Avaliaçao I -individual Gestao de Risco

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GABARITO | Avaliação I - Individual (Cod.:1628034)
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Prova 125316630
Qtd. de Questões 10
Acertos/Erros 9/1
Nota 9,00
"Compliance é uma das áreas que mais cresceram nos últimos anos. No Brasil, a matéria ganhou 
destaque e importância com o advento da Lei Anticorrupção, além da operação Lava Jato, que fez que 
grande atenção fosse voltada para a área. Mas, afinal, o que é Compliance? Para o Conselho 
Administrativo de Defesa Econômica (Cade), 'compliance é um conjunto de medidas internas que 
permite prevenir ou minimizar os riscos de violação às leis decorrentes de atividade praticada por um 
agente econômico e de qualquer um de seus sócios ou colaboradores'. Numa abordagem prática, 
quando nos referimos a Compliance, fazemos referência a um programa de conformidade ou 
integridade".
Fonte: FRANCO, I. Guia Prático de Compliance. Rio de Janeiro: Forense, 2020. p. 2.
Com base no texto apresentado e a respeito do sistema de compliance, analise as afirmativas a seguir:
I. O sistema de compliance desenvolve um conjunto de políticas internas para garantir a saúde 
financeira da empresa.
II. O compliance envolve políticas, procedimentos e práticas que promovem a transparência, 
integridade e responsabilidade dentro da organização.
III. As políticas internas da empresa, bem como os padrões éticos e normas de integridade 
estabelecidos pela própria organização, são parte integrante do sistema de Compliance.
IV. O conjunto de medidas internas são implementados para assegurar que a empresa esteja em 
conformidade com todas as obrigações legais, evitando assim possíveis penalidades e danos à 
reputação.
É correto o que se afirma em:
A I e IV, apenas.
B II e III, apenas.
C II, III e IV, apenas.
D I, II e III, apenas.
E III e IV, apenas.
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No contexto da governança corporativa e da integridade organizacional, o pilar conhecido como Tone 
at the Top representa o comprometimento da alta direção com os princípios éticos, o cumprimento de 
normas e a promoção de uma cultura organizacional baseada em integridade. Esse princípio 
estabelece que os líderes devem agir como exemplo para os demais colaboradores, demonstrando, por 
meio de atitudes e decisões, o alinhamento com as políticas de Compliance. Sem o envolvimento real 
da liderança, qualquer programa de integridade tende a perder efetividade e credibilidade.
Com base no conceito de Tone at the Top, assinale a alternativa que melhor representa sua função 
dentro de um sistema de Compliance:
A Reduzir a transparência da comunicação para proteger informações estratégicas da alta
administração.
B Garantir que apenas os setores operacionais sejam responsáveis pelo cumprimento das normas
internas.
C Promover a rotatividade da equipe de auditoria para garantir inovação nos processos internos.
D Estabelecer, por parte da alta direção, uma postura ética exemplar que influencie toda a
organização.
E Criar campanhas publicitárias externas para aumentar a visibilidade da empresa perante os
consumidores.
"Formado por leis, decretos, resoluções, normas, atos e portarias, o compliance é todo arcabouço 
regulatório aplicado pelas agências que controlam e regulam o setor no qual a empresa está inserida. 
As maiores e mais organizadas corporações também criam suas próprias normativas internas para 
direcionar o comportamento de seus diretores e executivos e, assim, coibir comportamentos 
negativos, desvios de conduta e inconformidades. Sob a ótica dos executivos, o compliance pressupõe 
atender, além da normativa regulatória e legal, as resoluções internas da companhia".
Fonte: ANTONIK, L. R. Compliance, ética, responsabilidade social e empresarial: uma visão 
prática. Rio de Janeiro: Alta Books, 2016. p. 47.
Com base nas informações apresentadas, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas:
I. Resumidamente, compliance é estar de acordo com as regras vigentes para o seu negócio, sejam 
elas externas ou internas.
 
PORQUE
 
II. As regras internas de compliance envolvem, código de conduta e a política de brindes e 
hospitalidades.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta:
A A asserção I é uma proposição falsa e a II é uma proposição verdadeira.
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B As asserções I e II são verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
C A asserção I é uma proposição verdadeira e a II é uma proposição falsa.
D As asserções I e II são falsas.
