Material de Acompanhamento Aula

Prévia do material em texto

FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 
MATERIAL DE ACOMPANHAMENTO 	
  
	
  
QUADRO	
  I	
  -­‐	
  ÍNDICES	
  DE	
  LIQUIDEZ	
  
Índice	
   Liquidez	
  Geral	
  (LG)	
   Liquidez	
  Corrente	
  (LC)	
   Liquidez	
  Seca	
  (LS)	
   Liquidez	
  Imediata	
  (LI)	
  
Fórmula	
   L	
  G	
  =	
  	
  	
  	
  A	
  C	
  +	
  R	
  L	
  P	
  
	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  P	
  C	
  +	
  P	
  ñ	
  C	
  
L	
  C	
  =	
  A	
  C	
  	
  
	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  P	
  C	
  
LS	
  =	
  A	
  C	
  -­‐	
  	
  Est	
  	
  
	
  	
  	
  P	
  C	
  
L	
  I	
  =	
  Disp	
  	
  
	
  	
  	
  	
  	
  	
  P	
  C	
  
Onde	
   AC	
  =	
  Ativo	
  Circulante	
  	
  
RLP	
  =	
  Realizável	
  a	
  LongoPrazo	
  
PC	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  
PñC	
  =	
  Passivo	
  não	
  Circulante	
  
AC	
  =	
  Ativo	
  Circulante	
  
PC	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  
AC	
  =	
  Ativo	
  Circulante	
  
Est	
  =	
  Estoques	
  	
  
PC	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  
Disp	
  =	
  Disponibilidades	
  	
  
PC	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  
Indica	
   Quanto	
   a	
   empresa	
   possui	
   de	
  
Ativo	
  Circulante	
  +	
  Realizável	
  a	
  
LP	
   para	
   cada	
   $	
   1	
   de	
   dívida	
  
total	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
possui	
   de	
   Ativo	
  
Circulante	
   para	
   cada	
   $	
  
1	
   de	
   dívida	
   de	
   curto	
  
prazo	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
possui	
   de	
   Ativo	
  
Circulante,	
   exceto	
   o	
  
estoque,	
   para	
   cada	
   $	
   1	
  
de	
   dívida	
   de	
   curto	
  
prazo.	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
possui	
   de	
   disponível,	
  
para	
  cada	
  $	
  1	
  de	
  dívida	
  
de	
  curto	
  prazo.	
  
Inter-­‐
pretação	
  
Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
  	
  
Capital	
  de	
  Giro	
  (CG)	
  =	
  Ativo	
  Circulante	
  (AC)	
  
Capital	
  de	
  Giro	
  Líquido	
  (CGL)	
  ou	
  Capital	
  Circulante	
  Líquido	
  (CCL)	
  =	
  Ativo	
  Circulante	
  (AC)	
  –	
  Passivo	
  Circulante	
  (PC)	
  
Ou	
  CCL	
  =	
  Patrimônio	
  Líquido	
  (PL)	
  +	
  Passivo	
  não	
  Circulante	
  (PñC)	
  –	
  Ativo	
  não	
  Circulante	
  (AñC)	
  	
  Cálculo:	
  
	
  
FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
	
  
QUADRO	
  II	
  -­‐	
  ÍNDICES	
  DE	
  ESTRUTURA	
  DE	
  CAPITAL	
  
Índice	
   Participação	
  de	
  Capital	
  
de	
  Terceiros	
  (PCT)	
  
(Endividamento)	
  
Composição	
  do	
  
Endividamento	
  (CE)	
  	
  
Imobilização	
  do	
  
Patrimônio	
  Líquido	
  (IPL)	
  
Imobilização	
  dos	
  
Recursos	
  não	
  Correntes	
  
(IRñC)	
  
Fórmula	
   P	
  C	
  T	
  =	
  C	
  T	
  	
  x100	
  
P	
  L	
  
C	
  E	
  =	
  P	
  C	
  	
  x100	
  
C	
  T	
  
IPL	
  =	
  A	
  P	
  	
  x	
  100	
  
P	
  L	
  
IRñC	
  =	
  A	
  P	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  x100	
  
P.L.	
  +	
  PñC	
  
Onde	
   CT	
  =	
  Capital	
  Terceiros	
  
PL	
  =	
  Patrimônio	
  Líquido	
  
PC	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  
CT	
  =	
  Capital	
  Terceiros	
  
