Analise das Demonstracoes Exercicios resolvidos

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ESTRUTURA E ANÁLISE DAS
DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS
RESOLUÇÃO DOS EXERCÍCIOS
COORDENADOR
Marcelo Cardoso de Azevedo
COLABORADORES
Fernando Coelho
José Carlos Ruiz
Paulo Neves
ATIVIDADES PRÁTICAS 
1) Quais as principais alterações ocorridas nas Demonstrações contábeis, mais especificamente no
Balanço Patrimonial e na DRE, com o advento da Lei n° 11.638/07, que alterou a Lei das Sociedades
por Ações?
RESPOSTA
Com o advento da Lei 11.638/07, ocorreram algumas alterações nas Leis 6.404/76 e 6.385/76,
criando novas disposições relativas à elaboração e divulgação de demonstrações financeiras, em vigor
a partir de janeiro de 2008. Os principais pontos de destaque são a inclusão do grupo Intangível, no
Ativo Permanente, e exclusão da conta Reservas de Reavaliação, pertencente ao grupo do Patrimônio
Líquido.
Antes do advento da lei, as contas consideradas intangíveis faziam parte do grupo de contas do
Imobilizado.
Intangível – neste subgrupo serão classificados os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos
destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio
adquirido. Como exemplo, temos:
1 Marcas
2 Patentes
3 Outros bens incorpóreos
4 Amortização Acumulada (conta redutora do Ativo)
No caso da exclusão da conta Reserva de Avaliação, os saldos existentes na conta serão mantidos até
a sua efetiva realização ou deverão ser estornados até 31 de dezembro de 2008.
ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
E DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
DO EXERCÍCIO
2) De acordo com as Normas Brasileiras de Contabilidade o Patrimônio Líquido negativo é considerado
Passivo a descoberto. No Balanço Patrimonial, o Passivo a descoberto será demonstrado:
a) Após o Ativo.
b) Após o Passivo.
c) No Patrimônio Líquido.
d) No Resultado do exercício. 
RESPOSTA
Alternativa (a).
3) As receitas e despesas estão geralmente relacionadas. Nas empresas com fins lucrativos:
a) A despesa é incorrida de acordo com o pagamento, e a receita é realizada no momento em que a
posse dos produtos é transferida para terceiros.
b) A despesa é incorrida no momento em que ocorre o consumo, e a receita, no momento em que
recebemos os valores decorrentes da venda.
c) A despesa é incorrida no momento em que ocorre o desembolso, e a receita é realizada no
momento em que se transfere a propriedade do bem ou do serviço.
d) A receita é realizada no momento em que é transferida da propriedade do bem ou serviço, e a
despesa é incorrida no momento da aquisição, independentemente do pagamento.
RESPOSTA
Alternativa (d).
4) (Exame de Suficiência – CFC – 02-2002) Após o encerramento do exercício, o total do Patrimônio
Líquido de uma empresa que apresentou os seguintes saldos em 31/12/2001 é:
Depreciação acumulada
Salários a pagar
Caixa
Lucros acumulados
Mercadorias
Duplicatas a pagar
Equipamentos
Duplicatas a receber
Bancos conta movimento
Capital social
Despesas gerais
Custo das mercadorias vendidas
Receitas de vendas
R$ 1.500,00
R$ 1.500,00
R$ 2.000,00
R$ 3.000,00
R$ 4.000,00
R$ 5.000,00
R$ 6.000,00
R$ 8.000,00
R$ 12.000,00
R$ 20.000,00
R$ 22.000,00
R$ 68.000,00
R$ 91.000,00
a) R$ 1.000,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 23.000,00
d) R$ 24.000,00
RESPOSTA
Alternativa (d).
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
4
RESOLUÇÃO
Demonstração do Resultado do Exercício
Empresa Exercício 4
Exercício Financeiro de 2001
(valores em milhões de R$)
31/12/2001
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
( - ) Deduções da Receita Bruta
 Devoluções de Vendas
 Abatimentos
 Impostos sobre Vendas
( = ) Receitas Operacionais Líquidas
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) 
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto
( - ) Despesas Operacionais
( = ) LUCRO OU PREJ. DO EXERCÍCIO (RESULTADO LÍQUIDO)
91.000,00
- 0 –
91.000,00
(68.000,00)
23.000,00
(22.000,00)
1.000,00
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
5
 
(em milhões de R$)
ATIVO 2001 PASSIVO 2001
Circulante 26.000,00 Circulante 6.500,00 
Disponibilidades 14.000,00 Duplicatas a Pagar 5.000,00 
 Caixa 2.000,00 Salários a Pagar 1.500,00 
 Bancos Conta Movimento 12.000,00 
Duplicatas a Receber - Clientes 8.000,00 
Mercadorias 4.000,00 
Realizavel a Longo Prazo - Exigivel a Longo Prazo - 
Permanente 4.500,00 Patrimônio Líquido 24.000,00 
Imobilizado Capital Social 20.000,00 
 Equipamentos 6.000,00 Lucros Acumulados 4.000,00 
( - ) Depreciação Acumulada (1.500,00) 
Total do Ativo 30.500,00 Total do Passivo 30.500,00 
Balanço Patrimonial
EMPRESA EXERCÍCIO 4
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2001
5) A Cia. Tranquilidade S/A, que tem seu foco de atividades na comercialização de sapatos femininos, em 31
de dezembro de 2007, apresentou os seguintes saldos de contas extraídos do seu Balancete de Verificação:
Conta
Estoque de mercadorias
Duplicatas a receber (curto prazo)
Capital social integralizado
Veículos para transporte das mercadorias vendidas
Contas a receber (com vencimento acima de 360 dias)
Ações (para venda em momento oportuno)
Duplicatas a pagar (dentro do ciclo operacional)
Imóveis para utilização
Participação em outras empresas
Lucros acumulados
Títulos a receber (com vencimento acima de 360 dias)
Caixa
Móveis e utensílios
Terrenos
Impostos a pagar 
Instalações
Máquinas e equipamentos
Títulos a receber (dentro do ciclo operacional)
Salários a pagar
Aplicações financeiras (poupança)
Banco conta movimento
Empréstimos bancários (L. P.)
Aplicações em prazo fixo (L. P.)
R$ 5.240.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 7.000.000,00
R$ 230.000,00
R$ 260.000,00
R$ 400.000,00
R$ 2.340.000,00
R$ 2.500.000,00
R$ 900.000,00
R$ 1.460.000,00
R$ 550.000,00
R$ 100.000,00
R$ 200.000,00
R$ 1.800.000,00
R$ 500.000,00
R$ 200.000,00
R$ 600.000,00
R$ 270.000,00
R$ 700.000,00
R$ 600.000,00
R$ 250.000,00
R$ 3.300.000,00
R$ 200.000,00
Pede-se:
a) Classificar as contas acima em seus respectivos grupos de contas, dentro do Balanço Patrimonial;
RESPOSTA
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
6
 
(em milhões de R$)
ATIVO 2007 PASSIVO 2007
Circulante 7.460.000,00 Circulante 3.540.000,00 
Disponibilidades Duplicatas a Pagar 2.340.000,00 
 Caixa 100.000,00 Impostos 500.000,00 
 Bancos 250.000,00 
 Aplicação Financeira 600.000,00 
Duplicatas a Receber - Clientes 1.000.000,00 
Títulos a Receber 270.000,00 Salários a pagar 700.000,00 
Estoques 5.240.000,00 Empréstimos e Financiamentos
Dividendos a Pagar
Realizavel a Longo Prazo 1.410.000,00 
Contas a Receber 260.000,00 Exigivel a Longo Prazo 3.300.000,00 
Aplicações Financeiras 200.000,00 Empréstimos 3.300.000,00 
Títulos a receber 550.000,00 
Ações para revenda 400.000,00 Patrimônio Líquido 8.460.000,00 
Capital Social Integralizado 7.000.000,00 
Permanente 6.430.000,00 Reservas
Investimentos Lucros ou Prejuízos Acumulados 1.460.000,00 
 Participação em Outras Cias 900.000,00 
Imobilizado
 Veículos 230.000,00 
 Máquinas e Equipamentos 600.000,00 
 Imóveis 2.500.000,00 
 Terrenos 1.800.000,00 
 Móveis e Utensílios 200.000,00 
 Instalações 200.000,00 
Total do Ativo 15.300.000,00 Total do Passivo 15.300.000,00 
Balanço Patrimonial
Cia.TRANQUILIDADE S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
b) Apurar o valor do capital de terceiros a curto e longo prazo.
RESPOSTA
Capital de terceiros a Curto Prazo = Passivo Circulante = 3.540.000,00
Capital de terceiros a Longo Prazo = Passivo E.L.P. = 3.300.000,006) A Cia. Tico-Tico, empresa especializada em gaiolas, apresenta saldo nas contas do Razão em
31/11/2007, com os seguintes saldos: Caixa R$ 7.000,00; Bancos conta movimento R$
15.000,00; Estoques R$ 4.000,00; Terrenos R$ 16.000,00; Duplicatas a pagar R$ 8.000,00;
Empréstimos bancários a pagar R$ 3.800,00; Capital R$ 20.000,00; Lucros acumulados R$
2.000,00; Receitas de vendas R$ 15.800,00; Despesas de salários R$ 6.000,00; Despesas de
publicidade R$ 800,00; Despesa de aluguel R$ 800,00.
Durante o mês de dezembro, ocorreram os seguintes fatos contábeis:
03/12 – aquisição de móveis e utensílios da empresa Azevedo Ltda., no valor de R$ 4.000,00, sendo
40% à vista (em cheque) e o restante a prazo (duplicatas).
06/12 – pagamento de despesa de pessoal, referente ao mês em curso, no valor de R$ 2.400,00.
09/12 – Vendas no valor de R$ 3.000,00 à empresa Bichos e Cia., sendo metade à vista (banco) e
metade a prazo. Custo da mercadoria: R$ 1.800,00.
12/12 – pagamento de despesas de aluguel, no valor de R$ 400,00, à vista (caixa).
19/12 – pagamento de despesas de publicidade da marca, R$ 500,00 (caixa). 
22/12 – Venda de gaiolas, tipo pardal, à empresa Fauna Ltda., no valor de R$ 1.500,00, à vista. Custo da
mercadoria R$ 1.000,00.
30/12 – Pagamento, em cheque, de Duplicatas a pagar no valor nominal de R$ 2.000,00, com juros
pagos por atraso correspondentes a 2% do valor nominal da duplicata. 
Pede-se:
a) Elaborar o Balanço Patrimonial e a DRE em 31/12/2007.
RESPOSTA
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
7
 
