SMC por MARRAIK

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<p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>2</p><p>SUMÁRIO</p><p>1. Estruturas do Mercado</p><p>1.1 Conceito</p><p>1.2 O Preço é Fractal</p><p>1.3 Higher High/Low – Lower High/Low</p><p>1.4 Swing Points - Sub Structure</p><p>1.5 Strong High/Low vs Weak High/Low</p><p>2. Quebras de Estrutura</p><p>2.1 BoS (Break of Structure)</p><p>2.2 CHoCH (Change of Character)</p><p>3. Zonas de Liquidez</p><p>3.1 O que é Liquidez?</p><p>3.2 Tipos de Liquidez</p><p>3.3 Liquidez interna vs externa</p><p>3.4 Inducement - O vilão</p><p>3.5 Tipos de Manipulação</p><p>3.6 Como Identificar Liquidez?</p><p>4. Supply e Demand</p><p>4.1 Conceito</p><p>4.2 Criação das Regiões</p><p>4.3 Order Block</p><p>4.4 Tipos de Order Block</p><p>5. Alguns termos e conceitos importantes</p><p>5.1 IFC (Institutional Funded Candle)</p><p>5.2 Mitigation</p><p>5.3 VSR – V-Shape reversal</p><p>5.4 Flip</p><p>5.5 Sweep/Stop Hunt</p><p>5.6 Failure Swings</p><p>5.7 Whipsaw</p><p>5.8 Momentum</p><p>5.9 Imbalance</p><p>5.10 POI</p><p>5.11 Premium & Discount</p><p>5.12 Níveis Institucionais (key levels)</p><p>5.13 Avaliação das Tendências</p><p>5.14 Compression</p><p>5.15 CPE – Close Proximity Entries</p><p>6. Sessões</p><p>6.1 Sessão Asiática</p><p>6.2 Sessão Londres</p><p>6.3 Sessão New York</p><p>6.4 Importância e Movimentação das Sessões</p><p>6.5 Kill Zones</p><p>6.6 ICT Judas Swing</p><p>6.7 Lunchtime</p><p>6.8 Melhores Horários para Operar</p><p>6.9 AMD – Acumulação, Manipulação e Distribuição</p><p>6.10 Daily Bias</p><p>6.11 O Ciclo do Preço (IPDA)</p><p>6.12 Ciclo Mensal</p><p>6.13 Dias da Semana</p><p>6.14 ADR Average Daily Range</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>3</p><p>7. Sentimento do mercado</p><p>7.1 Relatório COT</p><p>7.2 Moedas Cruzadas e Correlações</p><p>7.3 DXY – Índice Americano</p><p>8. HTF e LTF (higher time frame/lower time frame)</p><p>8.1 Refinamento de Tempos Gráficos</p><p>8.2 Refinamento de POI</p><p>8.3 Quem está no Controle?</p><p>8.4 Alinhamento de Fluxo de Ordens</p><p>9. Fibonacci</p><p>9.1 Como Traçar no Gráfico</p><p>9.2 OTE</p><p>10. Wyckoff</p><p>10.1 Introdução</p><p>10.2 As Três Leis de Wyckoff</p><p>10.3 Acumulação/Reacumulação</p><p>10.4 Distribuição/Redistribuição</p><p>10.5 Eventos</p><p>11. Tipos de Entradas</p><p>11.1 Risk vs Confirmation</p><p>11.2 Setups de Entradas</p><p>11.3 Regra dos 70%</p><p>11.4 Critérios para Entradas</p><p>11.5 Exemplos</p><p>11.6 Como Começar uma Análise - Trading Plan</p><p>12. Gerenciamento de risco</p><p>12.1 Gerencie suas Operações</p><p>12.2 É isso que vai te manter vivo</p><p>13. Psicológico</p><p>13.1 O fator mais importante</p><p>13.2 Aprenda a montar uma rotina</p><p>13.3 Crenças Limitantes</p><p>13.4 O loss vai acontecer</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>4</p><p>Terminologia</p><p>BoS – Break of Structure – Quebras de estruturas</p><p>mBoS/MBoS – Minor/Major Break of Structure – Quebras de estruturas menores/maiores</p><p>CHoCH – Change of Character - Quebras de estruturas e mudança de caráter/tendência</p><p>IOF – Internal Order Flow – Fluxo interno da estrutura</p><p>POI – Point of interest – Regiões/Zonas no gráfico que marcamos com possível volta do preço</p><p>FVG/Imb – Desequilíbrio no preço</p><p>IDM – Inducement – pontos de liquidez próximos de POI</p><p>Liquidity grabb – A captura de liquidez em uma determinada região/nível</p><p>HTF – Higher time frame – Tempo gráfico grande (4h~)</p><p>LTF – Lower time frame – Tempo gráfico menor (segundos~15m*)</p><p>OB – Order Block – Zonas institucionais</p><p>EqL – Equal Low – Fundos iguais</p><p>EqH – Equal High – Topos iguais</p><p>BSL – Buy side liquidity – Região de liquidez que fica nos topos</p><p>SSL – Sell side liquidity – Região de liquidez que fica nos fundos</p><p>HH – Higher high – Alto mais alto</p><p>LL – Lower low – Baixo mais baixo</p><p>LH – Lower high – Alto mais baixo</p><p>HL – Higher low – Baixo mais alto</p><p>IPDA – Inter-Bank Price Delivery Algorithm – Entrega do preço baseando-se nos algoritmos</p><p>inter bancário. Os dados e base de níveis de preço que os robôs devem executar em determinado</p><p>espaço de tempo.</p><p>*Muitas pessoas chamam 15m de tempo médio e consideram LTF dos segundos até 5m. Isso é</p><p>bem relativo e vai de cada um. O que importa é sua execução!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>5</p><p>Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei nº 9.610/98. Nenhuma parte deste material,</p><p>sem autorização prévia do editor, poderá ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os</p><p>meios empregados: eletrônicos, mecânicos, fotográficos, gravação ou quaisquer outros.</p><p>Autor: Marcos Leitão</p><p>Detentor de Direitos Autorais: Marcos Leitão</p><p>Título: Smart Money Concepts – Um modo de operar o mercado financeiro seguindo as pegadas</p><p>das grandes instituições</p><p>Edição: 1</p><p>Ano: 2022</p><p>Local: Recife/PE – Brasil</p><p>Contatos com o autor:</p><p>marralyck@gmail.com</p><p>@marraik – Instagram, Telegram e Youtube.</p><p>O autor desta obra não assume qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a</p><p>pessoas ou bens originados do uso deste material. Investir em renda variável é uma aplicação de</p><p>alto risco e requer conhecimento. O material não faz recomendação de compra/venda de</p><p>nenhum ativo. São conceitos sobre como analisar o mercado financeiro e dicas para análises e</p><p>operações.</p><p>Esta obra foi legalmente registrada em https://www.autoriafacil.com/ e possui certificado</p><p>auditável que possui validade legal no Brasil e no exterior.</p><p>Copyright © todos os direitos reservados - 2022.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>mailto:marralyck@gmail.com</p><p>https://www.autoriafacil.com/</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>6</p><p>Prefácio</p><p>Operar conforme os Market Makers, é operar seguindo seus rastros e tomando cuidado para não</p><p>pisar nas armadilhas que eles deixam para trás. É seguir os tubarões, porém você não é uma</p><p>sardinha como boa parte do mercado. Você já é um peixe grandinho.</p><p>Um mercado com uma liquidez diária de trilhões de dólares se movimentando 24h por dia de</p><p>domingo à sexta, seria muita ingenuidade achar que nos bastidores não haveria algo em que</p><p>influenciasse os preços, não é mesmo?</p><p>¹ Grandes instituições financeiras ao redor do mundo, bancos, fundos, hedges, big</p><p>players. A mão pesada do mercado. Quem realmente faz o show acontecer.</p><p>² Boa parte das pessoas que operam de força irracional, iniciantes, traders ansiosos, etc.</p><p>Por um lado, o amador é algo bom para o mercado. Pois eles são os peixes que mordem a isca</p><p>que são colocadas pelos grandes pescadores. São eles quem caem nas armadilhas dos M.M</p><p>(Market Makers), gerando assim liquidez para ser liquidado, ou seja, o mercado precisa dessa</p><p>liquidez diária para ter movimento e volatilidade. E o varejo faz muito bem esse papel.</p><p>A história se repete todo dia e todo tempo, os MM’s criam padrões, fazem induções para as demais</p><p>pessoas colocarem suas ordens em regiões específicas e estrategicamente calculadas, eles caem</p><p>nas armadilhas e são colocados para fora do mercado.</p><p>A questão não é menosprezar quem opera figuras gráficas como, OCOI, triângulo descendente,</p><p>suporte e resistência, bandeira, flâmulas, etc., esse pessoal consegue sim, claro, ser consistente no</p><p>mercado e fazer suas entradas. O que estamos falando é que, operar de forma inteligente com o</p><p>Smart Money Concepts, te dá o direito de enxergar o gráfico de outro modo, com mais clareza.</p><p>Eu diria que entender os conceitos de Smart Money e saber como esses caras operam, é</p><p>respeitadas no gráfico por várias vezes, isso indica que uma</p><p>está com forças enquanto a outra está perdendo, e a probabilidade do preço subir ou cair</p><p>(dependende do agente) será maior.</p><p>Sempre atento ao contexto da análise, tendência macro, pontos interessantes, swing structure,</p><p>horário que está operando, sessões, etc.</p><p>Dica:</p><p>No momento da base, nós procuramos um candle antes do próximo movimento de rally ou drop</p><p>para ser a nossa zona de supply ou demand. No próximo item vou explicar sobre como</p><p>escolhemos essas zonas e falar um pouco sobre order block.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>74</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>75</p><p>Order Block</p><p>Você provavelmente já ouviu falar ou vai ouvir falar muito sobre esse cara. Order block. São</p><p>praticamente zonas no gráfico ao qual os preços voltam para testar e seguir o fluxo ou romper</p><p>captando ordens e seguindo o flow.</p><p>É um, digamos, “primo” das zonas de supply e demand. São da mesma família, porém existem</p><p>alguns tipos de O.B que irei mostrar e explicar o quão poderoso são zonas como essa. Pois não é</p><p>apenas uma região no gráfico, são níveis institucionais!</p><p>Vamos entender o conceito por trás de um O.B;</p><p>As grandes instituições quando precisam comprar algum ativo em determinado período, eles</p><p>vendem antes. Isso mesmo, eles vendem para poder colocar o preço para baixo e após isso eles</p><p>compram bruscamente para capturar a liquidez criada. Foi feito esse movimento para baixo,</p><p>para fazer com que as pessoas pensem que o preço irá cair, cair e cair. Mas em seguida eles</p><p>colocam o preço para cima e exatamente nesse movimento, é criado um order block.</p><p>Eles não “podem” entrar com todos os seus pedidos/lotes em uma determinada região, para isso</p><p>vão fatiando e distribuindo durante o trajeto.</p><p>Então, a forma tradicional de identificar um O.B é o último candle engolfado de alta (bullish)</p><p>antes de uma descida, e, o último candle engolfado de baixa (bearish) antes de um movimento</p><p>para cima. Mas uma zona de order block vai muito além de um simples candle...</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>76</p><p>Como identificar um Order Block?</p><p>Nós temos que entender que quanto maior o tempo gráfico, mais poderoso é uma zona</p><p>institucional, por isso, um bloco de ordens/pedidos é importante ser encontrada em HTF (tempo</p><p>gráfico maior) 4h, diário, semanal, etc. Pois identificando order blocks em tempo gráfico maior,</p><p>nos dá a ideia da direção macro do mercado. Mas isso não significa que não podemos encontrar</p><p>order block nos minutos até 1h por exemplo, sim claro que há, mas entenda que no mercado</p><p>quanto maior for o tempo, mais poderosa será a região em termos de liquidez e força para</p><p>reação.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>77</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>78</p><p>Muito comum acontecer nesse modelo também, o movimento era de queda, mas existia um</p><p>candle de compra no meio (drop, base, drop), compraram para vender. Resultado? Quebras de</p><p>estruturas, imbalance, criações de liquidez, toque no O.B e captura de liquidez.</p><p>Dica:</p><p>Um order block forte, válido e relevante, é aquele que quebra uma estrutura (low ou high), deixa</p><p>o preço desequilibrado (FVG/Imbalance, etc.). Pois somente os grandes bancos conseguem</p><p>mover o preço tão bruscamente assim no mercado. Imagina um mercado com trilhões de dólares</p><p>de liquidez diária, você acha que nós, meros mortais conseguimos movimentar o mercado com</p><p>nossos míseros lotes?</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>79</p><p>O mesmo conceito aplica-se para para um bullish order block, quando nós temos um último</p><p>candle de venda antes de um movimento de alta</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>80</p><p>Repare na imagem abaixo:</p><p>Isso também é considerado um bloco de ordens. Porque? Pelo fato de que em um tempo gráfico</p><p>maior, isso é apenas um candle. Então, tudo vai depender do tempo gráfico que você está</p><p>enxergando o ativo no momento. Nesse exemplo, em 15m, existe um movimento agressivo de</p><p>vendedores e após isso uma rápida inclinação do preço. Em outras palavras, os market makers</p><p>venderam para comprar, para formar o bloco de ordens e no futuro ser tocado e neutralizar os</p><p>pedidos. Mas antes de chegar, eles criam toda liquidez possível para chegar com o bolso cheio</p><p>de stop loss.</p><p>Em 4h o nosso order block fica assim.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>81</p><p>Você já entendeu o que é um order block, sua formação, seu propósito e sua importância.</p><p>Agora, vamos mais a fundo e aprender alguns tipos de order blocks e algumas maneiras de</p><p>marcá-los no gráfico, que as vezes vai muito além de apenas um candle.</p><p>Tipos de Order Block</p><p>Breaker Block</p><p>É um O.B ao qual foi quebrado/rompido e o preço volta para testar o mesmo nível de preço e</p><p>que existe uma reação. Muitas vezes o breaker pode ser um flip, que veremos mais a frente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>82</p><p>Aqui temos um clássico breaker block.Houve a criação de um O.B em um tempo gráfico menor</p><p>refinado, o preço sobe e renova um topo e após isso acontece uma queda agressiva quebrando os</p><p>níveis dessa região e logo em seguida, o preço volta na nossa zona que agora chamamos de</p><p>breaker block.</p><p>Dica:</p><p>Interessante sempre olhar esses níveis com números redondos, (1.200, 1.100, 1.300, etc.) um</p><p>breaker as vezes acontece nessas faixas de preço. Nosso breaker deve ter um imbalance na</p><p>quebra do nível do swing point.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>83</p><p>Licensed to Raquel</p><p>- alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>84</p><p>É interessante a gente ter a possibilidade de entrar em um breaker quando existe uma reversão</p><p>de tendência no momento. Pois são níveis que antes haviam lotes de compradores/vendedores e</p><p>na quebra da estrutura o preço volta para neutralizar esses lotes dos vendedores/compradores</p><p>jogando assim o mercado para a direção oposta do breaker. É válido também que a quebra dessa</p><p>estrutura seja com um movimento agressivo que deixou o preço desequilibrado no momento.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>85</p><p>Order Block 2.0</p><p>É apenas o toque em um order block que é criado outro order block. Chamamos de O.B 2.0 que</p><p>muitas vezes se torna mais forte que o primeiro.</p><p>Repare que existe um order block claro lá em cima, pois houve quebras de estruturas e deixou</p><p>um imbalance. Após isso, há o 1º toque (ponto azul). Nesse toque é criado outro order block,</p><p>deixaram novamente o preço desequilibrado (imbalance). E a volta nessa 2ª região é o nosso</p><p>order block 2.0.</p><p>Em apenas uma imagem nós temos três tipos de O.B. O order block que conhecemos, o order</p><p>block 2.0 e o breaker block.</p><p>Você pode encontrar por aí também como LPOTM – Last point of true mitigation.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>86</p><p>O order block 2.0 preferencialmente precisará quebrar uma estrutura a esquerda do gráfico,</p><p>dando indício que aquela reação ao 1º order block foi válido e que a volta na região criada com</p><p>o toque terá que ter uma atenção extra em tempo gráfico menor que você está enxergando essa</p><p>estrutura.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>87</p><p>Dica:</p><p>Sempre diminua o tempo gráfico para verificar onde possivelmente a volta do O.B 2.0 pode</p><p>voltar e seguir o fluxo. Acontece de voltar 100% da região e apenas dá um toque conforme</p><p>ambas imagens anteriores.</p><p>Não se preocupe, isso é normal. E o seu stop loss deve cobrir a região do O.B 2.0 ou se prefereir</p><p>pode refinar o tempo para possíveis regiões que o preço possa segurar.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>88</p><p>Rejection Block</p><p>É um O.B com corpo pequeno ou médio, com pavio relativamente grande comparado com seu</p><p>corpo, tanto para cima, quanto para baixo ou em ambas direções que apareça nas extremidades</p><p>do gráfico, no topo mais alto ou fundo mais baixo. O pavio é uma forma de “rejeição” entre</p><p>compradores ou vendedores.</p><p>Geralmente pegamos 50% desse tipo de candle e verificamos a reação dentro dele em um tempo</p><p>gráfico menor (LTF).</p><p>Um rejection block deve capturar uma liquidez existente de regiões/candles anteriores para ser</p><p>considerável com alta probabilidade de retorno. Conhecido também como FU Candle.</p><p>Isso é uma região institucional. Tem mão pesada aí!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>89</p><p>Como podemos encontrar um order block válido, poderoso com boas chances de ser respeitado?</p><p>Nem todo order block é válido e nem todo candle ou região no gráfico podemos marcar como</p><p>um possível retorno do preço. Existem algumas dicas que vou passar para você de como</p><p>podemos identificar uma região como sendo um order block e zonas institucionais com alta</p><p>probabilidade do preço reagir:</p><p>• Próximo de uma linha ao qual o preço está “tocando” várias vezes;</p><p>• Zona de flip (próximo capítulo falaremos sobre flip);</p><p>• O.B antes de um BoS + Imbalance (próximo capítulo falaremos sobre imbalance);</p><p>• O.B bearish acima de EqH (Equal High/Topos iguais);</p><p>• O.B bullish abaixo de um EqL (Equal Low/Fundos iguais).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>90</p><p>• Próximo de uma linha ao qual o preço está “tocando” várias vezes (muitas vezes</p><p>números redondos. Abordaremos mais a frente);</p><p>• Zona de flip (próximo capítulo falaremos sobre flip)</p><p>Resumidamente, houve um O.B bearish, o preço toca nessa zona e cria outro OB, dessa vez</p><p>bullish, isso é um flip. Em breve entro com mais detalhes.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>91</p><p>• O.B antes de um BoS + Imbalance (próximo capítulo falaremos sobre imbalance);</p><p>Como dito anteriormente, apenas grandes instituições conseguem mover o preço tão</p><p>bruscamente que venha ocasionar um desequilíbrio do preço, então, quando um O.B acontece e</p><p>em seguida temos um imbalance junto com BoS, essa zona se torna um O.B bastante válido e</p><p>que podemos ficar de olho para no futuro o preço voltar a testar essa zona e seguir o fluxo!</p><p>Para mim, é uma das validações mais poderosas de um institutional order block.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>92</p><p>• O.B bearish acima de EqH (Equal High/Topos iguais)</p><p>Sabemos que topos/fundos iguais são padrões de liquidez, são pontinhos no gráfico que existe</p><p>stop loss de algum grupo de traders, e sendo formado bem abaixo de um O.B nos indica que</p><p>provavelmente o preço irá tocar no O.B, capturar a liquidez existente no EqH e seguir o fluxo!</p><p>Sempre atento a tendência macro e as regiões que estão sendo respeitadas!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>93</p><p>• O.B bullish abaixo de um EqL (Equal Low/Fundos iguais).</p><p>Dicas:</p><p>• Verifique sempre o horário que foi formado o O.B, geralmente quando é gerado em</p><p>alguma sessão, Ásia, Londres ou NY, são zonas que nós damos mais atenção;</p><p>• Sempre veja se após o O.B houve quebras de estruturas (BoS), Imbalance ou se</p><p>capturou alguma liquidez a esquerda do gráfico;</p><p>• Lembre-se que um pavio também é considerado uma zona importante, pois quando</p><p>vamos refinar para um tempo gráfico menor, nesse pavio há candles;</p><p>• Nem todo O.B é válido ou forte para fazermos nossas entradas, dê preferência aos que</p><p>são formados no item 1 e 2 dessa</p><p>lista;</p><p>• Sempre olhe a tendência macro e veja quem está no comando, demand ou supply;</p><p>• Verifique sempre se antes do preço chegar próximo ao O.B, se está fazendo padrões de</p><p>liquidez, todos/fundos iguais, trend line, algum tipo de inducement, etc.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>94</p><p>Quando escolhemos um pavio como uma região?</p><p>Por que não usamos o candle 1 como referência? Em casos como esse do exemplo, nós usamos</p><p>o pavio do último candle do movimento, pelo fato de que neste pavio em um tempo gráfico</p><p>menor, nós temos regiões e candles com ordens em aberto para serem preenchidas. E além do</p><p>mais o pavio deste candle capturou a liquidez do candle 1. Veja que ele está maior que pelo</p><p>menos seis candles a esquerda. Ele está se sobrepondo aos demais. Então, em movimentos</p><p>como esse, nós preferimos por marcar o pavio como nossa região.</p><p>Se tivéssemos marcado nossa zona no candle 1, provavelmente iríamos tomar stop. Pois no</p><p>pavio do candle 2, ainda existem pedidos “descobertos”.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>95</p><p>Ao diminuir o tempo gráfico para 1m por exemplo, você consegue entender o por quê o preço</p><p>tocou naquela região. Veja que ele reage em uma supply e forma um padrão de liquidez - trend</p><p>line. O pavio (no tempo gráfico maior) serviu para testar a região e capturar os stop loss, por</p><p>esse motivo ele se torna uma região importante que devemos ficar de olho caso o preço volte.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>96</p><p>Essa é a importância de marcarmos o pavio como zona interessante em casos como esse. Em um</p><p>tempo gráfico menor, sempre vai haver mais níveis e candles para serem considerados como</p><p>uma zona interessante também. Sempre atento ao refinamento que vamos abordar em breve.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>97</p><p>Escolhendo a melhor região</p><p>Qual critério tivemos para escolher o candle 2 e não o 1?</p><p>1. Muitas vezes nós escolhemos nossa região como order block, supply, demand, etc.,</p><p>com o último candle que provocou o desequilíbrio no preço, nosso FVG/imbalance</p><p>(próximo capítulo falaremos sobre esse conceito importantíssimo);</p><p>2. Foi criado inducement (fundos duplos) bem acima da zona (acabamos de ver esse</p><p>conceito).</p><p>3. E o candle 2 mitigou boa parte do candle 1.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>98</p><p>Essa é uma zona correta de ser marcada. Por que antes desse candle houve o imbalance, e</p><p>repare que o candle do imbalance capturou stop loss e mitigou um order block (ponto 1) mais</p><p>abaixo. Então, exatamente em casos como esse, nós escolhemos a nossa região de interesse</p><p>como sendo – o último candle antes do desequilíbrio do preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>99</p><p>Damos sempre preferência a regiões que são criadas antes de um desequilíbrio no preço. Não</p><p>importa a cor ou tamanho do candle, o que vai importar é que após a criação deste, vai haver um</p><p>movimento agressivo no gráfico que irá deixar o preço desbalanceado e que possivelmente</p><p>poderá voltar. Sempre fique atento à volta nessa região e fique pronto para colocar uma ordem</p><p>quando em um tempo gráfico menor estiver respeitando níveis dentro do fvg.</p><p>Dica:</p><p>Cada exemplo em que isso ocorre precisa ter uma narrativa. Precisa haver uma lógica no</p><p>movimento do preço e criação dessas regiões. É claro que você pode fazer toda marcação e ficar</p><p>esperando com uma ordem pendente e o preço chegar bem perto e ir embora sem você. Por isso</p><p>seria interessante você ir acompanhando o preço em tempo gráfico menor chegando próximo a</p><p>essas regiões já marcadas do tempo gráfico maior. O mercado não faz o que você quer. O</p><p>mercado faz o que eles querem!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>100</p><p>Retração escondida</p><p>Agora vamos pegar um caso igual do exemplo anterior e construir uma história:</p><p>Preço em 4h</p><p>Por que o preço tocou nesse pavio (ponto 2) e não foi na nossa zona claramente institucional</p><p>mais abaixo (ponto 1)? Pois houve um imbalance e quebra de uma pequena estrutura...</p><p>O motivo é simples:</p><p>1. Quando você enxergar um movimento como esse de 2 candles com pavios opostos, o</p><p>que há dentro dessa região em um tempo gráfico menor é uma mini retração, se assim</p><p>podemos dizer. Um movimento retraído que consequentemente vai deixar regiões.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>101</p><p>Preço em 15m</p><p>Agora que sabemos identificar uma retração escondida, nós diminuímos o tempo e procuramos</p><p>por uma região interessante. Veja que nós temos exatamente um candle antes de um imbalance.</p><p>E a região mais abaixo que também há um imbalance?</p><p>Aí que tá o motivo da gente esperar a reação do preço e entender a lógica do movimento em</p><p>cada toque. Veja que a nossa primeira região é tocada apenas com um pavio, é com uma espécie</p><p>de movimento rápido que foi ali apenas para suavizar a região.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>102</p><p>2. O nosso outro motivo é simplesmente, como expliquei agora, aguardar a reação do</p><p>preço em cada região que marcamos. O preço não vai fazer o que você quer, ele faz o</p><p>que eles querem. Então, seja paciente e aguarde a reação.</p><p>A nossa estrutura quando voltamos para as 4h do tempo gráfico, fica assim. Repare que agora</p><p>todas as regiões foram tocadas. Até nossa verdadeira zona (ponto 1).</p><p>Seja paciente. Prefira perder a chance do que perder dinheiro. É claro que vai haver ocasiões</p><p>que você deve arriscar ou vai perder a oportunidade. Há casos e casos. Mas o ideal é você</p><p>construir várias possibilidades em sua mente sobre o que provavelmente o preço está querendo</p><p>dizer e em seguida reaja quando for a hora certa.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>103</p><p>Outro exemplo de uma retração escondida:</p><p>Quando vamos para um tempo gráfico menor, encontramos isso:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>104</p><p>Alguns termos e conceitos importantes</p><p>IFC (Institutional Funded Candle)</p><p>IFC é um candle que capturou uma liquidez de um nível de preço anterior. É uma espécie de</p><p>order block mas um pouco mais poderoso e não necessariamente precisa ser a cor oposta do</p><p>movimento, ex., um candle de alta antes de uma descida ou candle de baixa antes de uma</p><p>subida. O IFC pode ser qualquer cor e de preferência com grande pavio.</p><p>Como podemos identificar um IFC?</p><p>Primeiro de tudo, você tem que identificar um order block no gráfico e após isso, você verifica</p><p>os próximos candles se capturaram alguma liquidez em uma faixa de ordens anteriores.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>105</p><p>Nós tínhamos um order block bearish que deixou um imbalance. O primeiro toque foi</p><p>exatamente em 50% desse desequilíbrio (primeiro ponto preto), o segundo toque foi um pouco</p><p>acima capturando mais liquidez formada a esquerda (segundo ponto preto). É aí que nós</p><p>encontramos o IFC que também podemos marcar como pavio, pois se formos refinar, existem</p><p>mais candles. A volta nessa região também é 50% e após isso poderíamos fazer uma venda</p><p>buscando a liquidez formada abaixo dessa estrutura e/ou em outro order block abaixo. Essa</p><p>operação nos daria 13mil pontos nesse índice (NAS100).</p><p>Dica:</p><p>Não esqueça de olhar as formações das estruturas, a tendência macro, zonas criadas,</p><p>inducements e principalmente horário que está analisando o ativo no momento. Isso vai</p><p>influenciar bastante.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>106</p><p>O ponto 1 capturou liquidez do low do candle anterior, a partir daí o preço além de quebrar uma</p><p>estrutura (BoS) deixou um imbalance. Veja que é criado um order block ao tocar no nosso IFC,</p><p>porém, existe um imbalance que muito provavelmente o preço iria equilibrar essa região. Então</p><p>lembre-se, o nosso IFC precisa capturar uma liquidez de um nível que acabou de ser criado e</p><p>após isso fazer uma quebra de estrutura.</p><p>Dica:</p><p>Se você for um trader mais agressivo e estivesse dentro do seu gerenciamento, poderia colocar</p><p>seu stop no nível do ponto 1, mas se por acaso você for mais conservador, refine o tempo e veja</p><p>zonas criadas para segurar seu stop dentro da zona do IFC.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>107</p><p>Vamos mergulhar em tempos gráficos menores e entender o motivo que o preço não tocou no</p><p>order block acima, mas tocou no pavio.</p><p>Em um tempo gráfico menor, o preço volta em um order block dentro de uma faixa de IFC, mas</p><p>não volta em um claro O.B mais acima, talvez por estar na extremidade? Bem provável. Isso</p><p>acontece e é absolutamente normal. Por isso devemos refinar cada área da estrutura e buscar por</p><p>mais POI’s relevantes e reagir a cada toque nessas zonas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>108</p><p>Outro exemplo de IFC:</p><p>Não necessariamente serão candles de cores opostas do movimento. O IFC é um tipo de order</p><p>block que pode ser de qualquer cor. Porém, precisa haver uma captura de liquidez imediata,</p><p>imbalance e/ou quebras de estruturas. Isso dá poder a essa faixa de preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>109</p><p>Mitigation</p><p>É um conceito bastante simples. É a volta em alguma área que marcamos no gráfico ao qual o</p><p>preço toca, reage e segue o fluxo. Quando dizemos que o preço mitigou uma região, queremos</p><p>dizer que houve o toque nessa zona e possíveis fechamento de ordens.</p><p>Em uma explicação mais técnica, é o fechamento das posições atuais das instituições. Pois</p><p>como já vimos, essas zonas criadas são ordens pendentes e a volta nessas regiões, o toque, a</p><p>reação e o fluxo que segue, chamamos de mitigação.</p><p>Uma mitigação é importante pelo fato de que, quando esse conceito é notado, sabemos que</p><p>naquele momento as instituições “suavizaram” suas ordens com um toque nessa região que</p><p>dependendo da tendência, irá acontecer um movimento de impulso com quebras de estruturas</p><p>(BoS).</p><p>Vamos entender uma coisa, nem sempre as zonas serão mitigadas e isso é absolutamente</p><p>normal. Não devemos nos apegar e achar que o mercado é 100% perfeito, isso não existe.</p><p>O que temos que enteder é que, as vezes as zonas não são mitigadas naquele momento, porém,</p><p>num futuro breve o preço mitiga/toca naquela região e segue o fluxo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>110</p><p>Na figura acima, existe uma zona mitigada e duas não mitigadas.Algumas horas depois, o preço</p><p>volta para mitigar a outra demanda. Por isso a importância de olhar o que aconteceu no gráfico</p><p>para sabermos onde estamos ou onde podemos chegar.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>111</p><p>A imagem acima são zonas marcadas em 4h e veja que nem sempre o preço mitiga uma região.</p><p>Mas dentro de toda essa estrutura, nós podemos refinar o tempo gráfico para 15m por exemplo,</p><p>e verificar como está se comportando, quais as zonas estão sendo mitigadas e podemos saber o</p><p>motivo de algumas zonas serem respeitadas e outras não.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>112</p><p>Estamos em um tempo gráfico menor e já de cara observamos as estruturas internas que são</p><p>respeitadas e mitigadas. Mas nós precisamos entender quem está no controle. Compradores</p><p>(demanda) ou vendedores (oferta)?</p><p>Por que no ponto 3 não caberia uma venda com alvos longos ou uma possível reversão de</p><p>mercado? Primeiro vamos entender da onde o preço veio. O movimento que criou o ponto 3,</p><p>veio do ponto 2 – Esse ponto 2 acabou de mitigar uma zona importante</p><p>de 4h, que todo esse</p><p>movimento veio de uma zona que também acabou de ser mitigada, uma região de 4h (ponto 1).</p><p>Então o preço está vindo de 2 regiões mitigadas em 4h, o nosso ponto 3 está apenas reagindo a</p><p>uma zona de 15m, a probabilidade do preço reagir e continuar o fluxo de alta e tocar na</p><p>extremidade (ponto 4) que é nossa supply de 4h, é bem maior. É estilo ping-pong, o preço vem</p><p>de uma demand 4h e vai em busca de uma supply 4h, mas antes de chegar lá, vai haver fluxos</p><p>internos com mitigações em 15m ou tempos menores por exemplo. Então em um mercado de</p><p>alta, o preço em 15m vai respeitar as demandas e romper as supply. Em um mercado de baixa, o</p><p>preço vai respeitar as supply e romper as demand em 15m até chegar na demand macro de 4h,</p><p>por exemplo. Sempre coloque em mente que 4h>15m>5m>1m>. Sempre olhe a tendência</p><p>macro!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>113</p><p>Dica:</p><p>Com dito anteriormente, fique sempre atento de qual lugar o preço está vindo, se é de uma</p><p>demand ou supply não mitigada. Pois é quando sabemos quem está no controle naquele</p><p>momento, quem está segurando a barra! Uma zona em h4 é mais forte que 15m que será mais</p><p>forte que 5m e assim em diante. Por isso, se o preço vem de uma supply 15m e está indo em</p><p>direção a uma demand 1m, fique esperto, pois m15>1m no sentido de “força”.</p><p>Fazendo essa pergunta, você pode evitar tomar um loss caso pense em fazer uma entrada. Veja a</p><p>figura abaixo;</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>114</p><p>Por que não caberia uma venda ali no “X”? O preço tocou em várias zonas de supply 15m,</p><p>capturou liquidez, possivelmente houve quebras de estruturas em LTF, etc. Mas por que não foi</p><p>interessante uma venda ali?</p><p>O preço já toca no extremo da estrutura (região de 4h demand refinada), e nesse momento está</p><p>indo tocar na outra extremidade (região de 4h supply).</p><p>Os extremos são zonas de 4h e a estrutura interna está trabalhando em regiões de 15m. Como</p><p>dito anteriormente, zonas de 4h>15m. Sempre atento da onde o preço está vindo e para onde</p><p>está indo!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>115</p><p>V-Shape Reversal</p><p>É o toque em alguma região institucional em formato de “V”, tanto acima quanto abaixo.</p><p>Geralmente é um movimento brusco que foi ali apenas para capturar/mitigar zonas.</p><p>Esse é um VSR de baixa, foi um movimento repentino que foi ocasionado pelas grandes</p><p>instituições apenas para mitigar uma região de supply criada por eles mesmo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>116</p><p>Aqui temos um VSR de alta.</p><p>Mas por que é importante a gente saber desse movimento?</p><p>A lógica por trás é que quando entramos em uma região de demand/supply queremos entrar e</p><p>sair em forma de V para mitigar a região. E isso vai acontecer muito. Por isso, quando você</p><p>estiver vendo estruturas como essa sendo formadas por zonas institucionais a esquerda e o preço</p><p>indo em sua direção, espere e verifique se o preço vai fazer um movimento nessa formato e veja</p><p>a possibilidade de fazer uma entrada quando terminar a pernada da figura V com o retorno do</p><p>preço. Isso mostra as grandes instituições empurrando o preço para dentro e para fora da região</p><p>bem rápido e o reteste desse movimento que nós tentamos ficar do mesmo lado dos bancos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>117</p><p>Flip</p><p>Um dos termos que você irá ouvir falar muito e será primordial ter como uma carta na manga na</p><p>hora das análises e entradas, pois como o nome diz, flip é uma virada do jogo naquele momento,</p><p>é quando uma demand é quebrada e em seguida é formada uma supply, ou vice-versa. Um</p><p>breaker block pode-se considerar um filp também em muitos casos.</p><p>Vamos entender mais sobre o flip que irei abortar com mais atenção e exemplos para você</p><p>entender como funciona a sistemática desse conceito.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>118</p><p>Tínhamos uma supply ao qual o preço testa e cria uma nova zona que dessa vez é uma demand,</p><p>com essa nova região o preço quebra uma estrutura, volta para retestar e o preço vai embora!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>119</p><p>Flip price, tínhamos uma demand ao qual virou uma supply. Podemos chamar também de</p><p>breaker block neste caso que também toca em uma supply na base do movimento.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>120</p><p>Vamos entender novamente a lógica por trás do movimento flip e o porquê que temos que dar</p><p>uma importância quando isso acontecer.</p><p>Ponto 1: Existe uma formação de uma zona de demanda nesta faixa de preço e a partir daí deu</p><p>início ao movimento que criou um topo mais alto (hh);</p><p>Ponto 2: Esse foi o topo mais alto até o momento e a partir desse ponto o preço testou nossa</p><p>área de demanda;</p><p>Ponto 3: Demanda testada, por enquanto os compradores estão no poder e com esse movimento</p><p>que veio do ponto 3, a expectativa é que quebre o ponto 2 e continue o fluxo de alta, certo? Mas</p><p>o movimento do ponto 3 não consegue esse feito;</p><p>Ponto 4: Os compradores não tiveram força suficiente para quebrar o ponto 2, sendo assim,</p><p>jogam o preço para baixo deixando uma supply nessa região e com esse movimento do ponto 4,</p><p>o preço quebra toda zona criada anteriormente com um sweep (a tendência estava de baixa);</p><p>Ponto 5: Preço volta de uma quebra de demand e testa na supply criada no passado, jogando o</p><p>preço para baixo e nos dizendo que quem comanda o mercado neste momento são os</p><p>vendedores! Você acabou de entender o que é um FLIP.</p><p>Dica:</p><p>Todo flip é um CHoCH, mas nem todo CHoCH é um flip.</p><p>Em entradas de confirmações precisamos que tenha pelo menos um desses critérios ch+flip para</p><p>tornar nossa entrada com maior probabilidade. Portanto, tenha em mente que essa dupla você</p><p>vai encontrar muito por aí.