abiove mercado oleaginosasPBIO dez09

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Panorama do mercado de 
extração de óleos
I Simpósio Tecnológico PBIO de 
Extração de Óleos Vegetais
Conjuntura e perspectivas
Rio de Janeiro - RJ
03 Dezembro 2009
Daniel Furlan Amaral
Economista
Extração de Óleos Vegetais
• Oleaginosas: produção conjunta de farelos e óleos
• Mercado de farelos e óleos: oferta e demanda nacional e
internacional
Roteiro
• Produção de oleaginosas e de óleos vegetais no Brasil:
conjuntura e potencialidades
• Processamento no Brasil: histórico e perspectivas
Oferta de 
soja
Processamento 
interno
Farelo 
protéico
24,5 Consumo doméstico11,8
Exportação
12,8
Produção de biodiesel
Exportação
A produção de biodiesel depende da 
oferta de óleos vegetais
Milhões de toneladas
63,4 32,2 Óleo
6,1 Consumo doméstico
4,8
Exportação
1,35
Exportação
25,8
• Redução da capacidade ociosa da
indústria
• Produção adicional de 20,4 milhões de t
de farelo e 4,9 milhões de t de óleo
Fonte: ABIOVE.
Oferta de 
soja
Processamento 
interno
Farelo 
protéico
24,5 Consumo doméstico11,8
Exportação
12,8
Fluxo do complexo soja
Exportação
A produção de óleo depende da oferta de 
oleaginosas e do processamento interno
Milhões de toneladas
63,4 32,2 Óleo
6,1 Consumo doméstico
4,8
Exportação
1,35
Exportação
25,8
• Redução da capacidade ociosa da
indústria
• Produção adicional de 20,4 milhões de t
de farelo e 4,9 milhões de t de óleo
Fonte: ABIOVE.
Principais matérias-primas
Existe um universo de 10 oleaginosas, 12 
farelos e 17 óleos e gorduras substituíveis
Soja
Algodão
Amendoim
Soja
Algodão
Amendoim
Girassol
Soja
Algodão
Amendoim
Girassol
Canola
Gergelim
Fonte: Oil World.
Girassol
Canola
Gergelim
Palmiste
Copra
Linhaça
Mamona
Girassol
Canola
Gergelim
Gérmen de milho
Glúten de milho
Palmiste
Copra
Linhaça
Farinha de peixe
Gergelim
Milho
Oliva
Palma
Palmiste
Côco
Manteiga
Sebo bovino
Óleo de peixe
Linhaça
Mamona
Gordura de frango e suína
A demanda mundial por oleaginosas é 
crescente
• O crescimento está baseado 
em aumentos de 
produtividade
300
350
400
450 Produção (t) Área (ha)
Oferta mundial de oleaginosas
• A área aumentou em 50%, 
enquanto a produção dobrou
• A diversidade de oleaginosas 
determina a demanda por 
cada uma delas
0
50
100
150
200
250
300
M
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s
Fonte: Oil World.
O aumento da renda per capita e a 
urbanização mudam hábitos alimentares
• Há um aumento do consumo 
de proteínas animais 
(carnes, ovos e laticínios)5%
6%
7%
Farelos Óleos vegetais
Farelos e óleos vegetais
• A demanda por óleo cresce a 
um ritmo mais acelerado
0%
1%
2%
3%
4%
90/91
94/95
95/96
99/00
00/01
04/05
05/06
09/10
Fonte: USDA.
A produção de oleaginosas requere 
demanda para os dois produtos
• Existem diferenças de 
qualidade importantes entre 
os farelos e os óleos200
250
M
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d
e
 