AP	
  =	
  Ativo	
  Permanente	
  	
  
PL	
  =	
  Patrimônio	
  Líquido	
  
AP	
  =	
  Ativo	
  Permanente	
  	
  
PL	
  =	
  Patrimônio	
  Líquido	
  
PñC	
  =	
  Pas	
  não	
  Circulante	
  
Indica	
   Quanto	
   a	
   empresa	
  
tomou	
   de	
   capital	
   de	
  
terceiros	
   para	
   cada	
   $	
  
100	
  de	
  capital	
  próprio	
  
Qual	
   o	
   percentual	
   de	
  
obrigações	
  a	
   curto	
  prazo	
  
em	
  relação	
  às	
  obrigações	
  
totais	
  
Quantos	
   $	
   se	
   aplicou	
   no	
  
Ativo	
   Permanente	
  
(Investim.	
   +	
   Imobilizado	
  
+	
   Intagivel)	
   para	
   cada	
   $	
  
100	
   de	
   Patrimônio	
  
Líquido	
  
Que	
   %	
   dos	
   Recursos	
  
não	
   Correntes	
   foi	
  
destinado	
   ao	
   Ativo	
  
Permanente	
   (Investim.	
  
+	
   Imobilizado	
   +	
  
Intagivel)	
  
Interpretação	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
  	
  
Capital	
  de	
  Terceiros	
  (CT)	
  	
  é	
  a	
  soma	
  de	
  todas	
  as	
  dívidas	
  da	
  empresa	
  (	
  recurso	
  de	
  terceiros,	
  capital	
  exígivel)	
  
	
  
Fórmula:	
  Capital	
  de	
  Terceiros	
  (CT)	
  =	
  Passivo	
  Circulante	
  (PC)	
  +	
  Passivo	
  não	
  Circulante	
  (PñC)	
  	
  Cálculo:	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  
FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
	
  
QUADRO	
  III	
  -­‐	
  ÍNDICES	
  DE	
  RENTABILIDADE	
  
Índice	
   Giro	
  do	
  Ativo	
  (GA)	
   Margem	
  Líquida	
  (ML)	
   Rentabilidade	
  do	
  Ativo	
  
(RA)	
  
Rentabilidade	
  do	
  
Patrimônio	
  Líquido	
  (RPL)	
  
Fórmula	
   G	
  A	
  =	
  V	
  L	
  	
  
	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  A	
  T	
  
M	
  L	
  =	
  L	
  L	
  x	
  100	
  
V	
  L	
  
R	
  A	
  =	
  L	
  L	
  x	
  100	
  
A	
  T	
  
R	
  P	
  L	
  =	
  L	
  L	
  x	
  100	
  
	
  P	
  L	
  
Onde	
   VL	
  =	
  Vendas	
  Líquidas	
  	
  
AT	
  =	
  Ativo	
  total	
  
LL	
  =	
  Lucro	
  Líquido	
  	
  
VL	
  =	
  Vendas	
  Líquidas	
  
LL	
  =	
  Lucro	
  Líquido	
  
AT	
  =	
  Ativo	
  Total	
  
LL	
  =	
  Lucro	
  Líquido	
  
PL	
  =	
  Patrimônio	
  Líquido	
  
Indica	
   Quanto	
   a	
   empresa	
  
vendeu	
   para	
   cada	
   $	
   1	
  
de	
  investimento	
  total	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
obtém	
   de	
   lucro	
   para	
  
cada	
  $	
  100	
  vendidos	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
obtém	
   de	
   lucro	
   para	
  
cada	
   $	
   100	
   de	
  
investimento	
  total	
  
Quanto	
   a	
   empresa	
  
obtém	
   de	
   lucro	
   para	
  
cada	
   $	
   100	
   de	
   capital	
  
próprio	
   investido,	
   em	
  
média,	
  no	
  exercício	
  
Interpretação	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
  
	
  Cálculo:	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
	
  
QUADRO	
  IV	
  -­‐	
  ÍNDICES	
  DE	
  PRAZO	
  MÉDIO	
  OU	
  ATIVIDADE	
  
Índice	
   Prazo	
  Médio	
  de	
  Renovação	
  
de	
  Estoque	
  
	
  (PMRE)	
  
Prazo	
  Médio	
  de	
  
Recebimento	
  de	
  Vendas	
  
(PMRV)	
  
Prazo	
  Médio	
  de	
  
Pagamento	
  de	
  Compras	
  
(PMPC)	
  
Fórmula	
   PMRE	
  =	
  Est	
  x	
  360	
  
	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  C	
  M	
  V	
  
PMRV	
  =	
  D	
  R	
  	
  x	
  360	
  
	
  	
  V	
  L	
  
PMPC	
  =	
  	
  F	
  	
  	
  x	
  	
  360	
  
	
  	
  	
  C	
  
CMV	
  =	
  Ei	
  +	
  C	
  –	
  Ef	
  
Onde	
   Est	
  =	
  Estoques	
  
CMV	
  =	
  Custo	
  de	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  
MercadoriaVendidas	
  
D	
  R	
  =	
  Duplicatas	
  Receber	
  
V	
  L	
  =	
  Vendas	
  Liquidas	
  
F	
  =	
  Fornecedores	
  	
  
C	
  =	
  Compras	
  
CMV	
  =	
  Ei	
  +	
  C	
  –	
  Ef	
  
Indica	
   Quantos	
   dias,	
   em	
  média,	
   a	
  
empresa	
   leva	
   para	
   renovar	
  
/	
  vender	
  seu	
  estoque.	
  
