Analise das Demonstrações

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UNIDADE I - A EMPRESA E SUA 
ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES 
 A empresa desempenha importante papel 
econômico e social no mundo moderno, tendo a 
função de coordenar os chamados fatores da 
produção para obtenção de bens e serviços 
destinados à satisfação das necessidades 
humanas. 
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 
GLOBALIZAÇÃO => Parte do pressuposto o livre 
comércio entre as nações, a integração dos 
mercados internacionais e a redução dos preços 
dos produtos, e dessa forma o crescimentos dos 
países desenvolvidos. 
Neste momento a Contabilidade assume a enorme 
importância nesse processo de Globalização ao 
apurar os resultados e divulgar os resultados das 
empresas. 
Os fatores da Produção são os recursos disponíveis abrangem: 
• Recursos Naturais – Solo, Florestas,mares e rios 
•Trabalho: É a mão de obra 
• Capital: Compreende Máquinas, Equipamentos e instrumentos 
utilizados na Produção dos Bens e Serviços 
As Necessidades Humanas apresentam as seguintes divisões: 
• Fisiológicas – Ar, Alimentos, Roupas, Moradia, e Saúde 
•Segurança – Proteção contra o Perigo 
• Sociais – Amizade, participação em grupos sociais 
•Estima – Reputação, reconhecimento e amor 
•Autorrealização – realização do potencial, utilização do 
talento individual 
 A empresa, mesmo tendo como 
objetivo principal o lucro, tem outros importantes 
objetivos e desafios, como o comprometimento 
no atendimento as necessidades de seus 
clientes, a busca de constante aprimoramento 
tecnológico, a pressão da concorrência, bem 
como as respostas às cobranças da sociedade. 
SISTEMA DE INFORMAÇÃO GERENCIAL 
Consiste na ordenação das informações 
necessárias para o gerenciamento dos negócios 
atuais e para os planos futuros. 
Também é necessário definir o tipo de 
informação a que cada pessoa da organização 
pode ter acesso 
 Sistema de Informações Gerenciais, 
tem o compromisso de subsidiar o 
gestor de informações utilizáveis, 
servindo de ferramenta para alocar, 
coordenar e monitorar o trabalho. As 
informações gerenciais geradas pelo 
sistema devem atuar como elemento 
otimizador nos processos decisórios 
inerentes à contabilidade. 
 
SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS 
 As movimentações nos elementos 
constitutivos do patrimônio da empresa, que 
possam ser expressas em valores monetários, 
constituem fatos que geram lançamentos 
contábeis, que são as entradas de dados para o 
sistema de informações contábeis, onde deverão 
ser bem identificados. 
 Os relatórios provenientes da 
contabilidade referem-se aos períodos 
passados, o orçamento está voltado para os 
períodos futuros, projetando receitas, custos , 
despesas, investimentos e financiamentos. 
 Os sistemas de informações 
Contábeis gera as demonstrações contábeis, 
que normalmente são divulgadas para o 
conhecimento do público interessado, 
principalmente analistas, credores e 
investidores. 
 Os demais instrumentos de caráter 
eminentemente gerencial, destinando-se a 
subsidiar a alta administração no processo de 
planejamento, organização, controle e direção. 
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
A Contabilidade é uma ciência que possui 
fundamentos próprios. A materialização desta ciência 
se dá por meio de 04 técnicas. 
São elas: Escrituração Contábil, Demonstração 
Contábil, Auditoria Contábil e Análise Contábil. 
Escrituração Contábil => É a técnica contábil que se 
preocupa com o registro dos fatos contábeis. 
Representada pelos lançamentos contábeis. 
Demonstração Contábil => É a forma por meio da qual 
a Contabilidade se comunica com os interessados no 
Patrimônio da entidade, evidenciando-o geralmente, de 
forma sintética. 
Auditoria Contábil => Encarregada de verificar a 
correta aplicação das práticas contábeis adotadas no 
Brasil, procurando certificar a veracidade das 
informações contidas nas Demonstrações Contábeis, 
em conformidade com as normas contábeis e a 
legislação. 
Análise Contábil => Compara e interpreta as D. 
Contábeis, produzindo dados analíticos aos usuários 
da Contabilidade. 
OBJETIVO DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
CONTÁBEIS 
 A análise financeira organiza as 
informações contábeis e agrega outras 
informações relevantes para auxiliar seus 
usuários na avaliação, na tomada de decisões e 
na orientação de suas ações, visando suprir cada 
usuário com o conjunto de informações que 
melhor atenda às suas necessidades. 
 
