ANÁLIZE E AVALIAÇÃO DE OPERAÇÕES BANCÁRIAS EXE 5

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01/02/2017 ANÁLIZE E AVALIAÇÃO DE OPERAÇÕES BANCÁRIAS 4º AULA CAPITALIZAÇÃO E PREVIDÊNCIA PRIVADA.
Capitalização e previdência privada:
Produtos de seguridade:
Os bancos têm várias opções para captar a poupança dos agentes superavitários. Pode ser através da intermediação indireta (tradicional) ou da intermediação direta (contemporânea). Em geral, os bancos captam recursos através de RDB, CDB e Caderneta de Poupança.
Modernamente, essa poupança é direcionada pelos bancos para produtos de seguridade, consórcios, mercado de capitais e, em particular, o mercado acionário.
Entre os produtos de seguridade, temos os títulos de capitalização, os fundos de previdência privada e os diversos ramos de seguros. Ao direcionar sua poupança para esses produtos, o agente superavitário da economia (o poupador) está fazendo uma escolha.
Para compreender melhor, analise o fluxo abaixo:
* Os recursos oriundos da poupança (parte da renda que não foi consumida) estão disponíveis.
* As instituições financeiras captam essa poupança existente no mercado e aplicam esses recursos, emprestando aos agentes deficitários para que possam consumir ou investir.
* Os investimentos realizados na economia são geradores de renda futura e, assim, aumentam os demais indicadores (consumo e poupança), fazendo girar positivamente a roda da economia.
Capitalização:
Capitalização é uma combinação de economia programada e sorteio. 
Para compreender melhor, clique nas palavras abaixo:
ECONOMIA PROGRAMADA - Pelo conceito financeiro (economia programada), pode ser definida como sendo o processo de aplicação de uma importância a uma determinada taxa de juros e de seu crescimento por força da incorporação desses mesmos juros à quantia inicialmente aplicada.
SORTEIO - Componente lotérico que tem o papel de poder antecipar, a qualquer tempo, o recebimento da quantia que se pretende economizar.
As Sociedades de Capitalização emitem o TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO. Esse é um título do mercado mobiliário, nominativo, que pode ser adquirido a prazo ou à vista, com retorno de seu desembolso conforme cláusulas contratuais descritas pelas Condições Gerais, Nota Técnica Atuarial e Material de Comercialização.
Você sabe como surgiu a capitalização?
Curiosamente, surgiu em 1850, quando Paul Viget, diretor de uma cooperativa de minérios da França, idealizou a Capitalização com o objetivo de proporcionar auxílio financeiro aos sócios através de suas próprias poupanças (economias).
O sistema era baseado em contribuições mensais, visando à constituição de um capital garantido, pago no final de prazo previamente estipulado ou, antecipadamente, através de sorteio. No início do século XX, a capitalização tomou um grande impulso na França e de lá se difundiu através dos países de origem latina.
1929 - Surge a capitalização no Brasil.
1947 - Já tínhamos dezesseis companhias de capitalização. Porém, O período inflacionário que se seguiu tornou o produto desinteressante para os clientes, pois o capital inicialmente contratado era corroído pela incessante desvalorização da moeda.
1964 - Advento da correção monetária.
1995 - Estabilização da inflação com o Plano Real.
Criaram-se as condições básicas necessárias para o aparecimento de novas empresas de capitalização e o desenvolvimento do mercado de capitalização.
Previdência privada:
Após um período de tempo de trabalho ativo, de contribuição para a previdência oficial, é o momento do merecido descanso do trabalho. Assim, o conceito de previdência está relacionado com o acúmulo de uma reserva financeira para ser utilizada após a aposentadoria do participante, por prazo determinado ou indefinidamente, até sua morte.
A previdência privada é o complemento facultativo à previdência oficial. Existem dois tipos de previdência privada. Veja abaixo:
PRIVADA FECHADA : Também chamada de Fundos de Pensão. Aqui, existe um patrocinador exclusivo. Uma empresa e seus funcionários constituem um fundo de pensão no qual o patrão e seus empregados têm responsabilidade sobre a gestão das reservas matemáticas que garantirão a aposentadoria dos participantes. Só os funcionários da empresa participam. Isso ocorre porque muitas vezes o empregador entra com contribuições patronais para o fundo fechado. Por terem custo elevado de gestão, os fundos de previdência fechados ficam limitados a grandes empresas.
PRIVADA ABERTA: Como o próprio nome já sugere, esse tipo de previdência está aberto à contribuição voluntária de qualquer interessado. Existem três modalidades oferecidas no mercado cujas particularidades estão relacionadas com a legislação que regula o setor de previdência privada no Brasil.
Temos o FAPI, o PGBL e o VGBL.
Os argumentos de venda do Título de Capitalização: economia x prêmios.
Discuta as características do perfil do aplicador e as vantagens que tem com esse produto (realização de um projeto futuro + sorteio).
Previdência Privada - A característica de não fazer parte do inventário de bens de uma pessoa.
Discuta os benefícios que essa característica traz para o participante.
Acesse o Fórum de Discussão e poste sua resposta no tópico Tema para discussão - Aula 05. Aproveite para debater e comentar as respostas dos seus colegas.
EXERCÍCIOS
1.Carlos Alberto Nascimento, 26 anos, é funcionário de um comércio que tem 15 empregados. Por ser uma atividade complexa em um mercado altamente concorrido, a empresa resolveu dar um benefício aos seus funcionários que os fidelizasse à empresa. Entre os produtos a seguir relacionados escolha o ÚNICO produto bancário que melhor satisfará às necessidades da empresa para manter Carlos Alberto como seu empregado?
 