si 7.000,00 2.400,00 -2 si 15.000,00 1.600,00 -1 si 4.000,00 1.800,00 3-A
6 - 1.500,00 400,00 -4 3 - 1.500,00 2.040,00 -7 1.000,00 6-A
500,00 -5 saldo 12.860,00 saldo 1.200,00 
saldo 5.200,00 
si 16.000,00 7 - 2.000,00 8.000,00 si 3.800,00 si
2.400,00 -1
8.400,00 saldo
20.000,00 si 2.000,00 si 15.800,00 si
6.560,00 g 3.000,00 -3
8.560,00 saldo 1.500,00 -6
a) 20.300,00 20.300,00 saldo
si 6.000,00 si 800,00 si 800,00 
2 - 2.400,00 5 - 500,00 4 - 400,00 
saldo 8.400,00 8.400,00 b saldo 1.300,00 1.300,00 c saldo 1.200,00 1.200,00 d
1 - 4.000,00 3 - 1.500,00 3-A 1.800,00 
6-A 1.000,00 
saldo 2.800,00 2.800,00 e
7 - 40,00 40,00 f b 8.400,00 20.300,00 a
c 1.300,00 
d 1.200,00 
e 2.800,00 
f 40,00 
13.740,00 20.300,00 
g 6.560,00 6.560,00 
Bancos Conta Mov.Caixa
Receita de Vendas
Estoques
Desp. Publicidade
Lucros AcumuladosCapital
Desp. Juros A. R. E.
Móveis e Utensílios Dupl. a Receber C. M. V.
Empréstimos Banc.
Desp. Salários Desp. Aluguel
Terrenos Dupliacatas a Pg
7) A Cia. Xing-Ling do Brasil fabrica e comercializa macarrão instantâneo para culinária japonesa. A
seguir, encontram-se as contas referentes ao Balanço Patrimonial e à DRE dos períodos de 2006 e 2007.
Pede-se:
a) Estruturar o Balanço Patrimonial e a DRE, de acordo com a legislação vigente.
Contas 2007 2006
Empr. Financ. Debêntures a pagar (C.P.) 696.639 693.919
Disponibilidades 11.757 13.647
Impostos a Recuperar 45.301 36.813
Vendas no Mercado Interno 1.754.564 1.554.022
Partic. Adm. e empregados (a receber C.P.) 13.648 850
Empr. Financ. Debêntures a pagar (L.P.) 598.771 611.053
Aplicações Financeiras (L.P.) 328.249 68.866
Outros Direitos a Curto Prazo 18.766 17.598
Despesas com Vendas 400.907 284.058
Capital Social realizado 415.433 415.433
Despesas Financeiras líquidas 117.678 63.219
Outras Rec. Operacional 1.689 7.162
Impostos Diferidos a pagar (L.P.) 8.210 8.535
Provisão para Contingências (L.P.) 109.571 98.606
Result. não operacional (3.987) 1.305
Impostos Diferidos a receber (L.P.) 35.314 32.512
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
8
 
si 7.000,00 2.400,00 -2 si 15.000,00 1.600,00 -1 si 4.000,00 1.800,00 3-A
6 - 1.500,00 400,00 -4 3 - 1.500,00 2.040,00 -7 1.000,00 6-A
500,00 -5 saldo 12.860,00 saldo 1.200,00 
saldo 5.200,00 
si 16.000,00 7 - 2.000,00 8.000,00 si 3.800,00 si
2.400,00 -1
8.400,00 saldo
20.000,00 si 2.000,00 si 15.800,00 si
6.560,00 g 3.000,00 -3
8.560,00 saldo 1.500,00 -6
a) 20.300,00 20.300,00 saldo
si 6.000,00 si 800,00 si 800,00 
2 - 2.400,00 5 - 500,00 4 - 400,00 
saldo 8.400,00 8.400,00 b saldo 1.300,00 1.300,00 c saldo 1.200,00 1.200,00 d
1 - 4.000,00 3 - 1.500,00 3-A 1.800,00 
6-A 1.000,00 
saldo 2.800,00 2.800,00 e
7 - 40,00 40,00 f b 8.400,00 20.300,00 a
c 1.300,00 
d 1.200,00 
e 2.800,00 
f 40,00 
13.740,00 20.300,00 
g 6.560,00 6.560,00 
Bancos Conta Mov.Caixa
Receita de Vendas
Estoques
Desp. Publicidade
Lucros AcumuladosCapital
Desp. Juros A. R. E.
Móveis e Utensílios Dupl. a Receber C. M. V.
Empréstimos Banc.
Desp. Salários Desp. Aluguel
Terrenos Dupliacatas a Pg
 
(em milhões de R$)
ATIVO 2007 PASSIVO 2007
Circulante 20.760,00 Circulante 12.200,00 
Disponibilidades Duplicatas a Pagar 8.400,00 
 Caixa 5.200,00 Empréstimos Bancários 3.800,00 
 Bancos 12.860,00 
Duplicatas a Receber - Clientes 1.500,00 
Estoques 1.200,00 
Exigivel a Longo Prazo - 
Realizavel a Longo Prazo - 
Permanente 20.000,00 Patrimônio Líquido 28.560,00 
Imobilizado Capital Social Integralizado 20.000,00 
 Móveis e Utensílios 4.000,00 Reservas
 Terrenos 16.000,00 Lucros ou Prejuízos Acumulados 8.560,00 
Total do Ativo 40.760,00 Total do Passivo 40.760,00 
Balanço Patrimonial
Cia.TICO-TICO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
Contas 2007 2006
Impostos a Recuperar (L.P.) 4.755 244
Imobilizado 903.640 854.931
Clientes 256.308 212.243
Vendas no Merc. Externo 1.034.845 512.384
Despesas Administrativas e Gerais 35.108 31.363
Salários e Enc. Sociais a pagar 48.756 39.837
Obrigações Tributárias 34.840 33.101
Reservas de capital 142 39
Custos das Vendas (CPV) 1.633.483 1.336.000
Reservas de Lucros 257.233 139.459
Depósitos Judiciais (L.P.) 7.993 5.309
Outros Direitos (L.P.) 9.268 7.934
Dividendos/juros sobre capital próprio a pagar 35.177 9.683
Aplicações Financeiras 391.219 642.536
Despesas com Honorários da Administração (5.166) (4.718)
Deduções de Vendas 355.706 302.753
Estoques 318.675 262.035
Fornecedores 151.292 127.281
Títulos a Receber (L.P.) 18.012 15.576
Obrigações Sociais e Tributárias a pagar (L.P.) 20.721 24.964
Participação Minoritária a Pagar (L.P.) – 14.797
Partic. Adm/Empreg/Minorit. (conta de Resultado) 13.648 793
Outras Obrigações (C.P.) 33.661 16.455
Investimentos 483 488
Diferido 73.325 52.863
Impostos Diferidos 1.029 10.417
IRPJ e CS apurado sobre lucro (conta de Resultado) 57.168 6.580
RESPOSTA
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
9
 
