DESAFIO 5 º SEMESTRE ADMNISTRAÇÃO PLASTSUCO

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APRESENTAÇÃO
O objetivo desse desafio é verificar a viabilidade de um empreendimento, elaborar os relatórios utilizando-se dos conhecimentos das disciplinas norteadoras,, demonstrando a viabilidade econômica do projeto através da elaboração de relatórios tipo Demonstração do resultado do Exercício (DRE), Balanço Patrimonial (BP), fluxo de Caixa projetado, Valor Presente Liquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR), Prazo de Retorno (payback) Pesquisas sobre a vantagem das exportações, utilizando-se de todas as ferramentas possíveis e pesquisas na internet que forneçam subsídios para o alcance desse objetivo, com o intuito de desenvolver no aluno as competências e habilidades necessárias para sua futura vida profissional.
 PASSO 1: ANÁLISE DA VIABILIDADE ECONÔMICA DO PROJETO
VIABILIDADE FINANCEIRA – PLASTSUCO
	 Ano
	 1
	 2 
	 3
	 4
	 5
	Garrafas Produzidas
	360.000
	420.000
	420.000
	480.000
	480.000
	Pr. De Vendas(R$)
	 1,60
	 1,60
	 1,80
	 1,90
	 2,00
	Receita(R$)
	576.000
	672.000
	756.000
	912.000
	960.000
	Custos Unitários
	
	
	
	
	
	MP(R$)
	 0,30
	 0,30
	 0,35
	 0,35
	 0,35
	MDO(R$)
	 0,15
	 0,20
	 0,20
	 0,20
	 0,20
	CIF(R$)
	 0,25
	 0,25
	 0,25
	 0,30
	 0,35
	Total(R$)
	 0,70
	 0,75
	 0,80
	 0,85
	 0,90
	C.Unit. x Garrafas
 Produzidos
	252,000
	315,000
	336,000
	408,000
	432,000
MP=Matéria Prima
MOD=Mão de Obra Direta
CIF=Custos Indiretos de Fabricação
	 Ano
	 1
	 2 
	 3
	 4
	 5
	Receita(R$)
	576.000
	672.000
	756.00
	912.000
	960.000
	(-) Custo
	252.000
	315.000
	336.000
	408.000
	432.000
	(=) Lucro Bruto
	324.000
	357.000
	420.000
	504.000
	 528.000
	(-) Despesas
	216.000
	216.000
	216.000
	216.000
	 216.000
	(-) Depreciação
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	 100.000
	(=) LAIR
	 8.000
	 41.000
	104.000
	188.000
	212.000
	(-) IRPJ
	 2.000
	 10.250
	 26.000
	 47.000 
	 53.000 
	(=) Lucro Liq.
	 6.000
	 30.750 
	 78.000 
	141.000 
	159.000 
	(-) Depreciação
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	(=) Fluxo de Caixa
	106.000
	130.750
	178.000
	241.000
	259.000
FLUXO DO CAIXA - PLASTSUCO
 Cap. Físico + Retornos de Caixa FC+ 
 Cap. Giro VRCF+
 CG 
TMA = 15% a.a
FLUXO DE CAIXA- CALCULO DO VPL E TIR
<f><CLX
<700.000><CHS><G><CFO>
<106.000><G><CFJ>
<130.750><G><CFJ>
<178.000><G><CFJ>
<241.000><G><CFJ>
<559.000><G><CFJ>
<15><i>
<f><NPV>
O valor do VPL é de R$23.791,91
Para encontrar a TIR:
<f><IRR>
O valor da TIR é de 16,09 a.a
O projeto é viável.
PAYBACK
O método do payback tem como pressuposto avaliar o tempo que o projeto demorará, para retornar o total do investimento inicial. Quanto mais rápido o retorno, menor o payback e melhor o projeto. Assim, o payback sempre deve ser mensurado em tempo – quanto menor o tempo de retorno, mais interessante será o investimento.
A melhor forma de calcular o payback é construir uma tabela com o valor do investimento inicial, os períodos, o fluxo de caixa de cada período e o valor acumulado dos fluxos de caixa. No momento em que o valor acumulado dos fluxos de caixa atingir o valor do investimento inicial, atingiu-se o payback, ou seja, o investimento retornou os recursos utilizados, ou ainda, recuperou-se o capital investido.
Interpretação
O payback do projeto é de quatro anos, pois esse é o tempo necessário para retornar o valor do investimento inicial de R$ 700.000,00, valor equivalente ao investimento inicial. Portanto o projeto tem viabilidade, ou seja, deverá ser aceito e o investimento realizado.