t
Farelos Óleos
Farelos e óleos vegetais
• A demanda por cada um 
deles depende da sua 
finalidade
0
50
100
150
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t
Fonte: USDA.
Demanda por alimentos determinou o 
crescimento da produção de farelos
• A produção de soja 
respondeu à necessidade de 
proteínas vegetais de boa 
Oferta mundial de farelos
250
300
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t
Soja Canola Girassol Algodão Outros
qualidade para produção de 
rações
• Outros farelos substituem / 
complementam o farelo de 
soja
Fonte: Oil World.
0
50
100
150
200
89/90 09/10
M
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t
A demanda por farelos está intrinsecamente 
relacionada à produção de carnes
• Farelo de soja garante a 
produção barata de carnes
• Países produtores se 140
160
180
200
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t
Carnes de aves e suína Farelo de soja
Demanda de farelo de soja
• Países produtores se 
beneficiam da oferta local a 
preços mais baixos
• Redução dos custos da 
cesta básica0
20
40
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80
100
120
140
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t
Fonte: USDA.
Oleaginosas com maior teor de óleo 
aumentaram produção
• Canola e palma melhor 
responderam ao aumento da 
demanda
Oferta mundial de óleos
100
120
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t
Soja Canola Girassol Palma Outros
• Oferta de óleo de soja 
acompanhou a demanda por 
farelo para produção de 
rações animais
Fonte: Oil World.
0
20
40
60
80
89/90 09/10
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t
Alimentação determina a maior parte 
da demanda por óleos vegetais
• Uso para biodiesel vem 
aumentando nos últimos 
anos100
120
140
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t
Consumo humano Biodiesel
Consumo de óleos vegetais
• Taxa de crescimento para 
biodiesel é maior que para 
outros fins
0
20
40
60
80
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t
Fontes: USDA, Oil World, ANP, MME, EBB e NBB.
O Brasil foi o quarto maior produtor 
mundial em 2008
1,8
2,3
2,8
França
EUA
Alemanha
Produção mundial de biodiesel
• A produção brasileira teve 
rápido crescimento
• O B5 pode tornar o país o 2º 
4,9
0,6
1,0
1,0
1,8
0 1 2 3 4 5
Outros
Itália
Argentina
Brasil
França
Milhões de toneladas
Fonte: USDA.
• O B5 pode tornar o país o 2º 
ou 3º maior produtor
• Países têm objetivos e 
políticas de incentivo 
diversos
Soja lidera a safra de oleaginosas e 
garante o abastecimento interno
• O crescimento está baseado 
em aumentos de 
produtividade50
60
70
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s
Soja
Caroço de algodão
Girassol
Mamona
Oferta de oleaginosas no Brasil
• A área aumentou em 50%, 
enquanto a produção dobrou
• Produtividade e demanda 
por co-produtos restringe a 
produção de outras 
oleaginosas
0
10
20
30
40
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Amendoim
Fonte: ABIOVE e CONAB.
A produção de biodiesel está 
utilizando parte das exportações
• O óleo de soja é utilizado em 
80% das matérias-primas 
para biodiesel
Uso de óleo de soja no Brasil
5
6
7
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t
Consumo humano Exportações Biodiesel
• A oferta está sendo garantida 
pelo desvio das exportações 
de óleo
Fonte: Oil World.
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1
2
3
4
5
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t
Soja Girassol Canola
Teor de farelo (%) 79 46 59
Teor de óleo (%) 19 41 40
A participação do óleo nas receitas do 
girassol e canola é maior
Incentivo à diversificação
Teor de óleo (%) 19 41 40
Part. do farelo nas receitas (%) 61 19 24
Part. do óleo nas receitas (%) 39 81 76
Fonte: Oil World. Dados de 2008.
Brasil precisa aumentar a produção de 
oleaginosas com teor elevado de óleo
• Soja e caroço de algodão 
garantem a oferta de óleos
• Outras oleaginosas precisam 
Produtividade de oleaginosas
2,0
2,5
3,0
T
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e
Brasil Int. princ. prod. Mundo
+1%
+20%
-21%
-20% -25%
• Outras oleaginosas precisam 
de pesquisa para aumento 
da produtividade
• Biotecnologia pode 
favorecer plantio em áreas 
com deficiência hídrica
Fonte: Oil World. Média trienal das safras 2006/07, 2007/08 e 2008/09.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
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on
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-21%
-33%
Efeitos da Lei Kandir
• Desonerou a exportação de matéria prima (soja em grão), mas o
processamento para exportação (acúmulo de créditos tributários)
• Eliminou o Diferencial Tributário de Exportação brasileiro (DTE), que
Falta de isonomia tributária do ICMS entre 
matéria-prima e produtos na exportação
• Eliminou o Diferencial Tributário de Exportação brasileiro (DTE), que
compensava o efeito a escalada tarifária: antes da Lei Kandir, a soja
era tributada em 13% de ICMS versus farelo e óleo em cerca de 10%
