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<p>DECISÃO DE CURTO PRAZO</p><p>Exercício</p><p>1. A empresa Carrol Company preparou as estimativas de vendas para o período de fevereiro a junho do ano corrente.</p><p>Mês</p><p>Vendas</p><p>Desembolsos</p><p>Fevereiro</p><p>600</p><p>500</p><p>Março</p><p>500</p><p>300</p><p>Abril</p><p>400</p><p>200</p><p>Maio</p><p>300</p><p>500</p><p>Junho</p><p>200</p><p>400</p><p>A empresa sabe que, historicamente, 50% das vendas são à vista, 40% com 30 dias e o restante com 60 dias. E que 5% desses recebimentos não são pagos. A empresa também tem dividendos a receber em abril de R$ 1.000,00. Os desembolsos são pagos à vista. A empresa quer manter um saldo final mínimo em caixa de R$ 500. Saldos acima desse valor serão investidos em letras do governo, ao passo que quaisquer déficits serão financiados com empréstimos bancários de curto prazo. O saldo de caixa inicial em abril é de R$ 100.</p><p>a) Elabore um orçamento de caixa para abril, maio e junho.</p><p>b) Quanto de financiamento, no máximo, caso necessário, deverá a Carrol Company tomar para fazer frente a suas obrigações nesse período de três meses?</p><p>FEV</p><p>MARÇO</p><p>ABRIL</p><p>MAIO</p><p>JUNHO</p><p>RECEBIMENTOS</p><p>600</p><p>500</p><p>400</p><p>300</p><p>200</p><p>50% DAS VENDAS À VISTA</p><p>300</p><p>250</p><p>200</p><p>150</p><p>100</p><p>40% 1º MÊS</p><p>228</p><p>190</p><p>152</p><p>114</p><p>- 5% RECEBIMENTOS NÃO PAGOS</p><p>DIVIDENDOS (ABRIL, MAIO E JUNHO)</p><p>1.000,00</p><p>-</p><p>-</p><p>TOTAL:</p><p>1.390,00</p><p>302</p><p>214</p><p>DESEMBOLSOS</p><p>FEV</p><p>MARÇO</p><p>ABRIL</p><p>MAIO</p><p>JUNHO</p><p>500</p><p>300</p><p>200</p><p>500</p><p>400</p><p>FLUXO DE CAIXA</p><p>1.190</p><p>(-198)</p><p>(-186)</p><p>SALDO INICIAL</p><p>100</p><p>1.290</p><p>1.092</p><p>SALDO FINAL</p><p>1.290</p><p>1.092</p><p>906</p><p>SALDO MINIMO</p><p>500</p><p>500</p><p>500</p><p>EXCEDENTE</p><p>790</p><p>592</p><p>406</p><p>Passo a passo:</p><p>1.1: 50% DAS VENDAS</p><p>FEV 600X50% = 300</p><p>MARÇO 500 X 50% = 250</p><p>ABRIL 400 X 50% = 200</p><p>MAIO 300 X 50% = 150</p><p>JUNHO 200 X 50% = 100</p><p>1.2: 40% 1º MÊS</p><p>FEV 600X40% = 240 - 5% = 228</p><p>MARÇO 500 X 40% = 200 - 5% = 190</p><p>ABRIL 400 X 40% = 160 - 5% = 152</p><p>MAIO 300 X 40% = 120 - 5% = 114</p><p>JUNHO 200 X 40% = 100</p><p>1.3 FLUXO DE CAIXA (ORÇAMENTO)</p><p>ABRIL, MAIO E JUNHO</p><p>FLUXO DE CAIXA = RECEBIMENTO - PGMT</p><p>ABRIL: 1.390,00 - 200,00 = 1.190</p><p>MAIO: 302 - 500= (-198)</p><p>JUNHO: 214 - 400 = (-186)</p><p>1.4 SALDO INICIAL: VALOR DO FLUXO DE CAIXA + VALOR DO SALDO INCIAL</p><p>1.5 SALDO FINAL: VALOR DO SALDO INICIAL + FC</p><p>1.6 EXCEDENTE = SALDO FINAL - SALDO MÍNIMO</p><p>CORRIGIDA:</p><p>FEV</p><p>MARÇO</p><p>ABRIL</p><p>MAIO</p><p>JUNHO</p><p>RECEBIMENTOS</p><p>600</p><p>500</p><p>400</p><p>300</p><p>200</p><p>50% DAS VENDAS À VISTA</p><p>300</p><p>250</p><p>200</p><p>150</p><p>100</p><p>40% 1º MÊS</p><p>240</p><p>200</p><p>160</p><p>120</p><p>10% 2º MÊS</p><p>60</p><p>50</p><p>40</p><p>- 5% RECEBIMENTOS NÃO PAGOS</p><p>57</p><p>47,5</p><p>38</p><p>DIVIDENDOS</p><p>1.000,00</p><p>-</p><p>-</p><p>TOTAL:</p><p>1.517,00</p><p>407,5</p><p>298</p><p>DESEMBOLSOS</p><p>FEV</p><p>MARÇO</p><p>ABRIL</p><p>MAIO</p><p>JUNHO</p><p>500</p><p>300</p><p>200</p><p>500</p><p>400</p><p>FLUXO DE CAIXA: RECEB - PAG.</p><p>1.317</p><p>-92,5</p><p>-102</p><p>SALDO INICIAL</p><p>100</p><p>1.417</p><p>1.324,50</p><p>SALDO FINAL</p><p>1.417</p><p>1.324,50</p><p>1.222,50</p><p>SALDO MINIMO</p><p>500</p><p>500</p><p>500</p><p>EXCEDENTE</p><p>917</p><p>824,50</p><p>722,50</p><p>2. Consideremos que a Empresa Regatas Brasil Ltda. esteja preparando o orçamento de caixa para os meses de junho a setembro. Em maio, as vendas realizadas foram de R$ 330 mil. São projetadas vendas de R$ 320 mil para junho, de R$ 380 mil para julho, de R$ 370 mil para agosto e de R$ 420 mil para setembro. Das vendas, 40% são efetuadas à vista, e o restante tem recebimento previsto para 30 dias.