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>121</p><p>Sweep</p><p>Um conceito que ajudará bastante você a saber se já está na</p><p>hora ou próximo de fazer uma</p><p>entrada. Um sweep nada mais é que uma varredura de liquidez em determinada região.</p><p>Muitas vezes vista com um pavio. Sabe aquele pavio ou aquele candle solitário em uma faixa de</p><p>preço que apareceu do nada e muita gente não entende o por quê? Pois bem, prazer, sweep!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>122</p><p>Obs.: Muita gente também chama esse movimento como fu candle, fakeout, spring. Mas</p><p>entenda que no fundo a ideia e a lógica é a mesma, um(ns) candle(s) ou pavio ao qual captura</p><p>liquidez, BSL/SSL. Na grande maioria das vezes será um pavio que foi naquela faixa de preço</p><p>apenas para tocar nos stops e vai voltar rapidamente.</p><p>Dica:</p><p>Um sweep acontece para capturar os stop losses que existem em uma determinada faixa de</p><p>preço, portanto, após isso acontecer é normal que o preço vá para o caminho contrário do sweep.</p><p>Então, fique atento e verifique sempre a tendência macro e veja possíveis pontos de interesse ao</p><p>qual ele pode tocar quando fazer essa varredura de stop, como por exemplo criação de padrões</p><p>de liquidez. Toda ação há uma reação, então sempre siga as zonas criadas com o movimento do</p><p>sweep.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>123</p><p>Stop Hunt</p><p>É uma estratégia que força algumas pessoas a saírem de suas posições naquele momento. É um</p><p>movimento com um candle, um grupo de candles ou apenas um pavio, que fura um nível de</p><p>preço que anteriormente existiam bastante ordens pendentes. Stop hunt é um mal necessário</p><p>para que as instituições possam fazer transações massivas sem que ocorra “derrapagem” no</p><p>mercado financeiro. Também para você ganhar dinheiro, eles devem CAPTAR dinheiro; o que</p><p>significa que deve haver ordens suficientes no lado oposto dessa transação... resultando em uma</p><p>perda para que você ganhe.</p><p>Geralmente a estratégia do stop hunt é em torno de 25 a 50 pontos. O SH pode ocorrer a</p><p>qualquer tempo, mas na maioria das vezes são criados no gráfico durante eventos com bastante</p><p>volatilidade.</p><p>Esses dois conceitos (sweep/stop hunt) são bastante similares e ambos possuem a função da</p><p>captura de liquidez e varrer todos os stop losses naquela faixa de preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>124</p><p>Failure Swings</p><p>Simplesmente a falha em quebrar um swing point. Chamamos pela sigla de SMS (Shift in market</p><p>structure) também. Ou no popular pode chamar de “falha de topo/fundo”. Se torna um ponto</p><p>extremamente forte quando encontrado nas extremidades.</p><p>Quando o sms vem num ponto extremo de um movimento, muito provável que haverá outras</p><p>falhas e talvez ali um novo movimento.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>125</p><p>Dica:</p><p>Se um movimento está fazendo vários sms seguidos, vá verificando as zonas que o mercado cria</p><p>com os impulsos, será onde o preço vai voltar e suavizar o toque fazendo o sms do swing point</p><p>anterior. Conforme a figura acima.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>126</p><p>Whipsaw</p><p>É um movimento no gráfico que “corta” os dois lados. Whipsaw significa serrote. É onde os</p><p>vendedores e os compradores fazem o mesmo movimento para cima e para baixo como se</p><p>estivessem serrando um tronco de uma árvore, capturando liquidez, tocando em alguma zona e</p><p>seguindo o fluxo.</p><p>Como podemos “prever” esse movimento? Na figura acima, note que os ursos fizeram primeiro</p><p>o movimento para baixo capturando a liquidez do range criado, e acima dessa estrutura de</p><p>acumulação, existe uma zona de supply. Foi aí que aconteceu o whipsaw. Um movimento de</p><p>serrote de ambos os agentes para varrer a liquidez em ambos os lados. Porém, o primeiro</p><p>movimento foi o mais manipulado que o segundo, pois no 2º serrote, foi o toque numa zona</p><p>criada anteriormente. Sempre atento a esses movimentos, a lógica da criação da estrutura e os</p><p>primeiros movimentos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>127</p><p>Momentum</p><p>É um movimento brusco e repentino. A volta dessa pernada geralmente demora mais que o</p><p>movimento inicial. É apenas para medirmos o sentimento do mercado no momento.</p><p>O momentum é o nosso box em vermelho. Com um movimento rapidamente feito pelos bancos,</p><p>podemos verificar a dimensão e a emoção do jogo. Quando há uma pernada tão brusca assim, o</p><p>preço tende a retornar mais leve para equilibrar o preço e para preencher os FVG’s e, seguir o</p><p>fluxo, caso o vento esteja a nosso favor, claro. Nesse caso, qual o momentum? Bearish, pois</p><p>levou menos tempo para chegar em um determinado ponto do preço do que a volta do mesmo.</p><p>Um momentum irá sempre deixar FVG que iremos abordar agora.</p><p>Imbalance</p><p>Um conceito que você já viu durante esse e-book e agora vamos abordar mais a fundo.</p><p>Chamado também de FVG (Fair Value Gap), ineficiência do preço e liquidity void, é uma</p><p>região do gráfico ao qual encontra-se desbalanceada. Um imbalance nada mais é que um</p><p>desequilíbrio naquele momento do preço realizado pelas grandes instituições. Só por elas.</p><p>Entenda que todo instante e todo dia existe um desequilíbrio no preço e é importante sabermos</p><p>quando isso ocorre, pois sabemos que aquela região é uma zona institucional. Coloquem isso</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>128</p><p>em mente, apenas grandes instituições conseguem desequilibrar o preço no mercado financeiro.</p><p>Nós somos sardinhas. Nós somos pequenas batatas perto do Smart Money!</p><p>Repare que em um cenário com o preço equilibrado, os pontos extremos dos candles se tocam.</p><p>Já em um cenário desequilibrado, a mínima de um candle não toca na máxima do candle</p><p>posterior, essa vela do meio torna-se o nosso imbalance, ou seja, nesse momento o preço está</p><p>desequilibrado, é uma ineficiência que acabou de ocorrer.</p><p>Um FVG é importante pois, se acontecer antes uma quebra de estrutura de algum topo ou fundo</p><p>anterior, nos indica que essa zona é uma região de interesse ao qual o preço poderá voltar a</p><p>preencher esses níveis.</p><p>Não é regra, mas geralmente eles preenchem pelo menos 50% do FVG, claro que acontece de</p><p>preencher todo, entenda que no mercado nada é 100%, trabalhamos com probabilidade e</p><p>reações!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts</p><p>- @marraik</p><p>129</p><p>Importante destacar que quando um movimento brusco acontece, um momentum e é deixado um</p><p>FVG com quebras de estruturas (BoS), essa zona é uma região bastante forte, pois como dito</p><p>anteriormente, apenas grandes instituições conseguem fazer movimentos desse tipo, pois eles</p><p>operam com milhares e milhares de lotes e são capazes de desequilibrar o preço num piscar de</p><p>olhos!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>130</p><p>Existe o desequilibrio que acontece no meio do gráfico ao qual é com mais frequência e menos</p><p>importante*;</p><p>*Quando eu digo menos importante, é que isso acontece diariamente e com vários ativos e</p><p>geralmente são preenchidos rapidamente. Mas é claro que é um ponto a se notar para fazer uma</p><p>análise.</p><p>Todas essas faixas em azul, naquele momento, são FVG’s/Imbalances.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>131</p><p>E claro, existe o desequilíbrio no preço ao qual a gente dá uma atenção bem maior;</p><p>Apenas os big guys conseguem fazer essa arte. Nesse momento existe muito, mas muito níveis</p><p>de preço desequilibrados, quanto maior for o desequilíbrio, maior será a pretensão deles</p><p>voltarem a “equilibrar”. O preço volta na grande maioria das vezes. Mas entenda que nem</p><p>sempre eles voltam, gosto de frizar isso sempre para você entender que o mercado não é 100%</p><p>dito, se fosse assim, seria ótimo não acha?</p><p>Você também pode usar um imbalance como um suporte*.</p><p>*Suporte em o preço segurar/respeitar a região como um ponto de interesse. Não confunda com</p><p>o suporte/resistência da análise técnica.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>132</p><p>Liquidity void (vazio de liquidez), é toda estrutura ao qual o preço move-se rapidamente para</p><p>uma determinada direção, e, dentro da LV existem imbalances/fvg’s. Preço eficiente significa</p><p>que o mercado tem que estar balanceado, pra cada comprador tem que haver um vendedor.</p><p>Quando a gente vê apenas compradores ou vendedores em uma direção, isso cria um vazio no</p><p>preço que o algoritmo do banco tem que preencher esses vazios para deixar o preço eficiente</p><p>novamente. Isso é descrito como um vazio de liquidez no mercado ou vazio de liquidez.</p><p>(liquidity void).</p><p>Outra dica importante é que, quanto maior for o tempo gráfico, maior será a força do imbalance.</p><p>Sempre refine o seu tempo gráfico para saber se naquela mesma região em um LTF também há</p><p>imbalance. Por exemplo, se em 4h existe um imbalance, quando vamos em um tempo gráfico</p><p>menor – 5m ou 15m – vai haver zonas de supply/demand nessa mesma região. E quando o preço</p><p>em 4h tocar em 50% desse imbalance por exemplo, ele está apenas tocando em regiões de LTF.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>133</p><p>Esse é o preço respeitando uma região de 5m (círulo da imagem anterior). Mas quando vamos</p><p>para os 4h, vejo claramente o preço tocando em um imbalance, equilibrando o preço nesse</p><p>momento. Por isso, o imbalance também pode ser um ponto de interesse para nós.</p><p>Sempre atento aos múltiplos tempos gráficos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>134</p><p>Notou a diferença de um impulso que o preço fica bastante desequilibrado?</p><p>É nesse tipo de movimento que a gente procura zonas ANTES do desequilíbrio, esperamos eles</p><p>voltarem (claro, sempre verificar a confirmação) e fazemos nossas possíveis entradas.</p><p>Dica:</p><p>No capítulo de setup, irei mostrar um pouco mais sobre como podemos negociar quando esse</p><p>tipo de movimento acontecer. Mas coloque em mente que essas zonas são regiões institucionais.</p><p>Um nível institucional a gente sabe que tem mão grande ali e que temos o dever de ficar de</p><p>olho.</p><p>Imbalance + BoS + volta na zona = Sucesso.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>135</p><p>POI (Point of Interest)</p><p>Conceito simples e objetivo. Nada mais é que uma região do gráfico que para nós é interessante.</p><p>É em um ponto de interesse que desejamos que o preço toque nessa zona, faça algum tipo de</p><p>reação para podermos fazer nossas entradas.</p><p>Um POI pode ser um imbalance, supply, demand, números redondos, qualquer tipo de O.B, etc.</p><p>Tudo que já vimos nos capítulos anteriores.</p><p>Começamos com uma análise, verificamos o tempo gráfico, a tendência, a estrutura e definimos</p><p>nosso POI. Esperamos o preço chegar nele e verificar algum tipo de reação em um tempo</p><p>gráfico menor.</p><p>Um POI é apenas uma base, um local do gráfico que marcamos e ficamos com os olhos em</p><p>cima esperando algum tipo de movimento próximo ou exatamente nele.</p><p>E como dito, já vimos diferentes tipos de POI’s nos capítulos anteriores. Toda figura que existe</p><p>nesse e-book que tenha uma faixa cinza escura ou cinza clara, é um POI.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>136</p><p>Como validar um POI</p><p>Olhando para o gráfico, como podemos identificar um POI que tenha mais chances de ser</p><p>respeitado? Por outro lado, como podemos identificar um POI inválido?</p><p>Para adiantar a resposta, vamos direto ao ponto: Não tem como a gente adivinhar uma região</p><p>100% válida ou inválida. O mercado é muito dinâmico. Vai haver análises que você vai jurar de</p><p>pés juntos que o preço vai chegar naquele nível e nunca chega. O que devemos fazer é reagir ao</p><p>que ele está nos dizendo.</p><p>Qual POI válido para você? Qual o inválido? Considerando um mercado de baixa.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>137</p><p>Agora vamos entender o motivo:</p><p>A tendência do ativo nesse tempo gráfico era de baixa, fazendo topos e fundos descendentes.</p><p>Foi formada uma estrutura conforme os 2 pontos em preto. Topo e fundo. Dentro dessa pernada</p><p>de baixa consegui identificar 3 “possíveis” POI – Supply/order block.</p><p>O ponto 1 descarto logo de cara, pois após o candle de compra, existe um candle de venda com</p><p>um pavio que cobre a linha de preço. Em outras palavras, essa região já foi mitigada.</p><p>O ponto 3 considero como um inducement/liquidity, primeiro que está abaixo dos 50% do range</p><p>e segundo que entre o ponto 3 e o ponto 2 existe um fvg/imbalance (acabamos de estudar).</p><p>O ponto 2 é um possível ponto de interesse válido,</p><p>pois está na linha dos 50% da estrutura e</p><p>como dito, abaixo dele existe um desequilíbrio do preço.</p><p>São essas perguntas que você deve fazer e são esses pontos que você deve procurar no gráfico,</p><p>fvg, pontos de liquidez, região em área de premium ou discount.</p><p>Vamos estudar sobre isso agora, preste atenção que é um conceito bastante importante.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>138</p><p>Premium & Discount</p><p>A resposta econômica por trás desse termo é: uma região premium é quando o preço está caro</p><p>demais conforme a nossa estrutura, nesse momento entra os vendedores. Quem não quer vender</p><p>algo caro? Já na zona discount o preço está barato e com isso provavelmente vai entrar mais</p><p>compradores, pois o preço está barato e vão comprar mais e mais.</p><p>Digamos que você possui um carro e queira vender. Tenho certeza que quer vender o mais caro</p><p>possível, certo?</p><p>Agora vamos supor que você queira comprar um carro. Você provavelmente quer comprar mais</p><p>barato, né?</p><p>A ideia é essa. Vamos aos exemplos;</p><p>No TradingView podemos usar a ferramenta de Fibo ou Gann Box. O que vai nos interessar para</p><p>usar essa teoria é apenas o 50% da estrutura. Entenda que o que queremos saber quando</p><p>analisamos uma região P/D (premium&discount), é apenas a metade do range.</p><p>Agora vamos mergulhar mais a fundo sobre o que mencionei na página anterior. O que fazer</p><p>quando tempos vários POI’s no gráfico? Qual escolher? Como posso escolher um ponto de</p><p>interesse válido e com maior probabilidade do preço tocar? Muitas pessoas me perguntam isso.</p><p>Pois bem, eu geralmente uso a ferramenta de P/D para identificar meus possíveis e mais lógicos</p><p>pontos de interesse.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>139</p><p>Antes de mais nada, vamos entender o seguinte:</p><p>• Primeiro, verificamos a tendência como um todo, bearish ou bullish?</p><p>• Segundo, nós marcamos uma estrutura importante, mas o que é uma estrutura</p><p>importante? Um topo e fundo, um range, uma pernada ao qual houve quebras de</p><p>estruturas (BoS);</p><p>• Terceiro, nós marcamos nosso P/D, pegando do topo até o fundo;</p><p>• Quarto, nós procuramos por um POI interessante na zona de premium ou discount, vai</p><p>depender da tendência e agora vou mostar o porquê.</p><p>Se estamos numa tendência de alta, por exemplo, o preço está fazendo topos e fundos</p><p>ascendentes, certo? Ou seja, a demand está em controle e o movimento que vem da demand está</p><p>quebrando as supply (vendedores)</p><p>Na imagem ao lado nós identificamos uma estrutura</p><p>Com um topo e um fundo relevante e estamos</p><p>Vendo que o preço quebrou uma estrutura anterior.</p><p>OK, estrutura válida.</p><p>Agora, vamos colocar no gráfico nosso P/D para SABER onde está os 50% desse range, dessa</p><p>estrutura, e marcar nosso POI na zona de discount, mas por que procuramos no discount?</p><p>Procuramos nessa região quando a estrutura for bullish, sempre quando for uma estrutura de</p><p>alta, com a possível tendência de alta. Entenda a lógica por trás disso: se o preço está subindo,</p><p>eu espero que ele volte na minha região de discount que eu sei que é uma zona ao qual o preço</p><p>fica barato, e já sabemos quando o preço está barato a tendência é comprarmos, e se</p><p>comprarmos o preço vai para onde? Isso mesmo, subir!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>140</p><p>Mercado de Alta</p><p>Dica:</p><p>Fundo e topo relevante? OK</p><p>Marcar P/D? OK</p><p>Tendência de alta? Procure seu POI na parte discount (abaixo dos 50%). Achou um ponto</p><p>interessante? Demand, O.B, etc.? OK</p><p>Tendência de baixa? Procure seu POI na parte premium (acima dos 50%). Achou um ponto</p><p>interessante? Supply, O.B, etc.? OK</p><p>Espere o preço voltar e romper os 50% do range e fazer alguma reação para verificar a</p><p>possibilidade de uma entrada.</p><p>Alvo? Liquidez/Estrutura externa do gráfico. Dependendo da estrutura, alvos old swings</p><p>anteriores ou demand/supply em 15m – se sua execução for em 5m/1m.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>141</p><p>Mercado de Baixa</p><p>Mesma lógica para uma tendência bearish, se o preço está caindo, supply sendo respeitadas e</p><p>demand sendo quebradas e eu tenho uma estrutura à vista, um topo e fundo relevante, faça essa</p><p>pergunta a você mesmo, eu vou querer vender quando o preço estiver caro, certo? Então marque</p><p>sua zona de P/D e acima dos 50% espere alguma reação na zona premium. Seu alvo será o</p><p>ponto externo do gráfico. Sempre monitorando a trade!!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>142</p><p>Você se depara com essa situação... qual região o preço talvez toque? Como pode saber qual</p><p>região o preço irá realmente tocar para seguir o fluxo?</p><p>O preço está de baixa, estrutura formada, P/D no range e esperamos uma volta na região</p><p>premium. Mas e agora?</p><p>Muito comum isso acontecer. Mas eu não tenho uma resposta 100% concreta. O ideal e o que</p><p>muitas vezes acontece é o preço tocar no primeiro POI (relevante) após o rompimento dos 50%</p><p>da estrutura. Por isso é importante a gente sempre reagir ao preço e verificar o cenário como um</p><p>todo, ex., existe algum POI mais forte que o primeiro? Algo como um movimento brusco que</p><p>deixou fvg e quebrou estruturas? Tudo isso perguntamos a nós mesmos para fazermos as</p><p>análises e entradas. Temos que criar uma narrativa em nossa cabeça e deixar claro diversas</p><p>possibilidades do que talvez o preço faça. Ele pode tocar em um POI mais acima? Sim, não tem</p><p>como adivinhar isso. Trabalhamos com probabilidade, lógica e reação ao movimento em tempo</p><p>gráfico menor.</p><p>O que é uma região relevante? É uma zona com um(ns) candle(s) que capturou alguma liquidez</p><p>recente e/ou quebrou estruturas, que deixou o preço desequilibrado, etc.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>143</p><p>Temos que entender que nem sempre o preço volta nos 50% da estrutura e isso é absolutamente</p><p>normal. Muitas vezes ele toca bem em cima dos 50%, rompe pouco e muitas vezes vai embora</p><p>sem nem romper os 50%. O que queremos é que ele toque em alguma região importante ou que</p><p>capture liquidez na nossa zona de premium ou discount.</p><p>Então, quando você estiver com uma estrutura ao qual há mais de 01 zona interessante por</p><p>exemplo, o ideal é você marcar a ferramenta de premium vs discount e esperar a reação do preço</p><p>em cada zona marcada em tempo gráfico menor após romper os 50%. Essa reação é com toque e</p><p>quebras de estruturas (CHoCH e/ou Flip).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>144</p><p>Repare sempre em padrões formados abaixo ou</p><p>acima de POI’s selecionados. Pois o vilão do</p><p>mercado (inducement) vai estar lá para confundir a cabeça dos demais. Mas, como você já</p><p>estudou sobre isso, vai sempre ficar em alerta!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>145</p><p>Dica:</p><p>Uma análise e entrada vai muito além que P/D. Usamos essa teoria para que a precificação seja</p><p>alinhada no gráfico, ou seja, se em uma estrutura o movimento está bearish (de baixa),</p><p>queremos que o preço toque em uma região premium, pois com isso o preço está “precificado”,</p><p>em outras palavras, está caro dentro daquele range, e a probabilidade de cair será maior e seguir</p><p>o fluxo de baixa será maior! Claro, sempre olhamos outras confluências, horário, sessão,</p><p>tendência macro, notícias, etc.</p><p>Em um movimento bullish (de alta), queremos que o preço volte na região discount¸pois dentro</p><p>daquela estrutura específica, quanto ele entrar na zona ao qual o preço fica barato, será melhor</p><p>para comprar e o preço subir quebrando estruturas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>146</p><p>Níveis institucionais (key levels)</p><p>Definição</p><p>Uma região onde os bancos gostam de deixar ordens pendentes são em números redondos,</p><p>1.200, 1.500, 1.800, 2.000, etc.</p><p>Muitas vezes não prestamos atenção a isso, mas é de extrema importância para colocar em nossa</p><p>tática de análise quando não temos um target definido.</p><p>Cada linha verde pontilhada é um número redondo no gráfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>147</p><p>Isso nos dá mais refinamento de uma área específica e um possível alvo se tudo estiver com</p><p>lógica, claro.</p><p>Dica:</p><p>Se o mercado estiver em uma tendência de alta/baixa ao qual a esquerda do gráfico não exista</p><p>nenhuma região para que ele possa tocar, mitigar, capturar liquidez, segurar, coloque no seu</p><p>gráfico os números redondos e veja como o preço está reagindo a eles nos últimos candles.</p><p>Esse indicador no TradingView é “Round Numbers Above and Below”.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>148</p><p>Avaliação das Tendências</p><p>No trajeto de uma tendência, seja de alta ou de baixa, existem alguns fatores que podemos</p><p>analisar o desenho dos candles e nos prepararmos para possíveis entradas. Analisar as</p><p>formações que um impulso ou retração deixa no gráfico é primordial para sabermos o real</p><p>motivo do preço naquele momento está chegando próximo de um POI, por exemplo. Essas</p><p>ferramentas são importantes pois conseguimos verificar a fraqueza ou a força dessa estrutura.</p><p>Análise de força e fraqueza</p><p>Quando o preço se encontra em uma certa tendência, nós esperamos que a direção do impulso</p><p>tenha mais força e o melhor jeito de avaliar a força/fraqueza é fazer uma comparação com</p><p>movimentos que acabou de ocorrer.</p><p>Velocidade</p><p>A velocidade é o ângulo do movimento. Se o preço está se movendo mais rápido que uma</p><p>estrutura anterior, isso significa que há força. Se por acaso, se move mais lento que uma</p><p>estrutura que acabou de acontecer, isso é um sinal de fraqueza.</p><p>Velocidade mais lenta após um movimento mais rápido, nos dá ideia que alguém está perdendo</p><p>as forças enquanto o outro lado está ganhando e ficando mais poderoso. Na imagem acima, nós</p><p>vemos um certo movimento de velocidade lenta após um movimento de alta, isso é uma</p><p>fraqueza da tendência, e, nesse momento, os compradores estão perdendo suas forças. Após</p><p>uma captura de liquidez com a quebra de estrutura, os vendedores saem de fracos para fortes.</p><p>Dica:</p><p>Sempre olhe as estruturas que o preço acabou de fazer e o que está fazendo no presente, faça</p><p>essa comparação de força/fraqueza. E claro, sempre verifique possíveis regiões a esquerda e a</p><p>tendência macro do ativo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>149</p><p>Aqui conseguimos identificar uma maior velocidade à direita que nos dá ideia de que essa</p><p>tendência está com forças se for comparada com a estrutura anterior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>150</p><p>Análise de Projeção e Profundidade</p><p>A análise de projeção é a medição da distância total do impulso ou a distância dos extremos.</p><p>Com a projeção, nós avaliamos a distância que os impulsos pecorrem e vamos comparar com os</p><p>impulsos anteriores e verificar a resistência da tendência. Para um movimento seja saudável,</p><p>cada impulso deve ser maior que o anterior e se por um acaso, um impulso não for capaz de</p><p>fazer mais movimentos na direção da tendência, temos que ficar espertos que esse movimento</p><p>pode estar acabando.</p><p>• Impulso:</p><p>A distância percorrida pelo impulso entre 3 e 4 é maior que a distância do ponto 1 e 2. Isso</p><p>nos dá ideia de força do movimento;</p><p>A distância percorrida pelo impulso entre 5 e 6 é inferior à distância do ponto 3 e 4. Isso nos</p><p>dá um sinal de fraqueza.</p><p>• Extremos:</p><p>A distância entre as extremidades 2 e 3 é superior à distância do ponto 1 e 2. Isso nos dá</p><p>ideia de um movimento forte;</p><p>A distância percorrida entre os extremos 3 e 4 é menor que os pontos 2 e 3. Isso nos dá a</p><p>ideia de fraqueza dessa tendência.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>151</p><p>A profundidade nós avaliamos a distância percorrida pelas retrações para sabermos se a falta de</p><p>força aumentou ou diminuiu.</p><p>• Retração:</p><p>A distância da retração do ponto 3 e 4 é inferior à distância do ponto 1 e 2. Isso nos dá a ideia</p><p>que esse movimento está forte. A retração foi menor que a retração anterior. Vendedores</p><p>perdendo forças;</p><p>A distância do ponto 5 e 6 é maior que a distância do ponto 3 e 4. Isso nos diz que no momento</p><p>há fraqueza. Vendedores estão começando a ficar forte – Possível reversão.</p><p>• Extremos:</p><p>A distância percorrida entre os extremos 2 e 3 é inferior à distância dos pontos 1 e 2. Sinal de</p><p>fraqueza;</p><p>A distância entre os pontos 3 e 4 é superior à distância dos pontos 2 e 3. Sinal de força nessa</p><p>tendência.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>152</p><p>Você pode se perguntar: OK, mas porque analisar o movimento de impulso e retração?</p><p>Na imagem acima a gente vê claramente o porquê é importante ter ideia desses movimentos.</p><p>Veja que conforme a análise e projeção do impulso, a distância do ponto 3 ao 4 é maior que o</p><p>impulso 1 e 2. Em seguida, o impulso 5</p><p>e 6 é menor que o 3 e 4. Resultado? Perda de força dos</p><p>compradores. Vendedores entram, criam supply, quebram estruturas, criam inducement e jogam</p><p>o preço para baixo.</p><p>Dica:</p><p>Quando o preço estiver próximo de um POI a esquerda do gráfico, analise esses impulsos e</p><p>retrações a medida que ele vai se aproximando, e veja quem está perdendo e ganhando forças.</p><p>Refine para um tempo gráfico menor e espere confirmações como CHoCH/Flip/BoS, etc.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>153</p><p>Compression</p><p>Compression é uma compressão no preço, é um efeito “mola” – é comprimido e após isso</p><p>esticado. Que acontece na maioria das vezes quando está chegando próximo de um POI. É uma</p><p>fraqueza clara dos vendedores ou compradores.</p><p>Imagine alguém jogando uma pedra para cima em um alvo bem alto. Toda a força colocada em</p><p>seu braço faz com que a pedra chegue bem perto do alvo, toque nele suavemente e caia com a</p><p>gravidade. Eu imagino a compressão muitas vezes assim. Quando o preço está chegando perto</p><p>de um POI – nesse ex., os compradores estão sem forças para continuarem o preço de alta, então</p><p>ficam se desfazendo de suas ordens. Ali, entraram os últimos compradores dispostos a pagarem</p><p>aquele preço que já está caro demais. Se está caro, os vendedores fazem a festa!</p><p>Só me interessa esse tipo de formato quando acontece próximo de POI em tempos gráficos</p><p>maiores. Pois durante o meio do gráfico aleatório, isso para mim é uma lateralização e</p><p>consequentemente criação de liquidez que pode acontecer um sweep a qualquer momento.</p><p>Então eu gosto de observar essa formação bem perto de regiões institucionais.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>154</p><p>Dica:</p><p>Fique sempre esperto quando em uma região institucional, em 4h por exemplo, o preço começar</p><p>a ficar com esse tipo de formação, comprimido e criando liquidez. Espere sempre a captura de</p><p>liquidez e/ou confirmações em tempos gráficos menores como CHoCH/Flip.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>155</p><p>CPE - Close Proximity Entries</p><p>A abertura do range vai definir o quanto o movimento abaixo/acima dessa abertura vai permitir</p><p>uma boa probabilidade de vendas/compras. (ICT 2022)</p><p>Isso é ideal caso você tenha perdido uma entrada acima/abaixo da abertura do dia.</p><p>Passo 1. Abertura do dia + máxima do dia (HOD) = Projeção da abertura do range</p><p>Passo 2. Projeção da abertura do range – Abertura do preço = Abertura do range</p><p>Agora vamos entender no gráfico. Mas antes, pegue uma Fibo com os níveis (1, 0 e -1);</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>156</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>157</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>158</p><p>Agora que aprendeu o conceito CPE, você precisa entender uma coisa importante: Para que</p><p>tenha uma entrada com essa análise, é preciso compreender mais fatores:</p><p>• Você deve verificar o que existe a esquerda do gráfico – possíveis pontos de liquidez,</p><p>possíveis regiões de supply/demand e a estrutura macro. Você está em uma retração ou</p><p>impulso?</p><p>Vamos pegar o último exemplo e observar o que existiu no passado. Repare que já noto EqL –</p><p>Equal Low, fundos iguais – acima de um order block. Só com esses dois pontos já poderíamos</p><p>ficar esperto de uma possibilidade do preço fazer uma mínima do dia e começasse a buscar</p><p>máximas do próprio dia e de dias anteriores (conforme a penúltima imagem).</p><p>• Você pode também observar o horário em que a máxima/mínima do dia é criada. Pois</p><p>geralmente esses pontos no gráfico são feitos em específicas sessões e horários.</p><p>Também é criada em movimentos agressivos que são realizados para capturar a liquidez</p><p>em determinada região.</p><p>A mínima/máxima do dia é montada quando abre alguma sessão importante. Se todo o</p><p>movimento de um certo dia será de alta, geralmente após a abertura do dia, vai ocorrer um</p><p>certo tipo de manipulação para baixo que será a mínima do dia (conforme ex. anterior). Por</p><p>outro lado, se um determinado dia for de baixa, após a abertura do dia, geralmente ocorre um</p><p>movimento de manipulação para cima que será a máxima do dia. Na próxima página iremos</p><p>abordar os movimentos do dia, as manipulações que ocorrem, os horários específicos e as</p><p>sessões que podemos operar no mercado.</p><p>Dica:</p><p>O interessante é fazermos esse tipo de análise quando ocorre o movimento de manipulação do</p><p>dia, pois é onde iremos traçar os pontos da Fibo. Da manipulação até a abertura do dia.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>159</p><p>Sessões</p><p>No mercado FOREX existem várias sessões, mas nós damos importância as que há mais</p><p>volatilidade e criação de liquidez, que são:</p><p>Ásia, Londres e New York.</p><p>Em cada sessão há um horário e particularidade ao qual a gente vai estudar e se aprofundar</p><p>sobre isso. Se você não conhecer as sessões e suas características, você provavelmente irá levar</p><p>stop. Digo isso, pois cada uma tem uma função no dia. E se você estiver querendo fazer uma</p><p>entrada com um alvo longo na sessão asiática por exemplo, bem provável que seja stopado</p><p>quando Londres iniciar.</p><p>Se você for fazer uma compra ou venda nas primeiras horas de Londres seguindo seu</p><p>movimento primário, muito provável que te mandem pra casa também.</p><p>Vou mostrar os pares que se movem mais e menos em cada sessão.</p><p>Então vamos lá para eu te explicar o poder das sessões e como não cair nas armadilhas dos big</p><p>guys.</p><p>Sessão asiática</p><p>Características:</p><p>• Começa às 21h e termina às 6h (Brasília);</p><p>• Tem uma característica de acumular ordens. Geralmente é uma sessão com 20 a 40pips</p><p>devido a falta de volatilidade do mercado;</p><p>• Pares com GBP, EUR e USD a sessão asiática é mais lateral;</p><p>• Pares com JPY, AUD, a sessão as vezes se move mais.</p><p>O que acontece em um dia típico do mercado?</p><p>São basicamente três coisas: o range da Ásia constroi a liquidez, Londres capta essa liquidez e</p><p>faz a manipulação diária (a mínima/máxima ou ambas) e Nova York distribui o preço, faz o</p><p>movimento que provavelmente será o correto do dia. Entenda que isso é em um dia típico e não</p><p>será todos os dias. O que temos que verificar sempre é a tendência macro, as regiões que há na</p><p>esquerda do gráfico em tempos maiores e a estrutura em que o preço se encontra em múltiplos</p><p>time frames.</p><p>Vamos entender como é feita a criação da liquidez na sessão asiática:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>como</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>7</p><p>você ter uma lanterna tática militar de 5 milhões de lumes em uma sala totalmente escura,</p><p>enquanto os demais estão com um candeeiro e os amadores que não entendem quase nada do</p><p>mercado estão com uma vela. É como se quem opera com esses conceitos, está um passo à frente</p><p>dos demais. Quem chega primeiro bebe a água do rio.</p><p>Obs.: Este material é para quem já tem uma noção básica do mercado financeiro. São</p><p>conceitos e dicas básicas e avançadas para quem procura aprender sobre Smart</p><p>Money/Trading Institutional.</p><p>Obs.²: Esse material foi exposto à venda exclusivamente em plataformas especiais. Se você</p><p>comprou de terceiros ou por outros meios sem ser de canais oficiais de @marraik, você foi</p><p>enganado!</p><p>Notícias</p><p>Sempre bom antes de abrir o gráfico, entrar em algum site de notícias e verificar se naquele</p><p>momento haverá alguma notícia importante para o par de moeda ou de alguma sessão específica.</p><p>https://br.investing.com/economic-calendar/</p><p>https://www.forexfactory.com/calendar</p><p>Procure por notícias de 2 e 3 estrelas. São as mais relevantes.</p><p>Geralmente quando há uma notícia quentinha naquele horário, o mercado tende a reagir de alguma</p><p>forma, portanto, sempre bom ficar atento no que acontece na economia global.</p><p>Não operamos notícias, mas sempre ficamos de olho em relação aos relatórios e na mídia.</p><p>Interessante operar minutos antes ou depois das notícias importantes.</p><p>AVISO:</p><p>Existem várias nomenclaturas que são abordadas neste material, que você poderá encontrar por</p><p>aí com outras siglas e nomes. Algumas pessoas mudam e deturpam as definições e acabam</p><p>repassando para os demais. Mas no final é o mesmo conceito, a mesma ideia. Caso tenha alguma</p><p>dúvida de alguma sigla ou conceito no começo do material, não se preocupe, no decorrer dos</p><p>capítulos será explicado. Então você volta para a parte que viu pela primeira vez e lê novamente,</p><p>certo?</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://br.investing.com/economic-calendar/</p><p>https://www.forexfactory.com/calendar</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>8</p><p>Estruturas de Mercado</p><p>Conceito</p><p>A primeira coisa a se notar e uma das mais importantes ao analisar o mercado, são as estruturas</p><p>de mercado que chamamos de Market Structure. É onde identificamos a direção da tendência.</p><p>Para identificar as estruturas de mercado, nós focamos em high e low points e como o preço reage</p><p>aos high’s e low’s anteriores.</p><p>Estruturas, como o nome já diz, são formações gráficas que o preço deixa com seus movimentos.</p><p>São as direções que o preço faz. Sabemos que o mercado existe a tendência de alta (bullish),</p><p>tendência de baixa (bearish) e a tendência lateral (consolidação), que particularmente creio que</p><p>acontece na maioria das vezes, pois é a fase em que o mercado está construindo liquidez e fazendo</p><p>acumulações para seguir sua ordem após haver a liquidação (captura de liquidez).</p><p>O preço é fractal</p><p>Na geometria, fractal é um objeto em que suas partes separadas repetem os traços de todo</p><p>completo. Ou seja, quando dizemos que o preço é fractal, dizemos que a estrutura, o movimento</p><p>que o preço faz no tempo gráfico de 15 segundos, também encontramos num gráfico de 4h por</p><p>exemplo. São os mesmos movimentos que podemos enxergar em qualquer tempo gráfico.</p><p>Higher High/Low – Lower High/Low</p><p>São pontos em que o mercado nos deixa um swing point, um ponto extremo que caso seja</p><p>quebrado após uma retração em seguida de um impulso, provável que crie outro swing.</p><p>Regiões de HH, HL e LH, LL são importantes por serem extremidades daquela pernada específica.</p><p>Precisamos analisar direito sempre um time frame maior para verificar todo o contexto. Lembre-</p><p>se, o contexto é muito importante. Contexto que eu digo são as regiões a esquerda do gráfico,</p><p>zonas e pontos que já foram formadas minutos, horas ou até dias no momento de sua análise.</p><p>Higher High/Low, são topos e fundos ascendentes, ou seja, movimento de alta (bullish), e Lower</p><p>High/Low, são topos e fundos descendentes, movimento de baixa (bearish).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>9</p><p>Higher High/Low – Bullish</p><p>Observe acima, o preço vem de uma pernada de alta (bullish), fazendo topos e fundo ascendentes</p><p>(HH e HL). Em um gráfico diário, dentro de um impulso ou retração, o preço faz outros</p><p>movimentos em um tempo menor que são os mesmos movimentos de uma tendência maior, como</p><p>veremos a seguir:</p><p>Esse primeiro movimento preto é de um tempo gráfico menor que está dentro da pernada maior.