FAPI - FUNDO DE APOSENTADORIA PROGRAMADA INDIVIDUAL 
2.Maria Helena Godoy é uma jovem secretária executiva de uma estatal brasileira e recebe mensalmente aproximadamente R$ 2.200,00. Com 25 anos, ainda mora com seus pais e não precisa contribuir com as despesas de casa, tendo uma sobra mensal de aproximadamente R$ 1.100,00. Consciente de que aumentou a expectativa de vida da população, deseja fazer um ¿pé-de-meia¿ para sua futura aposentadoria e quer economizar suas reservas durante 20 anos. Analisando as condições de mercado e o perfil de investidor de Maria Helena, qual dos seguintes produtos bancários está mais adequado a satisfazer sua necessidade
 
Previdência Privada.
3.Não podemos afirmar sobre um TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO (marque a única alternativa FALSA):
 
A rentabilidade dos títulos de capitalização é muito menor do que em outras modalidades de investimento em renda fixa. Isso ocorre porque existe um risco maior no investimento e muitas vezes não existem ganhadores nos sorteios periódicos.
 
4.Tomas Junior está querendo economizar para trocar de carro no futuro (horizonte de tempo de 5 anos) e está pensando utilizar um Título de Capitalização mensal de 60 meses com esse objetivo. Também lhe foram oferecidas outras alternativas de investimento. Que alternativa Tomas NÃO DEVERÁ AVALIAR sob risco de não conseguir o seu objetivo financeiro:
Fundo de Investimento Renda Fixa Cambial
5.______________ é um produto estruturado na modalidade seguro de vida que, da mesma forma que os planos de aposentadoria, visa à acumulação e à concessão de renda na aposentadoria. É um seguro de renda no futuro mas NÃO TEM o benefício do deferimento fiscal na declaração anual do imposto de renda. Preencha a lacuna com a ÚNICA alternativa CORRETA para esta descrição de um plano de previdência privada. 
 
VGBL - VIDA GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE
6.Carlos Lacerda. 27 anos, pretende iniciar a acumular um patrimônio financeiro para fazer frente às suas necessidades de aposentadoria. Como profissional liberal (advogado) recebe honorários mensais de R$ 6.200,00, em média e pretende economizar R$ 1.200,00 de seu salário pelo período de 35 anos, quando deverá estar com um patrimônio financeiro equivalente a R$ 2,68 milhões (juros de 8% aa). Quer aproveitar ao máximo os benefícios do deferimento
de seu imposto de renda anual. Entre os produtos a seguir relacionados escolha o ÚNICO produto bancário que melhor satisfará às necessidades de Heleno?
PGBL - PLANO GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE 
7.Sobre um TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO é correto afirmar (marque a única alternativa VERDADEIRA):
 
Muitos investidores enxergam a capitalização como sendo uma forma de apostar e concorrer a prêmios. Ao contrário das loterias, na capitalização, se não for contemplado nos sorteios, o investidor ainda receberá seu capital acumulado (reserva matemática) de volta. 
8.Heleno Hernandez, 24 anos, participou de uma palestra sobre investimentos para o futuro e decidiu iniciar já a acumular um patrimônio financeiro para fazer frente às suas necessidades de aposentadoria. Heleno é um empregado administrativo que mensalmente recebe R$ 1.500,00 e pretende economizar R$ 100,00 de seu salário pelo período de 35 anos, quando deverá estar com um patrimônio financeiro equivalente a R$ 230 mil (juros de 8% aa). Entre os produtos a seguir relacionados escolha o ÚNICO produto bancário que melhor satisfará às necessidades de Heleno?
 
VGBL - VIDA GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE