Ricardo recomendou a Alberto que guardasse seu 13º salário para iniciar o plano para</p><p>aposentadoria. Após 6 meses, quando foi agendada a revisão do planejamento financeiro,</p><p>a fim de acompanhar o que havia sido feito no período, Ricardo indaga a Alberto se ele</p><p>conseguiu seguir o plano, porém Alberto lhe informa que usou o dinheiro para reformar a</p><p>casa e construir uma piscina, mas que no próximo ano irá seguir com o planejado. Dentre</p><p>as premissas das finanças comportamentais, podemos explicar essa tomada de decisão</p><p>segundo o viés denominado:</p><p>a) Ancoragem</p><p>b) Desconto hiperbólico</p><p>c) Disponibilidade</p><p>d) Efeito framing</p><p>05 [204134] Um investidor está desejando aplicar seus recursos em ativos de renda fixa</p><p>que possuem cobertura</p><p>de investimento, conta-se com as seguintes</p><p>informações:</p><p>• custo de oportunidade, representado pela taxa mínima de atratividade, de 15%, e</p><p>recursos próprios de $ 6 milhões e recursos de terceiros disponíveis de $ 4 milhões.</p><p>• projeto 1: VPL = $ 1,2 milhão; investimento necessário de $ 11 milhões.</p><p>• projeto 2: VPL = $ 0,9 milhão; investimento necessário de $ 7,5 milhões.</p><p>• projeto 3: VPL = $ 0,4 milhão; investimento necessário de $ 7 milhões.</p><p>• projeto 4: VPL = $ 0,0 milhão; investimento necessário de $ 5 milhões.</p><p>• projeto 5: VPL = (-) $ 1,5 milhão; investimento necessário de $ 4 milhões.</p><p>A melhor decisão será a aceitação</p><p>a) dos projetos 1 e 2, conjuntamente.</p><p>b) do projeto 2.</p><p>c) do projeto 4.</p><p>d) do projeto 5.</p><p>43 [302308-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do DF/2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Em um portfólio de projetos sob análise, as informações obtidas para o investimento em</p><p>uma determinada empresa são:</p><p>• Capital de terceiros = R$ 600.000,00</p><p>• Capital próprio = R$ 400.000,00</p><p>• Taxa livre de risco = 9%</p><p>• Taxa de retorno do mercado = 15%</p><p>• Taxa de juros para capital de terceiros, antes dos impostos = 20%</p><p>• Impostos = 50%</p><p>• Taxa de retorno do capital próprio (por CAPM) = 12,6%</p><p>A partir dessas informações, o beta da empresa e o custo médio ponderado de capital são,</p><p>respectivamente:</p><p>a) 1,2 e 10,09%.</p><p>b) 0,6 e 11,04%.</p><p>c) 1,5 e 9,15%.</p><p>d) 0,9 e 12,25%.</p><p>185</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>44 [302309-FCC] (Economia – Câmara Legislativa do Distrito Federal 2018 – Fundação</p><p>Carlos Chagas)</p><p>A Cia. Expansão necessita comprar uma máquina que será utilizada em seu processo</p><p>produtivo. Para tanto, realizou uma pesquisa com três fornecedores e obteve as seguintes</p><p>propostas de financiamento:</p><p>• Fornecedor X: Entrada de R$ 210.000,00 + uma prestação de R$ 318.270,00 após 60</p><p>dias da data da entrada.</p><p>• Fornecedor Y: Entrada de R$ 208.000,00 + duas prestações de R$ 159.135,00 para 30 e</p><p>60 dias após a data da entrada, respectivamente.</p><p>• Fornecedor Z: Duas prestações de R$ 265.225,00 para 30 e 60 dias após a data da</p><p>compra, respectivamente.</p><p>Sabendo-se que o custo de oportunidade da empresa era 3% ao mês (juros compostos), a</p><p>proposta que a empresa deve escolher é a do Fornecedor</p><p>a) X.</p><p>b) Y.</p><p>c) Z.</p><p>d) Y ou Z, pois são equivalentes.</p><p>45 [302311-FCC] ] (Analista Judiciário – TRE-SP 2011 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Dois projetos de investimento (I e II), mutuamente excludentes, estão representados pelos</p><p>fluxos de caixa abaixo.</p><p>a) R$ 8.800,00.</p><p>b) R$ 8.855,00.</p><p>c) R$ 8.965,00.</p><p>d) R$ 9.350,00.</p><p>46 [302312-FCC] (Analista Judiciários – TRT 2012 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Uma empresa está avaliando a compra de uma nova máquina por R$ 320.000,00 à vista.</p><p>Estima-se que a vida útil da máquina seja de 3 anos, que o valor residual de revenda no</p><p>final do terceiro ano seja de R$ 50.578,00 e que os fluxos líquidos de caixa gerados por</p><p>esta máquina ao final de cada ano sejam de R$ 99.000,00, R$ 150.040,00 e R$ 99.825,00,</p><p>respectivamente. Sabendo que a taxa mínima de atratividade é de 10% a.a., a compra da</p><p>nova máquina</p><p>a) apresenta valor presente líquido positivo.</p><p>b) apresenta valor presente líquido negativo.</p><p>c) apresenta valor presente líquido igual a zero.</p><p>d) apresenta taxa interna de retorno igual à taxa mínima de atratividade.</p><p>186</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>47 [414503-FCC] (Analista - Finanças – CREMESP 2016 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Considere as seguintes assertivas sobre orçamento de capital, payback e taxa interna de</p><p>retorno − TIR:</p><p>I – Com base na regra do período de payback, um investimento é aceitável se o seu</p><p>período de payback calculado for menor do que um número predeterminado de anos.</p><p>II – Com base na regra de payback descontado, um investimento é aceitável se o seu</p><p>payback descontado for menor do que um número predeterminado de anos.</p><p>III – Com base na regra do retorno contábil médio, um projeto é aceitável se seu retorno</p><p>contábil médio exceder um valor-alvo.</p><p>IV – Com base na regra da TIR, um investimento é aceitável se a TIR exceder ao retorno</p><p>exigido. Caso contrário, deveria ser recusado.</p><p>V – A TIR sobre um investimento é o retorno exigido que resulta em um Valor Presente</p><p>Líquido igual a zero quando ela é usada como sendo a taxa de desconto.