PASS0 02 - PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS 4 PRIMEIROS MESES
O Fluxo de Caixa é uma das ferramentas gerenciais indispensáveis para a gestão financeira de qualquer negócio, independente do setor de atuação ou tamanho da empresa.
Já a Projeção de Fluxo de Caixa, tem a mesma estruturação, porém é feito com base na estimativa de entradas e saídas de dinheiro que afetarão o caixa da empresa. Estas estimativas podem ser feitas de diversas formas, mas em geral consiste na análise de dados passados e projeções de cenários futuros.
A montagem do fluxo de caixa projetado de um investimento, apesar de considerar o princípio de caixa muitas vezes utiliza-se de alguns conceitos contábeis, tais como receitas, custos e lucro, a fim de auxiliar a sua estruturação.
. Então a Projeção do Fluxo de caixa para os 4 meses, conforme descrito abaixo:
PASSO 3
A demonstração do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração contabilística dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.
A demonstração do resultado do exercício oferece uma síntese financeira dos resultados operacionais e não operacionais de uma empresa em certo período. Embora sejam elaboradas anualmente para fins legais de divulgação, em geral são feitas mensalmente para fins administrativos e, trimestralmente para fins fiscais.
Fase 4 – Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial para o primeiro Exercício;
Balanço Patrimonial é uma demonstração contábil que reflete a posição financeira e econômica da empresa. É como se tirássemos uma fotografia da posição patrimonial da entidade em determinado momento, na qual serão demonstrados apenas os saldos das contas, que podem ser positivos ou negativos. Essa demonstração representa um instrumento importantíssimo para a gestão de uma empresa, apesar de fornecer apenas os saldos das contas. Essa demonstração evidencia de forma clara as origens e aplicações dos recursos obtidos pela empresa, bem como a riqueza gerada pelo seu ciclo operacional.
O Balanço Patrimonial necessita dos resultados apurados pela DRE para a sua elaboração. Além do Lucro Liquido, temos as Provisões para Imposto de renda (IR) e Contribuição Social sobre o Lucro Liquido (CSLL), Participações e Contribuições a serem pagas, dentre outros.
Rentabilidade do Projeto;
A rentabilidade do projeto é apresentada na forma de cálculo da rentabilidade dos capitais que foram investidos na empresa, também são indicadores importantes, pois evidenciam os resultados empresariais. A rentabilidade é calculada com base na receita liquida, mais pode ser também, quando for o caso, calculado sobre a receita bruta, deduzidas as devoluções de vendas e os abatimentos. 
Consideramos o balanço apresentado da empresa:
A rentabilidade do projeto poderá variar num certo intervalo, que inclui o valor mais provável, segundo uma distribuição de probabilidade. Assim, é mais fácil se avaliar as chances de insucesso de um empreendimento, bem como comparar alternativas, não apenas com bases nos valores mais prováveis, mais se considerando também a variedade de seu retorno.
Resultado obtido no primeiro ano do Projeto;
Os resultados apresentados nas análises financeiras são fortes instrumentos de gestão e diagnósticos da performance empresarial. Onde que podemos ver a complexidade com que as empresas tem, para a avaliação de seus resultados, tal que, margens de rentabilidade, pontos de equilíbrio, graus de solvência e liquidez, tendência de comparabilidade, graus de imobilização e capacidade de geração de caixa, são algumas das varias informações que precisam ser estudadas e comentadas, na forma de relatórios de diagnósticos. 
PASSO 5 – VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO DO PRODUTOO atual cenário da economia mundial exige das empresas a busca incessante por ações estrategicamente eficientes afim de que obtenham diferenciais e sejam capazes de enfrentar a competitividade em curso das Nações, as quais essas empresas estão vinculadas, sofrem da mesma forma constante influência do mercado global, cada vez mais exigente e complexo. Dessa forma, torna-se essencial para a evolução da economia a interdependência entre as nações. O comércio exterior deve ser encarado como um instrumento estratégico do desenvolvimento nacional, isso influencia de forma direta no desenvolvimento do país.
Para que a empresa venha a ter sucesso nas exportações, deverá dar atenção especial ao mercado. É necessária uma análise criteriosa, através de observações e estudos, para descobrir o perfil do mesmo; estas informações irão orientar as decisões do empresário. Além disso, é essencial identificar qual será a aceitação do produto em determinado pais, com o qual a empresa está disposta negociar. Para tanto, é preciso conhecer alguns costumes e práticas de compra e venda dos consumidores e se há exigências especiais para conseguir colocar produto naquela região.
