Atividade Estruturada

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SUMÁRIO
3INTRODUÇÃO	�
4INDICADORES DE LIQUIDEZ	�
Liquidez Geral (LG)....................................................................................................4
 Liquidez Imediata (LI)..................................................................................................4
Liquidez Seca (LS).......................................................................................................5
Liquidez Corrente (LC).................................................................................................5
Solvência......................................................................................................................6
INDICADORES DE RENTABILIDADE.......................................................................6
Margem liquida.............................................................................................................6
Rentabilidade do ativo..................................................................................................7 
Retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL)	7
Giro do Ativo.................................................................................................................8
8INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAIS	�
Composição do endividamento (CE)............................................................................8
Endividamento Geral...................................................................................................9
Garantia do capital de terceiros...................................................................................9
Imobilização do patrimônio liquido.............................................................................10
10INDICADORES DOS CICLOS FINANCEIROS E OPERACIONAL	�
Prazo médio de recebimento de vendas (PMRV)......................................................11
Prazo médio d pagamento de contas (PMPC)...........................................................11
Ciclo financeiro..........................................................................................................12
Prazo médio de rotação do estoque (PMRE)........................................................10
Ciclo Operacional.......................................................................................................12
13ANEXOS............................................................................................................� e 14
�	INTRODUÇÃO
A empresa objeto da análise é a 	Bicicletas Monark. As análises foram feitas de maneira conservadora, pois as únicas fontes de dados apresentadas foram apenas os demonstrativos contábeis (balancetes) fechados em 31/12/2014, 30/12/2015 e 31/12/2016.
A análise não foi feita para dizer se o índice encontrado é bom ou ruim, apenas foram utilizados os conceitos técnicos de melhorou ou piorou. Para saber se é bom ou ruim é necessário comparar o índice encontrado com um índice-padrão. Esse índice-padrão pode ser interno, definido pela direção da empresa como sendo uma meta a ser atingido ou externo, como sendo referencial constituído a partir do conjunto de empresas que sejam representativas das mesmas características da empresa analisada.
Em alguns índices foi proposto um estudo mais detalhado, pois serão necessárias outras informações além daquelas extraídas dos demonstrativos contábeis apresentados.
Foram analisados: Índices de liquidez e solvência, índices de rentabilidade, índices de estrutura de capital e índice de rotatividade ou atividades.
Ao final encontram-se em anexo as planilhas utilizadas para os cálculos.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
A Liquidez Geral melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1,00 que a empresa precisa pagar nas suas obrigações de curto e longo prazo (capital de terceiro), ela tem R$ 10,13 de direitos de curto e longo prazo.
A Liquidez Imediata (LI) melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1,00 que a empresa precisa pagar nas suas obrigações de curto e longo prazo (capital de terceiro), ela tem R$ 26,38 de direitos de curto e longo prazo.
A Liquidez Seca (LS) melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1,00 que a empresa precisa pagar nas suas obrigações de curto e longo prazo (capital de terceiro), ela tem R$ 27,83 de direitos de curto e longo prazo.
A Liquidez Corrente (LC) melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1,00 que a empresa precisa pagar nas suas obrigações de curto prazo, ela tem R$ 30,22 de direitos de curto.
A Solvência melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Este índice serve para detectar a saúde financeira do empreendimento, no longo prazo. 
INDICADORES DE RENTABILIDADE
O retorno sobre a margem liquida melhorou em Dezembro-15 e Dezembro-16.
Este índice indica o retorno dos investimentos dos acionistas.
Em Dezembro-16, para cada R$ 1 em média investidos pelos sócios, foi possível gerar um lucro líquido de R$ 82,71.
O retorno sobre a rentabilidade do ativo melhorou em Dezembro-15 e Dezembro-16. Através desse índice podemos prever qual o tempo necessário para que se recuperem os investimentos feitos na empresa.
O retorno sobre a rentabilidade do patrimônio liquido melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-16. Este índice indica mostra a taxa de rendimento do capital próprio
Em Dezembro-16, para cada R$ 1 em média investidos pelos sócios, foi possível gerar um lucro líquido de R$ 8,53.
O retorno sobre o giro do ativo melhorou em Dezembro-14. Este índice mede a relação do volume de vendas com o investimento total.
INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAIS
A composição do endividamento (CE) melhorou em Dezembro-15 e Dezembro-16.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1 de dívida que a empresa tem R$ 29,79 vencem em curto prazo. Assim, a empresa precisa gerar recursos suficientes para honrar seus compromissos em curto prazo. 
O endividamento geral melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1 de dívida que a empresa tem R$ 0,10 vencem em curto prazo. Assim, a empresa precisa gerar recursos suficientes para honrar seus compromissos em curto prazo.
As garantias de capital de terceiros melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-15.
Em Dezembro-15, para cada R$ 1 de dívida que a empresa tem R$ 11,07 vencem em curto prazo. Assim, a empresa precisa gerar recursos suficientes para honrar seus compromissos em curto prazo.
A imobilização do patrimônio liquido melhorou em Dezembro-14 e Dezembro-16.
Em Dezembro-16, para cada R$ 1 de dívida que a empresa tem R$ 0,30 vencem em curto prazo. Assim, a empresa precisa gerar recursos suficientes para honrar seus compromissos em curto prazo.
INDICADORES DOS CICLOS FINANCEIROS E OPERACIONAL
O prazo médio de rotação dos estoques (PMRE) melhorou em dezembro-14 e dezembro-15. Em dezembro-14, antes de serem vendidos, os produtos ficaram armazenados na empresa 106 dias.
O prazo médio de recebimento de vendas melhorou em dezembro-14 e dezembro-16. Em dezembro-16 a empresa deverá esperar em média 110 dias para receber suas vendas a prazo.
O prazo médio de pagamentos de compras melhorou em dezembro-15 e dezembro-16. Em dezembro-15 a empresa tem, em média, 31 dias para pagar suas compras a prazo.
O ciclo financeiro melhorou em dezembro-14. Em dezembro-14 a empresa tem, em média, 230 dias entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento da venda do produto acabado.
O ciclo operacional melhorou em dezembro-14 e dezembro-16. Em dezembro-14 a empresa tem 244 dias para executar todas as atividades operacionais.ANEXOS
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
	