• Quebrou a isonomia tributária com a Argentina, que mantém até hoje
seu DTE (o que tem levado a migração de investimentos brasileiros
para o país vizinho)
Exportação de soja in natura Exportação de soja in natura 
EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matériaEXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria--prima e produtosprima e produtos
Exportação de soja in natura Exportação de soja in natura 
EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matériaEXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria--prima e produtosprima e produtos
Em 
qualquer 
Estado
Mercado 
Externo
Mercado 
Externo
Tributação na exportação 
de matéria-prima
Tributação na exportação 
de matéria-prima
Sobra de 
ICMS
Sobra de 
ICMS
Alíquota de ICMS:
SOJASOJASOJA
13%13%
0%0%
0%0%
0%0%
antes da Lei Kandir após a Lei Kandir
Efeitos da Lei Kandir
Sobra Sobra 
de de 
ICMSICMS
Exportação de farelo e óleoExportação de farelo e óleoExportação de farelo e óleoExportação de farelo e óleo
Indústria
Processadora
SOJASOJASOJA
No mesmo 
Estado da 
indústria
Em outro 
Estado
Alíquota média 
de ICMS
SOJASOJASOJA
0%0%
Diferimento 
do ICMS
12%12%
ICMS 
interestadual
Produção de 
Farelo e Óleo
Produção de 
Farelo e Óleo
AA
BB
Tributação na compra 
de matéria-prima
Tributação na compra 
de matéria-prima
Tributação na exportação 
de produtos
Tributação na exportação 
de produtos
Sobra de 
ICMS
Sobra de 
ICMS
Mercado 
Externo
Mercado 
Externo
10%10%
0%0%
Farelo 
e Óleo
Farelo 
e Óleo
0%0%
0%0%
Alíquota média 
de ICMS
Mercado 
Externo
Mercado 
Externo
10%10%
0%0%
Farelo 
e Óleo
Farelo 
e Óleo
2%2%
12%12%
Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadoraVenda de produtos no mesmo estado da indústria processadora
MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMSMERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS Parte 1Parte 1
Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadoraVenda de produtos no mesmo estado da indústria processadora
MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMSMERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS Parte 1Parte 1
Indústria
Processadora
Isenção 
de ICMS
Tributação na compra 
de matéria-prima
Tributação na compra 
de matéria-prima
Tributação na venda 
de produtos
Tributação na venda 
de produtos
Sobra de 
ICMS
Sobra de 
ICMS
Mercado 
Interno
Alíquota de ICMS
Operações de mercado interno
No mesmo 
Estado da 
indústria
No mesmo 
Estado da 
indústria
SOJASOJASOJA
No mesmo 
Estado da 
indústria
No mesmo 
Estado da 
indústria
No mesmo 
Estado da 
indústria
0%0%
de ICMS
0%0%
0%0%
Diferimento 
do ICMS
7%7%
Redução da 
Base de Cálculo
0%0%
11
FareloFarelo
ÓleoÓleo
0%0%
Isenção 
de ICMS
7%7%
Redução da 
Base de Cálculo
5%5%
FareloFarelo
ÓleoÓleo
Produção de 
Farelo e Óleo
Produção de 
Farelo e Óleo
Em outro 
Estado22 SOJASOJASOJA 12%12%
ICMS 
interestadual
12%12%
Mercado 
Interno
Sobra Sobra 
de de 
ICMSICMS
Exportação de 
matéria-prima
(antes)
Exportação de 
produto
(antes)
Exportação de 
produto
(depois)
Item
Exportação de 
matéria-prima
(depois)
Emenda Constitucional 33/2001
Falta de isonomia na cobrança da 
Contribuição Social Rural
100 100 102-103
(2-3) 2-3 2-3
98-97 98-97 100
Compra de soja
Valor bruto
Contribuição 
Social
(indústria é 
responsável)
Valor Líquido ao 
produtor
100
0
100
Óleo de soja Biodiesel Diferencial
Preço (US$/t) 897,59 821,84 -
Rendimento (Kg) 1.000 1.000
Competitividade internacional
Diferencial Tributário de Exportação – DTE 
argentino
Valor (US$/t) 897,59 821,84 -75,75
Imposto de exportação (%) 32% 17,5% -
Valor do imposto (US$/t) 287,23 143,82 143,41
Valor líquido (US$/t) 610,36 678,02 67,66
Fonte: Bolsa de Comércio de Rosário. Preços de 26 de novembro de 2009.
O desflorestamento tem impacto no 
aquecimento global
25
30
35
M
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s
 
d
e
 
t
Esmagamento Exportação
Complexo soja no Brasil
• Em 2009, praticamente 50% 
da produção de soja foi 
exportada in natura
0
5
10
15
20
M
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õ
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s
 
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e
 
t
Fonte: USDA.
• Problemas tributários 
restringem a oferta de 
farelos e óleos no Brasil
Conclusões
• Tem ociosidade
• Fechou fábricas, inclusive nos portos de exportação
• Investe muito aquém do seu potencial
• “Não pode” fazer fábricas de grande porte (economia de escala) e nem instalar-se nos
A indústria brasileira está perdendo 
competitividade
• “Não pode” fazer fábricas de grande porte (economia de escala) e nem instalar-se nos
portos
• A indústria não “pode” comprar matéria-prima em outros estados
• O acúmulo de créditos:
• Compromete o capital de giro das empresas
• Gera custos financeiros decorrentes do carregamento de créditos tributários até
seu aproveitamento
• Implica em deságio quando da comercialização de créditos tributários