Quando as atividades comerciais são realizadas apenas no mercado interno, a empresa fica exposta a riscos, devido às alterações na política econômica. A comercialização dos produtos, também no mercado externo, dilui os riscos comerciais e econômicos em mais de um mercado, e permite maior segurança na tomada de decisões, pois não é comum ocorrerem instabilidades simultâneas em mercados distintos. Com a exportação, obviamente sua produção aumenta significativamente, passando por uma revisão do processo produtivo, isso faz com que aumente a busca por matéria-prima, e consequentemente, o custo das mercadorias diminui, tornando-as mais competitivas e aumentando a margem de lucro.
Ao introduzir em um país determinado produto, as empresas tem que adaptá-lo às exigências do mercado ao qual se destina, adquirindo assim tecnologia, processo esse que os países exigem de seus fornecedores, normas e procedimentos que, com o tempo, são internalizadas e passam a ser rotineiras e, assim, todos os seus negócios posteriores com o exterior, ou com o mercado interno serão feitos dentro dessas normas.
As empresas que exportam podem utilizar mecanismos que contribuem para uma diminuição dos tributos que normalmente são devidos nas operações no mercado interno, são chamados de incentivos fiscais. Os incentivos fiscais são benefícios destinados a eliminar os tributos incidentes sobre os produtos nas operações normais de mercado interno. Quando se trata de uma exportação, é importante que o produto possa alcançar o mercado internacional em condições de competir em preço e, por isso, ela pode compensar o recolhimento dos impostos internos:
IPI - Impostos Sobre os Produtos Industrializados – os produtos exportados não sofrem incidência.
ICMS - Imposto Sobre circulação de Mercadorias e Serviços – não incide sobre operações de exportações.
COFINS - Contribuição para Financiamento da Seguridade Social – as receitas decorrentes da exportação são excluídas na determinação da base de cálculo.
PIS - Programa de Integração Social – as receitas decorrentes da exportação são isentas da contribuição.
IOF – Imposto sobre Operações Financeiras – as operações de câmbio vinculadas à exportação (serve também para outros bens e serviços) têm alíquota zero.
Geralmente, quando uma empresa passa a exportar ela obtém melhoras significativas, tanto internamente, através de novos padrões gerenciais, novas tecnologias, novas formas de gestão, qualificação da mão de obra, agregação de valor à marca, quanto externamente, pela melhoria da sua imagem frente a clientes, fornecedores e concorrentes. Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda, o seu nome e a sua marca passam a ser uma referência em relação à concorrência e ela passa a ser vista como uma empresa de produtos de qualidade.
Os compradores no exterior são bastante exigentes. Os clientes e os fornecedores da empresa exportadora sabem que ela consegue colocar seus produtos no exterior graças ao seu esforço a fim de tornar-se mais competitiva, a empresa passa a gerar novos empregos, devido ao aumento da produção, e os funcionários passam a sentir orgulho de trabalhar em uma empresa que exporta seus produtos.
Plan1
	FLUXO DE CAIXA PARA OS 4 PRIMEIROS MESES DE FUNCIONAMENTO
	MÊS	0	1	2	3	4
	ENTRADAS
	Contas a Receber / Vendas Realizadas	* 144,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00
	Investimento de Capital de Giro	* 200,000.00
	TOTAL DE ENTRADAS (=)	* 344,000.00	0.0	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00
	SAÍDAS
	Fornecedores (MP) (-)	-27,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00
	Custos Variáveis (MOD + CIF) (-)	-36,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00
	Custos Fixos (-)	-62,000.00	-8,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00
	Impostos sobre Vendas (ICMS,PIS,COFINS) (-)	-29,736.00	-9,912.00	-9,912.00	-9,912.00
	TOTAL DE SAÍDAS (=)	-154,736.00	-8,000.00	-48,912.00	-48,912.00	-48,912.00
