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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA CURSO GESTÃO DE PRODUÇÃO DA TECNOLOGIA EDIANY ROCHA DOS SANTOS AVALIAÇÃO 1- MATEMÁTICA FINANCEIRA RIO DE JANEIRO-RJ 2022 AVA 1- MATEMÁTICA FINANCEIRA Trabalho solicitado como parte da avaliação da matéria matemática financeira RIO DE JANEIRO – RJ 2022 Regimes de capitalização: Consiste na acumulação de dinheiro, durante todo o tempo em que o valor e depositado, a quantia será reaplicada em outros formatos de investimentos como em renda fixa e em renda variável. Assim, o volume capitalizado vai render juros de acordo com o tipo de aplicação escolhida e as taxas de juros praticadas. Regime de capitalização é a forma em que se verifica o crescimento do capital, este pode ser pelo regime de capitalização simples ou composto. No regime d capitalização simples os juros são calculados utilizando com base o capital inicial (VP),já no regime de capitalização composta as taxas de juros são aplicadas sobre o capital acumulado dos juros. 1 PROPOSTA DA AVALIAÇÃO Situação problema A Matemática Financeira tem como principal objetivo analisar o comportamento do dinheiro em função do tempo, tendo como importante variável a taxa de juros. E tal estudo se dá por meio da aplicação dos regimes de capitalização: simples e composto. O regime de juros simples é menos utilizado pelo sistema financeiro atual, mas pode ser aplicado à cobrança em financiamentos, compras a prazo, impostos atrasados, aplicações bancárias, etc. Nesse regime, a taxa de juros é somada ao capital inicial durante o período de aplicação. Já a capitalização composta consiste na incorporação dos juros do período anterior ao capital, para efeito de cálculo dos juros do período seguinte. Este regime é conhecido como “juros sobre juros”. Objetivando associar essas questões teóricas à prática, e buscando fortalecer a capacidade de solução de problemas e avaliação de resultados, seguem instruções para a elaboração do primeiro Trabalho da Disciplina (TD), a partir da realização de algumas situações propostas práticas e comparativas envolvendo os Regimes de Capitalização de Juros Simples e Composto. A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa deverá realizar operações de financiamento no mercado, fazendo para isso algumas simulações comparativas dos regimes de capitalização simples e composto. Você faz parte do setor financeiro da empresa, e recebeu a missão de realizar algumas simulações que facilitará o processo de decisão. Nesse sentido resolver as seguintes situações propostas, aplicando os regimes de capitalização, apresentando um breve parecer para cada uma destas: Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.00,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Solução: R$ 250.000,00 Taxa - 2,75% ao mês Tempo – 4 anos (48 meses) Juros Simples FV = PV×(1+ i × n) FV = 250.000,00 × (1 + 0,0275 × 48) FV = 250.000,00 × (1 + 1,32) FV = 250.000,00 × 2,32 FV = R$ 580.000,00 Juros a pagar J = FV - PV J = 580.000,00 – 250.000,00 J = R$ 330.00,00 Juros Compostos FV = PV×(1+ i)n FV = 250.000,00 × (1 + 0,0275)48 FV = 250.000,00 × (1,0275)48 FV = 250.000,00 × 3,67 FV = R$ 919.322,46 Juros a pagar J = FV - PV J = 919.322,46 – 250.000,00 J = R$ 669.322,46 Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Solução R$ 250.000,00 Taxa – 3.87% ao mês Tempo – 3 anos (36 meses) Juros Simples FV = PV×(1+ i × n) FV = 250.000,00 × (1 + 0,0387 × 36) FV = 250.000,00 × (1 + 1,39) FV = 250.000,00 × 2,3 FV = R$ 598.300,00 Juros a pagar J = FV – PP J = 598.300,00– 250.000,00 J = R$ 348.300,00 Juros Compostos FV = PV×(1+ i)n FV = 250.000,00 × (1 + 0,0387)36 FV = 250.000,00 × (1,0387)36 FV = 250.000,00 × 3,92 FV = R$ 980.809,69 Juros a pagar J = FV – PV J = 980.809,69 – 250.000,00 J = R$ 730.809,69 A Empresa ABC deve optar por qual instituição? Solução: Conclui-se que a empresa ABC deverá optar pelo Banco Alfa Investimentos, pois mesmo com prazo mais longo, ambos os regimes saem mais vantajosos que o Banco Beta Soluções Financeiras. E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) Fórmula: A = ____N____ A = Valor atual N = Valor nominal (1 + i)t Banco Alfa Investimentos A = ____N____ 250.000,00 = 110.786,05 (1 + i )30. 2,25660172839 919.322,47 – 110.786,05 = 808.536,42 Banco Beta Soluções Financeiras A = ____N____. 250.000,00 = 126.216,94 (1 + i)18 1,98071672698 980.809,69 - 126.216,94 = 854.592,75 Banco Alfa Investimentos continuaria sendo a melhor opção] Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Solução: Valor inicial - R$ 200.000,00 Valor final - R$ 280.000,00 Tempo – 2 anos (24 meses) Juros Simples i = (FV – PV / (PV × n) i = (280.000,00 – 200.000,00) / 200.000,00 × 24 i = 80.000,00 / 4.800.000,00 i = 0,0167 i = 0,0167 × 100 = 1,67% a.m. Juros Compostos i = (FV / PV)1/n - 1 i = (280.000,00 / 200.000,00)1/n -1 i = (1,4)1/24 -1 i = 1,0141 -1 i = 0,0141 i = 0,0141 × 100 = 1,41% a.m. Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização Solução: Valor inicial – R$ 200.000,00 Valor final – R$ 280.000,00 Taxa – 1,5% ao mês Tempo - ? Juros Simples n = FV - PV / i × PV n = 280.000,00 – 200.000,00 / 0,015 × 200.000,00 n = 80.000,00 / 3.000,00 n = 26,6 ~ 27 meses Juros Composto n = In (FV / PV) / In (1 + 0,015) n = In (1,4) / In (1,015) n = 0,336472 / 0,014889 n = 22,6 ~ 23 meses ConsideraçõesFinais De acordo com o que foi citado falamos de dois tipos de capitalização, os juros simples e os juros compostos. Quando tratamos de juros simples ou capitalização simples estamos falando sobre os juros que recaem apenas sobre o valor inicial. Ou seja, não há a ocorrência de juros sobre juros. Na utilização desta capitalização os juros são calculados sempre com base no valor inicial, lembrando que não deve ser somados os juros sobre os juros. Na da capitalização composta ou de juros Composto é usada em todas os cálculos do dia a dia, sendo ela das mais simples até às mais democráticas. A maior diferença entre os mesmos é a influência do tempo. Analisando a fórmula de juros percebemos que quanto mais tempo (juros composto), mais o juros aumenta. Referências SILVA, Vicente Eudes Veras da. Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. ISBN 978-85-69287-23-0. CASTELO BRANCO, Anísio Costa. Matemática financeira aplicada: método algébrico, HP-12C: Microsoft Excel® / Anísio Costa Castelo Branco – 4. Ed. – São Paulo: Cengange Learning, 2015. ISBN 978-85-221-2213-4 ISBN 978-85-221-2272-1. Minha Biblioteca 5
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