</p><p>E é o mesmo movimento em azul em um tempo gráfico maior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>10</p><p>Vamos entender como realmente uma estrutura do mercado se parece na prática:</p><p>1. Por que o ponto 1 não é nosso higher low? Porque quando o preço fez um novo topo</p><p>(ponto a), esse movimento de baixa quebrou o nível desse ponto 1. E agora o nosso</p><p>verdadeiro higher low é o ponto 2. O ponto 1 se tornou um ponto de liquidez;</p><p>2. Por que os pontos “b” não são nossos higher high? Porque o movimento a partir do ponto</p><p>2, não rompeu o nível do ponto “a”, e por esse mesmo motivo, o ponto “c” também não</p><p>é considerado um higher low. Com essa falha de rompimento, os pontos “b” se tornam</p><p>pontos de liquidez para serem rompidos em breve. Tudo que existe entre essas duas linhas</p><p>paralelas horizontais entre o ponto “a” e o ponto “2” é uma subestrutura, um fluxo interno.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>11</p><p>Lower High/Low – Bearish</p><p>O mesmo conceito aplica-se para movimentos de baixa.</p><p>Em um movimento de tendência bearish em um tempo maior, existem movimentos em um time</p><p>frame menor. Por isso a importância de sempre olhar tempos diferentes nas análises.</p><p>Um lower high (LH) só é confirmado quando há uma quebra de estrutura (BoS) do último lower</p><p>low (LL), e em seguida irá criar outro lower low.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>12</p><p>É assim que uma estrutura de topos e fundos ascendentes (HH/HL) e topos e fundos descendentes</p><p>(LH/LL) é formada. E tudo que há entre esses dois pontos no tempo gráfico que estamos</p><p>analisando no momento, nós chamamos de subestruturas (sub structure) que veremos agora.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>13</p><p>Swing Points / Sub Structure</p><p>Já temos uma noção do que é Higher High/Low e Lower High/Low. Agora vamos entender</p><p>subestruturas que são formadas nas retrações e impulsos dessas pernadas.</p><p>Como mostrado na figura acima, dentro de um</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>160</p><p>Repare que na maioria das vezes a sessão asiática é um retângulo comparado com os demais</p><p>movimentos. É uma zona ao qual existe bastante stop loss acima e abaixo dessa estrutura, por</p><p>isso quando a liquidez é capturada de algum lado, o preço faz movimentos bruscos com a</p><p>manipulação de Londres.</p><p>Por isso, quando for começar sua análise, sempre olhe se a mínima ou a máxima asiática já foi</p><p>tomada para você fazer algum tipo de entrada coerente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>161</p><p>Veja que após a captura da Ásia low, o preço reverte para cima. Isso também ocorre quando a</p><p>Ásia high é tomada. Isso acontece boa parte das vezes, certo? Não é um modelo fixo para</p><p>adotar!</p><p>E quem faz esse papel de capturar a liquidez asiática ou de fazer a manipulação? Isso mesmo, a</p><p>próxima sessão: Londres.</p><p>Sessão Londres</p><p>Considerada por muitas pessoas como a melhor sessão para se operar devido a sua grandiosa</p><p>volatilidade. A sessão Londres é a queridinha de quem opera pares com GBP/EUR. Também é</p><p>um horário interessante, pois na grande maioria das vezes quem captura os níveis de preço da</p><p>Ásia, é Londres.</p><p>Características:</p><p>• Começa as 4h e termina às 13h (Brasília);</p><p>• Tem uma característica de capturar o low ou high da Ásia (ou ambas);</p><p>• Conhecida por fazer manipulações e movimentos bruscos durante o dia (Judas Swing);</p><p>• O dinheiro entra nessa sessão;</p><p>• Boa parte das vezes forma o ponto mais alto ou baixo do dia;</p><p>• Boa parte das vezes o movimento de Londres é o contrário do dia todo;</p><p>• Quando Londres não faz nenhum tipo de movimento acima, espere por algo mais</p><p>coerente na próxima sessão.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>162</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>163</p><p>Não podemos confiar 100% em esperar um movimento como esse. Se acontecesse todo santo</p><p>dia seria ótimo, não acha? Mas coloque em mente que na maioria das vezes isso acontece, pois</p><p>como dito anteriormente, cada sessão tem sua função e se estiver alinhado com outras</p><p>confluências a chance disso acontecer se torna bem provável.</p><p>Londres é o carro chefe para quem opera GBPUSD/EURUSD por exemplo, é aqui onde existe a</p><p>volatilidade do dia, é aqui onde há os movimentos com vários pips que buscamos no intra-day.</p><p>Mas se um dia atípico Londres estiver muito lateral, com pouca movimentação e sem</p><p>manipulações ou movimentos que irá capturar liquidez... vá tomar um café e espere mais um</p><p>pouco.</p><p>E se a Ásia acumula ordens e Londres capta essas ordens, e o resto do dia? Nossa próxima</p><p>sessão é New York que durante um certo período do dia nós temos as duas grandes sessões</p><p>andando lado a lado.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>164</p><p>Sessão de New York</p><p>Queridinha para quem opera índices americanos, a sessão de NY se torna um horário importante</p><p>para operarmos pois há bastante volatilidade e liquidez nesse período. Em termos de volume é a</p><p>maior sessão. Tanto NY quanto Londres, são sessões que preferimos operar no meio desse</p><p>tempo. É onde a grana entra.</p><p>Características:</p><p>• Começa às 9h e termina às 18h (Brasília);</p><p>• Tem uma característica de fazer o movimento contrário de Londres;</p><p>• Conhecida como fazer o real movimento do dia por muitas vezes;</p><p>• Bastante volatilidade;</p><p>• As vezes NY forma o topo ou fundo do dia.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>165</p><p>Após a sessão de Londres fazer o topo/fundo mais alto ou baixo do dia, muitas vezes o dever te</p><p>fazer esse feito fica para NY.</p><p>É importante destacar que entre 9h até 13h nós temos as duas maiores sessões interligadas e o</p><p>interessante é termos mais atenção em NY nas suas primeiras horas.</p><p>Dica:</p><p>Ao começar uma análise, verifique se o low ou high da Ásia já foi tomada. Verifique se já houve</p><p>a manipulação de Londres capturando a liquidez e fazendo movimentos bruscos. Veja até onde</p><p>está indo o movimento de Londres, que já sabemos que boa parte das vezes o movimento será o</p><p>contrário de todo o dia. Identifique se Londres fez a máxima/mínima do dia e veja se está perto</p><p>de abrir NY (9h), se sim, veja a possibilidade de fazer alguma entrada apostando no movimento</p><p>contrário de Londres. Lembre-se de sempre olhar pontos a esquerda do gráfico, zonas como</p><p>O.B, imbalance, etc. Veja também a tendência macro do ativo. Quanto mais confluência nós</p><p>temos em mãos, maior a probabilidade do acerto.</p><p>Meu canal no youtube.com/@marraik, eu tenho um vídeo falando especificamente sobre isso!</p><p>Indicador no TradingView das sessões é (FX Market Sessions).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>166</p><p>Importância e movimentação das sessões</p><p>Como dito anteriormente, muitos traders buscam entradas quando o preço está próximo de</p><p>alguma região importante. E quando essa região é criada após uma captura de liquidez na sessão</p><p>da Ásia por exemplo, nos torna uma zona importante. E nem sempre pode ser criada no mesmo</p><p>dia. Vamos ao exemplo a seguir:</p><p>Vamos entender a figura acima com mais detalhes:</p><p>1. Houve um tipo atípico no mercado. A sessão asiática teve um pouco de volatilidade</p><p>neste dia;</p><p>2. Londres capturou a liquidez (low) da Ásia e começou seu movimento bullish. Com a</p><p>captura dessa liquidez eles deixaram para trás um O.B criado, uma zona de demand.</p><p>Você já estudou isso, certo? Então deve saber o porquê que ali é uma zona importante</p><p>(capturou uma liquidez e quebrou estruturas – BoS);</p><p>3. Movimento atípico de NY, neste dia não houve o movimento que estamos acustumados</p><p>a ver. Mas veja que interessante, na abertura de NY foi criada um fundo duplo (EqL) e</p><p>você sabe o que isso significa, não é? Já estudaram no capítulo de O.B – Fundo duplo</p><p>acima de um O.B é uma zona interessante e de inducement para num futuro ser testada</p><p>(ficamos de olho);</p><p>4. Dia típico no mercado financeiro. Ásia bastante flat acumulando ordens (temos dois</p><p>cenários de liquidez já);</p><p>5. Londres captura a liquidez da Ásia, faz uma mini retração;</p><p>6. Quando abre NY, veja como o preço corre bruscamente até o ponto 2, testa e faz todo</p><p>esse movimento de alta.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>167</p><p>O que temos que entender é exatamente isso, a importância das sessões.</p><p>A importância da gente</p><p>saber onde estamos, em que horário estamos, se já houve a captura de liquidez, se já houve a</p><p>manipulação do dia, se já ocorreu a distribuição, etc.</p><p>Muitas vezes, como acabamos de ver no exemplo, no ponto 1, 2 e 3, não foi um dia típico do</p><p>mercado, talvez tenha sido de propósito para criar alguma zona (ponto 2), pois eles sabiam que</p><p>no próximo dia iriam voltar com tudo e fazer esse todo esse movimento.</p><p>Esse subcapítulo foi uma dica para você entender o quão é importante sabermos onde estamos</p><p>pisando!</p><p>Kill Zones</p><p>Nas táticas militares, a kill zone, também conhecida como zona de morte, é uma área</p><p>inteiramente coberta por fogo direto e efetivo, um elemento de emboscada dentro da qual uma</p><p>força inimiga que se aproxima é aprisionada e destruída. No mercado financeiro, nós podemos</p><p>identificar essas zonas como as que existem mais volatilidades e movimentos bruscos. São os</p><p>horários que preferimos operar.</p><p>Essas regiões nós temos que ficar sempre de olho, pois muitas vezes nossas entradas estão em</p><p>alguma kill zone ou evitamos fazer algo pois estamos próximo a essas regiões.</p><p>• Temos a Asian Range - 21h ~ 1h (Brasília);</p><p>• London Open Kill Zone (LOKZ), 3h ~ 6h – melhores pares GBP/EUR;</p><p>• New York Open Kill Zone (NYOKZ), 8h ~11h – melhores pares USD/CAD;</p><p>• London Close Kill Zone (LCKZ), 11h ~ 13h.</p><p>• Fake Lunchtime Zone (LTZ), 1h antes da Sessão de NY, 8h~9h</p><p>*Verifique o horário de verão em NY.</p><p>Primeiro, vamos entender uma coisa: Vejo muitos conteúdos, vídeos, pdf’s, artigos, sites por aí,</p><p>falando sobre os horários dessas kill zones, e muitas vezes existem divergências com alguns</p><p>poucos minutos. Ao meu ver, devemos se atentar ao tempo que acontece minutos antes ou</p><p>depois de cada região. Faça um teste, ponha o indicador no TradingView (AsianRange and</p><p>KillZones) e tire suas conclusões quando verificar picos de movimentos bruscos exatamente na</p><p>abertura, no meio e no fechamento de cada zona. Verifique no seu gráfico que exatamente às</p><p>11h, existe um movimento brusco, na maioria dos dias, em boa parte dos principais pares e</p><p>índices. Há uma grande volatilidade nesse tempo com movimentos rápidos e manipulações,</p><p>toques em zonas e sweep. Esse horário é o fechamento da kill zone de Londres. Muitas vezes</p><p>11h da manhã é uma boa oportunidade para fazermos uma entrada – cuidado com a volatilidade</p><p>- , se por acaso o preço estiver próximo a um POI e são exatamente 10h45 e os candles estão</p><p>começando a ficar meio confuso, lateral, criando liquidez ou até mesmo uma mini-trend.</p><p>Particulamente, eu dou mais atenção a janela de Londres e NY. Não me apego muito em minuto</p><p>ou horário cravado. Eu simplesmente vejo a volatilidade que existe entre 3h até 11h30.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>168</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>169</p><p>Dica:</p><p>Sempre fique atento quando o preço estiver próximo das 11h e veja qual desenho o preço está</p><p>fazendo naqueles minutos. Próximo de uma zona interessante? Próximo de uma zona de</p><p>liquidez? Querendo romper algum nível BLS ou SSL? Criando uma zona lateral? Criando</p><p>indução? Se sim, fique atento aos movimentos nos próximos minutos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>170</p><p>ICT Judas Swing</p><p>Conforme ICT, (Inner Circle Trader) o Judas Swing é um movimento que ocorre pouco depois</p><p>da asian range (mais ou menos das 2h às 7h, - De março a novembro 1h as 6h), que serve para</p><p>enganar os traders que não têm o entendimento da verdadeira direção do preço naquele dia.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>171</p><p>London Fake Lunchtime Zone</p><p>É a “hora do almoço” que começa 1h antes da Sessão de NY e geralmente cria zonas falsas para</p><p>captar essas ordens quando iniciar a verdadeira sessão. É o momento do “descanso” do</p><p>mercado.</p><p>Fique de olho nesse horário 8h~8h45, costumam criar order blocks falsos para em breve serem</p><p>liquidados. Acontece muito isso, principalmente em pares com USD/GBP/EUR.</p><p>Quando NY Lunch acabar, você talvez possa entrar na primeira retração e O.B ou fvg que o</p><p>preço estiver indo, claro, sempre olhando todo contexto por trás.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>172</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>173</p><p>Esse é o indicador das kill zones - (AsianRange and KillZones).</p><p>a) Asian Range;</p><p>b) London Open Kill Zone (LOKZ);</p><p>c) NY Open Kill Zone (NYOKZ);</p><p>d) London Close Kill Zone (LCKZ).</p><p>Repare nos movimentos quando começa cada kill zone, veja a volatilidade e os movimentos ao</p><p>iniciar ou fechar uma zona.</p><p>Sempre atento as demais confluências para fazer uma entrada.</p><p>Melhores horários para operar</p><p>Conforme ICT (Inner Circle Trader – idealizador do SMC), existe um horário específico dentro</p><p>de um intervalo de tempo ao qual preferimos fazer nossas entradas. Fora disso, chamamos de</p><p>tempo morto. Onde existe uma baixa volatilidade, movimentos laterais, candles pequenos com</p><p>pouco pavio.</p><p>O horário que preferimos é entre 1h até às 16h. Exatamente no final da asian range e tudo dentro</p><p>desse intervalo existe:</p><p>• Criação de liquidez;</p><p>• Captura de liquidez;</p><p>• Manipulações, falsos movimentos;</p><p>• Mitigações de zonas;</p><p>• Distribuição do preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>174</p><p>Pode haver movimentos interessantes no tempo morto? Sim, acontece em alguns pares de moeda.</p><p>Mas são casos raros e você não vai encontrar isso todos os dias. Lembre-se, trabalhamos com</p><p>probabilidades e há mais chance de não haver liquidez e volatilidade do que ter.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>175</p><p>AMD – Acumulação, Manipulação e Distribuição</p><p>É a entrega do preço. É o caminho que o preço faz praticamente quase todos os dias, semanas,</p><p>meses. É o dever de casa dos MM’s. Chamamos também de Power of Three.</p><p>Em um dia bullish, nós temos a abertura (open) como nossa ACUMULAÇÃO, possivelmente</p><p>na asian range. A nossa MANIPULAÇÃO (que muitas vezes é a mínima do dia) nós vemos</p><p>com mais precisão na sessão de Londres e a nossa DISTRIBUIÇÃO acontece muitas vezes</p><p>na</p><p>sessão de New York. E assim termina o dia.</p><p>A mesma ideia acontece para um dia bearish, só muda a abertura que fica em cima e o</p><p>fechamento do dia na parte de baixo do candle.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>176</p><p>Notaram que a manipulação na maioria das vezes é o movimento fake do dia? O real movimento</p><p>desse tempo será após a manipulação!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>177</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>178</p><p>Daily Bias</p><p>É a tendência diária. Como podemos identificar o possível movimento diário?</p><p>Veja como achar a tendência diária baseando-se em alguns passos:</p><p>1. Procure pela mais recente captura de liquidez;</p><p>2. Identifique os pontos de liquidez oposta ao preço no momento;</p><p>3. Identifique regiões de desequilíbrio do preço (FVG) e order block;</p><p>4. Marque premium vs discount.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>179</p><p>Repare que antes do preço fazer o movimento de alta, ele volta para preencher o FVG e capturar</p><p>a mais recente criação de liquidez. Tocando em um order block refinado em um LTF.</p><p>Então é importante a gente marcar:</p><p>A mais recente captura de liquidez – BSL/SSL;</p><p>Identificar a liquidez mais próxima que foi construída – e ainda não capturada;</p><p>Marcar zonas de desequilíbrio no preço e regiões de order block.</p><p>Com isso marcado, fica mais fácil sua análise em verificar o possível caminho que o preço</p><p>poderá ir. Sempre olhe em um tempo gráfico menor como o preço está se comportando e</p><p>reagindo a essas marcações. Lembre-se, o preço vai sempre em busca da liquidez mais</p><p>próxima.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>180</p><p>O ciclo do preço (IPDA)</p><p>IPDA - Inter-Bank Price Delivery Algorithm – Entrega do preço baseando-se nos algoritmos</p><p>inter bancários. Os dados e base de níveis/faixas de preços que os robôs devem executar em</p><p>determinada linha de tempo. E como tudo na vida existe um ciclo, no mercado não seria</p><p>diferente. Os bancos devem entregar o preço em certos pontos para formar as estruturas,</p><p>capturas de liquidez e fechamento e retomadas de posições.</p><p>O que vai ser útil para gente sobre esse cilco é a característica de cada um dos elementos e o que</p><p>eles deixam para trás. Vamos analisar:</p><p>• Acumulação – Como o próprio nome diz, é uma fase que acumula ordens, stop loss</p><p>tanto acima quanto abaixo dessa estrutura. Serve para encher os níveis de liquidez.</p><p>Geralmente acontece na sessão asiática, mas pode acontecer qualquer horário do dia. Eu</p><p>particulamente não opero estruturas de acumulação, pouquíssimos casos em que eu faço</p><p>alguma operação quando estou num tempo gráfico maior, próximo de algum POI,</p><p>horário, sessão, etc. Tudo isso tem que levar para análise.</p><p>• Expansão – Também conhecido como Judas Swing. É o movimento que vai quebrar a</p><p>estrutura da acumulação, ou seja, com essa fase, a liquidez que existia nos níveis abaixo</p><p>ou acima da fase de acumulação será capturada. Essa fase sempre nos deixa uma zona</p><p>INSTITUCIONAL. O.B, demand, supply, etc. É por essa razão que ficamos de olho</p><p>quando acontece essa quebra de estrutura. Apenas grandes instituições conseguem</p><p>mover o mercado tão rápido assim a ponto de quebrar uma estrutura, desequilibrar o</p><p>preço (FVG) e fazer um momentum/displacement.</p><p>• Retração – Fase que o preço volta para testar/mitigar a zona criada pela expansão.</p><p>Nesse movimento de retração, eles retraem para equilibrar o preço, fechar o</p><p>imbalance/fvg, capturar ordens na zona institucional.</p><p>• Reversão – Nessa fase, após a retração tocar na zona institucional e equilibrar o preço</p><p>naquele momento, é hora da reversão entrar no jogo capturando toda liquidez criada</p><p>com o movimento anterior. Nesse movimento, provavelmente irá quebrar um swing</p><p>point e seguir o fluxo da estrutura da expansão.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>181</p><p>Vamos entender a figura acima;</p><p>1. Houve a fase de acumulação. Criando ordens abaixo e acima. Nesse momento não</p><p>temos ideia para que lado vai, uma dica é sempre olhar o tempo gráfico maior e a</p><p>tendência para saber em que tipo de estrutura você está;</p><p>2. Esse é o ponto mais importante, nosso candle institucional. Houve um sell to buy, ou</p><p>seja, eles venderam com esse candle doji bearish e após isso há esse movimento brusco,</p><p>um momentum para cima quebrando estruturas;</p><p>3. Todo esse movimento é a expansão. E como dito anteriormente, a expansão sempre nos</p><p>deixa zonas institucionais.</p><p>4. O queridinho, o imbalance/liquidity void. Se houver um desequilíbrio no preço após um</p><p>movimento de expansão, isso se torna uma confluência com alta probabilidade de</p><p>retorno nessa área e possíveis entradas;</p><p>5. Essa fase é a retração, eles voltam para a zona institucional para capturar ordens,</p><p>preencher o imbalance e equilibrar o preço. Veja que interessante, antes de chegar na</p><p>zona institucional, eles criaram inducement. Sempre atento a inducement próximo de</p><p>zonas institucionais, ok? Espere sempre o toque para capturar as ordens para depois</p><p>fazer uma possível entrada!</p><p>6. O pulo do gato tá aí. É a volta nessa zona após os MM’s fazerem todo seu dever de casa:</p><p>acumular, criar zonas, desequilibrar e equilibrar preço, criar indução e capturar liquidez.</p><p>Nesse exato momento é onde calculamos a possibilidade de fazer uma bela entrada. Alvo?</p><p>Último swing point relevante ou se o mercado estiver com o fluxo na mesma direção, swing</p><p>points anteriores.</p><p>Eu desenhei uma estrutura acima do gráfico para você ter uma ideia de como realmente o</p><p>gráfico é. Cheio de zig-zag, subestruturas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>182</p><p>Olha que estrutura linda! Fenomenal!</p><p>Em apenas uma imagem a gente vê vários temas já abordados:</p><p>1. Estrutura de mercado, lower high e lower low;</p><p>2. Ciclo do preço, acumulação, expansão, retração e reversão;</p><p>3. Quebras de estrutura (BoS);</p><p>4. Premium vs Discount</p><p>5. Imbalance e sua importância;</p><p>6. Order Block e zonas institucionais;</p><p>7. Mitigation;</p><p>8. Inducement.</p><p>ESPETACULAR!! Uma bela venda daria aí na mitigation que é o início do impulso!!!!!!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>183</p><p>Dica:</p><p>A acumulação, quando quebrada, sempre vai nos deixar zonas institucionais. Nesses cenários</p><p>nós preferimos que o preço volte nessa faixa de preço, toque na região e siga seu fluxo. Mas</p><p>claro, antes de fazer todo esse processo, eles vão criar liquidez no caminho. Sempre ligado.</p><p>Sempre verifique como o preço se comporta quando a retração estiver chegando próximo</p><p>do nível do início da expansão, pois há casos em que a retração rompe essa faixa de preço e</p><p>toda a estrutura de acumulação. Aí vai entrar a questão de verificar regiões a esquerda do</p><p>gráfico e a tendência macro.</p><p>Espero que tenha ficado claro como funciona uma estrutura do mercado. Caso ainda tenha</p><p>dúvidas, visite meu canal no YouTube/@marraik, lá tenho vídeos falando sobre o que</p><p>abordamos aqui.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>184</p><p>Ciclo mensal</p><p>De acordo com ICT (Inner Circle Trader), há um ciclo mensal que é feito pelos Algoritmos dos</p><p>bancos que fazem novas pernadas, novas estruturas, novos impulsos e retrações.</p><p>20, 40, 60 e 90 dias. Esse é o intervalo que os bancos fazem novas estruturas. De 3 a 4 dias</p><p>geralmente o Algo monta algum novo movimento no gráfico. E de 3 a 4 meses existe uma</p><p>virada (market shift) do preço no gráfico. Começa basicamente no começo do ano em torno da</p><p>2ª semana de janeiro e daí contamos o ciclo:</p><p>Gráfico GBPUSD – Diário a partir de 13/01/2022</p><p>Podemos começar a marcação desse período através de pontos estratégicos no gráfico, então</p><p>olhe para a esquerda do gráfico e verifique swing points como, antigo topo, antigo fundo,</p><p>bearish/bullish order block, fvg.</p><p>NAS100 – Diário a partir de 12/01/2022</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>185</p><p>Dias da semana</p><p>Já estudamos sobre sessões e suas características. Sobre o ciclo do preço (IPDA). Agora vamos</p><p>entender como os dias da semana se movimentam em sua maioria das vezes.</p><p>• Domingo – Dia com pouca volatilidade com um range pequeno;</p><p>• Segunda-feira – Tipicamente cria um pequeno range e capta a máxima ou mínima do</p><p>domingo e muitas vezes da semana passada;</p><p>• Terça-feira – Geralmente um bom dia para operar, existe bastante movimento nesse dia</p><p>com quebras de máximas/mínimas;</p><p>• Quarta-feira – Um bom dia para operar intra-day, com reacumulação de ordens e</p><p>algumas reversões;</p><p>• Quinta-feira – Muitas vezes completa o movimento criado na quarta-feira. (pode haver</p><p>reversão);</p><p>• Sexta-feira – Típico dia para distribuição e/ou captura da máxima ou mínima da</p><p>semana.</p><p>Esse exemplo é um dia típico semanal na maioria dos pares do mercado FOREX.</p><p>O domingo geralmente é um range para acumular ordens, a segunda entra para capturar os stop</p><p>losses criado um dia anterior e muitas vezes da semana passada. Terça é um dia bom para fazer</p><p>algum tipo de operação. Quarta e quinta são dias interessantes para fazer operações intra-day</p><p>com capturas de liquidez e quebras de estruturas (as vezes acumulam ordens). A sexta, muitas</p><p>vezes é uma estrutura típica capturando algumas ordens dos dias anteriores e fechando a</p><p>semana... Muitas vezes a sexta faz a mínima ou a máxima e na maioria das vezes ela capta</p><p>ordens de boa parte da semana.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>186</p><p>Dica:</p><p>A sexta feira é um dia que ocorre muitas vezes a distribuição de ordens da semana, então</p><p>verifique sempre a formação da quinta feira para uma possível varredura de liquidez quando</p><p>começar a sexta feira. Veja sempre a tendência macro do ativo para ter uma ideia de qual lado</p><p>possivelmente o preço poderá seguir no último dia de semana.</p><p>ADR Average Daily Range</p><p>É o intervalo médio diário que um determinado ativo se move. Os Market Makers muitas vezes</p><p>estão com tantos pedidos/lotes gigantescos que não podem distribuir sem que o mercado fique</p><p>desequilibrado. Cada par de moeda existe um ADR, e as instituições devem respeitar o intervalo</p><p>diário. Por exemplo, o EURUSD move-se aproximadamente 68 pips por dia em média. O</p><p>GBPUSD em torno de 120 pips diariamente. Ao longo de todo mês, a média do intervalo deve</p><p>ter aproximadamente esses valores em cada par de moeda. É importante sabermos disso pois</p><p>nos dá uma noção de quanto o ativo já se moveu naquele dia/mês. Isso evita de fazermos</p><p>operações longas no dia caso já se moveu o suficiente. E ajuda a colocarmos nosso take</p><p>próximo de alvos da máxima de um ADR. Muito útil para fazer operações contra tendência.</p><p>Se você usa MT4, existem softwares gratuitos que calculam o ADR.</p><p>Para calcular é simples, basta colocar no gráfico diário e contar a movimentação em pips todos</p><p>os dias do mês até o presente momento e mutiplicar pela quantidade de dia.</p><p>Ex., n1 = 56 pips, n2 = 27 pips, n3 = 78 pips, n4 = 30 pips, n5 = 42 pips</p><p>ADR = (n1 + n2 + n3 + n4 + n5) / 5</p><p>ADR = 233/5 = 46,6 pips</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>187</p><p>No exemplo acima, em um período de 1 mês, cada candle no diário houve um certo movimento</p><p>de pips, que totalizou 2.453.32 em 28 dias. Fazendo a regra nós temos:</p><p>ADR = 2.453.32/28 = 87,61 pips diariamente.</p><p>Eu aconselho procurar por indicadores ou softwares que calculam automaticamente!</p><p>Sentimento do mercado</p><p>Vamos sair um pouco dos conceitos Smart Money para explicar sobre um modelo de análise que</p><p>talvez lhe ajude a tomar alguma decisão. Quando há um atrelado de informações econômicas e</p><p>indicadores técnicos em um mesmo caminho, nós conseguimos identificar um sentimento no</p><p>mercado que pode ser lateral, de alta ou de baixa. Esse sentimento é macro, ou seja, são para</p><p>tendências com tempos gráficos maiores e será de mais valia para quem pratica o swing trading.</p><p>O mercado forex não é centralizado, ou seja, o volume de cada moeda que está sendo negociada</p><p>não pode ser tão facilmente medido e interpretado. Então como podemos medir as emoções e o</p><p>sentimento do mercado financeiro? Por isso nós temos o “Relatório de Compromisso dos</p><p>Traders” (COT).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>188</p><p>Relatório COT</p><p>Commodity Futures Trading Commission (CFTC), publica o COT toda sexta-feira pela tarde.</p><p>Esse relatório consegue medir as posições de compra ou venda que as grandes instituições e</p><p>pequenos especuladores têm naquela semana. Com isso, podemos identificar uma possível</p><p>mudança de tendência ou continuação da mesma.</p><p>Você consegue visualizar esse relatório diretamente no site oficial:</p><p>https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm</p><p>Após abrir o site, role para baixo até “Current Legacy Report”, na coluna “Chicago Mercantile</p><p>Exchange”, vá em “Futures Only” e clique em “Short Format” para ter acesso ao último</p><p>relatório enviado da semana que você está.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>189</p><p>Vai abrir uma página com um lista imensa. Pesquise pelo par que você deseja no ctrl+f.</p><p>1. É a categoria que devemos prestar atenção, pois o “Non-Commercial” são os caras que</p><p>mandam no mercado, as grandes instituições. Eles geralmente não estão envolvidos</p><p>diretamente na produção, gestão de commodities ou distribuição do ativo;</p><p>2. São as grandes empresas que usam os futuros das moedas para proteger o capital de</p><p>possíveis flutuações do preço. Ex., um produtor café vende contratos futuros de café</p><p>para proteger seus lucros se por acaso o preço for cair em um curto prazo. Esse bloco de</p><p>comerciante não será muito útil para gente. Não devemos dar uma atenção maior;</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>190</p><p>3. São comerciantes pequenos demais para serem obrigados a comunidar suas posições de</p><p>relatório. Boa parte desse bloco são especuladores individuais. Geralmente são</p><p>comerciantes não tão bons e que com frequência apostam contra a tendência. Não</p><p>precisamos prestar atenção nessa categoria.</p><p>Long: É o número de contratos de compra ao qual foi comunicado ao CFTC;</p><p>Short: É o número de negociações de venda ao qual foi comunicado ao CFTC;</p><p>Open Interest: Essa categoria representa o número de ordens/lotes que não foram entregues ou</p><p>exercidas;</p><p>Number of traders: Este é o número total de profissionais que devem comunicar suas posições</p><p>ao CFTC;</p><p>Changes From: A mudança de posições long ou shorts pode nos contar sobre uma possível</p><p>tendência no sentimento. Ex., Os shorts vem caindo e os longs vem aumentando. Isso talvez</p><p>indique que há uma possível tendência de alta;</p><p>Percent of Open Interest for each category of traders: Quantidade em porcentagem para cada</p><p>categoria;</p><p>Number of traders in each category: É o número de comerciantes em cada categoria.</p><p>Os três grupos de operadores:</p><p>1. Traders comercial (Hedgers)</p><p>São os que querem proteger contra variações do mercado que são inesperadas. Os produtores</p><p>agrícolas ou agricultores que minimizam o risco de seus produtos que fazem parte desse bloco.</p><p>Empresas ou bancos que se protegem com mudanças repentinas de moedas ou ativos. Eles têm</p><p>uma característica que são mais pessimistas nos topos do mercado e mais otimistas nos fundos.</p><p>2. Traders não-comerciais (grandes instituições)</p><p>Ao contrário dos traders comerciais, os não-comerciais estão no mercado por dinheiro e não</p><p>têm nenhum interesse em possuir algum ativo.</p><p>Esses caras são o motivo dos movimentos bruscos que vemos diariamente no mercado, eles</p><p>geralmente mantem suas posições até as mudanças das tendências. É esse grupo que ficamos de</p><p>olho para seguir seu fluxo.</p><p>3. Traders de varejo (pequenos especuladores)</p><p>Possuem menores contas. São investidores individuais. Conhecido como operar contra</p><p>tendência, geralmente estão do lado oposto do mercado. Os que operam de forma errônea em</p><p>muitas vezes.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>191</p><p>Como analisar o relatório COT</p><p>Primeiro temos que entender que não devemos adotar o relatório para fazer uma entrada intra-</p><p>day, a menos que o preço esteja tocando em uma região importante que possivelmente irá fazer</p><p>uma reversão, uma zona de premium ou discount num tempo gráfico maior por exemplo.</p><p>Esse relatório é para sabermos o sentimento do mercado, uma possível tendência à vista e</p><p>aproveitarmos para fazer nossas entradas.</p><p>Aqui vemos que foi declarado pelas grandes instituições que eles tiveram 199,391 posições de</p><p>compra e 155,709 posições de venda na semana anterior. Isso na nossa cabeça nos faz pensar</p><p>que existem mais compras que vendas e que possívelmente o mercado irá subir, certo?</p><p>Mas devemos analisar as semanas anteriores para verificar se o número de long ou short estão</p><p>crescendo ou diminuindo gradativamente. Precisamos comparar. O histórico dos meses e todos</p><p>os anos de cada ativo está postado nesse link:</p><p>Historical Compressed | CFTC, na parte de “Futures Only Reports”</p><p>Então vamos analisar algumas semanas anteriores:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>192</p><p>Como pode ver, a cada semana de setembro/22, o número de longs (compras) está aumentando</p><p>com timidez e o número de shorts (vendas) está diminuindo com mais velocidade, quando</p><p>vamos para o gráfico nós temos isso aqui:</p><p>Ou seja, eles estão se desfazendo de posições vendedoras e fazendo mais compras. Mas por que</p><p>isso? Como já sabemos, as grandes instituições compram para vender e vendem para comprar.</p><p>O famoso buy to sell/sell to buy. É aí que eles conseguem obter lucros, pois como já sabemos</p><p>eles não trabalham com stop loss, eles mandam no stop loss.</p><p>Se quiser se aprofundar neste relatório eu indico dois sites em inglês bastante úteis que vão</p><p>ajudar você a mergulhar nesse assunto. Entenda que utilizamos esse relatório para tomadas de</p><p>decisões numa visão macro, uma tendência maior. É bastante complexo entender sobre isso,</p><p>mas é apenas uma ferramenta que talvez ajude você a tomar alguma decisão principalmente se</p><p>você faz swing trading.</p><p>https://www.barchart.com/futures/quotes/B6*0/interactive-chart</p><p>https://www.tradingster.com/cot/futures</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.barchart.com/futures/quotes/B6*0/interactive-chart</p><p>https://www.tradingster.com/cot/futures</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>193</p><p>Note que em um desses sites, a linha vermelha são as grandes instituições, a verde os comerciais</p><p>e a azul, nós, meros mortais.</p><p>Veja que existe uma oposição, quando a vermelha está acima a verde está abaixo. Eles</p><p>“apostam” no lado contrário que a maioria está indo.</p><p>Moedas Cruzadas e Correlações</p><p>É um par de moeda que não envolve o US dólar. A negociação que fazemos sem ter a moeda</p><p>americana como base ou a cotada. Alguns exemplos que temos de moedas cruzadas são:</p><p>EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF, GBP/JPY, etc.</p><p>Imagine que você queira fazer uma operação no GBPUSD por exemplo, e queira uma</p><p>confirmação extra de um possível movimento. O ideal é verificar um par cruzado como por</p><p>exemplo o EURGBP. O GBPUSD tem como base o GBP, já o EURGBP tem como base o</p><p>EUR. Então, relativamente se um estiver sendo valorizado, muito provavel o outro vai estar</p><p>sendo desvalorizado, claro, sempre olhar os POI’s e a tendência macro no momento de cada</p><p>moeda.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>194</p><p>Vamos entender melhor em um gráfico:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>195</p><p>Isso significa que, a moeda GBPUSD tem como base o GBP (Libra), e neste momento estava</p><p>tocando em um POI interessante, se você</p><p>procurasse por alguma venda, poderia verificar a</p><p>moeda cruzada, EURGBP por exemplo, pois a moeda base seria o EUR, que neste momento</p><p>estava sendo valorizada e o GBP desvalorizado.</p><p>Já no exemplo do GBPUSD, o dólar americano estava sendo valorizado que por sua vez, o GBP</p><p>estava sendo desvalorizado.</p><p>Vamos entender uma coisa:</p><p>A primeira moeda será sempre a moeda base e sempre com o valor 1. A segunda moeda será a</p><p>moeda cotada, ou seja, se o gráfico GBP/USD estiver caindo, isso significa que o GBP está</p><p>sendo desvalorizado frente o dólar americano que está sendo valorizado, pois vamos precisar de</p><p>menos dólar para comprar 1 GBP.</p><p>Por outro lado, se temos a moeda EUR/GBP e o gráfico estiver subindo, significa que o EUR</p><p>está sendo valorizado, e a moeda cotada que é GBP, está sendo desvalorizada também.</p><p>É exatamente o que acontece nas últimas 2 imagens.</p><p>Algumas correlações positivas e negativas que temos no mercado:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>196</p><p>GBP USD vs EURUSD</p><p>GBPUSD vs USDJPY</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>197</p><p>Dica:</p><p>Quando estiver numa situação como essa, verifique os pares cruzados para ver se em ambos os</p><p>pares estão tocando ou próximo de uma região importante. Se um estiver sendo valorizado,</p><p>muito provavelmente o outro será desvalorizado.</p><p>Como dito anteriormente, uma moeda cruzada é a comparação de duas moedas com uma outra</p><p>que contêm o mesmo par.</p><p>Por exemplo: Se você opera GBPUSD e EURUSD e se depara com ambos os pares próximos de</p><p>uma região de interesse como a imagem abaixo:</p><p>Vá para o par EURGBP e verifique em que posição se encontra no mesmo momento – no</p><p>exemplo acima, você venderia EURUSD ou venderia GBPUSD?</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>198</p><p>A resposta é:</p><p>Porque escolhemos o EURUSD?</p><p>O par EURGBP está presente na moeda base de ambos os pares – EURUSD e GBPUSD.