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, III e IV, apenas.</p><p>b) I, III, IV e V, apenas.</p><p>c) II, IV e V, apenas.</p><p>d) Todas as assertivas.</p><p>48 [307308] Miguel e Tatiana, aposentados, moram em um apartamento em Recife no</p><p>valor R$ 1.500.000,00 e possuem uma casa de veraneio, no valor de R$ 2.500.000,00.</p><p>Além desses imóveis, eles adquiriam imóvel comercial no valor de R$ 800.000,00, que está</p><p>gerando uma renda líquida pelo aluguel de R$ 80.000,00 por ano. Como planejaram sua</p><p>aposentadoria, recebem dividendos de R$ 160.000,00 anuais de ações do setor elétrico,</p><p>que estão sendo negociadas na B3 por R$ 1.000.000,00 e possuem um investimento em</p><p>COE (Certificado em Operações Estruturadas), com vencimento em 5 anos, no valor de R$</p><p>30.000.00. Em compensação, as despesas do casal são compostas por gastos anuais no</p><p>cartão de crédito no valor de R$ 170.000,00 mais a parcela mensal do financiamento do</p><p>imóvel comercial no valor de R$ 2.500,00, sendo que a dívida restante está em R$</p><p>200.000,00. Para complementar, cada um deles possui um veículo, avaliados em R$</p><p>50.000,00 cada, e que geram gastos totais de R$ 10.000,00. Assim, o patrimônio líquido</p><p>do casal e o índice de endividamento é de:</p><p>a) R$ 5.730.000,00; 3,37%</p><p>b) R$ 5.730.000,00; 6,91%</p><p>c) R$ 5.930.000,00; 3,37%</p><p>d) R$ 5.930.000,00; 6,91%</p><p>187</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>49 [307316] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma família:</p><p>a) 40,00%</p><p>b) 42,55%</p><p>c) 43,33%</p><p>d) 45,74%</p><p>50 [415123] Considere as informações abaixo:</p><p>a) 12 meses</p><p>b) 15 meses</p><p>c) 24 meses</p><p>d) 60 meses</p><p>188</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>51 [415301-FCC] (Analista – SEGEP/MA 2018 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>A Cia. Pedras Belas obteve um empréstimo de R$ 1.000.000,00, no dia 01/10/2017, e</p><p>pagou à instituição financeira, na mesma data, R$ 12.000,00 de taxa de abertura de</p><p>crédito e R$ 829,77 referentes a outras taxas. O empréstimo vencia integralmente</p><p>(principal e juros) em 31/12/2017. Sabendo que a taxa de juros composta cobrada pelo</p><p>banco foi de 2% ao mês e considerando os meses com 30 dias, o custo efetivo no período</p><p>da operação foi, em %:</p><p>a) 7,50</p><p>b) 6,12</p><p>c) 7,40</p><p>d) 7,38</p><p>52 [415303-FCC] (Escriturário – Banco do Brasil 2011 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Conforme a legislação em vigor, o arrendamento mercantil (leasing) é uma operação cujo</p><p>contrato</p><p>a) determina que o arrendatário é o proprietário do bem.</p><p>b) tem o prazo mínimo de 180 dias, na modalidade denominada leasing</p><p>operacional.</p><p>c) contempla apenas bens novos.</p><p>d) implica pagamento do Imposto Sobre Serviços (ISS).</p><p>53 [415305-FCC] (Escriturário – Banco do Brasil 2016 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Sobre cartões de crédito, analise:</p><p>I – Permitem compatibilizar as necessidades de consumo dos titulares às suas</p><p>disponibilidades de caixa, à medida em que a data de vencimento da fatura coincida com</p><p>o crédito dos seus salários.</p><p>II – Oferecem aos titulares a possibilidade de parcelar o pagamento de suas compras,</p><p>concedendo-lhes um limite de crédito rotativo.</p><p>III – Podem proporcionar benefícios adicionais aos titulares, à medida em que realizem</p><p>parcerias com empresas reconhecidas no mercado (cartões cobranded).</p><p>É correto o que consta em</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>54 [415308-FCC] (Escriturário – Banco do Brasil 2011 – Fundação Carlos Chagas)</p><p>Sobre operações de crédito rural é correto afirmar:</p><p>a) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa física.</p><p>b) É necessária a apresentação de garantias para obtenção de financiamento.</p><p>c) Não estão sujeitas a Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e</p><p>sobre Operações relativas a Títulos e Valores Mobiliários - IOF.</p><p>d) Devem ser apresentados orçamento, plano ou projeto nas operações de</p><p>desconto de Nota Promissória Rural.</p><p>189</p><p>Apostila</p><p>Simulados</p><p>pela FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Diante disso, ele se</p><p>depara com os seguintes produtos financeiros:</p><p>I – Letra Imobiliária</p><p>II – Letra Hipotecária</p><p>III – Letra Imobiliária Garantida</p><p>IV – Letra de Câmbio</p><p>V – Letra Financeira sem cláusula de subordinação</p><p>VI – Letra Financeira com cláusula de subordinação.</p><p>Dentre as opções acima, um profissional deveria ofertar a este investidor apenas:</p><p>a) I e IV</p><p>b) II e IV</p><p>c) I, III e V</p><p>d) II, IV e VI</p><p>06 [303118] Uma debênture brasileira, com vencimento em 20 anos e com taxa de cupom</p><p>de 10% a.a., está sendo negociada pelo valor de R$ 1.197,93. Sabendo que esses cupons</p><p>são pagos semestralmente, o YTM (Yield to Maturity), aproximado desse título é de:</p><p>a) 4% a.a.</p><p>b) 6% a.a.</p><p>c) 7% a.a.</p><p>d) 8% a.a.</p><p>07 [303148] Uma carteira de investimentos possui uma Duration de Macaulay de 5 anos e</p><p>uma Duration Modificada de 4,48. Com base nessas informações, pode-se afirmar que:</p><p>a) a carteira possui prazo médio de 4,48.</p><p>b) A cada 1,00 ponto percentual de mudança na taxa de juros, a carteira tem um</p><p>impacto de 5%.