Quantos	
   dias,	
   em	
   média,	
   a	
  
empresa	
   leva	
   para	
   receber	
  
as	
   vendas	
   realizadas	
   	
   a	
  
prazo.	
  
Quantos	
  dias,	
  em	
  média,	
  
a	
   empresa	
   leva	
   para	
  
pagar	
   os	
   seus	
  
fornecedores.	
  
Interpretação	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
   Quanto	
  menor,	
  melhor	
   Quanto	
  maior,	
  melhor	
  
	
  
	
  
Índice	
   Ciclo	
  Operacional	
  
(	
  CO	
  )	
  
Ciclo	
  Financeiro	
  
(	
  CF	
  )	
  
Fórmula	
   CO	
  =	
  PMRE	
  +	
  PMRV	
   CF	
  	
  =	
  CO	
  +	
  PMPC	
  
Onde	
   PMRE	
  =	
  Prazo	
  Médio	
  de	
  Renovação	
  do	
  Estoque	
  
PMRV	
  =	
  Prazo	
  Médio	
  de	
  Recebimeno	
  de	
  Vendas	
  
CO	
  	
  =	
  Ciclo	
  Operacional	
  
	
  PMPC	
  	
  =	
  Prazo	
  Médio	
  de	
  Pagamento	
  de	
  Compras	
  	
  Cálculo:	
  	
  	
  	
  
FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
	
  
2012
2012 2011 2012 2011
ATIVO PASSIVO Receita de vendas 1.268.400 
Ativo Circulante Passivo Circulante Devoluções (15.290) 
Caixa 15.440 10.420 Titulos a Pagar 132.540 89.420 Impostos (27.350) 
Conta Corrente 54.700 38.970 Impostos 23.090 17.390 
Aplicações 84.750 32.430 Folha de Pagamento 43.380 32.970 Receita Liquida 1.225.760(((((
Contas a Receber 128.930 100.890 Empréstimos Bancarios 48.310 17.840 
Mercadorias 183.290 132.970 Custo de Mercadorias (764.890) 
Passivo não Circulante Lucro Bruto 460.870 
Ativo não Circulante Financiamentos 23.900 27.500 
Realizável a Longo Prazo 42.810 32.910 Despesas Operacionais (248.750) 
Investimento 22.970 17.340 Patrimônio Liquido
Imobilizado 54.980 24.300 Capital Social 200.000 150.000 Lucro Operacional 212.120 
Intangivel 12.130 9.770 Reserva de Lucro 128.780 64.880 
Provisão p/ Imp.Renda (37.210) 
TOTAL 600.000 400.000 TOTAL 600.000 400.000 
Lucro Liquido 174.910 
DRE
BALANÇO PATRIMONIAL 
MAR DE FELICIDADES
	
  	
  Cálculo:	
  	
  	
  	
  
FACULDADE	
  SUMARÉ	
   	
   Prof.Julio	
  César	
  Taminato	
  
	
  
2012
2012 2011 2012 2011
ATIVO PASSIVO Receita de vendas 953.280 
Ativo Circulante Passivo Circulante Devoluções (2.830) 
Caixa 18.920 10.420 Titulos a Pagar 249.040 179.550 Impostos (9.730) 
Conta Corrente 35.290 38.970 Impostos 15.300 13.930 
Aplicações 68.900 84.310 Folha de Pagamento 53.610 44.750 Receita Liquida 940.720''''''''
Contas a Receber 192.470 153.950 Empréstimos Bancarios 43.820 26.560 
Mercadorias 289.040 203.440 Custo de Mercadorias (498.320) 
Passivo não Circulante Lucro Bruto 442.400 
Ativo não Circulante Financiamentos 76.890 42.810 
Realizável a Longo Prazo 28.950 24.240 Despesas Operacionais (238.910) 
Investimento 15.340 17.340 Patrimônio Liquido
Imobilizado 68.040 35.020 Capital Social 199.000 199.000 Lucro Operacional 203.490 
Intangivel 6.510 4.310 Reserva de Lucro 85.800 65.400 
Provisão p/ Imp.Renda (20.900) 
TOTAL 723.460 572.000 TOTAL 723.460 572.000 
Lucro Liquido 182.590 
DRE
BALANÇO PATRIMONIAL 
MAR DE ESTRELAS
	
  	
  Cálculo: