AVA2 GESTÃO FINANCEIRA

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA (UVA) 
GESTÃO FINANCEIRA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Aluno: YAGO DE OLIVEIRA LINS 
 Matricula: 1260210986 
 
 Curso: GESTÃO FINANCEIRA 
 
 Disciplina: ANÁLISE DE CRÉDITO, COBRANÇA E NEGOCIAÇÃO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 ESTUDO DE CASO: ELABORAÇÃO DE ESTEIRA DE CRÉDITO PARA 
AQUISIÇÃO DE VEÍCULO 
 
 
 
 
 RIO DE JANEIRO 
 2026 
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Situação problema: 
Mario há algum tempo vem procurando um automóvel para comprar, mas devido a 
algumas despesas não previstas vem adiando essa nova aquisição. No mês passado, 
foi promovido a representante comercial de livros didáticos na Editora Estrela, onde 
trabalha há 3 anos. Para obter êxito em sua nova função, precisa visitar pelo menos 5 
cinco clientes por dia, o que nem sempre tem sido possível por conta do tempo perdido 
no ponto esperando ônibus e no trânsito entre um cliente e outro. 
Pensando sobre sua necessidade e, ciente de não possuir restrições financeiras, 
resolveu procurar a instituição bancária onde, inclusive, recebe seus proventos, para 
solicitar apoio do seu gerente e viabilizar mais esse objetivo. 
 
 
 
A concessão de crédito no Sistema Financeiro Nacional (SFN) exige das instituições 
financeiras a estruturação de uma esteira de análise rigorosa, cujo objetivo precípuo é 
mitigar o risco de inadimplência e equilibrar as estruturas ativas e passivas do banco. Na 
situação-problema apresentada, o cliente Mario demanda recursos para a aquisição de 
um automóvel, bem indispensável para o desempenho de sua nova função como 
representante comercial na Editora Estrela. A esteira de crédito desenhada compreende 
cinco fases sequenciais essenciais: Prospecção e Cadastro (coleta de documentos de 
identificação, comprovantes de residência e os três últimos holerites); Análise de Risco 
e Crédito (aplicação de modelos de escore de crédito e checagem de restritivos); Comitê 
e Alçada de Decisão (validação do limite de crédito e enquadramento regulatório); 
Formalização e Contratação (emissão da cédula de crédito bancário e alienação 
fiduciária do bem); e, por fim, a fase de Liberação do Recurso e Monitoramento 
(pagamento direto à concessionária e acompanhamento pontual da adimplência das 
parcelas pactuadas). 
Para garantir a solidez da operação dentro da esteira de crédito, aplica-se a 
metodologia clássica dos Cinco C's do Crédito, estruturada da seguinte forma: 
Caráter: Refere-se ao histórico comportamental e à idoneidade moral do tomador em 
honrar seus compromissos. O perfil de Mario é altamente favorável, visto que o 
enunciado atesta explicitamente que ele é um cliente consolidado do banco (onde recebe 
seus proventos) e, de forma crucial, está ciente de não possuir quaisquer restrições 
financeiras ou cadastrais nos órgãos de proteção ao crédito. 
Capacidade: Avalia a saúde financeira e a margem de renda disponível para suportar as 
parcelas da dívida. Mario trabalha há 3 anos na Editora Estrela e foi recentemente 
promovido, o que indica estabilidade laboral e um incremento em sua renda mensal, 
reduzindo o risco de estrangulamento financeiro. A margem de comprometimento de 
renda deve respeitar o limite prudencial de 30% a 35% de seus proventos líquidos. 
Capital: Analisa o patrimônio líquido do tomador e sua riqueza acumulada. Embora Mario 
tenha enfrentado despesas não previstas recentes que limitaram sua liquidez imediata 
para a compra à vista, sua estabilidade profissional e a ausência de dívidas restritivas 
sinalizam uma estrutura patrimonial pessoal saudável. 
Colateral (Garantia): Representa os ativos oferecidos para mitigar a perda em caso de 
calote. Nesta operação, o próprio automóvel a ser adquirido constituirá a garantia real 
por meio da alienação fiduciária, conferindo ao banco a propriedade resolúvel do bem e 
o direito de busca e apreensão em caso de inadimplência crônica. 
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Condições: Examina os fatores macroeconômicos e conjunturais, além da finalidade do 
recurso. O cenário é positivo, pois o veículo possui destinação estritamente produtiva 
(ferramenta de trabalho para otimizar suas visitas comerciais), gerando aumento de 
produtividade e capacidade de pagamento futura, o que atenua os riscos de oscilações 
de mercado. 
A linha de crédito principal e mais adequada para atender a demanda de Mario é o 
Crédito Direto ao Consumidor (CDC) com alienação fiduciária do veículo. Esta 
modalidade de financiamento de médio a longo prazo vincula os recursos diretamente à 
finalidade de aquisição do bem, permitindo que o automóvel sirva como o colateral 
(garantia) da operação. Como o risco de crédito é mitigado pela existência dessa garantia 
real líquida e de rápida execução jurídica, o banco consegue oferecer taxas de juros 
substancialmente mais competitivas e prazos alongados (usualmente entre 36 e 60 
meses), evitando o uso de linhas rotativas nocivas e proibitivas, como o cheque especial. 
Como alternativas compatíveis ao seu perfil, destacam-se o Crédito Pessoal Consignado 
em Folha de Pagamento — aproveitando o fato de ele receber seus proventos na 
instituição e possuir estabilidade de 3 anos na empresa, o que eliminaria o risco de 
inadimplência por esquecimento e baratearia o spread bancário — e o Arrendamento 
Mercantil (Leasing), que operaria como um contrato de locação do veículo com opção de 
compra ao final. 
 
REFERÊNCIAS 
ASSAF NETO, Alexandre; LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira. 4. 
ed. São Paulo: Atlas, 2021. 
SANTOS, Edno Oliveira dos. Administração de Crédito e Cobrança. 6. ed. São Paulo: 
Atlas, 2019.