</p><p>Se o EURGBP está próximo a regiões para vendas (conforme exemplo), isso indica que muito</p><p>provavelmente o EURO vai cair e consequentemente O GBP vai subir (se valorizar naquele</p><p>momento).</p><p>Então o mais vável é vender EURUSD, pois o movimento será mais rápido que o GBPUSD.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>199</p><p>Esse site podemos verificar mais sobre esse cruzamento de moedas, correlações, comparativo de</p><p>moedas, volatilidade de cada par por dia e horário:</p><p>Correlações</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/correlation</p><p>Comparativo de moedas</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/currency-index</p><p>Volatilidade</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/volatility</p><p>DXY – Índice Americano</p><p>O Dollar Index (DXY), é o índice que influencia a interpretação do mercado em relação ao</p><p>dólar. Esse índice avalia o USD comparando com uma cesta de moedas de outros países, em</p><p>geral aqueles que são parceiros comerciais com os EUA.</p><p>O DXY sobe quando o USD está mais forte em comparação com as outras moedas.</p><p>É comparado o USD com o euro (zona do euro), o iene (Japão), a libra esterlina (Reino</p><p>Unido), o dólar canadense (Canadá), a coroa sueca (Suécia), e o franco suíço (Suiça). A</p><p>comparação é feita para medir a força do dólar em relação às outras moedas. Para isso, o</p><p>índice faz uma ponderação entre as moedas, de acordo com o seu valor e importância:</p><p>Euro: 57,6%</p><p>Iene: 13,6%</p><p>Libra esterlina: 11,9%</p><p>Dólar canadense: 9,1%</p><p>Coroa sueca: 4,2%</p><p>Franco suíço: 3,6%</p><p>Fonte: https://www.remessaonline.com.br/blog/o-que-e-o-indice-dxy/</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/correlation</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/currency-index</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/volatility</p><p>https://www.remessaonline.com.br/blog/o-que-e-o-indice-dxy/</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>200</p><p>Como podemos ver, o EURUSD tem maior peso em relação ao DXY. Por isso, caso queira</p><p>fazer uma análise e uma correlação entre os dois, abra o gráfico de ambos e comece sua análise:</p><p>Parece um espelho, não é? Mas é o EURUSD vs DXY.</p><p>Mas então, se por acaso você gosta de operar o EURUSD, como podemos fazer uma análise</p><p>baseando-se no DXY?</p><p>Dica :</p><p>Um jeito interessante de analisar o DXY com o EURUSD por exemplo, é verificar o índice em</p><p>um tempo gráfico maior, se está próximo de algum imbalance, demand, supply, etc. E após isso,</p><p>verifique o EURUSD em um tempo gráfico menor e veja se há a apróximação também de algum</p><p>POI. O ideal é verificar o índice em HTF e o par de moeda em LTF. Faça essa confluência e</p><p>cruze as informações.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>201</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>202</p><p>EURUSD – você venderia ou compraria? (caso operasse notícias. Entenda que é arriscado pois</p><p>há bastante volatilidade e movimentos agressivos)</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>203</p><p>Payroll ou Nonfarm Payroll, é um indicador que apresenta a folha de pagamento não-agrícola</p><p>dos EUA. É um dado que inclui toda força de trabalho e mede quantas pessoas estão</p><p>empregadas e recebendo salário nos Estados Unidos. É uma notícia que acontece toda primeira</p><p>sexta-feira do mês e existe bastante volatilidade. Tenha cuidado ao abrir o gráfico nesse dia.</p><p>Verifique sempre o calendário econômico!</p><p>Como visto acima, se você costuma operar EURUSD, sempre verifique como o DXY está se</p><p>comportando no momento e as possíveis regiões próximo do preço. Sempre alerta!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>204</p><p>HTF e LTF (higher time frame/lower time frame)</p><p>Refinamento de tempos gráficos</p><p>Toda análise que você for fazer, sempre verifique múltiplos tempos gráficos, mesmo que você</p><p>faça operações intra-day é importante olhar onde você se encontra naquele momento e qual a</p><p>direção que possivelmente o preço vai.</p><p>Tempos gráficos maiores nos dá a direção macro da estrutura. Você fazendo uma compra em 5</p><p>minutos pode pensar que o preço vai alcançar</p><p>alvos longos, mas na verdade pode estar fazendo</p><p>apenas uma retração em um tempo gráfico maior. E nesse momento você está apostando contra</p><p>tendência, tudo bem não é proibido isso, mas lembre-se que operar contra tendência precisa de</p><p>alvos curtos e envolve mais riscos.</p><p>Vamos focar no retângulo da imagem abaixo em um gráfico de 4h:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>205</p><p>Se você fosse fazer uma compra com alvos longos conforme a imagem acima, provavelmente iria</p><p>tomar stop loss. O motivo? Em um tempo gráfico maior, o preço estava vindo de uma zona de 4h</p><p>que acabou de ser testada/mitigada e nesse momento estava fazendo uma retração em um tempo</p><p>gráfico menor.</p><p>Mas é claro que se você fizesse uma compra com alvos curtos poderia ter tido sucesso se colocasse</p><p>seu alvo dentro da estrutura e em alguma região de supply em 15m. É só questão de saber onde</p><p>exatamente está pisando e a posição do seu take.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>206</p><p>Agora vamos prestar atenção no retângulo da figura acima e olhar como ele se comporta em</p><p>tempos menores com a figura abaixo:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>207</p><p>As duas figuras acima estão no gráfico GBPUSD 5 minutos. Repare em 4h onde está o retângulo</p><p>da primeira foto, isso foi apenas uma retração desse tempo gráfico, do tempo gráfico maior. E em</p><p>5 minutos o preço está apenas retraindo até um POI e após isso continuar seu fluxo de baixa. Você</p><p>pode perguntar se o preço poderia continuar subindo, certo? Sim, poderia, mas veja em 4h que o</p><p>preço está precificado, temos uma estrutura macro definida, zona de premium e discount colocada</p><p>no gráfico, uma zona identificada e esperamos uma reação. Houve a reação na zona de supply em</p><p>4h e o preço está caindo quebrando estruturas anteriores (swing low).</p><p>Veja na primeira figura, o primeiro fundo marcado com um ponto preto, todo esse movimento de</p><p>alta, muitas pessoas iriam achar que o preço iria subir e iriam colocar compras e mais compras.</p><p>Mas ele foi apenas mitigar uma região de supply para fazer seu fluxo bearish.</p><p>Na figura anterior houve o toque nessa zona que acabei de mencionar, e o preço fez o seu dever</p><p>de casa, continuou a tendência de baixa após mitigar uma região.</p><p>Por esse motivo que olhamos o HTF primeiro para verificar onde estamos pisando, onde o preço</p><p>está nesse exato momento. Muitas vezes achamos que o preço está subindo e vai continuar</p><p>subindo, mas em um tempo gráfico maior, está apenas fazendo uma retração.</p><p>A figura acima mostra o que quero dizer, a retração não vai romper o swing point anterior, ela vai</p><p>voltar para mitigar alguma zona deixada com o impulso. É claro que um dia a tendência vai acabar</p><p>e vai ser revertida, por isso nós reagimos ao preço se por acaso começar a quebrar POI’s</p><p>importantes deixados no passado bem provável que esteja mudando de direção.</p><p>No meu canal do Youtube/@marraik eu tenho um vídeo explicando o alinhamento de fluxo de</p><p>ordens. Confere lá!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>208</p><p>Se alinharmos os tempos gráficos, podemos pegar uma excelente operação. Por exemplo, 4h</p><p>alinhado com 15m que por sua vez com 5m e o tempo de execução de 1m. Todos os tempos</p><p>gráficos a nosso favor e devidamente alinhamos, na mesma direção, no mesmo trilho. E isso</p><p>acontece exatamente no final da retração ao tocar em uma zona já marcada. Mas o que é alinhar?</p><p>Vamos voltar ao exemplo do GBPUSD, temos uma estrutura com topos e fundos e um POI</p><p>marcado. O preço volta no premium deixando assim uma expectativa de order flow bearish, ou</p><p>seja, caro demais para aquela estrutura, com isso muito provavelmente os vendedores irão entrar</p><p>e os últimos compradores não estão mais dispostos a comprarem.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>209</p><p>Os 15m se alinha quando também faz um CHoCH testando a zona de 4h. Um forte indício que o</p><p>preço está no final da reversão macro dos 4h.</p><p>Fiquem atento que o CHoCH pode acontecer tanto no 4h como no 1m já que o preço é fractal.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>210</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>211</p><p>Veja a importância de colocarmos os tempos gráficos a nosso favor, alinhar a quantidade máxima</p><p>de tempo gráfico em uma mesma direção, é nesse ponto, exatamente nesse toque que o preço faz</p><p>no POI de 4h que poderíamos fazer uma entrada.</p><p>Dica:</p><p>Se você marcar um POI em 4h, espere por uma reação em 15m;</p><p>Se marcar um POI de 15m, espere por uma reação em 1m ou em segundos;</p><p>O nosso POI na grande maioria das vezes será maior que nosso tempo de execução. (a menos que</p><p>você faça uma entrada de risco – abordarei em breve).</p><p>Lembre-se, verifique sempre o tempo gráfico maior para saber se está em um impulso ou retração.</p><p>Fique atento em sempre acompanhar sua operação, fazendo breakeven (mover o stop para área</p><p>gain) e tirando parciais se necessário. Não devemos confiar 100% no mercado, mesmo com</p><p>confluências e o vento a nosso favor. Eles gostam de pregar peças.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>212</p><p>Refinamento de POI</p><p>Tudo vai depender do seu perfil como trader e do seu tempo de execução. Se há um POI em 4h</p><p>o legal é esperar que o preço toque nessa zona em 1h ou mais precisamente em 15m, e</p><p>refinamos para 5m ou 1m para fazermos nossa entrada, claro, isso é subjetivo e vai de cada um.</p><p>Mas entenda que, quanto mais você refinar um POI de 4h para fazer sua entrada em 5m por</p><p>exemplo, menor será a probabilidade de o preço tocar em algum POI também de 5m.</p><p>Na figura acima, nós temos um POI diário, ou seja, esperamos que o preço toque e faça alguma</p><p>reação pelo menos em 4h ou 1h. Isso se o seu perfil for mais para swing trading do que intra-</p><p>day. Mas vamos refinar até o tempo gráfico de 15m para sabermos até onde o preço foi e em</p><p>quais POI’s dentro do diário ele tocou, e saber o porquê de ter quase rompido a nossa região.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>213</p><p>O nosso POI diário ainda está lá. Quando diminuimos nosso tempo gráfico para 4h, aparece</p><p>uma zona interessante ao qual já foi rompida, ou seja, os níveis de toda essa região já não nos</p><p>interessa mais, pois os contratos/ordens nela já foram captadas.</p><p>A linha pontilhada em vermelho é o preço, e ele toca exatamente num POI de 15m no extremo</p><p>de um POI diário, um pavio. Já estudamos que pavio em casos específicos, podemos considerar</p><p>um região. Tudo que existia abaixo dessa linha vermelha de ordens/pedidos já foram capturadas,</p><p>liquidez, stop loss, etc. O preço passou por todos esses níveis para chegar em uma simples</p><p>região de 15m e fazer todo movimento de baixa. No meu canal do Youtube/@marraik, eu</p><p>tenho um vídeo explicando sobre refinamento de regiões. Eu particulamente não faço entradas</p><p>em 4h, eu uso esse tempo gráfico apenas para saber quem está no comando e marcar minhas</p><p>regiões relevantes.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>214</p><p>Dica:</p><p>Repare nas figuras acima. Quando o preço forma demands (pontos 1) e quando essa tendência é</p><p>revertida e a supply entra no comando. O preço toca nesses pontos 1 e existe uma reação que é a</p><p>nossa retração do ponto 2, em outras palavras, quando a tendência é mudada, muitas vezes o</p><p>ponto de retração é iniciada ao tocar em demand formada anteriormente. Por isso, fique sempre</p><p>atento ao que o preço desenhou no gráfico a esquerda.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>215</p><p>O poder de uma região marcada com 50%</p><p>Sempre que você se deparar com uma região de order block, supply, demand, etc., ao qual o</p><p>candle marcado tem um corpo grande ou pavio grande, marque os 50% de toda essa região com</p><p>alguma ferramenta, pode ser Gann box ou Fibo. Só vai nos interessar a metade da região. Após</p><p>isso diminua o tempo gráfico e verifique a reação quando o preço estiver próximo dessa linha de</p><p>50%.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>216</p><p>O preço faz CHoCH em 15m exatamente na linha dos 50% do nosso POI de 4h.</p><p>E na nossa segunda imagem, o preço reage a uma supply também de 15m formada no círculo 1,</p><p>que seria nosso POI em 4h refinado.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>217</p><p>Agora, nossa imagem após a quebra de estrutura no 15m e o toque nos 50%, fica assim:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>218</p><p>Quem está no controle?</p><p>Já foi mencionado algumas vezes em alguns exemplos, mas vou detalhar e explicar essa questão</p><p>mais a fundo. Sempre faça essa pergunta a si mesmo: Quem está no controle? Demand ou</p><p>supply? E em qual tempo gráfico? Será essa narrativa que você vai ter que criar em sua mente</p><p>antes de tomar alguma decisão e eu vou lhe mostrar o porquê.</p><p>Na figura acima, o preço toca em uma região não mitigada de 4h (1) e no meio da retração cria</p><p>uma demand de 5m. Mas repare que o preço reage a uma supply 5m (2) acima dos 50% de toda</p><p>a estrutura. Quem parece ser a região mais “forte”? Uma zona de 4h ou 5m? Faça essa pergunta.</p><p>Dica:</p><p>SEMPRE (!!) verifique se o preço está vindo de uma região não mitigada. Nós queremos fazer</p><p>nossas operações do lado em quem está controlando o mercado naquele momento. Se você</p><p>estiver esperando por um toque em alguma demand para comprar, mas o preço está vindo de</p><p>uma supply não mitigada, entenda que os vendedores (supply) estão no comando e você não</p><p>pode fazer uma compra sem uma confirmação como CHoCH + flip por exemplo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>219</p><p>Quando é dito - Uma zona não mitigada - é porque antes do preço tocar, era não mitigada. Então</p><p>é uma zona que acabou de ser testada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>220</p><p>Enquanto o preço não quebrar a minor supply, dentro dessa estrutura acima, quem está no</p><p>“comando” são os vendedores, pois o preço vem de uma supply lá em cima de 4h e ainda não</p><p>mitigada (antes da quebra da minor supply).</p><p>Após a quebra da minor supply até o toque na major supply, os compradores estavam no</p><p>controle, pois houve quebras de zonas criadas por vendedores. Após a rejeição da major supply</p><p>até o último ponto preto, os vendedores dominaram, e então com o toque na demand, a força</p><p>compradora entrou no mercado e rompeu toda estrutura. Nesse momento quem está com a bola</p><p>toda são os compradores (demand).</p><p>Minor Supply = Supply em tempo gráfico menor.</p><p>Major Supply = Supply no gráfico maior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>221</p><p>Quando o preço toca em um POI de 4h, por exemplo, a tendência é que ele vá buscar outro</p><p>ponto interessante em 4h também, mas antes de ir o preço vai fazer regiões em 15m que será</p><p>quebrada ou respeitada que vai depender da tendência do ativo naquele momento.</p><p>Em uma tendência de baixa, os vendedores ganham forças e as supply criadas por eles, vão</p><p>quebrando as demand – as regiões criadas por compradores.</p><p>Em uma tendência de alta, os compradores dessa vez têm forças para quebrarem as supply</p><p>criadas pelos vendedores. É uma briga de cabo de guerra até chegar em zonas de HTF.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>222</p><p>Alinhamento de fluxo de ordens</p><p>Quando falamos em alinhar um fluxo de ordens, queremos dizer que os nossos tempos gráficos</p><p>devem andar juntos e apontando para a mesma direção, seja a direção de alta ou baixa. São</p><p>nesses momentos que vamos conseguir fazer takes mais longos e entradas de continuação.</p><p>5m ou 1m vai depender do seu tempo de execução.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>223</p><p>Nós temos uma estrutura em 4h e já está traçada a nossa região de premium&discount.</p><p>Claramente já ocorreu uma quebra de estrutura em 4h, mas vamos diminuir o tempo para 15m e</p><p>esperar que ele toque na nossa região marcada em 4h, para poder ficar alinhado.</p><p>Você pode se perguntar: Mas o preço já rompeu os 50% da região, não caberia uma venda? Sim</p><p>e não. Sim pelo fato de que já rompeu 50% da estrutura. E não pelo fato de que além de ter sido</p><p>um pavio com um forme movimento de compra deixando um gigantesco FVG. E o próximo</p><p>candle houve uma reação vendedora muito clara. Por isso a importância de reagir ao preço em</p><p>tempos menores. Você vai entender nas próximas imagens.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>224</p><p>A força vendedore para preencher e equilibrar rapidamente o preço. Agora vamos</p><p>acompanhando o preço até chegar próximo de nosso POI, refinamos e fazemos nossas análises</p><p>mais detalhadas se baseando em várias confluências.</p><p>Nesse momento você está diante de uma possível reação do preço nessa zona marcada. Temos</p><p>uma zona acima dos 50% e criação de inducement próximo a ela. Qual seu papel agora?</p><p>Diminuir o tempo gráfico e acompanhar.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>225</p><p>Após o preço em 15m tocar no nosso POI HTF, o próprio 15m cria uma região de supply</p><p>conforme imagem acima. Você entra agora? Não. Nunca seja do time dos apressados. Nós</p><p>esperamos quebras de estruturas em um tempo gráfico menor e a mitigação de regiões criadas</p><p>com os 15m. Todo esse processo de chegar em algum POI em 4h, eles vão deixando liquidez</p><p>interna para trás, pois quando começar o início do possível impulso, vai varrer todas as pessoas</p><p>que tentaram comprar no decorrer do caminho e, principalmente, quando preço já estava perto</p><p>desse POI – conforme imagem acima dessa linha pontilhada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>226</p><p>Então vamos mergulhar dentro dessa região:</p><p>Agora estamos em 5m, e nesse momento o preço reagiu a supply criada em 15m com o toque</p><p>em 4h. Nós temos os três tempos gráficos alinhados quando essa faixa de preço do inducement</p><p>ser quebrada em 5m pelo menos. Veja como o preço reage bem nesse nível de fundos iguais</p><p>criando uma piscina de liquidez.</p><p>Mas para isso esperamos mais uma reação nessa região de 5m, pois houve um imbalance e</p><p>nesse momento o preço ficou desequilibrado. Vamos sempre prestar atenção no movimento do</p><p>preço e o que ele está querendo nos dizer e vamos reagindo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>227</p><p>Nesse momento, ainda em 5m, eu vejo que o preço reagiu a supply de 5m que veio de uma</p><p>reação de uma supply de 15m que veio de uma região de um POI em 4h... Entende que o</p><p>algoritmo é conectado? Vamos aos pontos da imagem acima:</p><p>1. O preço em 15m reagiu a um POI em 4h e criar supply 15m;</p><p>2. O preço em 5m reagiu a uma supply em 15m;</p><p>3. O preço em 5m reagiu a uma supply criada (15m) com a reação em outra supply (4h) -</p><p>supply sendo respeitada = vendedores sendo respeitados que por sua vez é um possível</p><p>mercado de baixa - principalmente se o preço estiver no extremo do gráfico;</p><p>4. Minor BoS dentro da estrutura de 5m;</p><p>5. Criação de trend line após a mitigação e acima de uma faixa de preço com bastante</p><p>liquidez (inducement).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>228</p><p>Poderíamos entrar nesse ponto marcado na imagem acima ou no toque da supply 5m. Pois o</p><p>preço vem de várias regiões de supply sendo respeitadas em faixas descendentes</p><p>4h>15m>5m>1m>.</p><p>Já temos confluências e uma narrativa lógica - criações de regiões, capturas de liquidez e uma</p><p>visão macro do que está acontecendo. O preço está na extremidade no cenário maior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>229</p><p>E após toda essa jornada o nosso gráfico reage dessa forma:</p><p>Dica:</p><p>O momento da entrada até o momento do primeiro toque dos 15m no POI de 4h, foram</p><p>exatamente 2 dias. Em casos como esse, não tenha pressa, analise todo contexto por trás para</p><p>não tomar loss desnecessário e aguardar o momento certo de fazer uma entrada como essa.</p><p>Sempre vá acompanhando o preço e reagindo ao que ele está te mostrando.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>230</p><p>Isso nós chamamos de – Alinhamento de fluxo de ordens. Nesse círculo marcado, em tempo</p><p>gráfico menor, houve toda narrativa que acabamos de ver. É muito importante a gente trabalhar</p><p>com vários tempos gráficos. Repare que antes de tocar na região marcada o preço faz</p><p>compression. Criando liquidez para os compradores.</p><p>Se ainda tiver dúvidas, entre no meu canal do Youtube/@marraik, lá tenho um vídeo falando</p><p>somente disso.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>231</p><p>Fibonacci</p><p>Provavelmente você já sabe o que é, quem foi e os principais níveis de Fibonacci. Para o</p><p>capítulo não ficar muito grande, pois esse assunto é complexo, eu vou apenas falar sobre os</p><p>níveis da ferramenta que eu particularmente uso e gosto e como podemos colocar no gráfico.</p><p>Já sabemos que em uma tendência de alta, o preço constrói topos e fundos ascendentes (hh e hl)</p><p>e em uma tendência de baixa, os fundos e topos são descendentes (ll e lh). Assim, teremos, em</p><p>uma sequência de alta, conforme na figura abaixo, uma sequência de movimentos ascendentes</p><p>que serão denominadas de impulso, periodicamente sucedidas por movimentos descendentes,</p><p>chamadas de retração. Assim, o preço entrará em rota ascendente, fará uma retração até uma</p><p>região criada anteriormente e retomará seu caminho ascendente. A grande questão é: como</p><p>saber onde estará o fundo de uma retração? Pode ser uma zona de supply, demand, o.b, etc. Mas</p><p>também utilizamos uma fibo para calcular a probabilidade do preço chegar no fim da retração e</p><p>que irá começar o impulso É exatamente aqui que entram as ferramentas de retração e expansão</p><p>de Fibonacci. A primeira permite prever com um bom grau de precisão os prováveis pontos em</p><p>que o preço voltará com sua retração para depois retornar à tendência original (impulso). Já a</p><p>expansão permite a projeção dos alvos ou nosso target das operações.</p><p>Antes de começar a falar sobre níveis, existem por aí dezenas</p><p>e dezenas de combinações de</p><p>níveis de Fibo. Por isso, nesse material eu vou aprensentar duas maneiras que eu acho</p><p>interessante e dá certo comigo, mas isso não significa que você deve adotar também, ok?</p><p>Encaixe em seu operacional o que lhe dá mais confiança, lógica e resultado. Portanto, caso não</p><p>se sinta seguro com esses níveis, você pode testar outros ou até mesmo os níveis tradicionais.</p><p>Esse capítulo é para ensinar como podemos colocá-la no gráfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>232</p><p>Como traçar no gráfico</p><p>Não é qualquer topo ou fundo que vamos colocar nossa Fibo para funcionar. É preciso que</p><p>tenha uma lógica por trás. Precisamos que tenha uma quebra de estrutura, um movimento que</p><p>houve imbalance, uma captura de liquidez, um novo swing high/low, etc. Tudo isso devemos</p><p>levar em consideração.</p><p>1. Podemos traçar de um topo e um fundo e esperamos uma retraçao em um nível de</p><p>Fibo, ou seja, a volta do preço em alguma região para seguir seu fluxo;</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>233</p><p>Essa Fibo eu gosto de usar para medir até onde o preço pode voltar no final de sua retração e</p><p>continuar sua tendência (impulso). É claro que o preço pode não voltar nesses níveis. Foi</p><p>traçado do ponto 1 até o ponto 2, nós temos uma estrutura formada e esperamos que o preço</p><p>volte em alguma região para fazermos nossas entradas. Essa região se torna bastante válida</p><p>quando existe uma zona de supply/demand, O.B.</p><p>Os níveis de Fibo são apenas uma confluência para determinarmos nossa operação com uma alta</p><p>probabilidade de ser respeitada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>234</p><p>Em casos como esse, em que o preço está fazendo uma reversão, os alvos da operação vão ser o</p><p>-0272 e -0,618 - em verde.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>235</p><p>Essa Fibo é minha preferida. Uma Fibo de expansão. É onde consigo obter mais lucros quando a</p><p>utilizo. Ela funciona perfeitamente em índices se soubermos os pontos corretos.</p><p>2. E podemos traçar com um topo ou fundo relevante ao qual houve uma narrativa</p><p>lógica;</p><p>Exemplo 1.</p><p>Veja a figura acima, a Fibo foi traçada da mínima da ásia range com o topo que capturou a</p><p>liquidez dessa estrutura. Após o preço voltar da captura de liquidez, em um tempo gráfico</p><p>menor houve um CHoCH e o alvo foi exatamente no 141 da fibo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>236</p><p>Exemplo 2.</p><p>Vamos construir uma narrativa antes de fazer nossas análises:</p><p>1. O preço fez um swing high (um topo);</p><p>2. Do ponto 1, houve o movimento que quebrou uma estrutura (BoS) e criou um novo</p><p>swing low (um fundo), OK, nós temos uma estrutura, topo e fundo;</p><p>3. Quando o preço anda mais um pouco após o ponto 2, eu traço uma fibo desses dois</p><p>swing points e observo o que vai acontecendo. Repare que existe uma zona de supply</p><p>onde o preço toca no ponto 3 e rompe o 76% da Fibo, reage em tempo gráfico menor e</p><p>despenca;</p><p>4. Nosso alvo da fibo, é claro que ao decorrer da operação, a gente vai monitorando e</p><p>acompanhando, deixando no breakeven ou até tirando parciais, vai de cada um.</p><p>Obs.: Essa zona de supply é válida pois foi o último movimento antes da quebra da estrutura –</p><p>BoS.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>237</p><p>Exemplo 3.</p><p>Na imagem acima, após a formação da asian range, houve a captura de liquidez tanto acima</p><p>quanto abaixo dessa estrutura, formando assim um topo e fundo relevante. Após isso, é traçado</p><p>uma fibo nesses dois pontos que se ligam. O preço vai tocando em cada nível, fazendo mini</p><p>retrações dentro dos níveis da fibo até chegar no alvo 161.8.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>238</p><p>Exemplo 4.</p><p>O ponto 1 é a máxima do dia anterior que após isso começa a formação da asian range. O preço</p><p>faz um novo fundo que é o nosso ponto 2, capturando toda liquidez abaixo da asian range. OK,</p><p>agora traçamos nossa Fibo desse topo até o fundo e já temos os alvos definidos. O que vamos</p><p>buscar agora são quebras de estruturas em um tempo gráfico menor. Na imagem nós vamos</p><p>refinar dentro dessa figura geométrica e procurar por BoS no nível desses pontos em azul.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>239</p><p>Quando refinamos o tempo gráfico, nos damos conta com quebras de estruturas e voltas para</p><p>testar zonas deixadas com o movimento dessas quebras.</p><p>Poderíamos entrar ao toque da demanda de 1m, pois já houve BoS em 1m, 5m, e 15m.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>240</p><p>Nosso alvo?</p><p>Níveis da nossa Fibo.</p><p>Repare onde o preço fica tocando e testando os níveis da Fibo, 1.128 e 0.78 até chegar no nosso</p><p>alvo 1.414</p><p>Sempre vá acompanhando sua operação, se possível fazendo parciais e breakeven.</p><p>Repare que no nível de 1.128 acontece na maioria das vezes falsos rompimentos. Esse nível a</p><p>gente fica sempre esperto.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>241</p><p>Exemplo 5 - Bovespa Index, 5m</p><p>Índice brasileiro da B3. O preço abriu num gap de baixa, sabemos que isso é uma desequilíbrio</p><p>no preço/imbalance. Renova um fundo e a volta do preço ocorre um BoS. Marcamos nossa Fibo</p><p>e esperamos a volta em alguma região criada com o movimento que ocorreu a quebra de</p><p>estrutura. O preço volta em uma região extrema de demanda e falha em romper fundo. Vai</p><p>caminhando até o nosso alvo que seria o 1.618. Repare que o ponto azul é a abertura do outro</p><p>dia, que abre exatamente no nível 1.128.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>movimento de alta, existem subestruturas menores</p><p>que são formadas até chegarem nas regiões em que os bancos desejam. São regiões que devemos</p><p>ficar atentos pois podem nos dar uma boa oportunidade de entrada.</p><p>Swing Points</p><p>São pontos extremos da estrutura onde ocorrem as quebras (CHoCH/BoS). São regiões que</p><p>formam os nossos HH, HL, LH e LL.</p><p>Sempre um ponto respeitando o próximo sem os mesmos serem rompidos. Caso ocorra um</p><p>rompimento de estrutura de um swing anterior, podemos ter uma mudança de tendência ou uma</p><p>continuação.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>14</p><p>O ponto (1) não é nosso swing point, pois foi rompido pelo ponto (2)</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>15</p><p>Sub Structure</p><p>Subestruturas, são estruturas menores formadas em uma retração ou impulso de um tempo gráfico</p><p>maior. O mercado não se move como geralmente vemos em uma breve pesquisa no Google.</p><p>Acontece que, quando ocorre topos e fundos ascendentes/descentes, nessas retrações e impulsos</p><p>existem estruturas pequenas que vão em direção a demandas e ofertas para, na maioria das vezes,</p><p>tocar essas regiões e então seguir o fluxo. Caso aja uma quebra de estrutura e uma quebra de um</p><p>swing point anterior, provavelmente o mercado irá fazer outro swing point. Vamos entender com</p><p>alguns exemplos abaixo;</p><p>Bullish trend</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>16</p><p>A subestrutura será o tempo gráfico menor dentro da estrutura maior. O preço é fractal. Então a</p><p>estrutura que é formada em 4h também podemos observar sendo feitas em 5m.</p><p>Vamos supor que estamos numa estrutura de 4h, e em 15m existem as subestruturas dessa pernada</p><p>maior. Se você for em 15m e diminuir mais ainda o tempo para 1m por exemplo, os movimentos</p><p>em 1m podem ser subestruturas da estrutura de 15m. Está tudo interligado. Usamos esse conceito</p><p>para identificar se estamos diante de uma reversão ou de um impulso de uma onda maior. Será</p><p>esse tipo de visão que você deve adotar ao fazer uma análise.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>17</p><p>Bearish trend</p><p>Repare que no final de uma subestrutura o mercado faz a reversão e volta a testar a supply formada</p><p>com o movimento a partir de um swing point.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>18</p><p>Sempre ficamos atentos a estrutura macro. Entenda onde você está pisando para saber mais ou</p><p>menos onde poderá colocar seu alvo. Muitas vezes você vai fazer uma operação no começo de</p><p>uma subestrutura e talvez você esteja no começo de uma retração da estrutura maior.</p><p>Como podemos identificar quando um movimento é forte ou fraco a ponto de quebrar um swing</p><p>point? É o que vamos ver agora.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>19</p><p>Weak High & Strong Low</p><p>Topo fraco e fundo forte.</p><p>São pontos do gráfico acompanhado de um movimento que quebra uma estrutura (swing point),</p><p>Nós identificamos um high/low como fraco quando não rompe um swing point anterior e, um</p><p>high/low como forte quando esse movimento quebra um swing point.</p><p>Repare na figura acima, os pontos em vermelho são nossos topos fracos (weak high), pois com o</p><p>movimento da retração em vermelho, esse deslocamento que veio do topo não foi forte o</p><p>suficiente para romper um fundo anterior. O fundo 2 não rompe o anterior 1, o fundo 3 não</p><p>rompe o anterior 2 e assim em diante. E se um topo é fraco e há reação em um fundo forte,</p><p>nosso alvo será o topo fraco, uma vez que começamos a desenhar uma estrutura bullish.</p><p>Em movimento de alta, o nosso fundo será forte, pois irá quebrar os swings high anteriores. É o</p><p>impulso comprador que quebra as zonas dos vendedores.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>20</p><p>Vamos entender a imagem acima:</p><p>• O ponto 1 é o primeiro swing low, que a partir daí, forma um novo topo, o ponto 2;</p><p>• O ponto 2 com o movimento de baixa não tem força suficiente para romper o ponto 1,</p><p>então ele se torna um topo fraco, ou seja, um weak high. E quando um ponto fraco é</p><p>formado, seja topo ou fundo, na grande maioria das vezes ele será um ponto que vai ser</p><p>quebrado, pois é assim que as estruturas são formadas;</p><p>• O ponto 3 que veio do ponto 2, não quebrou o ponto 1. Agora, o ponto 2 se torna fraco e</p><p>será o nosso próximo alvo, esse movimento de quebra de swing points nos diz que</p><p>aquele swing point foi forte, ou seja, nós temos o nosso strong low.</p><p>• O mesmo esquema acontece com o ponto 4 que veio do strong low (ponto 3). O ponto 4</p><p>não consegue romper o ponto 3 e acaba formando um ponto 5, que a partir dali</p><p>começará o impulso que será o próximo strong low que vai quebrar o weak high (ponto</p><p>4).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>21</p><p>Strong High & Weak Low</p><p>Topo forte e fundo fraco. O mesmo conceito aplica-se em uma tendência bearish (de baixa),</p><p>onde o strong high quebra as demand e fazem o BoS. Nos dizendo que o mercado está com uma</p><p>tendência de baixa, com LH e LL sendo formada.</p><p>Preste atenção na figura acima, o swing low em vermelho com esse movimento da linha</p><p>vermelha, não tem força o suficiente para romper os topos anteriores, o topo 2 não rompe o topo</p><p>1, o topo 3 não rompe o topo 2, e por aí vai. Isso indica que esse ponto em vermelho e todo esse</p><p>movimento é o nosso weak low, e, consequentemente será nosso alvo com o então formado,</p><p>strong high, um topo forte que consegue quebrar o swing point (fundo da estrutura).</p><p>Dica:</p><p>• Strong points (topo ou fundo) são movimentos que quebram os weak points (topo ou</p><p>fundo);</p><p>• Todo weak point, torna-se um possível alvo, pois são as formações das estruturas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>22</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>242</p><p>Exemplo 6 - Bovespa Index, 5m</p><p>Outro exemplo no índice brasileiro.</p><p>Gap de baixa, renovou fundo e houve o BoS com volta em demand e falha em romper fundo.</p><p>Após isso, a Fibo é traçada e observe as reações quando há o toque nos níveis. Sabemos que a</p><p>linha de 1.128 é caracterizada por falsos rompimentos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>243</p><p>Dica:</p><p>Procure por topos ou fundos que houve quebras de estruturas, capturas de liquidez, captura da</p><p>ásia range, algum tipo de manipulação, etc. Após você identificar seu topo e fundo, aguarde o</p><p>preço nos dizer que realmente está fazendo uma retração. Verifique se o preço está reagindo</p><p>dentro de níveis de fibo próximos a POI’s. Sempre vá acompanhando sua operação.</p><p>Esses são os níveis de uma das Fibo que eu gosto de utilizar, principalmente se for em índice.</p><p>Qualquer tipo de índice, pois mais de 90% de operações são feitas por robôs que respeitam esses</p><p>níveis. Essa Fibo é do grande mestre Marco Rossi!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>244</p><p>OTE – Optimal Trade Entry</p><p>Em tradução livre, significa uma entrada no momento certo, com pouca chance de dar errado. É</p><p>uma entrada ideal com risco mínimo. Uma entrada OTE é quando pegamos o toque do preço em</p><p>uma zona que já marcamos (Fibo também) e existe uma reação e um movimento que o preço vai</p><p>onde possivelmente colocamos nosso alvo. Também é chamado de “zona de ouro”, “magic fibo</p><p>zone”.</p><p>Os níveis de Fibo não serão 100% corretos se você não souber colocar em determinados pontos</p><p>estratégicos no gráfico. Precisa haver uma lógica por trás para os níveis serem respeitados. No</p><p>OTE, é comum as pessoas usarem 0,618 (0,62) / 0,705 (0,70) e 0,790 (0,80) para retração, e</p><p>para projeção . Eu particularmente gosto de usar 88%, 78%, 71% e 62%;</p><p>Em uma estrutura como essa acima, nós temos um topo e fundo definido, e se o mercado estiver</p><p>de baixa por exemplo, nós esperamos que ele rompa para cima os 50% daquela formação, que é</p><p>quando o preço irá ficar caro demais naquele momento (Premium vs Discount). Após traçar</p><p>nossa Fibo, o preço reage aos níveis e verificamos uma possível entrada em LTF.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>245</p><p>Dica:</p><p>Uma entrada OTE é quando há menos risco da compra/venda dar errado. É a probabilidade ao</p><p>nosso favor. A diminuição da perda. Mas nós utilizamos quando já enxergamos o preço vindo</p><p>de algum tipo de quebras de estruturas ou indícios que realmente o movimento será aquele. Por</p><p>exemplo, na imagem acima, a primeira estrutura foi um topo e fundo descendente com BoS,</p><p>certo? A segunda estrutura seria nosso OTE, pois o preço está vindo de uma pernada bearish e a</p><p>probabilidade de continuar o movimento é alta, então o nosso LRS (low risk sell) será na volta</p><p>de algum nível de Fibo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>246</p><p>Aqui uma entrada OTE – LRB (low risk buy) após uma quebra bullish, a segunda quebra</p><p>poderíamos esperar a retração dentro dos níveis da Fibo. Os alvos são -1, -2 e -0.5. Mas</p><p>particulamente gosto de utilizar os alvos -0.272 e -0.618, que já foi mostrado no começo deste</p><p>capítulo.