E As asserções I e II são verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
Aceitar ou não o risco é uma decisão diretamente relacionada ao perfil de aversão ao risco de cada 
investidor. Essa escolha reflete o quanto o indivíduo está disposto a tolerar incertezas em busca de 
retornos financeiros. Para apoiar essa decisão, existem diversas ferramentas e métodos de análise que 
auxiliam na identificação, mensuração e gestão dos riscos envolvidos. Em essência, risco pode ser 
definido como o grau de incerteza ou a probabilidade de ocorrência de um evento que possa impactar 
positiva ou negativamente os resultados esperados de um investimento.
Com base no excerto sobre o risco, analise as afirmativas a seguir:
I. O risco é a incerteza quantificada. 
II. Com relação ao risco e ao prazo, costuma-se dizer que o risco é uma função crescente do prazo.
III. O risco significa que o evento pode ocorrer ou não, ou seja, não há certeza da ocorrência do 
evento.
IV. Analisar o risco é verificar a possibilidade de que um determinado evento ocorra e suas 
consequências.
É correto o que se afirma em:
A III e IV, apenas.
B I, II, III e IV.
C I, II e III, apenas.
D I e II, apenas. 
E IV, apenas.
As investigações internas são um pilar fundamental de qualquer programa de compliance, e a 
proatividade com relação a ela é um fator essencial nesse programa. Elas são responsáveis por 
identificar, investigar e remediar possíveis violações das leis, regulamentos e políticas internas da 
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empresa. Desse modo, no pilar de investigações internas, recomendamos que a forma de utilizar o 
canal de denúncias e o modus operandi das investigações (inclusive, com a designação expressa de 
quem se encarregará da averiguação e de qual órgão sobrevirá a decisão sobre o que fazer a respeito) 
devem estar registrados nas normas internas da empresa e que sejam objeto de explicação nos 
treinamentos periódicos de compliance.
Fonte: adaptado de: ASSI, M. Compliance: como implementar. São Paulo: Trevisan, 2018. p. 41.
Com base no texto apresentado a respeito das investigações internas, analise as afirmativas a seguir:
I. O objetivo das investigações internas é identificar a verdade dos fatos.
II. As investigações internas fornecem informações relevantes para a tomada de decisões estratégicas 
e operacionais.
III. As investigações internas ajudam a identificar e mitigar riscos potenciais, como violações de leis, 
regulamentos ou políticas internas.
IV. As investigações internas só podem ser realizadas em resposta a uma denúncia, a um evento 
suspeito, pois pode causar mal-estar entre os colaboradores.
É correto o que se afirma em:
A III e IV, apenas.
B I, apenas.
C II e IV, apenas.
D I, II e III, apenas.
E I, II, III e IV.
"Como bem diz o famoso bordão dos administradores, 'aquilo que não se mede, não se gerencia'. A 
auditoria, a grosso modo, é o termômetro que mede a eficácia e a eficiência de cada fase de uma 
atividade da operação empresarial. Deixamos, aqui, uma explicação que a auditoria é a terceira linha 
de defesa da organização e que, por esse motivo, a avaliação da eficiência se faz na segunda linha de 
defesa, com a qual a área de compliance, controles internos, riscos, segurança da informação, 
qualidade e gestãofinanceira devem estar em sinergia e alinhadas na avaliação. O monitoramento 
consiste na observação contínua das atividades da organização para identificar possíveis riscos ou 
desvios".
Fonte: adaptado de: ASSI, M. Compliance: como implementar. São Paulo: Trevisan, 2018. p. 41.
Com base no texto apresentado a respeito do monitoramento e da auditoria, analise as afirmativas a 
seguir:
I. A auditoria pode ser realizada por auditores internos ou externos à organização.
II. O acompanhamento de indicadores de desempenho e auditoria interna são formas possíveis para 
realizar o monitoramento.
III. As entrevistas com funcionários e a análise de dados e relatórios são exemplos de ferramentas e 
técnicas para realizar o monitoramento.
IV. O plano de auditoria e monitoramento deve ser dinâmico e constantemente avaliado na direção 
das prioridades do programa de compliance da organização.
É correto o que se afirma em:
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A II e IV, apenas.
B I, II e III, apenas.
C I, II, III e IV.
D III e IV, apenas.
E I, apenas.
A ética corporativa é fundamental para a construção e manutenção da reputação de uma empresa. Um 
sólido código de ética e conduta, que reflita os princípios e valores da organização, contribui para a 
confiança e credibilidade junto a colaboradores, clientes, fornecedores e outros stakeholders. 
Empresas que se destacam pela integridade e pelo compromisso ético tendem a atrair e reter talentos, 
além de estabelecer relacionamentos de longo prazo com parceiros e clientes. A reputação construída 
sobre bases éticas é um ativo valioso que pode diferenciar a empresa no mercado e protegê-la em 
momentos de crise.
Fonte: adaptado de: RIGON, R. de O. A. Compliance. Indaial: Arqué, 2023. 
Com base no excerto sobre a importância do código de ética e conduta, assinale a alternativa correta 
que descreve a função deste documento no contexto do compliance e da ética corporativa:
A O código de ética e conduta não precisa refletir a cultura e os riscos específicos da empresa, pois
a ética é universal.
B A principal função do código de ética e conduta é cumprir requisitos legais, sem impacto
significativo na cultura organizacional.
C A linguagem do código de ética e conduta deve ser técnica e complexa para demonstrar
seriedade e rigor.
D O código de ética e conduta é um documento essencial que deve ser desenvolvido pela própria
empresa para refletir suas atividades, cultura e riscos únicos.
E O código de ética e conduta deve ser copiado de modelos genéricos disponíveis, pois são
amplamente aceitos e testados.
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A efetividade de um programa de Compliance depende da integração entre seus pilares estruturais. 
Dentre eles, destaca-se o comprometimento da Alta Direção, conhecido como "Tone at the Top", 
elemento crucial para dar legitimidade e consistência às ações voltadas à integridade organizacional. 
A liderança deve não apenas apoiar financeiramente o sistema de Compliance, mas também atuar com 
exemplo ético e alinhado aos valores institucionais.
Com base nas informações apresentadas, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas:
I. O pilar “Tone at the Top” reforça que o comprometimento da Alta Direção com o programa de 
Compliance é indispensável para garantir a credibilidade e a efetividade das ações de integridade 
dentro da organização.
PORQUE 
II. O comportamento da Alta Direção não deve estar alinhado aos valores e normas esperados dos 
demais colaboradores, visto que as normas não se aplicam a esses gestores.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta:
A As asserções I e II são verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
B As asserções I e II são falsas.
C A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
D A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
E As asserções I e II são verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Estar em compliance é estar conforme as regras internas da empresa, de acordo com procedimentos 
éticos e com as normas jurídicas vigentes. No entanto, o sentido da expressão compliance não pode 
ser resumido apenas ao seu significado literal. Em outras palavras, o compliance está além do mero 
cumprimento de regras formais. Seu alcance é muito mais amplo e deve ser compreendido de maneira 
sistêmica, como um instrumento de mitigação de riscos, preservação dos valores éticos e de 
sustentabilidade corporativa, preservando a continuidade do negócio e o interesse dos stakeholders.
Fonte: RIGON, R. de O. A. Compliance. Indaial: Arqué, 2023.
Após a leitura do texto e a compreensão sobre o tema, assinale a alternativa correta sobre o conceito 
de Programa de Compliance:
A Compliance é um instrumento que limita a proteção da imagem da empresa perante seus
clientes.
B Compliance é apenas o cumprimento das normas jurídicas vigentes e regras internas da
empresa.
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C
Compliance transcende ao cumprimento de regras formais, envolvendo ainda a mitigação de
riscos dos negócios, sejam eles legais e/ou reputacionais, o que possibilita a realização dos
valores éticos e de sustentabilidade corporativa.
D Compliance é uma prática isolada que não afeta a continuidade do negócio ou os interesses das
partes interessadas.
E A conformidade envolve apenas a prevenção de práticas criminosas, como lavagem de dinheiro e
financiamento do terrorismo.
O grande objetivo do gestor de ativos é obter a melhor relação de risco e retorno possível, 
considerando que quanto maior o retorno e menor o risco, melhor. A estratégia de diversificação de 
investimentos auxilia no processo de mitigação de riscos não sistêmicos.
No entanto, quando se trata de risco sistêmico, a diversificação pouco protege os investimentos em 
virtude de que:
A O risco sistêmico abrange grande parte da economia e, portanto, grande parte dos ativos que
compõem uma carteira de investimentos estão suscetíveis a este risco.
B É preferível investir todo o patrimônio em um ativo de determinado segmento que,
provavelmente, não será afetado pelo risco sistêmico.
C O risco sistêmico impacta todas as operações que envolvem o uso de tecnologia.
D A diversificação só protege ativos de renda variável.
E O objetivo da diversificação é identificar os melhores investimentos e obter maiores lucros.
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