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 2.789.409 2.066.406 
 Vendas no Mercado Interno 1.754.564 1.554.022 
 Vendas no Mercado Externo 1.034.845 512.384 
( - ) Deduções da Receita Bruta (355.706) (302.753) 
( = ) Receitas Operacionais Líquidas 2.433.703 1.763.653 
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) (1.633.483) (1.336.000) 
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 800.220 427.653 
( - ) Despesas Operacionais (557.170) (376.196)
 Despesas com Vendas (400.907) (284.058) 
 Despesas Financeiras(deduzidas as receitas financeiras) (117.678) (63.219) 
 Despesas Administrativas (35.108) (31.363) 
 Despesa com Honorários (5.166) (4.718) 
( + ) Outras Receitas Operacionais 1.689 7.162 
( = ) Lucro ou Prejuízo Operacional 243.050 51.457 
( + / - ) Resultado não Operacional (3.987) 1.305 
 ( + ) Receitas não Operacionais - 1.305 
 ( - ) Despesas não Operacionais (3.987) - 
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuízo) 239.063 52.762 
( - ) Provisão para IRPJ e CSLL (57.168) (6.580) 
( = ) Resultado depois do IR e CSL 181.895 46.182 
( - ) Participações Adm/Empreg/Minorit (13.648) (793) 
( = ) LUCRO OU PREJUÍZO DO EXERCÍCIO (RESULTADO LÍQUIDO) 168.247 45.389 
31/12/2007 31/12/2006
Demonstração do Resultado do Exercício
XING - LING DOBRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhões de R$)
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
10
 
