ANDERSON.FILHO MAT. FINANCEIRA

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Análise do fluxo de caixa de um financiamento
O fluxo de caixa é um importante instrumento para a análise financeira, por descrever todos os movimentos de entrada e saída de recursos financeiros do caixa de uma empresa ao longo do tempo. Ele pode descrever um período de tempo (mês, semestre, ano etc.) de uma atividade econômica, ou então representando o ciclo de vida de um projeto, um investimento, um empréstimo ou financiamento.
Para podermos amadurecer ainda mais todos os aprendizados da nossa disciplina, esta atividade vai rever os seguintes pontos: valor do dinheiro no tempo (Unidade 1), capitalização composta (Unidade 2), conversão de taxa de juros (Unidade 2), séries de pagamentos (Unidade 3), análise de fluxo de caixa (Unidade 4), além do uso de recursos eletrônicos de cálculo como a HP12C e o Excel.
Para isso estamos propondo uma situação real de um financiamento imobiliário e questões típicas a ela associada.
Vamos iniciar?
Situação Problema
Um pequeno empresário está adquirindo uma sala comercial para ser a sede da sua empresa. O acordo financeiro com a construtora prevê um prazo de pagamento em dois anos e meio, e o fluxo de pagamentos consistirá de uma entrada de 12% do valor do imóvel, a ser pago no ato, mais o pagamento das mensalidades ao longo do prazo do financiamento e ainda algumas intermediárias que representam 5% do valor do imóvel e que nos meses em que ocorrerem as mensalidades deverão ser também pagas.
Procedimentos para elaboração do TD
A entrega da atividade consiste no preenchimento da planilha eletrônica (Excel) neste link que deverá ter o seu <nome.sobrenome.xls>.
Os cálculos da atividade poderão ser feitos diretamente nas células da planilha eletrônica ou separadamente e os valores migrados para as respectivas células da planilha.
Procedimentos iniciais: baixar o arquivo e salvá-lo no seu computador com seu <nome.sobrenome.xls>, em seguida inserir a sua matrícula com todos os dígitos e sem espaços ou outros caracteres na planilha “Parte 1” no campo específico. Clique aqui para baixar a planilha (Links para um site externo)Links para um site externo. Desta forma a planilha já determinará alguns valores iniciais necessários para a desenvolvimento da atividade que terá 3 partes:
1) Na planilha “Parte 1” responda:
A taxa de juros ao mês e ao período solicitado a partir da taxa de juros ao ano que é fornecida
Calcular o valor da entrada em reais
Calcular o valor das parcelas intermediárias em reais
Calcular o valor das prestações mensais em reais
Valor Presente das intermediárias em reais
Valor Presente do financiamento em reais
Valor Presente do fluxo de pagamentos em reais
Valor total pago em reais sem desconto
Total dos juros pagos em reais
Taxa Interna de Retorno – TIR da operação
Valor Presente Líquido – VPL de todo o fluxo
2) Na planilha “Parte 2” responda:
Para que a parcela mensal do financiamento seja de R$1.500,00, qual deverá ser o valor percentual da entrada?
Sugestão: Veja o exemplo 3 da Aula 3 da Unidade 4 para resolver por meio do Excel.
3) Na planilha “Parte 3” responda:
Caso o empresário resolva quitar seu financiamento antes do seu vencimento, qual o saldo que o mesmo deverá pagar?
Nota: Veja na sua planilha a data de quitação solicitada.
Bom trabalho!