 Pela análise de Balanços extraem-se 
informações sobre a posição passada, presente 
e futura ( projetada) de uma empresa. 
O objetivo da análise compreende a indicação de 
informações numéricas, preferencialmente , de mais de 
dois períodos regulares (exemplo: 2010, 2011 e 2012), 
de modo a auxiliar ou instrumentar os 
dirigentes/administradores, clientes, acionistas, 
proprietários, instituições financeiras , fornecedores, 
investidores, governo etc., em suas decisões. 
A análise de balanços visa relatar, com base nas 
informações contábeis fornecidas pela empresa, a 
posição econômico-financeira atual, as causas que 
determinaram a evolução apresentada e as tendências 
futuras. Em outras palavras, pela análise de balanços 
extraem-se informações sobre a posição passada, 
presente e futura (projetada) de uma empresa. 
 A análise de balanços é considerada por 
alguns autores como “uma arte”, pois, apesar das 
técnicas desenvolvidas, não há um critério ou 
metodologia formal de análise válido nas diferentes 
situações e aceito unanimemente pelos analistas. 
 Todo analista ou gestor que trabalha com 
algum tipo de análise financeira, principalmente os 
contadores, sabe que as demonstrações financeiras 
geradas no departamento de contabilidade trazem um 
volume muito grande de dados. 
O Início da Análise 
O Contador 
É copilar os dados decorrentes das operações da 
empresa mediante os registros contábeis. São os 
fatos de significado econômico-financeiro expressos 
em moeda e os seus produtos finais são as 
demonstrações financeiras. 
O Analista 
Preocupa-se com as demonstrações financeiras, que 
necessitam ser transformadas se a empresa merece 
ou não crédito, se é lucrativa, se possui dívidas 
acima de sua capacidade, se vem evoluindo ou 
regredindo ou até mesmo se sobreviverá ou irá a 
falência. 
A Linguagem 
 
O resultado da análise de balanços é demonstrado 
através de relatórios escritos em linguagem 
descomplicada, com uso de gráficos representativos 
como auxiliares, objetivando simplificar as conclusões 
mais complexas. Devem ser elaborados como se 
fossem destinados a leigos mesmo que não o sejam. 
Tipos de informações relevantes que a análise deve 
conter: 
 Situações Financeira e Econômica; 
ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒAdequação das fontes às aplicações de recursos; 
 Desempenho; 
 Eficiência na utilização dos recursos; 
Pontos fracos e fortes; 
Tendências e perspectivas; 
 Quadro evolutivo; 
ƒƒAvaliação de alternativas econômico--financeiras 
futuras. 
 Causas das alterações na situação financeira; 
 Evidência de erros da administração; 
 Providências que deveriam ser tomadas e não 
foram; 
Análise da Estrutura Patrimonial 
 
Divide-se: 
Estrutura de Capitais => Procura-se apresentar as 
origens e aplicações dos recursos empregados na 
entidade, tanto os próprios quanto os de terceiros. 
Estrutura de Endividamento => Analisa-se 
participação de terceiros sob diversos aspectos, 
entreeles o prazo de vencimento das dívidas. 
Aspecto financeiro ou análise financeira 
Liquidez => Visa demonstrar a capacidade que a 
empresa possui de honrar seus compromissos para 
com terceiros. 
Solvência => Visa demonstrar a capacidade da 
empresa honrar seus compromissos em caso de 
falência ou em fase de recuperação. 
Rentabilidade=> Também chamada de 
lucratividade, visa demonstrar a remuneração do 
capital investido, por meio da geração de 
resultados. 
Produtividade=> Visa mostrar o potencial produtivo 
dos elementos patrimoniais. 
Rotatividade=> Visa mostrar o giro ou rotação de 
determinados elementos patrimoniais. Como 
exemplo: Rotação de estoques, Contas a Receber, 
Contas a Pagar, entre outros. 
A Tecnologia da Informação 
É hoje uma realidade para todos 
os setores da sociedade. Através 
de novas tecnologias de 
processamento e comunicação 
da informação vem sendo 
promovida uma reestruturação 
global da economia mundial. 
Informações, antes indisponíveis, 
passaram a ser facilmente acessadas 
através dos benefícios trazidos pelos 
avanços da computação e 
telecomunicações. 
A revolução tecnológica atinge a 
contabilidade, na agilidade dos 
registros contábeis, maior controle, 
melhor qualidade dos 
demonstrativos e através da 
redução de papéis. 
 
Destaca-se, como fruto desta 
revolução, a geração de 
informações contábeis e 
gerenciais produzidas através de 
sistemas de informações. A 
informação contábil gerencial é 
uma ferramenta de apoio à 
decisão, que extrapola as 
exigências legais. 
 
