TRABALHO FINAL GESTÃO EMPRESARIAL

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Sistema de Ensino Presencial Conectado
CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
pedro galdino dos santos
GESTÃO EMPRESARIAL
Ferramentas Financeiras e Atuária 
Belo Horizonte 
2017
PEDRO GALDINO DOS SANTOS 
4º período 
gESTÃO EMPRESARIAL
Ferramentas Financeiras e Atuária 
Trabalho de Gestão de Empresarial....... apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentos e Nocões de Atuária .
Orientador: Prof. 
Belo Horizonte
2017
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO 
PESQUISA EMPIRICA 
ENTREVISTA COM O FUNCIONÁRIO 
COLOCAÇÕES DO ENTREVISTADOR 
DESENVOLVIMENTO 
CONCLUSÃO 
APÊNDICE 
INTRODUÇÃO
O presente trabalho tem por finalidade abordar o tema Gestão Empresarial destacando a importância das ferramentas financeiras na gestão dos recursos financeiros da empresa Comercio Varejista de Artigos de Tapeçaria, Cortinados EIRELI EPP; ferramentas como: o controle de fluxo de caixa, orçamento financeiro e orçamento de despesas de vendas e administrativas - como importantes aliados no processo decisório da gestão da organização comercial por mim pesquisada; bem como, a importância da Atuária que tem por finalidade auxiliar ao empreendedor na gestão de diversos riscos que podem conter em sua atividade comercial e financeira. 
Todos sabem que nos dias atuais, torna-se imprescindível para qualquer empreendedor ter uma visão de aplicação ou captação de recursos de forma eficiente para sua organização; e, portanto, as ferramentas financeiras são elementos fundamentais para o controle direto dos ativos circulantes e passivos circulantes da mesma.
 Dependendo do tamanho da organização a administração dos recursos financeiros pode ser feitar por um Diretor Financeiro ou por vários funcionários de um setor, tornando-se uma função da mais alta relevância no que diz respeito à saúde financeira da empresa. Ter uma visão de administrador financeiro é saber o momento correto de se aplicar os recursos existentes ou captar , quando for o caso, os recursos advindos de terceiros ou do capital próprio. Essas são as tarefas do gestor que visa o controle eficiente do fluxo de caixa (contas a pagar) (passivos) e ativos (ativos a receber), proporcionando um cenário favorável para o crescimento econômico do empreendimento em decorrência do aumento do investimento ou acumulo de lucro obtido através de sua atividade proporcionando o aumento do Patrimônio Liquido, e por consequência atingindo a maximização de valor da organização. 
O ponto central dessa pesquisa é procurar identificar as falhas existentes na administração financeira do empreendimento, e fazer uma análise da gestão de risco para que se possa evitar ou minimizar fatores de risco que afetam diretamente o resultado financeiro e econômico da organização. 
Aqui não tenho a pretensão de comentar todos os aspectos que envolvem a Gestão Empresarial, apenas irei demostrar como as ferramentas financeiras podem ser eficazes quando bem interpretadas, auxiliando ao gestor no trato financeiro do empreendimento.
Irei de forma ordenada, apresentar as características de cada ferramenta, o principio de aplicabilidade e como o empreendedor pode interpretar os relatórios dos orçamentos financeiros e contábeis (econômicos) para conduzir de forma segura as finanças e as atividades de sua empresa, proporcionando dessa forma um grau de liquidez satisfatório que o deixe em posição confortável no comprimento de suas obrigações para com os clientes, fornecedores, governo e bancos. 
O inicio dessa atividade se faz através de um cadastro empresarial, identificando o ramo de atividade e o tempo de exercício da organização. 
Em uma segunda etapa, será realizada uma entrevista empírica com um dos funcionários onde procuro de forma imparcial anotar a sua visão sobre o tema Administração Financeira, Orçamentos e a Atuária como controle de risco, buscando dessa forma informações que ele teria a nos passar sobre o seu conhecimento sobre tais processos da gestão. 
QUESTIONÁRIO – GESTÃO EMPRESARIAL
2. PESQUISA EMPÍRICA
B.1 – Ramo de atividade da Empresa.