(em milhões de R$)
ATIVO 2007 2006 PASSIVO 2007 2006
Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC)
Disponibilidades 11.757 13.647 Empr. Financ. Debentures 696.639 693.919 
Aplicações Financeiras 391.219 642.536 Fornecedores 151.292 127.281 
Clientes 256.308 212.243 Salarios e Enc. Sociais 48.756 39.837 
Estoques 318.675 262.035 Obrigações Tributárias 34.840 33.101 
Impostos a Recuperar 45.301 36.813 Divid/juros s/cap.propr a pagar 35.177 9.683 
Impostos Diferidos 1.029 10.417 Partici. Adm e empregados 13.648 850 
Outros Direitos 18.766 17.598 Outras Obrigações 33.661 16.455 
TOTAL DO CIRCULANTE 1.043.055 1.195.289 TOTAL DO CIRCULANTE 1.014.013 921.126 
Realizavel a Longo Prazo (RLP) Exigivel a Longo Prazo (ELP)
Aplicações Financeiras 328.249 68.866 Empr. Financ. Debentures 598.771 611.053 
Impostos a Recuperar 4.755 244 Obrig. Soc. E Tribut. 20.721 24.964 
Impostos Diferidos 35.314 32.512 Impostos Diferidos 8.210 8.535 
Titulos a Receber 18.012 15.576 Provis. P/ Contingencias 109.571 98.606 
Depositos Judiciais 7.993 5.309 Participação Minoritária 14.797 
Outros Direitos 9.268 7.934 
TOTAL DO REAL.L.PRAZO 403.591 130.441 TOTAL DO EXIG. L. PRAZO 737.273 757.955 
Permanente (AP) Patrimonio Liquido (PL)
Outros Investimentos 483 488 Capital Social realizado 415.433 415.433 
Imobilizado 903.640 854.931 Reservas de capital 142 39 
Diferido 73.325 52.863 Reservas de Lucros 257.233 139.459 
TOTAL DO PERMANENTE 977.448 908.282 TOTAL DO PATRIM. LIQUIDO 672.808 554.931 
TOTAL DO ATIVO 2.424.094 2.234.012 2.424.094 2.234.012 
Balanço Patrimonial
XING - LING DO BRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
EXERCÍCIOS PROPOSTOS
1) Elaborar a Análise Vertical do Ativo.
Ativo 2007 A.V 2006 A.V.
Circulante
Disponibilidade 23.417 15,35 % 19.986 14,09 %
Contas a receber 14.148 9,27 % 10.977 7,74 %
Estoques 13.606 8,92 % 14.263 10,05 %
Impostos e contribuições 6.550 4,29 % 4.842 3,41 %
Total do Ativo Circulante 57.721 37,83 % 50.068 35,29 %
Realizável a longo prazo 
Contas a receber 1.587 1,04 % 1.914 1,35 %
Impostos e contribuições 4.337 2,84 % 4.148 2,92 %
Outros Realizávis a Longo Prazo 1.104 0,72 % 1.018 0,72 %
Total do Realizável a Longo Prazo 7.028 4,60 % 7.080 4,99 %
Permanente 
Investimento 2.280 1,49 % 2.078 1,46 %
Imobilizado 84.095 55,11 % 81.085 57,15 %
Diferido 1.473 0,97 % 1.569 1,11 %
Total do Permanente 87.848 57,57 % 84.732 59,72 %
Total do Ativo 152.597 100,00 % 141.880 100,00 %
ANÁLISE VERTICAL E ANÁLISE HORIZONTAL
2) Elaborar a Análise Vertical do Passivo.
Passivo 2007 A.V. 2006 A.V.
Circulante
Financiamentos 8.589 5,64 % 8.219 5,79 %
Fornecedores 8.976 5,88 % 9.054 6,38 %
Impostos e contribuições 8.931 5,85 % 7.854 5,54 %
Salários e encargos 1.196 0,78 % 873 0,62 %
Outras contas a pagar 3.281 2,15 % 3.371 2,37 %
Total do Passivo Circulante 30.973 20,30 % 29.371 20,70 %
Exigível a Longo Prazo 
Financiamentos 34.439 22,57 % 42.976 30,29 %
Impostos e contribuições 8.461 5,54 % 7.474 5,27 %
Total do Exigível a Longo Prazo 42.900 28,11 % 50.450 35,56 %
Patrimonio Líquido 
Capital social 33.235 21,78 % 33.235 23,42 %
Reservas de capital 372 0,24 % 354 0,25 %
Reservas de lucros 45.117 29,57 % 28.470 20,07 %
Total do Patrimônio Líquido 78.724 51,59 % 62.059 43,74 %
Total do Passivo 152.597 100,00 % 141.880 100,00 %
3) Elaborar a Análise Horizontal do Ativo.
Ativo 2007 A.V 2006
Circulante
Disponibilidade 23.417 117,18 % 19.986
Contas a receber 14.148 128,87 % 10.977
Estoques 13.606 95,39 % 14.263
Impostos e contribuições 6.550 135,27 % 4.842
Total do Ativo Circulante 57.721 115,29 % 50.068
Realizável a Longo Prazo 
Contas a receber 1.587 82,92 % 1.914
Impostos e contribuições 4.337 104,56 % 4.148
Outros Realizávis a Longo Prazo 1.104 108,45 % 1.018
Total do Realizável a Longo Prazo 7.028 99,27 % 7.080
Permanente 
Investimento 2.280 109 72 % 2.078
Imobilizado 84.095 103,71 % 81.085
Diferido 1.473 93.88 % 1.569
Total do Permanente 87.848 103,68 % 84.732
Total do Ativo 152.597 107,55 % 141.880
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
12
4) Elaborar a Análise Horizontal do Passivo.
Passivo 2007 A.H. 2006
Circulante
Financiamentos 8.589 104,50 % 8.219
Fornecedores 8.976 99,14 % 9.054
Impostos e contribuições 8.931 113,71 % 7.854
Salários e encargos 1.196 137,00 % 873
Outras contas a pagar 3.281 97,33 % 3.371
Total do Passivo Circulante 30.973 105,45 % 29.371
Exigível a Longo Prazo 
Financiamentos 34.439 80,14 % 42.976
Impostos e contribuições 8.461 113,21 % 7.474
Total do Exigível a Longo Prazo 42.900 85,03 % 50.450
Patrimônio Líquido 
Capital social 33.235 100,00 % 33.235
Reservas de capital 372 105,08 % 354
Reservas de lucros 45.117 158,47 % 28.470
Total do Patrimônio Líquido 78.724 126,85 % 62.059
Total do Passivo 152.597 107,55 % 141.880
5) Elaborar a Análise Horizontal, da D.R.E.
DRE 2007 A.H. 2006
Receita bruta 150.000 150,00 % 100.000
( - ) IPI e ICMS 18.000 150,00 % 12.000
( - ) Devolução 10.000 200,00 % 5.000
( - ) Descontos comerciais 2.000 66.67 % 3.000
Receita Líquida 120.000 150,00 % 80.000
( - ) Custos dos produtos vendidos 40.000 166,67 % 24.000
Lucro bruto 80.000 142,86 % 56.000
( - ) Despesas operacionais de vendas 30.000 250,00 % 12.000
( - ) Despesas administrativas 20.000 200,00 % 10.000
( - ) Desp. financeiras 15.000 107,14 % 14.000
Lucro operacional 15.00075,00 % 20.000
( +/- ) Desp./rec. não operacionais 23.000 460,00 % 5.000
Lucro antes do imposto de renda 38.000 152,00 % 25.000
( - ) Imposto de renda 8.000 160,00 % 5.000
Lucro Líquido 30.000 150,00 % 20.000
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
13
6) Elaborar a Análise Vertical da D.R.E e responder às questões na sequência.
A direção da empresa garantiu aos acionistas que o seu lucro aumentaria em 50% de 2006 para 2007.
Satisfeita com a conquista, ela publica sua DRE.
Vamos analisá-la.
• Pode-se dizer que a necessidade de aumentar as vendas em 50% teria prejudicado, em parte, a
qualidade do produto?
RESPOSTA
Sim, com a análise vertical, podemos verificar que as devoluções representavam 5,0% das vendas,
subindo para 6,67%, com aumento de 1,67% em relação às vendas, este aumento também pode ser
confirmado com a análise horizontal, que mostra claramente que, enquanto as vendas subiram 50%, as
devolução dobraram, subiram 100%.
• É possível que a empresa tenha ditado uma política de reduzir os descontos para vendas especiais
a fim de manter a margem bruta de lucro (lucro bruto/receita bruta)?
RESPOSTA
Sim, a análise vertical nos mostra uma redução nos descontos concedidos em 2006 que
representavam 3,0% das vendas para 1,33 % em 2007, que é ratificado pela análise horizontal,
apresentando redução de 33,33% na conta de descontos concedidos.
• Os gastos de fabricação foram também culpados pela queda da margem bruta do lucro?
RESPOSTA
Sim, o CPV subiu de 30%, em 2006, para 40% sobre as vendas líquidas em 2007, conforme
apresentado na análise vertical. A análise horizontal nos mostra que, enquanto as vendas subiram 50%, o
CPF subiu 66,67%.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
14
 DRE 2.007 A.V. 2.006 A.V. A.H.
Receita Bruta 150.000 100,00% 100.000 100% 150,00%
( - ) IPI ICMS 18.000 12,00% 12.000,00 12,00% 150,00%
( - ) Devoluções 10.000 6,67% 5.000,00 5,00% 200,00%
( - ) Descontos Comerciais 2.000 1,33% 3.000,00 3,00% 66,67%
Receita Líquida 120.000 100% 80.000,00 100% 150,00%
( - ) Cuato dos Produtos Vendidos 40.000 33,33% 24.000,00 30,00% 166,67%
Lucro Líquido 80.000 66,67% 56.000,00 70,00% 142,86%
( - ) Despesas Operacionais de Vendas 30.000 25,00% 12.000,00 15,00% 250,00%
( - ) Despesas Administrativas 20.000 16,67% 10.000,00 12,50% 200,00%
( - ) Despesas Financeiras 15.000 12,50% 14.000,00 17,50% 107,14%
Lucro Operacional 15.000 12,50% 20.000,00 25,00% 75,00%
(+/-) Rec./Desp. Não Operacionais 23.000 19,17% 5.000,00 6,25% 460,00%
Lucro Antes do Imposto de Renda 38.000 31,67% 25.000,00 31,25% 152,00%
( - ) Imposto de Renda 8.000 6,67% 5.000,00 6,25% 160,00%
Lucro Líquido 30.000 25,00% 20.000,00 25,00% 150,00%
• No item despesas de vendas, constam comissão de vendedores e propaganda. É possível afirmar que
a empresa aumentou consideravelmente seus gastos com propaganda com o objetivo de atingir a
meta de 50% de acréscimo no lucro? A medida surtiu o resultado esperado?
RESPOSTA
O aumento de 50% das vendas brutas foi alcançado, mas, em contrapartida, foram excessivamente
altos os gastos com vendas, como mostra a análise horizontal com aumento na ordem de 150% nas
despesas.
• Considerando a característica de despesas fixas, as despesas administrativas se comportam de forma
adequada?
RESPOSTA
As despesas administrativas não se comportaram de forma adequada, pois, como podemos ver na
análise horizontal, enquanto as vendas subiram em 50%, as despesas dobraram, subindo 100 %.
• É possível afirmar que as despesas financeiras decorrentes de remuneração ao capital de terceiros 
permaneceram no mesmo nível, considerando o acréscimo nas vendas?
RESPOSTA
Não, permaneceram no mesmo nível, pois, em 2006, o saldo da conta de despesas financeiras ficou
em R$ 14.000,00, com a compensação de R$ 1.500,00 de receita financeira, já em 2007, o saldo das
despesas financeiras subiu para R$ 15.000,00, apesar de as receitas financeiras ficarem na ordem de R$
7.600,00.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
15
EXERCÍCIOS PROPOSTOS
1) Por que o giro do estoque é mais importante quando se analisa uma rede de supermercados do que
quando se analisa uma empresa de transporte?
RESPOSTA
A rede de supermercados negocia mercadorias, necessitando de estoques, quanto mais rápido a
empresa movimentar este estoque, mas eficiente ela está sendo em gerenciar seus ativos; não é o caso da
empresa de transporte que não necessita de estoque, pois fornece serviços; a sua necessidade é fazer com
que seus veículos (ativo permanente) não fiquem parados.
2) Qual a me di da de lu cra ti vi da de pro va vel men te mais in te res san te para os in ves ti do res?
RESPOSTA
O índice de rentabilidade do Patrimônio Líquido, pois indica o quanto está sendo rentabilizado do
capital investido na empresa e quanto a empresa está sendo eficiente em remunerar o investimento dos
acionistas.
TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES
3) Calcular os índices da estrutura de capital do balanço abaixo.
Ativo Passivo
2007 2007
Disponível 400.000 Fornecedores 500.000
Duplicatas a receber 500.000 Salários 250.000
Estoque 800.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.700.000 Financiamentos 650.000
Soma circulante 1.550.000
Real. L/Prazo 600.000 Exigível L/Prazo 1.500.000
Empréstimos 1.500.000
Permanente 1.800.000 Patrimônio Líquido 1.050.000
Soma 4.100.000 Soma 4.100.000
RESPOSTA
a) Participação de capital de terceiros:
1.550.000 + 1.500.000—————————— x 100 = 74,39%
4.100.000
b) Composição do endividamento:
1.550.000—————————— x 100 = 50,82%
1.550.000 + 1.500.000
c) Imobilização do Patrimônio Líquido:
1.800.000————— x 100 = 171,42%
1.050.000
d) Imobilização dos recursos não correntes:
1.800.000—————————— x 100 = 70,59%
1.050.000 + 1.500.000
4) Calcular a Liquidez Corrente, Seca e Geral do balanço abaixo:
Ativo Passivo
2007 2007
Disponível 600.000 Fornecedores 300.000
Duplicatas a receber 100.000 Salários 250.000
Estoque 400.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.100.000 Financiamentos 250.000
Soma circulante 950.000
Real. L/Prazo 300.000 Exigível L/Prazo 500.000
Empréstimos 500.000
Permanente 1.200.000 Patrimônio Líquido 1.450.000
Soma 2.600.000 Soma 2.900.000
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
18
RESPOSTA
a) Liquidez Geral:
1.100.000 + 300.000————————— = 0,97
950.000 + 500.000
b) Liquidez Corrente:
1.100.000————— = 1,16
950.000
c) Liquidez Seca:
1.100.000 – 400.000————————— = 0,74
950.000
5) Calcular os quatro índices de endividamento do balanço abaixo:
Ativo Passivo
2007 2007
Disponível 700.000 Fornecedores 300.000
Duplicatas a receber 100.000 Salários 250.000
Estoque 400.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.200.000 Financiamentos 350.000
Soma circulante 1.050.000
Real. L/Prazo 400.000 Exigível L/Prazo 500.000
Empréstimos 500.000
Permanente 1.300.000 Patrimônio Líquido 1.550.000
Soma 2.900.000 Soma 2.900.000
RESPOSTA
a) Financiamento do ativo:
350.000 + 500.000————————— x 100 = 29,31%
2.900.000
b) Participação de instituições de créditos no endividamento:
350.000 + 500.000————————— x 100 = 54,84%
1.050.000 + 500.000
c) Financiamento do ativo circulante por instituições financeiras:
350.000————— x 100 = 12,07 %
2.900.000
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
19
6) Complete o Balanço Patrimonial usando os índices.
Receita líquida 1.350.000
Giro do Ativo 0,3
Lucro Líquido 270.000
Rentabilidade do Ativo 6,0
Liquidez Corrente 1,70
Imobilizaçãodo PL 96%
Ativo Passivo
2007 2007
Disponível 1.000.000 Fornecedores 900.000
Estoque Outras contas
Soma circulante Soma circulante
Real. L/Prazo 400.000 Exigível L/Prazo 1.000.000
Permanente 2.400.000 Patrimônio Líquido
Soma Soma
a) Calcular a Liquidez Geral do balanço acima.
RESPOSTA
1.700.000 + 400.000—————————— x 100 = 95,63%
1.196.000 + 1.000.000
b) Calcular a Liquidez Seca do balanço acima.
RESPOSTA
1.700.000 – 700.000—————————— x 100 = 83,61%
1.196.000
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
20
Atividades Práticas
1) A combinação do resultado do Giro do Ativo com a Margem de Lucro dá resposta a qual indicador?
a) Ciclo Operacional
b) Modelo Du Pont
c) Equivalência Patrimonial
d) Índice de rotatividade
RESPOSTA
Alternativa (b).
2) O que entende por Ativo Líquido?
a) Ativo Total menos Títulos Descontados
b) Ativo Total menos Patrimônio Líquido
c) Ativo Total menos Passivo Operacional
d) Ativo total menos Realizável a Longo Prazo
RESPOSTA
Alternativa (c).
ANÁLISE PELO MÉTODO DUPONT
E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA
3) Por que o lucro para efeito de cálculos do Modelo Dupont o lucro é apurado antes das Despesas
Financeiras?
a) Porque as Despesas Financeiras têm taxas variáveis de uma instituição financeira para outra,
distorcendo assim o resultado.
b) Porque as Despesas Financeiras não são operacionais
c) Porque as Despesas Financeiras são utilizadas apenas por empresas endividadas.
d) Porque Despesas financeiras fazem parte do custo dos produtos.
RESPOSTA
Alternativa (b).
4) Se uma empresa tem um giro do ativo de 0,46 e uma margem de lucratividade de 5%. Qual será seu
grau de eficiência na geração de lucros, conhecido como Modelo Dupont?
a) 10,86%
b) 5,46%
c) 2,3%
d) 9,2%
RESPOSTA
Alternativa (c).
5) Qual o resultado do grau de eficiência medida pelo Modelo Dupont, para uma empresa que tem os seguintes
dados: Ativo Líquido de R$ 3.560.858,00, Receitas Líquidas de Vendas de R$ 8.989.225,00 e um Lucro
Antes das Despesas Financeiras de R$ 689.360,00?
a) 2,52%
b) 7,67%
c) 13,0%
d) 19,3%.
RESPOSTA
Alternativa (a).
6) Utilizando o termômetro de Insolvência do Prof. Kanits, uma empresa tem grau de solvência igual a
-1. Qual será seu estágio de situação econômica?
a) Totalmente solvente
b) Em estado de solvência
c) Em Penumbra
d) Em estado de insolvência
RESPOSTA
Alternativa (c).
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
22
7) Qual o grau de solvência de uma determinada empresa que tenha os seguintes resultados de índices:
• Índice de Rentabilidade sobre o PL - 0,12
• Índice de Liquidez Geral - 0,86
• Índice de Liquidez Seca - 0,91
• Índice de Liquidez Corrente - 1,12
• Índice de Endividamento do PL - 1,26
a) 4,745
b) 6,349
c) 3,14.
d) 1,187
RESPOSTA
Alternativa (c).
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
23
Atividades Práticas
1) O que é Ciclo Operacional?
a) É o período de apuração do lucro operacional das empresas.
b) É o tempo utilizado na operação da empresa, entre a compra das mercadorias ou matérias primas e 
o recebimento das vendas.
c) É o Sistema de controle das operações financeiras da empresa, que compreende o gasto com
financiamento das operações, entre a compra o o recebimento do produto da venda.
d) É o processo produtivo global das companhia, tempo de estocagem, produção, distribuição e
venda.
RESPOSTA
Alternativa (b).
2) O que entendemos por Ciclo Financeiro?
a) É o tempo medido em dias que a empresa necessita de financiamento.
b) É o gasto financeiro com a operação da empresa.
c) É o tempo medido em dias que a empresa utiliza para comprar e vender seus produtos.
d) É o período entre vender, entregar e receber (encargos financeiros deste período).
RESPOSTA
Alternativa (d).
CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA
3) Qual a formula para se chegar ao Ciclo Financeiro.
a) PMRE + PMRV + PMPC
b) Ciclo Operacional + PMPC
c) PMRE + PMRV – PMPC
d) PMRE + Ciclo Operacional
RESPOSTA
Alternativa (a).
4) O que significa para uma empresa ter um Ciclo Financeiro Negativo?
a) Que ela depende de financiamento para suas atividades
b) Que seu Capital Circulante Líquido é Negativo
c) Que suas despesas financeiras são muito altas
d) Que ela paga suas compras depois de ter girado os estoques e recebido suas vendas.
RESPOSTA
Alternativa (d).
Utilize os valores da Empresa Modelo para responder as questões a seguir.
5) Qual o Ciclo Financeiro da empresa?
RESPOSTA
Valores arredondados para mais.
CF = PMRE + PMRV – PMPC
CF = 40 + 33 – 29
CF = 44 DIAS.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
26
A empresa Modelo S.A. tem os seguintes saldos e valores em
seu balanço patrimonial e demonstração de resultados do
exercício em 31.12.2007 e a taxa de juros do mercado,
considerando a taxa de atratividade:
⇒ Duplicatas a Receber R$ 535.690,00
⇒ Estoques R$ 368.920,00
⇒ Fornecedores R$ 215.690,00
⇒ Custo das Mercadorias Vendidas R$ 3.325.780,00
⇒ Total de compras do ano de 2006 R$ 2.690.378,00
⇒ Receita de Vendas do ano de 2006 R$ 5.871.215,00
⇒ Desembolso Operacional do ano de 2006 R$ 2.457.885,00
⇒ Juros anuais de encargos 13,8%
ATIVIDADES PRÁTICAS
1) Defina Fluxo de Caixa e cite quais as principais diferenças entre o Demonstrativo de Fluxo de Caixa
pelos métodos direto e indireto.
RESPOSTA
O Demonstrativo do Fluxo de Caixa constitui-se uma ferramenta de aferição e interpretação das
flutuações dos saldos em caixa, em bancos e nas aplicações financeiras da organização. É o produto final
da reunião dos saldos das Contas a Receber em confronto com os saldos das Contas a Pagar, de tal sorte
que, quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas, obtêm-se o fluxo de caixa.
As principais diferenças entre o Demonstrativo do Fluxo de Caixa pelo método direto e indireto, é
que no método direto as atividades operacionais devem refletir o montante bruto dos principais
componentes dos recebimentos e dos pagamentos por caixa, como por exemplo recebimento de clientes,
aluguéis, juros e dividendos, entre outros; e, de outro lado, quaisquer outros recebimentos por caixa,
como pagamento a empregados, fornecedores de matéria-prima e diversos, pagamento de juros, impostos 
e quaisquer outros pagamentos por caixa. Já no método indireto, a empresa determina os valores que
compõem o fluxo de caixa líquido de suas atividades operacionais pela conciliação do lucro líquido com o 
fluxo de caixa líquido proveniente das atividades operacionais, conciliando-os de forma a eliminar do
lucro líquido o efeito de todos os valores diferidos decorrentes de operações de recebimentos e
pagamentos, bem como os efeitos de todos os itens classificados no fluxo de caixa como investimentos ou 
financiamentos, tais como: depreciação, amortização de fundo de comércio, ganhos ou perdas com
vendas do ativo imobilizado e outras operações descontínuas.
ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA
2) Com base na lista a seguir, indique com um X se o fato financeiro deve ser considerado na preparação 
ou revisão de um Fluxo de Caixa, ou se a operação modifica somente a Demonstração de Resultado
de Exercício. No caso de nenhuma das alternativas estar correta, marque X:
RESPOSTA
3) Uma empresa apresentou a DRE e o Balanço Patrimonial, conforme segue:
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
28
Orde
m Descrição Fluxo de Caixa
Demonstração
do Resultado
1 Registro da provisão de férias mensal X
2 Pagamento do 13º salário X
3 Recebimento de cliente inadimplente X X
4 Pagamento de parcela de leasing X X
5 Contratação de funcionário X
6 Pagamento de fornecedor X
7 Débito de tarifa bancária no extrato X X
8 Planejamento de vendaspara o semestre X
