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Conteúdo O que é o rebalanceamento de carteiras? Sua alocação de ativos não se manterá estática no mercado Com o tempo, a sua alocação irá ficar diferente da alocação "ideal" Ativos variam no dia-a-dia do mercado % de cada classe de ativo tenderá a se alterar em prazos maiores Rebalancear = Trazer a alocação de ativos de volta à alocação "original" Comprar o que caiu Vender o que subiu De forma sistemática e "forçada" Sem o impacto do emocional no processo MUITO CUIDADO com pensamentos sabotadores Ah, mas eu acho que não é uma boa hora para aumentar a exposição em ações... Acho que vem crise grande por aí Eu acho que vou manter uma carteira com mais peso em renda fixa inflação mesmo... Acho que tende a subir mais Se eles fizerem parte da sua vida como investidor, o caminho será o do fracasso Por que rebalancear? Mantém a carteira em linha com o seu perfil de risco Reduz os riscos Gera uma grande previsibilidade do que fazer no mercado financeiro Ninguém nunca sabe se é hora de comprar ou vender cada ativo Ninguém menos você! Os principais métodos de rebalanceamento Rebalanceamento por calendário Reequilíbrio da carteira em determinadas bases de tempo 3 em 3 meses 6 em 6 meses 1 em 1 ano VANTAGENS Disciplina sem necessidade de vigilância constante Menos tempo acompanhando o mercado e mais tempo fazendo o que você realmente gosta DESVANTAGENS Crises inesperadas Rebalanceamento por desvio percentual Reequilíbrio da carteira provocado por mudanças no valor dos ativos, e não com base no calendário 10% diferente em relação ao estipulado 15% diferente em relação ao estipulado 20% diferente em relação ao estipulado VANTAGENS Captura as variações de mercado com maior assertividade Gera menos custos, em geral DESVANTAGENS Necessidade de monitorar constantemente o portfólio Requer + tempo Qual é melhor? Depende... Em linhas gerais, eu prefiro utilizar o método do calendário Tratar uma carteira que nem uma empresa Revisões trimestrais ao final de cada trimestre comercial Entretanto, eventualmente é necessário realizar um rebalanceamento extraordinário Exemplo: períodos de grandes crises e volatilidade Caso "delação da JBS" Utilizando os aportes mensais para otimizar a carteira Utilizar os aportes mensais para garantir o equilíbrio da sua carteira entre as classes de ativos Comprar sempre ativos das classes cujo % estão inferiores ao % estipulado Pode ajudar bastante a evitar maiores rebalanceamentos Menos rebalanceamentos = Menos custos É possível alterar a alocação de ativos ideal? Sim. Mas com muitas restrições O ideal é alterar a alocação de ativos apenas em circunstâncias muito específicas Maior necessidade de utilizar parte da carteira no curto prazo Alteração da tolerância ao risco por motivos de proximidade da independência financeira Tente não alterar Muito cuidado para não buscar justificativas do tipo "meu perfil mudou" para fugir da sua alocação de ativos em períodos de crises Lembre-se de que os resultados só estarão de acordo com os backtests se a estratégia for mantida Aula 7 - Sua Carteira no Piloto Automático: Como o Rebalanceamento Pode te Ajudar a Comprar na Baixa e Vender na Alta Aula 7 - Sua Carteira no Piloto Automático: Como o Rebalanceamento Pode te Ajudar a Comprar na Baixa e Vender na Alta 1. Conteúdo 1.1. O que é o rebalanceamento de carteiras? 