05FP aula04 2.bases metodos inclusao dos encargos financeiros pela taxa embutida pelo fornecedor

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Bases e métodos de inclusão dos encargos financeiros 
 
B. Pela taxa embutida pelo fornecedor 
 
B1. Por dentro, com margem absoluta. 
 
1. Premissas: 
Sincronia dos prazos de compra e venda. 
Inclusão do custo financeiro de mais 30 dias. 
Base/custo de $ 12.413 para 30 dias. 
Manutenção do lucro em $ da “venda à vista”. 
 
Mark-up à “vista”: 2,3612750 
 
Taxa do mercado: 2% a. m. 
 
Preço à vista = $ 12.413 x 2,36127509 = $ 29.310,50 
 
 
2. Cálculo: 
 
Preço a prazo: 
Custo $ 12.413 + (lucro do suposto preço de venda à vista) 
= 
$ 12.413 + (19,4% x $ 29.310,50) 
= 
$ 12.413 + $ 5.686,24 
= 
$ 18.099,24 
 
 
 
Mark-up ICMS...................................18,00% 
PIS/ COFINS…....................................9,25% 
Comissões...........................................1,00% 
Despesas Administrativas..................10,00% 
Juros...................................................2,00% 
 
Total…………………………………………….40,25% 
 
 
 
MARK-UP DIVISOR = 100 – 40,25 = 0,5975 
 100 
 
 
 MARK-UP MULTIPLICADOR = 1___ = 1,673640 
 0,5975 
 
 
 
Preço a prazo = $ 18.099,24 x 1.673640 = $ 30.291,61 
 
 
 
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RESULTADOS 
 À VISTA A PRAZO 
Vendas $ 29.310,50 $ 30.291,61 
Custo $ 12.413,00 $ 12.413,00 
ICMS $ 5.275,89 $ 5.452,49 
PIS/COFINS $ 2.711,22 $ 2.801,97 
Comissões $ 293,11 $ 302,92 
 
DESPESAS 
 À VISTA A PRAZO 
Administrativas $ 2.931,05 $ 3.029,16 
 
Custo financeiro 
Administrativas $ 605,84 (2% da venda – por dentro do Mark-up) 
 
LUCRO 
 À VISTA A PRAZO Representação em % 
Lucro $ 5.686,23 $ 5.686,23 18,77% 
 
 
 
 
3. Análise: 
 
Desvantagens: 
 Inclui-se o custo financeiro duplamente, pelo prazo do fornecedor e da venda. 
 O valor “à vista” já se encontra onerado e incorreto. 
 Não se ponderaram os valores a vista, as despesas e os prazos. 
 
 
 
B2. Por dentro, com margem relativa. 
 
1. Premissas: 
Similares a B1, com a inclusão do lucro e do custo financeiro no Mark-up, ou seja, 
incluído o custo financeiro, deseja-se um lucro de 19,4%. 
 
2. Cálculo: 
Custo $ 12.413 para 30 dias. 
 
Mark-up 
 
ICMS................................................18,00% 
PIS/COFINS......................................9,25% 
Comissões..........................................1,00% 
Despesas Administrativas..................10,00% 
Custo Financeiro.................................2,00% 
 Lucro.................................................19,40% 
 
 
 Total..................................................59,65% 
 
 
 
 
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 ________1_______ = 2,4783 
 100 – 59,65 / 100 
 
 
 
 Preço a prazo = $ 12.413 x 2,478315 = $ 30.763,32 
 
 Vendas.........................................$ 30.763,32 
 Custo........................................... $ 12.413,00 
 ICMS............................................ $ 5.537,40 
 PIS/COFINS................................. $ 2.845,61 
 Comissões.................................... $ 307,63 
 Despesas Administrativas..............$ 3.076,33 
 Custo financeiro............................$ 615,27 (2% da venda) 
 Lucro.............................................$ 5.941,08 (19,4%) 
 
 
3. Análise 
 
 Novamente inclui-se o custo financeiro duplamente. 
 O valor a vista já está onerado e incorreto. 
 O Mark-up fica elevadíssimo por incluir 2% de juros por dentro e, ainda assim, se 
obtém lucro de 19,4%. 
 Não foram ponderados os prazos médios dos custos e despesas. 
 
 
 
B3. Por fora 
 
1. Premissas: 
O preço à vista considerado é de R$ 29.310,50. 
Neste caso, o Mark-up utilizado foi o mesmo e o custo financeiro de 2% será incluído 
por fora. 
 
2. Cálculo 
 
Preço a prazo = R$ 29.310,50 x [( 1 + ( 2%/ 100)] = $ 29.896,71 
 
Resultado: 
 
Vendas.........................................$ 29.896,71 
Custo........................................... $ 12.413,00 
ICMS............................................ $ 5.381,41 
PIS/COFINS................................. $ 2.765,45 
Comissões.................................... $ 298,96 
Despesas Administrativas..............$ 2.989,67 
Custo Financeiro........................... $ 248,26 (2% do custo 
“financiado” por 30 dias) 
Lucro............................................ $ 5.799,93 (19,4% da venda) 
 
 
 
 
 
 
 
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3. Análise: 
 
Parte-se de uma base incorreta, ou seja, um valor à vista, como em pelo prazo do 
fornecedor para 30 dias, e agora, inclui-se o custo financeiro do ciclo para mais 30 dias. 
 
 
Repasse do encargo financeiro, utilizando o valor à vista do fornecedor 
 
Sabe-se que o fornecedor para comprar à vista tem preço de $ 12.750,00, com 
18% de ICMS e 10% de IPI. 
 
 Custo.........................................$ 12.750,00 
 ( - ) ICMS………….......................$ 2.295,00 
 ( - ) PIS/COFINS………...............$ 1.179,37 
 $ 9.275,63 
 ( + ) IPI…..................................$ 1.275,00 
 Custo……………………………………..$ 10.550,63 
 
Mark-up 
 
 ICMS..........................................18,00% 
 PIS/COFINS................................ 9,25% 
 Comissões.................................. 1,00% 
 Despesas Administrativas...........10,00% 
 Lucro......................................... 19,40% 
 57,65% 
 
 
 MARK-UP = 1___ ___ = 2,36127509 
 100 – 57,65 / 100 
 
 
 
Preço à vista = $ 24.912,94