</p><p>Não necessariamente o preço precisa fazer um BoS para considerarmos uma entrada OTE, ele</p><p>pode vir também de uma quebra de SSL/BSL por exemplo. Sempre atento a esses conceitos.</p><p>Obs.: É importante destacar que nem sempre o preço irá voltar em um nível de Fibo. Temos que</p><p>entender que o mercado não é 100%. Eu gosto sempre de frizar isso para você entender que</p><p>trabalhamos com probabilidade e diminuição de risco, trabalhamos para que quanto mais</p><p>confluências tivermos, menor a chance da operação dar errado.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>247</p><p>Wyckoff</p><p>Introdução</p><p>“Richard Wyckoff (1873-1934) tornou-se uma celebridade de Wall Street. Ele foi um precursor</p><p>no mundo dos investimentos, pois começou como corretor de bolsa aos 15 anos de idade e aos</p><p>25 já possuía sua própria empresa de corretagem. O método que ele desenvolveu de análise</p><p>técnica e especulação surgiu de suas habilidades de observação e comunicação. Trabalhando</p><p>como Broker, Wyckoff viu o jogo dos grandes operadores e começou a observar através da fita</p><p>e dos gráficos as manipulações que realizavam e com as quais obtinham altos lucros. Ele</p><p>afirmou que era possível julgar o curso futuro do mercado por suas próprias ações, uma vez</p><p>que a ação de preços reflete os planos e propósitos daqueles que a dominaram.</p><p>A Wyckoff aplicou os seus métodos de investimento para obter um rendimento elevado. Com o</p><p>passar do tempo, seu altruísmo cresceu até que ele redirecionou sua atenção e paixão para a</p><p>educação. Ele escreveu vários livros, bem como a publicação de uma revista popular da época</p><p>"Magazine of Wall Street". Ele se sentiu compelido a compilar as idéias que ele tinha recolhido</p><p>durante seus 40 anos de experiência em Wall Street e trazê-los à atenção do público em geral.</p><p>Eu queria oferecer um conjunto de princípios e procedimentos sobre o que é preciso para</p><p>ganhar em Wall Street. Estas regras foram incorporadas no curso de 1931 “The Richard D.</p><p>Wyckoff Method of Trading and Investing Stocks. A course of Instruction in Stock Market</p><p>Science and Technique” tornando-se o conhecido método Wyckoff.”</p><p>Fonte : A metodologia Wyckoff em profundidade 1.0 (Livro pdf)</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>248</p><p>Bom, agora que você aprendeu um pouco sobre esse grande mestre do mercado financeiro e o</p><p>conceito do seu método. Agora vamos entender como funciona na prática.</p><p>ATENÇÃO (!!)</p><p>Antes de começar esse assunto, preste atenção no que quero passar: Wyckoff é um assunto</p><p>EXTREMAMENTE complexo e é um método com mais de 100 anos que ainda funciona no</p><p>mercado. Por isso, para não ficar muito longo esse e-book, eu vou passar para você uma noção</p><p>dessa metodologia e se por acaso você se interessar por Wyckoff, fale comigo no telegram</p><p>@marraik, instagram @marraik ou no canal do Youtube/@marraik, que eu envio o livro por e-</p><p>mail (sem nenhum custo) sobre Wyckoff de A a Z, ensinando todos os detalhes, todos os</p><p>conceitos e tudo desse assunto que tenho certeza que vai ajudar muito! Obs.: No nosso grupo do</p><p>Telegram nós temos esse livro também.</p><p>Vamos lá! Olhando de um modo geral, Wyckoff nos passa uma visão de mercado ao qual é</p><p>baseado em fases; O ciclo do preço.</p><p>3. Temos as tendências, de alta, baixa ou lateral;</p><p>4. Temos a gama de negociação, que é a acumulação que está no começo do ciclo ou a</p><p>distribuição que está na parte alta do</p><p>ciclo.</p><p>Fonte : A metodologia Wyckoff em profundidade 1.0 (Livro pdf)</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>249</p><p>Wyckoff chamava as grande instituições de “Homem Composto”, é o que conhecemos hoje</p><p>como smart money, dinheiro inteligente, grandes instituições, market makers, BFI.. Wyckoff</p><p>incentivou traders para seguir os passos do Homem Composto e pensar como ele. Ele</p><p>argumentou que “todas as flutuações no mercado e em todas as várias ações devem ser</p><p>estudadas como se fossem o resultado das operações de um unico homem.Vamos chamá-lo de</p><p>Homem Composto, que, em teoria, senta-se nos bastidores e negocia uma Ação para sua</p><p>vantagem. "</p><p>As três leis de Wyckoff</p><p>Wyckoff, em seu método, defendia três leis que regem o mercado como um todo.</p><p>1. Oferta vs Demanda</p><p>2. Causa e Efeito</p><p>3. Esforço vs Resultado</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>250</p><p>Oferta vs Demanda:</p><p>5. Já vimos nos capítulos anteriores. Se a demanda for superior a oferta, o preço do</p><p>produto irá subir, se a oferta for superior a demanda, o preço tende a cair. Mas</p><p>existem alguns fatores por trás disso tudo, em geral, nós temos que observar que, no</p><p>mercado há sempre o mesmo número de compradores e vendedores; para alguém</p><p>comprar, deve haver alguém a quem vender. Dito isso, para que o preço suba, os</p><p>compradores têm que comprar as ordens dos vendedores que estão disponíveis a</p><p>esse nível de preço e também continuar comprando agressivamente para forçar o</p><p>preço a subir em uma faixa que encontre novos vendedores para negociar. Portanto,</p><p>um movimento de alta pode ser dado pela entrada dos compradores ou pela</p><p>execução de stop loss de posições curtas, também conhecida como sweep ou</p><p>captura de liquidez.</p><p>Causa e Efeito:</p><p>6. É a troca de dinheiro das mãos fortes para as mãos fracas. A ideia por trás dessa lei</p><p>é que algo não pode acontecer simplesmente do nada, para ver uma mudança no</p><p>preço, é preciso primeiro construir uma causa. Toda ação tem uma reação.</p><p>Notou algo familiar? A causa é um range construindo ordens e liquidez. Para isso, o mercado</p><p>está construindo uma causa durante os períodos de lateralização dos preços; e que estes geram</p><p>posteriormente como efeito um movimento tendencial bullish ou bearish.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>251</p><p>Um ponto interessante nessa lei é que o efeito realizado estará sempre em proporção de ambos</p><p>os movimentos. Ou seja, uma grande causa irá produzir um efeito maior. Uma pequena causa,</p><p>irá produzir um efeito menor. Uma tendência vai acabar e uma causa vai começar. Uma causa</p><p>vai acabar e uma tendência vai começar. O método Wyckoff está centrado na interpretação</p><p>destas condições.</p><p>Esforço vs Resultado:</p><p>7. Nos mercados financeiros, o esforço é representado pelo volume, enquanto o</p><p>resultado é representado pelo preço. Isso quer dizer que, a ação de preço deve</p><p>refletir a ação de volume. Sem esforço, não pode ter funcionado. Segundo Wyckoff,</p><p>preço e volume são chaves fundamentais para a metodologia. O volume identifica a</p><p>quantidade de ordens, unidades, contratos que mudou de mãos. Quando as grandes</p><p>instituições estão interessadas em certa faixa de preço, isso irá refletir no volume</p><p>negociado.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>252</p><p>Fase de acumulação</p><p>8. As grandes instituições compram as faixas de preços diponíveis para venda no</p><p>mercado. Quando eles estão assegurados por vários meios (que já estudamos) que</p><p>não há mais nenhuma supply sobrando, eles começam a fase ascendente, o preço</p><p>começa seu movimento bullish. Eles já sabem e já verificaram que não encontrarão</p><p>mais supply no caminho que vão impedir que o preço suba. Esse conceito é</p><p>importante, pois até que eles provem que a caminho está livre (ausência de</p><p>vendedores), eles vão iniciar seu movimento de alta, mas para isso vão iniciar suas</p><p>manobras e testes várias e várias vezes. Esse movimento vai continuar até que os</p><p>compradores e vendedores considerem que o preço atingiu um nível interessante</p><p>para ambos, os compradores irão ver que é melhor fechar suas posições e os</p><p>vendedores por sua vez vão perceber que é melhor começar a tomar suas posições</p><p>curtas, fazendo o preço “ir parando aos poucos”, com isso entramos na fase de</p><p>distribuição;</p><p>Fase de reacumulação</p><p>9. O processo de reacumulação é idêntico ao processo de acumulação. A única</p><p>diferença entre os dois é a forma como a estrutura começa a se desenvolver.</p><p>Enquanto a estrutura de acumulação começa com um movimento de baixa, a</p><p>estrutura de reacumulação começa após uma pausa de um movimento bullish.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>253</p><p>Fase de distribuição</p><p>10. O teto do mercado acaba de ser formado, existe a entrada dos últimos compradores</p><p>com ganância e a entrada de vendedores mais informados e com a mão mais pesada.</p><p>Quando se dão conta que o caminho do preço está numa fase de distribuição, o</p><p>mercado começa seu movimento de baixa. Durante essa fase, as ordens dos</p><p>vendedores é mais agressiva do que os compradores.</p><p>Um ciclo é considerado completo quando se observam todas as fases do ciclo: acumulação,</p><p>tendência ascendente, distribuição e tendência descendente. Estes ciclos completos ocorrem</p><p>em todas as temporalidades. É por isso que é importante ter em conta todos os prazos, porque</p><p>cada um deles pode estar em fases diferentes. É necessário contextualizar o mercado deste</p><p>ponto de vista para realizar uma análise correta do mesmo. Quando você aprender a</p><p>identificar corretamente as quatro fases de preço e assumir um ponto de vista totalmente</p><p>imparcial, longe de notícias, rumores, opiniões e seus próprios preconceitos, tirar vantagem de</p><p>seu operativo será relativamente mais fácil.</p><p>Fase de redistribuição</p><p>11. Fase de redistribuição é um intervalo que vem de uma tendência bearish e é seguido</p><p>por uma nova tendência bearish. Múltiplas fases de redistribuição podem ocorrer</p><p>dentro de um grande mercado de baixa. Esta é uma pausa que refresca o valor para</p><p>desenvolver outro movimento descendente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>254</p><p>Dica:</p><p>A essa altura do campeonato, você já prestou atenção que uma fase de “redistribuição” pode</p><p>também ser uma fase de “acumulação”. Ambas estão vindo de um movimento de baixa e</p><p>existem semelhanças. Mas como podemos identificar quem é quem? Precisamos de uma análise</p><p>criteriosa para não tomamos stop. Essa análise é uma das tarefas mais difíceis: Saber diferenciar</p><p>acumulação de redistribuição.</p><p>1. Durante a fase de redistribuição, os market makers estão fazendo entradas mais curtas,</p><p>pois eles precisam de confirmações de que o preço</p><p>vai atingir um nível importante. Eles</p><p>vão aumentando essas entradas, uma vez que na fase de redistribuição, o preço vai</p><p>continuar a tendência bearish;</p><p>2. A redistribuiçao, continua volátil durante e no final de sua fase antes de continuar a</p><p>tendência de baixa; (verifique Esforço vs Resultado);</p><p>3. Precisamos de confirmações de cada fase para sabermos de fato onde o preço</p><p>provavelmente vai. (falarei em breve sobre cada fase dentro das estruturas).</p><p>Uma fase de reacumulação talvez possa ser uma fase de distribuição – como podemos</p><p>identificar? Muito provável que em uma fase de reacumulação o preço faça padrões de liquidez</p><p>nos topos do buying climax e ST, por que no futuro quando essa faixa for rompida o preço vai</p><p>buscar alvos mais altos para começar a fase de distribuição.</p><p>Eventos</p><p>Wyckoff tenta identificar alguns movimentos existentes dentro de cada período que vimos</p><p>anteriormente. Cada movimento e cada fase existe uma particularidade e uma característica.</p><p>Em resumo, nós temos os eventos a seguir:</p><p>1. Parada preliminar - é o movimento que tenta parar a tendência no momento que</p><p>sempre vai falhar, é um sinal que a tendência pode estar chegando ao fim;</p><p>2. Clímax - é o movimento extremo no momento que vai identificar a entrada das grandes</p><p>instituições;</p><p>3. Reação - é o primeiro grande sinal que sugere a mudança do sentimento no mercado;</p><p>4. Teste - depende do local onde se encontra, pode ter leituras diferentes. Mas a ideia é</p><p>verificar a ausência de compradores ou vendeores;</p><p>5. Agitação (Shakeout) - momento crucial para a análise da estrutura. Últimos</p><p>movimentos que tiram alguns traders do jogo antes de iniciar a tendência macro;</p><p>6. Quebra - é a maior prova para interpretar nossa fase, com as quebras de estruturas</p><p>podemos identificar o sentimento no momento. Quem está quebrando quem;</p><p>7. Confirmação - se a análise estiver certa, será realizado um teste de quebra que vai</p><p>confirmar a nossa fase e podemos fazer possíveis entradas.</p><p>Agora vamos mergulhar dentro de cada ponto e jogar no gráfico para você entender melhor</p><p>como cada evento desse funciona dentro de uma fase, seja acumulação ou distribuição.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>255</p><p>Parada preliminar</p><p>Também conhecida como Preliminary Support (PS), quando estamos na fase de acumulação. E</p><p>Preliminary Supply (PSY), quando estivermos na fase de distribuição. Como ela aparece no</p><p>gráfico? São estruturas ou candles que com seu movimento vai “suavizando” a tendência, é o</p><p>freio que o preço está fazendo para chegar em uma determinada fase. Vamos entender a seguir:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>256</p><p>Conseguiram entender a lógica dessa parada preliminar? Como o nome diz, é quando um lado</p><p>do mercado está “perdendo as forças”, está freando aos poucos a tendência que após isso irá</p><p>começar os outros eventos de uma fase Wyckoff e possivelmente mudar a tendência. Notaram</p><p>também que uma parada preliminar é um topo ou fundo fraco? Não conseguiu romper um topo</p><p>ou fundo anterior, com isso foi engolido com o impulso da tendência. É importante</p><p>identificarmos esse primeiro ponto de vários eventos dentro de uma fase Wyckoff, pois é a</p><p>primeira ação para parar o movimento da tendência anterior, e quanto mais houver essas paradas</p><p>no decorrer do caminho, mais provável que o extremo será com pouco volume. Isso indica que</p><p>os compradores ou vendedores estão alimentando suas ordens até um determinado pouco que o</p><p>oposto não estará disposto a vender/comprar, que aí entra a próxima fase – Clímax.</p><p>Dica:</p><p>Precisamos de mais eventos para identificarmos uma fase Wyckoff, uma parada preliminar</p><p>sozinha não nos diz muita coisa.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>257</p><p>1. Clímax</p><p>É o segundo evento do método Wyckoff e aparece após o PS/SPY. Na fase de acumulação</p><p>iremos chamá-lo de Selling Climax (SC), na fase de distribuição iremos abordar como Buying</p><p>Climax (BC). São poderosos sinais de fraqueza do mercado. É importante destacar que as vezes</p><p>o PS/PSY é o nosso BC ou SC. É o ponto extremo (até o momento) que vai entrar a força</p><p>vendedora/compradora. É onde identificamos a entrada das mãos fortes no jogo. É a ação</p><p>climática que para o movimento. É o clímax dos vendedores (acumulação) ou clímax dos</p><p>compradores (distribuição).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>258</p><p>Dica:</p><p>Duas coisas podem acontecer após o evento clímax: uma reação (Automatic Rally/Reaction) ou</p><p>um movimento lateral. Se surgir uma reação, ela será seguida de um Secondary Test;</p><p>inversamente, se ocorrer um movimento lateral, o mercado provavelmente continuará na direção</p><p>da tendência anterior. Um aspecto muito relevante é que este evento precisa ser testado para</p><p>verificar sua autenticidade (com o Secondary Test). Um volume muito menor em um teste</p><p>subsequente mostra uma diminuição na pressão de venda.</p><p>2. Reação</p><p>Como toda ação tem uma reação, o nosso terceiro evento é uma reação automática (AR-</p><p>Automatic Rally) para fase de acumulação, é uma reação bullish. (AR-Automatic Reaction) para</p><p>fase de distribuição, é uma reação bearish. Essas reações vão deixar um grande movimento na</p><p>direção oposta do evento climático (SC ou BC).</p><p>AR-Automatic Reaction, é o movimento de reação do Buying Climax.</p><p>Por qual motivo ocorre a reação?</p><p>12. AR-Automatic Reaction, ocorre quando o mercado já subiu o suficiente que existe</p><p>eventos ao qual dão origem ao AR. Existem a exaustão da demanda, não há mais</p><p>compradores agressivos dispostos a continuarem comprando. Os compradores que</p><p>teriam entrado nessas regiões acabam fechando suas posições e pegando seus</p><p>lucros. Novos picos de vendedores começam a entrar no mercado observando o</p><p>Buying Climax. Eles se dão conta que a partir dali pode ter sido o último “suspiro”</p><p>dos compradores e agora talvez tenham forma para formar uma tendência bearish.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>259</p><p>AR-Automatic Rally, é o movimento de reação do Selling Climax.</p><p>Por qual motivo ocorre a reação?</p><p>Automatic Rally (fase de acumulação)- ocorre durante um movimento bearish, o preço está</p><p>chegando a uma distância considerável e atingindo uma reação de sobre-venda com o Selling</p><p>Climax (SC), onde podemos notar que existe exaustão de ofertas, os vendedores agressivos vão</p><p>deixando de entrar no mercado. Existe também a cobertura de shorts, os vendedores que teriam</p><p>entrado mais pesado fecham as posições e os novos compradores entram no mercado. O preço</p><p>atingiu níveis desinteressantes para que se tenha mais vendas, o que vai levar a falta de ofertas.</p><p>Dica:</p><p>O Automatic Rally irá identificar o verdadeiro Selling Climax.</p><p>A Automatic Reaction irá identificar o verdadeiro Buying Climax.</p><p>3. Teste</p><p>O Secondary Test é o quarto e último evento da fase A da metodologia Wyckoff. Interrompe o</p><p>fim da tendência anterior e dá origem ao início da fase B que é: A construção da causa.</p><p>A função desse evento é que ele nos diz o contexto do mercado no momento, passamos de uma</p><p>fase de tendência e estamos num contexto de lateralização.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>260</p><p>Usando o mesmo exemplo anterior, nós temos o Secondary Test, que testa o nível de</p><p>oferta/demanda em relação à ação climática (SC ou BC). Por muitas vezes o ST não rompe o</p><p>nível do SC ou BC. Mas há casos em que isso acontece. O ideal é identificarmos o ST após o</p><p>nosso AR que na maioria das vezes será literalmente um teste do movimento do AR.</p><p>Dicas:</p><p>Se você identificou corretamente o Selling Climax e agora o Automatic Rally na fase de</p><p>acumulação, você pode diminuir o tempo gráfico para procurar o início de uma estrutura de</p><p>distribuição que esteja acontecendo no fim do Automatic Rally em LTF (tempo gráfico menor)</p><p>e irá procurar o desenvolvimento do Secondary Test.</p><p>Se você encontrou o verdadeiro Buying Climax e o Automatic Reaction na fase de distribuição,</p><p>você pode ir para um tempo gráfico menor (LTF) para verificar um desenvolvimento de uma</p><p>estrutura de acumulação que esteja acontecendo o fim do Automatic Reaction e e irá procurar</p><p>por um possível começo do Secondary Test.</p><p>Se vemos que o movimento descendente (AR em distribuição) que não percorre uma grande</p><p>distância e em seguida o Secondary Test termina acima da máxima do Buying Climax (ou seja,</p><p>quebra a estrutura do BC), muito provável que o que está acontecendo é uma estrutura de</p><p>reacumulação.</p><p>O ST-Seconday Test é particulamente da fase A e ocorre após o AR-Automatic Rally/Reaction,</p><p>mas encontramos também testes em algumas outras fases de Wyckoff que vou mostrar em</p><p>breve.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>261</p><p>Fim da fase A</p><p>Bom, vamos para a fase B e entender como esse intervalo funciona.</p><p>Após o Secondary Test inicia-se uma nova fase que a intenção é a construção da causa com o</p><p>objetivo de preparar o efeito subsequente. Essa fase consiste em ter alguns testes que podem ser</p><p>realizados nas extremidades superior e inferior da estrutura e o preço está equilibrado e é aqui</p><p>que os big players aproveitam para acumular ordens. Nessa fase temos:</p><p>13. Upthrust Action – UA (fase de acumulação) e Upthrust – UT (fase de distribuição)</p><p>que nada mais é uma tentativa de rompimento da estrutura na parte superior. Um</p><p>quebra o AR e o outro quebra o BC respectivamente.</p><p>14. Temos também o SOW as ST – Sing of Weakness as Secondary Test – (fase de</p><p>acumulação), que é uma amostra de fraqueza numa função de teste. Uma quebra</p><p>temporária da linha do Selling Climax.</p><p>15. Temos o mSOW – Minor Sign of Weakness (fase de distribuição), também uma</p><p>amostra de fraqueza. É um teste de rompimento temporário que quebra o nível do</p><p>Automatic Reaction.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>262</p><p>A fase B é repleta de testes e captura de liquidez em ambas extremidades, é o famoso sweep,</p><p>stop hunting, spring/shekout.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>263</p><p>4. Agitação (Shakeout)</p><p>É o momento em que todos estão esperando que aconteça. Não existe outro evento que se tenha</p><p>tanta convicção que realmente estamos diante de uma estrutura de Wyckoff.</p><p>Após o Homem Composto ter construído boa parte das posições que querem, eles usam o</p><p>shakeout para tirar os demais investidores da jogada e para que possamos estar bem próximo</p><p>que isso aconteça, é necessário que tenha ocorrido pelo menos dois conceitos:</p><p>16. Um Preliminary Support/Supply;</p><p>17. Uma construção de uma causa significativa. Este é o desenvolvimento da fase B.</p><p>O Shakeout acontece para capturar a liquidez existente em níveis nas extremidades da estrutura,</p><p>e por vir como um pavio, um candle ou mais de um candle.</p><p>A função desse evento é sacudir os stop loss dos demais investidores e expulsar eles da jogada e</p><p>tomando a liquidez.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>264</p><p>Na fase C nós temos:</p><p>18. Upthrust After Distribuiton – UTAD (fase de distribuição), é um teste que quebra as</p><p>máximas das fases A e B, que tem como objetivo testar a capacidade dos</p><p>compradores de tomar preços mais altos e atingir uma área específica. É o mesmo</p><p>que UT, mas quando acontece na fase C ele é chamado de UTAD. O volume dessa</p><p>fase é moderado ou forte;</p><p>19. Last Point of Supply – LPSY (fase de distribuição), que é o último nível que suporta</p><p>a demanda, geralmente não atinge a máxima do intervalo.</p><p>20. Spring – SP (fase de acumulação), é um teste que quebra as mínimas das fases A e</p><p>B. O Spring acontece com um alto volume!!!</p><p>21. Last Point of Support – LPS (fase de acumulação), que é o último nível que suporta</p><p>a oferta, geralmente não atinge a mínima do intervalo.</p><p>22. Terminal Shakeout – TSO (fase de acumulação), uma agito final, movimento brusco</p><p>que quebra as mínimas e penetra pronfundamente num nível que irá voltar rápido.</p><p>Pode ser interpretado como SP também.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>265</p><p>5. Quebras</p><p>Após o término dos eventos da fase C, o preço irá desenvolver um movimento de tendência</p><p>querendo “sair” do range e construir sua reversão. Após todos esses testes, capturas de liquidez,</p><p>está na hora de começar a caminhar para o lado oposto de qual o preço estava vindo.</p><p>É o começo do segundo CHoCH, o primeiro ocorreu no momento do clímax, o preço vinha de</p><p>uma tendência e começou a ficar lateralizado, esse CHoCH é a mudança de uma linha</p><p>descendente/ascendente para uma linha reta. E agora, o preço sai de uma fase com preços</p><p>lateralizados para um começo de um movimento de tendência ascendente/descendente.</p><p>A fase D na distribuição, nós temos uma tendência descendente dentro do nosso intervalo.</p><p>A fase D na acumulação, nós temos uma tendência ascendente dentro do nosso intervalo.</p><p>Essa fase, nós temos os seguintes eventos:</p><p>23. Major Sign of Weakness – MSOW (fase de distribuição), é uma grande amostra de</p><p>fraqueza. Movimento bearish originado após a fase C que vem do UTAD ou LPSY</p><p>e consegue chegar no fundo do intervalo gerando um CHoCH;</p><p>24. Last Point of Supply – LPSY (fase de distribuição), também podemos encontrar</p><p>esse evento tanto na fase C quanto na D, é o último nível para demanda;</p><p>25. Sign of Strength – SOS (fase de acumulação), é o movimento de alta gerado após a</p><p>fase C que consegue atingir a máxima do intervalo, também conhecido como JAC</p><p>(Jump Across the Creek), ou salto de riacho.</p><p>É a saída do preço no range;</p><p>26. Last Point of Support – LPS (fase de acumulação), é o último nível de suporte da</p><p>oferta, tentativa dos vendedores de jogar o preço para baixo que vai falhar;</p><p>27. BU ou Backup (fase de acumulação), essa é a última grande reação antes do</p><p>movimento bullish começar, também conhecido como BUEC (Backup to the Edge</p><p>of the Creek), ou de volta ao riacho.</p><p>O riacho, é a linha CREEK e ICE que falarei em breve.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>266</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>267</p><p>6. Confirmação</p><p>A confirmação vem do teste das quebras de estruturas, e os sinais de fraquezas deixados na fase</p><p>D.</p><p>A linha – Creek e Ice – marcada nas figuras anteriores, são os pontos que vamos prestar atenção</p><p>de uma possível confirmação. Essas zonas são os apoios das estruturas.</p><p>A linha CREEK, é colocada na fase de acumulação no ponto do AR-Automatic Rally e a</p><p>linha ICE, é plotada no gráfico no nível da AR-Automatic Reaction na fase de distribuição.</p><p>Como a confirmação aparece no gráfico?</p><p>Este é o momento mais delicado porque se trata de verificar se estamos diante de uma quebra de</p><p>estruturas ou mais de alguns Shakeouts. Originalmente, essa era a posição preferida de Richard</p><p>Wyckoff para entrar no mercado, quando essa linha é quebrada e testada. Pois tudo que já</p><p>deveria acontecer, já aconteceu a esquerda do gráfico – parar tendência, ação climática, testes,</p><p>capturas de liquidez e após isso, existe a confirmação que nos dá ideia de que agora o preço vai</p><p>seguir seu fluxo depois de ter realizado toda a tarefa de casa.</p><p>Dicas:</p><p>28. Last Point of Supply são bons lugares para começar ou adicionar posições curtas,</p><p>pois são as últimas ondas de distribuição antes do início de um novo movimento</p><p>bearish. O preço atingido pelo LPSY irá às vezes coincidir com o nível acima do</p><p>qual a Preliminary Supply apareceu. Isso ocorre porque se a estrutura é de</p><p>distribuição, é na Preliminary Supply onde a distribuição começou inicialmente.</p><p>29. Um mercado de bullish é impulsionado pela ganância, enquanto um mercado</p><p>bearish é impulsionado pelo medo. Estas são as principais emoções que</p><p>impulsionam os mercados. A ganância leva ao deslocamento de preços mais altos</p><p>até que isso leve ao que é conhecido como uma condição de sobre-compra. Por</p><p>outro lado, o pânico causado pelas quedas leva os investidores a querer se livrar de</p><p>posições de vendas, adicionando mais impulso para o colapso até que as condições</p><p>de sobre-venda sejam atingidas. Ter isso em mente nos ajuda a entender os</p><p>movimentos e o pontos extremos que o mercado pode estar chegando.</p><p>30. O clímax (BC ou SC), que como sabemos também pode aparecer sem volume</p><p>climático (vendendo exaustão e comprando exaustão), nos identifica um dos</p><p>extremos da estrutura e sua ação é muito elevante para acabar esgotando aqueles</p><p>que até então mantinham o controle do mercado. A aparência da reação é um dos</p><p>eventos mais informativos porque confirma que algo está acontecendo. O preço</p><p>veio previamente em uma tendência prolongada e esta reação é a primeira vez que</p><p>deixa ver com significância relativa que começa a haver um interesse no outro lado.</p><p>O teste (PS) põe fim a esta primeira fase ao iniciar o desenvolvimento da fase b a</p><p>partir daí.</p><p>31. Particulamente eu procuro por uma parada preliminar, uma reação automática,</p><p>springs e perda de forças.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>268</p><p>Essa é uma fase de distribuição, fica no teto do gráfico. Notaram como é diferente quando a</p><p>gente joga pra realidade? Notaram que quando a linha do ICE é quebrada, existe um movimento</p><p>brusco que é nessa faixa que procuramos fazer nossas entradas? É conforme o pensamento de</p><p>Wyckoff, era o ponto preferido de entrada dele após a quebra do CREEK/ICE, pois é quando já</p><p>“houve de tudo” a esquerda do gráfico.</p><p>1. Veja como o volume se comporta com o mSOW (Minor Sign of Weakness) sinal de</p><p>fraqueza – esforço vs resultado</p><p>2. Veja o volume do UTAD – que quebra os níveis da fase A e B;</p><p>3. Veja o volume aumentando gradativamente com a quebra do ICE.</p><p>Vamos fazer um breve resumo de cada fase e após isso vou mostrar alguns modelos de</p><p>diferentes formas que podemos enxergar Wyckoff no gráfico.</p><p>32. FASE A – Parar a tendência com PS/SC – PSY/BC – AR e ST</p><p>33. FASE B – Construção da causa com UT/UA/mSOW</p><p>34. FASE C – Fase de testes com Spring/UTAD/LPS</p><p>35. Fase D – Tendência dentro do intervalo com JAC/Backup/LPSY</p><p>36. Fase E – A tendência está fora do intervalo, se houver SOS/LPS, quebras do nível</p><p>ICE ou CREEK, forte indício que agora vai!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>269</p><p>Alguns esquemas de Distribuição</p><p>Fonte : PDF internet</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>270</p><p>Alguns esquemas de Acumulação</p><p>Fonte : PDF internet</p><p>Notou que nem sempre uma fase de Wyckoff é aquela bonita que podemos encontrar desenhada</p><p>por aí? Nem tudo que estamos enxergando no gráfico é uma fase de acumulação ou distribuição,</p><p>nem sempre todos as fases precisam aparecer em um modelo de Wyckoff. É preciso ligar os</p><p>pontos de cada evento e cada fase com lógica, para sabermos se estamos diante de uma estrutura</p><p>real. Se você quere ser realmente bons, você tem que enxergar coisas que os outros não estão</p><p>vendo e uma fase dessa metodologia nem sempre será a que estamos acostumados a ver.</p><p>Vou deixar um link de um site para você ter uma ideia de quantas estruturas de diferentes</p><p>modos e interpretações podemos identificar as fases de Wyckoff:</p><p>https://www.wyckoffanalytics.com/bias-game/</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.wyckoffanalytics.com/bias-game/</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>271</p><p>ATENÇÃO (!!!)</p><p>Nessa hora você deve está com a cabeça explodindo de tantas siglas e informações. Mas vamos</p><p>entender uma coisa importante: Não precisamos ficar feito um caçador de siglas de Wyckoff em</p><p>toda estrutura que identificarmos no gráfico, marcando todo ponto que existe, colocando nomes</p><p>em tudo... até fazer tudo isso, o preço vai embora e a gente perde a oportunidade. O que vai</p><p>interessar de fato é sabermos a tendência do ativo, o movimento que vai parar aquela tendência,</p><p>o movimento contrário da tendência, os testes desse movimento, alguns movimentos que irão</p><p>capturar a liquidez, entender quem está no controle e verificar a possibilidade de entrada após</p><p>quebrar estruturas, principalmente no CREEK ou ICE. Eu estou colocando todas essas siglas</p><p>para você entender a complexidade desse assunto e o que realmente é cada um. Eu estou</p><p>fazendo um resumo do resumo bem didático para você ter pelo menos uma boa noção do que é</p><p>Wyckoff. Como mencionei anteriormente, com esse</p><p>resumo que estou trazendo, eu espero que</p><p>você já tenha uma interpretação e que possa identificar essas estruturas no gráfico.</p><p>Muita gente não usa Wyckoff e se dá bem, como também tem gente que consegue lucrar muito</p><p>com essa metodologia. Vai de cada um conseguir encaixar em seu operacional. Não se apavore</p><p>caso não entenda. É muito complexo mesmo e para isso requer estudos diários e treinar o olho</p><p>no gráfico. Não pense que você só vai ser um trader de sucesso se souber disso. Wyckoff é</p><p>apenas mais um modelo de olhar o gráfico.</p><p>Lembrando que o preço é fractal, então você pode facilmente enxergar uma estrutura de</p><p>Wyckoff acontecendo em 4h e nesse mesmo momento num gráfico de 15m/5m/1m pode</p><p>também está acontecendo uma outra fase, tanto acumulação quanto distribuição. Ponha</p><p>isso em mente! Isso funciona em qualquer tempo gráfico!!</p><p>Tipos de entradas</p><p>Chegamos no capítulo que a grande maioria estava esperando. Os tipos de entradas que fazemos</p><p>e como podemos começar uma análise do zero até o tempo de execução. Como criamos uma</p><p>história para chegar no ponto x da questão, clicarmos em “nova ordem” e começar a rezar para o</p><p>preço chegar lá.</p><p>Esse vai ser um capítulo que vou colocar bastante exemplos e dicas com a narrativa em cada</p><p>uma explicando passo a passo.</p><p>Vamos entender que de modo geral, existe dois tipos de entradas:</p><p>Risk vs Confirmation</p><p>Entrada de risco e entrada de confirmação. Esses dois meios de entradas, é o nosso modelo</p><p>básico de fazer as operações, porém dentro desses termos existem pequenos meios de entradas</p><p>que vou falar um pouco de cada um, mostrar modelos, setups e meios que podemos realizar</p><p>nossas operações.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>272</p><p>Entrada de risco – Risk Entry</p><p>É quando fazemos uma análise em um HTF (Tempo gráfico maior) e o preço está precificando</p><p>naquele exato momento, é uma entrada de risco mas para quem fez uma análise boa e com alta</p><p>probabilidade de dar certo, põe uma ordem sem a necessidade de confirmações extras. Tocou no</p><p>POI, entrou.</p><p>Entrada de confirmação – Confirmation Entry</p><p>Para isso, precisamos de uma confirmação extra como quebras de estruturas naquele exato</p><p>momento em um tempo gráfico menor.</p><p>A principal diferença entre um risk vs confirmation, é que a entrada de risco se basea</p><p>principalmente no limite dos pedidos, você simplesmente definiu um pedido limitado (ou no</p><p>mesmo instante da execução, no mesmo tempo gráfico da análise). A entrada de confirmação,</p><p>exige que você pare para os tempos gráficos menores e procure por quebras de estruturas na</p><p>direção oposta uma vez que o preço tocar numa zona de HTF.</p><p>Uma é mais conservadora e a outra mais agressiva.</p><p>Como identificar uma entrada de confirmação?</p><p>Encontre um POI em um tempo gráfico maior e refine para um tempo gráfico menor. Espere</p><p>que o preço toque na zona de HTF e faça quebras de estruturas (BoS, CHoCH, Flip, etc.)</p><p>Nesse tipo de entrada, podemos pegar alvos longos, porém, o nosso stop loss fica um pouco</p><p>grande pelo fato de que entramos num LTF.</p><p>Como identificar uma entrada de risco?</p><p>Identifique um POI em HTF e diminua para LTF. Verifique se está clara a entrada quando o</p><p>preço tocar a zona de LTF.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>273</p><p>Obs.: Quando o HTF e LTF estão na mesma direção, alinhados, esse tipo de entrada se torna</p><p>viável.</p><p>Ideal para fazermos entradas a favor da tendência!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>274</p><p>Setups de entradas</p><p>Análises em múltiplos tempos gráficos estão à frente de qualquer setup milagroso. No mercado</p><p>não há um Santo Graal. Não existe setup dos deuses. Mas nós podemos identificar padrões que</p><p>acontecem diariamente no gráfico e o que fazemos é ficar atento ao início dessas formações.</p><p>1. Sopa de tartaruga – Turtle soup – conhecido também como ABC</p><p>Esse setup tem como agente principal, a captura de liquidez com um stop hunt em uma região</p><p>onde existe bastante liquidez. É um falso rompimento ou um toque em uma região HTF para</p><p>varrer os stop losses das pessoas e continuar sua estrutura.</p><p>BSL – Já vimos no capítulo de liquidez, são os pontos “highs” do gráfico. Máxima do dia,</p><p>máxima da semana, máxima do mês, uma máxima importante naquele dia, etc.</p><p>Repare que sempre existe pontos de inducement próximo do nível da liquidez e pouco antes</p><p>de fazer o stop hunt.</p><p>Esse inducement é bem sacana, mas como você aprendeu nunca vai cair nessa armadilha.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>275</p><p>SSL – Também já estudamos, são os pontos “lows” do gráfico. Mínima do dia, mínima da</p><p>semana, mínima do mês, uma mínima importante daquele dia, etc.</p><p>Sempre atento a esses pontos extremos do gráfico. Há bastante liquidez nessas regiões.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>276</p><p>Dica:</p><p>Como podemos “prever” esse movimento? Eu escrevo em aspas, pois simplesmente não tem</p><p>como a gente adivinhar o movimento que está por vir. O que podemos é aumentar a chance de</p><p>acontecer. Bom, uma dica importante, como mencionei, é sempre que formos fazer uma análise</p><p>devemos marcar no gráfico as máximas e mínimas relevantes, tais como do mês, semana, dia</p><p>e até no intra-day. Pois esses extremos é onde há bastante liquidez e na maioria das vezes zonas</p><p>institucionais. Portanto, caso perceba que o preço está chegando próximo a esses highs ou lows</p><p>e o principal – criando inducement – espere uma possível varredura de liquidez naquela região</p><p>para verificar a possibilidade de uma entrada, sempre observando a questão do stop loss</p><p>acima/abaixo do ponto máximo do stop hunt com pelo menos 10pips (depende do seu</p><p>gerenciamento).