</p><p>c) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira</p><p>desvaloriza 4,48%.</p><p>d) A cada 1,00 ponto percentual de aumento na taxa de juros, a carteira valoriza</p><p>4,48%.</p><p>19</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>08 [303150] Considere duas carteiras de Renda Fixa distintas. Uma delas tem valor de</p><p>ativos de R$ 20.000.000 e duration modificada de 7,20; a outra possui passivos de R$</p><p>18.000.000 e duration modificada de 6. Ocorrendo uma alta de 100 basis points na curva</p><p>de juros, o resultado combinado da variação do preço atual das carteiras será de:</p><p>a) R$ 360.000,00</p><p>b) – R$ 360.000,00</p><p>c) R$ 2.520.000,00</p><p>d) – R$ 2.520.000,00</p><p>09 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do</p><p>acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia</p><p>em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento de capital desta.</p><p>Dentre as alternativas abaixo, está correto que o direito de subscrição:</p><p>a) Será exercido dentro de um prazo limitado, definido pelo estatuto social ou em</p><p>Assembleia, a não ser que o acionista manifeste sua intenção de não adquirir</p><p>esses novos ativos.</p><p>b) Pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade que,</p><p>quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>c) Não pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade</p><p>que, quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>d) Caso o acionista detentor do direito de subscrição não tenha o interesse de</p><p>exercer o seu direito, ele poderá repassar apenas para outros acionistas da</p><p>companhia, negociando através do mercado secundário.</p><p>10 [303208] Uma empresa realizou um aumento de capital de 30%. A ação custa hoje R$</p><p>2,50 e o valor da subscrição é de R$ 2,40. Após o aporte, o valor da ação será</p><p>aproximadamente:</p><p>a) R$ 2,40</p><p>b) R$ 2,48</p><p>c) R$ 2,50</p><p>d) R$ 2,52</p><p>11 [204257] Um investidor deseja comprar algumas empresas na bolsa de valores</p><p>brasileira. Ele faz uma análise fundamentalista minuciosa para tomar essa decisão,</p><p>adquirindo ações de algumas companhias do Ibovespa. Para essa tomada de decisão,</p><p>podemos afirmar que ele incorreu das seguintes técnicas:</p><p>I – Modelo de Gordon, calculando o preço das ações através do valor dos dividendos.</p><p>II – P/PVA, que corresponde ao valor que os investidores estão dispostos a pagar pelo</p><p>patrimônio líquido da empresa .</p><p>III – IFR (Índice de Força Relativa).</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III, apenas.</p><p>20</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>12 [422004] A empresa XYZ não paga dividendos, mas espera-se que em 4 anos pague R$</p><p>2,00 por ação e que a partir daí, esses dividendos cresçam a uma taxa de 4% ao ano. Qual</p><p>seria o preço adequado dessa ação para hoje? Dada a característica da empresa, a taxa de</p><p>desconto adequada é de 10%aa.</p><p>a) R$ 25,04.</p><p>b) R$ 26,04.</p><p>c) R$ 33,33.</p><p>d) R$ 34,66.</p><p>13 [422009] Rafael está analisando uma ação que possui as seguintes projeções:</p><p>• Valor da Ação: R$ 3,00</p><p>• Dividendos de R$ 0,40 por ano nos primeiros 5 anos</p><p>• Dividendos de R$ 0,70 por ano a partir do sexto ano</p><p>Considerando um retorno exigido pelo mercado de 20% ao ano, Rafael deveria:</p><p>a) Comprar a ação, pois ela está acima do seu preço justo.</p><p>b) Comprar a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.</p><p>c) Vender a ação, pois ela está acima do seu preço justo.</p><p>d) Vender a ação, pois ela está abaixo do seu preço justo.</p><p>14 [105302] Um fundo de investimento para o varejo compra CDBs da instituição</p><p>financeira que também é o administrador desse fundo. Essa instituição financeira, que é</p><p>autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, passa por problemas de solvência e</p><p>acaba sendo liquidada. O percentual máximo do patrimônio líquido que esse fundo</p><p>perderá ao aplicar em um CDB de emissão da instituição que o administra será de:</p><p>a) 10%.</p><p>b) 20%.</p><p>c) 50%.</p><p>d) 100%.</p><p>15 [205723] Um investidor deseja aplicar recursos em um Fundo de Índice que acompanha</p><p>o benchmark de ações Small Caps negociadas na B3. Ele avalia diferentes gestores e,</p><p>nessa análise, deveria levar em consideração os seguintes fatores:</p><p>I – Aderência dos retornos dos fundos ao benchmark.</p><p>II – Aderência dos retornos dos fundos ao Ibovespa.</p><p>III – Número de meses em que os fundos de cada gestor registrou variações positivas e</p><p>negativas.</p><p>IV – Liquidez dos fundos de cada gestor.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e IV, apenas.</p><p>d) I, III e IV.</p><p>21</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>16 [426120] Um investidor obteve 5% de retorno nos últimos seis meses com a parcela de</p><p>sua carteira dedicada para Fundos de Investimento Imobiliário. Nesse mesmo período, o</p><p>IFIX avançou 4% e o índice FIPEZAP 6%. Já a inflação medida pelo INCC (Índice Nacional da</p><p>Construção Civil) subiu 5% e a calculada pelo IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado),</p><p>5,5%, também no mesmo período Esse investidor, com relação ao benchmark apropriado</p><p>para essa parcela de sua carteira, obteve:</p><p>a) retorno superior de 1 ponto percentual.</p><p>b) retorno inferior de 1 ponto percentual.</p><p>c) retorno nulo.