9 Compra à vista de equipamento para a secretária X
10 Adiantamento para despesa de viagem X
11 Contratação de seguro X
12 Registro da provisão mensal do 13º salário X
13 Registro contábil da depreciação X
14 Apuração do custo de produção X
15 Pagamento de frete para transporte de mercadoria X X
16 Pagamento do Imposto de Renda X
15 Provisão mensal de Tributos sobre Vendas X
18 Compra a prazo de mercadoria para estoque X
19 Recebimento de cliente adimplente X
20 Aporte de capital pelo acionista X
21 Resgate de aplicação financeira X
22 Pagamento do salário dos funcionários X
23 Resgate do depósito judicial de tributos X
24 Transferência de dinheiro do caixa para bancos
25 Destinação de dividendos aos sócios X
26 Consumo de embalagens no processo produtivo X
27 Captação de empréstimo bancário X
28 Transferência de dinheiro do banco para aplicação
29 Pagamento de lucros acumulados a sócios X
30 Recebimento de venda de Ativo Imobilizado X
Balanço Patrimonial
Ativo Mês 2 Mês 1 Passivo Mês 2 Mês 1
Caixa 145 50 Fornecedores 80 110
Duplicatas a receber 150 100 Impostos a recolher 40 30
Estoques 150 150 Provisão para IRPJ 41 10
Ativo Imobilizado 255 300 Contas a pagar 59 50
Total do Ativo 700 600 Patrimônio Líquido 480 400
Total do Passivo 700 600
Demonstração do Resultado do Exercício
Descrição das contas Mês 2
Receita bruta das vendas 1.000
( - ) Dedução das vendas
Impostos sobre vendas 200
Vendas canceladas 20
( = ) Vendas líquidas 780
( - ) Custos das mercadorias vendidas 355
( = ) Lucro bruto 425
( - ) Despesas operacionais
Despesas com vendas 160
Despesas gerais e administrativas 80
Depreciação 45
( = ) Lucro operacional antes das receitas e despesas
financeiras
140
Receitas financeiras 40
( - ) Despesas financeiras 61
( = ) Lucro operacional 119
Receitas não operacionais 2
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 121
( - ) Provisão para Imposto de Renda 41
Lucro Líquido do período 80
a) Com base na Demonstração de Resultado e no Balanço Patrimonial apresentados, calcular quanto a
operação gerou de caixa no mês 2.
Lucro operacional antes das
receitas e despesas financeiras:
R$ 140,00
(+) Depreciação R$ 45,00
(=) Geração de Caixa R$ 185,00
b) De acordo com o Balanço Patrimonial, houve aumento do Patrimônio Líquido neste mês.
Pergunta-se: esse aumento foi em função do aumento de capital?
Resposta: ( ) Sim ( ) Não
c) O saldo da conta Duplicatas a Receber, no Balanço Patrimonial, era de R$ 100 no Mês 1, e as
vendas (Receita Bruta) do mês 2 foram de R$ 1.000. Por que o saldo dessa conta aumentou
somente R$ 50 entre os dois meses?
RESPOSTA
Porque R$ 20 se tratam de vendas canceladas, reduzindo o valor de R$ 1.000 para R$ 980. Além
disso, pelo descritivo do Fluxo de Caixa, foram recebidos R$ 930 das duplicatas de vendas. Desta forma:
Saldo de Duplicatas a Receber mês 1: R$ 100
(+) Faturamento, líquido das canceladas: R$ 980
( -) Recebimento de vendas: (R$ 930)
Saldo de Duplicatas a Receber mês 2: R$ 150
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
29
d) Com base na DRE e no Balanço Patrimonial apresentados, apurar a Demonstração do Fluxo de
Caixa do mês 2, preenchendo os itens pontilhados no quadro abaixo.
Demonstração do Fluxo de Caixa
Descrição das contas Mês 2
Recebimentos
Recebimento das vendas 930
Total de recebimento (1) 930
Pagamentos
Materiais, mão-de-obra e outros custos 385
Despesas gerais 231
Impostos sobre vendas 190
Imposto de Renda 10
Total de pagamentos (2) 816
Superávit (déficit) operacional (3 = 1 – 2) 114
( + ) Juros recebidos 40
( - ) Juros pagos 61
( + ) Receitas operacionais 2
Superávit (déficit) antes dos investimentos
e dos financiamentos (4) 95
( + ) Venda de investimentos 0
( - ) Investimentos pagos 0
( + ) Captação de empréstimos 0
( - ) Liquidação de empréstimos 0
Superávit (déficit) geral (5) 95
( + ) Saldo anterior de caixa 50
Saldo final de caixa (6) 145
Obs.: O saldo final de Caixa deve corresponder ao saldo da conta Caixa, no Balanço Patrimonial, no mês 2.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
30
ATIVIDADES PRÁTICAS 
1) (TCF-ESAF-1996) De acordo com a Lei nº 6.404/76, consideram-se lucro a realizar, para efeito de
constituição de reserva específica, todos os eventos abaixo relacionados, exceto :
a) O saldo credor da conta de correção monetária.
b) O aumento do valor do investimento em coligadas.
c) O produto da reavaliação de bens do Ativo Permanente.
d) O lucro de vendas a prazo realizável após o término do exercício seguinte.
e) O aumento do valor do investimento em controladas.
RESPOSTA
Alternativa (c).
Observar art. 197 da Lei no 6.404/76. 
2) Uma empresa vendeu um bem de seu Ativo Permanente pelo valor de R$ 300.000,00, a ser recebido em
20 prestações mensais de R$ 15.000,00, a partir de novembro de 2007. O custo do bem vendido era de R$ 
240.000,00.
O lucro a realizar relativo à operação, considerando o Balanço Patrimonial de 31-12-2007, foi de (em 
R$):
a) 6.000,00
b) 18.000,00
c) 42.000,00
d) 54.000,00
e) 60.000,00
RESPOSTA
Alternativa (d).
ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
3) (AFTN-ESAF-1994) Elabore a Demonstração de lucros ou prejuízos acumulados da empresa
Comercial Vendex S.A., referente ao período-base findo em 31-12-X3, com base nos seguintes
elementos:
Saldo anterior de lucros acumulados (Balanço Patrimonial de 31-12-X2) 1.800
Correção monetária do saldo inicial 2.000
Reversão de reservas 400
Prejuízo líquido do exercício 700
Transferência para reservas 200
Dividendos distribuídos 300
Parcela dos lucros incorporada ao capital social 1.000
Assinale, agora, a opção que expõe o Saldo final do período da conta “Lucros ou prejuízos
acumulados”.
a) 2.600
b) 2.400
c) 2.000
d) 1.600
e) 1.200
RESPOSTA
Alternativa (c).
RESOLUÇÃO
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Comercial Ventex S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período 01/01/X3 a 31/12/X3
 R$ R$
Saldo Inicial (31/12/X2) 1.800,00 
(+ / -) Ajustes de exercícios anteriores - 
 Efeitos na mudança de critérios contábeis - 
 Retificação de erro de exercícios anteriores - 
( + ) Correção monetária do saldo inicial 2.000,00 
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido 3.800,00 
( + ) Reversão de Reservas 400,00 
( + ) Lucro ou Prejuízo do Exercício (700,00)
( = ) Saldo à disposição dos proprietários 3.500,00 
( - ) Destinação do Exercício (1.500,00)
 Transferências para Reservas (200,00) 
 Dividendos Obrigatórios (300,00) 
 Parcela dos Lucros Incorporada ao Capital Social (1.000,00) 
( = ) Saldo Final (31/12/2007) 2.000,00 
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
32
4) (Exame de Suficiência 01/2003) Uma empresa apresentou a seguinte composição do Patrimônio Líquido
antes do encerramento das Contas de resultado.
Capital social R$ 480.000,00
( – ) Capital social a integralizar R$ 120.000,00
Reservas de capital R$ 40.000,00
Reserva legal R$ 66.000,0
Lucros acumulados R$ 2.400,00
Após a Provisão para Imposto de Renda, Contribuição Social e sem outros destaques do lucro, o
resultado líquido do período foi de R$ 180.000,00. Em obediência à lei das sociedades anônimas, o
valor para constituição da Reserva legal que a auditoria interna deverá considerar é de:
a) R$ 2.000,00
b) R$ 9.000,00
c) R$ 9.120,00
d) R$ 38.000,00
RESPOSTA
Alternativa (b) – 5% do lucro líquido do período.
5) (AFCE-TCU-1996) Para cada opção, assinale C (certo) ou E (errado).
Na apuração do Lucro Líquido ajustado, previsto no art. 202 da Lei nº 6.404/76, para fim de cálculo
do dividendo mínimo obrigatório,devem ser considerados:
(C ) Os valores de lucros a realizar, transferidos para a respectiva reserva, e os valores de lucros
anteriormente registrados nessa reserva, que tenham sido realizados no exercício.
(E ) Os valores destinados à constituição das reservas estatutárias e os valores relativos às reversões
das mesmas reservas anteriormente constituídas.
(C ) Os valores destinados à formação de reservas para contingências e a reversão das mesmas
reservas formadas em exercícios anteriores.
(E ) Os valores de retenção de lucros transferidos para reservas de lucros, bem como aqueles
revertidos das respectivas reservas.
(E ) Os valores destinados à formação de reservas de capital e suas correspondentes reversões.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
33
7) A empresa Já Tá Terminando apresentou os seguintes resultados no ano de 2007, representados a seguir:
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
34
Balanço Patrimonial
Já Tá Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
Ativo 2006 2007 Passivo 2006 2007
Circulante
Disponibilidades
Caixa e Bancos
Aplicações financeiras
Duplicatas a receber – Clientes
Estoques
Despesas antecipadas
Realizavel a longo prazo
Contas a receber
Permanente
Investimentos
Imobilizado
( - ) Depreciação acumulada
Diferido
200.850,00
45.500,00
3.510,00
41.990,00
87.360,00
61.490,00
6.500,00
4.550,00
4.550,00
229.320,00
40.300,00
175.500,00
(25.480,00)
39.000,00
279.400,00
70.200,00
1.560,00
68.640,00
127.400,00
57.200,00
15.600,00
9.100,00
9.100,00
234.910,00
46.800,00
205.400,00
(45.890,00)
28.600,00
Circulante
Fornecedores
Impostos e contribuições
Impostos e taxas
Provisão para CSLL
Provisão para Imposto de
Renda
Salários e encargos
Empréstimos e financiamentos
Dividendos a pagar
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos
Patrimônio Líquido
Capital social realizado
Reservas
Reservas de lucro
Legal
Estatuário
Contigência
De lucros a realizar
Lucros ou prejuízos acumulados
118.040,00
56.290,00
15.990,00
3.120,00
3.510,00
9.360,00
13.260,00
32.500,00
0,00
48.100,00
48.100,00
268.580,00
212.030,00
2.860,00
2.860,00
2.860,00
–
–
–
53.690,00
134.550,00
72.746,00
20.150,00
8.450,00
5.200,00
14.950,00
18.850,00
19.500,00
3.310,00
26.520,00
26.520,00
353.340,00
218.270,00
14.730,00
14.730,00
6.930,00
1.300,00
910,00
5.590,00
120.340,00
Total de Ativo 434.720,00 514.410,00 Total de Passivo 434.720,00 514.410,00
Demonstração do Resultado do Exercício
Já Tá Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhões de R$)
31/12/2007
Receita Operacional Bruta
( – ) Deduções da Receita Bruta
Devoluções de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas
( = ) Receitas Operacionais Líquidas
( – ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto
( – ) Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
Despesas Administrativas
Despesas com Depreciação
( + ) Outras receitas operacionais
( = ) Lucro ou Prejuízo Operacional
( + / – ) Resultado não Operacional
( + ) Receitas não Operacionais
( – ) Despesas não Operacionais
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuízo)
( – ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ)
( – ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL)
( = ) Lucro ou Prejuízo do Exercício (Resultado Líquido)
(6.760,00)
(1.430,00)
(29.510,00)
(15.800,00)
(54.860,00)
(226.590,00)
(20.410,00)
0,00
26.000,00
901.290,00
(37.700,00)
863.590,00
(470.600,00)
392.990,00
(317.460,00)
75.530,00
26.000,00
101.530,00
(14.950,00)
(5.200,00)
81.380,00
No ano de 2006, o contador da empresa cometeu um erro de cálculo para contabilização da conta
Provisão de Imposto de Renda, apurando um valor para maior correspondente a R$ 550,00, que deverá
ser retificado no exercício de 2007.
Pede-se: elaborar a DLPA e a DMPL da empresa.
RESPOSTA
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Cia JÁ TÁ TERMINANDO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período 01/01/2007 a 31/12/2007
 R$ R$
Saldo Inicial (31/12/2006) 53.690,00 
(+ / -) Ajustes de exercícios anteriores - 
 Efeitos na mudança de critérios contábeis - 
 Retificação de erro de exercícios anteriores - (550,00) 
( + ) Correção monetária do saldo inicial - 
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido 53.140,00 
( + ) Reversão de Reservas - 
( + ) Lucro ou Prejuízo do Exercício 81.380,00 
( = ) Saldo à disposição dos proprietários 134.520,00 
( - ) Destinação do Exercício (14.730,00)
 Reserva Legal (4.070,00) 
 Reserva Estatutária (1.300,00) 
 Reserva de Contingência (910,00) 
 Reservas de Lucros a Realizar (5.590,00) 
 Dividendos Obrigatórios (2.860,00) 
( = ) Saldo Final (31/12/2007) 120.340,00 
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Cia. JÁ TÁ TERMINANDO
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007 (em milhões de R$)
Capital
Realizado
Reservas
de Capital
Reservas de Lucros Lucros
Acumulado
s
Total
Reserva
Legal
Reserva
Estatutária
Reserva de 
Contigência
Reserva de 
Lucros a
Realizar
Saldo no início do período (31/12/06) 212.030,00 0,00 2.860,00 0,00 0,00 0,00 53.690,00 268.580,00
Ajustes de exercícios anteriores 
 Mudanças de critérios contábeis 0,00
 Retificação de erros de exercícios anteriores (550,00)
Aumento de Capital 
 Com lucros e reservas 0,00
 Por subscrição e investimentos 6.240,00 6.240,00
Reversão de Reservas 
 De Contingência 0,00
 De Lucros a Realizar 0,00
 Outras 0,00
Lucro ou Prejuízo do Exercício 81.380,00 81.380,00
Proposta de destinação do Exercício: 
 Reserva Legal 4.070,00 (4.070,00) 0,00
 Reserva Estatutária 1.300,00 (1.300,00) 0,00
 Reserva para Contingência 910,00 (910,00) 0,00
 Reserva de Lucros a Realizar 5.590,00 (5.590,00) 0,00
 Outras Reservas 
Dividendos Obrigatórios (2.860,00) (2.860,00)
( = ) Saldo no Final do Exercício 218.270,00 0,00 6.930,00 1.300,00 910,00 5.590,00 120.340,00 353.340,00
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
35
ATIVIDADES PRÁTICAS 
1. (EXAME DE SUFICIÊNCIA – 02/2003) Tendo em vista as informações abaixo, correspondentes à
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos, elaborada em 31.12.2002, a Variação do
Capital Circulante Líquido é de:
Aquisição de direitos do Ativo Imobilizado
Aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo
Aumento do passivo exigível a longo prazo
Dividendos distribuídos
Encargos de depreciação
Lucro Líquido do Exercício
Realização do capital social em dinheiro
R$ 15.000,00
R$ 2.000,00
R$ 4.000,00
R$ 5.000,00
R$ 11.000,00
R$ 17.000,00
R$ 3.000,00
a) R$ 35.000,00
b) R$ 22.000,00
c) R$17.000,00
d) R$13.000,00
RESPOSTA
Alternativa (d).
2. (EXAME DE SUFICIÊNCIA – 01/2003) Em relação à Demonstração das Origens e Aplicações de
Recursos, a alternativa correta é:
a) O aumento do Ativo Diferido é uma origem.
b) O encargo de depreciação é uma origem. 
c) A realização do Capital é uma aplicação.
d) O aumento do Exigível a Longo Prazo é uma aplicação. 
RESPOSTA
Alternativa (b).
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS
E APLICAÇÕES DE RECURSOS (DOAR)
3. (EXAME DE SUFICIÊNCIA – 02/2001)Considere os dados abaixo dos balanços encerrados em 31/12/2000
e 31/12/1999 em R$.
Na Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR), é correto afirmar que:
a) Aumento do Capital Circulante Líquido de R$ 12.500,00
b) Aplicação de Recursos no valor de R$ 19.500,00
c) Origens de recursos no valor de R$ 32.000,00
d) Origens de Recursos no valor de R$ 42.750,00
RESPOSTA
Alternativa (d).
4. (EXAME DE SUFICIÊNCIA-01/2000) A empresa Bra sil Ltda. apre senta os seguin tes sal dos de
con tas em 31/12/1999:
Lucro Líquido
Dividendos Distribuídos
Encargos de Depreciação
Aquisição de Direitos para o Ativo Imobilizado
Realização em dinheiro, do Capital Social
Aumento do Passivo Exigível a Longo Prazo
Aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo
R$ 3.400,00
R$ 1.000,00
R$ 2.200,00
R$ 3.000,00
R$ 600,00
R$ 800,00
R$ 400,00
Na Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos, elaborada em 31/12/1999, com base nesses 
dados, o Capital Circulante Líquido (CCL), que em 31/12/1998 era de R$2.000,00, passou a ser de:
a) R$ 5.400,00
b) R$ 2.600,00
c) R$ 4.400,00
d) R$ 1.300,00
RESPOSTA
Alternativa (b).
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
38
Ativo 2000 1999 Passivo 2000 1999
Ativo Circulante
Caixa
Clientes
Estoques de mercadorias
Realizável a Longo
Prazo
Permanente
Imobilizado
Marcas e Patentes
Terrenos
Total do Ativo
82.500,00
10.000,00
22.500,00
50.000,00
5.000,00
42.500,00
42.500,00
22.500,00
20.000,00
130.000,00
68.700,00
5.000,00
31.250,00
32.500,00
15.750,00
23.000,00
23.000,00
10.500,00
12.500,00
107.000,00
Passivo Circulante
Fornecedores
Impostos a Recolher
Exigível a Longo Prazo
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reserva Capital
Lucros acumulados
Total Passivo + PL
43.500,00
17.000,00
26.000,00
3.000,00
83.500,00
60.000,00
18.500,00
5.000,00
130.000,00
52.250,00
29.000,00
23.250,00
3.750,00
51.500,00
35.000,00
14.000,00
2.500,00
107.000,00
5. (EXAME DE SUFICIÊNCIA-01/2000) Das Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos
da Cia. Minas, em 31/12/1998 e 31/12/1999, retiramos os seguintes dados:
31/12/1998 31/12/1999
Capital Circulante Líquido
Passivo Circulante
R$ 1.470,00
R$ 5.430,00
R$ 16.024,00
R$ 5.140,00
É correto afirmar que o aumento do Ativo Circulante da Cia., de 31-12-1998 para 31-12-1999, foi de:
a) R$ 10.884,00
b) R$ 8.262,00
c) R$ 290,00
d) R$ 8.552,00
RESPOSTA
Alternativa (b).
6. (EXAME DE SUFICIÊNCIA-01/2000) Na Demonstração de Origens e Aplicações e Recursos –
DOAR são considerados origens de recursos:
a) Aumento do passivo exigível a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Circulante.
b) Lucro Líquido do Exercício, reversão de depreciações e aumento do Ativo Permanente.
c) Aumento do capital social com integração em dinheiro, alienação de bens e direitos do Ativo
Permanente e aumento de reserva de capital.
d) Aumento do passivo exigível a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Realizável 
a Longo Prazo.
RESPOSTA
Alternativa (c).
7. De acordo com os dados a seguir, elaborar a Demonstração das Origens e Aplicação de Recursos
(DOAR) da empresa Xing-Ling S/A.
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
39
Balanço Patrimonial
Já Tá Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
Ativo 2007 2006 Passivo 2007 2006
Circulante
Disponibilidades
Caixa e Bancos
Aplicações financeiras
Duplicatas a receber – Clientes
Estoques
Despesas antecipadas
Realizavel a longo prazo
Contas a receber
Permanente
Investimentos
Imobilizado
( – ) Depreciação acumulada
Diferido
270.400,00
70.200,00
1.560,00
68.640,00
127.400,00
57.200,00
15.600,00
9.100,00
9.100,00
234.910,00
46.800,00
205.400,00
(45.890,00)
28.600,00
200.850,00
45.500,00
3.510,00
41.990,00
87.360,00
61.490,00
6.500,00
4.550,00
4.550,00
229.320,00
40.300,00
175.500,00
(25.480,00)
39.000,00
Circulante
Fornecedores
Impostos e contribuições
Impostos e taxas
Provisão para CSLL
Provisão para Imposto de
Renda
Salários e encargos
Empréstimos e financiamentos
Dividendos a pagar
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos
Patrimônio Líquido
Capital social realizado
Reservas
Reservas de lucro
Legal
Estatuário
Contigência
De lucros a realizar
Lucros ou prejuízos acumulados
134.550,00
73.190,00
20.150,00
8.450,00
5.200,00
14.950,00
18.850,00
19.500,00
2.860,00
26.520,00
26.520,00
350.480,00
218.270,00
11.870,00
11.870,00
4.070,00
1.300,00
910,00
5.590,00
120.340,00
118.040,00
54.730,00
15.990,00
3.120,00
3.510,00
9.360,00
13.260,00
32.500,00
1.560,00
48.100,00
48.100,00
268.580,00
212.030,00
2.860,00
–
2.860,00
0,00
–
–
–
Total de Ativo 514.410,00 434.720,00 Total de Passivo 511.550,00 434.720,00
RESPOSTA
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
40
Demonstração do Resultado do Exercício
Já Tá Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhões de R$)
31/12/2007
Receita Operacional Bruta
( – ) Deduções da Receita Bruta
Devoluções de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas
( = ) Receitas Operacionais Líquidas
( – ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Serviços Prestados (CSP)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto
( – ) Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
Despesas Administrativas
Despesas com Depreciação
( + ) Outras receitas operacionais
( = ) Lucro ou Prejuízo Operacional
( + / – ) Resultado não Operacional
( + ) Receitas não Operacionais
( – ) Despesas não Operacionais
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuízo)
( – ) Provisão para Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ)
( – ) Provisão para Contribuição Social s/ Lucro Líquido (CSLL)
( = ) Lucro ou Prejuízo do Exercício (Resultado Líquido)
(6.760,00)
(1.430,00)
(29.510,00)
(15.800,00)
(54.860,00)
(226.590,00)
(20.410,00)
0,00
26.000,00
901.290,00
(37.700,00)
863.590,00
(470.600,00)
392.990,00
(317.460,00)
75.530,00
26.000,00
101.530,00
(14.950,00)
(5.200,00)
81.380,00
 