Comercio Varejista de Artigos de Tapeçaria, Cortinas e Persianas. 
 B.2 – Tempo do exercício da atividade. 
 10 anos.
 B.3– Organograma (distribuições das principais funções administrativas e de contabilidade – se for interna). 
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3. ENTREVISTA COM O FUNCIONÁRIO 
 B.4 – A administração contábil (aquela que levanta as demonstrações financeiras) é própria ou terceirizada? 
Temos o controle financeiro como disse, mas a escrita contábil/fiscal/pessoal é efetuada por um escritório particular - o que nos proporciona uma eficaz redução de custos financeiros, custos com pessoal e operacional obviamente. Manter uma unidade contábil interna, com certeza elevaria os custos da área administrativa. 
 B.5 – Quais os principais riscos que a organização enfrenta no exercício de suas atividades? 
Os riscos são diversos quando se trata em exercer uma atividade comercial como a nossa – de clientes exigentes com a qualidade do material, com o prazo de entrega – preço também é importante, mas quando se fala de qualidade e prazo-o fator preço se torna secundário na avaliação final do orçamento. Nosso cliente exige a máxima qualidade do nosso produto. Trabalhamos para um seguimento selecionado da sociedade – arquitetos e decoradores em sua maioria pessoa física.
 Risco inerente à nossa atividade são: má qualidade do material, risco na discordância de medidas elaboradas pelo cliente, risco no atraso da entrega do produto acabado, riscos no momento do transporte e de sua descarga (esses são aqueles que costumo dizer operacionais). 
Há também aqueles que são os riscos financeiros como: atraso no recebimento das parcelas do adiantamento, atraso no pagamento a fornecedores (juros), roubo de mercadorias, para se disser na perspectiva interna da nossa atividade. 
 Há também o que consideramos como riscos externos; como: a redução da encomendas em razão da crise econômica do pais, o aumento de preço de artigos que são importados e pagos a cotação do dólar no dia; e, por fim, a concorrência de mercado de empresas que exercem atividade comercial no mesmo seguimento. 
B.6 – O entrevistado sabe o que é e para que serve a atuária? 
Não, Nunca ouvi falar sobre atuária e creio que a maioria dos funcionários também desconhecem o significado dessa palavra-Atuaria.
 B.7 – O entrevistado possui algum tipo de controle financeiro? Qual? Qual o grau de importância que ele dá para cada um e por quê. 
Temos aqui um software financeiro que colocamos os adiantamentos de recebimento de clientes e os pagamentos de obrigações a serem efetuados em cada dia do mês. Como disse acima, temos o controle de fluxo de caixa como uma ferramenta primordial para controle financeiro da empresa. A importância dele é nos demostrar de forma clara e objetiva o que temos a receber e a pagar dentro de um determinado período estabelecido. 
 B. 8 – Qual a opinião do entrevistado quanto a orçamentos no auxílio da gestão financeira? 
A visão que eu tenho a respeito de orçamento é aquela bem restrita de quanto iremos gastar para realizar determinado processo dentro da empresa, se há outros, não sei quais são. 
B.9 – Já fez ou faz uso de algum tipo de orçamento e por quê? 
Como disse não fazemos orçamentos operacionais, financeiros ou de vendas, o que fazemos aqui é apenas o controle do de pagamento a fornecedores ou de recebimento de cliente através do fluxo de caixa. 
B.10- Qual tipo societário adotado pela empresa? Quais os requisitos deste tipo societário? 
A nossa empresa é uma empresa individual de responsabilidade limitada-EIRELI EPP.
Pelo que sei o proprietário responde de forma limitadaao capital aplicado por todas as operações na empresa. No contrato social ele é único sócio existente, pois é uma EIRELI – Empresa Individual de Responsabilidade Limita cujo capital social deverá ser de no mínimo 100 salários mínimo. 