	Dezembro-14
	Dezembro-15
	Dezembro-16
	
	
	
	
	ATIVO
	
	
	
	Ativo Circulante
	178.753,0
	176.777,0
	187.317,0
	Caixa e Equivalentes de Caixa
	157.796,0
	155.523,0
	166.071,0
	Contas a Receber
	11.613,0
	5.277,0
	6.635,0
	Estoques
	7.274,0
	13.972,0
	8.230,0
	Tributos a Recuperar
	1.823,0
	1.918,0
	6.309,0
	Despesas Antecipadas
	247,0
	87,0
	72,0
	Ativo Não Circulante
	26.370,0
	20.187,0
	29.198,0
	Ativo Realizável a Longo Prazo
	25.656,0
	19.404,0
	28.597,0
	Investimentos
	32,0
	32,0
	32,0
	Imobilizado
	682,0
	751,0
	569,0
	Ativo Total
	205.123,0
	196.964,0
	216.515,0
BALANÇO PATRIMONIAL 
PASSIVO
	
	Dezembro-14
	Dezembro-15
	Dezembro-16
	
	
	
	
	Passivo Total
	205.123,0
	196.964,0
	216.515,0
	Passivo Circulante
	9.280,0
	5.850,0
	11.266,0
	Obrigações Sociais e Trabalhistas
	401,0
	311,0
	405,0
	Fornecedores
	919,0
	510,0
	1067,0
	Obrigações Fiscais
	3.459,0
	2.035,0
	3.753,0
	Outras Obrigações
	4.501,0
	2.994,0
	6.041,0
	Passivo Não Circulante
	13.700,0
	13.785,0
	17.054,0
	Tributos Diferidos
	6.029,0
	4.464,0
	7.833,0
	Provisões
	6.550,0
	8.200,0
	8.100,0
	Lucros e Receitas a Apropriar
	1.121,0
	1.121,0
	1.121,0
	Capital Social Realizado
	133.010,0
	133.010,0
	133.010,0
	Reservas de Lucros
	35.864,0
	34.030,0
	38.363,0
	Ajustes de Avaliação Patrimonial
	11.104,0
	8.066,0
	14.607,0
	Participação dos Acionistas Não Controladores
	2.165,0
	2.223,0
	2.215,0
	Patrimônio Líquido
	182.143,0
	177.329,0
	188.195,0
	PASSIVO TOTAL + PL
	387.266,0
	374.293,0
	404.710,0
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO
	
	Dezembro-14
	Dezembro-15
	Dezembro-16
	
	
	
	
	Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
	32.648,0
	20.613,0
	19.405,0
	Receita bruta de vendas e serviços
	45.381,0
	28.318,0
	25.105,0
	Deduções da receita bruta
	-12.733,0
	-7.705,0
	-5.700,0
	Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
	-20.833,0
	-13.527,0
	-13.172,0
	Custo dos produtos vendidos
	-20.833,0
	-13.527,0
	-13.172,0
	Resultado Bruto
	11.815,0
	7.086,0
	6.233,0
	Despesas/Receitas Operacionais
	11.348,0
	12.154,0
	9.903,0
	Despesas com Vendas
	-4.670,0
	-3.904,0
	-2.867,0
	Despesas Gerais e Administrativas
	-6.712,0
	-8.319,0
	-9.897,0
	Outras Receitas Operacionais
	34,0
	69,0
	2.862,0
	Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
	467,0
	-5068,0
	-3670,0
	Resultado Financeiro
	17.315,0
	21.645,0
	27.594,0
	Receitas Financeiras
	17.500,0
	21.702,0
	27.766,0
	Despesas Financeiras
	-185,0
	-57,0
	-172,0
	Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
	17.782,0
	16.577,0
	23.924,0
	Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
	-6.096,0
	-5.671,0
	-7.874,0
	Corrente
	-6.062,0
	-6.368,0
	-7.840,0
	Diferido
	-34,0
	697,0
	-34,0
	Resultado Líquido das Operações Continuadas
	11.686,0
	10.906,0
	16.050,0
	Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
	11.686,0
	10.906,0
	16.050,0
	Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
	11.607,0
	10.698,0
	15.883,0
	Atribuído a Sócios Não Controladores
	79,0
	208,0
	167,0
	Lucro Líquido
	-3.333, 0
	8.175,0
	14.594,0
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ELAYNE SIQUEIRA MACEDO
Período da análise
31/12/2014, 31/12/2015 e 31/12/2016
Junho de 2017