Custos e Formação de Preços Encontro 1

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<p>Custos e Formação</p><p>de Preços</p><p>Encontro 1</p><p>Prof. Dr. Diego Bevilacqua Meli</p><p>Gestão dos Custos</p><p>Custos são, basicamente, todos os gastos e investimentos que uma</p><p>organização faz para produzir seus produtos ou serviços.</p><p>Assim, podemos definir a Gestão de Custos como o planejamento</p><p>estratégico necessário para direcionar um negócio de maneira eficiente,</p><p>administrando corretamente os custos envolvidos na operação.</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>O grau de alavancagem mede como o resultado da empresa muda com</p><p>uma variação na entrada. Por essa razão, como consequência, quanto</p><p>maior a alavancagem, maior a volatilidade da empresa.</p><p>Há três formas de alavancagem:</p><p>Alavancagem Operacional;</p><p>Alavancagem Financeira;</p><p>Alavancagem Total (ou Combinada).</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>Alavancagem operacional é a medida do grau de sensibilidade do</p><p>resultado operacional a determinada variação percentual nas vendas.</p><p>É determinada pela relação entre as receitas de vendas da empresa e</p><p>seu lucro antes dos juros e imposto de renda.</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>Alavancagem Receita de Vendas</p><p>Operacional Menos: CPV</p><p>Lucro Bruto</p><p>Menos: Despesas operacionais</p><p>Lucro antes de juros e imposto de renda (LAJIR)</p><p>Alavancagem Menos: Despesas de juros</p><p>Financeira Lucro antes do imposto de renda (LAIR)</p><p>Menos: Provisão para imposto de renda</p><p>Lucro Liquido do exercício</p><p>Menos: Dividendos preferenciais</p><p>Dividendos ordinários (acionistas comuns)</p><p>A</p><p>lav</p><p>an</p><p>cag</p><p>em</p><p>T</p><p>o</p><p>tal</p><p>Medida do grau de alavancagem operacional (GAO)</p><p>GAO = Variação percentual do LAJIR / Variação percentual das vendas</p><p>Fórmula direta do GAO:</p><p>GAO ao nível base de vendas = [(PV - CV) / x Qtde] / LAJIR</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>Há duas formas para determinar a alavancagem operacional:</p><p>a) Usando as fórmulas;</p><p>b) Simulando uma variação aleatória em termos percentuais.</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>%𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 =+/−50%</p><p>%𝐿𝐴𝐽𝐼𝑅 =</p><p>0</p><p>2500</p><p>− 1 = −100% %𝐿𝐴𝐽𝐼𝑅 =</p><p>5.000</p><p>2500</p><p>− 1 = 100%</p><p>Alavancagem Operacional</p><p>𝐺𝐴𝑂 =</p><p>%𝐿𝐴𝐽𝐼𝑅</p><p>%𝑅𝑒𝑐. 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠</p><p>𝐺𝐴𝑂 =</p><p>100%</p><p>50%</p><p>= 2,0</p><p>𝐺𝐴𝑂 =</p><p>−100%</p><p>−50%</p><p>= 2,0</p><p>O GAO nos mostra que a empresa é</p><p>alavancada em 2x. Ou seja, um aumento nas</p><p>vendas em x, proporciona um aumento no</p><p>lucro operacional em 2x. E, uma queda nas</p><p>vendas em x, proporciona uma diminuição</p><p>também em 2x no lucro operacional.</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIA – MCu</p><p>MCu = Preço – Gastos Variáveis Unit.</p><p>MCu = Quanto que 1 unidade de 1 produto contribui à geração de riqueza</p><p>da entidade</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>EXEMPLO:</p><p>Preço de Venda = R$ 600/unid.</p><p>Custos e Despesas Variáveis = R$ 400/unid.</p><p>Custos e Despesas Fixos = R$ 500.000/mês</p><p>Produto e venda atual = 4.500 unid./mês</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>Margem de Contribuição Unitária</p><p>MCU = Preço – Gastos Variáveis Unitários</p><p>MCU = R$ 600/unid – R$ 400/unid = R$ 200/unid.</p><p>Margem de Contribuição Total</p><p>MCT = MCU x Quantidade Vendida</p><p>MCT = R$ 200/unid. x 4.500 unid./mês</p><p>MCT = R$ 900.000/mês</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL</p><p>Em unidades:</p><p>PEC (unid.) = volume (quantidade de unidades) mínimo que a empresa</p><p>precisa vender para não apurar prejuízo.</p><p>𝑃𝐸𝐶 𝑢𝑛𝑖𝑑. =</p><p>𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑥𝑜𝑠</p><p>𝑀𝐶𝑈</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>EXEMPLO:</p><p>Preço de Venda = R$ 600/unid.</p><p>Custos e Despesas Variáveis = R$ 400/unid.</p><p>Custos e Despesas Fixos = R$ 500.000/mês</p><p>Margem de Contribuição Unitária = R$ 200/unid.</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>EXEMPLO:</p><p>Em unidades:</p><p>𝑃𝐸𝐶 𝑢𝑛𝑖𝑑. =</p><p>𝐺𝐹</p><p>𝑀𝐶𝑈</p><p>=</p><p>500.000</p><p>200</p><p>= 2.500/𝑢𝑛𝑖𝑑</p><p>Em valores ($):</p><p>𝑃𝐸𝐶 $ = 𝑃𝐸𝐶(𝑢𝑛𝑖𝑑. ) × 𝑃𝑟𝑒ç𝑜</p><p>𝑃𝐸𝐶 $ = 2.500 × 𝑅$ 600</p><p>𝑃𝐸𝐶 $ = 𝑅$ 1.500.000/𝑚ê𝑠</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>MARGEM DE SEGURANÇA</p><p>É redução que as vendas podem sofrer para a empresa ainda não apurar</p><p>prejuízo.</p><p>MS = “distância” do volume atual para o PEC.</p><p>𝑀𝑆 𝑢𝑛𝑖𝑑. =</p><p>𝑄𝑡𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑢𝑎𝑙 − 𝑃𝐸𝐶(𝑢𝑛𝑖𝑑. )</p><p>𝑄𝑡𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑢𝑎𝑙</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>EXEMPLO:</p><p>Preço de Venda = R$ 600/unid.</p><p>Custos e Despesas Variáveis = R$ 400/unid.</p><p>Custos e Despesas Fixos = R$ 500.000/mês</p><p>Produto e venda atual = 4.500 unid./mês</p><p>Receita atual = R$ 2.700.000/mês (R$ 600 x 4.500)</p><p>Análise Custo-Volume-Lucro</p><p>EXEMPLO:</p><p>𝑀𝑆 𝑢𝑛𝑖𝑑. =</p><p>𝑄𝑡𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑢𝑎𝑙 − 𝑃𝐸𝐶(𝑢𝑛𝑖𝑑. )</p><p>𝑄𝑡𝑑𝑒 𝑎𝑡𝑢𝑎𝑙</p><p>𝑀𝑆 𝑢𝑛𝑖𝑑. =</p><p>4.500 − 2.500</p><p>4.500</p><p>𝑀𝑆 𝑢𝑛𝑖𝑑. = 44,44%</p>