B.11- A composição do nome empresarial da empresa é composta por firma/razão social ou denominação? Exemplifique 
A composição do nome da empresa é por denominação seguido pela expressão EIRELI EPP 
3. CONSIDERAÇÕES DO ENTREVISTADOR 
C.1 – A administração da empresa que pesquisei parece ser profissional, estruturada e com possibilidades de ser eficaz no sentido de redução de risco. 
A administração da empresa pesquisada parece-me minimamente organizada no que se refere ao modulo financeiro. Constatei que o proprietário de uma forma exemplar separa “o contas a pagar - do contas a receber”. Isso reduz a possibilidade de fraudes no departamento financeiro. Quem recebe de clientes não efetua os pagamentos. Cada cheque preenchido pelo departamento financeiro tem que ser levado até o sócio proprietário, com os boletos anexo para se comprovar a efetiva saída de recursos do banco. Disso, é feito um único cheque (com cópia de cheque) onde é descrito todos os pagamentos a serem efetuados por este documento. 
O banco fornece através da internet um relatório de movimentação diária – um documento chamado de Movimentação Corrente do dia – que é um relatório descrevendo as entradas e saídas de recursos no banco. Anexado a esse relatório bancário vem um relatório financeiro de contas pagas e de adiantamento de clientes juntamente com o extrato bancário consolidada que após o término do mês são encaminhados a contabilidade para o devido registro das operações (compra-vendas- pagamentos) ocorridos no mês. 
 
Um fator importante para todo empreendedor para se evitar fraudes financeiras é a existência de documentos que comprovem o pagamento dos cheques – comprar e vender com notas torna o financeiro seguro, pois não haverá entrada sem comprovação ou saída sem titulo (boleto) que comprove as transações. Dessa forma, minimiza-se o risco de fraudes (não sistêmico) na operacionalização do caixa. 
C.2-Independente de o entrevistado saber o que vem a ser atuária, porque ela seria importante no caso da empresa pesquisa? Ela poderia de alguma forma ajudar na gestão de riscos dessa empresa? Justifique. 
A meu ver toda atividade empresarial enfrenta os mais variados tipos de riscos:- risco operacional (incapacidade de cobrir os custos de operação); risco financeiro (incapacidade de a empresa cobrir obrigações financeiras); - risco cambial (aquele que diz respeito às taxas de cambio); risco Pais (aquele relacionado às decisões econômicas; risco do negócio (aquele que afeta empresas do mesmo seguimento) e risco do empreendimento (aquele relacionado às decisões e conduta do investimento)). 
No caso da empresa em questão, a atuária seria de suma importância, pois seria realizada uma analise mais detalhada dos tipos de riscos que se encontram no ambiente do negócio. 
A começar quando o funcionário me relata sobre os riscos inerentes a própria atividade (risco não sistêmico) comercial: o transporte dos produtos, o perigo de roubos; das atividades financeiras: pagamentos e recebimentos. Um bom contrato de seguro, tanto vida quanto não vida se torna necessário para o exercício da atividade comercial.
Dessa forma, acredito que a orientação de um bom profissional na área de atuária seria de suma importância para o empreendedor, demonstrando o melhor contrato de seguro tanto para ele quanto para os funcionários e o empreendimento reduzindo os prejuízos que por ventura possam vir a ocorrer. 
C.3-Dentre as diversas ferramentas de gestão financeira, se você tivesse que indicar uma (a mais importante) para a organização, qual indicaria a fim de auxiliar a empresa? Justifique a escolha. 
Por eles utilizarem o controle de fluxo de caixa como controle financeiro, vejo que essa é a melhor forma de se verificar se a empresa terá ou não condições de liquidar suas obrigações para um determinado período orçado. O orçamento de fluxo de caixa será capaz de auxiliar o empresário sobre o quanto terá para investir-quando for positivo; e também, quando for negativo; o quanto terá que captar de recursos financeiros para liquidar suas obrigações no período orçado ou futuro observando as melhores taxas de juros praticadas pelo mercado de crédito. . 
Por esse motivo que considero que o fluxo de caixa cumpre a função de ajudar no equilíbrio do financeiro, demonstrando com antecedência, as deficiências de recursos dentro do período orçado. Isso irá permitir ao administrador uma visão antecipada de sua situação financeira para um determinado período orçado. 