</p><p>d) retorno negativo de 0,5%.</p><p>17 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação</p><p>de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,</p><p>podemos afirmar que o exportador ficará:</p><p>a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>18 [204357] Uma ação está sendo negociado a R$ 42,00 e seu cliente decide comprar uma</p><p>put com preço de exercício de R$ 40,00, pagando um prêmio de R$ 3,00 por opção. Diante</p><p>disso, seu cliente terá um ganho financeiro quando:</p><p>a) ação estiver sendo negociada acima de R$ 43,00.</p><p>b) ação estiver entre R$ 40,00 e 43,00.</p><p>c) ação estiver entre R$ 37,00 e R$ 43,00.</p><p>d) ação estiver abaixo de R$ 37,00.</p><p>19 [303529] Com relação aos títulos públicos americanos, podemos afirmar que as:</p><p>a) Treasury Bills (T-Bills) são negociadas com deságio.</p><p>b) Treasury Notes (T-Notes) são títulos emitidos com prazo mínimo de 10 anos.</p><p>c) Treasury Bonds (T-Bonds) são títulos que pagam cupons anuais.</p><p>d) Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) são títulos que não possuem</p><p>pagamento de cupom.</p><p>20 [425308] Em relação ao índice VIX, o conhecido índice do medo, pode-se afirmar que</p><p>ele é mensurado através da:</p><p>a) Volatilidade implícita das opções do S&P 500.</p><p>b) Volatilidade implícita das opções do Dow Jones.</p><p>c) Volatilidade histórica do índice do S&P 500.</p><p>d) Volatilidade histórica do índice do Dow Jones.</p><p>22</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>21 [425324] Um fundo de Private Equity analisa as empresas X e Z, conforme a seguir:</p><p>• Empresa X: iniciou suas atividades recentemente e apresenta um grande potencial de</p><p>crescimento;</p><p>• Empresa Z: Com dez anos de mercado, vem apresentando expressivas</p><p>taxas de</p><p>crescimento nos últimos cinco anos.</p><p>O estágio do investimento do Private Equity mais adequado às empresas X e Z,</p><p>respectivamente, é:</p><p>a) Venture Capital e Buyout.</p><p>b) Venture Capital e Investidor-anjo.</p><p>c) Buyout e Venture Capital.</p><p>d) Buyout e Investidor-anjo.</p><p>22 [207337] Após análise diária de um fundo de investimentos, durante os últimos 20</p><p>dias, foi mensurado um Value at Risk (VaR) de R$ 120.000,00, para um intervalo de</p><p>confiança de 95%. Desta forma, podemos afirmar que:</p><p>a) Há uma probabilidade de 95% de o investidor perder mais que R$ 120.000,00</p><p>depois de 20 dias.</p><p>b) O investidor tem uma probabilidade de 5% de perder mais que R$ 120.000,00</p><p>após o período de 20 dias.</p><p>c) A cada 20 dias, é possível que o investidor tenha um prejuízo maior que R$</p><p>120.000,00 em um único dia.</p><p>d) A cada 20 dias, o investidor tem 95% de confiança de perder no máximo R$</p><p>120.000,00 no período.</p><p>23 [306345] Um analista está considerando as seguintes informações para uma ação que</p><p>está sendo negociada a R$ 30,00:</p><p>• Retorno anual exigido pelo CAPM = 14%;</p><p>• Retorno anual exigido pelo APT = 18%;</p><p>• Taxa Livre de Risco = 6% ao ano.</p><p>Para que a ação seja precificada na SML (Security Market Line), o preço do ativo deve</p><p>valer daqui a um ano:</p><p>a) R$ 26,32</p><p>b) R$ 31,80</p><p>c) R$ 34,20</p><p>d) R$ 35,40</p><p>24 [306348] Uma carteira de investimentos possui os seguintes ativos:</p><p>● Ativo X: prêmio de 10% e volatilidade de 6%</p><p>● Ativo Y: prêmio de 11% e volatilidade de 10%</p><p>Sabendo que a correlação entre os ativos é de -1, se a carteira for composta por 20% do</p><p>ativo X e 80% do ativo Y, o risco total é de:</p><p>a) 6,80%</p><p>b) 8,38%</p><p>c) 9,20%</p><p>d) 16,00%</p><p>23</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>25 [306411] Considere a tabela:</p><p>a) VALOR e MAJIMBU.</p><p>b) MAJIMBU e PEGASUS.</p><p>c) VALOR e POTENCIAL.</p><p>d) POTENCIAL e PEGASUS</p><p>26 [427312] Um gestor decide gerir a carteira de seu cliente, avaliada em R$ 50 milhões,</p><p>pelo método CPPI. Ele trabalhará somente com dois tipos de ativo, com e sem risco, e</p><p>define os seguintes parâmetros:</p><p>• Piso = R$ 40 milhões</p><p>• Multiplicador = 3</p><p>No momento do primeiro rebalanceamento, os ativos com risco registraram valorização de</p><p>10%, frente ao valor inicialmente alocado. Com isso, o gestor deve:</p><p>a) comprar mais R$ 6 milhões do ativo livre de risco.</p><p>b) vender R$ 33 milhões do ativo livre de risco.</p><p>c) comprar R$ 14 milhões do ativo com risco.</p><p>d) comprar mais R$ 6 milhões do ativo com risco.</p><p>24</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo III - Planejamento de</p><p>Aposentadoria</p><p>01 [305316] Em relação a previdência social de um funcionário público, que está vinculado</p><p>ao regime RPPS, podemos afirmar que ele:</p><p>I – Caso seja contratado por uma empresa privada, deverá aderir de forma obrigatória, ao</p><p>regime RGPS.</p><p>II – Poderá contribuir de forma voluntária ao RGPS.</p><p>III – Poderá portabilizar sua previdência do regime RPPS para o RGPS.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>02 [305320] O benefício do INSS é corrigido anualmente pelo:</p><p>a) IPCA</p><p>b) INPC</p><p>c) IGP-M</p><p>d) TR</p><p>03 [106343] Antônio possui um plano de previdência pela modalidade Benefício Definido</p><p>(BD) e converte em renda, após 20 anos de contribuição. Em relação a tributação,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>a) Será de 10% exclusivo e definitivo na fonte.