</p><p>2. Bullish SH + BOS + RTO</p><p>O stop hunt está presente novamente nesse setup, pois ele é primordial para capturar a liquidez</p><p>que existe em determinada faixa de preço, repare que a ideia é essa, esperar a varredura de</p><p>liquidez para podermos fazer nossas possíveis entradas. Nunca entre precipitado.</p><p>SH será nosso stop hunt, BoS será nossa quebra de estrutura e RTO será nosso return to order</p><p>block/origin.</p><p>Como entender a dinâmica por trás desse setup?</p><p>1. Vai ocorrer o SH para varrer a liquidez da mínima relevante daquele momento;</p><p>2. Com o movimento que houve a captura de liquidez, o preço vai quebrar estruturas;</p><p>3. Com o movimento que quebrou a estrutura, vai ser deixado zonas ao qual o preço vai</p><p>voltar e seguir o fluxo, ou seja RTO – retorno ao order block/origin.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>277</p><p>Bearish SH + BOS + RTO</p><p>Mesma lógica, porém o preço irá tocar em uma zona criada pelos vendedores e o alvo será</p><p>colocado em lows deixado a esquerda do gráfico.</p><p>3. Bullish SMS + BOS + RTO</p><p>A ideia é parecida com o que vimos anteriormente, porém ao invés do SH, será o SMS (Failure</p><p>Swing), em outras palavras, falha em romper um swing point ou trazendo para o popular, falha</p><p>em rompe fundo/topo. É a falha do rompimento de uma estrutura, ao qual após a falha o preço</p><p>quebra uma estrutura e volta no order block, dando início a esse setup. Bastante visto nos</p><p>gráficos diariamente e muito eficaz.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>278</p><p>O ponto x da questão é a falha em romper um swing point, que entendemos como um</p><p>fundo/topo fraco e em seguida existe a quebra de estrutura e o retorno na região criada. Essa</p><p>estrutura é vista praticamente todos os dias.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>279</p><p>Bearish SMS + BOS + RTO</p><p>Mesma lógica, mas agora será um movimento bearish com topos e fundos descendentes.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>280</p><p>4. Quasimodo (QM)</p><p>Quasimodo é um personagem de desenho muito conhecido que tem uma deformação no ombro</p><p>e na coluna. Mais conhecido como O Corcunda de Notre Dame. No gráfico nós identificamos</p><p>três tipos de QM:</p><p>4.1 QMR, Quasimodo Reversal:</p><p>Você que já está afiado no SM, vai ver de cara que se parece com um CHoCH, e é verdade.</p><p>Mas o toque da entrada será no mesmo nível/level do penúltimo swing point, nesse caso swing</p><p>low, ou como as pessoas gostam de chamar – o ombro esquerdo do pobre coitado Quasimodo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>281</p><p>Esse modelo é realmente bem parecido com o CHoCH, mas por muitas vezes a volta do</p><p>CHoCH rompe a linha do QM ou as vezes nem toca nessa região horizontal. Essa é a diferença</p><p>entre o QMR com CHoCH.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>282</p><p>4.2 QMC, Quasimodo Continuation</p><p>O processo é o mesmo em relação ao level do QM, mas agora estamos em uma trend line:</p><p>A linha de entrada será no primeiro ombro do Quasimodo.</p><p>Dica:</p><p>O segundo toque na trend line deve romper o nível do QM, e após o toque na linha, deve</p><p>quebrar estruturas para voltar no mesmo nível criado. Sabemos que trend line é criação de</p><p>liquidez, por isso devemos entrar em setup como esse quando vier de um CHoCH, de uma</p><p>reversão saudável que acabou de acontecer, por isso o nome - continuação.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>283</p><p>4.3 QMM, Quasimodo Manipulation</p><p>Temos uma manipulação de um swing point, quebra de estrutura e quebra do nível do QM. A</p><p>volta é o teste nessa faixa de preço. É nossa entrada.</p><p>O setup Quasimodo funciona bem quando nós temos a criação das estruturas.</p><p>DBD = drop – base – drop</p><p>Dica:</p><p>QMM - Quando você enxergar no gráfico topos e fundos ascendentes ou descendentes e em um</p><p>determinado momento houver uma manipulação, quebrando swing point anterior, e no mesmo</p><p>momento ele continua o fluxo anterior, verifique a linha do ombro e espere uma reação nela,</p><p>refine o tempo e veja como se comporta o preço.</p><p>QMR – É parecido com o CHoCH, espere a volta em alguma região dentro da pernada que</p><p>houve o BoS, se por acaso o preço reagir exatamente na faixa horizontal do QML, refine o</p><p>tempo e veja como o preço está reagindo a essa linha de preço.</p><p>QMC – Ideal verificar se o preço vem de uma reversão, pois sabemos que trend line é criação</p><p>de liquidez, não coloque tão longo seus alvos nesse tipo de setup. Mas verifique sempre a</p><p>tendência macro e os pontos de liquidez.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>284</p><p>A regra dos 70%</p><p>É uma Fibo ou caixa de Gann (caixa de Gann é uma ferramenta nas plataformas) que traçamos</p><p>de um ponto ao outro que formou uma estrutura, ou seja, de um topo/fundo. Se por acaso o</p><p>preço romper os 50%, voltar e não quebrar o último swing point formado, muito provável que</p><p>ele irá voltar e retestar a área abaixo dos 50% novamente para seguir o fluxo. Os 70% nos dá</p><p>ideia de que aquela região da estrutura são zonas que existe liquidez e/ou fvg formada com o</p><p>impulso da pernada. Sempre atento à reação do preço.</p><p>1. O preço rompe os 50% dessa estrutura;</p><p>2. O preço falha em romper o swing point anterior;</p><p>3. O preço volta para testar outra área abaixo dos 50%. Note que a falha (2) de romper o</p><p>swing high, nos deixa um ponto de inducement (1) e também um fvg bem abaixo em</p><p>LTF. Basta analisar com calma e verificar a possibilidade do preço voltar (3) e fazer</p><p>uma entrada com stop abaixo do low.</p><p>A chave é você andar de mãos dadas com múltiplos tempos gráficos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>285</p><p>Novamente o preço rompe os 50% da estrutura e falha (2) em romper o último swing high. O</p><p>ponto (1) se torna uma liquidez para uma possível volta do preço (na região dos 70%) para</p><p>capturar mais liquidez/tocar em regiões/equilibrar o preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>286</p><p>Há quem diga que é uma zona que por muitas vezes é uma área de liquidez, então ocorre muito</p><p>do preço romper os 50% tocar no nível de 70% e seguir o fluxo. Eu estou dando dicas e pontos</p><p>que podemos impor nas análises. São ferramentas para no momento da execução você colocar</p><p>no gráfico para aumentar a chance da assertividade.</p><p>1. O preço volta exatamente nos 70% da estrutura “a”, com isso, o movimento quebra o</p><p>swing low dessa estrutura;</p><p>2. A retração da estrutura “b”, volta nos 70% dessa mesma estrutura, após isso, o</p><p>movimento de impulso quebra o swing low desse range e segue o fluxo.</p><p>Dica:</p><p>Como toda regra há exceção, nesse caso nós vamos usar os 70% quando estivermos vendo que o</p><p>preço rompeu os 50% e dentro de um gráfico menor ele está nos dando indícios que</p><p>possivelmente poderá subir um pouco e atingir algum POI nessa zona ao qual existe liquidez.</p><p>Sempre atento!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>287</p><p>Critérios para entradas</p><p>Vamos abordar alguns critérios que utilizamos para fazer nossas entradas e aumentar a chance</p><p>da assertividade.</p><p>Obs.: Critério é muito pessoal e você vai entender com o passar do tempo vendo o gráfico. Eu</p><p>vou mostrar o que a maioria dos traders consistentes adotam, porém, ao decorrer de sua</p><p>jornada, você pode colocar em suas análises outros meios para suas operações. O interessante é</p><p>que você seja lucrativo e não importa como.</p><p>5. Identifique um POI em HTF (entre 4h a 8h);</p><p>6. Espere que o preço esteja tocando nesse POI em 15m;</p><p>7. Procure por regiões que não foram mitigadas/testadas ainda;</p><p>8. Refine para 5m e verifique se está acontecendo quebras de estruturas, CHoCH e/ou</p><p>Flip;</p><p>9. O preço irá criar outro POI, dessa vez em tempo gráfico menor em 5m e até 1m;</p><p>10. Faça sua execução em 1m ou nos 30s após a confirmação de mais CHoCH do POI em</p><p>LTF;</p><p>11. Verifique as quebras de estruturas dos tempos gráficos maiores. Ex., 1m quebrando 5m,</p><p>5m quebrando 15m...</p><p>12. SEMPRE procure por inducement próximo a essas zonas.</p><p>Esse critério é universal e é o mais utilizado. Marcar POI>Esperar reação>Esperar</p><p>CHoCH>Refinar e esperar mais quebras de estruturas>Aguardar o preço ficar alinhado.</p><p>O preço alinhado é quando diversos tempos gráficos estão apontando na mesma direção, ou</p><p>seja, 4h, 15m, 5m e 1m bullish/bearish e em áreas de P/D para alvos mais longos.</p><p>Tenho um vídeo no meu canal do Youtube/@marraik sobre “Alinhamento de fluxo de</p><p>ordens”.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>288</p><p>Também temos que olhar todo um contexto por trás, horário, kill zones, notícias, sessão,</p><p>estrutura macro (estamos numa retração ou impulso de uma pernada maior?), pontos de</p><p>inducement, liquidez interna vs externa, etc.</p><p>4 critérios macro importantes para ajudar a identificar uma entrada em tempo gráfico menor</p><p>(LTF);</p><p>1. Estrutura</p><p>A principal direção do mercado e de todo trabalho para análise, saber em que estrutura estamos,</p><p>veja qual a direção do mercado naquele momento e tenha em mente se está prestes a entrar a</p><p>favor ou contra tendência macro;</p><p>2. Supply e Demand</p><p>Um conceito que será primordial sabermos nossos alvos e possíveis entradas. Cada entrada que</p><p>iremos fazer basea-se em supply/demand, pois é onde iremos identificar se o preço está vindo ou</p><p>indo para uma dessas zonas. Quem está no controle?;</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>289</p><p>3. Eficiência do mercado</p><p>Usamos a eficiência do mercado junto com os itens 1 e 2 dessa lista, devemos saber a eficiência</p><p>que o mercado se encontra no momento da execução. Quem está sendo eficiente em quebrar</p><p>estruturas e proteger suas regiões?;</p><p>4. Liquidez</p><p>É claro que não poderia faltar o gás do mercado. A liquidez é a forma mais importante de</p><p>sabermos o horário correto de fazer uma entrada, é após a varredura dos stop losses que</p><p>preferimos fazer uma bela operação. Sempre procure por pontos estratégicos que são criados</p><p>próximos a POI e sempre espere a captura desse nível para verificar a possibilidade de uma</p><p>entrada.</p><p>Exemplos</p><p>Nem sempre nossas entradas vão se basear em tocar em um HTF POI diretamente, muitas vezes</p><p>será o toque do toque nessas zonas. O primeiro toque pode ser mais arriscado do que um</p><p>segundo teste nessa região. Vou mostrar alguns modelos de entradas que aparece diariamente no</p><p>gráfico. Mas o critério nós adotamos como um método primordial, pois dentro dessa esfera nós</p><p>temos as quebras de estruturas, toque em zonas, CHoCH e/ou flip, etc. Então, ponha em mente</p><p>que esses critérios básicos que expliquei anteriormente, nós devemos ter na mesa no momento</p><p>das entradas.</p><p>Eu posso desenhar inúmeros modelos de entradas aqui, mas a ideia não é aprender</p><p>“modelos” e sim entender o por quê que se formam.</p><p>Exemplo 1</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>290</p><p>1. Houve esse movimento bullish agressivo após o preço ficar lateral criando liquidez;</p><p>2. A retração desse movimento é para preencher o imbalance e deixar inducement para a</p><p>volta;</p><p>3. Criação de mais inducement próximo ao topo mais alto dessa estrutura;</p><p>4. Captura de liquidez com stop hunt. O stop loss poderia ficar 10p acima do SH.</p><p>Exemplo 2 – Criação de liquidez + Order Block 2.0</p><p>1. Há uma zona institucional, um order block nessa área, pois a partir daí houve esse</p><p>movimento de baixa;</p><p>2. O preço “descança” criando o low da estrutura e faz uma retração;</p><p>3. Eles criam liquidez e inducement, pois precisam voltar na zona criada do ponto 1;</p><p>4. Há o toque na região institucional, o preço continua a trend line;</p><p>5. A entrada é exatamente na zona criada com o primeiro toque. Refine para um tempo</p><p>gráfico menor e observe quebras de estruturas e toque em região criada em LTF.</p><p>Dica:</p><p>Se você está diante de uma formação de estrutura como essa e está vendo pontos de inducement</p><p>sendo criados próximos a uma faixa de order block, fique atento na volta do preço e espere</p><p>possíveis entradas em LTF confirmando com quebras de estruturas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>291</p><p>Exemplo 3 – Entradas de Continuação</p><p>1. Criação de inducement próximo a um POI de 1h;</p><p>2. Houve o toque e a reação em LTF;</p><p>3. Retração em uma zona de supply + imbalance;</p><p>4. Entrada na retração de uma zona lateralizada que ocorreu o BOS</p><p>Sempre verifique a tendência macro, nesse caso, estava vindo de uma onda bullish e o ponto 2</p><p>foram os últimos compradores. Com isso o preço começa a despencar. Aproveite o máximo</p><p>para surfar nessa onda e sempre monitorando suas operações, fazendo o break even e tirando</p><p>parciais assim que possível.</p><p>“Se estiver chovendo ouro, leve um balde e não um dedal.”</p><p>Warren Buffett</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>292</p><p>Exemplo 3.1 – Entradas de Continuação</p><p>1. Há o toque em uma demanda de 4h e com esse toque existe a primeira quebra de</p><p>estrutura do fluxo;</p><p>2. São as retrações dos movimentos que voltam para mitigar áreas criadas com o impulso</p><p>Esse tipo de entrada de continuação, é muito vista quando o primeiro toque é feito em uma zona</p><p>institucional de um tempo gráfico maior, pois isso nos indica que uma região macro foi testada e</p><p>agora, possivelmente o preço irá começar a procurar zonas de HTF opostas desse POI. É como a</p><p>gente jogar uma pedrinha na horizontal na beira de um riacho, a pedra vai tocando, tocando,</p><p>tocando na superfície da água e vai continuar sua trajetória até perder força e afundar. Esse é o</p><p>padrão de continuação. O preço vai tocando em regiões demand/supply e vão sendo</p><p>respeitadas/rompidas até chegar num POI macro.</p><p>Dica:</p><p>Sempre verifique a tendência do ativo. Sempre veja com clareza o toque nessa zona HTF e</p><p>diminua seu tempo gráfico para verificar quebras em estruturas e retrações. Defina um alvo na</p><p>direção</p><p>oposta que o preço estava vindo e sempre ponha seus alvos em swing points ao qual</p><p>ocorre o BoS (pontos 2 da figura), com isso, vá monitorando sua operação e sugue o máximo</p><p>que puder do mercado, pois quando é o contrário, eles sugam seu capital o máximo que podem.</p><p>Então, não tenha medo, quem não arrisca perde a chance!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>293</p><p>Exemplo 4 – Captura de liquidez da Ásia</p><p>1. O preço, na sessão de Londres, captura a liquidez da sessão asiática;</p><p>2. Nesse momento em um tempo gráfico menor, o preço quebra estruturas e volta para</p><p>testar área deixada para trás</p><p>3. O preço toca numa região de supply 1h criada no passado.</p><p>Sempre bom olhar as sessões e o horário que estamos operando. Como explicado no capítulo de</p><p>Sessões, o preço na sua grande maioria das vezes faz esse padrão que acabamos de ver.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>294</p><p>Modelo 4 refinado em um tempo gráfico menor após a captura de liquidez da sessão asiática.</p><p>Ponto crucial após ter feito um BoS e voltar para testar região.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>295</p><p>Exemplo 5 – Captura de liquidez da asian range</p><p>Em sua grande maioria das vezes, london KZ vai capturar os níveis acima ou abaixo da asian</p><p>range. Após fazer essa tarefa, é normal o preço despencar ou subir bruscamente. Tudo vai</p><p>depender da tendência maior e de onde o preço estava vindo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>296</p><p>Exemplo 6 – Sweep + BoS + RTO</p><p>Um lindo modelo clássico de entrada de venda.</p><p>1. O preço a partir desse ponto toca numa região de supply quebrando estruturas;</p><p>2. Topo mais alto e entra a força vendedora. Nesse momento os últimos compradores estão</p><p>se livrando de suas ordens e com esse impulso é quebrado o ponto 1 (que dá início ao</p><p>nosso CHoCH);</p><p>3. A retração dessa estrutura para voltar dentro da gama de vendedores;</p><p>4. Antes de voltar em uma zona criada com o impulso, claro, criação de inducement</p><p>(sempre ele);</p><p>5. Toque na zona e o preço segue o seu fluxo natural como a correnteza de um rio!</p><p>Dica:</p><p>Praticamente em todas as entradas você vai ter que enxergar o inducement. Sem ele, parece que</p><p>sua operação vai estar desequilibrada. Pode dar certo? Sim. Mas com a captura do inducement o</p><p>processo flui com facilidade, você respira aliviado. Então em sua grande maioria espere a</p><p>criação de inducement próximo de zonas institucionais, regiões importantes como supply,</p><p>demand, order block, etc.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>297</p><p>Exemplo 7 – Breaker Block</p><p>1. O preço faz um topo mais alto (HH) e de cara captura uma linha de liquidez anterior, o</p><p>BSL;</p><p>2. Com o movimento ele quebra a estrutura do impulso do ponto 1;</p><p>3. Volta para testar a zona de supply criada anteriormente (mitigação);</p><p>4. Movimento que quebra novamente um nível importante;</p><p>5. Volta para testar no mesmo nível do ponto 2, esse order block deu início ao teste do</p><p>ponto 3, e agora foi testado novamente.</p><p>Em um tempo gráfico menor, poderíamos verificar a reação do preço ao chegar no nosso</p><p>breaker. Mas repare o tamanho do desequilíbrio do preço (fvg) criado a esquerda do gráfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>298</p><p>Exemplo 8 – Whipsaw + 70%</p><p>1. Criação de liquidez nesses swing points;</p><p>2. Captura de liquidez com o whipsaw (serrote), cortaram de um lado e do outro da</p><p>lateralização e formaram uma estrutura (topos e fundos);</p><p>3. Quando o preço estiver próximo de voltar na região de premium, nós sabemos que está</p><p>começando a ficar caro. Traçamos nossa Fibo dos 70% e vamos colocar num tempo</p><p>gráfico menor para verificar a reação.</p><p>O whipsaw é importante pois é um movimento que capta os níveis de liquidez no range que</p><p>acabou de ser criado, ou seja, houve a varredura de stop loss em ambos os lados. Nesse caso nós</p><p>observamos para onde o primeiro movimento do serrote vai, pois a volta, será para mitigar</p><p>alguma zona criada. Repare que na imagem acima, o primeiro serrote foi no topo capturando a</p><p>liquidez ali existente, após isso houve o segundo movimento com a serra capturando a liquidez</p><p>abaixo do range, e há a volta na região. Poderíamos usar outro tipo de Fibo também. O</p><p>interessante é esse movimento voltar e quebrar os 50% e entrar numa região de premium ou</p><p>discount para o preço ficar precificado!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>299</p><p>Exemplo 9 – Equilibrium Entry</p><p>Quando temos um order block, supply, demand ao qual o pavio é maior que todo o seu corpo,</p><p>nós usamos o equilibrium entry. Marcamos toda essa zona com uma ferramenta de Fibo ou</p><p>Caixa de Gann e esperamos que o preço volte em pelo menos 50% dessa região. O preço está</p><p>equilibrado, pois um candle com pavio largo em ambos os lados, se você for refinar, vai</p><p>encontrar um equilíbrio de compradores e vendedores. (de preferência nos extremos).</p><p>Esse é o gráfico em 5m na mesma região - um equilíbrio.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>300</p><p>Exemplo 10 – Os três BOX</p><p>O nosso primeiro box será marcado de um topo/fundo relevante. Uma estrutura que houve</p><p>quebra de níveis anteriores. Colocamos nosso primeiro box junto da ferramenta de premium &</p><p>discount para sabermos os 50% dessa estrutura.</p><p>O nosso segundo box será marcar os POI’s acima dos 50% (se o mercado estiver de baixa, caso</p><p>esteja de alta, devemos marcar POI’s abaixo dos 50%), e esperarmos que o preço reaja em</p><p>algumas das zonas marcadas após romper a faixa de 50%.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>301</p><p>Finalmente o nosso terceiro box é a nossa confirmação. Temos que refinar para um tempo</p><p>gráfico menor e verificar os toques nessas zonas e as quebras de estruturas. Quando houver</p><p>BoS/CHoCH, captura de liquidez e toques em zonas criadas em tempos gráficos menores, nós</p><p>começamos a montar</p><p>nossa posição. Repare que o preço faz vários toques no box 2 que sabemos</p><p>que há liquidez ali, porém, a gente espera sempre uma quebra de estruturas e veja que após o 3º</p><p>toque, há o BoS e a volta em uma região de supply. Podemos verificar também alguma fase de</p><p>Wyckoff no momento da confirmação.</p><p>Como mencionei, o preço fez uma região de liquidez com esses três toques no nosso POI, mas</p><p>após a quebra de estrutura e a volta em uma supply, nos dá indício que a probabilidade de o</p><p>preço fazer seu impulso é grande.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>302</p><p>E o nosso modelo de 3 box’s fica assim:</p><p>No meu canal do Youtube/@marraik, eu tenho um vídeo explicando sobre esse método. Caso</p><p>ainda não viu, aproveite para assistir.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>303</p><p>Exemplo 11 – Formação de W + Fibo</p><p>Repare que o mercado veio de um impulso – ponto “a” ao ponto “b”. O movimento que iria</p><p>começar um novo impulso forma uma espécie de W dentro da estrutura maior (Isso é criação de</p><p>liquidez). Traçamos essa Fibo do ponto “1” ao ponto “2” e esperamos uma retração em um nível</p><p>da ferramenta – de preferência entre 0.62 ao 0.78. A última ponta do “W” é a captura de</p><p>liquidez do inducement que seria da base do “W”.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>304</p><p>Exemplo 11.1 – Formação de W + Fibo</p><p>Muito comum acontecer em tendências sendo revertidas de alta para baixa.</p><p>Dica:</p><p>O ponto do meio da letra “M” se torna inducement.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>305</p><p>Exemplo 12 – Formação de M + Fibo</p><p>Se o mercado estiver vindo de um movimento de baixa, espere a confirmação com quebras de</p><p>estruturas de swing points anteriores. E projete a possibilidade de fazer uma reversão que será</p><p>nossa pernada do “M”. Coloque sua Fibo do fundo mais fundo até o topo que houve o</p><p>BoS/CHoCH e aguarde a confirmação e a volta em algum nível.</p><p>Vamos ver como se comportou o preço:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>306</p><p>Dica:</p><p>Refine seu tempo gráfico para verificar os níveis que você pode colocar seu stop loss. Vai</p><p>depender de seu gerenciamento, do seu capital e do seu perfil de trader.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>307</p><p>Exemplo 13 – Block Flow</p><p>É um jeito de fazer uma entrada de risco baseando-se em um bloco de fluxo criado no gráfico</p><p>que é quebrado e o preço volta a testar toda região. Muito parecido com o breaker block, porém,</p><p>nesse caso, o nível do price vai voltar dentro da região marcada e muitas vezes 50% dela. Como</p><p>dito, é uma entrada de risco, ou seja, não necessariamente precisamos de confirmações extras.</p><p>1. O preço após vir de um SSL cria uma espécie de bloco com bastante vendas. Os bancos</p><p>nesse momento fizeram um S2B – sell to buy;</p><p>2. Com o movimento brusco eles quebram uma estrutura, renovam um topo e começam a</p><p>voltar na região criando mais liquidez. O ponto 2 é o toque na faixa do bloco;</p><p>3. Criam liquidez e a volta é exatamente em 50% do bloco de fluxo e no toque de um</p><p>order block.</p><p>Dica:</p><p>Se tiver alguma dúvida da volta do preço, diminua o seu tempo gráfico e procure por regiões</p><p>para colocar sua posição e o seu stop loss.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>308</p><p>O ideal é quando você enxergar um grupo de candles de venda/compra que após isso houve um</p><p>movimento agressivo na direção oposta deixando um imbalance e quebras de estruturas,</p><p>certifique-se e acompanhe o preço quando o movimento quebrar esse bloco de fluxo. Verifique</p><p>sempre a criação de liquidez próximo a esse retângulo no gráfico. Se sua análise estiver com</p><p>lógica, confluências ao seu favor, veja a possiblidade de uma entrada.</p><p>Você já deve ter reparado até aqui, que muitas coisas no Smart Money são refinadas, por</p><p>exemplo, um order block pode ser um rejection block, IFC, breaker block, etc. O que vai</p><p>importar é o momento da reação do preço naquela região e, principalmente, a narrativa que você</p><p>vai criando ao decorrer que o preço vai se movendo. É muito importante que você vá</p><p>construindo uma história do que possivelmente o preço pode fazer. Tenha pelo menos 3</p><p>possíveis movimentos, e vá descartando à medida que o preço não fizer o que pensou. Se não</p><p>sobrar nenhuma alternativa, veja a possibilidade de não entrar.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>309</p><p>Exemplo 14 – NY Reversal</p><p>Em um dia típico no mercado, nós temos a sessão da Ásia que vai servir para acumular ordens,</p><p>e logo após nós temos a sessão de Londres que em sua grande maioria das vezes captura a</p><p>máxima ou mínima da Ásia, que chamamos de manipulação. Em Londres é criada uma estrutura</p><p>que quando formada, NY entra para fazer a reversão desse movimento.</p><p>1. Dentro da sessão de Londres foi feita a captura de liquidez da asian range high;</p><p>2. Após o preço fazer a outra ponta da estrutura, começa a NY Reversal.</p><p>Coloque o premium&discount na estrutura de Londres e veja se existe alguma lógica com</p><p>alguma região após romper os 50%.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>310</p><p>Exemplo 14.1 – NY Reversal</p><p>OTE + NY Reversal.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>311</p><p>Exemplo 15 – O meu preferido! Order block 2.0 + liquidity engineer</p><p>Esse é a estrutura que busco na maioria das minhas operações.</p><p>1. Antes do preço quebrar estrutura e fazer um CHoCH naquele momento, existe a criação</p><p>de internal liquidity. O ponto 1 é válido pois a partir dali houve a quebra de estrutura;</p><p>2. O preço reage a uma supply válida, pois também houve quebra de estrutura + imbalance</p><p>(1);</p><p>3. Criações de liquidez</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>23</p><p>Very Strong high</p><p>Acontece quando em uma estrutura de baixa, o preço rompe um swing point anterior,</p><p>capturando a liquidez que havia naquela faixa de preço e após a captura, há um movimento</p><p>brusco.</p><p>O weak low não tem forças para quebrar o high da estrutura</p><p>o strong high tem forças para quebrar o low da estrutura</p><p>mas aí entra o very strong high, um movimento repentino que captura a liquidez</p><p>existente nos níveis acima das high, e após isso nós identificamos claramente um movimento</p><p>agressivo no mercado no sentindo contrário.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>24</p><p>Very Strong low</p><p>O preço rompe o strong low anterior, isso dá um extremo poder a esse movimento. Lembre-se</p><p>de fazer uma entrada em um VSL/VSH ao diminuir o tempo gráfico e observar a varredura de</p><p>liquidez.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>25</p><p>Quebras de Estruturas</p><p>A maioria das nossas entradas será quando houver essas quebras nas estruturas. Quando nós</p><p>marcamos nossa zona de interesse, esperamos que o preço chegue naquela região e faça uma</p><p>quebra na estrutura para confirmar nossa entrada.</p><p>Quebras de estruturas acontecem o tempo todo no gráfico, por isso é importante a gente sempre</p><p>treinar os olhos na tela para saber exatamente e provavelmente o que irá acontecer. Nós temos o</p><p>BoS e CHoCH.</p><p>BoS – Break of Structure ou BMS – Break in Market Structure</p><p>Vamos começar com o BoS (break of structure). No capítulo 1, aprendemos que as estruturas do</p><p>mercado acontecem com criação de padrões que já estamos bastante familiarizados. Em uma</p><p>tendência bullish é formado HH e HL e em uma tendência bearish, é criado LH e LL.</p><p>Quando existe um movimento de alta com topos e fundos ascendentes, nós estamos diante de</p><p>um cenário ao qual o início da retração será o swing point a ser quebrado em breve quando</p><p>começar o impulso do strong low. A quebra desse nível de preço nós chamamos de BoS (quebra</p><p>de uma estrutura).</p><p>A diferença entre BoS e CHoCH é que o BoS continua a tendência naquele momento, enquanto</p><p>CHoCH “muda” a tendência naquele momento – mas cuidado, nem sempre o CHoCH irá</p><p>reverter a tendência. Em breve explicarei.</p><p>Existem três tipos de BoS que as pessoas consideram, vamos ver a seguir;</p><p>Particularmente considero o exemplo 3 o mais viável e lógico a identificar um BoS.</p><p>Muitas vezes um pavio pode ser um toque para tomar uma liquidez, que chamamos de sweep.</p><p>Veremos isso mais à frente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>26</p><p>Vamos analisar na prática alguns exemplos de BoS;</p><p>Repare nos pontos, chamamos de swing points, veja que nesses pontos existem zonas de supply</p><p>que colocam o preço para baixo, porém os compradores reagem e com o movimento de strong</p><p>low acontece a quebra de estrutura (BoS) desse topo anterior. É desse formato que marcamos um</p><p>BoS em uma tendência de alta. E a outra parte da figura, é como marcamos o BoS em uma</p><p>tendência bearish. Os compradores estão tentando colocar o preço para cima e não conseguem,</p><p>e esses pontos a direta da imagem se tornam nosso weak low, os vendedores entram em ação e</p><p>aproveitam a fraqueza dos compradores e com esse movimento que chamamos de strong high,</p><p>acontece a quebra de estrutura desse fundo anterior. É assim que marcamos o BoS em uma</p><p>tendência de baixa.</p><p>Notou que o BoS quebra os weak points como explicado capítulo anterior? São esses níveis que</p><p>são rompidos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>27</p><p>Este não é o modo correto de identificar um BoS no gráfico. Veja que não está havendo quebra</p><p>de nenhuma estrutura importante. O movimento do preço, o caminho que o preço fez/faz não</p><p>quebra nada. Temos que observar o movimento que o preço faz para que quebre alguma</p><p>estrutura a esquerda do gráfico, ou seja, uma estrutura que foi formada e em seguida quebrada.</p><p>O corpo do candle tem que quebrar um ponto, estrutura, zona. Nesse exemplo são fake BoS, são</p><p>apenas captura de liquidez.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>28</p><p>As imagens acima são do mesmo par de moeda, porém com tempos gráficos diferentes. A</p><p>primeira é em 1h e a segunda é 10m. Dentro da estrutura macro da figura da esquerda, nós</p><p>podemos também considerar quebras de estruturas menores, ou seja, minor break of structure,</p><p>ou podemos chamar também de internal BoS, pois está na parte interna de uma estrutura maior.</p><p>Não há problemas em você marcar um BoS dentro de outro BoS que seja em um tempo gráfico</p><p>maior. Quanto mais você for refinando, mais você vai encontrar quebras de estruturas também.</p><p>Só lembre-se que, quando o BoS do tempo gráfico maior for rompido, o indício que o preço vai</p><p>seguir a direção é mais forte.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>29</p><p>BoS ou Captura de liquidez?</p><p>É muito comum acontecer um Fake BoS. E para não cair nessa armadilha, temos que identificar</p><p>o que aconteceu no passado.</p><p>Por que consideramos essa quebra como uma captura de liquidez?</p><p>Primeiro vamos enxergar a estrutura - a tendência. O preço estava começando a fazer topos e</p><p>fundos ascendentes, mas antes de quebrar a segunda estrutura, veja que ele captura liquidez no</p><p>ponto 1 e em seguida quebra um swing low, toca numa região de demand e segue o fluxo</p><p>bullish.</p><p>Podemos ficar com o pé atrás quando esse tipo de estrutura acontece. Temos que verificar a</p><p>esquerda do gráfico se há alguma zona criada ao qual o preço pode “segurar”. Devemos também</p><p>verificar sempre a captura de liquidez. Só por isso (ponto 1) já poderíamos ficar de olho em uma</p><p>possível manipulação e reversão do preço. Capturou em cima e em baixo antes de seguir o real</p><p>movimento.</p><p>Quero deixar claro que, em termos gerais, mesmo assim isso foi uma quebra de estrutura. Mas</p><p>que quebrou para tocar em alguma região, capturar liquidez e seguir o fluxo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>30</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>31</p><p>CHoCH – Change of Character</p><p>Bastante confundido com o BoS, o conceito de CHoCH é a mudança da tendência atual. Como o</p><p>próprio nome diz na tradução livre, mudança de caráter.</p><p>Você vai ouvir</p><p>– sempre.</p><p>Gosto bastante desse formato, pois acontece muito. Principalmente quando o preço já vem de</p><p>zonas em HTF não mitigadas e está nos extremos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>312</p><p>Exemplo 16 – Internal BoS + liquidity engineer</p><p>1. O movimento do ponto 1 quebra uma estrutura interna;</p><p>2. Os pontos 2 são criações de liquidez, fvg, trend line e internal inducement;</p><p>3. A demand do ponto 3 é quebrada (vendedores ainda agressivos) com isso forma um</p><p>fundo mais fundo;</p><p>4. O ponto 4 é a volta na supply extrema capturando toda liquidez interna existente para</p><p>seguir o fluxo de baixa e ir em busca da liquidez externa.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>313</p><p>Exemplo 17 – CPE Entries Short</p><p>1. O ponto 1 é a abertura do dia que após isso existe a asian range;</p><p>2. O ponto 2 é a máxima do dia que geralmente ocorre com o Judas Swing;</p><p>3. O ponto 3 é um fvg dentro da CPE Área.</p><p>Dica:</p><p>Esse tipo de exemplo só vai ter uma alta probabilidade se existir a manipulação após a asian</p><p>range – fazendo a máxima ou mínima do dia naquele momento, e, se após a manipulação o</p><p>mercado já esteja na tendência da entrada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>314</p><p>Exemplo 18 – CPE Entries Long</p><p>1. Ponto 1 é a abertura desse determinado dia;</p><p>2. Ponto 2 é a mínima parcial do dia;</p><p>3. Os pontos 3 são fvg na área CPE.</p><p>Boa probabilidade de uma compra com alvos a esquerda do gráfico.</p><p>Dica:</p><p>Sempre verifique a manipulação do dia feito em sua maioria das vezes na sessão de Londres.</p><p>Veja também a tendência macro do ativo e os pontos que existe nos níveis tanto abaixo da</p><p>manipulação, quanto acima da área CPE.</p><p>Esse conceito já foi mostrado no capítulo 5.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>315</p><p>Exemplo 19 – FVG + Criação de liquidez</p><p>Na imagem acima, nós temos um fvg após um movimento agressivo dos vendedores e, ante de o</p><p>preço chegar para equilibrar o mercado, existe criação de liquidez tanto próximo a essa linha</p><p>institucional, quanto numa trend line formada de propósito para os compradores colocarem suas</p><p>ordens e na volta serem stopados. Eles capturam a liquidez acima e abaixo num piscar de olhos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>316</p><p>Exemplo 20 – O clássico CHoCH + flip</p><p>O bom e velho CHoCH+Flip. Quando o preço toca numa região e após isso ocorre quebras de</p><p>estruturas na direção contrária do toque.</p><p>Como já explicado aqui, um flip é a virada do preço naquele momento. É quando o movimento</p><p>de uma supply quebra uma demand ou vice-versa. Nesse exemplo, existia uma demand que deu</p><p>origem ao toque no POI em 15m. Após isso, o preço começa um movimento de baixa e com 2</p><p>candles o preço reage a essa demand. A volta e a reação do preço, bem rápida, foi para pegar</p><p>impulso e quebrar essa linha da demand. Faz o CHoCH com esse movimento e volta</p><p>exatamente em uma supply – a mesma que quebrou a demand. Com isso, o preço segue o fluxo</p><p>naturalmente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>317</p><p>Como começar uma análise - Trading Plan</p><p>Já vimos estruturas do mercado, liquidez, inducement, BoS, CHoCH, imbalance, sessões,</p><p>premium vs discount, etc. Já estudamos praticamente as ferramentas que temos que ter em mãos</p><p>para iniciar uma análise. Tudo que você aprendeu até agora já lhe ajuda para clicar no botão</p><p>“nova ordem” e fazer uma operação. Mas sem um plano de trading adequado para seu perfil,</p><p>provavelmente você não vai sobreviver no mercado à longo prazo. Vamos entrar com mais</p><p>detalhes e mostrar como você pode criar o seu plano de trader. Isso é bastante pessoal e você</p><p>vai se identificar com alguns pontos e acrescentar outros ao seu gosto.</p><p>Vou listar algumas dicas que pessoalmente uso antes de iniciar uma análise.</p><p>Psicológica:</p><p>1. Eu me sinto bem mentalmente?</p><p>2. Há algum pensamento negativo que me atormenta ultimamente?</p><p>3. Dormi bem? Tive uma boa noite de sono?</p><p>4. Já estou alimentado?</p><p>5. Exercícios estão em dia?</p><p>6. O meu ambiente está calmo e organizado?</p><p>7. Pratique meditação. (Pode parecer bobo, mas tenha o hábito de praticar meditação. Isso</p><p>vai fazer você ter mais foco e evitar distrações com a prática constante).