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UNIVERSIDADE ANHANGUERA CURSO: ADMINISTRAÇÃO NOME Guilherme Silvestre Fagundes RA 1221417273 Desafio Profissional Disciplinas Norteadoras: Análise de Investimentos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Contabilidade de Custos, Gestão de Negócios Internacionais, Desenvolvimento Econômico. Tutor EAD: Rosa Meire Alves Silva PASSO FUNDO / RS 2017 UNIVERSIDADE ANHANGUERA CURSO: ADMINISTRAÇÃO Desafio Profissional Disciplinas Norteadoras: Análise de Investimentos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Contabilidade de Custos, Gestão de Negócios Internacionais, Desenvolvimento Econômico. Tutor EAD: Rosa Meire Alves Silva Trabalho desenvolvido para o curso de Administração, disciplinas norteadores Análise de Investimentos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Contabilidade de Custos, Gestão de Negócios Internacionais, Desenvolvimento Econômico, apresentado à Anhanguera Educacional como requisito para a avaliação na Atividade Desafio Profissional do 5º semestre 2017, sob orientação do tutor EAD Rosa Meire Alves Silva. PASSO FUNDO / RS 2017 SUMÁRIO INTRODUÇÃO 1 Passo 1 Projeção da receita operacional 2 Passo 2 Gastos operacional 3 Passo 3 Fluxo de caixa 4 Passo 4 Calculo VPL 6 Passo 5 Calculo VPLA 8 Passo 6 Calculo TIR 9 Passo 7 Calculo PLAYBLACK 11 Passo 8 Relatório financeiro 13 CONSIDERAÇÕES FINAIS 17 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 18 INTRODUÇÃO O trabalho a seguir trata se de um estudo de caso o qual demostra a abertura de uma pousada nos dias de hoje no nordeste do pais. Com o setor do turismo crescendo cada vez mais no mercado, investidores estão analisando uma proposta para construção utilizando uma projeção de 15 anos para verificar e analisar se o projeto e viável economicamente e financeiramente . Com dados gerados econômicos e financeiros do projeto de investimento iremos apresentar as receitas, despesas e custos operacionais na projeção de 15 anos . A pousada trabalhara com 3 tipos de quartos. Standard, luxo e máster. Com um público-alvo de renda média entre quatro e seis salários mínimos. Com uma maior ocupação as festividade de fim de ano e no período de férias com um crescimento de 6% para cada ano. PASSO 01 Receita operacional bruta: 1.026.879,88 Despesas tributarias: 102.687,99 Receita operacional liquida: 924.191,89 Projeção 1 ANO 924.191,89 8% 2 ANO 998.127,24 8% 3 ANO 1.077.977,41 8% 4 ANO 1.164.215,61 8% 5 ANO 1.257.352,86 8% 6 ANO 1.357.941,09 8% 7 ANO 1.466.576,37 8% 8 ANO 1.583.902,48 8% 9 ANO 1.710.614,68 8% 10 ANO 1.847.463,86 8% 11 ANO 1.995.260,97 8% 12 ANO 2.154.881,84 8% 13 ANO 2.327.272,38 8% 14 ANO 2.513.454,17 8% 15 ANO 2.714.530,51 TOTAL 25.093.763,36 PASSO 02 GASTOS OPERACIONAIS 1 ANO 811.578,80 6% 2 ANO 860.273,52 6% 3 ANO 911.889,93 6% 4 ANO 1.024.599,53 6% 5 ANO 1.086.075,50 6% 6 ANO 1.151.240,03 6% 7 ANO 1.220.314.43 6% 8 ANO 1.293.533,30 6% 9 ANO 1.371.145,30 6% 10 ANO 1.453.414.02 6% 11 ANO 1.540.618,86 6% 12 ANO 1.633.055,99 6% 13 ANO 1.731.039,35 6% 14 ANO 1.834.901,71 