 
USUÁRIOS DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
DEMONSTRAÇÕES 
CONTÁBEIS 
INVESTIDO
RES 
EMPRÉSTIMOS 
FORNECEDORES 
EMPREGA
DOS 
CLIENTES 
GOVERNO 
PÚBLICO 
Demonstrativos Financeiros 
Demonstrações Financeiras (Contábeis) 
(Obrigatórios pela legislação brasileira) 
Dados 
Coletados 
Contabilizados Relatórios 
Contábeis 
Usuários 
Quem são os usuários: 
Proprietários = São supridos de recursos de 
suas atividades. Interessam-se em obter retorno 
sobre o investimento compatível com o risco da 
empresa e precisam de ferramentas de análise 
financeira que ofereçam medidas relativamente 
seguras de aferição de riscos. 
Investidores e Analistas = Necessitam tomar 
decisões sobre a compra de ações. Teremos 
também o momento certo das vendas. 
 O papel do analista de investimento é o 
de assessorar os investidores através de 
recomendação sobre decisões de investimentos 
considerando o risco e o retorno esperados. 
Bancos = São supridos de fundos para as 
empresas, fornecendo empréstimos e 
financiando bens, os bancos representam o 
principal grupo de usuários de análise financeira. 
Como intermediários financeiros, os bancos 
captam recursos depositam e emprestam tais 
fundos aos clientes tomadores. 
 Fornecedores e Clientes = Muitas 
empresas preocupadas com o risco de 
inadimplência de seus clientes, dão cada vez maior 
atenção à análise de crédito, objetivando a 
avaliação dos riscos de suas carteiras de 
duplicatas a receber. 
 Ocorre o oposto, quando o cliente quer 
analisar o fornecedor, para conhecer sua solidez. 
Uma empresa cuidadosa, antes de adquirir 
equipamentos caros, irá examinar, além da 
qualidade técnica do fornecedor do equipamento, 
a solidez financeira da empresa fornecedora. 
Auditorias = São responsáveis pela emissão de 
pareceres independentes sobre as empresas 
que examinam. Sendo responsável pelo 
exame das aplicações, a existência d erros 
materiais que possam prejudicar os usuários 
das informações contábeis divulgadas pelas 
empresas. 
 A análise financeira é uma das 
ferramentas para que os Auditores possam 
identificar a solidez de seus clientes e emitir 
seus pareceres com maior segurança. 
BALANÇO PATRIMONIAL => É uma equação em 
que o Ativo Total ( AT) é igual ao Passivo Total 
(PT) mais o Patrimônio Líquido (PL). 
O Ativo Total é decomposto em dois grandes 
grupos: Ativo circulante (AC) e Ativo Não 
Circulante ( ANC), o Ativo Não Circulante (ANC) é 
composto pelo Realizável a Longo Prazo (RLP), 
Investimentos (INV), Imobilizado (IMO), e 
Intangível (INT). 
GIRO DE NEGÓCIOS DE UMA EMPRESA MECANTIL 
CLIENTES 
LUCRO 
ESTOQUE 
FORNECEDO
RES 
CAIXA 
DESPESAS 
REINVESTE = ? 
RETIRA = ? 
COMPRA – 20, VENDE – 30, 
RECEBE – 30, 
PAGA – 6, 
PAGA – 20, 
SOBRA – 4, 
PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
 Representam um canal de comunicação da empresa 
com diversos usuários internos e externos. Apresenta um 
relacionamento sério e transparente, com os investidores , 
credores, analistas e demais a interessados em 
conhecera empresa, onde poderemos citar: 
Demonstração do Valor Adicionado 
Balanço Patrimonial 
Demonstração do Resultado do Exercício 
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido 
Demonstração dos Fluxos de Caixa 
Notas Explicativas 
Os recursos aplicados no Ativo são provenientes 
ou dos sócios ou de dívidas. O Passivo Total 
(PT) é decomposto em dois grandes grupos: 
Passivo Circulante (PC), Passivo Não Circulante 
(PNC) ambos representando as dívidas da 
empresa. 
O Patrimônio Líquido (PL) representa os 
recursos próprios e completam as fontes de 
recursos. 
O Passivo Circulante (PC) representa as 
dívidas da empresa com prazo de vencimento 
até um ano 
O Patrimônio Líquido (PL) representa os 
recursos próprios da empresa, decorrentes 
normalmente de aportes de capital feitos pelos 
sócios e de lucros. 
O Balanço Patrimonial retrata a posição 
patrimonial da empresa em determinado 
momento, composta por bens, direitos e 
obrigações. O Ativo mostra onde a empresa 
aplicou os recursos, ou seja, os bens e direitos 
que possui. O Passivo e o Patrimônio Líquido 
mostram de onde vieram os recursos, os 
próprios e de terceiros. 
A importância do Balanço consiste na visão: 
 Das origens dos recursos; 
 Das aplicações dos recursos; 
De quanto desses recursos são devidos 
a terceiros; 
 Do grau de endividamento da empresa, da 
liquidez e da proporção do Capital Próprio; 
Debates da Matéria: 
1- Você acredita que as Demonstrações Contábeis 
divulgadas por força de lei são suficientes para 
atender às necessidades informacionais de todos 
os usuários? 
2- Os valores expressos nas D. C. retratam a 
realidade econômica das empresas? 
3 – Qual a relevância de indicadores setoriais no 
processo de análise das D. C.? 
4- Qual poderia ser a utilidade de analisar os 
demonstrativos Contábeis de uma empresa? 
 
5- Por que a análise das D. C. deveria ser 
precedida da leitura atenta do relatório da 
Auditoria? 
“Ninguém conhece tudo, 
Ninguém ignora tudo, 
Ninguém jamais conhecerá tudo, 
Ninguém jamais ignorará tudo, 
Por isso a vida é um eterno aprender.”