1.1.1. Sua alocação de ativos não se manterá estática no mercado 1.1.2. Com o tempo, a sua alocação irá ficar diferente da alocação "ideal" 1.1.2.1. Ativos variam no dia-a-dia do mercado 1.1.2.2. % de cada classe de ativo tenderá a se alterar em prazos maiores 1.1.2.3. Rebalancear = Trazer a alocação de ativos de volta à alocação "original" 1.1.2.3.1. Comprar o que caiu 1.1.2.3.2. Vender o que subiu 1.1.2.4. MUITO CUIDADO com pensamentos sabotadores 1.1.2.4.1. Ah, mas eu acho que não é uma boa hora para aumentar a exposição em ações... Acho que vem crise grande por aí 1.1.2.4.2. Eu acho que vou manter uma carteira com mais peso em renda fixa inflação mesmo... Acho que tende a subir mais 1.1.3. Por que rebalancear? 1.1.3.1. Mantém a carteira em linha com o seu perfil de risco 1.1.3.2. Reduz os riscos 1.1.3.3. Gera uma grande previsibilidade do que fazer no mercado financeiro 1.1.3.3.1. Ninguém nunca sabe se é hora de comprar ou vender cada ativo 1.1.3.3.2. Ninguém menos você! 1.2. Os principais métodos de rebalanceamento 1.2.1. Rebalanceamento por calendário 1.2.1.1. Reequilíbrio da carteira em determinadas bases de tempo 1.2.1.1.1. 3 em 3 meses 1.2.1.1.2. 6 em 6 meses 1.2.1.1.3. 1 em 1 ano 1.2.1.2. VANTAGENS 1.2.1.2.1. Disciplina sem necessidade de vigilância constante 1.2.1.2.2. Menos tempo acompanhando o mercado e mais tempo fazendo o que você realmente gosta 1.2.1.3. DESVANTAGENS 1.2.1.3.1. Crises inesperadas 1.2.2. Rebalanceamento por desvio percentual 1.2.2.1. Reequilíbrio da carteira provocado por mudanças no valor dos ativos, e não com base no calendário 1.2.2.1.1. 10% diferente em relação ao estipulado 1.2.2.1.2. 15% diferente em relação ao estipulado 1.2.2.1.3. 20% diferente em relação ao estipulado 1.2.2.2. VANTAGENS 1.2.2.2.1. Captura as variações de mercado com maior assertividade 1.2.2.2.2. Gera menos custos, em geral 1.2.2.3. DESVANTAGENS 1.2.2.3.1. Necessidade de monitorar constantemente o portfólio 1.2.2.3.2. Requer + tempo 1.2.3. Qual é melhor? 1.2.3.1. Depende... 1.2.3.2. Em linhas gerais, eu prefiro utilizar o método do calendário 1.2.3.2.1. Tratar uma carteira que nem uma empresa 1.2.3.2.2. Revisões trimestrais ao final de cada trimestre comercial 1.2.3.3. Entretanto, eventualmente é necessário realizar um rebalanceamento extraordinário 1.2.3.3.1. Exemplo: períodos de grandes crises e volatilidade 1.3. Utilizando os aportes mensais para otimizar a carteira 1.3.1. Utilizar os aportes mensais para garantir o equilíbrio da sua carteira entre as classes de ativos 1.3.2. Comprar sempre ativos das classes cujo % estão inferiores ao % estipulado 1.3.3. Pode ajudar bastante a evitar maiores rebalanceamentos 1.3.3.1. Menos rebalanceamentos = Menos custos 1.4. É possível alterar a alocação de ativos ideal? 1.4.1. Sim. 1.4.1.1. Mas com muitas restrições 1.4.1.2. O ideal é alterar a alocação de ativos apenas em circunstâncias muito específicas 1.4.1.2.1. Maior necessidade de utilizar parte da carteira no curto prazo 1.4.1.2.2. Alteração da tolerância ao risco por motivos de proximidade da independência financeira 1.4.1.3. Tente não alterar 1.4.1.4. Muito cuidado para não buscar justificativas do tipo "meu perfil mudou" para fugir da sua alocação de ativos em períodos de crises 1.4.1.5. Lembre-se de que os resultados só estarão de acordo com os backtests se a estratégia for mantida
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