FATEB FICHAMENTO SABRINA

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FATEB – FACULDADE DE CIÊNCIAS E TECNOLOGIA DE BIRIGUI
Curso Administração
Metodologia da Pesquisa Científica
FLUXO DE CAIXA 
Gabriel Barbosa Orias - ADM
Karina Ap. Secundim- ADM
Lucilene Favaro Benasse- ADM
FLUXO DE CAIXA
Fichamento apresentado conforme disciplina de Metodologia da Pesquisa Científica, do 3º Semestre do Curso de Administração, sob orientação da Professora Sabrina 
Belorte de Andrade.
 
FICHAMENTO BIBLIOGRÁFICO
TIPO DE REFERÊNCIA: ZDANOWICZ, JOSÉ E. FLUXO DE CAIXA. PORTO ALEGRE: SAGRA DC- LUZZATTO, 1995.
- LIVRO: FLUXO DE CAIXA – UMA DECISÃO DE PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIROS.
- AUTOR: JOSÉ EDUARDO ZDANOWICZ.
- EDITORA: SAGRA DC LUZZATTO.
TEMA: FLUXO DE CAIXA- UMA DECISÃO DE PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIROS.
O fluxo de caixa é um instrumento eficaz para empresa que pretende ter um controle de saídas e entradas de recursos financeiros. É uma ferramenta de análise financeira em curto prazo, e hoje com a grande competitividade no mercado, as empresas não podem abrir mão de uma ferramenta como esta. O objetivo deste fichamento é mostrar a grande importância de se ter um fluxo de caixa a disposição da empresa. Esta grande ferramenta é utilizada pela maioria dos empresários, gestores, administradores e contadores. A metodologia adotada para elaboração deste artigo é utilização de pesquisa bibliográfica, buscando as informações sobre esta demonstração, com utilização de um livro. A conclusão é que o fluxo de caixa é extremamente importante para as empresas, para que ela tenha um controle eficaz. 
Palavras-chave: Planejamento, Controle e Decisão.
BIBLIOGRAFIA:
José Eduardo Zdanowicz, possui Doutorado em Administração e Gestão de Empresas pela Universidad de León - Espanha (2003), revalidado pela UnB, Mestrado em Economia pelo Instituto de Estudos e Pesquisas Econômicas - IEPE/UFRGS (1992), Graduação em Economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1975), Graduação em Administração pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1977), Graduação em Administração Pública pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1978), Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1983), Licenciatura em Filosofia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1993), Graduação em Filosofia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (1994). Atualmente, é Professor Associado nível 4 da Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Professor de MBA's - FGV, FACCAT, IBGEN, UnC, UNISC, UNIVATES, UNOESC e UPF. Ministra cursos de extensão empresarial: SEBRAE, SENAI e em cooperativismo: ESCOOP, OCEPA, OCERGS, OCESC, SICOOB, SICREDI, UNICRED e nos SESCOOP - AC, AL, AM, CE, ES, GO, MA, MS, MT, PA, PB, PE, PI, PR, RN, RS e SC. Tem experiência nas áreas de Administração, Contabilidade e Economia com ênfase em Custos, Finanças, Controladoria, Orçamento, Gestão de Pessoas e Governança: familiar, corporativa e cooperativa.
PRODUÇÕES BIBLIOGRÁFICAS
ZDANOWICZ, J. E. . Leasing: arrendamento mercantil/ legislação básica. Porto Alegre: D. C. Luzzatto, 1988. 
ZDANOWICZ, J. E. . Leasing: arrendamento mercantil/ exercícios de fixação. Porto Alegre: D. C. Luzzatto, 1988. 
ZDANOWICZ, J. E. . Memórias de um professor. Porto Alegre: D. C. Luzzatto, 1987. 
ZDANOWICZ, J. E. . Fluxo de Caixa: uma decisão de planejamento e controle financeiro. Porto Alegre: Sagra, 1986. 
ZDANOWICZ, J. E. . Casos de Administração Financeira e Orçamento. Porto Alegre: D. C. Luzzatto, 1986. 