</p><p>b) Será de 15% na fonte, com ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de Renda –</p><p>Pessoa Física).</p><p>c) Dependerá da escolha que Antônio teve no início do seu plano. Se ele decidiu</p><p>por regressiva, será de 10% exclusiva e definita na fonte e caso for progressiva,</p><p>ocorrerá a tributação conforme tabela progressiva com ajuste na DIR-PF</p><p>(Declaração de Imposto de Renda – Pessoa Física).</p><p>d) Haverá incidência de IR conforme tabela progressiva como antecipação do</p><p>Imposto de Renda, ocorrendo o ajuste na DIR-PF (Declaração de Imposto de</p><p>Renda – Pessoa Física).</p><p>04 [106344] Em relação aos planos de previdência VGBL e PGBL podemos afirmar que:</p><p>I – As pessoas físicas são cotistas do FIE (Fundos de Investimentos).</p><p>II – Os únicos quotistas dos FIE são, direta ou indiretamente, as seguradoras e as</p><p>Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC)</p><p>III – São planos de previdência fiscalizados pela PREVIC.</p><p>IV – O gestor do FIE deve ser registrado na CVM e seguir as mesmas obrigações.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I e IV, apenas.</p><p>c) II e IV, apenas.</p><p>d) II, III e IV, apenas.</p><p>25</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [106357] Com relação ao tipo de plano classificado como Contribuição Definida (CD),</p><p>podemos afirmar que o seu benefício:</p><p>a) Possui risco de déficit atuarial.</p><p>b) Dependerá da reserva matemática.</p><p>c) Será conhecido no início do plano.</p><p>d) Dependerá do impacto da inflação.</p><p>06 [106360] A legislação através do artigo 20 da Circular SUSEP 563, determina que o</p><p>segurado poderá solicitar, independentemente do número de prêmios pagos, resgate,</p><p>parcial ou total, de recursos do saldo da provisão matemática de benefícios a conceder</p><p>dos seus planos de PGBL e VGBL, desde que respeite o período de carência. Em relação a</p><p>este período, podemos afirmar que:</p><p>I – Como regra geral, não poderão ser estipulados resgates com intervalo inferior ao</p><p>estabelecido no plano, que deverá estar compreendido entre 60 e 180 dias.</p><p>II – Para planos destinados a proponentes qualificados, o limite máximo do intervalo entre</p><p>resgates, será estendido para vinte e quatro meses.</p><p>III – Para planos destinados a proponentes qualificados, o prazo mínimo de carência é de</p><p>vinte e quatro meses.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>07 [106608] Rafael possui um plano VGBL com tabela progressiva e está estudando a</p><p>possibilidade de fazer uma portabilidade para um outro plano VGBL com tabela</p><p>regressiva. Desta forma, Rafael conversa com seu consultor de investimentos e lhe diz</p><p>que o seu intuito é de converter em renda por prazo certo no futuro. Desta forma, o</p><p>profissional deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua:</p><p>a) maior taxa de administração, maior taxa de carregamento e desde que consiga</p><p>migrar para uma tabua mais antiga.</p><p>b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo</p><p>menos manter a mesma tábua atuarial.</p><p>c) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente</p><p>migre para uma tábua atuarial mais antiga.</p><p>d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento, sendo indiferente a</p><p>escolha da tábua atuarial.</p><p>08 [305101] Djan, assessor de investimentos, compra uma NTN-B (Tesouro IPCA+) com</p><p>vencimento em 20 anos, com intuito de resgatar apenas no vencimento. A taxa contratada</p><p>nesse título é de 6,5% ao ano e inflação constante para todo o período de 4,5% ao ano.</p><p>Desta forma, a taxa real líquida que Djan terá quando resgatar será de:</p><p>a) 6,50% a.a.</p><p>b) 5,53% a.a.</p><p>c) 4,88% a.a.</p><p>d) 5,75% a.a.</p><p>26</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [305213] Guilherme tem 45 anos e pretende se aposentar aos 67 anos. Diante disso,</p><p>ele começa a fazer aportes mensais de R$ 2.000,00 em uma aplicação financeira com</p><p>rentabilidade 0,20% ao mês. Sabendo que seu intuito é acumular R$ 3.000.000,00 e que</p><p>ele possui hoje R$ 800 mil, quanto ele precisa adicionar mensalmente para atingir o seu</p><p>objetivo?</p><p>a) R$ 2.734,00</p><p>b) R$ 4.734,00</p><p>c) R$ 6.638,00</p><p>d) R$ 8.638,00</p><p>10 [305406] Um cliente deseja fazer um único aporte de R$ 100.000,00 em um plano de</p><p>previdência, onde o plano possui taxa de carregamento na entrada e rendimento bruto de</p><p>10% ao ano. Sabendo que ele pretende manter este plano por 5 anos, qual a melhor opção</p><p>para ele, considerando as taxas de carregamento e administração abaixo, nesta</p><p>respectiva ordem?</p><p>a) 0,00% e 1,70% a.a.</p><p>b) 3,00% e 1,00% a.a</p><p>c) 2,00% e 1,20% a.a.</p><p>d) 1,00% e 1,50% a.a.</p><p>11 [106522] Um cliente possui dois planos de previdência com os mesmos valores</p><p>acumulados e mesmos prazos, decidiu fazer um resgate total. O primeiro plano era um</p><p>PGBL regressivo</p><p>e o segundo, um VGBL progressivo. No momento dele realizar o resgate,</p><p>o cliente pergunta ao seu gerente como ele deverá declarar esses valores no seu Imposto</p><p>de Renda. Este gerente responde corretamente que os valores resgatados deverão ser</p><p>declarados, respectivamente, em:</p><p>a) Rendimentos Tributáveis recebidos de Pessoa Jurídica e Rendimentos Sujeitos à</p><p>Tributação Exclusiva.</p><p>b) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva e Rendimentos Tributáveis</p><p>recebidos de Pessoa Jurídica.</p><p>c) Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva, ambos os valores.</p><p>d) Rendimentos Tributáveis recebidos de Pessoa Jurídica, ambos os valores.</p><p>12 [305518] Rafael, um profissional liberal, fez um aporte de R$ 500.000,00 em um plano</p><p>de previdência do tipo VGBL. Após 12 anos rendendo 11,25% ao ano, ele decidiu realizar</p><p>um resgate total deste plano. Sabendo que ele havia decidido pela tributação definitiva no</p><p>início do plano, qual será o valor líquido que ele receberá no resgate?</p><p>a) R$ 1.527.527,95</p><p>b) R$ 1.602.527,95</p><p>c) R$ 1.617.382,54</p><p>d) R$ 1.667.382,54</p><p>27</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [305513] Rafael possui uma renda bruta anual de R$ 204.000,00. Sua declaração de</p><p>ajuste anual do imposto de renda é feita pelo modelo completo e ele é um contribuinte do</p><p>INSS. Ele decide efetuar contribuições em um PGBL para usufruir do incentivo fiscal. Qual</p><p>é o valor de postergação máxima de IR que ele conseguirá obter em um ano?</p><p>a) R$ 56.109,00</p><p>b) R$ 24.480,00</p><p>c) R$ 9.504,00</p><p>d) R$ 6.732,00</p><p>14 [305531] Miguel possui um plano de previdência do tipo PGBL com tributação</p><p>progressiva há mais de 20 anos. Conversando com seu gerente, ele decide fazer uma</p><p>portabilidade, modificando a tributação para regressiva e incluindo sua esposa Tatiana</p><p>como beneficiária do plano. Passados 30 meses, Miguel vem a falecer quando o seu plano</p><p>PGBL estava com saldo de R$ 2.000.000,00. Desta forma, o valor líquido que Tatiana irá</p><p>receber será:</p><p>a) R$ 1.400.000,00</p><p>b) R$ 1.500.000,00</p><p>c) R$ 1.700.000,00</p><p>d) R$ 1.800.000,00</p><p>15 [307210] Rafael possui aplicações no valor de R$ 2 milhões em renda fixa. Agora que</p><p>se tornou viúvo, decidiu se aposentar e buscou aconselhamentos de um consultor de</p><p>investimentos. Rafael avalia que necessita de R$ 120.000,00 por ano para manter seu</p><p>padrão de vida atual e sustentar seu filho, nora e três netos, sendo que R$ 80.000,00 por</p><p>ano é para suas próprias necessidades e R$ 40.000,00 por ano para a família do seu filho.</p><p>O consultor detecta que Rafael tem alguma aceitação ao risco. Desta forma, qual deveria</p><p>ser a orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado e ao nível de</p><p>tolerância ao risco? Considere os seguintes dados:</p><p>● Inflação de 4,5% a.a.</p><p>● Retorno real de renda fixa = 4% a.a.</p><p>● Prêmio pelo risco de renda variável = 10% a.a.</p><p>a) 100% renda fixa.</p><p>b) 90% renda fixa e 10% renda variável.</p><p>c) 80% renda fixa e 20% renda variável.</p><p>d) 50% renda fixa e 50% renda variável.</p><p>16 [106606] João tem 55 anos e pretende se aposentar aos 60 anos de idade. Ele possui</p><p>um plano de previdência privada AT 83 + 0%, com tabela regressiva, e tem intuito de</p><p>converter os recursos em uma renda temporária por 20 anos. Certo dia, um assessor de</p><p>investimentos, que é amigo do seu filho, oferta a portabilidade desses recursos a outra</p><p>instituição financeira, pois possui uma taxa de administração menor. Sabendo que ele já</p><p>contribui há mais de 15 anos neste plano, João:</p><p>a) Deve realizar a portabilidade apenas se a tábua atuarial for igual ou mais antiga</p><p>que a atual.</p><p>b) Deve realizar a portabilidade apenas se a tábua atuarial for igual ou mais nova</p><p>que a atual.</p><p>c) Deve realizar a portabilidade, pois nesse tipo de renda, é indiferente a tábua</p><p>atuarial.</p><p>d) Não deve realizar a portabilidade, pois ele já contribui há mais de 10 anos no</p><p>plano atual e faria ele recomeçar do zero a contagem da tabela regressiva.</p><p>28</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo IV - Gestão de Risco & Seguros</p><p>01 [441103] Após receber uma proposta de seguro empresarial, Marcelo achou o prêmio</p><p>muito elevado. Com o objetivo de reduzir o risco de incidente nas instalações de sua</p><p>empresa, ele poderia adotar as seguintes medidas:</p><p>I – Instalar sprinklers em todos os ambientes.</p><p>II – Criar um comitê de combate a incêndio internamente.</p><p>III – Realizar treinamentos de segurança contra incêndio para a sua equipe.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>02 [443109] Um imóvel no valor de R$ 20.000.000,00 foi segurado pela seguradora “RToro</p><p>S/A”, que tem como limite técnico a capacidade de responsabilizar-se por R$ 5 milhões do</p><p>capital segurado total. Para atender a necessidade da apólice através de pulverização das</p><p>responsabilidades, a “RToro S/A” tem como alternativa:</p><p>I – Resseguro de R$ 15 milhões com uma Resseguradora;</p><p>II – Cosseguro com outras seguradoras até somarem o total do capital segurado;</p><p>III – Acionar a comissão de membros da SUSEP, composta por 5 membros da Diretoria,</p><p>para que a mesma, juntamente com a IRB Brasil Resseguradora, para assumirem o</p><p>excedente descoberto.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>03 [444202] Rafael fez um seguro com cobertura relativa com valor máximo de garantia</p><p>de R$ 2.600.000,00. Ocorrido o sinistro, o bem foi avaliado em R$ 5.600.000,00 e o valor</p><p>do dano sendo de R$ 1.200.000,00. Desta forma, o valor da indenização será</p><p>aproximadamente de:</p><p>a) R$ 557.000,00</p><p>b) R$ 1.200.000,00</p><p>c) R$ 2.600.000,00</p><p>d) R$ 5.600.000,00</p><p>04 [445106] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Educacional:</p><p>I – O capital segurado tem como objetivo, auxiliar no pagamento das mensalidades e,</p><p>opcionalmente ou adicionalmente, de outras despesas escolares.