Para Celesc (1983 apud LUKES, 2007. P. 53) aborda o que considera como principais finalidades de elaboração de um orçamento de fluxo de caixa: 
Indica a posição financeira provável em resulta das operações planejadas;
Indicar excesso ou insuficiência de disponibilidades; 
Indicar a necessidade de empréstimo ou disponibilidade de fundos para investimento temporário. 
Permitir a coordenação dos recursos financeiros em relação a: Capital de Giro Total;Vendas;Investimentos; e captial de Terceiros. 
Estabelecer bases sólidas para as politicas de crédito;
Estabelcer bases sólidas para o controle corrente da posição financeira 
C.4 –Quais orçamentos você acredita que a empresa deveria utilizar no dia a dia e por quê.
Orçamentos Operacionais:
Considero o orçamento de Receita/Vendas importantíssimo para qualquer empreendimento comercial, e não seria diferente para a empresa pesquisada em questão. 
O orçamento de vendas tem como proposito determinar a quantidade a ser vendida para um determinado período orçado., bem como através de uma pesquisa de mercado, elaborar o preço de venda de cada produto. 
“É comum as empresas pensarem que quem determina a a quantidade a ser vendida e os preções praticados é o setor financeiro, mas a pratica demonstra ao contrário. A área financeira apura o valor mininimo de comercialização para que a empresa possa pagar seus custos, mas quem determinar o valor e a quantidade que será comercializada é a pesquisa de mercado realizada”(JEONICE,2009 p.107)
“ O valor total da receita é encontrado de uma multiplicação da quantidade de venda prevista pelo valor que será comercializado.”
Para Lunkes (2007,p 2) aborda alguns fatores são limitadores ou restrições internas na empresa:
Vendas e Marketing (localização e números de pontos de venda, sistema de distribuição , preços e promoções , imagem do negocio , marcas e patentes, capacidade de antendimento, entre outros.
Gestão e finanças (estrutura administrativa, competência e habilidades, cultura e valores, custo de disponibilidade de capital, sistema de planejamento e controle, liderança entre outros).
Além dos fatores internos, alguns fatores internos, alguns fatores externos que devem ser analisados, tais como: 
Mercadológicos (potencialidade do mercado, diferenciação do produto, sazonalidade, mercados cativos, lucratividade do setor, nível de renda dos clientes, entres outros ).
Competitividade (intensidade de competição , barreiras de entrar e sair, fatia de mercado, substitutos disponíveis, outros).
Econômicos e Governamentais (inflação, impacto das mudanças externas, nível salarial , disponibilidade de material e mão-de-obra, legislação impostos, outros).
Tecnológicos (inovação, maturidade e volatilidade, necessidade de P&D de produtos e processos , outros ); 
Sociais e Culturais (impactos ambientais, código de defesa do consumidor, mudanças demográficas, qualidade e mercados internacionais, outros). Lunkes p 2).
Outro orçamento que considero importante é o Orçamento de Despesas de Vendas e Administrativas. As despesas de vendas são aquelas que ocorrem após produtos serem vendidos, geralmente são as comissões dos vendedores, a despesa com frete, e diversos gastos.Para Lunks incluem todos os gastos com itens relativos despesas com pessoal, telefones, correio, fax, material de escritório, depreciação dos bens do escritório , seguros e taxas, energia elétrica, entre outros. 
Para o devido controle do orçamento de despesas variáveis, há a necessidade de determinação da comissão dos vendedores, aonde é estabelecido o valor monetário da comissão para cada orçamento apresentado pelos decorados e arquitetos. 
Orçamentos Financeiros 
O Orçamento da demonstração de resultado ,cujo a finalidade principal é apurar se o período orçado teve lucro ou não. Da junção da receita de vendas e as despesas orçadas é possível a elaboração do DRE Projetado.
Orçamento de contas a receber e a pagar : Este orçamento é também importante pois irá demostrar o quanto a empresa ira receber por suas operações de vendas e o quanto terá a pagar a seus fornecedores. Com ele pode-se montar um orçamento de fluxo de caixa para um determinado período projetado.
