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INTRODUÇÃO À FINANÇAS EMPRESARIAIS Unidades 1 e 2 Profa. Cristina Quitéria Unidade 1 Conceitos da Administração Financeira Unidade 2 Cálculo Financeiro FUNDAMENTOS DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA A Administração Financeira fornece Ferramentas para a Administração de Recursos Financeiros de uma empresa. Finanças Mercado Financeiro Finanças Corporativas Finanças Pessoais FUNDAMENTOS DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA -Complexidade do mundo dos negócios: visão integrativa das variáveis internas e externas; - Ferramentas financeiras estratégias; -Visão Holística da empresa; -Qualidade da Tomada de decisão = Sucesso da empresa; - Dados e Informações internas e externas. -Complexidade e riscos do negócio. -Altas taxas de juros, carga tributária, baixo volume de crédito de longo prazo. - inflação, desafios de crescimento economia exige uma visão analítica. Momento da Enquete É comum ouvirmos a frase “maximizar o lucro da empresa”. Mas qual a principal diferença entre maximizar o lucro e maximizar a riqueza? a) O lucro está relacionado ao caixa da empresa. b) Maximizar o lucro é objetivo de curto prazo e maximizar a riqueza é objetivo de longo prazo. c) Ao cortar os gastos estamos maximizando a riqueza da empresa. d) Decisões sobre o lucro não envolvem a receita da empresa. Momento da Enquete É comum ouvirmos a frase “maximizar o lucro da empresa”. Mas qual a principal diferença entre maximizar o lucro e maximizar a riqueza? a) O lucro está relacionado ao caixa da empresa. b) Maximizar o lucro é objetivo de curto prazo e maximizar a riqueza é objetivo de longo prazo. c) Ao cortar os gastos estamos maximizando a riqueza da empresa. d) Decisões sobre o lucro não envolvem a receita da empresa. Momento da Enquete A maximização do lucro é um objetivo de curto prazo e maximizar riqueza é um objetivo de longo prazo e, portanto, mais importante. Decisões sobre o lucro são consideráveis de curto prazo porque lucros elevados podem ser obtidos através de um aumento na receita e/ou do corte de gastos. O conceito de maximização da riqueza é mais preciso porque envolve a ideia de lucro atual e futuro, incorpora os conceitos de risco e retorno. Estrutura das Demonstrações Financeiras Ativo Bens e Direitos Passivo Obrigações a pagar Patrimônio Líquido Recursos dos Sócios Aplicações Origens Balanço Patrimonial Estrutura das Demonstrações Financeiras Ativo Circulante – até 360 dias Disponível Contas a receber Estoque Despesas Antecipadas Não Circulante Realizável a Longo Prazo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Passivo Circulante – até 360 dias Fornecedores a pagar Salários a pagar Impostos a pagar Empréstimos a pagar Passivo Não Circulante Realizável a Longo Prazo Patrimônio Líquido Capital Social Reservas Lucros Acumulados Balanço Patrimonial Capital de Terceiros Capital de Terceiros Capital Próprio Investimento Total Investimento Total Estrutura das Demonstrações Financeiras Demonstração do Resultado do Exercício DRE Índices Econômico-Financeiros CÁLCULO FINANCEIRO Regimes de Capitalização: Juros Simples (capitalização simples) Juro pode ser entendido como o custo do dinheiro. É o preço que se cobra para emprestar dinheiro, ou o retorno que se espera em operações de investimento. Tomador Investidor CÁLCULO FINANCEIRO Regimes de Capitalização: Juros Simples (capitalização simples) Capital MontanteTempo Juros Pagamentos Os juros simples estão presentes sempre que ocorre determinada situação de investimentos financeiros, na qual certo valor é produzido por uma taxa de juros, que é aplicada diretamente sobre um capital investido nessa situação. É importante salientar que somente sobre esse capital é incidido os juros. Os demais períodos da contabilização do investimento não são incorporados na composição dos juros (ASSAF NETO). CÁLCULO FINANCEIRO Regimes de Capitalização: Juros Simples (capitalização simples) J = Juros i = Taxa C = Capital ou Principal T = Tempo M = Montante ´Fórmulas: J = C x i x t M = C + J CÁLCULO FINANCEIRO Regimes de Capitalização: Juros Simples (capitalização simples) Exemplo: Qual o valor dos juros produzidos por um capital de R$ 7.200,00 aplicado a uma taxa mensal de 3% aplicado em juros simples durante 10 meses? Resolução: Dados: C = 7.200,00 i = 3% t = 10 meses J = C x i x t J = 7.200 x 0,03 x 10 J = 72 x 3 x 10 J = 2.160 Resposta: Juros de R$ 2.160,00 CÁLCULO FINANCEIRO Regimes de Capitalização: Juros Simples (capitalização simples) Exemplo: Qual o valor do montante produzido por um capital de R$ 8.400,00 aplicados a juros simples de 5% bimestral durante 1 ano? Resolução: Dados: C = 8.400,00 i = 5% bimestre t = 12 meses = 6 bimestres J = C x i x t J = 8.500 x 0,05 x 6 J = 85 x 5 x 6 J = 2.520 Resposta: Juros de R$ 2.520,00 M = C + J Fundamentos do Cálculo Financeiro Juros Compostos Tomador