</p><p>Os desembolsos previstos correspondem aos seguintes pagamentos:</p><p>· Fornecedores – R$ 220 mil em junho, R$ 260 mil em julho, R$ 270 mil em agosto e R$ 200 mil em setembro.</p><p>· Salários – R$ 40 mil por mês</p><p>· Aluguéis - R$ 20 mil por mês</p><p>· Impostos – R$ 40 mil em junho, R$ 60 mil em julho, R$ 50 mil em agosto e R$ 70 mil em setembro.</p><p>· Empréstimo bancário – R$ 80 mil em agosto</p><p>O saldo de caixa no final de maio é R$ 50 mil e deve ser mantido um saldo mínimo de R$ 30 mil no caixa. Sempre que houver saldo excedente, ele deve ser aplicado em títulos de alta liquidez.</p><p>MAIO</p><p>JUNHO</p><p>JULHO</p><p>AGO</p><p>SET</p><p>VENDAS</p><p>330.000</p><p>320.000</p><p>380.000</p><p>370.000</p><p>420.000</p><p>À VISTA (40%)</p><p>132.000</p><p>128.000</p><p>152.000</p><p>148.000</p><p>168.000</p><p>PRAZO (60%)</p><p>198.000</p><p>192.000</p><p>228.000</p><p>222.000</p><p>TOTAL</p><p>326.000</p><p>344.000</p><p>376.000</p><p>390.000</p><p>FORNECEDORES</p><p>220.000</p><p>260.000</p><p>270.000</p><p>200.000</p><p>SALÁRIOS</p><p>40.000</p><p>40.000</p><p>40.000</p><p>40.000</p><p>ALUGUÉIS</p><p>20.000</p><p>20.000</p><p>20.000</p><p>20.000</p><p>IMPOSTOS</p><p>40.000</p><p>60.000</p><p>50.000</p><p>70.000</p><p>EMPRÉSTIMO BANC.</p><p>-</p><p>-</p><p>-</p><p>80.000</p><p>-</p><p>TOTAL</p><p>320.000</p><p>380.000</p><p>460.000</p><p>330.000</p><p>FLUXO = SALDO DE RECEBIMENTO - SALDO DE PGMT</p><p>6.000</p><p>-36.000</p><p>-84.000</p><p>60.000</p><p>SALDO INICIAL</p><p>50.000</p><p>56.000</p><p>20.000</p><p>-64.000</p><p>SALDO FINAL</p><p>50.000</p><p>56.000</p><p>20.000</p><p>-64.000</p><p>-4.000</p><p>SALDO MÍNIMO</p><p>30.000</p><p>30.000</p><p>30.000</p><p>30.000</p><p>SALDO EXCEDENTE</p><p>26.000</p><p>-10.000</p><p>-94.000</p><p>-34.000</p><p>3.</p><p>A empresa Flex Ltda está preparando um orçamento de caixa para o último trimestre 202X. Suas vendas são realizadas somente a crédito, com prazo de 30, 40% das vendas, e 60 dias para o pagamento, 60% das vendas. Em setembro, a empresa faturou 50mil reais, e para o último trimestre desse ano estão previstos os seguintes faturamentos: 70mil em outubro, 90 mil em novembro, 40 mil em dezembro. Historicamente, 5% dessa receita não é recebida devido a maus pagadores.</p><p>Os desembolsos previstos são: 55mil em outubro, 65 mil em novembro, 90 mil em dezembro. São pagos 10 mil de imposto e 20mil de salários, são pagos mensalmente. O saldo de caixa no final de setembro 10 mil e a empresa considera que deve ser mantido um saldo mínimo de caixa de 6 mil. Elabore o orçamento de caixa da empresa.</p><p>4.</p><p>Elabore o orçamento de caixa para os meses de julho, agosto e setembro da empresa V.G. Paulista Ltda. A empresa realiza 50% das vendas à vista, e o restante para o recebimento em 30 dias. As vendas de junho totalizaram 300mil e as vendas previstas para o próximo trimestre são de 280mil em julho, 320 mil em agosto e 200 mil em setembro. Historicamente, 5% das vendas a prazo não são recebidas. Sabendo que:</p><p>· As compras de mercadorias são realizadas para pagamento em 30 dias e correspondem a 50% das vendas mensais; além dos fornecedores, as demais contas a pagar representam 30% das vendas são quitadas no mesmo mês.</p><p>· Em junho, o saldo final de caixa foi de 30mil reais, e a empresa deseja manter um saldo mínimo de caixa de 50mil reais.</p><p>Elabore o fluxo de caixa para o trimestre.</p>