</p><p>II – Não pode ser contratado se o beneficiário é o próprio responsável pelos pagamentos</p><p>dos estudos .</p><p>III – O valor do pagamento da indenização é destinado sempre ao beneficiário, não</p><p>podendo ser feito diretamente ao estabelecimento de ensino.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>29</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>05 [445115] Gabriel, 65 anos, casado, pai de dois filhos, durante a primeira reunião que</p><p>vocês estão tendo, lhe comenta que acaba de se aposentar e irá viver com a renda da sua</p><p>aposentadoria. Ele também informa que seus filhos todavia estão estudando e tanto eles,</p><p>quanto a sua esposa são seus dependentes, mas que nunca contratou nenhum tipo de</p><p>seguro, pois sempre teve pouca capacidade de poupança. Diante das alternativas abaixo,</p><p>você, um profissional CFP®, recomendaria que ele contratasse:</p><p>a) Seguro de acidentes pessoais e seguro de vida vitalício.</p><p>b) Seguro de acidentes pessoais e seguro de responsabilidade civil.</p><p>c) Seguro de vida inteira e seguro saúde.</p><p>d) Seguro de vida temporário e seguro saúde.</p><p>06 [445134] Um médico contratou um seguro de vida com cobertura de Diárias por</p><p>Incapacidade Temporária (DIT) com valor de cada diária estipulada no contrato de R$</p><p>3.000,00 e franquia de 10 dias. Durante a vigência da sua apólice, a doença COVID foi</p><p>declarada como uma pandemia pela OMS (Organização Mundial da Saúde) e o médico</p><p>decide se afastar por causa do distanciamento social por 30 dias. Em relação ao seguro,</p><p>podemos afirmar que:</p><p>a) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor</p><p>de R$ 60 mil.</p><p>b) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor</p><p>de R$ 90 mil.</p><p>c) Ele irá receber o seguro por Diária de Incapacidade de Temporária (DIT) no valor</p><p>de R$ 90 mil, descontado do imposto de renda na fonte.</p><p>d) Ele não irá receber o valor do seguro.</p><p>07 [445144] Neto mora na casa de seus pais, sendo que eles são seus dependentes na sua</p><p>declaração do imposto de renda (DIR-PF). Neto tem bastante cuidado em manter uma</p><p>renda cuja qual consiga proporcionar uma boa vida, tanto para ele, quanto para seus pais,</p><p>vide que seu salário não</p><p>é muito alto e ele precisa controlar suas despesas. Diante disso,</p><p>ele marcou uma consulta com um profissional CFP® para saber qual o seguro mais</p><p>apropriado a ser escolhido, vide a sua situação atual. Com isso, dentre as alternativas</p><p>abaixo, o profissional deveria aconselhar:</p><p>a) Um plano de assistência a saúde, pois é amplamente acessível a toda a família.</p><p>b) Qualquer tipo de seguro de vida, vide que não há diferença entre preços nos</p><p>seguros de vida, exceto se for classificado como vida inteira.</p><p>c) Um seguro de vida resgatável, pois há congelamento de faixa etária, sem</p><p>atualização de prêmio por faixa etária, podendo realizar resgate sobre a reserva</p><p>matemática, caso seja necessário.</p><p>d) Seguro de vida temporário, porque este tipo de seguro é sempre o de menor</p><p>custo e seu custo de vida não permite ter outro tipo de seguro.</p><p>08 [445145] Guilherme tem 3 apólices de seguro de vida, sendo as mesmas com limite</p><p>máximo de indenização de: R$ 100.000,00, R$ 250.000,00 e R$ 1.000.000,00. Cada uma</p><p>dessas apólices cobre morte por qualquer natureza, mas também tem cobertura por morte</p><p>acidental para o mesmo valor. Caso Guilherme venha a falecer de câncer, quanto seus</p><p>beneficiários irão receber?</p><p>a) R$ 100.000,00</p><p>b) R$ 1.000.000,00</p><p>c) R$ 1.350.000,00</p><p>d) R$ 2.700.000,00</p><p>30</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>09 [445146] Considere as seguintes afirmativas sobre seguros de vida:</p><p>I – Seguro de vida tem caráter indenizatório e desta forma, não entra em inventário.</p><p>II – O prazo prescricional para o beneficiário reclamar de um seguro de vida é de três anos.</p><p>III – Apenas dependentes ou parentes do segurado podem ser escolhidos como</p><p>beneficiários do seguro de vida.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>10 [445306] Rafael possui 35 anos, mora perto do trabalho, e deixa seu carro no</p><p>estacionamento da empresa. Ele é o único condutor deste automóvel e sua maior</p><p>preocupação é ter que indenizar um terceiro em um alto valor, caso seja responsabilizado</p><p>em um acidente. Sabendo que ele deseja pagar o menor prêmio possível em um seguro,</p><p>mas se protegendo deste risco, você deveria recomendar a contratação de um seguro</p><p>com:</p><p>a) maior franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.</p><p>b) menor franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.</p><p>c) maior franquia e com uma maior cobertura para danos a terceiros.</p><p>d) menor franquia e com uma menor cobertura para danos a terceiros.</p><p>11 [445309] A casa de um cliente seu foi assaltada e levaram uma quantia aproximada de</p><p>R$ 45.000,00 de seus bens. Ele recebe esta indenização, dado que possuía uma cobertura</p><p>de R$ 50.000,00. Um mês depois deste assalto, sua casa é assaltada novamente, sendo</p><p>que sua apólice ainda continuava vigente. Sabendo que o valor aproximado dos bens</p><p>roubados desta vez foi R$ 20.000,00, o valor que seu cliente receberá da seguradora será</p><p>de:</p><p>a) R$ 20.000,00</p><p>b) R$ 50.000,00</p><p>c) R$ 5.000,00</p><p>d) Nada, pois já teve um sinistro coberto por esta apólice.