Investidor - Os juros de cada período são incorporados ao capital principal para o cálculo dos juros do período seguinte, por este motivo chamamos de Juros Capitalizados. - Tipo de capitalização mais utilizada no mercado. Fundamentos do Cálculo Financeiro Fundamentos do Cálculo Financeiro Juros Compostos VF = VP (1 + i) n Fórmula Juros Compostos CÁLCULO FINANCEIRO Fundamentos do Cálculo Financeiro Juros Compostos Uso de Calculadoras Científicas ou Financeiras Calculadora HP-12C CÁLCULO FINANCEIRO Fundamentos do Cálculo Financeiro Juros Compostos Utilização das Teclas da Calculadora Financeira HP-12C FUNÇÕES DA HP12C ou CIENTÍFICA [n] – Calcula o número de períodos [i] – Calcula a taxa [PV] – Calcula o Valor Presente [PMT] – Calcula a Prestação [FV] – Calcula o Valor Futuro [CHS] – Troca o sinal Eles podem ser internos ou externos à organização, sendo os internos, aqueles que utilizam as informações contábeis para tomar decisões internas à organização. E os externos, aqueles que não pertencem à organização, mas, que têm interesses diversos em seu desempenho. Origens amentam a crédito Curto prazo são operações realizadas nos próximos 12 meses e partir do 13º mês, longo prazo. É aquele o qual o investidor adquiriu direitos sobre um título ou obrigação perfeitamente identificada, por exemplo, ações da empresa Alpha. JUROS COMPOSTOS – EXEMPLO 01 A importância de R$70.000,00 foi aplicada por 9 meses a uma taxa de 2,5% ao mês, no regime de juros compostos. Qual o valor de resgate? Fórmula a ser utilizada: VP = 70.000 I = 2,5% ao mês = 0,025 (o equivalente em casas decimais, divisão de 2,5 por 100) n = 9 VF = VP (1 + i)n VF = 70.000 (1 + 0,025)9 VF = 70.000 (1,025)9 VF = 70.000 x 1,248863 VF = 87.420,41 RESPOSTA CORRETA: R$87.420,41 Não esqueça de fazer as devidas equivalências entre taxas e períodos JUROS COMPOSTOS – Exemplo 01 Eles podem ser internos ou externos à organização, sendo os internos, aqueles que utilizam as informações contábeis para tomar decisões internas à organização. E os externos, aqueles que não pertencem à organização, mas, que têm interesses diversos em seu desempenho. Origens amentam a crédito Curto prazo são operações realizadas nos próximos 12 meses e partir do 13º mês, longo prazo. É aquele o qual o investidor adquiriu direitos sobre um título ou obrigação perfeitamente identificada, por exemplo, ações daempresa Alpha. Não esqueça de fazer as devidas equivalências entre taxas e períodos Considere um empréstimo, a juros compostos, no valor de R$200.000,00, com um prazo de 2 anos e taxa de 2% ao mês. Qual o valor dos juros? Fórmula a ser utilizada: VP = 200.000 I = 2% ao mês = 0,02 (o equivalente em casas decimais, divisão de 2 por 100) n = 2 anos = 2 x 12 = 24 (o equivalente a dois anos em meses. Necessário para alinhar à taxa mensal de 2%) VF = VP (1 + i)n VF = 200.000 (1 + 0,02)24 VF = 200.000 (1,02)24 VF = 200.000 x 1,608437 VF = 321.687,40 * Lembrando que para encontrar o valor dos juros, você deverá subtrair do montante o valor do capital JUROS = 321.687,40 – 200.000 = 121.687,40 JUROS COMPOSTOS – Exemplo 02 Eles podem ser internos ou externos à organização, sendo os internos, aqueles que utilizam as informações contábeis para tomar decisões internas à organização. E os externos, aqueles que não pertencem à organização, mas, que têm interesses diversos em seu desempenho. Origens amentam a crédito Curto prazo são operações realizadas nos próximos 12 meses e partir do 13º mês, longo prazo. É aquele o qual o investidor adquiriu direitos sobre um título ou obrigação perfeitamente identificada, por exemplo, ações da empresa Alpha. JUROS COMPOSTOS – Exemplo 03 Não esqueça de fazer as devidas equivalências entre taxas e períodos Considere um empréstimo, a juros compostos, no valor de R$150.000,00, com um prazo de 3 anos e taxa de 1,75% ao mês. Qual o valor dos juros? Fórmula a ser utilizada: * Lembrando que para encontrar o valor dos juros, você deverá subtrair do montante o valor do capital VP = 150.000 I = 1,75% ao mês = 0,0175 (o equivalente em casas decimais, divisão de 1,75 por 100) n = 3 anos = 3 x 12 = 36 (o equivalente a três anos em meses. Necessário para alinhar à taxa mensal de 1,75% ao mês) VF = VP (1 + i)n VF = 150.000 (1 + 0,0175)36 VF = 150.000 (1,0175)36 VF = 150.000 x 1,867407 VF = 280.111,05 JUROS = 280.111,05 – 150.000 = 130.111,05 Origens amentam a crédito Curto prazo são operações realizadas nos próximos 12 meses e partir do 13º mês, longo prazo. JUROS COMPOSTOS – EXEMPLO 01 JUROS COMPOSTOS Utilizando o excel Origens amentam a crédito Curto prazo são operações realizadas nos próximos 12 meses e partir do 13º mês, longo prazo. JUROS COMPOSTOS – EXEMPLO 01 JUROS COMPOSTOS Utilizando o excel MURAL DE RECADOS BONS ESTUDOS! Contem conosco! Obrigado! Abraços e até e próxima! Dúvidas? Acesse o Fórum Fale com o Professor
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