(em milhões de R$)
ATIVO 2007 2006 ?$ PASSIVO 2007 2006 ?$
Circulante 270.400,00 200.850,00 69.550,00 Circulante 143.000,00 118.040,00 24.960,00 
Disponibilidades 70.200,00 45.500,00 Fornecedores 73.190,00 54.730,00 
 Caixa e Bancos 1.560,00 3.510,00 Impostos e Contribuições 28.600,00 15.990,00 
 Aplicações Financeiras 68.640,00
 
41.990,00
 
 Impostos e Taxas 8.450,00
 
3.120,00
 
Duplicatas a Receber - Clientes 127.400,00
 
87.360,00
 
 Provisão para CSLL 5.200,00
 
3.510,00
 
Estoques 57.200,00
 
61.490,00
 
 Provisão para Imposto de Renda 14.950,00
 
9.360,00
 
Despesas Antecipadas 15.600,00
 
6.500,00
 
Salários e Encargos 18.850,00
 
13.260,00
 
Empréstimos e Financiamentos 19.500,00
 
32.500,00
 
Realizavel a Longo Prazo 17.550,00
 
4.550,00
 
13.000,00
 
Dividendos a Pagar 2.860,00
 
1.560,00
 
1.300,00
 
Contas a Receber 17.550,00
 
4.550,00
 
13.000,00
 
Exigivel a Longo Prazo 26.520,00
 
48.100,00
 
(21.580,00)
 
Permanente 234.910,00
 
229.320,00
 
5.590,00
 
Empréstimos e Financiamentos 26.520,00
 
48.100,00
 
(21.580,00)Investimentos 46.800,00
 
40.300,00
 
6.500,00
 
Imobilizado 205.400,00
 
175.500,00
 
29.900,00
 
Patrimônio Líquido 353.340,00
 
268.580,00
 
84.760,00
 
( - ) Depreciação Acumulada (45.890,00)
 
(25.480,00)
 
20.410,00
 
Capital Social Realizado 216.710,00
 
212.030,00
 
4.680,00
 
Diferido 28.600,00
 
39.000,00
 
(10.400,00)
 
Reservas 15.730,00
 
2.860,00
 
12.870,00
 
 Reservas de Capital -
 
-
 
 Reservas de Lucros 15.730,00
 
2.860,00
 
12.870,00
 
 Legal 7.930,00
 
2.860,00
 
5.070,00
 
 Estatutária 1.300,00
 
-
 
1.300,00
 
 Contigência 910,00
 
-
 
910,00
 
 De Lucros a Realizar 5.590,00
 
-
 
5.590,00
 
Lucros ou Prejuízos Acumulados 120.900,00
 
53.690,00
 
67.210,00
 
Total do Ativo 522.860,00
 
434.720,00
 
Total do Passivo 522.860,00
 
434.720,00
 
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de Abrangência: 01/01 a 31/12/2007
Balanço Patrimonial
Cia.XING-LING S/A
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras - Resolução dos Exercícios
41
 
ORIGENS DE RECURSOS R$
DAS OPERAÇÕES
 (+ / -) Lucro ou Prejuízo do Exercício 81.380,00
Ajustes;
 ( + ) Depreciação 20.410,00
DOS ACIONISTAS
 ( + ) Integralização do Capital Social 4.680,00
DE TERCEIROS
 ( + ) Recursos de Terceiros
 Aumento do Passivo Exigível à Longo Prazo 0
 Redução do Ativo Realizável à Longo Prazo 0
 ( + ) Redução do Ativo Diferido 10.400,00
 ( + ) Resultado da Correção Monetária (se saldo devedor) 0
TOTAL DAS ORIGENS ............................................................ 116.870,00
( - ) APLICAÇÕES DOS RECURSOS
Dividendos Distribuídos -1.300,00
Aquisição do Ativo Imobilizado -29.900,00
Aumento do Ativo Realizável à Longo Prazo -13.000,00
Aumento dos Investimentos -6.500,00
Aumento do Ativo Diferido 0
Redução do Passivo Exigível à Longo Prazo -21.580,00
TOTAL DAS APLICAÇÕES ..................................................... -72.280,00
( = ) VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO – CCL 44.590,00
(ORIGENS – APLICAÇÕES )
DEMONSTRAÇÃO DO AUMENTO OU REDUÇÃO DO CCL .
 
CCL = AC – PC
Então temos:
CCL 2006 = 200.850 - 118.040 = 82.810
CCL 2007 = 270.400 - 143.000 = 127.400 44.590,00
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos
Cia. XING-LING S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Período de abrangência 2006 / 2007
CCL
Positivo