	1 - (Entradas - Saídas)	* 189,264.00	-8,000.00	-912.00	-912.00	-912.00
	2 - Saldo Anterior	* 200,000.00	* 200,000.00	* 192,000.00	* 191,088.00	* 190,176.00
	3 - Saldo Acumulado (=)	* 200,000.00	* 192,000.00	* 191,088.00	* 190,176.00	* 189,264.00
	4 - Necessidade de Empréstimos	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
	5 - SALDO FINAL	* 200,000.00	* 192,000.00	* 191,088.00	* 190,176.00	* 189,264.00
Plan1
	Meses	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Total
	Quantidade de Garrafas	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	30,000	* 360,000.00
	Preço por Garrafa (R$)	* 1.60	* 1.60	* 1.60	* 1.60	* 1.60	* 1.60	* 1.70	* 1.70	* 1.70	* 1.70	* 1.70	* 1.70
	Receita (R$)	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 594,000.00
	Custos unitários por garrafa
	MP (R$)	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30	* 0.30
	MOD (R$)	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15	* 0.15
	CIF (R$)	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25	* 0.25
	Total custos unit. (R$)	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70	* 0.70
	Custos totais (Custos unit x garrafas produz.)	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 21,000.00	* 252,000.00
Plan1
	Mês 1	Mês 2	Mês 3	Mês 4	Mês 5	Mês 6	Mês 7	Mês 8	Mês 9	Mês 10	Mês 11	Mês 12	Total Ano
	Receita Operacional Bruta	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 48,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 51,000.00	* 594,000.00
	(-) Impostos s/ vendas (20,65% ao mês)	-9,912.00	-9,912.00	-9,912.00	-9,912.00	-9,912.00	-9,912.00	-10,531.50	-10,531.50	-10,531.50	-10,531.50	-10,531.50	-10,531.50	-122,661.00
	Receita Operacional Liquida	* 38,088.00	* 38,088.00	* 38,088.00	* 38,088.00	* 38,088.00	* 38,088.00	* 40,468.50	* 40,468.50	* 40,468.50	* 40,468.50	* 40,468.50	* 40,468.50	* 471,339.00
	(-) Custo Unitário Produtos Vendidos (MP)	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-9,000.00	-108,000.00
	(=) Resultado Bruto	* 29,088.00	* 29,088.00	* 29,088.00	* 29,088.00	* 29,088.00	* 29,088.00	* 31,468.50	* 31,468.50	* 31,468.50	* 31,468.50	* 31,468.50	* 31,468.50	* 363,339.00
	(-) Despesas Operacionais (MOD e CIF)	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-12,000.00	-144,000.00
	(-) Despesas Não Operacionais (fixas)	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-18,000.00	-216,000.00
	(=) LAIR	-912.00	-912.00	-912.00	-912.00	-912.00	-912.00	* 1,468.50	* 1,468.50	* 1,468.50	* 1,468.50	* 1,468.50	* 1,468.50	* 3,339.00(-) IR e CSLL (aliquota 10%)	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-146.85	-146.85	-146.85	-146.85	-146.85	-146.85	-333.90
	(=) Lucro Liquido	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	* 1,321.65	* 1,321.65	* 1,321.65	* 1,321.65	* 1,321.65	* 1,321.65	* 3,005.10
	LUCRATIVIDADE =	* 0.51	%
Plan1
	Balanço Patrimonial
	Indústria PlastSuco
	Período: 01/01 a 31/12/01
	Ativo	2001	Passivo	2001
	Ativo Circulante	* 259,251.00	Passivo Circulante	* 32,865.90
	Disponibilidades	* 196,251.00	Fornecedores	* 21,000.00
	Caixa e Bancos	* 196,251.00	Impostos e Contribuições	* 11,865.90
	Duplicatas a Receber - Clientes	* 51,000.00	Provisão para CSLL
	Estoques	* 12,000.00	Salários e Encargos
	Ativo Não Circulante	* 476,620.02
	Passivo não Circulante
	Ativo Permanente
	Imobilizado	* 500,000.00	Patrimônio Líquido	* 703,005.10
	(-) Depreciação Acumulada	-23,379.98	Capital Social	* 700,000.00
	Intangível	0.0	Lucros do Exercício	* 3,005.10
	Marcas e patentes	0.0
	Total do Ativo	* 735,871.02	Total do Passivo	* 735,871.00
	RENTABILIDADE =	* 0.43	%
Plan1
	Ano 1
	Patrimônio Líquido	* 700,000.00
	Lucro Líquido	* 3,005.10
	Indice ano 1	%
	* 700,000.00	* 0.43
	* 3,005.10
Plan1
	Projeto	Acumulado
	Investimento Inicial	-700,000.00	-700,000.00
	Ano	Entradas de Caixa	Acumulado
	1	* 106,000.00	-594,000.00
	2	* 130,750.00	-463,250.00
	3	* 178,000.00	-285,250.00
	4	* 201,625.00	-83,625.00
	5	* 559,000.00	* 475,375.00