</p><p>Eu sei que muitas pessoas não vão seguir a risca essa lista, pois as vezes a gente não vive num</p><p>ambiente calmo, há preocupações da vida, contas para pagar, família, esposa/marido, filhos ou</p><p>qualquer problema externo. Mas entenda que fazer trading não é brincadeira, o mercado NÃO é</p><p>para amadores. É uma profissão como qualquer outra e envolve risco, envolve seu dinheiro!</p><p>Não se iluda com esses comerciais de instagram que eles vivem uma vida de rei, de ostentação e</p><p>que não tomam loss. É mentira! Não caia nessa armadilha de marketing.</p><p>Você deve ter calma e foco. Mantenha a disciplina e aplique tudo que aprendeu e siga</p><p>religiosamente sempre seu plano de trader. Construa o seu próprio plano. Escolha um ativo com</p><p>volatilidade/liquidez diária e com uma boa movimentação. Particulamente gosto de pares com</p><p>USD/GBP/EUR e índices NAS100, S&P500. Mas vai de cada um.</p><p>Teoria e prática:</p><p>8. Marque a máxima e a mínima do dia/semana anterior;</p><p>9. Veja os últimos 20 dias (diário) e observe se o preço está em premium ou discount;</p><p>10. Verifique se o preço está próximo as regiões de BSL/SSL;</p><p>11. Procure sempre pela liquidez mais clara no momento, e por fvg;</p><p>12. Veja quem está no comando no momento em 4h – demand ou supply?</p><p>13. Encontre um POI em 4h;</p><p>14. Antes da criação do POI há imbalance e quebras de estruturas?</p><p>15. O preço está vindo de uma região macro não mitigada?</p><p>16. Supply ou Demand capturou liquidez de outra S/D?</p><p>17. Há criação de inducement próximo ao POI?</p><p>18. Refinou para um LTF e observou criações de zonas S/D indo na direção do POI HTF?</p><p>19. Há algum tipo de CHoCH, BoS, Flip nessa região?</p><p>20. Está próximo de uma Kill Zone? O horário que você está no momento é dentro de</p><p>alguma sessão com volatilidade? Há alguma notícia relevante nos próximos minutos?</p><p>21. Pergunte a si mesmo: Onde o preço quer ir? Em outras palavras – Onde está a próxima</p><p>liquidez? A estrutura está acompanhando a sua narrativa?</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>318</p><p>OK, você marcou um POI em 4h e vai demorar para o preço chegar lá, ou acabou de tocar em</p><p>um. Você não quer ficar esperando dias e mais dias. O que fazer?</p><p>Veja a tendência do ativo. Veja se ele veio de um toque em uma zona de 4h ou se está a</p><p>caminho de tocar</p><p>em uma.</p><p>No exemplo acima, o preço acabou de tocar em um rejection block/fu candle de 4h. Vamos</p><p>supor que o dia de hoje é aquele ponto vermelho. Pergunte a si mesmo:</p><p>• Qual a probabilidade do preço fazer o movimento da linha pontilhada? Veja que o</p><p>movimento é de alta, topos e fundos ascendentes... Nossa expectativa de order flow é</p><p>bulish até então;</p><p>• O preço acabou de mitigar uma região importantíssima de demand 4h, provavelmente</p><p>está indo buscar outra região de 4h. Mas qual?</p><p>Nessas horas você refina o tempo gráfico e procura por regiões criadas a esquerda do gráfico.</p><p>Como topos antigos, máxima do dia anterior por exemplo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>319</p><p>Repare que ao refinar o tempo gráfico, existe uma compression ao tocar no POI 4h, após isso o</p><p>preço entra no horário que chamamos de tempo morto, abrindo a asian range e o ponto em</p><p>vermelho é a abertura da sessão de Londres. Há o BoS e o preço volta na mesma faixa de preço</p><p>desse BoS, refinando para um tempo menor poderia fazer uma compra buscando um topo</p><p>anterior, pois não há mais liquidez evidente para ser capturada abaixo. Repare o tamanho do</p><p>pavio que foi criado para varrer os stop loss dos compradores ansiosos.</p><p>São essas perguntas que você precisa fazer. Tudo vai depender de uma série de fatores para</p><p>fazer uma entrada. Uma busca por 50 pontos por dia baseado em uma análise clara e lógica,</p><p>muitas vezes será a sua operação do dia. E você vai entender que no final da semana/mês de</p><p>pouco em pouco foi o que te deixou positivo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>320</p><p>E assim ficou nossa estrutura macro de 4h no EURUSD. Fazendo topos e fundos ascendentes,</p><p>em busca sempre da liquidez externa que quando for quebrada, nós chamamos de BoS.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>321</p><p>Vamos para outro exemplo. Entenda que vai depender do seu tempo disponível no computador,</p><p>seu horário, seu capital... enfim, cada um sabe de suas limitações. Então, as vezes a gente já</p><p>pega o “trem andando” e se temos uma clara oportunidade, não perdemos a chance:</p><p>Se observo uma figura como essa, construindo topos/fundos e quebrando swing points, posso</p><p>marcar uma zona dentro da estrutura e esperar uma confirmação com alvo na liquidez externa.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>322</p><p>Fazer operações contra tendência o ideal é esperar um CHoCH/Flip com alvos curtos dentro da</p><p>estrutura;</p><p>Fazer operações a favor da tendência nós procuramos por CHoCH e/ou Flip e continuação com</p><p>alvos em swing points anteriores.</p><p>Se o ativo estiver fazendo uma retração (linha vermelha) nós estamos contra tendência naquele</p><p>momento, por isso, se for fazer uma entrada nessa situação coloque seu alvo dentro da estrutura</p><p>da linha verde anterior.</p><p>Por outro lado, se estivermos fazendo uma operação a favor da tendência (linha verde) e o final</p><p>da linha vermelha, vá monitorando sua operação para colocar alvos no início da retração</p><p>anterior (linha vermelha), pois é onde irá ocorrer o BoS e formar a estrutura da imagem acima.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>323</p><p>Pro Trend – A favor da Tendência</p><p>Podemos marcar um POI em 4h e ir monitorando a operação nos 15m esperando que chegue</p><p>próximo a essas zonas usando os 5m ou 1m como confirmação, como dito anteriormente.</p><p>Fazer uma entrada a favor da tendência requer alguns critérios que já abordamos nesse material,</p><p>mas vamos entrar com mais detalhes agora:</p><p>1. Espere o toque em 15m ou 5m em uma zona de HTF (4H~);</p><p>2. Espere a confirmação de tomada de liquidez, a varredura de stop loss;</p><p>3. Aguarde a criação de mais zonas, dessa vez em LTF;</p><p>4. Certifique-se que há um desequilíbrio no preço, imbalance depois da mitigação na zona;</p><p>5. Verifique se o preço está em região de premium ou discount;</p><p>6. Entre se baseando em quebras de estruturas em 5m ou 1m a esquerda do gráfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>324</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>325</p><p>Uma entrada a favor da tendência vai nos dar a chance de fazer uma entrada de continuação,</p><p>com vários picos e alvos simultaneamente à frente. É hora de surfar a onda.</p><p>Counter Trend – Contra Tendência</p><p>Se estamos diante de um ativo ao qual 4h e 15m estão bullish (tendência de alta), e nesse</p><p>momento queremos fazer uma venda em 1m – Não é proibido, mas entenda que você está</p><p>vendendo contra tendência e seu alvo não pode ser tão longo.</p><p>Por outro lado, se estamos diante de 4h e 15m bearish (tendência de baixa), e você decide fazer</p><p>uma compra em 1m será arriscado, pois você também vai estar contra tendência.</p><p>Agora se nos deparamos com um mercado 4h bullish e 15m bearish, fazer uma compra em 1m é</p><p>um meio termo e nosso alvo preferencialmente deve ser em alguma supply de 15m.</p><p>E se estivermos num gráfico com 4h bearish e 15m bullish e queremos fazer uma venda em 1m,</p><p>também estamos diante de uma contra tendência mais sólida e a preferência é o alvo em alguma</p><p>demand de 15m.</p><p>1. Um tempo gráfico maior HTF sendo tocado;</p><p>2. Varredura de liquidez (sweep, stop hunt);</p><p>3. Ineficiência do preço (imbalance, gap, fvg);</p><p>4. Quebras de estruturas FORTE (BoS, CHoCH);</p><p>5. Movimento agressivo com uma forte reação (V-Shape).</p><p>6. Retorno em alguma zona criada</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>326</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>327</p><p>O mesmo conceito aplica-se para uma tendência bullish. A nossa venda/compra a favor da</p><p>tendência será no final da retração.</p><p>Quando devemos pensar duas vezes antes de entrar em uma operação?</p><p>Já expliquei como podemos fazer uma entrada pro treind e counter trend. Mas como podemos</p><p>ter um plano de fuga? Como podemos saber a hora de sair do trader e abandonar a operação</p><p>para não tomarmos stop?</p><p>• Stop loss – É a região que você vai colocar o seu nível que aceita perder (creio que a</p><p>maioria já sabe disso);</p><p>• Breakeven – É modificar seu stop loss até um certo local que se o preço voltar, você não</p><p>vai perder. Você vai arrastando a linha do stop em direção do seu alvo, mas você</p><p>precisa saber a hora de fazer o BE. O interessante é ver se o preço quebrou alguma</p><p>estrutura (swing point) anterior ou se houve alguma forte reação em uma zona de</p><p>supply/demand.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>328</p><p>O ideal é você ir movendo seu stop loss e fazendo o breakeven a medida que o preço vai</p><p>quebrando estruturas relevantes anteriores a esquerda do gráfico e/ou swing points dessa</p><p>estrutura. Claro, sempre verifique a tendência, pontos de liquidez, horário, notícias, etc. Pois</p><p>você pode tomar um sweep. Esse exemplo foi para mostrar onde podemos colocar nosso SL e ir</p><p>monitorando a operação. Vai depender de todo o contexto que acabei de mencionar. Você pode</p><p>fazer parcial diretamente da plataforma em que opera. Se estiver a favor da tendência seja mais</p><p>leve, se estiver contra tendência seja mais conservador ao mover o SL e alvos curtos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>329</p><p>Gerenciamento de risco</p><p>Gerencie suas operações</p><p>Muito se fala sobre os três pilares de um trader bem sucedido. E não é mito. Para você ser</p><p>consistente vai precisar desses três pontos essenciais se quiser sobreviver no mercado</p><p>financeiro.</p><p>1. Gerenciamento de risco</p><p>2. Estratégia</p><p>3. Psicológico</p><p>Se você não tiver disciplina e não entender que vai ter que passar por esse processo e seguir a</p><p>risca esses três pilares, muito provavelmente você não vai chegar lá. Pode até ser que fique por</p><p>alguns meses/anos, mas vai levar tanto stop na cara que vai ficar com o psicológico abalado que</p><p>ao curto prazo vai acabar abandonando o mercado, e uma boa porcentagem das pessoas que</p><p>passam por esse infeliz processo, vão falar mal do trader pela internet.</p><p>Passar por essa peneira é primordial, você tem que entender que todos passam por isso, todos</p><p>que chegam no topo desfrutam desse arduoso processo e seguem a risca esse triângulo do</p><p>sucesso. Com você não vai ser diferente.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>330</p><p>É isso que vai te manter vivo</p><p>O que vai evitar de você quebrar contas e te deixar respirando será seu gerenciamento de risco.</p><p>E particulamente eu uso essas ideias para seguir firme no mercado:</p><p>1. Eu só arrisco 1% a 1,5% (raramente) por trade do meu capital total (valores</p><p>fictícios):</p><p>2. Não aceito perder mais que a média dos meus 3 últimos dias de gain (valores</p><p>fictícios):</p><p>Não aceito perder no 4º dia mais que $64,81 (se no dia eu tiver 2 loss, paro imediatamente de</p><p>operar e estudo meus erros), pois dessa forma, dos três dias que fiz as operações eu continuo</p><p>com pelo menos dois dias positivos. Vamos deixar claro que esse é o meu modelo de</p><p>gerenciamento que desenvolvi conforme minhas limitações e após usar minhas técnicas</p><p>aperfeiçoando no dia a dia. Isso é bem pessoal e vai depender do seu perfil de trader, se é</p><p>mais agressivo ou mais conversador e quanto de capital tem. Mas em geral e o que vejo</p><p>muito por aí, é realmente arriscar de 1% até no máximo 2% (2% eu acho muito, então aconselho</p><p>ficar em 1% pelo menos no início). Eu vou até meus 1,5%, mas na grande maioria fico em 1%.</p><p>Para isso, calcule o tamanho dos seus lotes. Há diversas plataformas e ferramentas que você</p><p>pode fazer isso, vou deixar alguns sites que vão te ajudar:</p><p>https://www.myfxbook.com/br/forex-calculators/profit-calculator</p><p>https://www.xm.com/pt/forex-calculators/pip-value</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/pip-value</p><p>Se você usa MT4/MT5, procure por esses programas para calcular os lotes dentro da plataforma</p><p>– Magic Keys, Position Size Calculator e Trade Assistant - São softwares que você consegue</p><p>baixar em sites e instalar dentro da plataforma de negociação. Alguns são gratuítos e outros não.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.myfxbook.com/br/forex-calculators/profit-calculator</p><p>https://www.xm.com/pt/forex-calculators/pip-value</p><p>https://www.mataf.net/pt/forex/tools/pip-value</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>331</p><p>3. Sempre use o stop loss;</p><p>Não, isso não é montagem. Foi no dia 15 de janeiro de 2015 no par EURCHF, exatamente às</p><p>10h30, um dia histórico no mercado. O Banco Central Suíço (SNB), decidiu anular a taxa</p><p>mínima que foi uma medida colocada em 2011 para evitar a valorização do franco suíço diante</p><p>do euro. Em poucos segundos, o euro afundou contra o franco suíço conforme a imagem. Esse</p><p>gráfico é diário, ou seja, cada candle é um único dia. Foi uma queda de mais de 2,3 mil pontos.</p><p>Se você é uma pessoa que não costuma usar stop loss e tivesse comprado lá em cima,</p><p>provavelmente seu capital iria explodir em 2 segundos e você iria ficar devendo até suas</p><p>próximas gerações. Tragédias acontecem e não podemos adivinhar.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>332</p><p>4. Não se exponha ao mesmo tempo com dois pares de moedas similares, por ex.,</p><p>EURUSD e GBPUSD;</p><p>5. Caso tome dois stop loss em um dia – PARE DE OPERAR -, pegue uma caneta e</p><p>um papel (escreva à mão, faz seu cérebro memorizar mais) e escreva o motivo que</p><p>tomou loss;</p><p>6. Faça todo movimento, construa uma narrativa na sua cabeça e veja o porquê que o</p><p>preço não foi onde você analisou e colocou seu take. Faça o caminho e ponha tudo</p><p>que estudou até o momento, analise minuciosamente passo a passo, contanto as</p><p>zonas que marcou, sessão, horário, tendência macro e você vai enxergar o motivo</p><p>de ter tomado stop para quando tiver na mesma situação não cometer o mesmo erro;</p><p>7. Faça um diário de todas suas operações (gain e loss), pois só assim você vai fazer a</p><p>comparação e saber sua evolução diária, semanal e mensal.</p><p>8. Faça backtesting!!!</p><p>9. Coloque sempre o seu stop loss um pouco abaixo/acima do seu POI;</p><p>Lembre-se de verificar o spread em seu stop loss. Se você tiver um SL de 1,5 pips, adicione seu</p><p>spread da corretora a tal modo que seu SL seja de 1,7 pips, por ex. (a imagem acima retrata um</p><p>pouco disso) Coloque seu SL um pouco acima/abaixo para evitar ser “sweepado” e que o</p><p>spread da corretora te jogue para fora do jogo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>333</p><p>Spread, em uma breve explicação, é a diferença da linha de compra que os players estão</p><p>dispostos a comprar que chamamos de (bid) e o preço de venda que os vendedores estão</p><p>dispostos a vender (ask). Esse miolo é o nível do spread e há várias corretoras que trabalham</p><p>com spread e outras com comissão. Vai de cada um decidir. Em eventos econômicos e horários</p><p>de notícias</p><p>relevantes, o spread costuma ser alto, então se por acaso o preço chegou próximo da</p><p>sua linha de stop loss mas mesmo assim você ficou fora do jogo, pode ter certeza que o spread</p><p>que te tirou.</p><p>10. Defina uma meta realista para o crescimento ascendente do seu capital. Comece de</p><p>baixo, pise no chão e saiba reconhecer a sua trajetória. Tijolo por tijolo;</p><p>11. Evite operações que não se encaixam no seu plano de trader, que não se encaixam</p><p>na sua visão e no que você sabe até o momento;</p><p>12. Lembre-se: Não operar também é operar. Só abra uma nova ordem se estiver</p><p>confiante de sua análise. Você não precisa fazer entradas todos os dias!</p><p>Observe se o vento está a seu favor. Se não estiver, sente em cima das mãos!</p><p>13. Evite entrar em operações que já teve loss. NUNCA tente buscar a sua perda. O</p><p>famoso FOMO (Fear of missing out) medo de perder, vai tomar conta de você;</p><p>14. Procure mais por operações a favor da tendência, realinhe os tempos gráficos e</p><p>evite entrar contra tendência (a não ser que seu alvo seja curto e dentro da estrutura,</p><p>mas tenha em mente que é arriscado e para isso precisará de critérios de entradas);</p><p>15. JAMAIS venda bens ou ativos (casa, carro, terreno, celular, moto) para aplicar no</p><p>mercado sem ter conhecimento;</p><p>16. Não entre no trading achando que você vai sobreviver pagando suas contas no curto</p><p>prazo;</p><p>17. Não saia de emprego e/ou peça empréstimo para aplicar em renda variável sem</p><p>conhecimento;</p><p>18. Comece a operar com lotes pequenos e aos poucos vá aumentando gradativamente</p><p>conforme você vai ganhando experiência e visão de gráfico;</p><p>19. Tenha em uma planilha ou anotações com metas diária/mensal de perdas e ganhos;</p><p>20. Não seja o trader macaco. Que fica pulando de estratégia em estratégia. Pegue um</p><p>modelo de estratégia e foque nela incansavelmente. DISCIPLINA é a chave do</p><p>sucesso!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>334</p><p>É o que arriscamos (stop loss) para conseguirmos um retorno (take profit). Chamamos de R.R.</p><p>Veja que o Retorno se basea em cima do stop loss, nós temos 1:10 2x, um com stop curto mas o</p><p>take também é curto, o outro com o stop um pouco maior, e o alvo também fica mais longo.</p><p>Tudo vai depender do seu stop loss para calcularmos nosso RR. O poder do smart money é que</p><p>podemos fazer operações com stop mais curto e alvos longos – se for comparar com o SL.</p><p>Veja que o R.R 1:34 é o mesmo alvo do segundo 1:10, o que vai mudar é quanto arriscamos</p><p>(stop loss).</p><p>Por isso, sempre verifique como está seu gerenciamento. Como está seu capital. Pois vai haver</p><p>operações que você vai arriscar pouco para ter um retorno maior, e vai ter dias que você para</p><p>não perder uma operação, vai posicionar seu stop loss um pouco maior para pegar um alvo</p><p>considerável – Mas lembre-se de sempre olhar como está seu gerenciamento financeiro para</p><p>fazer esse tipo de operação com RR alto.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>335</p><p>Psicológico</p><p>O fator mais importante</p><p>Esse nosso último capítulo, mas não menos importante, será mais como uma espécie de bate</p><p>papo, um tipo de conselho de amigo para amigo. Algo que eu não tive quando comecei e fui</p><p>aprendendo e apanhando ao longo dessa jornada. Agora quero passar para você e espero que</p><p>ajude infinitamente sua vida em vários âmbitos. E para escrever essas últimas páginas desse e-</p><p>book, eu li alguns artigos e livros sobre psicologia, vi também alguns vídeos de psicólogos e</p><p>assuntos relacionado à mente humana. De cara, eu indico dois livros que a meu ver será</p><p>essencial para você blindar sua mente desse mercado cruel. Funcionou comigo e pode ajudar</p><p>você também.</p><p>• Trading in the Zone – Mark Douglas</p><p>• Rápido e devagar – Daniel Kahneman</p><p>Trading in the Zone, é de longe o melhor livro sobre psicologia trader que eu tive o prazer em</p><p>ler, pode ter certeza que a grande maioria dos traders sérios de hoje em dia, já leram esse</p><p>exemplar. Esse livro dispensa comentários. Apenas leia.</p><p>Rápido e devagar é um aglomerado de ensinamentos que envolvem duas formas que nós, seres</p><p>humanos, temos de pensar: Uma é a forma rápida, intuitiva e emocional, e a outra é mais lenta e</p><p>lógica. Isso vai ajudar você a não tomar decisões com base em emoções e começar a raciocinar</p><p>pela lógica do problema. Vai te salvar de fazer muita operação sem sentido baseando-se em</p><p>ganância e no medo de perder dinheiro.</p><p>Já foi dito anteriormente mas volto a enfatizar, fazer trading não é brincadeira e você não pode</p><p>levar isso como um hobby ou como uma segunda opção. Você tem que entrar de cabeça,</p><p>mergulhar fundo e entender como o sistema funciona. Nós estamos lidando com dinheiro e</p><p>quando essa invenção humana some da sua conta, do seu bolso, quem sofre é o seu cérebro que</p><p>afeta sua vida externa, sua família, amigos, seu ambiente e consequentemente sua saúde física.</p><p>FOMO (fear of missing out) é o medo de perder. E isso é um fenômeno psicológico que</p><p>atormenta muitos traders principalmente os iniciantes. Não deixe suas emoções tomarem conta</p><p>de você. É importante fazer suas operações quando você estiver confiante o suficiente e</p><p>preparado para quando vier o loss você vai falar pra si: “Tudo bem, faz parte do processo. Vou</p><p>ver o que eu errei para não comenter o mesmo equívoco.”</p><p>Tudo, absolutamente tudo nessa vida, precisamos errar, cair e aprender com essa pequena</p><p>derrota. Nem que seja pelo menos uma vez. Não há NENHUM vencedor que chegou ao topo</p><p>sem nunca ter caído, sem nunca ter chorado, sem nunca ter tido vontade de desistir. O ser</p><p>humano precisa falhar, precisa cair. É nesse processo de queda que só vai vencer os que se</p><p>levantam, enxugam as lágrimas, vê onde errou e segue o jogo. A espécie Homo sapiens sapiens</p><p>é composta por dois seletos grupos: a plateia e os jogadores. A plateia é mais de 90% das</p><p>pessoas, é a massa, a maioria. Elas ficam sentadas em suas cadeiras, comendo a mesma comida,</p><p>com a mesma vida, mesmo trabalho, mesma ideologia, mesmo pensamento, mesma opinião,</p><p>mesma visão de vida. Os jogadores são os que ousam vencer, os que jogam para ganhar, os que</p><p>são movidos por fome de chegar ao topo. São os que ficam no meio da arena e não se contentam</p><p>com a mesmice. São os que lutam!</p><p>Não tenha uma vida medíocre!</p><p>“Nós só temos duas vidas, a segunda começa quando nos damos conta que só temos uma.”</p><p>Confúcio, 551 a.C</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>336</p><p>Foque no seu progresso dia após dias, faça o trabalho de formiga. Coloque um tijolo por dia no</p><p>seu muro e quando você menos esperar, a sua muralha vai aparecer pronta e protegida.</p><p>1. Proteja seu psicológico para perdas e para ganhos</p><p>Geralmente quando falamos sobre psicologia trader as pessoas pensam que devemos controlar</p><p>nossas perdas apenas, mas isso está errado. Tão importante quanto um loss, o nosso gain será</p><p>primordial para equilibrar na balança das emoções. Pois, do nosso gain vai vir ganância, vamos</p><p>ter vontade de ganhar mais, mais e mais. O ser humano é mais emocional que racional. Se você</p><p>tiver 3 ou 4 dias de ganhos consecultivos, o seu cérebro vai te enganar a achar que já está expert</p><p>no gráfico, que já sabe fazer uma operação e claro, a sua próxima análise vai dar certo também.</p><p>Mas aí o que acontece? Você toma um loss, em seguida você pensa “Ah, tá tudo bem, ganhei 3</p><p>dias e até agora perdi 1. Vou tentar recuperar esse dia perdido”. Você</p><p>tenta fazer uma operação</p><p>e toma na cara denovo. Nesse exato momento sua emoção já começa a ferver, seus pensamentos</p><p>vão sendo criados em sua mente a achar que na próxima operação talvez você perca novamente</p><p>e vai ficar empatado. Então, você já começa a abrir o gráfico com medo, porque sabe que se</p><p>perder a coisa vai começar a ficar feia. Esse medo vai tomando conta com uma sensação ruim, o</p><p>FOMO já está instalado no seu sistema límbico e se você não souber lutar contra isso,</p><p>provavelmente vai fracassar. Por isso, siga seu plano tanto quando perder ou ganhar. Se você</p><p>vier de uma maré de alta. Ótimo. Finja que nada está acontecendo e seja frio nessas horas, não</p><p>deixe a ansiedade e a emoção de estar ganhando dinheiro dominar você. Todo mundo tem um</p><p>processo e evolução como trader e nunca, em hipótese alguma, se compare com o processo do</p><p>vizinho. Cada um tem seu tempo de chegar lá, cada um tem suas limitações, seus objetivos, seus</p><p>meios de aprender e entender algo. Não importa se José ou Maria começou agora e já está</p><p>ganhando direito. Foque em você e nunca se compare. O mercado é totalmente meritocrático, só</p><p>vai depender de você ter sucesso. É você contra você!</p><p>2. Cuide de sua saúde física e mental</p><p>Há quem diga que um corpo sã, uma mente sã. E se sua mente está leve, focada e longe de</p><p>negatividade, seu corpo é refletido. Ou vice versa. Há estudos que comprovam os inúmeros</p><p>benefícios de uma meditação, o quão benéfico é essa prática para o nosso cérebro</p><p>(https://www.healthline.com/nutrition/12-benefits-of-meditation). E o mais importante em</p><p>praticar todos os dias é que essa ação nos dá mais foco nas nossas tarefas. E foco é algo</p><p>primordial nessa vida de trader. Não podemos ter distrações quando estamos fazendo as</p><p>análises, marcações, lendo notícias ou estudando. Um erro pode ser fatal.</p><p>Exercícios físicos é um fator principal para termos em nossa rotina, nem preciso falar os</p><p>benefícios de praticar atividade física aqui. Todo mundo já está cansado de saber o quanto é</p><p>importante para a saúde do nosso cérebro que consequentemente vai interferir nas nossas</p><p>emoções e no gráfico. Reduz o stress e ajuda a dormir melhor. Aliás, dormir bem está entre um</p><p>dos pilares para um cérebro saudável. Pois dormir mal pode deixar você mais impulsivo e talvez</p><p>te deixe ansioso, sem ânimo e sem foco. Portanto, cuide de sua saúde mental, fazendo</p><p>exercícios, se alimentando com os nutrientes necessários para o corpo e dormindo bem. A sua</p><p>saúde no futuro agradece.</p><p>Parece bobagem, mas depois que eu comecei a meditar, cuidar de minha saúde, alimentação e</p><p>exercício físico, minha atenção, foco e capacidade de raciocínio e ações cognitivas melhoraram</p><p>bastante. Acredite, o cérebro é a máquina mais poderosa existente e se você cuidar bem dele, o</p><p>retorno vai ser duradouro e benéfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://www.healthline.com/nutrition/12-benefits-of-meditation</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>337</p><p>Aprenda a montar uma rotina</p><p>Crie um plano - conforme vimos no capítulo anterior - monte uma rotina para fazer suas</p><p>operações e faça um check-list antes de abrir o gráfico:</p><p>1. Estou me sentindo bem hoje?</p><p>2. Eu tive uma boa noite de sono? Acordei cansado/indisposto?</p><p>3. Já estou alimentado? Hidratado? Exercícios em dia?</p><p>4. Já pratiquei meditação para ter foco na hora de fazer as análises? (pessoal)</p><p>5. O meu ambiente está calmo e livre de distrações? Notificações de celular,</p><p>instagram, WhatsApp, etc. (desative enquanto estiver no gráfico)</p><p>6. Qual meu nível de ansiedade de 1 a 10 no momento?</p><p>7. O meu resultado nos últimos dias está de alguma forma afetando o meu psicológico</p><p>agora?</p><p>8. Qual critério/modelo posso usar hoje para fazer uma entrada?</p><p>Faça essas perguntas todas as vezes em que você for abrir o gráfico para começar uma análise,</p><p>digo e repito, trading não é hobby! Envolve seu dinheiro, envolve seu psicológico que por sua</p><p>vez se estiver abalado, vai custar sua paz interna e externa, pois vai refletir no ambiente e nas</p><p>pessoas ao seu redor. Cuidado!</p><p>O mercado é movido por seres humanos, por sentimentos. O mercado é movido por emoção.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>338</p><p>Crenças limitantes</p><p>“Crenças limitantes são pensamentos impositivos criados, geralmente, no período da infância e</p><p>desenvolvidos ao longo da vida. Elas acabam se tornando nossas próprias verdades e, com o</p><p>tempo, desenham nossa personalidade. Uma crença está relacionada a uma ideia na qual</p><p>acreditamos. Isso pode surgir dentro de uma família, ser algo ensinado, estudado ou</p><p>simplesmente praticado por cada um. Geralmente é construído na infância quando somos</p><p>crianças. Isso acontece através do que elas escutam em casa, dos discursos familiares e das</p><p>pessoas que mais a cercam durante o seu dia a dia. Adultos, quando educam crianças, tendem a</p><p>sempre pontuar as possíveis consequências dos atos delas, exemplo: “se você continuar</p><p>comendo assim, seu corpo vai ficar desse jeito e as pessoas não vão te aceitar assim.” Ou</p><p>ainda: “não fale nesse tom de voz alto, ninguém é levado a sério dessa forma.”</p><p>Crianças que crescem ouvindo esse tipo de orientação criam monstros dentro das próprias</p><p>cabeças e acabam sempre relacionando seus comportamentos a essas crenças limitantes.</p><p>Fonte: https://psicoter.com.br/crencas-limitantes/</p><p>Já deu para ter uma noção do que é esse fenômeno psicológico e eu aposto que boa parte das</p><p>pessoas que estão lendo agora vão se identificar. Então, como em poucas palavras não vou</p><p>conseguir arrancar essa crença de você, o que posso fazer é te mostrar o caminho oposto para</p><p>você não cair nesse poço de pensamentos e energias negativas que vão lhe atrapalhar.</p><p>Nunca diga e nunca deixe ninguém dizer que você não é capaz de algo que realmente queira.</p><p>Não comece seu dia com pensamentos negativos ou crenças limitantes como:</p><p>1. Não sou capaz disso!</p><p>Sim, você é! Você é tão capaz de chegar no topo como QUALQUER OUTRA PESSOA. O que</p><p>vai te ajudar e te fazer chegar lá em cima é sua disciplina e sua dedicação! Não fuja essa dupla!</p><p>2. Sou muito velho para isso!</p><p>Não, você não é! Nunca é tarde para fazer algo que você realmente esteja interessado e focado.</p><p>Você já ouviu falar do KFC? Aquela rede de restaurante de fast-food com deliciosos frangos</p><p>fritos? Pois bem, você sabia que o criador dessa rede, Coronel Harland Sanders, com 40 anos de</p><p>idade veio criar o KFC? Mas o negócio só começou a decolar quando ele tinha 65 anos de</p><p>idade. E que com 74 anos ganhou o contrato de sua vida vendendo seus negócios por $2M e</p><p>salário vitalício de $200k/ano. Mas antes disso ele teve uma infância pobre, decepções, perdeu o</p><p>pai com 5 anos, quebrou várias vezes, pensou em desistir diversas vezes, recebeu muito NÃO</p><p>durante a vida, mas só com seus mais de 60 anos que conseguiu vencer na vida. Você pode</p><p>pensar “Ah, mas eu não quero ficar bem de vida com 60 anos, quero ficar mais novo”... Então,</p><p>meu jovem, aja agora e não viva uma vida medíocre! Pois o maior ativo que temos se chama –</p><p>TEMPO.</p><p>https://www.startse.com/artigos/a-inspiradora-historia-do-fundador-do-kfc/</p><p>3. Nunca vou ser bom nisso!</p><p>Vai sim pequeno gafanhoto! Talento se constrói e é moldado exclusivamente com trabalho</p><p>duro, persistência e disciplina.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://psicoter.com.br/crencas-limitantes/</p><p>https://www.startse.com/artigos/a-inspiradora-historia-do-fundador-do-kfc/</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>339</p><p>Veja o Cristiano Ronaldo, o cara é um mestre em disciplina e foco. Trabalho duro e persistência</p><p>em fazer o que tem que ser feito.</p><p>https://erregrande.pt/mindset-3-coisas-que-o-cristiano-ronaldo-nos-ensina/</p><p>Michael Phelps antes de pular na piscina, já imagina chegando no final tocando a borda e sendo</p><p>campeão, já mentaliza subindo no pódio com a medalha em seu pescoço. As pessoas focadas e</p><p>determinadas, elas criam a imagens em sua cabeça, criam a representação e fixam em seu</p><p>cérebro. Esse é o poder do foco e da disciplina.</p><p>Aos 11 anos, seu treinador pediu para que ele escrevesse em um papel qual era o seu objetivo,</p><p>seu grande sonho. O campeão da natação colocou que queria participar das Olimpíadas. Foi a</p><p>primeira, e depois vieram as quase 30 medalhas.</p><p>“Eu escrevia minhas metas em um pedaço de papel e olhava para elas todos os dias. Era isso</p><p>que me motivava a sair da cama”, revelou Phelps.</p><p>https://www.4fit.com.br/michael-phelps-e-5-licoes-do-maior-campeao-das-olimpiadas-para-a-</p><p>vida/</p><p>Aprimore seu mindset, aliás, vou indicar um livro clássico da psicologia que vai transformar sua</p><p>mentalidade: Mindset: A Nova Psicologia do Sucesso – Carol Dweck.</p><p>4. E se eu fracassar?</p><p>Entenda que o fracasso faz parte do processo. Sem fracasso não há glória. Quem não suporta a</p><p>dor e o estágio do fracasso não vai sentir o gosto da vitória! Se você quer ser bom em alguma</p><p>coisa, então aceite ser ruim nessa coisa no começo. O assassino número 1 dos nossos sonhos é o</p><p>medo de errar e a expectativa de acertar logo de início. Isso que trava as pessoas e deixam elas</p><p>no modo de repetição. Aprenda a alinhar as expectativas do seu processo. Quem aceita ser ruim</p><p>no começo, larga na frente e aprende 10 vezes mais rápido. Quem baixa a cabeça e foca no</p><p>processo a vida só melhora. Foque no seu progresso, no seu caminho e não no seu objetivo, isso</p><p>mesmo, foque no seu dia a dia, no seu tijolo que você põe diariamente. Esqueça o alvo, esqueça</p><p>o objetivo. Tenha ele em mente, mas o seu foco será nos pequenos passos que vão te levar para</p><p>lá. Vá tecendo sua teia com disciplina e persistência que quando menos você esperar, você já</p><p>formou uma estrutura linda de aprendizado.</p><p>Livre-se desses pensamentos negativos:</p><p>5. Já tentei de tudo, mas parece que não adianta.</p><p>6. Isso nunca vai dar certo!</p><p>7. Eu estudo, estudo mas parece que nada entra na minha cabeça!</p><p>Esse é um problema comum que as pessoas falam comigo e pedem ajuda. O que posso falar é o</p><p>seguinte: Não misture em sua cabeça muitos assuntos, indicadores, estratégias, setups</p><p>milagrosos, técnicas, informações, gráficos poluídos, etc. O simples funciona, o básico</p><p>funciona. O famoso feijão com arroz vai te ajudar a ser consistente. Quanto mais você colocar</p><p>informações diariamente em sua mente vindo de x, y e z, mais confuso vai ficar sua cabeça e</p><p>você no final de contas não vai aprender nada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>https://erregrande.pt/mindset-3-coisas-que-o-cristiano-ronaldo-nos-ensina/</p><p>https://www.4fit.com.br/michael-phelps-e-5-licoes-do-maior-campeao-das-olimpiadas-para-a-vida/</p><p>https://www.4fit.com.br/michael-phelps-e-5-licoes-do-maior-campeao-das-olimpiadas-para-a-vida/</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>340</p><p>Por que eu não sou consistente?</p><p>Essa pergunta somente você pode responder. Mas se baseando no que eu recebo de respostas,</p><p>separei algumas que tenho visto muito por aí de relatos de fracassos:</p><p>- Você não tem um trading plan sólido;</p><p>- Você segue muitos grupos de Telegram/Whatsapp, etc.;</p><p>- Você aprende com muitos cursos/vídeos – muita informação na cabeça;</p><p>- Você quer saber cada palavra/nomenclatura nos gráficos de outros traders;</p><p>- Você não quer registrar suas análises e operações. Diário de trader;</p><p>- Você não quer fazer o backtest*;</p><p>- Você não mantém sua disciplina nas operações e análises;</p><p>- Você quer ficar rico rapidamente – A melhor;</p><p>- Você define expectativas irreais;</p><p>- Você está competindo/comparando com outros traders;</p><p>- Você não está totalmente comprometido com seu trading plan;</p><p>- Você não tem um bom gerenciamento financeiro;</p><p>- Você tem um psicológico abalado para se adaptar ao mercado;</p><p>- Você segue grupos de sinais e canais onde recebe sinais sem análise de gráficos;</p><p>- Você desiste após a primeira derrota;</p><p>- Você tem um mau hábito, ou seja, fugir da zona de conforto/incerteza;</p><p>- Você tem FOMO – Medo de perder;</p><p>- Você não está totalmente comprometido com seu trading plan;</p><p>- Você não é honesto consigo mesmo (você não segue seu trading plan).</p><p>Viu que repeti várias vezes o seu trading plan? Porque isso é essencial nessa sua jornada.</p><p>Seguir a risca o seu plano de negociação. Critério por critério até chegar no último segundo para</p><p>abrir a operação. Acredite, siga ininterruptamente o seu plano.</p><p>*Backtest, é você pegar um período específico de algum ativo no gráfico e começar uma análise</p><p>como se estivesse naquele momento. Resumidamente, é você “treinar” antes de ir pro jogo. Se</p><p>você tem o tradingview pago, você pode fazer o replay e ir analisando o mercado como se</p><p>estivesse ao vivo. Coloque o tempo gráfico em diário ou semanal, corte um dia qualquer e</p><p>comece suas marcações e análises de tudo que sabe até o momento da entrada. Faça isso</p><p>constantemente e veja sua evolução em acertos e perdas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>341</p><p>O loss vai acontecer</p><p>Gosto muito de uma minissérie chamada “Band of Brothers” que conta a história de uma</p><p>companhia de infrantaria do exército americano na Segunda Guerra Mundial, com o nome de</p><p>Easy Company Airborne 101ª. Em uma cena épica, o tenente Speirs se depara com o soldado</p><p>Blithe dentro de uma trincheira aos prantos com todo horror da guerra, barulhos e mortes. Blithe</p><p>ao ser questionado por Speirs do porquê ter se escondido e ficado travado sem nenhuma ação,</p><p>esse responde: Eu estava com medo, senhor. O tentente Speirs, se agacha e olha diretamente nos</p><p>olhos do soldado e fala: Todos nós estamos com medo, soldado. Sabe por que você está com</p><p>medo? Porque você acha que ainda há esperança. Quanto mais você aceitar o fato de que já está</p><p>morto, mais vai agir como um verdadeiro soldado, sem remorso, sem piedade e sem dor.