6% 15 ANO 1.944.995,81 TOTAL 20.023.700,61 PASSO 03 FLUXO DE CAIXA ENTRADA SAIDA TOTAL 1 ANO 924.191,89 811.578,80 112.613,09 2 ANO 998.127,24 860.273,52 137.853,72 3 ANO 1.077.977,41 911.889,93 166.087,48 4 ANO 1.164.215,61 966.603,33 197.612,28 5 ANO 1.257.352.86 1.024.599,53 232.753,33 6 ANO 1.357.941,09 1.086.075,50 271.865,59 7 ANO 1.466.576,37 1.151.240,03 315.336,34 8 ANO 1.583.902,48 1.220.314,34 363.588,05 9 ANO 1.710.614,68 1.293.533,30 417.081,38 10 ANO 1.847.463,86 1.371.145,30 476.318,56 11 ANO 1.995.260,97 1.453.414,02 541.846,95 12 ANO 2.154.881,84 1.540.618,86 614.262,98 13 ANO 2.327.272,38 1.633.055,99 694.216,39 14 ANO 2.513.454,17 1.731.039,35 782.414,82 15 ANO 2.714.530.51 1.834.901,71 879.628,80 6.203.479,76 PASSO 04 CALCULO VPL F REG 1.936.242,61 CHS G Cfo 112.613,09 G CFj 137.853,72 G CFj 166.087,48 G CFj 197.612,28 G CFj 232.753,33 G CFj 271.865,59 G CFj 315.336,34 G CFj 363.588,05 G CFj 417.081,38 G CFj 476.318,56 G CHj 541.846,95 G CHj 614.262,98 G CHj 694.216,39 G CHj 782.414,82 G CHj 879.628,80 G CHj 10 I F NPV 533.095,89 PASSO 05 CALCULO DA VPLA 533.095,89 CHS PV 15 N 10 I PMT 70.088,13 PASSO 06 CALCULO TIR 1.936.242,61 CHS G CFo 112.613,09 G CFj 137.853,72 G CFj 166.087,48 G CFj 197.612,28 G CFj 232.753,33 G CFj 271.865,59 G CFj 315.336,34 G CFj 363.588,05 G CFj 417.081,38 G CFj 476.318,56 G CFj 541.846,95 G CFj 614.262,98 G CFj 694.216,39 G CFj 782.414,82 G CFj 879.628,80 G CFj F IRR 13.15 PASSO 07 CALCULO PLAYBLACK FLUXO FLUXO SALDO DESCONTADO ANO 1 112.613,09 102.375,54 -1.833.867,07 ANO 2 137.853,72 113.928,70 -1.719.938,37 ANO 3 166.087,48 124.783,98 -1.595.154,39 ANO 4 197.612,28 134.971,85 -1.460.182,54 ANO 5 232.753,33 144.521,51 -1.315.661,03 ANO 6 271.865,59 153.461.04 -1.162.199,99 ANO 7 315.336,34 161.817,40 -1.000.382,59 ANO 8 363.588,05 169.616,51 -830.766,08 ANO 9 417.081,38 176.883,22 -653.882,86 ANO 10 476.3318,56 183.641,42 -470.241,44 ANO 11 541.846,95 189.914,05 -280.327,39 ANO 12 614.262,98 195.723,12 -84.604,27 ANO 13 694.216,39 201.089,76 116.485,49 ANO 14 782.414,82 206.034,28 ANO 15 879.628,80 210.576,14 84.604,27/201.089,76=0,42 PLAYBACK DESCONTO: 12.42 PASSO 08 Foi analisado um projeto de uma pousada no nordeste, para avaliar se o investimento era viavel foi utilizado ferramentas para ausiliar projecao da receita, gastos operacionais, fluxo de caixa, VPL, VPLA, TIR e o playblack, segue abaixo: PROJEÇAO 1 ANO 924.191,89 8% 2 ANO 998.127,24 8% 3 ANO 1.077.977,41 8% 4 ANO 1.164.215,61 8% 5 ANO 1.257.352,86 8% 6 ANO 1.357.941,09 8% 7 ANO 1.466.576,37 8% 8 ANO 1.583.902,48 8% 9 ANO 1.710.614,68 8% 10 ANO 1.847.463,86 8% 11ANO 1.995.260,97 8% 12 ANO 2.154.881,84 8% 13 ANO 2.327.272,38 8% 14 ANO 2.513.454,17 8% 15 ANO 2.714.530,51 TOTAL 25.093.763,36 GASTOS OPERACIONAIS 1 ANO 811.578,80 6% 2 ANO 860.273,52 6% 3 ANO 911.889,93 6% 4 ANO 1.024.599,53 6% 5 ANO 1.086.075,50 6% 6 ANO 1.151.240,03 6% 7 ANO 1.220.314.43 6% 8 ANO 1.293.533,30 6% 9 ANO 1.371.145,30 6% 10 ANO 1.453.414.02 6% 11 ANO 1.540.618,86 6% 12 ANO 1.633.055,99 6% 13 ANO 1.731.039,35 6% 14 ANO 1.834.901,71 6% 15 ANO 1.944.995,81 TOTAL 20.023.700,61 FLUXO DE CAIXA ENTRADA SAIDA TOTAL 1 ANO 924.191,89 811.578,80 112.613,09 2 ANO 998.127,24 860.273,52 137.853,72 3 ANO 1.077.977,41 911.889,93 166.087,48 4 ANO 1.164.215,61 966.603,33 197.612,28 5 ANO 1.257.352.86 1.024.599,53 232.753,33 6 ANO 1.357.941,09 1.086.075,50 271.865,59 7 ANO 1.466.576,37 1.151.240,03 315.336,34 8 ANO 1.583.902,48 1.220.314,34 363.588,05 9 ANO 1.710.614,68 1.293.533,30 417.081,38 10 ANO 1.847.463,86 1.371.145,30 476.318,56 11 ANO 1.995.260,97 1.453.414,02 541.846,95 12 ANO 2.154.881,84 1.540.618,86 614.262,98 13 ANO 2.327.272,38 1.633.055,99 694.216,39 14 ANO 2.513.454,17 1.731.039,35 782.414,82 15 ANO 2.714.530.51 1.834.901,71 879.628,80 6.203.479,76 VPL = 533.095,89 VPLA = 70.088,13 TIR = 13,15 PLAYBLACK = 12,42 Apos os resultados obitidos o projeto é viavel, porque esta dentro do prazo estimado dos investidores de 15 anos e o indice da TIR esta dentro do esperado, porem com a economia do pais vem preocupando, a tendencia da populaçao tende a gastar meno assim prejudicando o investimento da pousada CONSIDERAÇÕES FINAIS Após analisamos o investimento concluímos que esse trabalho demostrou objetivamente como devemos analisar de todas as formas um investimento financeiro, através da análise financeira conseguimos vários quocientes e indicadores os quais poderão ajudar os investidores nas tomadas de decisões. Com o investimento para a construção de uma pousada usamos dados econômicos e financeiros das receitas, despesas e custos em uma projeção de 15 anos analisando VPL, VPLA, TIR e PLAYBACK dessa forma chegamos à conclusão de que o investimento se torna viável pois o retorno do investimento está dentro do prazo de 15 anos. Sem o auxílio destas ferramentas seria impossível tirar uma conclusão se o investimento seria bom. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANAN JÚNIO , Pedro; MA ION, José Carlos (Org.). Direito Empresarial e Tributário. 1. ed. São Paulo: Alínea, 2009. P T 372. ANDRADE, André Gustavo Corrêa de. O princípio fundamental da dignidade humana e sua concretização judicial. Disponível em: http://cgj.tjrj.jus.br/c/document_library/get_file?uuid=5005d7e7-eb21-4fbb-bc4d- 12affde2dbbe&groupId=10136. Acesso em: dia mês e ano. PORTAL de Contabilidade. Demonstração do Resultado do Exercício. Disponível em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/demonstracaodoresultado.htm. Acesso em: dia mês e ano. PORTAL do empreendedor. Disponível em: http://www.portaldoempreendedor.gov.br/mei-microempreendedor-individual. Acesso em: dia mês e ano. SOUZIONE Contábil. Simples Nacional e as Principais Informações. 27 jan. 2015. Disponível em: <https://www.youtube.com/watch?v=te41OF2r2Ew>. Acesso em: dia mês e ano. UNESCO. Educação um tesouro a descobrir: relatório para a UNESCO da Comissão Internacional sobre Educação para o século XXI. Brasília, 2010. Disponível em: <http://ftp.infoeuropa.eurocid.pt/database/000046001- 000047000/000046258.pdf>. Acesso em: dia mês e ano.
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