</p><p>12 [445327] O Seguro de Responsabilidade Civil cobre:</p><p>a) Apenas dano moral causados a terceiros.</p><p>b) Apenas dano corporal causados a terceiros.</p><p>c) Dano moral, corporal e material sofrido.</p><p>d) Dano moral, corporal e material contra terceiros.</p><p>31</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>13 [445330] Considere as seguintes afirmativas sobre o Seguro Rural e suas modalidades:</p><p>I – A modalidade chamada de Seguro Aquícola, garante indenização por morte e/ou outros</p><p>riscos inerentes à animais aquáticos em consequência de acidentes e doenças.</p><p>II – O Seguro Pecuário tem por objetivo cobrir os danos diretos ou indiretos ao animal</p><p>destinado à produção, englobando todas as fases de criação, bem como aos animais de</p><p>trabalho destinados a sela, trabalho por tração e transporte no manejo da fazenda.</p><p>III – É um seguro para proteger-se contra perdas decorrentes principalmente de</p><p>fenômenos climáticos adversos ao seu patrimônio rural, inclusive o crédito para</p><p>comercialização desses produtos, mas sem cobrir a vida do produtor rural.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>14 [445340] Victório fez um seguro-auto de 100% da tabela FIPE. No questionário de risco</p><p>da seguradora, Victório disse que estacionava o carro em garagem fechada, tanto na sua</p><p>residência, quanto no trabalho. Certo dia, enquanto ele entrava na garagem da sua casa,</p><p>seu carro foi roubado, antes dele estacionar. Sabendo disso, a seguradora:</p><p>a) Não irá pagar a indenização.</p><p>b) Pagará 10% da tabela FIPE.</p><p>c) Pagará 50% da tabela FIPE.</p><p>d) Pagará 100% da tabela FIPE.</p><p>32</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>(1) Simulado CFP®: Módulo V - Planejamento Fiscal</p><p>01 [451109] O governo brasileiro aprovou uma mudança nas alíquotas do COFINS e do</p><p>Imposto de Renda (IR). Desta forma, as novas alíquotas entrarão em vigor,</p><p>respectivamente:</p><p>a) Em 90 dias e em 90 dias.</p><p>b) Em 90 dias e no próximo ano.</p><p>c) No Próximo ano e imediatamente.</p><p>d) Imediatamente e no próximo ano.</p><p>02 [452119] Segundo o imposto de renda para pessoa física, considere:</p><p>I – Pró-labore deve ser lançado na DIR-PF como rendimento tributável.</p><p>II – Rendimentos da poupança devem ser lançados na DIR-PF como isentos.</p><p>III – O plano de saúde pago pelo seu empregador deve ser lançado na DIR-PF como isento</p><p>de imposto de renda.</p><p>Está correto o que afirma apenas em:</p><p>a) I</p><p>b) I e II</p><p>c) II e III</p><p>d) I, II e III</p><p>03 [452121] Antônio, engenheiro de telecomunicações, residente no Brasil e sem</p><p>dependentes, teve uma renda bruta de R$ 250.000,00 no ano. Neste mesmo ano, ele lhe</p><p>contou que aplicou R$ 40.000,00 em um plano de previdência de VGBL, pois seu vizinho</p><p>lhe contou que poderia utilizar para abatimento do Imposto de Renda e para isso,</p><p>resgatou um CDB que teve R$ 5.000,00 de IR retido na fonte. Ele lhe mencionou que teve</p><p>despesas de R$ 15.000,00 com dentista, doou R$ 2.000,00 para um partido político e fez</p><p>uma pós-graduação no qual custou R$ 24.000,00. Sabendo que a empresa na qual ele é</p><p>funcionário, reteve na fonte o IR no valor de R$ 62.500,00, se ele fizer a declaração de IR</p><p>pelo modelo completo, teria a restituir de:</p><p>Dados a serem considerados:</p><p>• Despesas com instrução: dedução permitida de R$ 3.561,50 por dependente.</p><p>• Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 608,44</p><p>• Dados da tabela progressiva: alíquota de 27,5%.</p><p>• Desconto da Parcela Simplificada limitada a R$ 16.754,34.</p><p>• Parcela a deduzir do IR: R$ 10.432,32</p><p>a) R$ 11.294,58 a restituir.</p><p>b) R$ 11.844,58 a restituir.</p><p>c) R$ 20.094.58 a restituir.</p><p>d) R$ 22.844,58 a restituir.</p><p>33</p><p>Apostila</p><p>Simulados para o CFP® 2023</p><p>04 [452124] Antônio tem 70 anos e possui R$ 500.000,00 em um VGBL, sendo sua filha</p><p>beneficiaria. Em 2018 ele resolve mudar para os EUA. Assim, sendo, Antônio:</p><p>a) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e deve</p><p>resgatar todo o valor do seu VGBL.</p><p>b) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final do ano de 2018 e não</p><p>necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como beneficiária.</p><p>c) Tem que fazer a declaração de saída do país até o final de abril do ano que e</p><p>deve resgatar todo o valor do seu VGBL.</p><p>d) Tem que fazer a declaração de saída do país ate o final de abril do ano que</p><p>seguinte e não necessita resgatar seu VGBL, mantendo sua filha, todavia, como</p><p>beneficiária.</p><p>05 [452131] Guilherme é sócio de uma empresa limitada, juntamente com seu irmão</p><p>Rafael, e decidiu vendê-la a um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) pelo valor</p><p>de R$ 100.000.000,00. De acordo com o estatuto social da companhia, Guilherme pode</p><p>realizar esta operação sem consultar seu irmão, pois ele possui 80% do capital social.</p><p>Sabendo que a empresa possui valor declarado de R$ 1.000.000,00 no Contrato Social e o</p><p>Patrimônio Líquido de R$ 2.000.000,00, caso haja a venda da empresa, o Imposto de</p><p>Renda total devido pelos sócios será de:</p><p>a) R$ 16.695.000,00</p><p>b) R$ 20.280.000,00</p><p>c) R$</p>