4. dESENVOLVIMENTO
Para iniciar as minhas considerações sobre o tema Gestão Empresarial achei por bem definir primeiramente o que vem a ser o significado de GESTÃO:” Atividades organizacionais e derivativas de uma entidade, compreendendo o processo de Planejar, Organizar, Dirigir e Controlar o uso de todos os recursos monetários e não monetários disponíveis - e FINANÇAS “ Podemos definir finanças como a arte e a ciência da gestão de dinheiro “. 
Foi sobre esses aspectos que me interessei a pesquisar uma Empresa de Pequeno Porte e de sugerir informalmente as ferramentas financeiras que podem ser implementadas na gestão financeira ; que ao meu ver tem deficiência de informações , tanto operacionais quanto financeiras que acabam por restringir todo o processo de busca de resultados satisfatórios do planejamento organizacional. 
Quando falamos de uma grande organização, sabemos que provavelmente haverá dentro dela um setor financeiro ou um profissional qualificado para exercer as funções primordiais da administração financeira, que são: planejamento, concessão de credito a clientes, ,avaliação de projetos de investimento e captação de fundos para gerenciar o empreendimento. Tratando-se do empreendedor de pequeno porte tudo é gerenciado por uma única pessoa na maioria dos casos o que acaba causando sérios problemas de ordem financeira para o empreendimento. 
O Orçamento Geral que engloba Orçamentos Operacionais (Orçamento de Receita de Vendas-Custo de Mão de Obra Direta-Orçamento de Custo de Produtos Vendidos e os Orçamentos Financeiros (Orçamento de Capital- Orçamento de Fluxo de Caixa-Balanço Patrimonial e Demostração do Resutado do Exercicio); são ferramentas que permitem um boa projeção de receitas e gastos em um determinado período orçado, geralmente a curto prazo. 
Dessa forma o empreendedor em questão poderá fazer uma comparação entre os valores orçados para Receitas e Despesas tendo uma base de comparação entre os valores que foram projetados e os que efetivamente foram realizados no período estipulado. O orçamento geral serve de parâmetro para se mensurar quantitativamente se as metas do planejamento estratégico foram atingidas - ou de detectar quando e onde no processo de planejamento orçamentário ocorrereu os pontos desfavoráveis que culminaram em um resultado diferente ao esperado pelo planejamento. 
Percebendo essa situação é que verifiquei que o processo de gestão empresarial está focado apenas na análise do fluxo de caixa – que por definição é a análise de entrada e saídas de recursos financeiros em um espaço de tempo. Considerá-lo o mais importante, não significa eliminar a necessidade dos outros que julgo serem necessários para uma boa avaliação geral das operações do empreendimento. O relatório de fluxo de caixa representa para eles apenas uma demonstração de transição dos recursos – sendo necessários outros tipos de relatórios que poderão auxiliá-los com informações básicas ( projeção de vendas, projeção de despesas e projeção dos resultados), com isso o gestor financeiro terá uma sequência lógica do processo (risco x retorno – custo e beneficio) atingindo uma sequência lógica e estruturada que busca por finalidade um bom resultado financeiro e econômico da organização.
 A busca por bons resultados, faz com que possamos ter uma visão geral organização, do tanto que se gasta, de que forma que se despende os recursos financeiros – ou como aplica-los. Porém para que se faça um controle total da gestão é importante se ter uma visão sistêmica, detalhada de cada processo que leva a resultados satisfatórios. 
O empreendedor em questão deve estar atento de quanto será suas despesas no caso do aumento de seu faturamento (impostos/despesa com comissões dos vendedores, despesas operacionais etc). Se precisará fazer uma alavancagem financeira utilizando recursos próprios ou buscar financiamento do projeto com terceiros; ou mesmo se precisará fazer uma alavancagem operacional reduzindo os custos. Enfim, ele deverá ter uma visão holística sobre todos os fatores que podem influenciar de forma direta o resultado financeiro e econômico do período. 