OBJETIVO PRINCIPAL:
Com o gerenciamento eficiente do fluxo de caixa, pode-se ter conhecimento do passado, e poderá fazer uma boa projeção do fluxo de caixa futuro (próxima semana, mês, trimestre, etc.). A confrontação entre o fluxo projetado com o realizado indica as variações que demonstra as falhas nas projeções. Estas variações são excelentes oportunidades de melhoria de novos planejamentos.
O lançamento das entradas e saídas de recursos financeiros para um determinado período, se antecipa às necessidades de captar recursos ou aplicar excedentes de caixa em investimentos rentáveis para a empresa, de forma a manter: um fluxo equilibrado, otimização da aplicação de recursos próprios e de terceiros nas atividades mais rentáveis pela empresa.
Planejar pagamentos em datas certas para não incorrer em custas financeiras e inadimplência;
Capacidade de tomar decisões rápidas, fundamentais diante do surgimento de dificuldades financeiras;
Ter fundo de saldo de caixa para eventuais despesas;
Quando tem sobre de caixa, pode programar a melhor aplicação e pelo tempo que permite o fluxo analisado;
Um planejamento de investimentos quando os dados, mês a mês, apresentarem índices de crescimento acentuado;
Ter equilíbrio entre as entradas e saídas de caixa da empresa;
Quando necessário e com antecedência, analisar as entidades de créditos que oferecem financiamentos com menores juros.
O fluxo de caixa é de fundamental importância para qualquer tipo de empresa e aquelas que se utilizam desta ferramenta gerencial dificilmente fracassam, e, ao contrário, ocorre com quem não faz uso desta ferramenta para gerenciar o fluxo. Através do fluxo de caixa a empresa pode planejar, controlar e poderá saber no inicio do período o que ela terá de necessidade ou excedentes de recursos financeiros, podendo com isso tomar a decisão mais adequada para solucionar sua volatilidade.
Visão integrada do caixa: sabendo-se o saldo verdadeiro do caixa, busca-se a sua otimização, através do aumento de entradas e/ou redução de saídas.
Equilíbrio financeiro de caixa: permite à empresa conhecer seu ponto de equilíbrio, ou seja, determinar qual o volume de capital que precisa estar presente, ao mínimo, para que a empresa possa arcar com seus custos dia-a-dia. Este procedimento evita situações prejudiciais às empresas como a falta de caixa, o que pode gerar divida com empréstimos e o excesso de caixa, situações esta referente a uma reserva muito alta de capital no caixa e que poderia ser tranqüilamente reaplicada em outros investimentos (Custo de Capital).
Para que a empresa possa atingir resultados significativos, é necessário que todos os membros e departamentos estejam envolvidos com o processo, de maneira a alcançar a sinergia e aperfeiçoar o desempenho da empresa.
No caso das micro e pequenas empresas o empreendedor deve manter o conhecimento de todas as atividades que alterem o caixa, para poder administrarem o caixa com eficiência. Proporcionando uma ferramenta em seus custos e preços de venda à vista e a prazo.
CONCEITOS IMPORTANTES:	
Para que a empresa mantenha um equilíbrio constante de seus recursos financeiros, é necessário que haja um constante monitoramento por parte da administração financeira, mantendo o foco nos fatores que podem gerar falta de recursos na empresa, e conseqüentemente, desequilibrá-la financeiramente. Nesse sentindo, o planejamento do fluxo de caixa é um instrumento que pode ser utilizado pelas empresas para sanar tais problemas, porque de acordo com Zdanowicz : “É o instrumento mais preciso e útil para levantamentos financeiros a curtos e longos prazos.” (2004, p. 54).
Uma empresa que mantém um fluxo de caixa atualizado poderá dimensionar de maneira mais precisa a quantidade de ingressos e de desembolsos de recursos financeiros, assim como fixar o nível de caixa desejado para o período seguinte. Para que isso aconteça, o planejamento de caixa surge como um importante instrumento, e indicam dois motivos para se planejar o fluxo de caixa: 
- Indica com certa antecedência as necessidades de recursos financeiros para os vários compromissos assumidos, com data certa para serem liquidados;
- Permite que se visualizem os períodos em que ocorrerá diminuição dos recursos ingressantes, seja por questões de mercado, seja por questões econômica regional e/ ou nacional, para que a empresa não programe desembolsos vultosos para esse período. (2004, p. 55).
