Indicadores Financeiros - Análise das Demonstrações

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 Índices de Liquidez
Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●
Código de negociação: MGLU3●
Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●
Auditoria responsável: Ernest & Yong Auditores Indepedentes S.S●
Site da empresa: WWW.MAGAZINE.COM.BR●
Tutor responsável:●
Acadêmico(a): Tasciane Mayara Pereira Maximo Otto●
Matrícula: 1305411●
Liquidez Corrente (LC)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
TOTAL: 1.5
Liqudez corrente (LC) Representada como uma especie de saude de caixa, por compreender
melhor todos os pagamento do negocio assim honrando os compromissos no curto prazo,
dentro dos proximos 12 meses. seu calculo é realizada apartir da divisão dos ativos
circulantes e passivos circulante de uma empresa. Formula para calcular o indice de liquidez
corrente é: liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante. 
Ativo circulante: são os de curto prazo.
Passivo circulante: são os impostos, fornecedores, emprestimos e outros.
Parágrafo
Liquidez Seca (LS)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
Estoques 6.608.969
TOTAL: 0.9
Liquidez Imediata (LI)
Conta Valor
Disponibilidade/Caixa e Equivalentes de C 808.764
Passivo Circulante 11.372.920
TOTAL: 0.1
Como mostrado no resultado logo acima nossa liquidez é superior a 1, dessa forma a
empresa esta ciente que tem recurso para cumprir seus eventuais compromissos ao longo do
Liquidez Seca (LS) é bem parecido com a liquidez corrente pois as duas fazem referencias as
mesma obrigações de curto prazo, o único diferencial é o estoque que por sua vez não é
computado no calculo ativo circulante, isso só ocorre porque nem sempre o estoque de fato
representa um ativo que esteja atrelado ao patrimônio de negócio. Sendo assim o papel da
liquidez seca é informada o valor real da liquidez do ativo circulante independente se um bem
do estoque foi ultilizado ou vendido, é porque o valor da liqudez seca sempre fica inferior au
igual ao da corrente formula para calcular o indice de liquidez seca = (ativo circulante -
Este indicador é de natureza conservadora entre os quatros tipo de indicadores de liquidez. A
liquidez Imediata (LI) aponta os montantes, pode ser imediatamente formada em dinheiro
para a empresa, exemplo: o caixa, contas bancarias, entre outros. Assim representa a
capacidade de lidar com situações emergenciais e financeiras por está relacionadas a prazos
curtissimos ate 90 dias. Assim com este tipo de liquidez imediata a empresa esta preparada
para enfrentar imprevistos financeiros da melhor forma possivel, sem precisar de linha de
credito nem atrasar obrigações financeiras.
Parágrafo
Parágrafo
Liquidez Geral (LG)
Conta Valor
Ativo Circulante 17.320.290
Passivo Circulante 11.372.920
Realizável a Longo Prazo 5.021.747
Exigível a Longo Prazo 11.178.180
TOTAL: 1.0
c ed to e at asa ob gações a ce as 
Liquidez Geral (LG) esta entrelaçada com todos os ativos da empresa, ate, mesmo aquele de
longo prazo acima de 1 ano. Por conta desse indicador podemos indentificar se os exercicios
passado a empresa esteve diminuindo ou aumentando a liquidez, assim montamos planos de
financiamento de projetos futuros. A liquidez geral é usada em periodos longos acima de 12
meses, sendo viavel atrelar sua utilização aos outros indicadores de liquidez. 
Formular para calcular a liquidez geral: liquidez geral= (ativo circulante + realizavel a longo
prazo) / ( passivo circulante + exigivel em media e longo prazo)
Parágrafo
 Índices de Rotatividade
Rotação dos Estoques (RE)
Conta Valor
Custo das Mercadorias Vendidas 29.872.131
Estoques 6.608.969
TOTAL: 4.5
Prazo Médio de Cobrança (PMC)
Conta Valor
Clientes 4.604.215
Vendas Brutas 29.872.131
TOTAL: 55.5
Prazo Médio de Pagamento (PMP)
Conta Valor
Fornecedores 8.361.349
Giro de estoque ou rotação de estoque é um indicador logistico que mostra quantas vezes o
estoque precisou totalmente ser renovado num periodo determinado. assim a empresa chega
ter em seu controle de estoque as compras e vendas de produtos. Apartir do seu calculo é
possivel indentificar o tempo medio permanencia do produto em estoque e agilidade que o
inventario é renovado, e o indicador avalia o desempenho do negocio. Sua formula é bem
simples de entender e pode ser feita com duas Formulas:
Giro de estoque: Total de vendas /volume medio do estoque
Prazo medio de cobrança (PMC) é um indicador que tem finalidade de medir o tempo medio
que é gasto entre a venda de produto para consumidor e o respectativo recebimento. Assim
tendo uma serie de projeção do capital de giro mantendo a sua saude financeira sem
preocupaçãoes.
A sua importância é muito favoravel ao negocio pois apresenta os prazos reais de pagamento
e nao ficticio.
seu cálculo é:
PMS= SDR X 360 / (ROB - DA)
Onde:
SDR = Saldo das duplicatas a receber
ROB = Receitas operacional bruta
Parágrafo
Parágrafo
Custo das Vendas 22.098.829
TOTAL: 136.2
O prazo medio de compra (PMP) é um indicador que serve para a gestão da empresa, sua
importância é crucial.
com esse indicar é possivel mostrar o tempo que tem para pagar os fornecedores apartir da
data de compra, assim podemos conciliar as datas de pagamentos, recebimentos, além da
projeção do fluxo de caixa.
Sua formula é bem simples:
PMP = Fornecedores / compras x 360
PMP = 8.361.349 / 22.098.829 x 360
PMP = 136,21
Parágrafo
 Índices Financeiros
Margem Líquida (ML)
Conta Valor
Lucro Operacional 504.117
Provisão para o Imposto de Renda 786.949
Receita Líquida de Vendas 29.872.131
TOTAL: -0.0
Margem liquida (ML) é a porcentagem de lucro liquido alcançado por uma organizção com
relação a sua receita, mostrando se obteve num determinado periodo apos o pagamento dos
custos fixos e variados.
Dessa forma descobrimos se a empresa esta alcançando um resultado positivo ou negativo
Parágrafo
Rentabilidade do Ativo
Conta Valor
Lucro Líquido -498.975
Total do Ativo 33.199.801
TOTAL: -1.5
Retorno sobre o Investimento (ROI)
Conta Valor
Resultado Líquido -498.975
Investimentos 4.718.564
TOTAL: -0.1
Rentabilidade do Patrimônio Líquido
Conta Valor
Lucro Líquido -498.975
Dessa forma descobrimos se a empresa esta alcançando um resultado positivo ou negativo.
Rentabilidade do ativo é um indicador de suma importancia, conquanto proporciona varios
aspectos de analise para os destores thais como:
valor de retorno que um investidor tem sobre o valor aplicado.
avaliando se a retorno financeiro ou não
verificando a capacidade lucrativa da empresa
obtençaõ de retorno sobre o ativo
ROI muito usado em capanhas online, tem seu papel de desempenha o impacto financeiro
dos investidores realizados em diferentes canais onlines, apresentando os resultados obtidos
nas ações e campanha.
Parágrafo
Parágrafo
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: -4.7
Grau de Alavancagem Financeira (GAF)
Conta Valor
Retorno sobre o Patrimônio Líquido 4.700
Retorno sobre os Ativos 1.500
TOTAL: 3.1
Rentabilidade do Patrimônio liquido tem a capacidade de especificar de gerar retorno, com
base nos recursos que possui.
Esse é o indice de rentabilidade que é considerado para a tomada de decisão ou para
comparação entre compainha.
Além do ROI, ROIC, ROA, que juntos esses dados fornecem ao investidor um panorama
GAF é o indicador que mostra o quanto o resultado esta comprometido por juros provenientes
de capital de terceiros.
Quanto maior for GAF da organização, maior sera o endividamento e o risco financeiro.
Portanto o nosso GAF é 3:1 que nós mostra que o capital de terceiro está contribuindo para
gerar o retorno adicional a favor da acionista. Portanto alavancagem financeira Rasoável.
Parágrafo
Parágrafo
 Índices de Endividamento
Composição do Endividamento de Longo Prazo
Conta Valor
Passivo Circulante 11.372.920
Passivo Não Circulante 11.178.180
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: 0.7
Composição do Endividamento de Curto Prazo
Conta Valor
Passivo Circulante 11.372.920
Passivo Não Circulante 11.178.180
TOTAL: 0.5
Grau de Imobilizaçãodo Patrimônio Líquido
Conta Valor
Imobilizado 5.242.451
Patrimônio Líquido 10.648.701
TOTAL: 0.5
CE - São as dividas criadas juntos a terceiros, como bancos, fornecedores podendo ser feiro
no curto ou longo prazo.
Então 70% do total de nossas dividas serão pagas a longo prazo, assim dando tempo para
Composição de endividamento de curto prazo não é muito diferente, apenas a quantidade de
meses para pagamento é menor podendo chegar até 12 meses para pagar as dividas.
aqui 50% das dividas são de curto prazo.
Parágrafo
Parágrafo
Grau de Imobilização de Recursos Não Correntes
Conta Valor
Imobilizado 5.242.451
Investimentos 4.718.564
Intangível 896.749
Patrimônio Líquido 10.648.701
Passivo Não Circulante 11.178.180
TOTAL: 0.5
IPL- Demostra o quanto dos recursos a empresa aplica no ativo permanente, fica evidente o
quanto patrimonio liquido foi investido. 
Se a empresa investir grande parcela de recurso em ativo Permanente, ela compremete o
ativo circulante, gerando uma dependencia da empresa no capital de terceiro ou
Imobilização de recursos não recorrente - é todo capital em recursos permanentes.
Como esse indicador pode-se descobrir o quanto de capital proprio ou de terceiros a empresa
reservada para esses itens.
Formula: Imobilizaçãode recursos não recorrente = (ativo imobilizado + ativo investimento+
ativo intangível) / (patrimônio liquido + passivo não circulante).
Parágrafo
Parágrafo
 Índices de Valorização da Empresa
EBITDA
Conta Valor
Lucro Operacional antes do IR e Receitas 504.117
Depreciação 940.865
Amortização 0
TOTAL: 1444982.0
Com a formula bem simples o EBITDA é calculado e da base uma serie de soluções para
analisar empresas listadas na bolsa de valores.
Sendo um indicador financeiro auxiliar a entender o fluxo de caixa de empresa, responsavel
também por informar o lucro da compainha antes dos descontos com imposto, juros,
amortização e depreciação.
a importancia desse undicador é grandioso pois retira aqueles custo que não estão ligados
diretamente relacionados as atividades operacionais da empresa.
EBITDA= Lucro operacional liquido + Depreciação + Amortização
Parágrafo