 Os relatórios financeiros que podem ajudá-lo em seu trabalho e posso citar os 02 (dois) tipos que são considerados importantes no complemento da analise financeira da organização: O Balanço Patrimonial que representa uma posição econômica para um determinado período. Dele se analisa os ativos circulantes (receitas a se realizar em um ano – clientes a receber, investimentos de curto prazo),e os passivos circulantes (pagamentos a serem feitos dentro do exercício). 
 O Balanço Patrimonial através de uma analise financeira pode fornecer o que se chama índice de liquidez - e liquidez por definição é: a capacidade que uma empresa tem para pagar suas contas, ou seja, a liquidez é utilizada para verificar a capacidade que ela terá para solver suas contas ou assumir obrigações a curto prazo (ex- empréstimos com bancos) . Temos assim o índice de liquidez corrente ( Ativo Circulante/Passivo circulante )– índice de liquidez seca ( Ativo Circulante – Estoque/Passivo Circulante), 
 A Demonstração de Resultado do Exercicio -DRE, irá fornecer ao gestor financeiro, uma síntese do resultado operacional da empresa dentro de um determinado período – o faturamento total do período (valor total das vendas) –o Custo do Produto Vendido chegando-se ao Lucro Bruto. Menos as despesa as despesas operacionais (despesas com vendas, despesas com aluguel, despesas gerais e administrativas são extraídas do lucro bruto – chegando-se ao lucro liquido após a dedução dos impostos devidos.
 Os relatórios acima, são ao meu ver básicos e necessários para que o administrador tenha uma visão total da organização, proporcionando uma avalição satisfatória do seu investimento e a resultado. Não há a meu entender a possibilidade de um gestor empresarial tomar conhecimento de sua situação financeira e ecônimica sem a devida análise estrutural de todo o seu campo de negócio. 
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6. CONCLUSÃO: 
Concluo a pesquisa observando que o empreendedor em questão apresenta uma deficiência de informação financeira e contábil. Primeiro porque trabalha somente com o relatório de fluxo de caixa. Isso o impede de ter uma visão ampliada do total de operações que possam conter sua atividade. Em segundo momento, não tem o constume de fazer orçamentos (financeiro e operacional) que seriam necessários para projetar o objetivos financeiros e econômicos de forma satisfatória e segura. 
Todos sabemos que uma organização prima por bons resultados (ou seja, deseja capitalizar-se constantemente, através de resultados satisfatórios; positivos,e que elevem o valor do Patrimônio Liquido em decorrência dos lucros obtidos. Ter uma visão fragmentada do universo empreendedor é desconsiderar que a empresa é um organismo vivo, atuante, e compossibilidades de ter bons resultados (lucro) (maximização- aumento do Patrimonio Liquido) ou prejuízo (perda do valor econômico ) conforme ele poderá observar nos relatórios financeiros (Balanço Patrimonial e DRE –Demonstrativo de Resultado do Exercício).
Proponho que o proprietário converse com o seu contador e exponha suas deficiências e dúvidas na interpretação dos relatórios contábeis para gerir de forma adequada os recursos financeiros do empreendimento. Relate suas dificuldades em montar as projeções orçamentárias, retire suas dúvidas e, busque informações para montar estratégias para o seu negócio. 
Proponho que ele elabore um orçamento geral de suas atividades contendo os orçamentos operacionais e financeiros e se utilize dos relatórios contábeis como material de informação cedido pelo escritório de contabilidade. 
Por fim, considero de suma importância tais orçamentos para que o proprietário tenha uma definição clara e obejetiva e faça uma analise de risco do empreendimento – observando qual será o custo projetadono investimento (por área – no caso comercial e administrativa) e se seu retorno ocorreu dentro do esperado Juntamente com os orçamentos uma boa analise do balanço patrimonial irá dar uma visão de lucro ou prejuízo do período . 
Essas são as minha conclusões sobre as necessidade de informações contábeis e financeira da empresa acima citada. 
REFERENCIAS 
Garcia, Regis
G216n Noções de atuária / Regis Garcia. – Londrina: Editorae Distribuidora Educacional S. A., 2014. 
184p. 
ISBN