Ao compartilhar da idéia de que o fluxo de caixa possui um importante papel na gestão financeira das empresas,Zdanowicz elenca diversos objetivos a serem contemplados pela gestão do caixa, e dentre eles, podemos citar os seguintes: proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessários para a execução do plano geral de operações e para a realização das transações econômico-financeiras da empresa; empregar, da melhor forma possível, os recursos financeiros disponíveis na empresa, evitando que fiquem ociosos e estudando antecipadamente a melhor aplicação, o tempo e a segurança de tais recursos; planejar e controlar os recursos financeiros da empresa, em termos de ingressos e desembolsos de caixa, através das informações constantes nas projeções de vendas, produção e despesas operacionais, assim como de dados relativos aos índices de atividades, prazos médios de rotação de estoques, de valores a receber e de valores a pagar. (2004, p. 41).
• Proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessários para a execução do plano geral de operações, bem como na realização das transações econômico-finaceiras; 
• Empregar, da melhor forma possível, os recursos financeiros disponíveis na empresa, evitando que fiquem ociosos e estudando, antecipadamente, a melhor aplicação, o tempo e a segurança dos mesmos;
• Planejar e controlar os recursos financeiros da empresa, em termos de ingresso e desembolso de caixa, através das informações constantes nas projeções de venda, produção e despesas operacionais, assim como de dados relativos aos índices de atividades: Prazos médios de rotação, de valores a receber e de valores a pagar;
• Saldar as obrigações da empresa na data do vencimento;
• Buscar o perfeito equilíbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da empresa;
• Analisar as fontes de crédito que oferecem empréstimos menos onerosos, em caso de necessidade de recursos pela empresa;
• Evitar desembolso vultuosos pela empresa, em época de baixo encaixe;
• Desemvolver o controle dos saldos de caixa e dos créditos a receber pela empresa;
• Permitir a coordenação entre os recursos que serão alocados am ativos circulantes, vendas, investimentos e débitos. (2000; p. 24).
“ O controle do fluxo de caixa é tão esssencial à empresa como o seu processo de planejamento, pois um depende do outro para que ambos possam ser úteis e práticos.” (2000; p.173).
PRINCIPAL ENSINAMENTO: 
 O Fluxo de Caixa é um instrumento de controle adotado em empresas para acompanhar a sua movimentação financeira em um determinado período de tempo, no qual entradas e saídas de capital são registradas para verificação e análise. Para a maior exatidão dos resultados, todas as receitas e despesas, por menor que sejam, devem ser lançado, o que pode ser feito através do uso de planilhas ou em um sistema de gestão online. A partir desse levantamento, que é uma ação básica e indispensável de gestão financeira, é possível contar com uma verdadeira base de dados, fornecendo ao empreendedor subsídios para a tomada de decisões no negócio.
Ao realizar o fluxo de caixa, ele adquire uma visão mais precisa sobre o momento financeiro da empresa. Isso significa, por exemplo, que aquela semana que parecia ótima para o faturamento, na realidade gerou receitas próximas das despesas.
DÚVIDAS E QUESTIONAMENTOS DO CONTEÚDO:
A dúvida que ficou sobre esse assunto abordado foi:
- Qual a relação do FLUXO DE CAIXA com o sistema organizacional?
- Como utilizar o FLUXO DE CAIXA na tomada de decisões? 
FICHAMENTO DO CONTEÚDO
Este fichamento visou um estudo sobre a importância do FLUXO DE CAIXA nas empresas, analisando essa ferramenta e sua eficácia, para ter um controle bem sucedido de suas movimentações.Podemos afirmar que seus objetivos foram alcançados, concluindo que o fluxo de caixa é um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresário nas tomadas de decisões. 
Porém, é bom ressaltar que é muito importante, além de prever e acompanhar, controlar todas as informações, atualizando-as no processo gerencial de tomada de decisão, no momento oportuno, para que a empresa possa utilizar o fluxo de caixa como uma ferramenta financeira de auxilio na busca de sua manutenção e crescimento.Assim com base no estudo apresentado, podemos concluir que a sua adequação nas empresas se faz necessário, tendo em vista as constantes mudanças que ocorrem no ambiente organizacional.
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BIRIGUI – SP
2017