</p><p>O exemplo foi para mostrar que você vai perder! O loss vai acontecer ao decorrer dessa sua</p><p>jornada. Aceite isso. Quanto mais cedo você aceitar, mais fácil será. Essa é uma verdade nua e</p><p>crua na vida de qualquer trader.</p><p>Eu costumo dizer que o loss é como a morte. Infelizmente ou felizmente, uma hora vai chegar.</p><p>A diferença é que a morte só acontece uma vez para cada ser. Já o loss vai acontecer mais vezes.</p><p>Tudo vai depender do seu gerenciamento, técnica e se seu psicológico está blindado. Tenha em</p><p>mente que TODOS os grandes traders que existem e já existiram, tomaram loss diversas vezes.</p><p>Pois é através da perda que a gente modela o erro e tenta não perder novamente em uma nova</p><p>operação. Não se abale com um loss, em vez disso pegue esse erro e estude. Seja frio nesses</p><p>momentos. Não tenha medo (fomo) de abrir uma operação quando você estiver convicto de sua</p><p>análise.</p><p>Se você tiver 1 loss por dia de segunda até a sexta de manhã, que totalizou uma perda de</p><p>R$400,00 por exemplo, na sexta a tarde você faz uma operação que consegue ganhar R$450,00.</p><p>Você acha que está com R$50,00 de lucro? Economicamente falando sim, mas para uma vida de</p><p>trader, não. Pois nesse tempo você obteve 5 loss e 1 gain. E na balança isso não é saudável</p><p>tanto para seu psicológico quanto para seu operacional que provavelmente está sendo falho.</p><p>Então procure entender, quando houver seu loss, procure estudar o motivo do erro e criar uma</p><p>narrativa</p><p>em sua mente todas as vezes em que o preço fizer o mesmo tipo de estrutura que veio</p><p>te trazer prejuízo naquela operação.</p><p>Entenda que quanto mais o seu lote for aumentando, mais você vai ficar com o psicológico</p><p>tremido na hora de clicar em nova ordem. Por isso é importantíssimo que você coloque em</p><p>mente em começar de baixo com os pés no chão. Pouco lote para você ir treinando seu cérebro</p><p>que perder faz parte do jogo, assim como ganhar. O que você precisa saber é que devemos</p><p>ganhar bem mais do que perder - óbvio.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>342</p><p>Todo iniciante já passou ou vai passar por a fase inicial, claro. Para uns duram pouco, para</p><p>outros duram uma eternidade. Nessa fase você acha que sabe dos conceitos e tem dias de gain</p><p>consecutivos. Essa fase é muito perigosa:</p><p>Primeiro, porque no início da jornada, o trader não faz ideia do quão importante é ter um bom</p><p>gerenciamento de risco, financeiro e um psicológico forte. O trader iniciante é bombardeado</p><p>por marketing de instagram dos vendedores de ilusões e acham que tudo é fácil, que o mercado</p><p>é uma Disneyland. Mas eles não têm ideia de que o mercado é mais parecido com a hora do</p><p>terror se você não souber interpretá-lo.</p><p>Segundo, porque após essa fase, de achar que já sabe de tudo e já domina o mercado, existe a</p><p>sequência de loss e quando menos esperar você se vê sentado na quina da cama com a mão no</p><p>queixo e pensando “Porque nada dar certo? Eu sinto que não sei de mais nada. Minha cabeça</p><p>está confusa demais.”</p><p>Quando chegamos no Vale das Sombras, é aí que mora o perigo. É exatamente nesse fundo que</p><p>vai separar os que vão vencer dos que vão perder e dos que nunca vão se dar bem no mercado</p><p>financeiro. Esse Vale é uma peneira que vai refinar os grãos finos – que serão as pessoas não</p><p>aptas a encarar o mercado, dos grãos mais grossos – que serão as pessoas persistentes, pacientes</p><p>e com disciplina. Não desista tão fácil!</p><p>Nessa nossa linha ascendente ao decorrer da jornada, você vai acrescentando mais valor ao seu</p><p>operacional. Você vai modulando suas estratégias, seu jeito de agir, sua gestão de risco e</p><p>principalmente você vai proteger seu emocional.</p><p>Após cruzar a linha que você iniciou, se continuar nessa pegada você se torna um trader de</p><p>sucesso. A consistência não é um nível e sim um estado. Você deve fazer e cumprir todos os</p><p>dias suas tarefas como se ainda fosse um iniciante. Nunca pare de estudar!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>343</p><p>As pessoas só vão reconhecer quando você estiver no topo do iceberg, e, quando estiver lá,</p><p>muitas vão dizer que foi sorte, e o pior, essas serão as mais próximas de você. Dificilmente você</p><p>vai encontrar pessoas que vão estar do seu lado desde o seu início. Então, se você tem alguém</p><p>nesse momento ao seu lado nunca esqueça dessa pessoa quando você chegar ao topo. E eu tenho</p><p>certeza que você vai chegar!</p><p>Desejo todo sucesso nessa sua jornada trader!</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>344</p><p>Agradecimentos</p><p>Quero agradecer imensamente à todos que curtem o meu trabalho, meus vídeos e minha</p><p>dedicação em ajudar você a aprender sobre smart money. Quem me conhece sabe do tempo que</p><p>me disponibilizo para ajudar e tirar dúvidas na nossa comunidade do Telegram.</p><p>Eu tenho ciência que ainda estou evoluindo, aprendendo a cada dia sobre esses conceitos e</p><p>tenho noção que daqui a alguns meses/anos vou saber bem mais do que no presente momento</p><p>que escrevo esse e-book.</p><p>Se você não me segue nas redes, aproveite e confere meu trabalho @marraik para instagram,</p><p>Youtube e Telegram.</p><p>Lembre-se: você só chegará ao topo com persistência, disciplina e seguir a risca tudo que</p><p>aprendeu. Paciência é a chave do sucesso!</p><p>Ninguém é tão pequeno que não possa ensinar e nem tão grande que não possa aprender.</p><p>Um abraço e muito obrigado pela confiança.</p><p>Marcos Leitão.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>falar muito desses termos, CHoCH, CH, BMS, BoS, etc., muitos traders</p><p>consideram tudo a mesma coisa, pois são quebras nas estruturas. Bom, aqui vamos difundir</p><p>esses conceitos o mais didático possível para você entender o quão importante o CHoCH e BoS</p><p>são. Pois, em uma zona de supply ou demand de 4h por exemplo, caso o preço toque nessa</p><p>região e reaja com um CHoCH em 15m, nós temos uma grande possibilidade de entrada, claro</p><p>dependendo de todo o contexto analisado.</p><p>O CHoCH muitas vezes é visto como sempre e obrigatoriamente inverter uma tendência, mas</p><p>as vezes pode ser a “inversão” daquele momento, e a trend continua com o seu fluxo anterior.</p><p>Ou seja, a mudança de tendência foi rapidamente realizada naquele tempo gráfico.</p><p>Abaixo um CHoCH clássico com um movimento de alta e mudança de tendência;</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>32</p><p>Vamos entender a figura acima resumidamente:</p><p>O mercado veio em uma tendência de baixa com quebras de estruturas e, quando toca em uma</p><p>zona de demanda em um HTF, esse movimento rompe o topo anterior (LH). Após esse</p><p>rompimento nós identificamos uma possível mudança de tendência. Nesse momento acontece</p><p>topos e fundos ascendentes novamente com quebras de estruturas (dessa vez bullish), e quando</p><p>toca em uma zona de supply em um HTF, acontece o mesmo padrão e o preço é invertido para</p><p>baixo.</p><p>Estruturas para considerar um CHoCH válido:</p><p>Repare que o pavio continua rompendo o pavio do candle anterior, não havendo qualquer recuo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>33</p><p>Alguns exemplos no gráfico:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>34</p><p>Foi marcado 2x esse CHoCH pois um quebrou em tempo gráfico menor e o segundo em um</p><p>outro maior. Não se preocupe, quebras de estruturas acontecem em todos os tempos gráficos.</p><p>Um CHoCH na maioria das vezes será nossa porta de entrada para fazermos as entradas.</p><p>Pois ao marcamos uma zona de interesse em um HTF, esperamos que o preço toque nessa</p><p>região em um LTF e faça exatamente essa estrutura. Um CHoCH.</p><p>Por isso, sempre que você marcar um POI (ponto de interesse) em um tempo maior, certifique-</p><p>se que em um tempo menor o preço esteja fazendo um CHoCH. Mas tudo vai depender de</p><p>vários fatores. Você precisa saber se a tendência em um tempo maior é a favor de sua entrada,</p><p>se elas estão sincronizadas. Precisa saber o horário que está fazendo a entrada, se há alguma</p><p>notícia relevante no momento. Precisa saber se está prestes a abrir uma sessão, enfim, não é</p><p>apenas um CHoCH que fazemos as entradas. Existe toda uma análise por trás, lembre-se que</p><p>você precisa sempre ter confluências suficiente para realizar a entrada.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>35</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>36</p><p>Como podemos identificar um possível fake CHoCH?</p><p>Uma das formas que podemos identificar um possível fake CHoCH é através do fechamento do</p><p>nível dos candles como o corpo/pavio.</p><p>A forma como o preço reage em determinados pontos estruturais do gráfico é essencial para</p><p>entender um possível fake CHoCH.</p><p>Para termos um CHoCH válido, seria necessário o preço quebrar o nosso swing point anterior,</p><p>voltar para testar (na maioria das vezes) e seguir o fluxo de alta conforme essas linhas</p><p>pontilhadas, certo?</p><p>O preço tocou numa região de HTF e nesse momento poderíamos nos preparar para possíveis</p><p>compras. Mas precisamos de uma confirmação como um CHoCH válido. Nesse caso, nós</p><p>esperamos...</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>37</p><p>Por duas vezes o preço tentou romper o swing point anterior, mas veja que em nenhum das</p><p>tentativas houve uma quebra considerável nesse tempo gráfico, pois não houve fechamento do</p><p>corpo do candle, apenas do pavio. E quando isso ocorre consideramos como captura de liquidez.</p><p>Vamos mergulhar nessa zona e entender como isso acontece:</p><p>Repare na criação de liquidez nessa faixa do BoS após a falha de fazer o CHoCH.</p><p>E repare nas falhas tentativas dos compradores em romper o swing point anterior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>38</p><p>Então, a melhor maneira de não cairmos em um fake CHoCH é simplesmente aguardar a quebra</p><p>de estrutura do nosso swing point anterior. Nós damos preferência a uma quebra saudável com</p><p>fechamento do corpo do candle. Lembrando que você deve considerar a quebra conforme o</p><p>tempo que está analisando. Quanto mais você olhar em outros tempos gráficos e também estiver</p><p>apenas o pavio sendo quebrado um nível de preço, melhor ainda a confirmação que aquilo é</p><p>uma quebra falsa e apenas captura de liquidez – que veremos a seguir.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>39</p><p>Zonas de Liquidez</p><p>O que é liquidez?</p><p>De maneira clara e objetiva é o assunto mais importante que você precisa saber sobre o mercado</p><p>financeiro – LIQUIDEZ. Digo isso, pois liquidez é o que move o mercado. É o gás que os</p><p>market makers precisam ter para chegar em zonas e regiões que eles já sabem que irão chegar.</p><p>Entenda, todo ponto no gráfico é liquidez, pois onde há stop loss também há liquidez. Então, os</p><p>grandes bancos deixam suas ordens pendentes em determinadas zonas do gráfico e jogam o</p><p>preço para uma direção, eles querem - e vão - voltar na zona criada anteriormente. Mas para isso</p><p>precisam criar zonas de liquidez desenhando esses padrões no gráfico para as pessoas caírem</p><p>feito uma mosca numa teia de aranha. Após fazerem a varredura de stop loss, eles tocam nas</p><p>zonas criadas, captam as ordens e seguem o fluxo. Entenda que quanto maior for o tempo</p><p>gráfico, maior será a potência da liquidez. O alvo deles sempre será a liquidez mais próxima!</p><p>Lembre-se: A liquidez é um ÍMÃ no gráfico. Onde existe liquidez é para onde o preço vai!</p><p>Tipos de liquidez:</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>40</p><p>Todo topo duplo, fundo duplo, range e trend line, são pontos de liquidez, pois existem ordens</p><p>pendentes nessas regiões e num futuro próximo o preço irá tocar nessas áreas, varrer a liquidez e</p><p>seguir o fluxo com os stop loss do varejo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>41</p><p>Entenda que as grandes instituições criam esses padrões para as pessoas colocarem ordens em</p><p>determinadas zonas, achando que o preço irá continuar nessa tendência, após isso, com</p><p>movimentos bruscos eles capturam toda liquidez criada anteriormente e não te dão tempo para</p><p>pensar. São criações bonitas que o iniciante aprende em uma breve pesquisa no Google, mas os</p><p>movimentos que te tiram da jogada são cruéis e rápidos.</p><p>Tome cuidado com esse tipo de estrutura (preço lateral) são movimentos em forma de zig-zag</p><p>para acumular ordens, criando liquidez e em um determinado tempo eles quebram essas zonas</p><p>capturando os stop loss das pessoas que operam esse tipo de estrutura. O preço encontra-se</p><p>equilibrado entre compradores e vendedores e ao mesmo tempo está criando bastante stop loss</p><p>em ambos os lados.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>42</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>43</p><p>Repare nas criações de fundo duplo e topo duplo, após a criação desses padrões, eles voltam</p><p>para capturar ordens. Muitas vezes apenas com um pavio para te tirar da jogada, chamamos esse</p><p>movimento de Stop Hunt/Sweep (veremos mais adiante).</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>44</p><p>Veja a figura anterior. Uma linha de tendência – que aprendemos por aí como LTA ou LTB - é</p><p>criada para as pessoas colocarem ordens no 3º toque. Mas olha que surpresa! Smart Money</p><p>captura todo o stop loss abaixo dessa região e após isso vão para o movimento que as pessoas</p><p>pensaram anteriormente. Trend line é apenas criação de liquidez!!</p><p>Dica:</p><p>Uma validação fortíssima de uma zona de liquidez (inducement, iremos estudar em breve) é</p><p>quando ela é formada abaixo ou acima de um order block, supply, demand (vamos ver em breve</p><p>também). Pois se essas zonas são regiões em que o preço provavelmente irá tocar e capturar</p><p>ordens, uma liquidez nesses pontos nos dá indício que o mercado está com alta probabilidade de</p><p>capturar essa faixa de preço.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>45</p><p>BSL – BUY SIDE LIQUIDITY OU BUY STOP LIQUIDITY</p><p>São regiões nas partes “high” de pontos importantes. É uma piscina de liquidez que ficam</p><p>nessas áreas e após o mercado capturar essas ordens, na grande maioria das vezes o preço</p><p>reverte. Serve para pegar os stop loss e seguir o fluxo contrário.</p><p>Onde identificar essas zonas?</p><p>• PMH - Previous Month High – Máxima do mês anterior</p><p>• PWH - Previous Week High – Máxima da semana anterior</p><p>• PDH - Previous Day High – Máxima do dia anterior</p><p>• HOD – High of Day – Máxima do dia</p><p>• Old High/Swing High – Máxima antiga anterior</p><p>Dica:</p><p>É muito importante ao começar uma análise, nós marcamos esses pontos: máxima/mínima do</p><p>dia anterior, da semana anterior, do mês anterior, swing points anteriores, etc., pois quanto</p><p>maior o tempo gráfico, mais liquidez existe, e quanto maior for a liquidez, maior é a vontade do</p><p>mercado ir capturar essas ordens.</p><p>Lembrando que devemos sempre verificar a tendência em que o ativo se encontra, se há zonas</p><p>importantes por perto para fazermos nossas entradas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>46</p><p>SSL – SELL SIDE LIQUIDITY OU SELL STOP LIQUIDITY</p><p>Mesmo conceito aplica-se para regiões em que o preço tem pontos em “low”.</p><p>Onde identificar essas zonas?</p><p>• PML – Previous Month Low – Mínima do mês anterior</p><p>• PWL – Previous Week Low – Mínima da semana anterior</p><p>• PDL – Previous Day Low – Mínima do dia anterior</p><p>• LOD – Low of Day – Mínima do dia atual</p><p>• Old Low/Swing Low – Mínima antiga anterior</p><p>Chamamos assim, pois o movimento que rompe e capta as ordens é um movimento de</p><p>venda (sell) dos MM’s, sendo assim, é um conceito ao qual após as vendas eles capturam a</p><p>liquidez abaixo de low’s relevantes. Mesmo conceito aplica-se para o BSL.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>47</p><p>Liquidez Interna vs Externa</p><p>Um conceito valioso que devemos sempre ter em mente. Qual será nosso alvo ao fazer uma</p><p>análise? Onde ponho meu take profit? Onde possivelmente o preço irá tocar?</p><p>Bom, geralmente nós identificamos uma estrutura para trabalhar dentro dela, ou seja, um topo e</p><p>fundo importante. Tudo que existe dentro dessa zona é a nossa liquidez interna e tudo que há</p><p>fora dessa região se torna nossa liquidez externa. Sempre eles vão buscar a liquidez externa do</p><p>gráfico, mas para chegar lá eles vão capturando e sugando a liquidez interna. Entendeu a</p><p>referência? Eles pegam a liquidez interna que há dentro do range (topo e fundo que estamos</p><p>trabalhando), para chegar na liquidez externa que é onde eles realmente querem chegar. É aí que</p><p>ocorre as quebras de estruturas e formações de tendência.</p><p>Vamos entender nas imagens a seguir:</p><p>Em resumo, o que o preço faz dentro de um topo e fundo relevante, é apenas capturação de</p><p>liquidez interna para atingir a liquidez externa. Quando você se der conta que o preço já</p><p>capturou bastante liquidez interna, tocou em alguma zona importante (demand, supply, O.B etc)</p><p>e está dando indício que o mercado vai buscar o alvo externo, verifique por possíveis entradas.</p><p>Claro, tudo depende do dia, do horário, da sessão, do momento. Mas ponha isso em mente - eles</p><p>sempre vão em busca da liquidez externa uma hora ou outra.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>48</p><p>Caso fique com dúvidas, veja meu vídeo no Youtube/@marraik sobre liquidez interna e</p><p>externa.</p><p>Dica:</p><p>Em compras ou vendas contra tendência, procure por alvos na estrutura interna, ou seja, espere a</p><p>captura de liquidez interna para fazer suas entradas. Em operações a favor da tendência espere a</p><p>captura de liquidez interna para você buscar pontos externos. Sempre o preço irá capturar a</p><p>liquidez que existe dentro da estrutura (interna) para chegar no ponto final que será o alvo</p><p>externo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com</p><p>- 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>49</p><p>Primeiro precisamos identificar uma estrutura com um topo ou fundo relevante. Após isso,</p><p>vamos trabalhar dentro desses dois pontos do gráfico. Tudo que há dentro dessa estrutura é</p><p>nossa liquidez interna que é construída para chegar até a nossa liquidez externa que é o nosso</p><p>alvo principal, o nosso e o dos MM’s. Pois, é pegando essa liquidez externa que o preço se move</p><p>como topos e fundo ascendentes/descendentes.</p><p>Esses pontos em azul se tornam pontos de liquidez que vão sendo capturados ao decorrer do</p><p>caminho.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>50</p><p>Essas setas, são pontos, estruturas e formações de liquidez que são criadas para os traders</p><p>caírem feito uma mosca numa teia. Repare que o preço começa a fazer esses movimentos em</p><p>um lado da estrutura, ou seja, no lado abaixo, nos dando um indício forte que o preço talvez vá</p><p>para baixo e capturar a liq. externa do último fundo que é o início dessa retração. O real</p><p>interesse deles será o ponto extremo da estrutura. Nesses pontos extremos é onde existe o</p><p>começo de uma retração ou começo de um impulso. Também já estudado como SSL/BSL e</p><p>muitas vezes a máxima/mínima de um dia ou semana por exemplo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>51</p><p>Inducement – O vilão</p><p>Como o próprio nome diz - indução. É um momento do gráfico em que os grandes players</p><p>induzem as pessoas a colocarem ordens em determinadas regiões. É a armadilha do mercado,</p><p>são zonas e pontos do gráfico, próximos de regiões ao qual muitas pessoas são induzidas a</p><p>colocarem seus stop loss achando que o preço irá se mover a seu favor, após isso, eles voltam</p><p>com força te tiram da jogada e vão para a região que iriam antes. Sabe quando você faz sua</p><p>análise, põe seu take e stop numa boa, com quase 100% de certeza que o preço vai lá, mas antes</p><p>de ir ele te varre com uma vassoura gigante e após isso, volta pro mesmo lugar que você havia</p><p>acreditado? Pois então, bem vindo ao clube dos induzidos. (Não faça parte)</p><p>Saiba identificar uma indução no gráfico para não ficar de fora do game, saiba a probabilidade</p><p>certa do mercado voltar naquela região, fazer a captura de liquidez e seguir o fluxo. Vou te</p><p>mostrar algumas dicas valiosas que muitos não ensinam por aí.</p><p>Indução são como regiões com liquidez próximos a zonas importantes no gráfico, O.B, SnD,</p><p>POI, etc,. Zonas interessantes no gráfico são propícias ao preço voltar e captar as ordens</p><p>deixadas ali dentro, mas antes de chegar, eles criam liquidez bem próximas como forma de</p><p>induzir as pessoas a colocarem ordens acreditando que o mercado irá fazer o movimento</p><p>contrário.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>52</p><p>O inducement (indução) serve como uma armadilha, uma teia de aranha plotada no gráfico..</p><p>Enxergue a liquidez, enxergue a indução para não ser stopado.</p><p>Sempre que for analisar um ativo, verifique sempre esses pontos no gráfico ao qual está muito</p><p>na cara o movimento. Essas estruturas bonitas que a gente vê em livros e no Google. Prestem</p><p>atenção que isso pode ser uma indução. Não caiam nessas armadilhas. Não seja a liquidez que</p><p>eles querem. É isso que vai te manter vivo!</p><p>Dica:</p><p>Quando temos uma estrutura formada por topos e fundos, ao qual na retração do movimento o</p><p>preço não atinge 50% desse range, muitas vezes esse ponto é uma indução, ou seja, um ponto</p><p>de liquidez para ser captura em breve.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>53</p><p>O papel do inducement é esse. Ser criado próximos de zonas e regiões importantes ou em</p><p>quebras de estruturas curtas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>54</p><p>Vamos sempre procurar por induções próximos a alguma zona que marcamos no gráfico, seja</p><p>um order block, supply, demand,etc. Porque uma indução são pontos no gráfico que é deixado</p><p>para induzir as pessoas a colocarem ordens em determinada região para em seguida serem</p><p>liquidadas e ficarem fora do jogo. Estou mencionando a mesma ideia do inducement várias</p><p>vezes para você colocar na cabeça o seu verdadeiro papel.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>55</p><p>Nós temos dois tipos de inducements na figura acima. Observe que o mercado já vinha de uma</p><p>estrutura bearish, fazendo topos e fundos descendentes. O nosso ponto 1 não consegue fazer o</p><p>BoS e forma um EqL (fundos iguais), a partir daí ele volta em uma espécia de retração e forma o</p><p>ponto 2 que será o nosso ponto de inducement. Em seguida ocorre agora a nossa quebra de</p><p>estrutura e captura de liquidez do primeiro inducement. A volta do preço é simplesmente para</p><p>capturar o ponto 2 que foi nosso inducement e tocar em uma região de supply/order block</p><p>deixada com a falha do movimento que não conseguiu romper e deu origem ao ponto 1.</p><p>Dica:</p><p>Fique sempre atento a essas falhas de quebra de estruturas. Principalmente na volta desse</p><p>movimento, pois quando houver a verdadeira quebra de estrutura, muitas vezes o preço captura</p><p>a liquidez desse ponto e segue o fluxo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>56</p><p>Tipos de manipulação</p><p>Diariamente o mercado faz manipulações em qualquer tempo gráfico e qualquer ativo que tenha</p><p>volatilidade e liquidez. Dentro desse conceito de manipulação, podemos destacar dois tipos que</p><p>ocorrem com frequência, que são:</p><p>1. Manipulação contrária:</p><p>É a manipulação clássica que nós encontramos diariamente no gráfico. É o movimento que</p><p>quebra o nível do preço anterior que deu origem à primeira manipulação. São duas formas de</p><p>capturar liquidez. Acima com um sweep/stop hunt e abaixo com o deslocamento capturando</p><p>mais liquidez e quebrando estruturas.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>57</p><p>2. Manipulação de continuação</p><p>A manipulação de continuação nada mais é que o candle/movimento primário que deu origem à</p><p>captura de liquidez em determinada região, e após isso, o preço não consegue romper esse</p><p>mesmo nível no gráfico e segue</p><p>o fluxo. O movimento inicial está protegido e está capturando</p><p>liquidez à frente.</p><p>Você não precisa identificar toda hora esse tipo de manipulação. O importante é você saber</p><p>esses conceitos porque na manipulação contrária a chance do mercado continuar o movimento</p><p>após a primeira manipulação é bem alta. E na manipulação de continuação, nós identificamos</p><p>como uma continuação de tendência até ser revertida, claro. Isso nos dá ideia de possíveis alvos</p><p>– já que o movimento primário está sendo protegido.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>58</p><p>Como identificar liquidez?</p><p>Como dito anteriormente, todo ponto de estrutura, topos e fundos duplos, trend line, etc., são</p><p>regiões de liquidez. Onde existe stop loss é onde existe liquidez e quanto maior for o tempo</p><p>gráfico, maior será a liquidez, mais potente e onde as grandes instituições vão jogar o preço.</p><p>Mas também existem pontinhos de liquidez dentro de estruturas maiores e será a identificação</p><p>dessas regiõs que vai te salvar muitas vezes de tomar loss.</p><p>Primeiro entenda a estrutura do ativo em que se encontra. A formação dessa estrutura é</p><p>primordial para sabermos os pontos de liquidez que os market makers deixam.</p><p>Por que o ponto 1 foi rompido com o movimento do ponto 3? Porque a volta a partir do ponto 1</p><p>que originou o ponto 3, não teve forças para romper o ponto 4 que é o fundo da estrutura. Então</p><p>nessse momento o nosso ponto 1 se torna um forte alvo de liquidez. O ponto 2 foi a prova disso,</p><p>volta, captura a liquidez quebra o ponto 4 volta para testar a supply criada e segue o fluxo.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>59</p><p>Todo ponto em azul é inducement/liquidity.São pontos de liquidez interna dentro de uma</p><p>estrutura. Nós podemos identificar esses pontos quando não rompem uma estrutura anterior.</p><p>Repare que os pontos de liquidez são deixados próximos a imbalances, zonas extremas que</p><p>quando são quebradas ocorrem o BoS ou as falhas de romper pontos anteriores.</p><p>Dica:</p><p>Se durante o impulso/retração houver pequenos fundos/topos (que chamamos de subestruturas</p><p>ou internal low/high), verifique essas regiões, pois muito provavelmente é um ponto de liquidez</p><p>que com a retração/impulso irá capturar esse nível de preço. (pontos em azul)</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>60</p><p>Temos um mercado tocando em uma região de 4h, e agora estamos no tempo gráfico de 15m,</p><p>começo a verificar um possível CHoCH. A quebra do CHoCH deixa um low (1) que nós</p><p>identificamos como um possível inducement caso o preço confirme o CHoCH. Após isso, o</p><p>preço faz um movimento de alta criando uma supply (2) que com essa criação ocorre o</p><p>rompimento e a captura de liquidez do inducement (1) e cria outro possível ponto de inducement</p><p>(3). Porque possível? Por que se o preço tocar na região de supply (2) – como ele fez – esse</p><p>ponto (3) se torna um inducement válido para ir em direção e quebrar o swing low da estrutura</p><p>que vai originar o BoS.</p><p>E foi o que aconteceu.</p><p>Então uma maneira de observar e identificar liquidez em uma estrutura é como eles vão criando</p><p>esses pontos na direção do alvo principal que será os extremos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>61</p><p>Dentro da nossa estrutura, o preço cria pequenos pontos. São os internal highs/lows de uma</p><p>subestrutura. É a nossa liquidez interna para eles captarem e irem até o POI e/ou o ponto</p><p>externo. Criação de um movimento lateral após um toque em uma região é um motivo</p><p>fortíssimo para ficarmos de olhos abertos.</p><p>Então uma boa dica para identificar uma liquidez são esses pontos deixados dentro da estrutura,</p><p>como trend line, internal high/low antes de tocar em alguma região de supply/demand.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>62</p><p>Observe a figura acima e vamos a narrativa e entender como a liquidez é um ímã no gráfico:</p><p>Ponto 1: Houve a criação de um fundo mais fundo até o momento e apartir desse ponto, há a</p><p>quebra de estrutura;</p><p>Ponto 2: Mas nós temos um candle de venda antes do movimento que quebra a estrutura e deixa</p><p>o mercado desequilibrado com esse liquidity void – esse candle é uma região institucional, tem</p><p>mão pesada aí;</p><p>Ponto 3: Criação típica de liquidez, preço lateral com equilíbrio entre compradores e</p><p>vendedores;</p><p>Ponto 4: O famoso sweep (vamos abordar em breve), um movimento rápido que foi naquela</p><p>região apenas para capturar e neutralizar a liquidez desse nível. Após a captura dos stop loss</p><p>dessa região no gráfico, o preço despenca para equilibrar o mercado.</p><p>Ponto 5: O preço reage no mesmo nível do nosso ponto 2 formando uma retração em tempo</p><p>gráfico menor. Após isso quebra a faixa do ponto 1 fazendo outro sweep nessa região. A volta</p><p>do preço é na retração, em tempo gráfico menor, toca nessa região e o preço segue o fluxo.</p><p>(breaker block)</p><p>Então no ponto 4 foi o ápice de toda essa engenharia. Após ocorrer o sweep nesse ponto, o</p><p>preço reage de forma rápida para ir em busca da outra liquidez existente, o ponto 1.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>63</p><p>O que fazer quando em uma estrutura maior o preço estiver fazendo topos e fundos em uma</p><p>subestrutura?</p><p>Bom a resposta é bem simples, vai depender do seu perfil de trader, se és mais agressivo, pode</p><p>fazer pequenas operações nessa estrutura – o que é bastante arriscado. Porém, se és mais</p><p>conservador e quer diminuir a chance de tomar loss, você pode esperar pela quebra de algum</p><p>swing point da estrutura maior.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>64</p><p>Em um mercado de alta, o que você faria aqui? Compra ou venda? E entraria onde?</p><p>O preço veio de uma tendência de alta, fazendo topos e fundos ascendentes e, no topo da</p><p>estrutura, os candles começam a ficar lateral e com falhas de rompimentos dessa high. Os</p><p>pontos em azul são falhas de rompimento, não conseguem romper a high e muito menos o low</p><p>dessa estrutura maior. Nesse momento, você que já tem noção do que é liquidez e inducement já</p><p>bate o olho e vê de cara que esses pontos são internal inducement da estrutura maior, certo? E</p><p>que possivelmente o preço vai ter que romper esses níveis. Mas para onde ele pode ir primeiro?</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>65</p><p>Todo ponto azul foi internal inducement que eles criaram para pessoas ansiosas e que não</p><p>entendem de liquidez cairem feito um pato. Sempre observe a criação de liquidez e sempre</p><p>espere pela captura dessas regiões.</p><p>Se você acertou, parabéns! Se você não conseguiu acertar não se desespere. No decorrer desse</p><p>e-book você vai aprender muita coisa ainda e como identificar regiões que possivelmente o</p><p>preço pode voltar e reverter – que será na nossa próxima página.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>66</p><p>Supply and Demand</p><p>Qual a diferença entre oferta e demanda? Resumidamente, quando se trata de oferta = venda e</p><p>demanda = compra. Quanto maior for a demanda, mais alto o preço ficará. Quanto maior for a</p><p>oferta, mais baixo o preço vai ficar.</p><p>Quando o preço for barato, significa que há mais ofertas do que compradores dispostos. Se o</p><p>preço está ficando caro, isso significa que há mais demanda (compradores) por menos oferta.</p><p>“As zonas de oferta e demanda são definidas quando ocorre um desequilíbrio entre</p><p>compradores e vendedores. Pensar no fornecimento como um produto commodity é uma</p><p>maneira simples de imaginar isso. Vamos usar maçãs como exemplo. Também podemos pensar</p><p>na demanda como um grupo de pessoas que vão às compras. Suponha que este foi um ano</p><p>excelente para os produtores de maçã. Eles produziram um grande número de maçãs. Os</p><p>compradores, por outro lado, estarão dispostos a comprar apenas o suficiente. Isso indica que</p><p>há uma oferta maior de maçãs do que uma demanda por elas. Os agricultores teriam que</p><p>encorajar os compradores a comprar mais se quisessem vender seu estoque. A maneira mais</p><p>simples de fazer isso é baixar o preço das maçãs. Agora que as maçãs estão à venda, os</p><p>compradores considerarão comprar mais, pois podem pagar. O preço continuará caindo até</p><p>que todas as maçãs tenham sido vendidas. Esse seria o ponto de equilíbrio, ou o ponto em que</p><p>há compradores suficientes para atender a oferta de maçãs do mercado. Os agricultores</p><p>limpam seus estoques à medida que a temporada de maçãs chega ao fim, e uma oferta menor de</p><p>maçãs está agora disponível no mercado. a demanda de maçãs voltou aos níveis normais, com</p><p>a mesma quantidade de compradores que compravam antes. Como há menos maçãs para</p><p>vender, o preço aumentará. Chegará ao ponto em que qualquer comprador que queira pagar</p><p>um preço maior poderá comprar uma maçã. Esse nível é o nível de equilíbrio nessas condições</p><p>de mercado. O preço dessa mercadoria permanecerá dentro de uma faixa restrita enquanto</p><p>houver mercadoria suficiente para aguçar o apetite dos compradores. Quando o volume de um</p><p>lado supera o do outro – por exemplo, se houver mais ofertas do que compradores – ocorre um</p><p>desequilíbrio, fazendo com que os preços flutuem até que os dois lados estejam em equilíbrio</p><p>novamente. Nos gráficos de preços, esse desequilíbrio pode ser visto como uma grande</p><p>mudança em relação ao nível de preços atual.”</p><p>Texto acima retirado de um PDF traduzido.</p><p>Entenda que, quando há muita oferta no jogo, o preço do ativo cai, pois há muitas pessoas</p><p>vendendo o mesmo “produto”, porém, quando há muita procura pelo mesmo ativo o preço sobe</p><p>e fica cada vez mais caro. Pois quanto mais compradores no mercado, mais o preço subirá.</p><p>Agora que você já tem uma noção do termo econômico de Oferta e Demanda, vamos mostrar a</p><p>seguir como essas regiões são criadas e como podemos marcar essas zonas para num futuro</p><p>ficar esperto caso o preço volte e testar</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>67</p><p>Criação das regiões</p><p>Existem 04 tipos maneiras de identificarmos se uma zona é Supply (oferta) ou Demand</p><p>(procura), com esses 03 movimentos abaixo;</p><p>Rally/Run – Os compradores superam os vendedores;</p><p>Base – Vendedores e compradores são iguais entre si;</p><p>Drop – Os vendedores superam os compradores.</p><p>• Precisamos de ao menos 2 candles em cada um desses 3 movimentos para tornar válida!</p><p>Continuação de tendência</p><p>RBR – Rally – Base – Rally</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>68</p><p>Essa estrutura, nós temos uma continuação da tendência e no momento da base nós encontramos</p><p>uma demanda.</p><p>Repare que o preço já vinha de uma tendência de alta, faz um “descanço”, nesse momento é a</p><p>nossa base. A base é a formação de zonas pois após isso, o preço quebra estruturas anteriores,</p><p>volta para testar na zona da base e faz o fluxo de alta, nos deixando a entender que os</p><p>compradores estão com força.</p><p>Obs. Esse foi o exemplo da última imagem sobre liquidez.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>69</p><p>DBD – Drop – Base – Drop</p><p>Esse formado de estrutura quando identificada no gráfico, nos deixa uma zona de Supply</p><p>(oferta), indicando que os vendedores estão agressivos.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>70</p><p>Reversão de Tendência</p><p>Agora vamos aprender a identificar zonas reversões de tendência do momento. Entenda que</p><p>quando digo reversão, é daquele momento, e não da tendência macro como um todo.</p><p>RBD – Rally – Base – Drop</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>71</p><p>Repare que nesse tipo de movimento, o preço nos deixa uma supply, ou seja, vendedores jogam</p><p>o preço para baixo e em seguida essa zona é testada como válida. Isso indica que o movimento</p><p>de baixa provavelmente continuará até entrar a força compradora e empurrar o preço para outra</p><p>região.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>72</p><p>DBR – Drop – Base – Rally</p><p>Nesse tipo de estrutura, o mercado nos deixa uma demanda. Existe um movimento de baixa,</p><p>após isso uma base que é a formação da nossa zona. Em seguida um movimento de alta</p><p>(compradores fortes) quebrando estruturas anteriores. Sempre atento as quebras de estruturas a</p><p>esquerda do gráfico.</p><p>Licensed to Raquel - alagoanaraquel1@gmail.com - 911.649.904-20 - HP11516717123947</p><p>Smart Money Concepts - @marraik</p><p>73</p><p>Esses são os movimentos que identificamos no gráfico para saber, a princípio, se uma região é</p><p>oferta ou demanda. Lembre-se, sempre olhar o tempo maior para saber a tendência do ativo.</p><p>Resumindo:</p><p>Zonas de Supply/Oferta = Vendedores</p><p>Zonas de Demand/Procura = Compradores</p><p>Se uma dessas zonas estão sendo</p>